PETRÓLEO SOBRE $102: ¿28,914 SERÁ EL PISO O EMPIEZA OTRA OLA BAJEl escenario para el Nasdaq cambió de categoría.
Ya no estamos hablando únicamente de titulares geopolíticos. El mercado está enfrentando un posible problema de oferta energética, mientras el petróleo y los rendimientos de los bonos vuelven a presionar con fuerza.
🛢️ WTI ~ $102.76
📈 10Y ~ 4.97%
📊 VIX ~ 15.85, después de haber mostrado un fuerte repunte intradía.
Y el NAS100 ya reaccionó: perdió toda la antigua zona de soporte de 29,200–29,400.
La pregunta para el lunes es muy sencilla:
¿28,914 consigue detener la caída o el mercado buscará 28,850–28,750?
🌍 LONDRES | NO PERSEGUIR LA CAÍDA
Después de un movimiento tan agresivo, vender directamente sobre soporte puede ser peligroso.
La primera zona que quiero observar es:
🔥 28,914
Aquí quiero ver la reacción.
🟢 SI 28,914 AGUANTA
Podríamos tener un rebote técnico hacia:
🎯 29,000
🎯 29,100
🔴 29,200
Pero atención: después de las últimas rupturas, una subida por sí sola no significa que terminó la presión bajista.
El mercado necesita recuperar niveles.
🔴 SI 28,914 CEDE...
Aquí cambia nuevamente el mapa.
Si vemos:
28,914 perdido → intento de recuperación → rechazo
la siguiente zona importante queda en:
🛡️ 28,850–28,750
Esta puede convertirse en la próxima gran batalla entre compradores y vendedores.
No intentaría anticipar exactamente dónde aparecerá el piso.
Primero reacción. Después confirmación.
🗽 NUEVA YORK | EL PROBLEMA ESTÁ FUERA DEL NASDAQ
Hay dos gráficos que mantendría junto al NAS100 durante toda la sesión.
🛢️ WTI ~ $102.76
Petróleo por encima de $100 cambia la conversación.
Si permanece elevado, el mercado puede empezar a preocuparse por una segunda derivada:
energía ↑ → inflación ↑ → tasas altas durante más tiempo.
Y eso puede ser especialmente incómodo para las tecnológicas.
📈 10Y ~ 4.97%
Esta puede ser incluso la variable más importante.
El Treasury a 10 años está rozando nuevamente el 5%.
Para el Nasdaq, ese número importa muchísimo.
Si el 10Y rompe y permanece sobre 5%, el mercado tecnológico tendrá que demostrar que puede soportar ese nuevo entorno.
⚠️ EL VIX SERÁ EL TERMÓMETRO
El VIX terminó alrededor de 15.85, pero durante la sesión llegó a mostrar bastante más tensión.
Por eso vigilaría especialmente:
🔥 18–18.50
Si petróleo y rendimientos permanecen elevados y además el VIX vuelve hacia esa zona, tendremos una señal mucho más clara de aversión general al riesgo.
Si, en cambio, el VIX vuelve a relajarse mientras 28,914 aguanta, aumenta la posibilidad de un rebote.
🔄 LA ANTIGUA ZONA DE COMPRA AHORA ES RESISTENCIA
Aquí está uno de los cambios técnicos más importantes.
La franja:
29,200–29,400
funcionó durante varias sesiones como estructura de soporte.
Ahora fue perdida.
Eso significa que cualquier recuperación hacia esa zona debe ser observada desde otra perspectiva:
Lo que antes era piso ahora puede convertirse en techo.
Para hablar nuevamente de recuperación seria, el Nasdaq necesitaría empezar a reconquistar esa escalera.
📌 MAPA RÁPIDO NAS100
🔴 Gran resistencia: 29,200–29,400
⚖️ Primera recuperación: 29,000–29,100
🔥 Soporte decisivo: 28,914
🛡️ Siguiente zona: 28,850–28,750
🛢️ WTI: ~$102.76 ⚠️
📈 10Y: ~4.97% ⚠️
📊 VIX: ~15.85
🌍 Catalizador: tensión energética/geopolítica
🔑 LA CLAVE DEL LUNES
Esta vez no miraría únicamente las velas del Nasdaq.
Tenemos que observar cuatro piezas juntas:
🟢 ESCENARIO DE ESTABILIZACIÓN
28,914 aguanta + VIX baja + 10Y retrocede
→ aumenta la posibilidad de rebote hacia 29,000–29,200.
🔴 ESCENARIO DE CONTINUACIÓN
28,914 se pierde + WTI permanece sobre $100 + 10Y presiona 5%
→ 28,850–28,750 entra directamente en juego.
🚨 ESCENARIO DE MAYOR ESTRÉS
WTI elevado + 10Y sobre 5% + VIX acelerando hacia 18–18.50
→ ahí ya no hablaríamos simplemente de una corrección normal del Nasdaq.
El lunes, 28,914 puede decidir la primera batalla. Pero petróleo, bonos y volatilidad decidirán si esto termina siendo solamente un retroceso… o algo mucho mayor.
💬 ¿Qué veremos primero: recuperación de 29,000 o ruptura hacia 28,750? Te leo en los comentarios. 
Corto
Largo
Corto
Plan de trading 14 de sep.
1. Análisis Fundamental y Noticias
🤖 Impacto de la Inteligencia Artificial en los Mercados
Declaraciones y regulación: Advertencias de los líderes de laboratorios de IA (OpenAI, Anthropic, Elon Musk) sobre riesgos catastróficos y regulación estricta, generando dudas sobre contención de costes, barreras de competencia o presión geopolítica a China. OpenAI suspendió temporalmente su suscripción Pro ($200) por saturación de cómputo.
Castigo bursátil sectorial: Fuerte presión vendedora en tecnología. El Nasdaq cede un -1,27%, el ETF de semiconductores retrocede un -2,62%, el sector de memorias RAM se desploma un -5,13% y valores clave en Asia como SK Hynix caen un -6,62%.
Dependencia estructural: El 77% de la subida interanual de la capitalización bursátil en EE. UU. y el 72% del volumen negociado siguen hiperconcentrados en la temática de IA.
🛢️ Crisis Energética y Tensión Geopolítico-Económica
Escalada de crudo: El petróleo escala un +2,74% hasta los 102,79 USD por barril; el diésel se aproxima a zonas de máximos históricos.
Bloqueos en Oriente Medio: Consolidación de posiciones de los hutíes en el estrecho de Bab el-Mandeb, reporte de corte de un oleoducto crítico en Arabia Saudita y aplazamiento de la cumbre entre Irán y los países del Golfo.
Lectura política: La presión inflacionaria en la energía penaliza el desgaste político de cara a los comicios de EE. UU. a menos de dos meses, con posible injerencia de factores geopolíticos en la volatilidad.
2. Calendario Económico de Alto Impacto
17:30 (CET) – 🇺🇸 Subasta de deuda a 3 meses (T-Bill)
17:30 (CET) – 🇺🇸 Subasta de deuda a 6 meses (T-Bill)
3. Análisis Cuantitativo del S&P 500
Zona de Atracción / Imán Principal (Max Pain & Pivot): 7.672 – 7.675
Contexto operativo: El Zero-Gamma Pivot se localiza en 7.672,80, actuando como frontera de régimen. Por encima de este nivel entramos en territorio Long Gamma (compresión de volatilidad); por debajo se opera en fricción o corto plazo. El clúster de Max Pain y absorción confluye firmemente en los 7.675, perfilándose como el gran imán de precio para la sesión.
Resistencia Estructural (Call Wall): 7.700
Contexto operativo: Acumulación masiva de Call GEX (con extensiones hasta los 7.770 en vencimientos próximos). Funciona como el techo del rango donde las coberturas y el rebalanceo dinámico de los dealers imponen presión vendedora.
Soporte Estructural (Put Wall / Base): 7.650
Contexto operativo: El suelo institucional más relevante de la sesión (concentrando más de +3.900 millones de dólares en gamma de soporte). Una aproximación a este nivel incrementa la probabilidad de compras defensivas y rebotes técnicos por cobertura de puts.
4. Sentimiento del Mercado y Volatilidad
CNN Fear & Greed Index: 33 (Zona de Miedo)
VIX (Volatilidad Implícita): 17,00 (Repunte moderado de cautela)
5. Análisis Técnico del S&P 500
Estructura de corto plazo: Atención milimétrica a la base del canal bajista vigente.
Escenario de rebote: Si el precio testea la base y rechaza con volumen, se prioriza sesgo alcista de recuperación hacia la zona imán (7.672 - 7.675).
Escenario de ruptura: Si perfora con cuerpo y volumen institucional, se activa el sesgo bajista en dirección al Put Wall de los 7.650.
Gestión de trampas (bear/bull traps): Extremar la prudencia ante rupturas falsas de los extremos del canal en apertura americana. LUNES 14 DE SEPTIEMBRE — GAP BAJISTA + PETRÓLEO EN 102: ¿52.700 El US30 llega al lunes con un cambio importante de contexto.
El precio abrió con presión bajista y cotiza cerca de 52.500, mientras el mercado enfrenta una combinación delicada:
WTI alrededor de 102
10Y cerca de 5%
tensión geopolítica activa
Eso significa que hoy no estamos frente a un simple día técnico.
El mercado está reaccionando a un entorno de petróleo alto + tasas altas + riesgo geopolítico.
La zona inmediata que manda es muy clara:
52.700 arriba puede aliviar presión.
52.400 abajo puede abrir una extensión más profunda.
🌍 LONDRES | NO PERSIGAS EL GAP
El gran error hoy sería vender simplemente porque el mercado abrió abajo.
En días de gap por noticia pueden aparecer:
caída inicial → barrido → recuperación → nuevo rechazo
Por eso no tomaría la primera vela como confirmación.
La primera zona que quiero observar es:
52.600–52.700
Si Londres recupera esa franja y logra mantenerse encima, el Dow puede buscar una recuperación hacia:
52.877 → 52.911 → 53.000
Pero si vuelve a rechazarla, la presión bajista sigue intacta.
🔴 52.877–52.911 | LA RESISTENCIA QUE CAMBIÓ DE PAPEL
Esta zona fue soporte durante varias sesiones.
Ahora está por encima del precio.
Eso cambia completamente su función.
Si el precio llega y rechaza:
puede convertirse nuevamente en zona de venta.
Si consigue romper y mantenerse encima:
la caída empieza a perder fuerza.
La recuperación tendría esta secuencia:
52.700
→ 52.877
→ 52.911
→ 53.000
Después entrarían:
53.105 → 53.213
📉 52.400 | EL NIVEL QUE NO QUIERO VER PERDER
Si el precio vuelve debajo de:
🔥 52.400
el siguiente mapa queda mucho más abierto.
Los niveles serían:
52.312
→ 52.132
→ 🔥 51.940
Y debajo:
51.630
La zona 51.940–51.630 corresponde a una estructura anterior importante y vuelve al radar si el mercado no consigue estabilizarse.
🇺🇸 NUEVA YORK | EL PETRÓLEO PUEDE MANDAR MÁS QUE EL DOW
Hoy la referencia externa más importante sigue siendo el petróleo.
Con el WTI alrededor de 102, el mercado enfrenta nuevamente un problema inflacionario.
La lectura simple es:
WTI ↑ + 10Y ↑
🔴 aumenta presión sobre acciones.
WTI ↓ + 10Y ↓
🟢 favorece recuperación.
Si el Dow intenta rebotar pero el petróleo y los rendimientos siguen acelerando, trataría ese rebote con mucha cautela.
🛢️ WTI EN 102 | YA NO ES UN DETALLE
Petróleo por encima de 100 cambia la conversación.
No solamente afecta inflación.
También puede afectar:
márgenes empresariales,
consumo,
expectativas de tasas,
crecimiento.
Por eso hoy el US30 puede reaccionar con mucha más sensibilidad a cualquier titular relacionado con:
Irán
Hormuz
Arabia Saudita
o
oferta de petróleo.
📈 10Y CERCA DEL 5%
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años también se encuentra en una zona extremadamente exigente para las acciones.
Mientras permanezca alrededor de 5%, el mercado tiene un viento en contra importante.
Una recuperación del Dow tendría mucha más calidad si vemos simultáneamente:
10Y retrocediendo
y
WTI enfriándose.
🌡️ VIX TODAVÍA NO ESTÁ EN PÁNICO
El VIX ronda 15–16, relativamente bajo considerando el contexto.
Eso deja una lectura interesante:
el precio ya siente presión, pero el mercado todavía no está pagando miedo extremo.
Si el VIX comienza a acelerar mientras el Dow pierde 52.400, la caída puede ganar velocidad.
Por eso no confundiría VIX bajo con riesgo bajo.
📈 ESCENARIO DE RECUPERACIÓN
Para que el mercado estabilice necesito observar:
52.500 defendido
→ 52.600 recuperado
→ 🔥 52.700 aceptado
Después:
52.877
→ 52.911
→ 53.000
Si además el petróleo y los bonos retroceden, la recuperación gana mucha más credibilidad.
📉 ESCENARIO DE CONTINUACIÓN BAJISTA
La secuencia bajista sería:
rechazo 52.600–52.700
→ 52.400 perdido
→ 52.312
→ 52.132
→ 🔥 51.940
Y si la presión continúa:
51.630
Este escenario gana fuerza si además tenemos:
WTI ↑ + 10Y ↑ + VIX ↑
📌 MAPA SIMPLE DEL LUNES
🔴 RESISTENCIAS
52.600
🔥 52.700
52.877
52.911
🔥 53.000
53.105
53.213
🟢 SOPORTES
52.500
🔥 52.400
52.312
52.132
🔥 51.940
51.630
🎯 TRES NIVELES PARA NO COMPLICARSE
🔥 52.700
Por encima, el mercado puede intentar estabilizarse.
🚨 52.400
Debajo, aumenta el riesgo de extensión bajista.
🔥 51.940
Es la siguiente gran referencia si la caída continúa.
🧠 LA CLAVE DEL DÍA
Hoy no es un día para perseguir el gap.
El precio ya viene desplazado.
Lo importante es descubrir si:
52.600–52.700 se convierte en techo
o si
el Dow consigue recuperarlo y volver sobre 52.877.
En días geopolíticos, la primera reacción puede ser emocional. La aceptación del precio después del movimiento es la que importa.
🎯 CONCLUSIÓN
El US30 llega al lunes dentro de un entorno claramente más defensivo.
🟢 Sobre 52.700
puede construir una recuperación hacia 52.877–53.000.
🟡 Entre 52.400 y 52.700
seguimos en zona de decisión.
🔴 Debajo de 52.400
aumenta considerablemente el riesgo de buscar 52.132–51.940.
Y hoy la variable externa que más vigilaría es simple:
🛢️ WTI SOBRE 100
Mientras petróleo y rendimientos permanezcan tan elevados, los compradores del Dow tendrán que demostrar mucha más fuerza.
🚨 NO PERSIGAS EL GAP. ESPERA RECHAZO, RECUPERACIÓN O CONFIRMACIÓN. 
Largo
DXY 1H — El dólar intenta reconstruir estructura desde 98,60DXY 1H — El dólar intenta reconstruir estructura desde 98,60, pero sigue atrapado bajo resistencias importantes antes de la Fed
El Dollar Index (DXY) llega a una semana especialmente importante mostrando una recuperación de corto plazo desde la zona de 98,55–98,60, pero todavía sin confirmar un cambio estructural alcista.
Después del fuerte rechazo producido a comienzos de septiembre sobre 99,70–99,85, el dólar desarrolló una caída impulsiva que terminó llevando nuevamente al precio hasta el soporte estructural de 98,60. Desde allí aparecieron compradores y actualmente DXY cotiza alrededor de 99,09, intentando mantenerse nuevamente por encima de la zona psicológica de 99,00.
La lectura es importante para MNQ, MES, BTC y XAUUSD, porque la reacción del dólar alrededor de estos niveles puede convertirse en una de las principales confirmaciones intermercado durante la semana.
Qué está mostrando el precio
La estructura reciente deja dos señales muy claras.
Primero, la región de 99,70–99,75 volvió a funcionar como resistencia. El precio consiguió superarla momentáneamente el 2 de septiembre, alcanzando aproximadamente 99,83, pero no encontró aceptación.
Ese movimiento terminó siendo un barrido de liquidez sobre máximos, seguido por una fuerte expansión bajista.
Segundo, la caída encontró nuevamente compradores exactamente en una zona conocida: 98,55–98,60.
El mercado ya había reaccionado desde esa región el 20 y 21 de agosto y volvió a hacerlo el 9 de septiembre. Por tanto, estamos ante una zona de demanda que ha sido defendida varias veces.
Desde allí DXY recuperó 98,95–99,00 y actualmente intenta construir soporte encima de esa región.
Niveles importantes
100,00–100,08 → resistencia estructural mayor.
99,70–99,75 → resistencia principal de corto plazo y origen del último impulso bajista.
99,30–99,40 → resistencia intermedia que podría aparecer durante una recuperación.
99,00–98,95 → pivote inmediato; antigua resistencia que ahora intenta convertirse en soporte.
98,55–98,60 → soporte estructural principal.
Escenario alcista
Mientras DXY consiga mantener 98,95–99,00, existe espacio para que la recuperación continúe.
La primera confirmación sería superar los máximos recientes alrededor de 99,15–99,20 y posteriormente atacar 99,30–99,40.
Si el dólar consigue recuperar esa región, aumentaría considerablemente la probabilidad de volver hacia 99,70–99,75.
Pero ahí estaría la verdadera prueba.
Una ruptura acompañada de aceptación por encima de 99,75 invalidaría buena parte del rechazo anterior y podría abrir nuevamente el recorrido hacia 100,00–100,08.
Ese escenario sería potencialmente un viento en contra para Nasdaq, S&P 500, Bitcoin y oro, especialmente si viene acompañado por un aumento de rendimientos.
Escenario bajista
Si el intento actual fracasa y DXY vuelve por debajo de 98,95, la recuperación comenzaría a perder calidad.
En ese caso, 98,55–98,60 volvería inmediatamente al radar.
Esta zona ha soportado múltiples ataques, algo que también implica que cada nuevo test puede consumir órdenes compradoras.
Una ruptura limpia y aceptación debajo de 98,55 sería técnicamente significativa porque eliminaría el principal piso visible del rango actual.
Además, confirmaría la continuación de la estructura bajista iniciada desde 99,80.
El contexto macro será determinante
Al igual que en los análisis de MNQ, MES y BTC, aquí el componente macro tiene todavía más importancia porque estamos analizando directamente al dólar.
Esta semana, el mercado estará especialmente sensible a las expectativas sobre la Reserva Federal y la trayectoria de tasas. Para DXY no será suficiente observar únicamente la decisión: importará cómo cambien las expectativas sobre el ritmo futuro de política monetaria y, especialmente, la reacción de los rendimientos del Treasury.
Una lectura relativamente más acomodaticia de la Fed podría presionar al dólar y convertir 98,55–98,60 en el nivel decisivo.
Por el contrario, una comunicación más restrictiva de lo descontado por el mercado podría alimentar una recuperación del DXY hacia 99,40 y posteriormente 99,70.
Por eso evitaría interpretar automáticamente el primer movimiento posterior al comunicado como definitivo. En sesiones de Fed, los barridos de ambos extremos antes de establecer dirección son frecuentes.
Lectura intermercado
Aquí tenemos una pieza especialmente interesante.
MNQ y MES vienen intentando recuperarse desde soportes mientras DXY todavía permanece relativamente deprimido. Esa combinación favorece, por ahora, la recuperación de los índices.
Pero BTC está mostrando bastante menos fortaleza relativa.
Por eso vigilaría tres relaciones durante la semana:
DXY pierde 98,95 y posteriormente 98,55 → escenario favorable para activos de riesgo y potencialmente para oro.
DXY permanece lateral entre 98,95 y 99,40 → probablemente mantendría un entorno más selectivo, donde la acción del precio individual tendrá mayor importancia.
DXY recupera 99,40 y posteriormente 99,70 → señal defensiva para activos de riesgo y posible presión adicional sobre BTC/MNQ/MES.
Lectura técnica
Mi sesgo actual para DXY es neutral con recuperación alcista de corto plazo, pero todavía dentro de una estructura mayor que no ha conseguido revertirse.
El rebote desde 98,55–98,60 es técnicamente válido y la recuperación de 99,00 mejora la estructura inmediata. Sin embargo, todavía faltan máximos crecientes importantes.
La secuencia que confirmaría fortaleza sería:
98,60 defendido → 99,00 convertido en soporte → ruptura de 99,20/99,40 → ataque a 99,70.
Mientras eso no ocurra, el movimiento actual puede seguir siendo simplemente un rebote dentro de la caída iniciada desde 99,80.
Para esta semana, 98,55–98,60 por abajo y 99,70–99,75 por arriba son los extremos que realmente pueden definir el próximo movimiento direccional del dólar.
Y precisamente por la proximidad de la Fed, el DXY probablemente será uno de los gráficos más importantes para confirmar —o cuestionar— cualquier ruptura que veamos en MNQ, MES, BTC y XAUUSD.
#DXY #DollarIndex #USD #Forex #FOMC #FederalReserve #Nasdaq #Bitcoin #Gold #PriceAction #Trading #AnalisisTecnico IMVIndice S&P Merval ( BCBA:BYMA ): Presion sobre la zona operativa, reconquista de la SMA200 y divergencia en RSI. Regresa a la zona de generacion de valor o consolida el rango?
El indice lider de la bolsa argentina (3.098.897 puntos, -1,87%) vuelve a ubicarse en un nivel tecnico decisivo en su grafico diario, tras una semana de fuerte disputa entre la oferta y la demanda sobre la SMA200.
Luego del historico rally post-elecciones legislativas de octubre 2025, donde el mercado desato un impulso vertical de fortaleza ganando un +91,23% en apenas 42 ruedas (1.511.251 puntos de recorrido), el Merval ingreso en una logica fase de equilibrio y distribucion lateral estructurada entre la zona operativa superior (3.120.000 - 3.160.000 puntos) y la zona de demanda base (2.650.000 - 2.700.000 puntos).
A mediados de mayo, el indice logro romper al alza la zona operativa mediante una SOSbar de manual y creo una nueva zona de generacion de valor en el piso de maximos historicos (3.380.000 - 3.420.000 puntos). Sin embargo, el shock geopolitico en Medio Oriente y la volatilidad del crudo forzaron un reingreso a la estructura previa, perforando temporalmente la SMA200.
La reaccion de la demanda no se hizo esperar: apoyada en el ancla del superavit fiscal, la balanza energetica y el flujo del agro, el precio recupero con rapidez la SMA200 (3.004.144 puntos) y hoy testea el techo de la zona operativa. Con el RSI (52,84 / Media 49,44) quebrando su directriz bajista con pendiente constructiva:
Veremos al Merval quebrar la zona operativa para instalarse nuevamente en la zona de generacion de valor y buscar nuevos maximos historicos, o la resistencia forzara un nuevo testeo hacia la SMA200?
Dejame tu comentario abajo: Estan acumulando acciones lideres (bancos/energia) en este quiebre o esperan confirmacion sobre los 3.200.000 puntos?
INFORME DE ANALISIS TECNICO Y FUNDAMENTAL: INDICE S&P MERVAL (BYMA)
1. El Respaldo Fundamental y Contexto Macrofinanciero
• Ancla Fiscal y Superavit Financiero: A pesar de las presiones de liquidez y las tensiones politicas en el Congreso, el compromiso innegociable con el superavit primario y financiero actua como el principal dique de contencion macroeconomico. El control estricto de la emision monetaria y la estabilidad de las cuentas publicas impidieron desbordes cambiarios estructurales.
• Balanza Energetica y Liquidacion del Agro: La consolidacion exportadora de Vaca Muerta, combinada con precios sostenidos del crudo y de las materias primas agricolas, garantiza un flujo genuino de divisas comerciales. Este superavit de la cuenta corriente cambiaria compensa los costos logisticos y sostiene la capacidad de acumulacion del balance del Banco Central.
• Dinamica de Tasas y Riesgo Pais: Tras la absorcion de los shocks de tasas de meses previos, la compresion del riesgo soberano hacia la zona de 500 puntos basicos reactiva el apetito institucional por activos de renta variable local, donde los sectores bancario y energetico presentan las mejores valuaciones relativas frente a la region.
• Analisis Tecnico y Estructura de Subasta
Macro-Estructura y Antecedente de Fortaleza:
o Impulso Octubre 2025: Desarrollo de una onda vertical de fortaleza institucional que genero un beneficio neto del +91,23% (1.511.251 puntos) en 29 barras / 42 dias de negociacion.
o Formacion de Balance Estructural: Delimitada entre la Zona Operativa (techo en 3.120.000 - 3.160.000 puntos) y la Zona de Demanda (piso en 2.650.000 - 2.700.000 puntos).
• Dinamica de la Mini-Estructura Superior y Falsa Ruptura:
o Zona de Generacion de Valor: A mediados de mayo se produjo un quiebre de la zona operativa con una vela intencional (SOSbar), habilitando cotizaciones en el rango de Maximos Historicos (3.380.000 - 3.420.000 puntos).
o Reingreso por Factores Exogenos: La correccion global arrastro al indice nuevamente al interior del balance previo, registrando un falso quiebre transitorio por debajo de la SMA200.
• Situacion Tecnica Actual:
o Cierre Diario: 3.098.897 puntos (-1,87%), cerrando la semana directamente sobre la resistencia de la Zona Operativa.
o Reconquista de la SMA200: La media movil de 200 ruedas (3.004.144 puntos) fue superada al alza de forma contundente y vuelve a actuar como piso dinamico y sosten tendencial de largo plazo.
o Oscilador RSI: Cierra en 52,84 puntos, ubicandose por encima de su media movil (49,44) y exhibiendo una clara directriz de divergencia alcista en recuperacion (flecha naranja).
CONSIDERACIONES OPERATIVAS Y HOJA DE RUTA
• Estrategia A (Ruptura y Retesteo de la Zona Operativa - Conservadora):
o Disparador: Aguardar una vela de cierre diario intencional por encima de los 3.160.000 puntos que confirme la absorcion total de la oferta en el techo del rango.
o Entrada: Incorporar posicion en el retesteo o throwback hacia los 3.120.000 - 3.140.000 puntos.
o Stop Loss: Por debajo de la SMA200 en 2.980.000 puntos.
o Objetivo 1: 3.380.000 puntos (base de la zona de generacion de valor).
o Objetivo 2: 3.420.000+ puntos (quiebre de maximos historicos hacia subida libre).
• Estrategia B (Compra en Apoyo sobre SMA200 - Swing Trading):
o Entrada: En caso de rechazo puntual en la zona operativa, acumular en el retroceso hacia la SMA200 en la zona de 3.000.000 - 3.030.000 puntos.
o Stop Loss: Estricto en 2.940.000 puntos (perdida del soporte dinamico).
o Objetivo: Capturar el nuevo impulso de testeo hacia los 3.160.000 puntos con un ratio riesgo/beneficio favorable de 1:2,5.
Largo 
Análisis semanal. ¿Por qué soy alcista aún?Análisis semanal del S&P 500 | Del 7 al 11 de septiembre de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
El mercado combina debilidad en buena parte de los sectores con fortaleza relativa en energía y tecnología. Para interpretar este contexto, conviene prestar atención a los siguientes factores:
Bonos y valoración de las acciones: Una subida de las rentabilidades de la deuda pública puede presionar las valoraciones bursátiles, al aumentar el atractivo de la renta fija y el coste de financiación. Su efecto depende también de las expectativas de crecimiento y de los beneficios empresariales.
Amplitud de mercado y señales de agotamiento: Cuando las subidas de los índices se apoyan en menos compañías, el movimiento puede perder solidez. Las divergencias con los indicadores de impulso son señales de vigilancia, pero no confirman por sí solas un techo ni una distribución institucional.
Tipos de interés y liquidez: Las expectativas sobre los bancos centrales y las condiciones de financiación siguen siendo relevantes para los activos de riesgo. Conviene distinguir entre cambios en los tipos de interés y medidas que afectan directamente a la liquidez.
Sentimiento y posicionamiento: La volatilidad implícita y los indicadores de sentimiento ayudan a valorar el grado de confianza o preocupación del mercado. Sin datos concretos de posicionamiento, no puede darse por confirmada una divergencia entre inversores particulares e institucionales.
Diésel e inflación: El encarecimiento del diésel y otros combustibles puede elevar los costes del transporte, la logística y la producción. Si persiste, añade presión inflacionista, aunque una subida semanal no basta para determinar su duración ni su traslado a los precios finales.
Inteligencia artificial y tecnología: La inversión vinculada a la IA puede sostener la actividad y las expectativas de beneficios de determinadas compañías. Sin embargo, no elimina los riesgos asociados a la deuda soberana, y su impacto sobre la productividad dependerá de la rentabilidad y la adopción de estas inversiones.
2. Rendimiento por sectores
Según los datos recopilados para este análisis, el balance sectorial fue mayoritariamente negativo, con una variación media del −1,58 %. Esta media no equivale necesariamente a la rentabilidad del S&P 500.
Sector Variación semanal
Energía +1,01 %
Tecnología +0,75 %
Consumo cíclico −2,62 %
Materiales básicos −3,46 %
Salud −4,70 %
Energía y tecnología fueron los únicos sectores positivos de la muestra, mientras que salud y materiales básicos registraron las mayores pérdidas.
Los servicios públicos, el consumo defensivo, las finanzas y el sector inmobiliario presentaron descensos de entre aproximadamente el 1,5 % y el 2,2 %, reflejando una presión vendedora extendida.
3. Rendimiento de futuros y otros activos
Los datos aportados muestran fuertes subidas en los contratos energéticos y retrocesos en los índices bursátiles y en el futuro del bono estadounidense a diez años.
Grupo Activo o referencia Variación semanal
Energía Petróleo WTI +9,37 %
Energía Gasoil +11,94 %
Energía Heating Oil +9,23 %
Renta variable Russell 2000 −2,40 %
Renta variable DAX −1,92 %
Renta variable S&P 500 −0,80 %
Volatilidad VIX, referencia aportada +2,08 %
Renta fija Futuro del Treasury a 10 años −1,26 %
Divisas Yen, referencia aportada +1,58 %
Criptoactivos Bitcoin −3,40 %
El avance de la energía introduce un posible foco de presión sobre los costes. La caída del futuro del Treasury a diez años es compatible con un aumento de su rentabilidad, aunque no permite atribuir el movimiento a una única causa.
El yen avanzó en la referencia utilizada, pero ese resultado no demuestra por sí solo flujos de refugio. Asimismo, debe distinguirse entre el índice VIX y sus futuros, cuyos rendimientos pueden diferir.
4. Análisis cuantitativo del S&P 500
De cara al vencimiento del viernes 18 de septiembre de 2026, conviene precisar que, en las opciones SPX estándar con liquidación matinal, el jueves 17 corresponde habitualmente al último día de negociación, no al día de liquidación. Las series SPXW tienen condiciones distintas. Fuente: especificaciones de Cboe.
Los niveles aportados para este análisis son:
Zona Nivel del SPX Interpretación
Posible zona de concentración 7.600–7.630 Franja a vigilar por su posible influencia cerca del vencimiento.
Resistencia de referencia 7.700–7.725 Zona en la que evaluar si el avance encuentra rechazo o logra continuidad.
Soporte de referencia 7.550–7.574 Área en la que observar la capacidad de contención de las ventas.
Estas zonas deben tratarse como referencias de trabajo. La concentración de posiciones abiertas no permite, por sí sola, confirmar un nivel de gamma neutral ni garantizar que el precio se dirija hacia él.
Del mismo modo, la acumulación de opciones de compra no implica automáticamente ventas de cobertura: el efecto depende del posicionamiento neto de los creadores de mercado y del signo de su exposición a gamma.
5. Análisis técnico del S&P 500
En mi lectura técnica, el S&P 500 mantiene por ahora un sesgo alcista de fondo. Tras el impulso de agosto, el precio ha corregido y ha comenzado a desarrollar una posible pauta de pausa o consolidación.
En el medio plazo, esta corrección se organiza dentro de un canal bajista. Mi escenario principal para la próxima semana contempla una posible ruptura al alza, apoyado en mi interpretación de los indicadores y, especialmente, del sentimiento. Se trata de una hipótesis pendiente de confirmación por el precio.
En el corto plazo también mantengo una predisposición alcista. Ganaría confianza si el índice rompe la parte superior del canal y consolida por encima, sin regresar de forma sostenida a su interior.
Mientras esa confirmación no llegue, el canal bajista continúa vigente. Una ruptura fallida o una pérdida de los soportes de referencia debilitaría el escenario alcista. El Colcap completó dos semanas cerrando en positivoDurante la sesión del viernes, el Colcap de Colombia rompió con una racha alcista de ocho sesiones consecutivas cerrando en positivo, pero llegó a registrar un máximo histórico en los 2.626 puntos antes de corregir a la baja.
Pese a la corrección bajista en el Colcap, el índice mantiene una tendencia alcista a corto y medio plazo, completando dos semanas consecutivas cerrando en positivo. De continuar subiendo, la próxima resistencia podría estar en la zona de los 2.700 puntos.
Al mismo tiempo, el Colcap queda sobre-extendido al alza y propenso a corregir un poco más a la baja. En caso de continuar cayendo, la zona de los 2.530 puntos podría actuar como soporte para el índice.
El Colcap estuvo subiendo durante la semana, impulsado por una mayor demanda de las acciones colombianas y las estrategias de Grupo Argos, Cementos Argos y Grupo Sura para mejorar sus valoraciones.
Además, las incorporaciones anunciadas de empresas colombianas a índices internacionales favorecieron el interés de los inversionistas, llevando al índice hasta un máximo histórico durante la sesión del jueves.
Sin embargo, el retroceso bajista del viernes 11 de septiembre se pudo haber producido por una toma de ganancias tras la fuerte subida que ha tenido el Colcap durante las últimas semanas.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad. Largo 
Los precios suben y suben... Plan de trading 11 de Sep. Plan de trading — 11 de septiembre de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Los datos oficiales del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos correspondientes a agosto, publicados el 11 de septiembre de 2026, muestran los siguientes registros:
Inflación general mensual (MoM): aumentó un 0,4% en términos desestacionalizados, impulsada principalmente por el repunte de la energía. El subíndice de la gasolina avanzó un 3,9% durante el mes.
Inflación general interanual (YoY): se situó en el 3,4%, sin cambios respecto al mes anterior y manteniendo la moderación frente a los máximos anteriores.
Inflación subyacente interanual (Core CPI): el índice que excluye alimentos y energía avanzó un 2,4% durante los últimos doce meses, moderándose ligeramente desde el 2,5% anterior y marcando uno de los ritmos anuales más contenidos de los últimos periodos.
Reacción de los mercados:
Bolsa: descensos generalizados, con el S&P 500 cayendo un 0,58%, el Nasdaq un 1,08% y el Dow Jones un 0,60%.
Bonos: aumento de las rentabilidades ante la expectativa de que los tipos de interés permanezcan elevados durante más tiempo. El bono estadounidense a diez años se sitúa en el 4,97%.
Divisas y materias primas: fortalecimiento del dólar, con el DXY en 99,08, y fuerte corrección del oro, que retrocede un 1,93%, hasta los 4.315 dólares.
2. Calendario económico
Hora País Evento
14:30 EE. UU. IPC mensual (agosto)
14:30 EE. UU. IPC anual (agosto)
14:30 EE. UU. IPC subyacente mensual (agosto)
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Resistencia clave: 7.673–7.684
Soporte clave: 7.624–7.629
Zona principal de atracción: 7.650, área de confluencia y equilibrio del precio durante la media sesión.
4. Sentimiento del mercado
El índice Fear & Greed de CNN se sitúa en 35 puntos, por lo que el mercado continúa en zona de miedo.
Por su parte, el VIX, después de alcanzar los 17 puntos durante la jornada de ayer, retrocede hasta la zona de los 16 puntos, manteniéndose en terreno neutral.
5. Análisis técnico del S&P 500
Durante la jornada de ayer se observó una divergencia entre los indicadores. Por este motivo, decidí no participar en ningún tramo bajista y mantuve la disciplina establecida en mi sistema.
En la sesión de hoy, el precio ha rebotado desde la base del canal bajista. Ahora espero una ruptura por la parte superior de dicho canal, un movimiento que podría producirse durante la próxima semana.
El sesgo continúa siendo alcista en todos los marcos temporales.
Corto
NAS100 1H – Doble DirecciónNAS100 1H – Doble Dirección
Análisis basado en mi sistema ICT Liquidity Hunter.
En temporalidad de 15 minutos se han identificado dos zonas de liquidez, cada una asociada a un order block respetado tras un CHoCH (Change of Character) previo. Estas dos zonas quedan señaladas en el gráfico como las áreas grises, situadas en la parte superior e inferior del rango actual.
En este momento el precio se encuentra posicionado entre ambas zonas de liquidez, sin que exista de momento un sesgo claro sobre cuál de las dos será alcanzada en primer lugar.
El escenario que contempla el sistema es el siguiente: una vez el precio llegue a una de las dos zonas de liquidez, se espera una reacción de rebote hacia la dirección opuesta, dirigiéndose hacia la segunda zona. Al alcanzar esa segunda zona, se prevé un nuevo rebote, generando así un movimiento de doble dirección entre ambos extremos del rango.
Este planteamiento se apoya en la lógica de manipulación de liquidez propia de la metodología ICT: el precio tiende a dirigirse hacia zonas donde se concentran órdenes pendientes antes de continuar o revertir su movimiento, y los order blocks respetados tras un CHoCH refuerzan la validez de esas zonas como puntos de reacción.
Al tratarse de un escenario de doble dirección, cualquiera de las dos zonas grises puede activarse primero, por lo que la confirmación de la reacción del precio en una de ellas será la que determine el desarrollo del movimiento hacia la zona opuesta.
Descargo de responsabilidad: Este contenido tiene fines exclusivamente educativos e informativos y no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta. El trading conlleva un riesgo significativo de pérdida de capital. Cada persona es responsable de sus propias decisiones de inversión y debe realizar su propio análisis antes de operar. ¿Cortos? No gracias. Plan de trading. Plan de trading — 10 de septiembre de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Inflación y tipos de interés:
Máxima atención a la publicación de los datos de inflación, especialmente el Índice de Precios a la Producción (IPP) y el IPC, ya que su evolución podría condicionar las expectativas sobre los próximos movimientos de los tipos de interés.
Deuda vinculada a la inteligencia artificial:
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha expresado su preocupación por el elevado volumen de deuda que están emitiendo las empresas vinculadas a la inteligencia artificial para financiar sus inversiones de capital (capex). El organismo advierte de que esta tendencia podría ejercer presión sobre las fuentes tradicionales de financiación.
Materias primas y tecnología:
El petróleo Brent se mantiene cotizando por encima de los 100 dólares por barril, mientras que las grandes compañías tecnológicas intentan contener las caídas generalizadas del mercado.
Volumen de negociación:
Se observa un volumen inusualmente bajo en comparación con los promedios registrados durante el año, reflejando cierta apatía y falta de convicción entre los participantes del mercado.
2. Calendario económico
Hora País Evento
14:30 🇺🇸 EE. UU. IPP mensual (agosto)
14:30 🇺🇸 EE. UU. Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
16:00 🇺🇸 EE. UU. Ventas de viviendas de segunda mano (agosto)
18:00 🇺🇸 EE. UU. Inventarios de petróleo crudo de la AIE
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Los niveles clave de posicionamiento de opciones y Open Interest (interés abierto) para el S&P 500 (SPX) se estructuran de la siguiente manera:
Resistencia — Call Wall:
Se sitúa en los 7.800 puntos. Esta zona concentra un elevado volumen de posiciones Call, por lo que puede actuar como una importante barrera técnica y zona de atracción superior en el corto plazo. Como resistencia intermedia, destaca la franja de los 7.700–7.750 puntos.
Soporte — Put Wall:
Se localiza con fuerza en los 7.500 puntos, nivel que delimita la base de la estructura actual de opciones. De forma más inmediata, la zona de los 7.600–7.630 puntos puede actuar como soporte de contención tras las últimas correcciones.
Zona de atracción — Zero Gamma / Max Pain:
El punto de inflexión o Zero Gamma (Gamma Flip) se encuentra aproximadamente en los 7.644 puntos, mientras que el precio pivota muy cerca de la actual zona de equilibrio técnico, situada entre los 7.635 y 7.650 puntos.
Esta franja puede actuar como principal zona de atracción de corto plazo durante la sesión, especialmente antes de la publicación de los datos macroeconómicos, favoreciendo movimientos menos direccionales mientras los creadores de mercado ajustan sus coberturas.
4. Sentimiento del mercado
El indicador CNN Fear & Greed se sitúa en 36 puntos, por lo que el mercado continúa en zona de miedo.
Por su parte, el VIX sube hacia los 16 puntos, aunque todavía se mantiene dentro de niveles que pueden considerarse de neutralidad, sin reflejar por el momento un escenario de estrés elevado.
5. Análisis técnico del S&P 500
Según mi análisis, tanto a largo plazo como en la estructura general, mi sesgo continúa siendo alcista.
Sin embargo, en el corto plazo mantengo una posición neutral, ya que considero posible que se produzca un rebote alcista con fuerza, aunque será el propio mercado el que deberá confirmarlo.
Por este motivo, mantendré una actitud de vigilante espera en swing trading.
En scalping, únicamente buscaré operaciones después de las publicaciones más relevantes del calendario económico, dejando transcurrir aproximadamente 30 minutos tras los datos antes de plantearme una entrada.
La prioridad será esperar a que el mercado absorba la información y muestre una dirección más clara, ya que la sesión de hoy podría presentar episodios de elevada volatilidad.
Sesgo general: 🟢 Alcista
Corto plazo: 🟡 Neutral / vigilante
Scalping: ⏳ Esperar confirmación tras los datos macroeconómicos S&P 500 mantiene su estructura mientras pierde impulsoIon Jauregui – Analista en ActivTrades
El S&P 500 arranca la jornada europea en 7.656 puntos, manteniéndose en una posición técnica todavía sólida pese a la pérdida de momentum que viene mostrando el mercado en las últimas semanas. El índice continúa sosteniéndose por encima de la media móvil de 50 sesiones, mientras las medias se mantienen expandidas, señal de que la estructura de fondo todavía no se ha deteriorado.
El punto de control se sitúa en 7.476,16 puntos, una referencia especialmente relevante para determinar la fortaleza del movimiento actual. La distancia entre este nivel y la cotización actual mantiene al índice por encima de una zona de equilibrio importante, aunque una aproximación hacia este nivel pondría a prueba la capacidad de los compradores para defender la estructura.
Los indicadores de momentum muestran, sin embargo, una situación menos favorable. El RSI se encuentra en 49%, en zona neutral, después de haber perdido la fortaleza que acompañaba al avance anterior. El indicador no presenta actualmente una situación extrema, pero tampoco confirma una presión compradora suficiente para anticipar una aceleración inmediata del movimiento.
El MACD continúa descendiendo, con el histograma en territorio negativo desde el 20 de agosto. La persistencia de esta señal refleja una pérdida de impulso que contrasta con la estructura todavía positiva del precio. Por el momento, esta divergencia entre precio y momentum apunta más hacia una fase de consolidación que hacia un cambio confirmado de tendencia.
La referencia técnica seguirá estando en los 7.476,16 puntos. Mientras el S&P 500 permanezca por encima de este nivel y de la media de 50 sesiones, la estructura seguirá siendo constructiva. Una ruptura de ambas referencias cambiaría el escenario y aumentaría el riesgo de una corrección de mayor alcance.
Por ahora, el índice mantiene el sesgo positivo, pero con una fortaleza menor que la observada durante el tramo anterior. El comportamiento del precio frente al punto de control y la evolución del MACD serán claves para determinar si el mercado está simplemente tomando aire o si comienza una fase correctiva.
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada y las estimaciones o pronósticos no son sinónimo ni un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito.
SP500 — Consolidando en nueva zona de soporte, semana clave por Técnicamente, el S&P 500 rompió con fuerza el rango amplio que sostuvo por meses (soporte 7.300-7.350 / resistencia 7.600), impulsándose hasta una nueva resistencia en 7.750-7.800, donde fue rechazado dos veces. Ahora está corrigiendo hacia una nueva zona de soporte, 7.600-7.650 — la antigua resistencia del rango, ahora actuando como soporte, el mismo patrón de cambio de rol que ya vimos en AMZN.
El contexto macro de esta semana pesa: el secretario del Tesoro, Scott Bessent, confirmó nuevas recompras de deuda a largo plazo (~$6.000 millones), algo que parte de Wall Street está interpretando con cautela. A eso se suma que mañana viernes sale el dato de IPC en EE.UU., y la próxima semana (15-16 de septiembre) se reúne la FED. Tres catalizadores en pocos días — es normal esperar más volatilidad de lo habitual.
Niveles a vigilar: si el soporte 7.600-7.650 se sostiene, el camino natural es volver a probar la resistencia 7.750-7.800. Si se pierde con volumen, el mercado podría buscar de nuevo la zona 7.300-7.350.
Con una semana tan cargada de datos, no es momento de adivinar — es momento de gestionar el riesgo y dejar que el mercado confirme antes de actuar. El Dow Jones continúa retrocediendo a la bajaEl crudo continúa aumentando su impulso alcista, con el Brent llegando de nuevo a los 100 dólares por barril, debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio y con ello, también aumentan los temores de inflación en Estados Unidos.
Al aumentar los temores de inflación, también aumentan las probabilidades de que la Reserva Federal de Estados Unidos suba los tipos de interés, ocasionando que las acciones estadounidenses se debiliten.
Adicionalmente, el dato de empleo de Estados Unidos del pasado 4 de septiembre salió por encima de lo esperado, apoyando a un posible aumento de intereses en el país norteamericano.
La combinación de todos estos factores ocasiona que el Dow Jones rompiera por debajo de la media móvil exponencial de 55 días, línea morada, en los 52.663 y cae hasta los 52.380 puntos, completando una pérdida del 4,3% desde su máximo histórico en los 54.740 puntos.
De confirmar una ruptura real por debajo de la media móvil exponencial de 55 días, el próximo soporte para el Dow Jones podría estar en los 52.000 puntos, seguido por los mínimos en los 51.518 puntos.
Por otro lado, pese al retroceso bajista en el Dow Jones, el índice mantiene una tendencia alcista a medio plazo y es posible que intente regresar al alza. Hacia arriba, la zona de los 53.750 puntos podría actuar de nuevo como resistencia.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
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