לונג
U
סקירה 21.2.2022
שבוע תנודתי מאוד, ברמה השבועית ה-S&P500 עלה 0.9%+, הנאסדק עלה 1.4%+ והדאו סיים כמעט ללא שינוי.
התשואות ל-10 שנים בארה"ב נעים סביב ה-2% אך מעניין לראות שדווקא בטווחים הקצרים יש פגיעה גדולה יותר (כלומר עליית תשואות). וזה מתוך הערכה בשוק לכך שלא תהינה העלאות ריבית מתמשכות לאורך זמן רב של מעל שנתיים.
הנפט יורד ברמה השבועית. וזה בעיקר בשל כך שחברות האנרגיה הוחרגו מהסנקציות על רוסיה. במידה והיו מוטלות עליהן סנקציות היתה ירידה בהיצע ועליית מחיר. בנוסף, יש לזכור כי מניסיון העבר עליית מחירי הנפט בזמן מלחמות היא נקודתית לתקופת המלחמה ולאחר מכן מגיעות ירידות.
ה-VIX כפי שסברתי שבוע שעבר, שינה כיוון לאחר התייצבות, הכיוון כעת כלפי מעלה. סגר על 27 נקודות.
השלכות המלחמה על השוק:
בלילה שבין רביעי לחמישי הצבא הרוסי פלש לאוקריאנה רגלית.
מספר מדינות מפתח כמו ארה"ב ובעלות הברית הוציאו את רוסיה ממערכת התשלומים הבין בנקאית (הסוויפט).
בנוסף, ישנו ניסיון למנוע מרוסיה לממש יתרות מט"ח וזהב בשוק הבינ"ל.
האיחוד האירופי מודיע על סגירת השמיים עם רוסיה, לא יאפשרו נחיתת מטוסים רוסים.
בנקים בסין ילוו כסף לרוסיה ובכך יחלישו את החרם המערבי.
שימו לב שרוסיה מהווה רק 1.93% מהתמ"ג העולמי ואוקריאנה רק 0.18% מהתמ"ג העולמי, כלומר 2.11% מהתמ"ג העולמי.
ציפיות ותחזיות לעליית ריבית בארה"ב:
השוק מתמחר 6 העלאות ריבית השנה.
אך נראה כי הציפיות לא מחלחלות לטווחים הארוכים מה שאומר שהשוק סובר שלא תהיינה העלאות ריבית שימשכו זמן רב.
קורונה:
חיסון חדש פותח על ידי סנופי ו-GSK הבריטית והשיג יעילות של 100% למניעת מחלה קשה ואשפוז. היעלות תואמת את הוריאנטים החדשים ויכולה לשמש גם כמנת בוסטר. כרגע נמצאים בשלב המתנה לאישור ה-FDA.
עונת הדוחות לקראת סיומה - מבין החברות העיקריות שצפויות לפרסם השבוע ZM, HP, TRGT, CRM, BBY.
לסיכום,
בשבוע שעבר רשמתי "מלחמות טובות לשוק המניות".
ואכן כבר באותו יום שהתחילה המלחמה ראינו את השוק משנה כיוון כלפי מעלה.
חשוב לזכור שהמלחמה יכולה להיות ארוכה ולכן התנודתיות תמשך.
חוץ מהמלחמה יש גורמים נוספים שמשפיעים על השוק ויכולים לגרום לשוק שוב לחזור כלפי מטה.
המשך העלייה בסביבה האינפלציונית וכן הצפי לעלית ריבית, הן הסיבות טובות לירידות בשווקים.
מבחינה טכנית ראינו שמירה על תמיכה ברורה.
מבחינה טכנית,
ה-S&P500 חזר לנוע בתוך התעלה. והתבסס כרגע על תמיכה.
בהצלחה.
סקירה 21.2.22
סקירה 21.2.2022
השבוע הסתיים בירידות, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 1.6%-, הדאו ירד 1.9%- והנאסדק ירד 1.8%-.
אנחנו לפני שבוע מסחר מקוצר שכן ביום שני לא יתקיים מסחר בארה"ב עקב יום הנשיא (President Day).
התשואות ל-10 שנים בארה"ב כבר עברו את רמת ה-2% אך סיימו ב-1.93% את השבוע. באופן כללי המגמה עדיין כלפי מעלה.
ירידה באפשרות שתפרוץ מלחמה תוביל לעליית תשואות ואיתה לירידה במניות.
הנפט ממשיך למעלה. בתחילת השבוע הגענו ל-95 דולר לחבית וסגרנו את השבוע על 91.66 דולר לחבית.
ה-VIX משנה מגמה לאחר התייצבות, מראה סימנים לשינוי כיוון כלפי מעלה. סגר על 27 נקודות.
רוסיה ואוקריאנה - מלחמה או רגיעה?
המתיחות נמשכת והחשש מפני פלישה של רוסיה לאוקריאנה הולך וגובר. כל זה כמובן משפיע באופן חיובי על הנפט שממשיך לעלות.
ראש ממשלת בריטניה מתבטא כי עדויות מצביעות על כך שרוסיה מתכננת את המלחמה הגדולה ביותר מ-1945.
נראה כי הנמלים של אוקריאנה בסיכון גבוה ויתכן שבאמצעותן הרוסים יתחילו מצור.
סיום אולימפיאדת בייג'ין יכול לתת דחיפה לתחילת המלחמה שכן פוטין רצה לחכות עד לסיומה.
נתוני מאקרו:
המכירות הקמעונאיות בינואר עלו ב-3.3% לעומת היצור התעשייתי שעלה רק ב-1.4%. כל זה מראה על כך שהחברות לא מצליחות לעמוד בביקושים שהולכים וגוברים.
שיעור האינפלציה בארה"ב עומד על 7.5% בינואר (נתון שנתי, הגבוה מזה 40 שנה).
ציפיות ותחזיות לעליית ריבית בארה"ב:
השוק מתמחר בסבירות של 64% עליית ריבית של 0.25% ובסבירות של 36% העלאה של 0.5% במרץ.
JPM פרסמו הערכה כי עד סיום הרבעון הראשון של 2023 יהיו 9 העלאות ריבית. לרמה של 2.25%.
עונת הדוחות לקראת סיומה.
לסיכום,
האם מלחמה בין רוסיה לאוקריאנה היא הסיבה לירידות בשוק?
להערכתי סוגיית המלחמה היא לא הסיבה העיקרית לירידות. יש לכך השפעה נקודתית אך לאורך זמן אנחנו יודעים (מנתונים היסטוריים) מלחמות טובות לשוק המניות. לאחר ההרס מגיעה צמיחה ושגשוג, הייצור עולה וכך גם השוק.
אז כמובן שכרגע כל הודעה לכאן או לכאן מובילה לתנודות בשוק אך חשוב לזכור כי המשכיות לכך תצטרך סיבה טובה יותר.
המשך העלייה בסביבה האינפלציונית וכן הצפי לעלית ריבית, הן הסיבות טובות לירידות בשווקים.
ועדיין נכון לעכשיו השוק נראה לא החלטי לגבי הכיוון.
ואי אפשר לקרוא למה שקורה כרגע ירידות משמעותיות.
מבחינתי כל עוד אנחנו מעל 4200 ב-S&P500, זה לא נחשב מגמה שלילית.
ניתן לראות התהוות של תצורת ראש כתפיים, אבל מוקדם לדעת לגבי ההמשך.
שימו לב ל-VIX נותן לנו סממן שלילי מבחינת השוק כאשר אנחנו רואים התייצבות ומעבר למגמה עולה.
חשוב להבין שכרגע עונת הדוחות לקראת סיום ולכן יהיה מעניין לראות את ההשפעות נתוני המאקרו על השוק מבלי הפרעות חיצוניות.
מבחינה טכנית,
ה-S&P500 אומנם שבר את התעלה אך מראה יציבות מסויימת סביבה השבירה. האם יחזור לנוע בתוך התעלה או שרק הגיע לבדוק את התחתית שלה מהחלק החיצוני? (כלומר חזר לבדוק את נקודת השבירה לפני המשך ירידות?).
בהצלחה.
אתה חייב מהר לשנות את צורת המחשבה שלך כדי להציל את שלושת העסקאותאתה חייב מהר לשנות את צורת המחשבה שלך כדי להציל את שלושת העסקאות האחרונות שלך ולא ליפול למלכודת השאלה השגויה שנפל אליה רק אתמול האנליסט הוותיק של בלומברג
תמיד נמצא תירוץ או הסבר לשאלה למה משהו קרה, אפילו סוחר ותיק כמוני נופל מדי פעם במלכודת הלמה? ואני בונה לעצמי הסבר או תירוץ שרק מזיק לי
השאלה למה אינה משרת כלום בעולם המסחר, היא פשוט משרת את האדם שמחוץ לעולם המסחר, לא רק שאינה משרת את הסוחר בעולם המסחר היא מזיקה לסוחר.
אתה ודאי שואל, מה כל כך מזיק בשאלה למה?
זאתהודאי שואל וזאת שאלה מתבקשת, התשובה תגיע ממש בקרוב,
ראשית ארצה להדגיש כי הצורך לענות על השאלה הוא צורך של המוח כדי לקטלג דברים, זה מאפשר לו סדר וחיסכון במשאבים בהמשך.
כאשר משהו אינו מקוטלג אז המוח עובר לעבודה בתדרים גבוהים, דבר המתיש ולוקח אנרגיה. מוחו של הסוחר שמחזיק מידע לא מתוייק מייצר תגובת שרשרת מזיקה בכל מיני מאגרי מוח שלנו, הסיפור, התשובה לשאלה למה היא המאפשרת רגע להכניס זאת למגירה זו או אחרת.
עם כך ודאי מתבקש, כי כן נענה על השאלה למה ובכך נעצור את פעילות המוח הגבוה. זה נכון?! (נראה לי שסבכתי את הדברים) אז בוא נסדר את הדברים.
בפשטות הבעיה עם קיטלוג שהוא מייצר נרטיב שאח״כ אנחנו ממש נרצה לראות/לממש/להגן ליישם אותו במסחר באופן שמביא כמעט תמיד לעיוורון דברים האחרים, כי הרי הסיפור שבנית בראש כל-כך מסתדר לך לוגית עם האירועים החיצוניים שקיבלת ונשכח מאיתנו כי זאת רק פרשנות (שוב גלגל העזר הוא המודעות).
החלק שיצר אותו יילחם על צדקתו ועל חשיבותו, נוצר נרטיב, החלק שיצר אותו להגן עלי למעשה יצר מצב שהוא רק מזיק לי. הניסיון להילחם על העמדה הזאת שוב ושוב בנחישות ועקשנות היא אחד הגורמים הגדולים ללופ של הפסדים, ״העיקר״ שהוא השקיט את המוח בכך שנתן תג ופרשנות לאירוע.
בוא ניקח לדוגמא את האירועים של אתמול
פרסום הידיעה כי הרוסים מדלדלים חלק מהכוחות בגבול, גרמה לכך שחלק יצר סיפור חיובי במוח והיו שבנו מזה סיפור שלילי במוח - ״זה סתם תרגיל של פוטין לפני תקיפה״ אגב מי שבחר בסיפור הזה כבר דרדר את כל העולם למלחמת עולם.
השאלה הבאה שלו הייתה שאלת פאניקה ״האם להוציא את כל הכספים מהפוזיציות ולסגור את כל העסקאות?״
מי שבחר בנרטיב החיובי כנראה יפעל לקנות ועוד ועוד כדי לממש את קו מחשבתו וכך ״להגן״ גם על ערך היושרה יקנה עוד סחורה ויטען שזאת הזדמנות נהדרת לחיזוק התיק לעומת מי שיש בראשו סרט אימה יפעל לסגור פוזיציות או אפילו לפתוח שורטים חדשים.
כך ראיתי אנאליסט בכיר ברשת בלומברג נופל למלכודת (או מפיל) במלכודת סיפורי פוטין מדלדל כוחות או דברי הנשיא שטרם ניתן להספיד את המלחמה וכך הוא מסדר לצופים את פאזל התמונה והמשמעות המסחרית שעולה ממנה.
מי צודק?
האמת שאף אחד מהם לא צודק! כמו שפתחתי השאלה הזאת רק מזיקה, השאלה החשובה אינה למה משהו קרה? שאלה שבאה כאמור לפתור למוח את עניין תגית העניין
זוהי שאלה שככל שתחשוב עליה תבין שהיא מנתקת אותנו מהמציאות, כולה ניסיון של של המוח הישרדותי להקל על עצמו ולנהל ביעילות אנרגיה בשלב הראשוני.
השאלה המתבקשת היא מה קורה? אך חשובה מכך השאלה איך זה קורה? שהיא היא המספרת את הסיפור הפנימי של השוק ובזמן אמת.
וכרגע לא קורה כלום!!!, אין בריחה החוצה ואין פאניקה להיכנס פנימה, השוק פשוט ממתין לעוד התפתחות ומהוון את הסיכוי לכל תרחיש אפשרי בעת הזאת, דווקא השפעה הגדולה היא של רצף העליות בחודשים האחרונים והכניסה של השוק לתיקון בזמן או במחיר.
הסיפור החיצוני היה ונשאר נושא הריבית והאינפלציה מצד אחד ומצד שני המצב הגיאופוליטי ועד כמה השוק האמריקאי מבין שזה אירוע גלובלי או מקומי ככל שיתפתח והסיפור הפנימי נשאר תנועה רציפה של השוק וסימני כניסה לתיקון בעת הזאת.
האם הסוחרים או הכסף החכם לחוצים כפי שאתם לחוצים?
התשובה לשאלה הזאת היא לא, הכסף החכם לא יותר לחוץ מכל עת אחרת בפעילות בחייו, הוא מחבק את חוסר הוודאות, הוא פועל במקום בה הסחירות היא גבוה וכמנהל סיכונים הוא ודאי מגן על הפוזיציות שלו וערני לכל התפתחות שעשויה להיתפתח ובכך לאפשר לו את ההזדמנות הבאה.
לאחר שראינו את ענף התעופה מייצר הזדמנות וחוסן למרות הירידה בשווקים (כל מי שפעל במניית DAL או מנייה אחרת בענף) מצוי בפוזיציה טובה למרות החדשות החיצוניות וכל שחסר לו זה דחיפה נוספת שתתדלק את הענף, הדחיפה הזאת תהיה ירידה במחירי עלויות האנרגיה, דבר שיגדיל מיידית את הרווחיות של הענף ויקטין את סכנת האינפלציה הכוללת.
ענף נוסף שעלה על הסקופ הוא ענף הבנקאות שעשוי לעלות לאור מדיניות הפד… אני אישית מתחיל לעקוב ולחפש בו הזדמנויות.
האיש המורכב מסכם
אני רוצה לסכם את הדברים היום בהפשטה, כתבתי לכם על נשיא הפד ועל הריבית ומצב פוליטי ומנהגים ואז נזכרתי בדבריו של הנשיא קנדי
קנדי אמר ״לעיתים קרובות מדי… אנחנו נהנים מנוחות הדעה ולא (או ללא) לאי נוחות שבמחשבה״
אני זהר אומר לך, רוצה להיות סוחר טוב על תהיה בעל דעה תהיה בעל מחשבה
תמשיך לצעוד - כל עוד…
זהר ליבוביץ
🐘-או-סוף המסחר שלך
נ.ב הנה דבריו של הנשיא קנדי במקור
Too often we... enjoy the comfort of opinion without the discomfort of thought "הסקירה השבועית של יובל בן חור"אז מה המצב אנשים ? כאן יובל בן חור,
בוקר טוב ושבוע טוב לכל הסוחרים והמשקיעים :)
אנחנו לאחר שבוע מסחר שלילי מאד אשר עבר השבוע על מדדי השוק בארצות הברית.
ואנחנו נתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר הקרוב: 14.2 - 18.2
15.2, שלישי: 15:30 - מדד המחירים ליצרן (ינואר)
16.2, רביעי: 15:30 - מכירות קמעונאיות, ליבה (ינואר) | 15:30 - מכירות קמעונאיות (ינואר) | 17:30 - מלאי נפט גולמי | 21:00 - פרוטוקול פגישת ועדת השוק הפתוח.
17.2, חמישי: 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה | 15:30 - מדד הייצור, הפד של פילדלפיה (פברואר)
18.2, שישי: 17:00 - מכירות בתים קיימים (ינואר)
כעת נמשיך עם סיכום ביצועי החוזים העתידיים על המדדים המובילים של ארצות הברית בשבוע האחרון: 7.2 - 11.2
SPX: ירידה שלילית של 1.50%-
NDX: ירידה שלילית של 2.65%-
DJI: ירידה שלילית של 0.75%-
RUT: עליה חיובית של 1.97%+
VIX: עליה חיובית של 13.89%+
חמשת הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר השבוע: 7.2 - 11.2
XLB: משאבים - עליה של 3.23%+
XLE: אנרגיה - עליה של 2.23%+
XLP: צרכנות - ירידה של 0.12%-
XLF: פיננסים - ירידה של 0.14%-
XLI: תעשייה - ירידה של 0.28%-
ועכשיו, לסיכום ביצועי תעודות הסל עוקבות מדדי השוק האמריקאי:
AMEX:SPY : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 1.84%- (8.24-) נתמך כעת ע"י רמת התמיכה 440$.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות ביותר של 1.97%-, על רמת ה440$ (8.86-)
ברמה היומית, השוק ביצע ירידה חדה בפרייס אקשן בצורת נר יפני אדום גדול. תנועה אשר שברה את רמת התמיכה 449$ ונעצרה ע"י רמת רמת התמיכה 440$.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על יציאה של הכסף החכם מן הנכס, עודף היצע, תיתכן כניסת שורטיסטים והצפי כרגע הוא שרמת התמיכה הקרובה תישבר בהמשך לירידות תנועת המחיר, אך ישנה גם אפשרות שרמת התמיכה תגבור על תנועת המחיר ולא תאפשר לה לרדת.
אופן אינטרס:
תמיכות - 450$, 445$, 440$, 425$
התנגדויות - 460$, 465$, 470$
NASDAQ:QQQ : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 3.06%- (10.95-) ירידה כמניפולציה לצד מחזור מסחר נמוך.
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות ביותר של 3.17%-, על רמת ה347$ (11.37-)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר הצורת נר יפני אדום גדול. תנועה אשר שברה את רמת התמיכה 345$. כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך עליות בתנועת המחיר.
AMEX:DIA : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 1.02%- (3.58-) נתמך כעת ע"י רמת התמיכה 347$.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות ביותר של 1.49%-, על רמת ה347$ (5.26-)
ברמה יומית, הדאו ביצע ירידה חדה בפרייס אקשן בצורת נר יפני אדום גדול. תנועה אשר שברה את רמת התמיכה 352$ ובלמה את הירידות ברמת התמיכה 347$. כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך עליות בתנועת המחיר.
AMEX:IWM : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.51%+ (3+) עליות כמניפולציה לצד מחזורי מסחר נמוכים.
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות ביותר של 1.01%-, על רמת ה201$ (2.06-)
ברמה היומית, הראסל ביצע ירידה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני אדום. תנועה אשר שברה את רמת התמיכה 203$ ונעצרה ע"י רמת התמיכה החדשה שנוצרה ב201$. כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך עליות בתנועת המחיר.
TVC:VIX : סגר שבוע חיובי עם עליות של 17.89%+ (4.15+) על רמת ה27 נקודות מה שמעיד על תנודתיות משוגעת בשווקים.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים של 14.44%+, על רמת ה27 נקודות (3.45+)
- ויקס עולה > שוק יורד
- מעל לרמת ה20 נקודות = תנודתיות גבוהה בשווקים.
- עליות בביקושים לאופציות פוט על השוק כגידור לטובת המחזיקים מחשש לירידות בו תורם לעליות בניקוד הויקס עצמו.
VIX: חוזה ויקס מרץ הנוכחי עתיד לפקוע בעוד כ31 ימים, כשהוא נמצא כרגע מתחת למחיר הספוט ( VIX ) שננעל ביום שישי האחרון בחיוביות רבה בפער של 0.2$-. ואילו נמצא מעל לחוזה ויקס אפריל הבא אחריו, בפער של 0.51$-.
VIX 9D < VIX < VIX 3D = מצב נורמלי עדיין.
F1 - F2: במצב באקוורדיישן שלילי של 1.88%- > הרבה מתחת לממוצע המוקבל (6%) עשוי להביע שליליות רבה בשוק לטווח הקצר.
F4 - F7: במצב באקוורדיישן שלילי של 0.23%- > הרבה מתחת לממוצע המקובל (6%) עשוי להביע שליליות רבה בשוק גם לטווח הארוך.
ועד כאן, זאת הייתה הסקירה שלי לשבוע המסחר האחרון של ה14.2 ועד ה18.2 !
נצפה לרעיונות מסחר טובים ומוצלחים השבוע :)
מאחל לכולנו שבוע מסחר טוב, איכותי ומקדם !
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
שתפו אותי כאן ובפרטי איך עבר עליכם שבו המסחר האחרון, מה היה טוב, מה קצת פחות, איך התמודדתם ומה למדתם לפעמים הבאות :) סקירה 7.2.22
שבוע של תנודתיות שיא ואנומליה בשווקים אשר הסתיים חיובי ברמה השבועית.
ה-S&P500 עלה 1.5%+, הדאו עלה 1%+ והנאסדק עלה 2.4%+
התשואות ל-10 שנים בארה"ב עלו בחוזקה וסיימו ב- 1.93%. כאשר גם התשואות הקצרות עולות.
הנפט ממשיך לעלות וסוגר על 91.92$ לחבית. (הרחבה בהמשך).
זהב עלה ל- 1808 דולר לאונקיה.
נתוני מאקרו:
זינוק בציפיות לעליית ריבית בארה"ב:
הערכה כעת לפני שבוע
5 העלאות ריבית השנה (0.25%) 85% 65%
6 העלאות ריבית השנה (0.25%) 55% 30%
עליה של 0.5% במרץ 37% 14%
תוספת של 467,000 משרות חדשות בינואר כאשר הצפי עמד על תוספת של 150,000 בלבד.
שיעור האבטלה עלה ל-4% מ-3.9%.
שכר השעה הממוצע עלה ב-5.7%.
נפט- סיבות לעליות המחיר לחבית:
סעודיה מעלה את מחיר הנפט לחברות שהיא מוכרת לה.
מתקפת סייבר על חברות משנעות ומאחסנות נפט שגרמו לעיכובים.
המתיחות הנמשכת בין אוקריאנה לרוסיה.
המשך התאוששות הכלכלה והחזרה לשגרה.
דוחות חשובים שצפויים להתפרסם בשבוע הקרוב -KO, PEP, TWTR, DIS.
לסיכום,
מתחזקות הציפיות לעלייה מהירה של הריבית. והחשש - אפשרות להתהפכות עקום התשואות.
היפוך עקום התשואות משמעו שהתשואות הקצרות יעלו על התשואות הארוכות והמסר לשווקים הוא למעשה חשש מפני מיתון.
התרחיש הזה נראה לכאורה רחוק מהעין אך כפי שניתן לראות ההסתברות לעלייה מהירה של ריבית הולכת וגדלה.
ציינתי שבוע שעבר שיש הסתברות נמוכה של עלייה של 0.5% בבת אחת במרץ וכעת אנחנו רואים שההערכה הזו מתחזקת בשוק.
כמו גם שהסיכוי לעלייה של 0.25% במרץ שכעת מגולם במלואו בחוזים העתידיים בשוק.
נראה כי לא נותרה ברירה אחרת לפד להילחם באינפלציה בארה"ב שממשיכה להיות גבוהה מאוד, מאשר באמצעות עליית ריבית.
באירופה הסיפור שונה, אנחנו רואים התקררות של האינפלציה ונתוני צמיחה נמוכים, כל אלו לא יסייעו לבנק המרכזי לשנות את דעתו שכרגע עומדת על כך שלא יעלה ריבית.
יותר ממחצית מהחברות ב-S&P500 כבר פרסמו את הדוחות הכספיים שלהם, מתוכם כ-82% עמדו או היכו את התחזיות.
החלק החשוב יותר זה התנודתיות החריפה שאנחנו מרגישים סביב הדוחות האלו. תזוזות של 10%-30% הפכו להיות דבר "נורמלי". זה בהחלט סממן שלילי לשוק גם אם הכיוון הוא כלפי מעלה זה מראה על אנומליה בשוק.
מבחינה טכנית,
לאחר פניית פרסה ב-S&P500 לפני שבועיים חזרנו לתוך הרצועה העולה.
בהצלחה.
"הסקירה השבועית של יובל בן חור"אז מה המצב אנשים ? כאן יובל בן חור,
בוקר טוב ושבוע טוב לכל הסוחרים והמשקיעים :)
אנחנו לאחר שבוע מסחר תנודתי מאד אשר עבר השבוע על מדדי השוק בארצות הברית.
ואנחנו נתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר הקרוב: 7.2 - 11.2
רביעי, 9.2: 17:30 - מלאי נפט גולמי
חמישי, 10.2: 15:30 - מדד המחירים לצרכן, ליבה (ינואר) | 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה
שישי, 11.2: 17:00 - דו"ח מדיניות מוניטרית של הפד
כעת נמשיך עם סיכום ביצועי החוזים העתידיים על המדדים המובילים של ארצות הברית בשבוע האחרון: 31.1 - 4.2
SPX: עליה חיובית של 1.45%+
NDX: עליה חיובית של 1.44%+
DJI: עליה חיובית של 1.03%+
RUT: עליה חיובית של 1.73%+
VIX: ירידה שלילית של 9.65%-
חמשת הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר השבוע: 31.1 - 4.2
XLY: צרכנות - עליה של 4.20%+
XLE: אנרגיה - עליה של 4.19%+
XLF: פיננסים - עליה של 2.49%+
XLC: תקשורת - עליה של 2.48%+
XLK: טכנולוגיה - עליה של 2.20%+
ועכשיו, לסיכום ביצועי תעודות הסל עוקבות מדדי השוק האמריקאי:
AMEX:SPY : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.53%+ (6.75+) ניכרת חולשה בשוק.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 0.47%, על רמת ה448$ (2.10+)
ברמה היומית, השוק ביצע עליה חדה בפרייס אקשן בצורת נר יפני ירוק ארוך. תנועה אשר לא מגלה לנו יותר מידי אודות העתיד הקרוב בנכס כאשר התנודתיות ברמה כל כך גבוהה.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של כסף חכם אל הנכס, עודף ביצע, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר.
ע"פ האופן אינטרסט רמות ה450$ ו445$ הינן רמות תמיכה בנכס ואילו רמות ה455$ וה460 הן רמות התנגדות.
NASDAQ:QQQ : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.77%+ (6.21+) חלש למרות העליות.
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 1.26%, על רמת ה358$ (4.46+)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק. תנועה אשר לא מגלה לנו יותר מידי אודות העתיד הקרוב בנכס כאשר התנודתיות ברמה כל כך גבוהה.
כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך ירידות בתנועת המחיר.
ע"פ האופן אינטרסט רמות ה360$ ו365$ הינן רמות תמיכה בנכס ואילו רמת ה370$ היא רמת התנגדות.
AMEX:DIA : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.08%+ (3.76+) מחזורי מסחר נמוכים.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים מינימליות של 0.03%-, על רמת ה350$ (0.11-)
ברמה היומית, הדאו ביצע ספק ירידה ספק תנועה צידית בפרייס אקשן בצורת נר יפני ירוק ארוך ובעזרת גאפ דאון קל בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר מעידה על אזור התבססות המחיר בנכס אשר נע בריינג' של 340$ - 365$.
כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך עליות בתנועת המחיר.
AMEX:IWM : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.60%+ (3.13+) מחזורים נחלשים.
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 0.43%, על רמת ה198$ (0.85+)
ברמה היומית, הראסל ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר יפני ירוק ובעזרת גאפ דאון זעיר בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר לא מגלה לנו יותר מידי אודות העתיד הקרוב בנכס כאשר התנודתיות ברמה כל כך גבוהה.
כל זאת לצד מחזור מסחר נמוך מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על לקיחת אויר זמנית בלבד בנכס לצורך המשך ירידות בתנועת המחיר.
TVC:VIX : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 16.09%- (4.45-) תנודתיות גבוהה בשווקים.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים של 4.68%-, על רמת ה23.20 נקודות (1.14-)
- מעל לרמת ה20 נקודות = תנודתיות גבוהה בשווקים.
- ויקס יורד > שוק עולה.
- עליות בביקושים לאופציות פוט על השוק כגידור לטובת המחזיקים מחשש לירידות בו תורם לעליות בניקוד הויקס עצמו.
VIX: חוזה ויקס פברואר הנוכחי עתיד לפקוע בעוד כעשרה ימים, כשהוא נמצא כרגע מעל למחיר הספוט (VIX) שננעל ביום שישי האחרון בשליליות יתרה בפער של 1.13$. ואילו נמצא מתחת לחוזה ויקס מרץ הבא אחריו, בפער של 0.89$.
VIX 9D < VIX < VIX 3D = מצב נורמלי עדיין.
F1 - F2: במצב קונטנגו חיובי של 3.66% > מתחת לממוצע המוקבל (6%) עשוי להביע שליליות קלה בשוק לטווח הקצר.
F4 - F7: במצב קונטנגו חיובי של 1.24% > מתחת לממוצע המקובל (6%) עשוי להביע שליליות קלה בשוק גם לטווח הארוך.
ועד כאן, זאת הייתה הסקירה שלי לשבוע המסחר האחרון של ה7.2 ועד ה11.2 !
נצפה לרעיונות מסחר טובים ומוצלחים השבוע :)
מאחל לכולנו שבוע מסחר טוב, איכותי ומקדם !
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
שתפו אותי כאן ובפרטי איך עבר עליכם שבו המסחר האחרון, מה היה טוב, מה קצת פחות, איך התמודדתם ומה למדתם לפעמים הבאות :) סקירה 31.1.2022
שבוע שהתחיל בירידות ניצל עם עליות חזקות בשישי ולבסוף סיים חיובי, ברמה השבועית ה-S&P500 עלה 0.8%+, הדאו עלה 1.3%+ והנאסדק ללא שינוי
התשואות ל-10 שנים בארה"ב יציבות סביב ה- 1.78%. לעומת זאת התשואות הקצרות עולות ובכך גורמות לעקום להשתטח.
הנפט ממשיך למעלה כבר שבוע שישי, סגר על 87.3$ לחבית.
זהב נחלש וסגר על 1792 דולר לאונקיה.
המתיחות בין רוסיה למעצמות נמשכת והחשש מפני פלישה של רוסיה לאוקריאנה הולך וגובר. כל זה כמובן משפיע באופן חיובי על הנפט שממשיך לעלות.
נתוני מאקרו:
בארה"ב ציפיות האינפלציה השנה עומדות על 4.9%.
וציפיות האינפלציה ל-5-10 שנים עומדות על 3.1%.
מדד המחירים לצרכן בארה"ב ב-12 חודשים שהסתיימו בדצמבר עלה ב-5.8% לעומת 5.7% שהיה בנובמבר.
תמ"ג רבעון 4 בארה"ב -עליה של 6.9% לעומת צפי ל-5.5%.
התמ"ג השנתי בצרפת -5.4%.
התמ"ג השנתי בספרד 5.2%.
התמ"ג השנתי בגרמניה 1.4%.
מדד מנהלי הרכש המשולב לחודש ינואר:
מדינה בפועל צפי קודם
צרפת 52.7 54.5 55.8
גרמניה 54.3 49.2 49.9
גוש האירו 52.4 52.6 53.3
בריטניה 53.4 55.0 53.6
ארה"ב 50.8 57.0
ציפיות ותחזיות לעליית ריבית בארה"ב:
השבוע בישיבת הפד הוחלט על הותרת הריבית על כנה אך נראה כי הסבירות לעליית ריבית במרץ גדלה וכן הנכונות להקטנת הרכישות.
בנק אוף אמריקה העלה את התחזית שלו ל-7 העלאות ריבית השנה.
JPM העלו את התחזיות ל-5 העלאות ריבית השנה.
ומספר כלכלנים אחרים בודדים מעריכים אפילו שתהיה במרץ העלאה אגרסיבית של 0.5%.
דוחות חשובים שצפויים להתפרסם בשבוע הקרוב -SBUX, F, FB, AMD, GOOGL, PYPL, GM, SPOT, AMZN, PINS, SNAP.
לסיכום,
הותרת הריבית על כנה השבוע היתה ידועה מראש והשוק בהחלט ציפה לה, אך לאחר הישיבה התבהרו יותר הכוונות לגבי ההמשך ונראה יותר מתמיד שעליית ריבית במרץ כמעט ודאית.
יחד עם זה אנליסטים עדכנו את התחזיות שלהם ל5-7 עליות השנה אך היו גם כמה בודדים שסברו שיש סיכוי לעלייה של 0.5% בבת אחת כבר במרץ.
זה אומנם נראה כמו סיכוי מאוד נמוך אך עדיין קיים.
האינפלציה בארה"ב ממשיכה להיות גבוהה מאוד, עד נובמבר ראינו את הפד טוען שזה זמני אך כעת גם הוא מסכים שזמני זה לא. ואפילו לא בטוח שנחזור בקרוב ליעד ל 2%.
באירופה הסיפור שונה, אנחנו רואים התקררות של האינפלציה ונתוני צמיחה נמוכים, כל אלו לא יסייעו לבנק המרכזי לשנות את דעתו שכרגע עומדת על כך שלא יעלה ריבית.
שימו לב בארה"ב להשתטחות עקום התשואות, מה היא אומרת לנו?
בגדול זה אומר שיש חשש בשוק שהכלכלה תאט.
לכן חשוב לעקוב אחר צמצום המרווח בתשואות ובמידה ונראה היפוך (כלומר התשואות הקצרות יהיו גבוהות מהארוכות) זה כבר סממן למיתון.
כשליש מהחברות ב-S&P500 כבר פרסמו את הדוחות הכספיים שלהם מתוכם כ-78% היכו את התחזיות (נחשב לנמוך ביחס לתקופות קודמות). בנוסף קיבלנו תחזיות פושרות להמשך.
ניכר שהמשקיעים כבר מתחילים לתמחר מחדש את השווקים בעקבות הצפי להעלאת ריבית.
ברקע נמשכת הבעיה בשרשרת האספקה, הסחורות ממשיכות להתייקר וגם הנפט.
השאלה עברה מ- מתי נראה את העלייה הראשונה? ל- כמה תהיה העלייה הראשונה וכמה עליות ריבית לפנינו?
מבחינה טכנית,
ה-S&P500 אומנם שבר את התעלה אך ביצע פניית פרסה חדה וחזר לעלות. האם יחזור לנוע בתוך התעלה או שרק הגיע לבדוק את התחתית שלה מהחלק החיצוני? (כלומר חזר לבדוק את נקודת השבירה לפני המשך ירידות?).
בהצלחה.
"הסקירה השבועית של יובל בן חור"אז מה המצב אנשים ? כאן יובל בן חור,
בוקר טוב ושבוע טוב לכל הסוחרים והמשקיעים :)
אנחנו לאחר שבוע מסחר תנודתי מאד אשר עבר השבוע על מדדי השוק בארצות הברית.
ואנחנו נתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר הקרוב: 31.1 - 4.2
1.2, שלישי: 17:00 - מדד ISM במגזר הייצור (ינואר) | 17:00 - סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה (דצמבר)
2.2, רביעי: 15:15 - מדד התעסוקה של ADP (ינואר) | 17:30 - מלאי נפט גולמי
3.2, חמישי: 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה | 17:00 - מדד ISM במגזר הלא יצרני (ינואר)
4.2, שישי: 15:30 - השינוי במספר המועסקים במגזר הלא חקלאי (ינואר) | 15:30 - שיעור האבטלה (ינואר)
כעת נמשיך עם סיכום ביצועי החוזים העתידיים על המדדים המובילים של ארצות הברית בשבוע האחרון: 24.1 - 28.1
SPX: עליה חיובית של 0.82%+
NDX: עליה חיובית של 0.11%+
DJI: עליה חיובית של 1.34%+
RUT: ירידה שלילית של 1.32%-
VIX: ירידה שלילית של 2.48%-
חמשת הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר השבוע:
XLE: אנרגיה, עם עליה חיובית של 3.67%
XLF: פיננסים, עם עליה חיובית של 1.47%
XLK: טכנולוגיה, עם עליה חיובית של 0.70%
XLC: שירותי תקשורת, עם עליה חיובית של 0.36%
XLV: בריאות, עם עליה חיובית של 0.18%
ועכשיו, לסיכום ביצועי תעודות הסל עוקבות מדדי השוק האמריקאי:
AMEX:SPY : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 0.91%+ (3.97+) נבלם ע"י רמת ההתנגדות 442$.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות ביותר של 2.48% (10.71+)
ברמה היומית, השוק ביצע עליה חדה בפרייס אקשן בצורת נר פטיש ירוק ארוך ובעזרת גאפ אפ קל בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר יצרה שבירת שווא לכדי פריצה של רמת התמיכה 433$.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של כסף חכם אל הנכס, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר באין מפריע :)
NASDAQ:QQQ : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 0.03%+ (0.11+) נע ימינה שבוע שלם.
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות ביותר של 3.14% (10.70+)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר פטיש ירוק גדול ובעזרת גאפ אפ קל בפתיחה. תנועה אשר נגעה ברמת התמיכה 340$ ועלתה ממנה כסגנון מודל הדאבל בוטום ונעצרה ע"י רמת ההתנגדות 352$. כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של כסף חכם אל הנכס, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הוא המשך עליות בתנועת המחיר אך ורק בתנאי שרמת ההתנגדות הקרובה נפרצת.
AMEX:DIA : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 1.39%+ (4.76+) כרגע נעצר ע"י רמת ההתנגדות 348$.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 1.63% (5.56+)
ברמה היומית, הדאו ביצע ירידה חדה בפרייס אקשן בצורת נר יפני ירוק קטן ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר מעידה על סנטימנט מאד דובי בנכס אבל רק שבירה של רמת התמיכה 356$ תאשר זאת מבחינתי.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על יציאה של הכסף החכם, עודף היצע, תיתכן כניסת שורטיסטים לאחר שבירה שבירה של רמת התמיכה 361$ והצפי כרגע הינו המשך ירידות בתנועת המחיר לפחות עד למפגש עם רמת התמיכה 356$.
AMEX:IWM : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 0.88%- (1.74-) יושב כעת על רמת התמיכה 195$.
www.tradingview.com
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים של 0.14%+, על רמת ה214$ (0.30+)
ברמה היומית, הראסל ביצע עליה קלה בתנועת המחיר בצורת נר פטיש ירוק גדול ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר חיזקה את רמת התמיכה 214$ שלא נתנה לתנועת המחיר לשבור אותה ואף תרמה לעלייתה.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של הכסף החכם, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר ללא הפרעות.76n3vJ3/
CBOE:VIX : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 4.13%- (1.19-) מעל רמת ה20 נקודות.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים של 5.52%-, על רמת ה19.18 נקודות (1.12-)
- מתחת לרמת ה20 נקודות = תנודתיות סבירה בשווקים.
- עדיין בריינג' של 15 - 20 נקודות.
- ויקס יורד > שוק עולה.
VIX F: חוזה ויקס פברואר פוקע בעוד כ31 ימים, כשהוא נמצא כרגע מעל למחיר הספוט ( VIX ) שננעל ביום שישי האחרון בשליליות יתרה, בפער של 2.61$ ואילו נמצא מתחת לחוזה ויקס מרץ הבא אחריו, בפער של 1.30$.
VIX 9D < VIX < VIX 3D = מצב נורמלי עדיין.
F1 - F2: במצב קונטנגו חיובי של 6% > בדיוק ברמת הממוצע המקובל, עשוי להביע חיוביות בשוק לטווח הקצר.
F4- F7: במצב קונטנגו חיובי של 6% > בדיוק ברמת הממוצע המקובל, עשוי להביע חיוביות בשוק גם לטווח הארוך.
ועד כאן, זאת הייתה הסקירה שלי לשבוע המסחר האחרון של ה31.1 ועד ה4.2 !
נצפה לרעיונות מסחר טובים ומוצלחים השבוע :)
מאחל לכולנו שבוע מסחר טוב, איכותי ומקדם !
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
מוזמנים לשתף אותי בתגובות ובפרטי איך עבר עליכם שבו המסחר האחרון, מה היה טוב, מה קצת פחות, איך התמודדתם ומה למדתם לפעמים הבאות :) 
שורט
סקירה 24.1.22
שבוע של ירידות חזקות הסתיים, רוב הירידות התרכזו במניות הטכנולוגיה, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 5.7%-, הדאו ירד 1.3%- והנאסדק ירד 7.6%-.
התשואות בארה"ב יציבות סביב ה- 1.74%.
הנפט סיים כמעט ללא שינוי משבוע קודם, ב-84.83 דולר לחבית.
זהב סגר על 1836 דולר לאונקיה.
אי אפשר בלי להתייחס לדו"ח שהזיז את השוק השבוע:
נטפליקס ( NFLX)- הדו"ח עצמו עמד בצפי הן מבחינת ההכנסות והן מבחינת הרווחים. המשקיעים לא אהבו את התחזית צמיחה להמשך שעמדה על 10%-15% בלבד כאשר האנליסטים ציפו ל-20%. ולכן שלחו את המניה כיחס ישיר לכך לירידות חדות של כ-22%.
הקורונה אומנם האיצה את השירותים אבל כעת שיש צפי לחזרה לשגרה הצמיחה קיימת אך קטנה יותר.
מתיחות שיא בין רוסיה למעצמות, החשש מפני פלישה של רוסיה לאוקריאנה הולך וגובר, בריטניה מאשימה את רוסיה על ניסיונות להשפיע על מינוי מושל פרו רוסי.
עליה בסביבת האינפלציה באירופה ולמרות זאת, בכירי ה-ECB התבטאו מספר פעמים כי אין בכוונתם לעלות ריבית. כל זה יביא להרחבת פערי הריביות בין אירופה לארה"ב.
בבריטניה כבר החלה במתווה עליית הריבית וכעת ההסתברות לעלייה נוספת עומדת על 92% כבר בישיבה ההבאה בעוד שבועיים.
בשונה מהמגמה העולמית בסין דווקא בחרו להפחית את הריבית ביום חמישי.
דוחות חשובים שצפויים להתפרסם בשבוע הקרוב - CAT, AAPL, MMM, TSLA, MSFT, AXP, CVX, MA, MA, V, INTC.
לסיכום,
השבוע עיני המשקיעים יהיו נשואות לישיבת הפד ביום רביעי ולדוחות החשובים שיפורסמו.
כמו שבעבר ציינתי דוחות נטפליקס יכולים לתת את הטון לשווקים וכך קרה השבוע. התנודתיות של המניה הזו בזמן דוחות כבר הראתה לנו בעבר תנודות של 20% ובשבוע שעבר שוב ראינו זאת וגם את ההשפעה על השוק כולו.
כעת יהיה מאוד מעניין לראות איך יתקבלו הדוחות של חברות הטכנולוגיה הגדולות.
מבחינת מגמת עליית התשואות בארה"ב, חשוב להבין שהיא משקפת את ציפיות השוק לעליית ריבית. השבוע ראינו את הירידות במניות והדאגה בשוק להמשך, אך שימו לב, בדר"כ מה שקורה שמניות יורדות, התשואות יורדות מתוך בריחה לנכסים חסרי סיכון (RUN TO SAFETY) אך כאן אנחנו רואים ההפך. עליית תשואות ולכן להערכתי הירידות בשוק פחות מלחיצות בשבוע זה.
שימו לב גם שהירידות השבוע התרכזו במניות הטכנולוגיה שהשיגו בשנה שעברה תשואות גבוהות ונסחרות במכפילים מטורפים. אז אין מנוס מתיקון בריא בסקטור זה.
בנוסף, ניכר שהמשקיעים כבר מתחילים לתמחר מחדש את השווקים בעקבות הצפי להעאלת ריבית.
ברקע נמשכת הבעיה בשרשרת האספקה, הסחורות ממשיכות להתייקר וגם הנפט.
השאלה ממשיכה להיות -מתי נראה את העלייה הראשונה? זה כמובן מה שיתן את הטון בשוק.
ה-S&P500 שבר את התעלה העולה הצרה, ולכן השבוע יהיה קריטי לגבי ההמשך.
שימו לב שהוא נע כגת בתעלה רחבה יותר (עדיין במגמה עולה).
בהצלחה.
לונג
סקירה 17.1.22סקירה 17.1.2022
שבוע נוסף שמסתיים בירידות, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 0.3%-, הדאו ירד 0.9%- והנאסדק ירד 0.3%-.
השבוע הקרוב מסחר מקוצר, יום שני לא יתקיים מסחר עקב חג מרתין לותר קינג.התשואות בארה"ב ממשיכות להיות גבוהות, סיימו ב-1.77%.הנפט ממשיך לעלות גם השבוע, מסיים ב-84.27 דולר.זהב סגר על 1817 דולר לאונקיה.
נתוני מאקרו:י
רידות מפתיעות במכירות הקמעונאיות בארה"ב, 1.9%- כאשר הצפי עמד על ירידה של 0.1%- בלבד.
ירידה במחירי המוצרים המיוצאים מארה"ב ב-1.8%- כאשר הצפי עמד על עליה של 0.3%+.
הפתעה לרעה גם במדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישגן שעמד על 68.8 נקודות הצפי היה ל-70 נקודות.
ירידה בייצור התעשייתי של 0.1%- כאשר הצפי עמד על עליה של 0.2%+
מנכ"ל JPM מפתיע עם התחזית ומעריך כי נראה השנה 6 או 7 עליות ריבית.
הבנק העולמי מפחית את תחזית הצמיחה העולמית מ-4.3% ל-4.1% לשנת 2022.
חלק מהבנקים כבר פרסמו דוחות, חוץ מוולס פרגו שהפתיעו לטובה, השאר יצאו דיי בצפי פחות או יותר ולכן התנועה שם לא היתה מעניינת במיוחד.
השבוע יפרסמו בנקים נוספים ביניהם גולדמן זקס ומורגן סטנלי. ויחד איתם גם אינטל ונטפליקס.
לסיכום,
שבוע נוסף של ירידות בשווקים שהתווספו לפרסומי נתוני מאקרו שהפתיעו לרעה עם דוחות בנקים בצפי.
האם נתוני המאקרו האלה יתנו לגיטימציה לבנק המרכזי להקדים את עליית הריבית הראשונה.
השבוע הקרוב מסחר מקוצר, יום שני לא יתקיים מסחר עקב חג מרתין לותר קינג.
השאלה- מתי נראה את העלייה הראשונה? זה כמובן מה שיתן את הטון בשוק.
כרגע בגלל ההערכות שהעלאה הוקדמה למרץ אנחנו רואים את הירידות בשוק.
בהמשך למה שכתבתי שבוע שעבר, ה-S&P500 אנחנו נעים בתוך התעלה העולה.
כל עוד לא נפרוץ כלפי מטה או נשבר כלפי מטה אין שינוי במגמה ואנחנו ממשיכים לאט כלפי מעלה.
בהצלחה.
הנמל 33 חיפה 3303132
טלפון: 04-6205000
מייל: office@hameotetet.co.il "הסקירה השבועית של יובל בן חור"אז מה המצב אנשים ? כאן יובל בן חור,
בוקר טוב ושבוע טוב לכל הסוחרים והמשקיעים :)
אנחנו לאחר שבוע מסחר תנודתי מאד אשר עבר השבוע על מדדי השוק בארצות הברית.
ואנחנו נתחיל עם האירועים הכלכליים לשבוע המסחר הקרוב: 18.1 - 21.1
17.1, שני: יום מרטין לותר קינג - חופש
19.1, רביעי: 15:30 - אישורי בנייה (דצמבר)
20.1, חמישי: 15:30 - תביעות ראשוניות לדמי אבטלה | 15:30 - מדד הייצור "הפד של פילדלפיה" (ינואר) | 17:00 - מכירות בתים קיימים (דצמבר) | 18:00 - מלאי נפט גולמי
כעת נמשיך עם סיכום ביצועי החוזים העתידיים על המדדים המובילים של ארצות הברית בשבוע האחרון: 10.1 - 14.1
SPX: ירידה שלילית של 0.09%-
NDX: עליה חיובית של 0.27%+
DJI: ירידה שלילית של 0.71%-
RUT: ירידה שלילית של 0.57%-
VIX: ירידה שלילית של 3.52%-
חמשת הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר השבוע:
XLE: אנרגיה, עם עליה חיובית של 5.68%
XLB: משאבים, עם עליה חיובית של 1.55%
XLC: שירותים, עם עליה חיובית של 0.64%
XLF: פיננסים, עם עליה מינימלית של 0.20%
XLK: טכנולוגיה, עם עליה מינימלית של 0.19%
ועכשיו, לסיכום ביצועי תעודות הסל עוקבות מדדי השוק האמריקאי:
AMEX:SPY : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 0.29%- (1.37-), שבר קלות את רמת התמיכה 465$.
השוק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים מינימליות של 0.04%, על רמת ה464$ (0.19+)
ברמה היומית, השוק ביצע ספק עליה ספק תנועה צידית בפרייס אקשן בצורת נר יפני ירוק גדול ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר לא מבשרת לנו יותר מידי אודות העתיד הקרב ובא, מלבד יצירת קו צוואר על רמת ה464$ שעשויה לשמש כרמת תמיכה חדשה בנכס.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה קלה של הכסף החכם, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר לפחות עד לרמת ההתנגדות הקרובה באזור 471$.
בנוסף, האופן אינטרסט על השוק מעיד על תמיכות ברמות ה470$ וה465$ והתנגדויות ברמות ה475$ וה480$.
NASDAQ:QQQ : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות מינימליות של 0.04%+ (0.15+), נע ימינה ללא שינוי מהותי - מחזק מאד את רמת התמיכה 380$.
הנאסד"ק, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים חיוביות של 0.62%, על רמת ה380$ (2.35+)
ברמה היומית, הנאסד"ק ביצע עליה חדה בתנועת המחיר בצורת נר אוקאר ירוק קטן ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר יצרה רמת התנגדות חדשה בנכס לאחר שתנועת המחיר לא הצליחה לפרוץ אמש את רמת ה380$.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של הכסף החכם, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים וישנן שתי אפשרויות:
1. חזרה של תנועת המחיר מטה עקב מפגש עם רמת ההתנגדות החדשה ולצורך רייאקיומיליישן (איסוף מחדש) של הכסף החכם.
2. פריצה של רמת ההתנגדות לעליות באין מפריע.
בנוסף, האופן אינטרסט על הנאסד"ק מעיד על תמיכות ברמות ה380$ וה385$ והתנגדות ברמת ה390$. (אין סנטימנט ברור כרגע - עדיף "לשבת על הגדר")
AMEX:DIA : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 0.87%- (3.17-), שבר השבוע את רמת התמיכה 360$.
הדאו ג'ונס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים שליליות של 0.57%-, על רמת ה359$ (2.06-)
ברמה היומית, הדאו ביצע ירידה חדה בפרייס אקשן בצורת נר יפני ירוק קטן ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר מעידה על סנטימנט מאד דובי בנכס אבל רק שבירה של רמת התמיכה 356$ תאשר זאת מבחינתי.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על יציאה של הכסף החכם, עודף היצע, תיתכן כניסת שורטיסטים לאחר שבירה שבירה של רמת התמיכה 361$ והצפי כרגע הינו המשך ירידות בתנועת המחיר לפחות עד למפגש עם רמת התמיכה 356$.
AMEX:IWM : סגר שבוע מסחר שלילי עם ירידות של 0.81%- (1.76-), חיזק את רמת התמיכה 214$ לאחר שלא הצליח לשבור אותה.
הראסל, ננעל ביום שישי האחרון בעליות שערים של 0.14%+, על רמת ה214$ (0.30+)
ברמה היומית, הראסל ביצע עליה קלה בתנועת המחיר בצורת נר פטיש ירוק גדול ובעזרת גאפ דאון גדול בפתיחת יום המסחר. תנועה אשר חיזקה את רמת התמיכה 214$ שלא נתנה לתנועת המחיר לשבור אותה ואף תרמה לעלייתה.
כל זאת לצד מחזור מסחר גבוה מקודמו, מצב אשר עשוי להעיד על כניסה של הכסף החכם, עודף ביקוש, תיתכן כניסת לונגיסטים והצפי כרגע הינו המשך עליות בתנועת המחיר ללא הפרעות.
בנוסף, האופן אינטרסט על הראסל מעיד על תמיכות ברמות ה210$ וה212$ אך ללא התנגדויות כלל.
CBOE:VIX : סגר שבוע מסחר חיובי עם עליות של 2.29%+ (0.43+), מתקרב לרמת ה20 נקודות אך עדיין בריינג' הקבוע של 15 - 20 נקודות.
הויקס, ננעל ביום שישי האחרון בירידות שערים של 5.52%-, על רמת ה19.18 נקודות (1.12-)
- מתחת לרמת ה20 נקודות = תנודתיות סבירה בשווקים.
- עדיין בריינג' של 15 - 20 נקודות.
- ויקס יורד > שוק עולה.
VIX F: חוזה ויקס פברואר פוקע בעוד כ31 ימים, כשהוא נמצא כרגע מעל למחיר הספוט (VIX) שננעל ביום שישי האחרון בשליליות יתרה, בפער של 2.61$ ואילו נמצא מתחת לחוזה ויקס מרץ הבא אחריו, בפער של 1.30$.
VIX 9D < VIX < VIX 3D = מצב נורמלי עדיין.
F1 - F2: במצב קונטנגו חיובי של 6% > בדיוק ברמת הממוצע המקובל, עשוי להביע חיוביות בשוק לטווח הקצר.
F4- F7: במצב קונטנגו חיובי של 6% > בדיוק ברמת הממוצע המקובל, עשוי להביע חיוביות בשוק גם לטווח הארוך.
ועד כאן, זאת הייתה הסקירה שלי לשבוע המסחר האחרון של ה18.1 ועד ה21.1 !
נצפה לרעיונות מסחר טובים ומוצלחים השבוע :)
מאחל לכולנו שבוע מסחר טוב, איכותי ומקדם !
*אין לראות בכתוב המלצה לקנייה או מכירה של נייר הערך אלא למטרות לימוד בלבד.
מוזמנים לשתף אותי בתגובות ובפרטי איך עבר עליכם שבו המסחר האחרון, מה היה טוב, מה קצת פחות, איך התמודדתם ומה למדתם לפעמים הבאות :)
