IBOV | Análise Técnica e Fundamentalista - Longo PrazoO IBOVESPA mantém uma estrutura altista no gráfico mensal, apesar da recente correção a partir dos 137.469 pontos. O índice se aproxima de uma região de suporte técnico relevante entre 125.000 e 129.000, que pode servir como base para nova movimentação de alta no segundo semestre.
🔹 Resistência técnica: 137.469
🔹 Alvos projetados:
• 150.899 pontos (+17,45%)
• 159.849 pontos (+24,11%)
🔹 Projeção de longo prazo: até 175.465 pontos
🔹 Suporte estrutural: faixa entre 125.000 e 129.000
O ambiente macro atual oferece suporte ao viés comprador para o índice:
Selic em trajetória de queda, favorecendo o fluxo para renda variável;
Inflação sob controle, com IPCA em níveis mais baixos que os projetados no ano anterior;
Fluxo estrangeiro positivo, impulsionado por juros reais mais atrativos em relação a economias desenvolvidas;
Estímulos fiscais e programas de investimento interno, que beneficiam setores cíclicos e empresas de capital intensivo, predominantes no IBOV.
A possível valorização do índice está também atrelada à melhora no apetite global por risco, e à expectativa de cortes de juros nos EUA, que podem redirecionar capital para mercados emergentes como o Brasil.
✅ Conclusão: O índice encontra-se em zona estratégica. A retomada da valorização pode ocorrer caso haja rejeição clara da região de suporte e posterior rompimento da máxima recente. A estrutura técnica e os fundamentos macroeconômicos convergem para um cenário construtivo no médio/longo prazo.
📅 Atualizado em: 29/07/2025
✍️ Por Nicolas DTI 
Viés de alta
Viés de alta
DESEMPREGO AMERICANOBoa noite, rede.
Hoje vou falar um pouco sobre o mercado de trabalho americano e seu panorama atual.
Quando olhamos para indicadores econômicos — deste ou de qualquer outro país — eles basicamente se dividem em três classes: Consumo, Indústria e Mercado de Trabalho.
Devido às limitações de caracteres, em outra oportunidade abordaremos os dois primeiros. Mas hoje, vamos nos concentrar apenas no mercado de trabalho.
Para ser o mais direto possível: ele é o motor que traciona a economia. Os preços podem estar baratos ou caros, pode haver abundância ou escassez, mas ninguém irá consumir ou investir quando o mercado de trabalho está enfraquecido.
E o ponto crítico é que, no caso dos Estados Unidos, a força recente do mercado de trabalho se apoiou basicamente em um único setor: o da Saúde. Para se ter uma ideia, mesmo com 46% dos setores abaixo dos níveis pré-pandemia, o nível agregado geral de anúncios permanece mais de 6% acima do patamar pré-pandêmico. Além disso, nos últimos dois anos, o setor da Saúde foi responsável por 52% de todo o crescimento do emprego.
Agora, porém, o crescimento do emprego caiu para a menor taxa em dois anos, segundo dados do Indeed.
Se adicionarmos esse insight à possível expectativa de corte de juros em setembro, começamos a enxergar a dinâmica perfeita para que isso se torne realidade.
O FED acompanha esse indicador de perto e, ao que tudo indica, este pode ser o momento ideal para impulsionar novamente o mercado de trabalho americano. 
Viés de baixa
Viés de alta 
Viés de alta
Viés de alta
Viés de baixa
US30 – Wyckoff Spring com cortes do Fed no radarO Dow Jones (US30) mostra um padrão clássico de Wyckoff. Depois da fase de acumulação, tivemos um Spring na região dos 44.600 – 44.700, movimento típico de armadilha para os vendidos. Esse ponto é crucial: se o suporte se mantiver, pode abrir espaço para um rali em direção aos 45.300 – 45.500 e, depois, até a casa dos 46.000 pontos.
No lado macro, os dados de hoje reforçam essa leitura:
• PMIs acima de 50 → economia ainda em expansão.
• Vendas de casas usadas (jul) +2% → melhora no setor imobiliário.
• Pedidos de desemprego estáveis → mercado de trabalho resiliente.
Além disso, o FedWatch mostra 73% de chance de corte de juros já em setembro, o que favorece ativos de risco.
👉 O grande catalisador agora é a fala de Jerome Powell amanhã. Se ele confirmar o tom mais dovish, o Spring pode ser validado, liberando o caminho para novas altas. Mas se vier mais duro, pode frustrar o movimento e colocar pressão novamente no suporte.
📌 Resumindo:
• Estrutura técnica favorece alta.
• Macro dá suporte.
• Powell define o ritmo.
Discurso de Powell em Jackson Hole: principais riscos para o ...Discurso de Powell em Jackson Hole: principais riscos para o SPX, DXY e ouro
Os traders estão atentos e aguardando o discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Simpósio de Jackson Hole.
A expectativa básica é que Powell evite se comprometer com qualquer medida na reunião de setembro. Em vez disso, ele provavelmente repetirá que as decisões dependerão do conjunto completo de dados econômicos divulgados entre agora e então.
Se Powell der mesmo que seja um sinal fraco de corte nas taxas em setembro, o S&P 500 poderá subir. No entanto, a reação pode ser limitada, uma vez que os mercados já estão precificando uma alta probabilidade de flexibilização. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os traders veem 71% de chance de um corte de um quarto de ponto em setembro.
Olhando para além de setembro, uma sugestão de cortes nas taxas em outubro, novembro ou dezembro poderia enfraquecer o dólar americano e dar suporte ao ouro. US30 | Wyckoff Spring + Cortes no Radar do FedO Dow Jones (US30) acaba de formar um Spring na zona dos 44.600 – 44.700, dentro do esquema de Wyckoff. Esse movimento costuma marcar o fim da fase de acumulação e abrir espaço para retomada da alta.
Hoje os dados macro reforçam essa leitura:
• PMIs (ago) vieram fortes (indústria 53,3 / serviços 55,4), mostrando economia ainda em expansão.
• Vendas de casas usadas (jul) cresceram 2%, revertendo a queda anterior.
• Pedidos de seguro-desemprego estáveis em 235K → mercado de trabalho sem fraqueza relevante.
• Fed Filadélfia misto: atividade fraca (-0,3), mas condições e CAPEX vieram fortes, com preços pagos ainda elevados.
No pano de fundo, o FedWatch já precifica 73,5% de chance de corte de 25 bps na reunião de setembro. Ou seja, o mercado já está virando a chave para afrouxamento monetário.
👉 Amanhã, o discurso do Jerome Powell na conferência será o grande divisor:
• Se reforçar a visão dovish, o Spring pode ser validado e levar o índice a romper 45.300 – 45.500, mirando 46.000.
• Se Powell soar mais duro, pode frustrar o rali e colocar em risco o suporte dos 44.600.
📌 Cenário atual: estrutura técnica sugere alta, macro dá suporte, mas Powell é quem decide o ritmo. Nasdaq cai 1,32% com pressão das tecnológicas
O Nasdaq registou esta segunda-feira a sua segunda pior sessão desde o anúncio das tarifas em abril, caindo 1,32%. A correção foi liderada pelas tecnológicas, com destaque para a Nvidia, que perdeu 3,5% e exerceu maior pressão sobre o índice. Não houve um gatilho único para esta queda, mas há vários fatores que começam a criar nervosismo entre os investidores. Em particular, a recente valorização das tecnológicas, que levou o Nasdaq a subir 40% desde abril, tem suscitado dúvidas sobre a sustentabilidade do rali. As contratações e os gastos ligados à inteligência artificial começam a assemelhar-se, em alguns aspetos, à bolha das dotcom. Alguns analistas referem ainda um relatório do MIT que tem gerado alguma apreensão, ao indicar que apenas 5% das empresas que utilizam modelos de IA generativa obtiveram retorno significativo. O mercado estará atento à publicação dos resultados trimestrais da Nvidia na próxima semana, bem como à conferência de bancos centrais em Jackson Hole, esta semana, onde Jerome Powell deverá dar algumas luzes sobre o rumo da política monetária nos EUA.
Henrique Valente – Analista, ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
