Morning Call - 21/07/2026 - Ações Sobem Antes de BalançosAgenda de Indicadores:
9:15 – USA – Variação Semanal de Empregos Privados ADP
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — apresentam alta nesta terça-feira, impulsionados pela retomada dos esforços diplomáticos no Oriente Médio e pela expectativa em torno de uma importante rodada de balanços corporativos, que deverá testar a continuidade do rali das empresas ligadas à inteligência artificial.
Os traders acompanham sinais contraditórios sobre o conflito entre Estados Unidos e Irã, após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters, na segunda-feira, que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, alimentando a esperança de uma redução das tensões na região.
Apesar desse avanço diplomático, o cenário permanece delicado. O conflito, que já se aproxima de cinco meses, voltou a se intensificar após os houthis do Iêmen, aliados do Irã, anunciarem a intenção de impor um bloqueio naval à Arábia Saudita, aumentando os riscos para o fornecimento global de energia e para o comércio marítimo na região do Golfo.
Mesmo diante desse ambiente de incerteza, os contratos futuros do petróleo Brent recuam após renovarem a máxima de um mês, refletindo a expectativa de que uma solução diplomática ainda possa evitar uma escalada mais ampla do conflito. Os traders, no entanto, seguem cautelosos, já que episódios anteriores de otimismo acabaram sendo frustrados ao longo da guerra.
Para Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management: "Embora a confiança no setor de transporte marítimo e a produção de petróleo possam demorar mais do que o esperado para serem totalmente restauradas, prevemos um repasse limitado para a inflação subjacente, o que impedirá os bancos centrais de adotarem medidas de aperto monetário agressivas. Isso significa que o crescimento dos lucros deve continuar sendo um fator-chave para o mercado de ações."
A queda dos preços do petróleo favorece o apetite por risco e impulsiona a recuperação das ações de tecnologia. O ETF de semicondutores SOXX.US avança 3,8% no pré-mercado, liderando os ganhos após as fortes perdas registradas nas últimas semanas.
Nas últimas semanas, o setor de semicondutores passou por uma intensa realização de lucros, à medida que investidores passaram a questionar se a forte valorização impulsionada pela inteligência artificial havia levado as avaliações a níveis excessivamente elevados.
O foco agora se volta para os resultados de Alphabet e Intel, que serão divulgados nesta semana e poderão fornecer novas indicações sobre o ritmo dos investimentos em inteligência artificial e sobre a capacidade das empresas de justificar as elevadas expectativas do mercado.
No campo da política comercial, um novo fator de incerteza surgiu na segunda-feira. O presidente Donald Trump anunciou tarifas de 50% sobre uma ampla gama de produtos importados do Canadá, abrindo uma nova frente nas disputas comerciais globais. Segundo a Casa Branca, a medida responde às barreiras impostas pelo governo canadense sobre automóveis, bebidas alcoólicas e produtos lácteos provenientes dos Estados Unidos.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve alta nesta terça-feira, diante de sinais de possíveis esforços diplomáticos entre Estados Unidos e Irã, que mantêm os preços do petróleo abaixo da marca de US$ 90 por barril. Ao mesmo tempo, o mercado aguarda uma nova rodada de balanços corporativos, especialmente das grandes empresas de tecnologia.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,7%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, sobe aproximadamente 0,3%.
O setor de tecnologia lidera os ganhos na Europa, com alta próxima de 1%. Entre os destaques, as fabricantes de equipamentos para semicondutores ASM International (ASMI) e ASML avançam 2,1% e 2,8%, respectivamente, recuperando parte das perdas registradas na semana anterior.
As atenções dos traders estão voltadas para os resultados das gigantes americanas de tecnologia, especialmente da Alphabet, que poderão fornecer novas indicações sobre a sustentabilidade da demanda por inteligência artificial e se as elevadas avaliações das empresas do setor continuam justificadas.
Para Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index: "Temos observado essas oscilações no sentimento, o que evidencia o nervosismo em torno do setor de tecnologia, principalmente no segmento de inteligência artificial e semicondutores. Mas, se tivermos mais uma temporada sólida de resultados, isso poderá servir como catalisador para uma nova alta das ações de tecnologia."
As mineradoras também registram desempenho positivo, com avanço médio de 0,6%, acompanhando a valorização dos preços do cobre e do ouro. No entanto, as ações da sueca Boliden recuam 6,9% após a companhia divulgar um lucro operacional ajustado abaixo das expectativas para o segundo trimestre, limitando os ganhos do setor.
Na outra ponta, os setores de mídia e de bens pessoais e domésticos figuram entre os piores desempenhos do dia, com quedas de 1,1% e 0,7%, respectivamente.
Entre os destaques corporativos negativos, a fabricante austríaca de materiais de construção Wienerberger cai 6,5%, atingindo o menor nível desde outubro de 2022, após revisar para baixo sua projeção de lucro para o ano, citando o enfraquecimento da atividade no setor de construção civil.
O banco suíço Julius Baer recua 4,2%, apesar de ter divulgado entradas líquidas de recursos acima das expectativas no primeiro semestre. Já a fabricante de elevadores Schindler perde 5,1% após apresentar vendas trimestrais inferiores às projeções do mercado.
Na direção oposta, as ações da Novartis avançam 2,2%, impulsionadas por um lucro operacional recorrente no segundo trimestre acima das estimativas dos analistas.
Além da temporada de balanços, os traders permanecem atentos à reunião de política monetária do Banco Central Europeu, marcada para esta quinta-feira. A expectativa predominante é de manutenção das taxas de juros, embora o mercado continue precificando pelo menos uma alta adicional de 25 pontos-base até o fim de 2026.
No Reino Unido, o cenário político também segue no radar. O novo primeiro-ministro, Andy Burnham, nomeou o ex-secretário da Defesa, John Healey, para comandar o Ministério das Finanças, poucas semanas após sua saída do governo anterior, quando criticou publicamente a condução da política fiscal e o nível dos gastos com defesa.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sessão desta terça-feira em forte alta, impulsionados pelo alívio nas tensões geopolíticas no Oriente Médio e pela expectativa em torno da temporada de balanços das gigantes de tecnologia.
O sentimento melhorou após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, iniciativa que poderá abrir caminho para um acordo mais duradouro e reduzir os riscos de uma escalada do conflito na região.
Para Nick Twidale, estrategista-chefe de mercado da ATFX Global, em Sydney: "Acho que estamos numa situação muito estranha, em que os traders ainda tentam encontrar motivos para permanecer otimistas. Já vimos esse tipo de tensão geopolítica antes e, no fim, pouco mudou para os mercados."
Na mesma linha, Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, ponderou: "Isso parece mais um alívio temporário do que um sinal de que tudo voltou ao normal. A recuperação poderá continuar se os preços do petróleo permanecerem sob controle e os resultados das empresas de tecnologia confirmarem que os elevados investimentos em inteligência artificial continuam gerando retorno. Mas ambas as condições ainda são frágeis."
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 avançou 3,3%, liderado pelo setor de semicondutores. As ações da fabricante de chips de memória Kioxia dispararam 17,2%, enquanto a Advantest ganhou 7,7% e o SoftBank Group avançou 6%.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI subiu 3,6%, impulsionado pelas gigantes do setor de memória. As ações da SK Hynix avançaram 4,1%, enquanto a Samsung Electronics registrou alta de 6,2%.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 saltou quase 5%, com a TSMC avançando 3,9%. A companhia anunciou que pretende elevar os preços de fabricação de chips em até 10% a partir de 2027, buscando compensar o aumento dos custos com matérias-primas e manter sua rentabilidade.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 avançaram até 4,8%, impulsionados principalmente pelas empresas de tecnologia.
O destaque ficou para a alta de 10,8% do índice de tecnologia STAR50, a maior alta diária desde 18 de outubro de 2024. O movimento reforçou o forte momento do setor, após o índice acumular ganhos superiores a 30% nos últimos três meses.
Na contramão da região, o índice Hang Seng HSI:HSI , de Hong Kong, encerrou praticamente estável, refletindo uma pausa após a expressiva valorização de cerca de 11% acumulada desde o início do mês.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO terminou o pregão praticamente estável pelo segundo dia consecutivo. As perdas do setor financeiro foram compensadas pela valorização das empresas de mineração, em um pregão marcado por desempenho misto entre os principais setores da economia.
Nasdaq recupera com alívio das tensões no Médio Oriente
O Nasdaq recupera no início da sessão desta terça-feira, com uma subida de cerca de 400 pontos, beneficiando de uma melhoria do sentimento em relação ao risco. As bolsas ganharam terreno nas últimas 12 horas, apoiadas por sinais de desanuviamento entre os Estados Unidos e o Irão. O movimento levou a uma queda do preço do petróleo, favorecendo os ativos de risco e também o ouro. A perspetiva de uma inflação persistente tem alimentado as expectativas de uma possível subida da taxa de referência pela Reserva Federal. No entanto, uma descida sustentada dos preços da energia poderá aliviar parte destas pressões e reduzir a necessidade de um novo aumento das taxas de juro. Ao longo da semana, as atenções estarão também voltadas para os resultados de empresas como a Alphabet, Tesla e Intel, que poderão testar a confiança dos investidores no setor tecnológico e no investimento em inteligência artificial.
Henrique Valente– ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. IBOV — Análise (Diário + Semanal)Semanal ainda em tendência de baixa, enquanto o diário tenta construir uma recuperação.
Mas o mercado acabou de encontrar uma região crítica.
1. Semanal (o que manda)
Médias
Preço: 172.712
MME9: 174.622
MM21: 179.309
Temos:
❌ Preço abaixo da MME9 semanal
❌ Preço abaixo da MM21 semanal
❌ MME9 abaixo da MM21
Tendência principal ainda é de baixa.
O que me chama atenção?
O candle atual está sendo rejeitado exatamente antes da região:
175.000 pontos
que coincide com:
Fibonacci 23,6% = 175.083
MME9 semanal = 174.622
Essa é uma confluência muito forte.
2. Diário
Médias
Preço: 172.712
MME9: 173.860
MM21: 173.265
Agora temos uma mudança importante:
❌ Preço abaixo da MME9 diária ❌ Preço abaixo da MM21 diária
Dias atrás:
✅ Diário estava acima das médias.
Hoje:
❌ Perdeu as duas.
Isso enfraquece bastante a recuperação que vinha acontecendo.
3. Fibonacci
Seu Fibonacci está muito bem ajustado:
Topo: 199.346
Fundo: 167.589
Níveis principais:
23,6% = 175.083
38,2% = 179.720
50% = 183.467
61,8% = 187.215
O mercado:
✅ tentou atacar o 23,6%
❌ falhou
❌ voltou para baixo
4. O que isso significa?
Na prática:
O movimento de alta dos últimos dias parecia uma tentativa de:
9.1 comprador
Mas o problema foi exatamente o que comentamos anteriormente:
O diário estava subindo contra uma MME9 semanal descendente.
O teste ocorreu.
E até agora os compradores não conseguiram vencer.
5. O que vejo agora?
Vejo algo mais próximo de:
Falha da recuperação
do que continuação da alta.
Os vendedores defenderam:
✅ Fibo 23,6%
✅ MME9 semanal
✅ região dos 175 mil
Tudo ao mesmo tempo.
6. Existe compra?
Hoje não gosto da compra.
Porque:
❌ Diário abaixo das médias.
❌ Semanal abaixo das médias.
❌ Rejeição no Fibo.
❌ Rejeição na MME9 semanal.
7. Existe venda?
A venda ficou mais interessante.
Porque ela está alinhada com:
✅ tendência semanal;
✅ rejeição na MME9 semanal;
✅ rejeição no 23,6%.
8. Suportes
Primeiro
170.000–171.000
Principal
167.600
Fundo do movimento.
9. O que mudaria minha leitura?
Somente uma coisa:
Fechamento acima de 175.100
e acima da MME9 semanal.
Aí o mercado poderia buscar:
179.700 (Fibo 38,2%)
MM21 semanal
Nota
Compra
4/10
Venda
7,5/10
Conclusão objetiva
O gráfico do IBOV piorou em relação às análises anteriores.
Antes:
✅ Diário estava acima da MM21.
✅ MM21 diária virando para cima.
Agora:
❌ Preço abaixo da MME9 diária.
❌ Preço abaixo da MM21 diária.
❌ Rejeição no Fibonacci 23,6%.
❌ Rejeição na MME9 semanal.
O mercado ainda não conseguiu provar que a tendência de baixa terminou.
A região entre 174.600 e 175.100 pontos continua sendo a barreira decisiva. Enquanto o índice permanecer abaixo dela, o cenário favorece mais uma continuação da correção ou lateralização do que uma retomada consistente da alta. 
Viés de baixa
Estreito de Ormuz e setor da IA preocupam investidores
Durante o fim de semana, o conflito no Golfo Pérsico continuou a agravar-se. Os Estados Unidos realizaram novos ataques contra o Irão, enquanto Teerão afirmou ter atingido e imobilizado dois petroleiros no Estreito de Ormuz. O tráfego na região permaneceu muito reduzido, aumentando os receios de uma disrupção prolongada no fornecimento de energia e levando o preço do petróleo acima dos 90 dólares por barril. Ao mesmo tempo, os futuros do Nasdaq sobem cerca de 100 pontos no início desta sessão, depois de as ações de semicondutores terem registado a pior semana dos últimos 12 meses. O movimento ocorreu após um mês de junho muito positivo para o setor e refletiu uma redução das apostas ligadas à inteligência artificial, perante dúvidas sobre as avaliações elevadas e o retorno dos fortes investimentos realizados nesta área.
Henrique Valente– ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. 
Viés de alta
Viés de baixa
US500 (S&P 500): Análise de Padrão de Reversão SMC e MarteloO índice US500 EASYMARKETS:SPIUSD no gráfico de 1 hora está sendo negociado próximo de 7.523, formando um Candle Martelo após movimento de baixa, alinhado com padrão de reversão SMC (Smart Money Concept). O preço sugere possível mudança de estrutura no curto prazo, com absorção de vendedores e entrada de compradores institucionais.
📈 Análise Técnica:
🔹 Candle Martelo: Formação clássica de reversão após sequência de candles baixistas, com sombra inferior longa indicando rejeição de preços mais baixos.
🔹 Padrão SMC de Reversão: Change of Character (CHOCH) altista em formação, com mitigação de ordem blocks baixistas e Higher Low criado.
🔹 Resistência: 7.533 (próxima) e 7.556 (alvo inicial).
🔹 Suporte: 7.517 (base do martelo) e 7.503 (suporte mais forte).
🔹 Momentum: RSI saindo da zona oversold, com MACD mostrando sinais de cruzamento positivo.
🔹 Volume: Aumento de compradores no candle martelo, favorável à reversão.
📢 Cenários:
✅ Altista: Sustentação acima de 7.517 e rompimento de 7.533 confirma reversão SMC, mirando 7.556 e 7.573.
⚠️ Baixista: Rejeição em 7.533 e perda de 7.517 invalida o martelo, retomando baixa para 7.503–7.488.
📅 Eventos Relevantes:
🔹 Dados dos EUA: Lançamentos de hoje podem influenciar o sentimento de risco.
🔹 Política Monetária: Expectativas de juros mais baixos favorecem os índices.
🔹 Sentimento Global: Ambiente de risco-on apoia recuperação do US500.
🚨 US500 a 7.523 forma Candle Martelo com padrão de reversão SMC no gráfico de 1 hora. O viés é altista enquanto se mantiver acima de 7.517, com alvo inicial em 7.533–7.556. Monitore volume na confirmação do rompimento. 🔥📈
Analista da easyMarkets, Fabricio N.
⚠️ Aviso: Esta não é uma recomendação de compra ou venda. Faça sua própria análise.
Isenção de Responsabilidade:
Este artigo é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento. Não considera a situação financeira, as necessidades ou os objetivos de nenhum indivíduo específico. Qualquer referência ao desempenho passado não é um indicador confiável dos resultados futuros.
Aviso de Risco: 68% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor. Você deve considerar se pode assumir o alto risco de perder seu dinheiro. Por favor, consulte nosso aviso completo sobre riscos em nosso site. Inflação abranda nos EUA mas apetite pelo risco continua contido
O Nasdaq continua a consolidar acima dos 29.000 pontos. Ontem, o Índice de Preços no Produtor (PPI) dos Estados Unidos surpreendeu pela negativa, à semelhança do IPC divulgado no dia anterior. O indicador registou a maior queda em 14 meses, refletindo sobretudo a descida dos preços da energia e reforçando a ideia de que as pressões inflacionistas abrandaram, pelo menos temporariamente. Esta evolução levou os investidores a reduzirem as expectativas de uma subida das taxas de juro por parte da Reserva Federal na reunião de julho. Ainda assim, o alívio nas perspetivas para a política monetária não foi suficiente para gerar um aumento significativo do apetite pelo risco. Entretanto, o petróleo Brent continua a negociar acima dos 84 dólares por barril, sustentado pelo prémio de risco geopolítico associado ao conflito entre os Estados Unidos e o Irão. Hoje, a atenção dos mercados estará centrada nos dados das vendas a retalho dos Estados Unidos referentes a junho. Um resultado acima do esperado poderá reforçar a perceção de que a economia norte-americana permanece resiliente, enquanto uma leitura mais fraca poderá aumentar as expectativas de uma política monetária mais acomodatícia nos próximos meses.
Henrique Valente – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. Tensão em Ormuz reforça aversão ao risco
Os Estados Unidos voltaram a atacar alvos militares iranianos durante o fim de semana, com especial foco nas imediações do Estreito de Ormuz. O Irão respondeu com mísseis e drones contra instalações norte-americanas no Golfo e voltou a afirmar que o Estreito de Ormuz está encerrado. Donald Trump rejeitou essa versão e garantiu que a rota, por onde passa cerca de um quinto do petróleo e do gás natural liquefeito a nível global, permanece aberta. Os investidores responderam à escalada deste fim de semana com uma nova redução da exposição ao risco. O petróleo chegou a subir cerca de 4,4% na abertura, enquanto o ouro recuava 1,1%. Na Ásia, a reação foi mais acentuada, com o índice sul-coreano KOSPI e o japonês Nikkei a desvalorizarem 8,90% e 2,36%, respetivamente. Por outro lado, as perdas na Europa e nos Estados Unidos foram mais contidas, enquanto o dólar se manteve praticamente inalterado. Os investidores estão agora particularmente atentos aos dados da inflação norte-americana, que serão publicados amanhã ao início da tarde.
Henrique Valente – ActivTrades
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Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. Viés de baixa 
Triangulo de ValorSegundo o Método Fibomagia, Triângulo de Valor mapea regiões de possível caminho dos preços, quando se aproxima das linhas do triângulo poderá ocorrer uma reversão! aguardar até se formar uma vela derretida, indicando que o preço perdua sua força, e, então, entrmos em operação no sentido contrário... Além disso, devemos levar emconsdidaração os Fatores Coragem e Paciência, ou seja, ao entrar em operação, buscar um equilibrio entre o capital em caixa e o valor do volume de lote da entrada e o estope, .. 
Viés de alta
Viés de baixa 
Dow Jones em máximos após publicação do NFP
O Dow Jones encerrou a sessão de quinta-feira em máximos históricos e está agora a negociar perto dos 52.900 pontos. O relatório do emprego dos EUA, publicado ontem ao início da tarde, mostrou um mercado de trabalho muito mais arrefecido do que o antecipado, o que reduziu a pressão sobre a Fed para subir juros no curto prazo. As expectativas de uma subida de juros em setembro caíram para cerca de 55% depois do relatório. A economia norte-americana criou apenas 57.000 empregos em junho, contra os 110.000 esperados, enquanto os dados de abril e maio foram revistos em baixa em 74.000 empregos. Apesar da descida da taxa de desemprego para 4,2%, a taxa de participação caiu para 61,5%, o nível mais baixo desde março de 2021, sinalizando uma redução da força de trabalho. Os investidores continuam otimistas em relação à economia norte-americana, mas têm reduzido, ao longo da última semana, a exposição ao setor tecnológico em favor de outros setores com valorizações menos exigentes.
Henrique Valente – ActivTrades
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Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. 
Educacional
Morning Call - 02/07/2026 - Dólar Afunda Com IntervençãoAgenda de Indicadores:
9:30 – USA – Relatório de Emprego Não-Agrícola Payroll
9:30 – USA – Ganho Salarial Médio por Hora
9:30 – USA – Taxa de Desemprego
11:00 – USA – Encomendas à Indústria
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam sem direção definida nesta quinta-feira, com os traders adotando uma postura cautelosa antes da divulgação do relatório oficial de emprego (Payroll) de junho, principal indicador macroeconômico da semana. A ausência de avanços concretos nas negociações entre Estados Unidos e Irã também contribui para limitar o apetite por risco.
Wall Street encerrou a sessão anterior em baixa após comentários do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, reforçarem a percepção de que o banco central continuará o combate à inflação. Embora tenha reconhecido que as pressões inflacionárias vêm diminuindo, Warsh reiterou o compromisso da autoridade monetária com a meta de inflação de 2%, afirmando que pretende "decepcionar" aqueles que esperam uma política monetária mais branda nos próximos meses.
As declarações fortaleceram a expectativa de que o Federal Reserve ainda poderá promover pelo menos mais um aumento na taxa básica de juros até o fim do ano. Os mercados passaram a precificar uma postura mais cautelosa da autoridade monetária, sobretudo diante da resiliência demonstrada pela economia americana.
Os indicadores divulgados nos últimos dias reforçam essa percepção. Dados de emprego, consumo e atividade econômica continuam apontando para uma economia resiliente. Esse cenário oferece ao Fed maior liberdade para manter a política monetária restritiva por mais tempo, ou até mesmo aumentar a taxa de juro, sem provocar uma deterioração significativa do mercado de trabalho.
No campo geopolítico, os traders seguem monitorando as negociações entre Estados Unidos e Irã. A rodada de conversas realizada na quarta-feira terminou sem avanços relevantes em direção a um acordo definitivo, mantendo as incertezas sobre a estabilidade no Oriente Médio e impedindo uma redução mais consistente do prêmio de risco incorporado aos ativos globais.
O principal destaque da agenda desta quinta-feira será a divulgação do relatório de emprego (Payroll), considerado um dos indicadores mais importantes para a condução da política monetária americana. O consenso de mercado aponta para a criação de aproximadamente 110 mil vagas em junho, desacelerando em relação às 172 mil vagas registradas em maio.
No entanto, parte dos analistas alertam que os números podem ser parcialmente influenciados pelas contratações temporárias relacionadas à realização da Copa do Mundo da FIFA, reduzindo a capacidade do relatório de refletir com precisão a força subjacente do mercado de trabalho.
Diante dessa possibilidade, alguns estrategistas avaliam que a atenção poderá se deslocar rapidamente para os próximos indicadores de inflação.
Para Julien Lafargue, estrategista-chefe de mercado do Barclays Private Bank, o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de junho, previsto para 14 de julho, deverá exercer influência ainda maior sobre as expectativas para a política monetária.
"Caso os dados de emprego sejam afetados por fatores temporários, o mercado provavelmente dará mais peso ao relatório de inflação, que oferecerá uma leitura mais clara sobre a trajetória da economia e dos preços nos Estados Unidos."
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve alta nesta quinta-feira, com a valorização de setores defensivos compensando a realização de lucros nas ações ligadas à inteligência artificial. Os traders também adotam uma postura cautelosa antes da divulgação do relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (Payroll), que poderá influenciar as expectativas para a política monetária do Federal Reserve.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança 0,3%, enquanto o FTSE 100 ACTIVTRADES:UK100 , do Reino Unido, sobe 0,5%.
O setor europeu de tecnologia lidera as perdas do dia. O índice STOXX Technology recua cerca de 2%, pressionado pelas fabricantes de semicondutores Soitec e Aixtron, que caem 4,5% e 5,1%, respectivamente. O movimento acompanha a fraqueza observada nas bolsas asiáticas e em Wall Street, onde traders realizaram parte dos ganhos acumulados após o forte rali das empresas ligadas à inteligência artificial.
Apesar da correção, a menor participação das empresas de tecnologia na composição dos índices europeus tem limitado o impacto negativo sobre o desempenho geral das bolsas da região.
Para Daniel Coatsworth, analista de investimentos da AJ Bell, o mercado começa a questionar até que ponto as expectativas em torno da inteligência artificial já estão incorporadas aos preços das ações.
"A principal dúvida agora é se todas as boas notícias relacionadas aos traders em inteligência artificial já foram precificadas pelos fornecedores. Essas empresas tiveram uma valorização extraordinária nos últimos meses, e isso naturalmente aumenta a cautela dos investidores. A próxima temporada de resultados será decisiva para confirmar se a demanda permanece suficientemente forte para justificar as avaliações atuais."
Ao mesmo tempo, analistas observam que a recente queda dos preços do petróleo poderá favorecer uma rotação para outros segmentos do mercado, ampliando a recuperação para além das empresas diretamente ligadas à inteligência artificial.
Em relatório divulgado nesta quinta-feira, estrategistas do UBS afirmaram que ainda existe espaço para uma ampliação do rali das ações europeias.
"Acreditamos que a valorização tende a se espalhar para outros setores à medida que os traders direcionem recursos para empresas beneficiadas por tendências estruturais de crescimento, políticas públicas de incentivo e por uma perspectiva econômica mais favorável."
No cenário macroeconômico, os dados divulgados na quarta-feira mostraram que a inflação da zona do euro desacelerou mais do que o esperado em junho, reforçando a percepção de que o choque provocado pela alta dos preços da energia perdeu intensidade.
Durante a conferência anual do Banco Central Europeu, em Sintra, a presidente da instituição, Christine Lagarde, afirmou que os riscos para a inflação e para o crescimento econômico estão hoje mais equilibrados do que há algumas semanas, destacando que a queda dos preços do petróleo contribuiu para melhorar o ambiente econômico.
Apesar desse cenário mais favorável, os mercados continuam precificando pelo menos mais uma elevação de 25 pontos-base na taxa básica de juros do Banco Central Europeu até o final do ano, refletindo a preocupação da autoridade monetária em garantir a convergência da inflação para sua meta de 2%.
