Rozpocznij

Rynek Forex

🇨🇭 CHF/PLN – Frank znów błyszczy jako bezpieczna przystań🧭 Analiza techniczna Frank szwajcarski (CHF) wobec złotego (PLN) od ponad roku porusza się w szerokiej konsolidacji pomiędzy 4,30 a 4,70 PLN. Obecnie kurs testuje okolice 4,59 PLN, czyli strefę pomiędzy zniesieniami 0,5 (4,54) i 0,382 (4,66) Fibonacciego. ➡️ Kluczowe poziomy: Wsparcie: 4,50–4,54 PLN (50% Fibo, SMA9) Kolejne wsparcia: 4,43 PLN i 4,26 PLN Opory: 4,66 PLN, 4,80 PLN, a dalej 5,00 PLN RSI (14) utrzymuje się w neutralnych rejonach (ok. 56 pkt) – co wskazuje na umiarkowany trend wzrostowy, ale bez wykupienia. Średnia krocząca SMA(9) lekko rośnie i znajduje się poniżej ceny – techniczny sygnał przewagi kupujących. 🔹 Scenariusz wzrostowy (bullish): Przebicie 4,66 PLN otworzy drogę do testu 4,80–5,00 PLN, zwłaszcza przy pogorszeniu globalnego sentymentu. 🔹 Scenariusz spadkowy (bearish): Spadek poniżej 4,50 PLN otworzy przestrzeń do 4,30 PLN, a ewentualnie nawet 4,25 PLN, jeśli rynek globalny pozostanie spokojny. 💹 Analiza makroekonomiczna 🇵🇱 Polska: Inflacja spadła do 2,9%, a NBP utrzymuje stopę referencyjną na poziomie 4,50%. PKB rośnie ok. 3% r/r, a bilans handlowy pozostaje zrównoważony. Złoty korzysta z wysokich realnych stóp procentowych i stabilnego otoczenia gospodarczego. 🇨🇭 Szwajcaria: Inflacja praktycznie zanikła (0,0%), a SNB obniżył stopy do 0,00%. Gospodarka rośnie umiarkowanie (ok. 1,3% PKB), ale utrzymuje ogromną nadwyżkę handlową. To gwarantuje frankowi długoterminową siłę – szczególnie w czasach niepewności. 🛡️ Frank jako bezpieczna przystań CHF od dekad pełni rolę waluty ochronnej. Wzrost napięć geopolitycznych, kryzysy finansowe czy spadki giełd – wszystko to historycznie umacniało franka. Obecny okres utrzymuje CHF/PLN w konsolidacji, ale każdy impuls ryzyka (np. eskalacja konfliktu w Europie czy spowolnienie globalne) może błyskawicznie wynieść kurs powyżej 4,70 PLN. 📈 Wnioski i prognoza ✅ Scenariusz bazowy: konsolidacja 4,45–4,65 PLN 📊 Scenariusz wzrostowy: wybicie powyżej 4,66 → 4,80–5,00 PLN 📉 Scenariusz spadkowy: zejście poniżej 4,50 → 4,30 PLN Frank utrzymuje swoją reputację „safe haven”, ale różnica stóp procentowych (PLN 4,5% vs CHF 0%) sprzyja złotemu w spokojnych warunkach. W praktyce – to równowaga pomiędzy bezpieczeństwem a rentownością decyduje dziś o kierunku CHF/PLN. 💬 Komentarz: Długoterminowo frank pozostaje silny, ale krótkoterminowo złoty może utrzymać stabilność dzięki dodatnim realnym stopom. Obserwuj strefę 4,50–4,66 – wybicie z niej pokaże kierunek kolejnych tygodni. 📅 Analiza tygodniowa (1W) #CHFPLN #forex #frank #złoty #safehaven #tradingview #fxanalysis #macro #polska #szwajcaria
Long
od PremiumGPW
EURUSD (1H) – Presja sprzedaży, ryzyko dalszego spadku!Kurs EURUSD nadal porusza się nieznacznie poniżej strefy oporu na poziomie 1,172, co wyraźnie wskazuje na odrzucenie ceny w starej strefie podaży. Struktura techniczna wskazuje na formację niedźwiedziej kopuły, a cena utrzymuje się poniżej chmury Ichimoku – co potwierdza dominację sprzedających. Strefa wsparcia w pobliżu 1,165 będzie kolejnym potencjalnym celem, jeśli cena utrzyma zamknięcie poniżej chmury i czerwonej strefy oporu. W krótkim terminie kurs EURUSD może oscylować bocznie wokół strefy 1,17, zanim ponownie gwałtownie spadnie. Makroekonomiczne Dane PMI dla strefy euro nadal wskazują na spowolnienie aktywności gospodarczej, zwłaszcza w sektorze wytwórczym. Tymczasem USD odrabia straty w związku z oczekiwaniami wysokich stóp procentowych ze strony Fed, po „jastrzębich” komentarzach przedstawicieli FOMC. Jeśli presja sprzedaży utrzyma się wokół tej strefy oporu, EURUSD prawdopodobnie przebije wsparcie i utworzy kolejną falę spadkową.
Short
od MetalPips
50 pb. Ryzyko związane z RBNZ: cele dla kursu NZD/USD i klucz...50 pb. Ryzyko związane z RBNZ: cele dla kursu NZD/USD i kluczowe poziomy Powszechnie oczekuje się, że Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) obniży stopy procentowe na posiedzeniu 8 października, choć skala luzowania polityki pieniężnej pozostaje przedmiotem dyskusji. Ceny rynkowe wskazują obecnie na obniżkę o 25 punktów bazowych, z prawdopodobieństwem około 55,5% dla takiego wyniku i 44,5% dla większej obniżki. Analiza scenariuszy Jeśli RBNZ obniży stopy o 25 pb: Ponieważ jest to scenariusz bazowy, rynki mogą odczuwać jedynie umiarkowaną presję spadkową na kurs NZD/USD. Kurs może zbliżyć się do poziomu 0,5750, a nawet 0,5700, jeśli bank zasygnalizuje dalsze luzowanie polityki pieniężnej. Jeśli RBNZ obniży stopy o 50 punktów bazowych: Większa niż oczekiwano obniżka może przyspieszyć sprzedaż NZD, zwłaszcza jeśli towarzyszyć jej będzie gołębie nastawienie. W tym scenariuszu kurs NZD/USD może przebić poziom wsparcia 0,5750 i przetestować poziom 0,5600 w dniach następujących po podjęciu decyzji. Jeśli RBNZ utrzyma stopy na niezmienionym poziomie: Niespodziewane utrzymanie stóp może wywołać wzrosty związane z pokryciem krótkich pozycji, co spowoduje powrót kursu powyżej poziomu 0,5900 i potencjalnie ponowne przetestowanie obszaru 0,6000, ponieważ inwestorzy będą ponownie wyceniać ścieżkę łagodzenia polityki pieniężnej.
od BlackBull Markets
Konferencje członków FED a rekordy złotaWczorajsze dane z Polski pomimo prognoz niektórych analityków okazały się mało pasjonujące. Rynki czekały na konferencje członków FED. Wygląda na to, że w przyszłym roku można spodziewać się więcej niż jednej obniżki stóp. To m.in. dzięki tym zmianom oczekiwań złoto bije kolejne rekordy wszechczasów. Sprzedaż detaliczna nie spełniła oczekiwań Rynek oczekiwał słabszych danych niż w lipcu na temat sprzedaży detalicznej w Polsce. Problem w tym, że okazały się one jeszcze gorsze niż prognozy. W sierpniu sprzedaż detaliczna w ujęciu rocznym rośnie już bowiem o zaledwie 3%. Co ciekawe, dane te nie miały wpływu na wczorajsze notowania złotego. Najwyraźniej inwestorzy uznali, że euro powyżej poziomu 4,26 zł to dobry moment, by je sprzedać i kupić złotego. W rezultacie pomimo słabszych odczytów z polski złoty zyskiwał na wartości. Bez echa przeszły również popołudniowe dane o zmianie podaży pieniądza M3. Festiwal wystąpień członków FED Wczoraj mieliśmy serię wystąpień członków. Po to w gremium decyzyjnym jest ich wielu, by zderzały się tam różne opinie. Tak właśnie było podczas wczorajszych konferencji prasowych. Mogliśmy usłyszeć, że ostatnia decyzja była dobra, ale miała raczej charakter ostrożnościowy względem rynku pracy, bo inflacja jest wciąż wysoka. Z drugiej strony szły również poglądy, że obecna polityka jest nadmiernie restrykcyjna wraz z sugestią nie dwóch, a pięciu obniżek do końca roku. Warto zwrócić uwagę, że nawet jeżeli postulowane decyzje są dość różne, to diagnozy są podobne. W FED nie mamy jak w Polsce członka, którego postulaty skrajnie odbiegają od reszty. Podstawowe różnice wśród gremium polegają na tym, jak bardzo Rezerwa powinna akceptować podniesioną inflację, by wesprzeć rynek pracy. Patrząc jednak na reakcję i wyprzedawanie amerykańskiej waluty, widać oczekiwania więcej niż jednej obniżki stóp w 2026 roku. Za 1 EUR trzeba znów płacić więcej niż 1,18 USD. Złoto nie zwalnia tempa Od piątkowego poranka cena uncji złota poszła w górę ponad 100 USD. Dzisiaj w nocy widzieliśmy kolejne wzrosty. Na razie wartość zatrzymała się kilka dolarów poniżej granicy 3800 USD. Jeszcze w styczniu tego roku prognozy przebijania 3000 USD za uncję brzmiały dla niektórych jak science fiction. Dzisiaj analizujemy, kiedy dojdzie do przekroczenia granicy 4000 USD. Co pcha ceny złota tak wysoko? Między innymi rosnące szanse na dalsze obniżki stóp procentowych w USA. Z jednej strony powodują one, że inwestorzy szukają alternatywnych lokat wobec miejsc do inwestowania. Z drugiej strony słabnący dolar powoduje, że aby ceny w innych walutach były na zbliżonym poziomie cena dolarowa musi rosnąć. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych liczne odczyty indeksów PMI. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor
Inwestorzy w rozkrokuNa rynkach widzimy jednocześnie rekordy amerykańskich giełd, złota i… niespodziewaną przecenę kryptowalut. Chińczycy utrzymują zawrotnie niskie stopy procentowe, bojąc się baniek spekulacyjnych. Kanada z kolei pokazuje słabsze dane o sprzedaży detalicznej. Chiny nie zmieniają stóp W nocy z niedzieli na poniedziałek poznaliśmy dane na temat chińskiej polityki monetarnej. Stopa pożyczkowa pięcioletnia utrzymana została na poziomie 3,5%. Z kolei stopa jednoroczna wynosi 3%. W obydwóch przypadkach są to najniższe wartości, które są pozostają bez zmian od maja. Należy zwrócić uwagę, że w sierpniu Chiny po raz piąty w tym roku miały spadek cen w ujęciu rocznym. Pokazuje to, że tamtejsza gospodarka ma miejsce na dalsze cięcia stóp. Jednak patrząc na tamtejszy kryzys zadłużenia niewykluczone, że kolejne obniżki są wstrzymywane celowo. Może to być próba uniknięcia kolejnej bańki spekulacyjnej np. na rynku nieruchomości. W co grają inwestorzy? Na rynku widać spore zamieszanie. Dotychczas giełda, kryptowaluty i złoto szły ramię w ramię. Inwestorzy zakładali, że aktywa te są odpowiedzią na spadające koszty kapitału, a tym samym na niższe raty odsetkowe z opartych o te koszty inwestycji. Kluczowym w tym układzie wydarzeniem wydaje się ostatnia konferencja prasowa prezesa FED. Studził on mocno nastroje, zapowiadając spowolnienie tempa obniżek stóp procentowych. Widać jednak po notowaniach kontraktów terminowych, że rynki mają odmienne zdanie. W rezultacie zarówno złoto, jak i giełdy nadal idą w górę, bijąc kolejne rekordy. Na złocie był moment korekty, ale dzisiaj od rana znów mamy rekord wszechczasów. Giełdy niemal zignorowały te wypowiedzi. Zostają jeszcze kryptowaluty. Te długo były dość silne, ale dzisiaj od rana na sesji azjatyckiej i potem otwarciu w Europie doszło do silnej przeceny. Czas pokaże, czy to tylko realizacja zysków dużych inwestorów, czy dzieje się coś ważnego na rynku. Słabsze dane z Kanady W piątek opublikowano dane na temat sprzedaży detalicznej w Kanadzie. W lipcu odnotowano spadek o 0,8%. Natomiast wstępne sierpniowe odczyty przyniosły nam wzrost o 1%. Jest to na razie tylko prognoza przedstawicieli Kanadyjskiego Urzędu Statystycznego, natomiast pozytywna. Rynki oczekują bowiem zaledwie wzrostu o 0,4% w sierpniu. Po tej wiadomości przewidywanie to powinno ulec zmianie. Słabiej wypadają niestety wyniki z wykluczeniem samochodów. Dane te często wlicza się osobno, gdyż zakup auta jest z oczywistych powodów rzadszym i dużym wydarzeniem, które jednak mocno zaburza statystykę. Słabsze odczyty bez aut pokazują, że problem jest potencjalnie większy, tylko został zamaskowany sprzedażą samochodów. Pod koniec dnia dolar kanadyjski zyskiwał, co pokazuje, że rynki dobrze przyjęły zapowiedź poprawy w sierpniu. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych liczne wystąpienia członków FED. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1WEU - wewnętrzny range pięknie rozegrany, ale nadal tkwimy w środku większego range. Chciałbym zobaczyć wyjście górą a potem powrót żeby obronić range i kontynuacja ruchu wzrostowego podobnie jak odwrócony wykres DXY teraz. GU - zebrane range low i powrót powyżej 50%, teraz drugą częścią drogi jest obrona połowy dużego knota i droga po BSL, które czeka na 100% range. Jeśli nie obronią 50% knota, wtedy zejdą zebrać LIQ pod nim. DXY - Bez zmian cały układ, brak nowych POI, wszystko to co było dalej aktualne. Zbiórka range high, oczekiwany pullback do środka jest w grze a następnie w miejscu kulminacyjnym czekając na trigger zobaczymy kontynuację kierunku lub zejście do low range.
od Trading_Journal_PL
Niespodziewane osłabienie funtaSłabsze dane z polski lekko osłabiły złotego. Na Wyspach brak niespodzianki w sprawie stóp procentowych. Rynki nie ufają jednak funtowi i mimo braku wyraźnych sygnałów nastąpiła wyprzedaż funta. Norwegia tnie stopy, a Japonia pozostawia je bez zmian. Dane z Polski Wczoraj poznaliśmy dane z kraju – produkcja przemysłowa w sierpniu jak co roku w ujęciu miesięcznym się zmniejszyła. Rynki spodziewały się, że spadek wyniesie 7,4%, a wyniósł zaledwie 7,1%. Dlaczego na sierpień spodziewamy się takiej sytuacji? Wyjaśnienie to sezon urlopowy oraz także często przerwy produkcyjne w większych zakładach. Drugim ważnym odczytem były informacje na temat przeciętnego zatrudnienia i wynagrodzenia. Niestety nie rosną one tak szybko, jak oczekiwano. Ich wzrost wynosi 7,1% wobec oczekiwanych 8%. Zatrudnienie spada jednak wolniej, niż sądzono. Nadal mamy jednak spadki. W sierpniu w przedsiębiorstwach zatrudniających 10 i więcej pracowników pracowało o 12 tysięcy osób mniej, a średnie wynagrodzenie dla takich firm wyniosło w sierpniu 8769,08 zł. Bank Anglii nie zaskakuje, za to funt tak Na wczorajszym posiedzeniu Banku Anglii nie doszło do zmiany stóp procentowych. Nie było to niespodzianką. Już sierpniową decyzję o obniżce podjęto jednym głosem przy przewadze 5 do 4. We wrześniu chętnych do cięcia było zaledwie dwóch członków tamtejszego gremium decyzyjnego, a siedmiu głosowało za utrzymaniem wskaźników. Problemem jest fakt, że główna stopa procentowa wynosi obecnie 4%. Z jednej strony to dużo więcej niż 2,15% w UE i równy wynik z USA. Z drugiej strony inflacja wynosi 3,8% i znajduje się w trendzie wzrostowym. Gdyby doszło do obniżki, inflacja przekraczałaby stopy procentowe. Konferencja prezesa Banku Anglii również nie dała sygnałów ku spadkom. Wczoraj rynek reagował dość spokojnie, lekko nawet odchodząc od funta. Dzisiaj od rana jednak widzimy prawdziwy odwrót po słabych, ale jednak lepszych od oczekiwań danych o inflacji. Pozostałe banki centralne Wczoraj poznaliśmy również decyzję Norwegii w sprawie stóp procentowych. Obniżka do 4% była prognozowana przez rynki. Komentatorzy zwracają jednak uwagę, że inflacja od kwietnia podskoczyła z 2,5% do 3,5%, co powoduje, że przestrzeń na dalsze obniżki się kończy. Bez zmian stóp z kolei odbyło się w Japonii. Tam jednak główna stopa procentowa wynosi 0,5%, a inflacja 2,7%. Jest to duża różnica względem sytuacji na zachodzie. Trzeba jednak pamiętać, że kraj ten od lat nie widział wysokiej inflacji. W ostatnich latach szczyty wynosiły 4%, co jest poziomem, do którego w innych krajach inflacja jest zbijana. Bank Japonii stara się zresztą obudzić gospodarkę poprzez utrzymywanie podniesionego poziomu wzrostu cen. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:30 – Kanada – sprzedaż detaliczna. Maciej Przygórzewski – główny analityk walutowy
od Internetowykantor