Viés de alta
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Viés de baixa
US30 – Wyckoff Spring com cortes do Fed no radarO Dow Jones (US30) mostra um padrão clássico de Wyckoff. Depois da fase de acumulação, tivemos um Spring na região dos 44.600 – 44.700, movimento típico de armadilha para os vendidos. Esse ponto é crucial: se o suporte se mantiver, pode abrir espaço para um rali em direção aos 45.300 – 45.500 e, depois, até a casa dos 46.000 pontos.
No lado macro, os dados de hoje reforçam essa leitura:
• PMIs acima de 50 → economia ainda em expansão.
• Vendas de casas usadas (jul) +2% → melhora no setor imobiliário.
• Pedidos de desemprego estáveis → mercado de trabalho resiliente.
Além disso, o FedWatch mostra 73% de chance de corte de juros já em setembro, o que favorece ativos de risco.
👉 O grande catalisador agora é a fala de Jerome Powell amanhã. Se ele confirmar o tom mais dovish, o Spring pode ser validado, liberando o caminho para novas altas. Mas se vier mais duro, pode frustrar o movimento e colocar pressão novamente no suporte.
📌 Resumindo:
• Estrutura técnica favorece alta.
• Macro dá suporte.
• Powell define o ritmo.
Discurso de Powell em Jackson Hole: principais riscos para o ...Discurso de Powell em Jackson Hole: principais riscos para o SPX, DXY e ouro
Os traders estão atentos e aguardando o discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Simpósio de Jackson Hole.
A expectativa básica é que Powell evite se comprometer com qualquer medida na reunião de setembro. Em vez disso, ele provavelmente repetirá que as decisões dependerão do conjunto completo de dados econômicos divulgados entre agora e então.
Se Powell der mesmo que seja um sinal fraco de corte nas taxas em setembro, o S&P 500 poderá subir. No entanto, a reação pode ser limitada, uma vez que os mercados já estão precificando uma alta probabilidade de flexibilização. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os traders veem 71% de chance de um corte de um quarto de ponto em setembro.
Olhando para além de setembro, uma sugestão de cortes nas taxas em outubro, novembro ou dezembro poderia enfraquecer o dólar americano e dar suporte ao ouro. US30 | Wyckoff Spring + Cortes no Radar do FedO Dow Jones (US30) acaba de formar um Spring na zona dos 44.600 – 44.700, dentro do esquema de Wyckoff. Esse movimento costuma marcar o fim da fase de acumulação e abrir espaço para retomada da alta.
Hoje os dados macro reforçam essa leitura:
• PMIs (ago) vieram fortes (indústria 53,3 / serviços 55,4), mostrando economia ainda em expansão.
• Vendas de casas usadas (jul) cresceram 2%, revertendo a queda anterior.
• Pedidos de seguro-desemprego estáveis em 235K → mercado de trabalho sem fraqueza relevante.
• Fed Filadélfia misto: atividade fraca (-0,3), mas condições e CAPEX vieram fortes, com preços pagos ainda elevados.
No pano de fundo, o FedWatch já precifica 73,5% de chance de corte de 25 bps na reunião de setembro. Ou seja, o mercado já está virando a chave para afrouxamento monetário.
👉 Amanhã, o discurso do Jerome Powell na conferência será o grande divisor:
• Se reforçar a visão dovish, o Spring pode ser validado e levar o índice a romper 45.300 – 45.500, mirando 46.000.
• Se Powell soar mais duro, pode frustrar o rali e colocar em risco o suporte dos 44.600.
📌 Cenário atual: estrutura técnica sugere alta, macro dá suporte, mas Powell é quem decide o ritmo. Nasdaq cai 1,32% com pressão das tecnológicas
O Nasdaq registou esta segunda-feira a sua segunda pior sessão desde o anúncio das tarifas em abril, caindo 1,32%. A correção foi liderada pelas tecnológicas, com destaque para a Nvidia, que perdeu 3,5% e exerceu maior pressão sobre o índice. Não houve um gatilho único para esta queda, mas há vários fatores que começam a criar nervosismo entre os investidores. Em particular, a recente valorização das tecnológicas, que levou o Nasdaq a subir 40% desde abril, tem suscitado dúvidas sobre a sustentabilidade do rali. As contratações e os gastos ligados à inteligência artificial começam a assemelhar-se, em alguns aspetos, à bolha das dotcom. Alguns analistas referem ainda um relatório do MIT que tem gerado alguma apreensão, ao indicar que apenas 5% das empresas que utilizam modelos de IA generativa obtiveram retorno significativo. O mercado estará atento à publicação dos resultados trimestrais da Nvidia na próxima semana, bem como à conferência de bancos centrais em Jackson Hole, esta semana, onde Jerome Powell deverá dar algumas luzes sobre o rumo da política monetária nos EUA.
Henrique Valente – Analista, ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. 
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Inflação abaixo do esperado leva índices a máximos
Na terça-feira, o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em máximos históricos, impulsionados por dados de inflação melhores do que o esperado e pelo aumento das expectativas de um corte de juros pela Reserva Federal. Os mercados reagiram negativamente a comentários da Casa Branca, indicando que Donald Trump pondera processar Jerome Powell devido aos custos da renovação da sede da Fed em Washington, mas a recuperação foi imediata. Apesar de a inflação subjacente ter ficado ligeiramente acima do previsto, a inflação geral no consumidor registou uma variação 0,1 ponto percentual abaixo das estimativas. Este resultado foi suficiente para travar a valorização do dólar e reforçar a percepção de que a Fed deverá reduzir as taxas de juros já em setembro, com os mercados a atribuírem agora uma probabilidade de 94 % a um corte de 25 pontos base. O movimento foi acompanhado por ganhos nos principais setores de Wall Street, em especial na tecnologia, enquanto as bolsas asiáticas e europeias também reagiram positivamente à perspetiva de uma política monetária mais acomodatícia nos EUA.
Henrique Valente - ActivTrades
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