USDJPY 1D - Un Sprint Bajista ¿Realmente oportunidad de Comprar?📊EL PAR SE RECUPERA POCO A POCO DE SU CRASH EASYMARKETS:USDJPY
El USD/JPY cotiza en 154.94 esta mañana y el mercado lleva horas sin moverse de forma significativa. La razón es sencilla: Mañana la Fed anuncia su decisión y el viernes le toca al Banco de Japón. Dos de los bancos centrales más importantes del mundo deciden en cuatro días, y el USD/JPY — que es fundamentalmente el precio del diferencial entre ambas instituciones — no puede moverse con convicción hasta saber cuál de los dos sorprende más al mercado.
🔎 EL DESARROLLO DEL PAR ¿QUÉ ESPERAR PARA UN LONG?
El gráfico diario describe el año entero en una sola imagen. El par subió desde los mínimos del Soporte de Estructura Mayor hasta la Resistencia Máxima en 164, Japón intervino de forma masiva, el precio cayó al 78.6% de Fibonacci, rebotó hasta la Resistencia A en 160 — el límite político que dos gobiernos señalaron — y fue rechazado de nuevo. Hoy cotiza entre el 78.6% y el 61.8% de Fibonacci, buscando equilibrio antes de los eventos de esta semana.
El RSI en 39-34 está en zona de sobreventa. En las tres ocasiones anteriores del año donde el RSI llegó a estos niveles en el par, el precio rebotó entre 200 y 400 pips en los días siguientes. No es garantía, pero sí contexto relevante para evaluar el riesgo de posiciones cortas de yen en este momento.
El petróleo en torno a 98 dólares es el factor que complica la narrativa de fortalecimiento del yen. Japón importa casi todo el petróleo que consume, y con el crudo en esos niveles la balanza comercial japonesa se deteriora, reduciendo el soporte estructural de la divisa y dando argumentos a quienes ven al yen como divisa débil a pesar de las subidas del BoJ.
Si la Fed sube tasas y el BoJ mantiene el viernes, el diferencial se amplía y el par tiene estructura para recuperar el 61.8% y el 50% de Fibonacci. La Resistencia A en 160 seguiría siendo el techo político que Japón defiende, pero hay mucho terreno por recorrer antes de llegar ahí.
Si la Fed pausa y el BoJ sube el viernes, el diferencial se comprime de forma simultánea desde los dos lados. Ese escenario es el más bajista para el par y el que podría llevar al precio a probar el Soporte de Estructura Mayor en 152.45 por primera vez desde el inicio del año.
📻 NOTA IMPORTANTE DEL DÍA: Jensen Huang y Trump minimizan los riesgos de la IA
El CEO de Nvidia, Jensen Huang, recibió una llamada de Donald Trump durante un panel público sobre inteligencia artificial. Ambos restaron importancia a las advertencias sobre los riesgos de una IA avanzada, mientras Trump calificó las preocupaciones sobre una posible amenaza para la humanidad como un “engaño”. El episodio refuerza la postura de la administración de priorizar el liderazgo estadounidense en IA frente a China.
💻UNA BREVE CONCLUSIÓN SOBRE EL PAR EASYMARKETS:USDJPY
El USD/JPY llega a los dos eventos más importantes de la semana con el RSI en sobreventa y posicionado en la zona de Fibonacci donde las correcciones anteriores del año encontraron suelo. La dirección de los próximos días no la decide el gráfico — la deciden los comunicados de hoy y del viernes. Mientras tanto, operar el par con stops más amplios de lo habitual es la precaución mínima en una jornada donde el precio puede moverse varios cientos de pips en minutos.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
Este artículo tiene fines informativos y educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión. No tiene en cuenta la situación financiera, necesidades u objetivos de ninguna persona en particular. Cualquier referencia a resultados pasados no es un indicador fiable de resultados futuros.
Advertencia de riesgo: El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo en nuestro sitio web. Fed, petróleo y BCE: el dólar toma ventaja
Los datos de inflación subyacente publicados el pasado viernes superaron las expectativas, reforzando las previsiones de una nueva subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, los operadores descuentan una probabilidad del 93% de que la Fed incremente los tipos en 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de hoy.
A esta presión se suma el fuerte repunte de los precios del petróleo, que mantiene elevado el riesgo inflacionista. Y mientras no se vislumbre una solución a corto plazo al conflicto en Oriente Medio, el encarecimiento de la energía podría obligar a la Fed a adoptar un tono todavía más restrictivo (hawkish) en los próximos meses.
Por ello, el mercado estará especialmente atento a cualquier sorpresa de carácter restrictivo en el comunicado o en el discurso posterior. Un mensaje más hawkish de lo esperado podría impulsar con fuerza al dólar al provocar un reajuste al alza de las expectativas sobre los tipos de interés.
El otro gran foco de atención seguirá siendo Oriente Medio. El petróleo continúa siendo uno de los principales catalizadores de los mercados, ante el riesgo de nuevas perturbaciones del suministro. Una eventual desescalada del conflicto podría provocar una corrección de los precios del crudo y, con ella, un cambio en las expectativas de política monetaria hacia una posición más acomodaticia (dovish), lo que podría presionar al dólar.
En este contexto, los fundamentales siguen siendo más favorables para el dólar, al menos en el corto plazo.
El BCE mantiene también un tono restrictivo
En Europa, el BCE aplicó el pasado jueves una subida de tipos de 25 puntos básicos, situando la tasa de depósito en el 2,50%, tal y como esperaba ampliamente el mercado. El principal matiz hawkish estuvo en las perspectivas de inflación y en la creciente preocupación del BCE por el impacto del choque energético derivado de la situación en Oriente Medio.
El BCE prevé ahora una inflación general del 3,0% en 2026 y del 2,5% en 2027, revisando al alza sus anteriores previsiones. Al mismo tiempo, la institución mejoró sus perspectivas de crecimiento para 2026 y 2027, al considerar que la economía de la eurozona está mostrando una mayor resiliencia de la esperada.
Esta combinación de un crecimiento más sólido y unas presiones inflacionistas más persistentes proporciona al BCE cierto margen para mantener, e incluso continuar endureciendo, las condiciones financieras.
El elemento más relevante llegó después de la decisión. Fuentes del BCE señalaron que los responsables de política monetaria ya están debatiendo una nueva subida de tipos, posiblemente tan pronto como en la reunión de octubre, si los precios de la energía permanecen elevados y las presiones inflacionistas continúan extendiéndose. Como consecuencia, el mercado elevó hasta el 66% la probabilidad de una subida en octubre.
No obstante, Christine Lagarde evitó comprometerse con una fecha concreta y reiteró que las decisiones seguirán dependiendo de los datos y se tomarán reunión a reunión.
EUR/USD: el dólar mantiene el control
A pesar del tono más hawkish adoptado por el BCE, el dólar continúa marcando el rumbo del EUR/USD. Desde el punto de vista técnico, el par mantiene margen para prolongar su movimiento bajista y dirigirse hacia la zona de soporte de 1,1490.
Mientras la Fed mantenga una expectativa de tipos elevados y el petróleo continúe alimentando los riesgos inflacionistas, el diferencial de expectativas de política monetaria podría seguir favoreciendo al dólar en el corto plazo. FED debe joder el mercado para salvar bonos y AUD en riesgoLa Fed podría tener que enfriar los mercados durante un tiempo para estabilizar el mercado de bonos. Yo lo veo de esta manera:
Si la Fed sube tipos en esta reunión —y quizás incluso en la próxima— y además manda un mensaje claro de que quiere enfriar la economía, podríamos ver nuevas caídas en las bolsas. Sería algo parecido a otros episodios en los que la inflación empezó a subir con fuerza y la Fed tuvo que endurecer las condiciones financieras.
No creo que necesariamente tenga que ser un escenario dramático ni una crisis prolongada. Podría ser simplemente un período de corrección en los activos de riesgo mientras el mercado empieza a descontar una economía más débil, menor demanda y, eventualmente, una inflación más controlada.
Aquí el petróleo juega un papel fundamental. Cuanto más suba el petróleo, mayor será la presión inflacionaria y, por tanto, mayor la probabilidad de que tengamos tipos altos durante más tiempo y de que la economía termine enfriándose. Además, una economía más débil también podría reducir la demanda de petróleo y ayudar a bajar su precio.
Por eso no descarto que, más adelante, veamos algún movimiento para intentar contener el petróleo —quizás incluso estratégicamente de cara a octubre y a las elecciones— o que aparezca alguna narrativa capaz de devolver el apetito por el riesgo.
Pero por ahora mi narrativa sigue siendo negativa para los activos de riesgo. Si el petróleo continúa subiendo con fuerza, aumenta el riesgo de inflación persistente → tipos altos → menor crecimiento → mayor probabilidad de recesión.
De ahí mi visión negativa sobre índices como el Russell 2000 y mi expectativa de mayor volatilidad, reflejada en un VIX más elevado.
Y aquí viene la parte interesante: una Fed más agresiva podría inicialmente perjudicar a las bolsas, pero al mismo tiempo podría ayudar a estabilizar los bonos de mediano y largo plazo si consigue convencer al mercado de que el crecimiento se va a enfriar.
En otras palabras:
Tipos más altos → economía más fría → menor demanda → petróleo más bajo → menor inflación → expectativas de recortes futuros → presión sobre los rendimientos largos.
Por eso, paradójicamente, la Fed podría aceptar cierta caída de los activos de riesgo durante un tiempo si eso ayuda a recuperar el control de las expectativas de inflación y, sobre todo, a calmar el mercado de bonos.
Esta es simplemente mi lectura del escenario macroeconómico, no una recomendación de inversión.
GBPUSD 1D - Lunes de Swing Trading: Qué operar sobre la Libra💻 LA DECISIÓN DE TIPOS PUEDE AFECTAR DE MANERA DIRECTA AL PAR EASYMARKETS:GBPUSD
El GBP/USD cotiza en 1.3470 este lunes y el mercado no tiene prisa por moverse. La semana concentra los dos eventos más importantes para el par en lo que va del año: el FOMC decide el miércoles 16 y el Banco de Inglaterra decide el viernes 18. Dos bancos centrales que llegan a sus reuniones con argumentos para actuar y con mercados genuinamente divididos sobre qué harán. Esa incertidumbre es la que mantiene al par comprimido en el rango de las últimas semanas.
📊LOS DETALLES QUE IMPORTAN SOBRE EL GRAFICO ¿QUÉ DICE EL CHARTISMO?
El gráfico diario muestra al par operando entre la Zona de Soporte y la Zona de Resistencia sin poder definir dirección desde hace semanas. Ese patrón de lateralidad no es accidental — es la representación técnica de lo que el mercado fundamental está haciendo: esperar.
El RSI en 41-48 está en zona neutral sin señal de dirección. El par tocó la Zona de Resistencia a finales de agosto, fue rechazado, y desde entonces cede lentamente hacia el Nivel Intermedio. Ese nivel, junto con la Base Histórica de Precio y la Zona de Soporte por debajo, forma el piso estructural que el par ha defendido en todas las correcciones importantes de 2026.
🔎Lo que sí cambió respecto a semanas anteriores es el contexto fundamental que rodea esos niveles. El PIB del Reino Unido de julio creció un 0.4% mensual, superando las previsiones, con el sector servicios liderando. Ese dato le da al BoE argumentos para subir tasas el viernes. Al mismo tiempo, el CPI americano del jueves pasado reafirmó las apuestas por una subida de la Fed. Esa es la tensión del par: ambos bancos pueden subir, pero el que sorprenda más al mercado llevará al precio en su dirección.
Si la Fed sube tasas el miércoles y el BoE pausa el viernes, el diferencial de tasas se amplía a favor del dólar y el par cedería hacia la Zona de Soporte y el Nivel A. Ese escenario implicaría perder el Nivel Intermedio, lo que cambiaría el sesgo técnico de corto plazo.
Si ambos bancos suben — el escenario que el mercado descuenta con más probabilidad — la reacción dependerá del tono de los comunicados. Un BoE que señale más subidas y una Fed que sugiera pausa después del miércoles favorecería a la libra.
Si la Fed pausa y el BoE sube, el diferencial se invierte a favor de la libra y el par tiene estructura para recuperar la Zona de Resistencia. Ese sería el escenario más alcista de los tres y el menos probable según los futuros actuales.
📻 NOTA IMPORTANTE DEL DÍA: Las acciones de SoftBank cayeron 13%, aumentando la preocupación de los inversionistas sobre sus fuertes apuestas en inteligencia artificial. La caída llega después de advertencias de investigadores de Anthropic y OpenAI sobre los riesgos de acelerar demasiado el desarrollo de sistemas avanzados. El impacto es especialmente relevante para SoftBank por su exposición financiera al sector, incluida una inversión prevista de unos US$65.000 millones en OpenAI.
📌EN CONCLUSION
El GBP/USD llega a la semana más cargada del mes en zona técnica neutral con el mercado genuinamente dividido sobre el resultado de ambas reuniones. La dirección del par esta semana no la decide el gráfico — la deciden los comunicados del miércoles y el viernes. Operar el par esta semana sin un plan claro para los dos escenarios principales es asumir más riesgo del que el rango actual justifica.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
Este artículo tiene fines informativos y educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión. No tiene en cuenta la situación financiera, necesidades u objetivos de ninguna persona en particular. Cualquier referencia a resultados pasados no es un indicador fiable de resultados futuros.
Advertencia de riesgo: El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo en nuestro sitio web. EURUSD ante el FOMCEURUSD ante el FOMC: La expansión del Open Interest reta al balance de 1.1569–1.1665
EUR/USD terminó la semana atrapado dentro del mismo rango que ha dominado al mercado desde finales de agosto. El precio intentó recuperar la zona de 1.1630–1.1665, alcanzó 1.16544 y parecía preparar una transición alcista. Sin embargo, la ruptura no consiguió construir valor por encima de esa franja y el mercado terminó regresando hacia 1.15692–1.15993.
La interpretación más evidente sería pensar que el mercado simplemente rechazó resistencia y volvió a ser bajista. Pero el COT aporta una información más compleja: el antiguo Dual Extreme se está descomprimiendo rápidamente. Commercial Net pasó de positivo a -8,727, mientras Speculator Net se redujo hasta -24,925. El diferencial entre ambos grupos cayó hasta aproximadamente 16K contratos, eliminando gran parte de la asimetría contrarian que había caracterizado las semanas anteriores.
Resumen
Sesgo táctico: bajista mientras EUR/USD permanezca debajo de 1.1615–1.1625.
Sesgo estructural: neutral. El ADX semanal en 14.5 mantiene al mercado dentro de un régimen de balance.
Escenario base: rotación dentro de 1.1569–1.1640 mientras ninguna de las fronteras consiga aceptación.
Confirmación alcista: recuperación de 1.1630 y posterior aceptación sobre 1.1665, acompañada por migración del valor.
Invalidación de la tesis bajista táctica: recuperación sostenida de 1.1625–1.1630.
Confirmación bajista estructural: pérdida y aceptación debajo de 1.1560, con 1.15385 como siguiente centro de gravedad.
El dato más importante del nuevo COT no es que los especuladores sigan net short. Es que **la polarización que justificaba una lectura contrarian extrema prácticamente desapareció**.
El Open Interest aumentó hasta **865,412 contratos (+5.73% semanal)**, pero esa expansión no produjo una tendencia nueva. El precio utilizó ese aumento de participación para realizar un desplazamiento hacia **1.16544**, fallar la aceptación y regresar al rango.
Esto sugiere que el mercado está atravesando una **transición de posicionamiento**, no una tendencia direccional confirmada.
La hipótesis central para esta semana es, por tanto:
Mientras 1.1569–1.1560 continúe defendido, el mercado permanece en balance. Solo una aceptación superior a 1.1630–1.1665 o una aceptación inferior a 1.1560 resolverá definitivamente la estructura.
La evidencia que cuestiona el breakout
La principal evidencia está en el comportamiento del valor.
El miércoles, EUR/USD alcanzó **1.16544**, pero el perfil no consiguió estabilizar el nuevo precio. El desplazamiento terminó convirtiéndose en un **failed breakout** y el jueves el mercado perdió **1.1617–1.1605**, mientras el viernes el CPI estadounidense llevó al precio hasta **1.15692**.
El segundo dato relevante es el volumen: el aumento del Open Interest hasta **865,412** confirma una incorporación importante de exposición agregada, pero no permite afirmar por sí solo que todo ese incremento haya sido nueva construcción short. La dirección debe deducirse del comportamiento posterior del precio y del valor.
Mapa técnico
Zona superior: 1.1630–1.1665
Es la frontera estructural. Su función cambia completamente si el precio logra permanecer allí.
Aceptación: transición alcista hacia **1.1740**.
Rechazo: continuidad del balance y rotación hacia la parte inferior.
Pivot: 1.1605–1.1625
Es la zona de decisión inmediata. Recuperarla mejora el escenario comprador; perderla mantiene presión bajista táctica.
Soporte: 1.1569–1.1560
Es el piso estructural actual. La reacción del viernes demuestra que sigue existiendo demanda, pero todavía no confirma acumulación ni reversión.
Siguiente zona: 1.1530–1.15385
Su activación requiere aceptación debajo de 1.1560. Una pérdida posterior de **1.1480** transformaría la corrección en un Failed Repricing de mayor escala.
Tres rutas posibles
Balance continúa
Mientras EUR/USD permanezca entre **1.1569 y 1.1640**, el escenario dominante continúa siendo rotacional. El centro del rango no ofrece una ventaja suficiente; los extremos requieren confirmación.
Confirmación alcista
1.1630 → cierre H1/H4 superior → retest → POC migra arriba → 1.1665.
La clave no es romper 1.1630, sino demostrar que ese nivel se ha convertido en valor. Solo entonces la extensión hacia **1.1740** adquiere calidad estructural.
Confirmación bajista
1.1569 → pérdida → aceptación → 1.15385.
Si el precio además comienza a construir valor por debajo del soporte, el mercado dejaría de estar en simple balance y aumentaría la probabilidad de un Failed Repricing.
## La lección educativa: ruptura no es aceptación
Una de las trampas más comunes en los perfiles de volumen es confundir **el máximo alcanzado** con **el valor aceptado**.
**Ruptura:** el precio atraviesa un nivel.
**Aceptación:** el mercado permanece allí, negocia y desplaza su centro de valor.
**Error frecuente:** comprar una ruptura únicamente porque el precio supera una resistencia.
En EUR/USD ocurrió exactamente lo contrario: el precio superó 1.1630, llegó a 1.16544 y después devolvió el movimiento porque no logró construir valor superior.
Para un trader, esta diferencia evita perseguir breakouts que todavía no han demostrado intención.
## Conclusión
Esta semana no confirmó una tendencia alcista ni una campaña bajista nueva. Confirmó algo más importante: **el mercado continúa en transición y el antiguo extremo COT perdió gran parte de su capacidad direccional**.
Ahora el precio tiene que resolver una estructura mucho más objetiva. Sobre **1.1665**, el escenario cambia hacia una transición alcista. Debajo de **1.1560**, el balance comienza a romperse hacia una expansión bajista. Entre ambos niveles, la ventaja sigue estando en esperar los extremos y exigir aceptación antes de comprometer capital.
La siguiente gran pregunta no es si EUR/USD puede volver a romper 1.1630, sino:
**¿Qué consideras una confirmación más fiable del próximo movimiento: un cierre sostenido fuera del rango o una migración persistente del POC que demuestre que el mercado realmente está construyendo valor en la nueva zona?**
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