שורט
סקירה 22.7.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א נסחרת בירידות בהובלת מניות הגז והנפט.
מספר הנדבקים החדשים אתמול מתקרב ל-2,000 איש. אחוז הבדיקות החיוביות ממשיך לעלות ועומד כעת על 7.8%.
בעולם:
מסחר הפהפך אמש בוולסטריט שבסופו הסתיים במגמה מעורבת עם התמתנות העליות לאחר התבטאות בסנאט אודות החששות שחבילת סיוע חדשה ככל הנראה לא תאושר לפני סיום החבילה הקודמת שצפויה לפוג בסוף החודש.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה שלילית.
אסיה נסגרה במגמה שלילית וכך גם אירופה נסחרת כעת.
הנפט נסחר בירידות היום סביב 41.15 דולר לחבית, לאחר העליות אמש שנבעו בעיקר בעקבות ההודעה על תוכנית התמריצים באירופה.
אתמול אושרה תוכנית תמריצים פיסקלית פורצת דרך במסגרתה מדינות אירופה יגייסו 750 מיליארד יורו באג"ח משותפות שתכונה "אגח קורונה", הכסף יחולק בין המדינות כך שהמדינות שנפגעו הכי הרבה יקבלו יותר. (האג"ח ידורג AAA).
לאחר ההודעה נרשמו ירידות בתשואות באגחים הממשלתיים במדינות אירופה, גרמניה עם תשואה שלילית של 0.47%- לאג"ח ל-10 שנים, איטליה עם תשואה של 1.08% בלבד ל-10 שנים.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות לרדת- 0.59%.
המתכות כסף וזהב ממשיכים לעלות, הזהב כעת נסחר סביב ה-1850 דולר לאונקיה.
עונת הדוחות מגיעה לשיא עם כמות גדולה של דיווחים:
קוקה קולה (KO) - היכתה תחזיות ועלתה בכ-2%, נתנה אומנם תחזית מעודדת להמשך אך עדיין הציגה ירידה של 28% בהכנסות הרבעוניות.
IBM- סיימה כמעט ללא שינוי למרות שהיכתה את תחזיות האנליסטים.
יונייטד איירלנס (UAL)- הציגה ירידה של 87% בהכנסות, התחזית היתה להכנסות נמוכות יותר. באפטר אמש עלתה מעט וכעת בטרום יורדת מעט.
עדכוני קורונה בעולם:
כ-240,000 נדבקים חדשים בכל יום בעולם.
עליה במספר הנדבקים באוסטרליה, יפן וארה"ב. באוסטרליה מדברים על חזרה אפשרית לסגר מלא. בארה"ב- פלורידה ואוהיו על המוקד עם עלייה משמעותית בכמות הנדבקים.
חברת אסטרה-זנקה (AZN) בשיתוף אוניברסיטת אוקספורד פרסמה על התפתחות חיובית בפיתוח החיסון שלה שלטענתה ייתן הגנה כפולה מפני הנגיף, הן בעליה בנוגדנים לאורך זמן והן ע"י חיזוק תאי T שאחראים על המערכת החיסונית בגוף. החברה צפויה להתקדם לשלב קליני 3 בשבועות הקרובים.
לסיכום,
אירופה מבצעת צעד משמעותי לאחר הגעה להסכמה על הנפקת אג"ח משותפות לכל האיחוד. האפשרות הזאת עמדה על הפרק מספר פעמים אך לא קיבלה הסכמה מלאה וכעת משבר הקורונה הוביל להסכמה הזאת ועל ידי כך נותן כעת תחושה של סולידריות בין המדינות אשר ללא ספק יכולה להביא להתאוששות הכלכלה.
כעת עיני המשקיעים נשואות למקבלי ההחלטות בארה"ב בציפייה לקבל תמיכה פיסקלית נוספת להתמודדות עם המשבר, שכן תוקף החבילה הנוכחית עומד לפוג בסיום החודש והחשש שהסנאט לא יספיק לאשר חבילה נוספת עד אז.
כמובן שהחששות מהמשך עליה בתחלואה, ירידה בתחזיות הצמיחה עולמיות, נתוני מאקרו שליליים ודחות כספיים גרועים יכולים להעיב על השווקים וכאן כמו שאמרתי בעבר, כל עוד ההזרמות נמשכות אין סיבה שהשוק יעצור. כעת עם סיום החבילה יש התערערות מסויימת בקרב המשקיעים.
אני מעריכה שלבסוף תתקבל ההחלטה להמשיך לתמרץ את השוק ולכן מדובר במסוכה זמנית.
המניות שצפויות לרכז עניין חיובי ימשיכו להיות מכיוון הטכנולוגיה וכל מה שתורם לעליה בביקושים בעקבות חזרה לסגרים.
שימו לב, התנודתיות תמשך בעיקר מכיוון עונת הדוחות שצוברת תאוצה.
היום לאחר המסחר MSFT צפויה לדווח ו-CMG
מבחינה טכנית -
ה-S&P500 סיים אמש לאחר שניסה לבצע מהלך לסגירת הגאפ (מסומן בגרף), יהיה מעניין לראות האם יצליח לסגור את הגאפ כלפי מעלה בשלב זה. כרגע נראה שנכשל במהלך.
אתמול הנסדאק הראה חולשה מסויימת ביחס לשאר השוק אך הוא עדיין שומר על התמיכה העולה שנפרצה.
בהצלחה!
השכלה 
השכלה
סקירה 15.7.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א נסחרת בעליות בהמשך לסנטימנט החיובי של החוזים בארה"ב הבוקר ולמרות החששות מהטלת סגר מלא או חלקי במדינה.
בישראל כ-1,600 נדבקים חדשים בכל יום כבר מספר ימים ברצף, הפריסה של הנדבקים בכל רחבי המדינה, כך שנראה שההסתברות להטלת סגר מלא או חלקי עולה, כמובן שבמקביל חייבים לתת עזרה לנפגעים העיקריים מה שנראה שקורה מאוחר מדי, מעט מדי והעזרה שכבר ניתנת- לא ניתנת במקומות הנכונים. יש תחושה של אי סדר ואי ודאות, ונראה שנמשיך לראות הסלמה בהפגנות ברחובות. כל אלו כמובן מייצרים אי שקט בבורסה בתל אביב שממשיכה לפגר בהשוואה לשאר העולם. אני לא רואה סיבה שנצמצם את הפער הזה בקרוב.
בעולם:
מסחר הפהפך אמש בוולסטריט שבסופו הסתיים בעליות.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית.
אירופה נסחרת במגמה חיובית ואסיה סגרה במגמה מעורבת עקב המתיחות הנמשכת בין ארה"ב לסין. (הרחבה בהמשך).
הנפט נסחר בעליות היום סביב 40.60 דולר לחבית, היום צפויה להתכנס אופק פלוס לדון בהיקף התפוקה, האם להמשיך בקיצוץ או לא. חלק מהעליות לאחרונה נבעו מהקיצוץ אך האם יסכימו להמשיך באותו קו?
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות מעט לרדת- 0.62%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
המתיחות בין סין לארה"ב נמשכת ובכמה חזיתות, טראמפ התבטא שלא יתקדם לשלב 2 בהסכם הסחר וסין מטילה סנקציות על חברת לוהקיד מרטין.
הבנק המרכזי ביפן הוריד את תחזית הצמיחה השנה מטווח של התכווצות -3%- עד -5%- לטווח של -4.5%- עד -5.7%-. הוא הוסיף שימשיך לשמור על מדינות מוניטרית מרחיבה. (השנה ביפן מסתיימת במרץ 2021).
כלכלת בריטניה צמחה המאי ב1.8% לעומת התכווצות של 20.3% באפריל, עדיין מדובר בצמיחה נמוכה מהצפי שחזו האנליסטים של 5.5%, נראה שהדרך ארוכה להתאוששות מהסגר הממשוך.
האינפלציה מתחילה להרים ראש?
בארה"ב פורסמה אתמול עליה במדד המחירים לצרכן בגובה של 0.6% ביוני לאחר ירידה של 0.1% במאי.
בבריטניה עליה של 0.6% קצב שנתי לעומת תחזית לעליה של 0.4% בלבד.
עונת הדוחות נפתחה אמש בסערה עם דוחות הבנקים הגדולים שאיכזבו את המשקיעים למרות שבחלקם היכו את התחזיות, התחזיות הונמכו משמעותית ולכן האכזבה.
סיטי (C)- המניה ירדה בחוזקה למרות שדיווחה על ירידה מתונה יותר מהצפי ברווחים, עדיין מדובר בירידה של למעלה מ-70% ברווחים.
וולס פארגו (WFC)- המניה גם ירדה בחוזקה לאחר שלראשונה ממשבר הסאב פריים דיווחה על מעבר להפסד רבעוני.
JPM- היכתה את התחזיות אומנם אך עדיין דיווחה על ירידה של מעל 50% ברווחים, המניות לבסוף סיימה בעליה קלה.
עדכוני קורונה בעולם:
מודרנה דיווחה אמש על התפתחות חשובה שחיסון שהיא מפתחת נגד הקורונה, הצלחת השלב השני בניסוי שבו נבדקו 45 משתתפים שקיבלו 2 מנות חיסון ויצרו כמות נוגדנים גבוהה בהרבה מכמות הנוגדים שייצרו אנשים שהחלימו מהמחלה.
השלב השלישי בניסוי הקליני יחל ב-27.7 בהשתתפות של כ-30,000 איש.
אתמול פרסמו בבריטניה מחקר שהוגש לממשלה לגבי הסנריו הכי גרוע לחורף הקרוב במידה ונראה גל שני בבריטניה כמות המתים יגיעו ל-120,000.
בקליפורניה הודיעו על סגירה מחדש של ברים, מסעדות, מרכזי בילוי ועוד ועל דחיית פתיחת בתי הקולנוע. לאור עלייה של 20% בכמות הנדבקים בתוך שבועיים.
לסיכום,
ההודעה של מודרנה אתמול באפטר מרקט נותנת הבוקר דחיפה יפה לשווקים.
ציינתי בעבר מספר פעמים שכל הודעה על חיסון או תרופה יביא לעליות בשווקים אך יש לזכור שעלייה מסיבה כזאת היא לרוב נקודתית ולא נמשכת זמן רב.
הנתונים הכלכליים מצביעים ששיאו של המיתון מבחינת נתוני המאקרו נרשם באפריל אך מוקדם לדעת אם בהתפרצויות חדשות לא נמצא שיא נמוך חדש גם בנתוני המאקרו.
כמובן שהחששות מהמשך עליה בתחלואה, ירידה בתחזיות הצמיחה עולמיות, נתוני מאקרו שליליים ודחות כספיים גרועים יכולים להעיב על השווקים אך נראה כי כל עוד הפד לא יוריד רגל מהגז אין סיבה שהשוק לא ימשיך לעלות.
המניות שצפויות לרכז עניין חיובי ימשיכו להיות מכיוון הטכנולוגיה וכל מה שתורם לעליה בביקושים בעקבות חזרה לסגרים.
שימו לב, התנודתיות תמשך בעיקר מכיוון עונת הדוחות שהתחילה רשמית אמש עם דוחות הבנקים.
היום ירכזו עניין הדוחות של גולדמן זאקס (GS) ומחר נטפליקס (NFLX), ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ) ו-ABT.
מבחינה טכנית -
אנחנו ממשיכים לראות את העוצמה בשוק, כל ירידה מסתיימת בסוף עם רגל וחזרה לעליות.
ב-S&P500 שמרנו על התמיכה (מסומנת בגרף) באזור 3120.
בהצלחה!
הרגליםהרגלים
"אנחנו מייצרים הרגיל ואז ההרגלים מייצרים אותנו" כתב המשורר ג'ון דריידן ואז עולה השאלה האם הרגל הוא דבר טוב ומשרת או דבר מעכב ופוגע?
הנושא או השאלה נראים פשוטים, אך אני רואה בנושא ההרגלים מפתח להצלחה שלך, מכאן חשיבות השאלה.
מכיוון שהרגלים נוצרים לנו בשני אופניים בצורה מודעות ובצורה לא מודעת, הרגליים לא מודעים יוצרים טייס אוטומטי שלא בהכרח שייך לכיוון הטיסה שלנו לעתים אף הפוך לה.
לעומת הרגל עם מודעות מייצר טיסה מכוונת יעד. הסוד שקודם להרגל הוא מודעות, מודעות היכן אתה נמצא ולהיכן אתה רוצה להגיע – "דע מאין באת ולאן אתה הולך" זה מתחיל ב- דע, לשון מודעות.
תהליך המודעות מורכב משני שלבים, השלב הראשון הוא שלב זיהוי הרגלים קיימים, עליך לזהות אילו הרגלים קיימים בך, בשלב שני לשאול את עצמך, אילו הרגלים משרתים אותי להשגת יעד או מטרה ואילו מהם מעכבים או מכווני טיסה לכיוון הפוך.
שורת המשורר שפתחנו בה היא פיצוח סוד חשוב, חשוב לשמור על המודעות הזאת "אנחנו מייצרים הרגלים ואז ההרגלים מייצרים אותנו".
יש חשיבות גדולה לבחינה מתמדת של השאלה אילו הרגלים יש בי כרגע ואילו מהם משרתים את היעדים שלי?
השלב הבא? גמישות.
מיד לאחר שהבנת אילו הרגלים משרתים ואילו אינם משרתים יעדים בעולם המסחר, נדרשת הגמישות השכלית והמנטלית ליצירת הרגלים חדשים.
מצב השוק
הרגל חשוב כאמור בשוק הוא בו זמנים לראות את התמונה הגדולה והקטנה, על מנת להבין את ההקשר שבו הדברים קוראים, להקשר יש משמעות משתנה.
מבט כללי על השוק דרך מדד התחבורה מזהה עוגנים של הקונים שבהם הוא מייצר במדרגות העלייה, כל עוד המדרגות נשמרים, נוכל להתייחס לשוק בצורה שוורית.
השאלה המרכזית היא ברגע שאחד המדרגות תשבר האם היא תיצור השפעה על התמונה הגדולה של בחינת המחירים של חודש מרץ? או שישנם עוד אפשריות? ודאי שישנן.
סיכום
חשוב לשמור על מודעות וגמישות על מנת לוודא שהטייס האוטומטי לוקח אותנו לכיוון הנכון, על כן מדובר בתהליך אין סופי של עשייה והתבוננות ובכל פעם בזווית ובכלים אחרים, התבוננות קבועה ומקובעת יש בה סכנה.
סכנת הרגל המייצר אותנו, על כן אני מציע לך להביט מדי פעם על השוק דרך עוד זוויות מבט ולא ליפול לקיבעון המבט הקבוע, השוק הוא רב מדדי ובכך מאפשר לנו ומחייב אותנו לנקודת מבט נוספות – כגון התנהגות מדד התחבורה.
אסכם בדברים נוספים של המשורר, דברים הנועלים את הנקודה שרציתי לומר הבוקר, All Objects lose by too familiar a view
להצלחתך - זהר
נ.ב
משימה: יש לקרוא מחדש את הסקירה הבוקר ולהחליף את המילה הרגלים במילה מחשבות. לונג 
שורט 
סקירה 2.7.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א נסחרת בעליות בהמשך לסנטימנט החיובי אמש ולחוזים החיוביים הבוקר.
הבנקים ממשיכים לדחוף למעלה. אתמול מזרחי עלתה בחדות לאחר רכישה של בעל השליטה אייל עופר מניות בכ-55 מיליון ש"ח.
אתמול הגענו לשיא בכמות הנדבקים החדשים היומי מתחילת המגפה, עמדנו קרוב ל-1000 נדבקים.
היום שלב טרום הנעילה יוקדם ל-16:54-16:55 עקב עדכון פרמטרים חודשי.
בעולם:
סגירה מעורבת אמש בוולסטריט, עם רצף נתוני מאקרו חיוביים.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית, אך נתון התעסוקה היום ב-15:30 צפוי לרכז עניין.
אירופה ברובה נסחרת במגמה חיובית ואסיה סגרה בירוק.
הנפט נסחר סביב ה-40 דולר לחבית.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורד מעט ל- 0.67%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
מפרסום פרוטוקול החלטת הריבית אמש, נרמז כי הפד בוחן יעילות ואפקטיביות של השקת תוכנית שליטה על עקום התשואות (בדומה ליפן) כאשר הפד יקבע תשואה מקסימלית לאגחים וכל אגח שיעלה מעל הוא ירכוש. דבר כזה צפוי להביא להגדלת המאזן של הפד ולתמיכה נוספת בשוק.
בנוסף עולה מהפרוטוקול שהפד סבור כי ההתאושוות בצריכה הפרטית תיקח זמן ולא תקרה בשנה הנוכחית באופן מלא.
אמש פורסם נתון ה-ADP שנותן הערכה מוקדמת לנתון האבטלה החודשי שיפורסם היום.
מהנתון אמש נראה כי נוספו 2.369 מיליון משרות ביוני לעומת צפי לתוספת של 3 מיליון משרות. הנתון מחודש קודם עודכן משמעותית כלפי מעלה. (מכאן קיבלנו חודשיים אחרונים חיוביים לאחר שבאפריל ראינו ירידה של 19.4 מיליון משרות).
מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור- (נתון מעל 50 מעיד על התרחבות):
בבריטניה עלה ל-50.1 לעומת 40.7 נתון חודש קודם.
בגוש היורו 47.4 לעומת 39.4 נתון חודש קודם.
מדד ה-ISM במגזר הייצור בארה"ב 52.6 לעומת חודש קודם 43.1.
נראה שאנחנו רואים התאוששות בנתונים.
עדכוני קורונה:
אריזונה- הגיעה לשיעור של 30% מהבדיקות חיוביות לנגיף. נתון מדאיג ביותר.
היקף הנדבקים היומי העולמי מתקרב לרמות של 200,000 נדבקים חדשים.
פייזר מצטרפת לחברות נוספות שעוברות לשלב הניסויים בבני אדם, משתפת פעולה עם חברת ביונטק למציאת חיסון.
לסיכום,
הנתונים הכלכליים מצביעים ששיאו של המיתון מבחינת נתוני המאקרו נרשם באפריל אך מוקדם לדעת אם בהתפרצויות חדשות לא נמצא שיא נמוך חדש גם בנתוני המאקרו.
כמובן שהחששות מהמשך עליה בתחלואה, ירידה בתחזיות הצמיחה עולמיות ונתוני מאקרו שליליים, יכולים להעיב על השווקים אך נראה כי כל עוד הפד לא יוריד רגל מהגז אין סיבה שהשוק לא ימשיך לעלות.
המניות שצפויות לרכז עניין חיובי ימשיכו להיות מכיוון הטכנולוגיה וכל מה שתורם לעליה בביקושים בעקבות חזרה לסגרים.
מבחינה טכנית -S&P500 -
ברמה השבועית נעצרנו שוב על התנגדות, ויהיה מעניין אם נצליח לעבור אותה ולהתבסס מעליה.
כרגע זה נראה כמו מעבר חציה כל שבוע כיוון שונה. השוק מסרב להחליט.
למרות זאת, אני נוטה להעריך כי נמשיך לראות את השוק חיובי, כל עוד הפד ימשיך לתמוך בשוק.
בהצלחה!
לונג
סקירה 28.6.20ברמה השבועית מדד ה-S&P500 ירד ב- 2.90%-, הנאסדק ירד ב- 1.90%- והדאו ירד ב-3.30%-, בהובלת מניות הבנקים שירדו בחוזקה.
השבוע פורסמו מבחני הלחץ של הבנקים, במסגרתם הורה הפד לבנקים להגביל את תשלום הדיבידנדים שלהם ואסר עליהם עד סוף רבעון שלישי לבצע רכישת מניות חוזרת.
הנפט יורד בכ-3% ברמה השבועית ל-38.5 דולר לחבית.
התשואות ל-10 שנים בארה"ב המשיכו לרדת ל- 0.64%, עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
נתוני מאקרו מהימים האחרונים בארה"ב:
תביעות ראשוניות לדמי אבטלה היו גבוהות מהצפי וקטעו את ההתמתנות שראינו בשבועות האחרונים. נוספו קרוב ל-1.5 מיליון מחפשי עבודה חדשים השבוע.
הצריכה הפרטית עלתה ב-8.2% במאי לעומת ירידה של 12.6% באפריל, הכלכלנים ציפו לעליה של 9.3%.
ההכנסה האישית ירדה ב-4.2%- לאחר שבאפריל עלתה ב-10.8% בעקבות הסיוע הממשלתי.
התוצר הלאומי הגולמי לרבעון הראשון (נתון סופי) הראה התכווצות של 5% בהתאם לתחזיות האנליסטים.
החשש מגל שני ממשיך לעלות, מספר הנדבקים החדש היומי בעולם ממשיך לעלות, כעת הגענו לכ-190,000 נדבקים חדשים ביממה האחרונה.
עברנו את רמת ה-10 מיליון נדבקים בעולם.
מרבית המקרים החדשים בארה"ב מגיעים ממערב או מדרום ארה"ב בשונה מתחילת המגיפה שרוב הנדבקים הגיעו מניו יורק והסביבה, לכן כעת, שוקלים להגביל את הכניסה לניו יורק ולדרוש בידוד של 14 יום לכל מי שירצה להיכנס לניו יורק.
ההתגברות של התחלואה מעלה חששות לסגרים והגבלות חדשים.
האיחוד האירופי יפתח את גבולותיו ב-1 ביולי, הוא פירסם רשימה של מדינות שרשאיות להיכנס, הרשימה תתעדכן אחת לשבועיים. הרשימה אומנם לא מחייבת אך מי שלא יפעל לפיה תושביו לא יורשו להיכנס למדינות אחרות באיחוד. כרגע ברשימה לא נמצאת ארה"ב וישראל לצד מדינות נוספות.
לסיכום,
ההכרה שאין אף קריטריון שיביא להחלת סגר מלא כפי שהיה קודם תמשיך לחלחל למשקיעים.
יחד עם זאת, בקרוב מאוד נתחיל לראות פרסומים של דוחות כספיים שיקחו בחשבון את תקופת הסגר. הנתונים צפויים לשקף מראה מאוד עגום, ירידה משמעותית בהכנסות ואף מעבר להפסדים בחלק מהמקרים.
להערכתי סקטור הקמעונאות יראה פגיעה מאוד משמעותית והשאלה הגדולה תהיה מה התחזית שלו להמשך.
השבוע קיבלנו טעימה של נייק שפירסמה דוחות גרועים עם מעבר להפסד.
החברות שצפויות להנות בתקופה הקרובה הן אותן חברות שנהנו בסגר הקודם וזה ילך ויתעצפ ככל שנראה עוד ועוד הגבלות וסגרים נקודתיים.
ראינו השבוע את השפעת האיזון של קרנות הפנסיה שהוציאו כספים ממניות והעבירו לאגחים, ביחד עם השפעת הירידה במאזן הפד שנמשכה גם השבוע, מה שבהחלט העיב על השוק.
מבחינת הפד, הוא צפוי לחזור ולהמשיך בהזרמות לשוק כבר בשבוע הקרוב.
גם הממשל בארה"ב צפוי להמשיך בסיוע להאצת הכלכלה.
שימו לב שהחששות מפני התלקחות בין המעצמות ארה"ב וסין תמיד יכולה לחזור לעלות לכותרות ולהעיב על השוק.
גם הסלמה של החרם על פייסבוק יכולה להמשיך לצבור תאוצה, מעבר לחברות האופנה הגדולות הצטרפו בימים האחרונים גם קוקוה קולה, יוניליוור וורייזון למחרימות.
מבחינה טכנית,
ב-S&P500 נוצרה פסגה כפולה עם לחץ חזק כלפי מטה.
להערכתי זה עדיין מוקדם לקבוע שאנחנו לקראת מהלך חד למטה.
שימו לב, בשבוע הבא לא יהיה מסחר ביום שישי בארה"ב עקב חג העצמאות, לכן נתון האבטלה לחודש יוני הוקדם ליום חמישי.
בהצלחה. סקירה 25.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א פתחה בירידות בהמשך לירידות אמש בוולסטריט ולחוזים השליליים הבוקר.
בנוסף, הסנטימנט השלילי שנובע מעליית קצב הנדבקים היומי (עומד היום כבר על 10% עלייה) ועלייה בשיעור הבדיקות החיוביות. כמו כן, גם חשש מהרחבת הסגרים של עוד ערים אדומות.
גנץ הורה להיערך לפתיחת עוד מלונות קורונה.
בעולם:
סגירה שלילית אמש בוולסטריט.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה שלילית. כך גם המסחר באירופה נסחר במגמה שלילית.
בסין והונג קונג הבורסות סגורות עקב חג לאומי. יפן נסחרת אף היא בירידות.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורד מעט ל- 0.66%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט ירד אתמול בחוזקה. כעת נסחר סביב ה-37.7 דולר לחבית.
בעיקר בעקבות פרסום דוח המלאים השבועי שהראה על גידול במלאי הנפט ל-1.4 מיליון חביות לעומת צפי ל-300,000 חביות בלבד.
אתמול פורסם כי ארה"ב שוקלת להטיל מכסים בשווי של 3.1 מיליארד דולר. עדיין חשוב להבין שלא מדובר בסכום מהותי.
קרן המטבע העולמית עדכנה את תחזית הצמיחה העולמית וחתכה אותה מירידה של 3% לירידה של 4.9% לשנת 2020.
לשנת 2021 התחזית עודכנה כלפי מעלה מירידה של 5.8%- לירידה של 5.4%-.
בדו"ח שפרסמה רשמה כי ההתאוששות בסנטימנט בשווקים הפיננסים נראה מנותק מהמגמות התחזיות הכלכליות, להערכתה דווקא זה מצביע על אפשרות להרעה חריפה יותר בתנאים הפיננסים.
הערכות שהתקבלו מפרסום הבנקים בארה"ב כי החל מאתמול קרנות הפנסיה יצטרכו להתאים ולאזן שוב את האחזקות שלהן בין אגחים למניות כדי לשמור על יחס בהתאם למדיניות הקרנות. מאחר וראינו עליות חדות באופן משמעותי בשוק ברבעון האחרון היחס של המניות עלה וכעת יש לצמצם אחזקות על מנת לאזן בין המניות לאגחים.
כל זה לפי ההערכות של הבנקים צפוי להזרים בין 70-170 מיליארד דולר לאגחים ולצאת מהמניות. מהלך דומה התרחש ברבעון הקודם כשהשינוי היה לכיוון השני לאור ירידה חדה ברבעון הראשון במניות.
עדכוני קורונה:
ארגון הבריאות העולמי עידכן כי ארה"ב עדיין לא הגיעה לשיא בכמות הנבדקים.
מושל ניו יורק הודיע כי מי שיגיע ממדינות אדומות ידרש להיכנס לבידוד של 14 יום. מדובר בידיעה פסימית במיוחד עבור חברות התעופה שכבר צפו התאוששות בקרב הטיסות.
דיסני הודיעה על כוונתה לפתוח את הפארקים באמצע יולי אך כעת מופעל עליה לחץ לדחות את המועד בעקבות עליה בתחלואה.
נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם היום:
15:30 נתון התמ"ג לרבעון ה-1 - פרסום סופי, הפרסום המקדמי האחרון עמד על צפי לירידה של 5%-, יהיה מעניין לראות האם יתוקן? ולאיזה כיוון?
15:30 תביעות ראשוניות לדמי אבטלה לשבוע האחרון, הצפי כעת הוא לירידה קלה משבוע קודם, הצפי ל-1.3 מיליון בקשות חדשות לעומת 1.5 מיליון בשבוע קודם. האם מגמת הירידה בתביעות החדשות תמשך?
לסיכום,
האם הירידות אתמול הם תיקון או התחלה של שינוי מגמה ולכמה זמן?
להערכתי הירידות אמש נובעות מתיקון נקודתי בעקבות ההתאמות בקרנות הפנסיה, והם צפויות להסתיים בימים הקרובים.
כמובן שהחששות מהמשך עליה בתחלואה, ירידה בתחזיות הצמיחה עולמיות, נתוני מאקרו שליליים, ידיעות על חזית של מלחמת סחר מול אירופה וירידות בנפט תרמו גם הן לירידות אמש.
מבחינה טכנית ה-S&P500 - ברמה השבועית נעצרנו בדיוק על השיא של שבוע שעבר (מעין פסגה כפולה) ומשם התחיל לרדת. צפוי היום לשבור תמיכה ב-3050, התמיכה הבאה סביב 2870-2880
בהצלחה!
סקירה 17.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
לאחר פתיחה אנגלית בעקבות נפילת מניית שיכון ובינוי, ת"א פתחה עם נטייה לירידות וכעת נסחרת ביציבות.
שיכון ובינוי צוללת כ-14% בעקבות הערכה שמנכל החברה המוערך, איל לפידות יפוטר.
בעולם:
סגירה חיובית אמש בוולסטריט.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה חיובית (אך מהבוקר בירידה מתונה). המסחר באירופה נסחר במגמה מעורבת וכך גם ברוב בורסות אסיה שסגרו הבוקר.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נסגרו על 0.75%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט מתאושש מהירידות שהיו בשבוע שעבר אך עדיין מראה סימנים של הליכה הצידה, נסחר סביב ה- 38$ לחבית.
סוכנות האנרגיה הבינלאומית מסרה בדיווח החודשי כי הביקוש לנפט צפוי לעמוד על 91.7 מיליון חביות, נתון טוב עבור מחירי הנפט.
אתמול נתון מכירות הקמעונאיות הפתיע לטובה בכך שהציג עליה של 17.7% בחודש מאי לעומת צפי לעלייה של 8.4% בלבד.
אמש יו"ר הפד העיד בפני הסנאט היום הראשון מבין שני ימי עדות החצי שנתית, בעדותו התייחס לתוכנית הרכישות ואמר כי אם רמת הפעילות של השוק תשתפר נדע להאיט ואפילו לעצור את קצב הרכישות אותו דבר לצד השני אם נראה שהשוק לא מתאושש.
נמתין היום ליום השני לעדותו בפני הקונגרס.
יום קודם לכן (שלשום) הפד יצא בהודעה על תמיכה נוספת לשוק, התחלת רכישות אג"ח ישירות בשוק המשני בנוסף לרכישות אג"ח באמצעות תעודות סל.
במקביל להודעת התמיכה של הפד יצאה הודעה גם מהממשל על כוונת טראמפ להשיק תוכנית השקעה בתשתיות בהיקף של כמעט טריליון דולר בניסיון להמריץ את הכלכלה.
החל ממחר ועד אמצע שבוע הבא צפויות להיפדות הלוואות שנתן הפד לבנקים מרכזיים אחרים בשווי של 200 מיליארד דולר, יתכן ונראה השפעה שלילית נקודתית בדומה למה שחווינו בחמישי האחרון.
עדכוני קורונה:
אתמול פורסמה הודעה מאוניברסיטת אוקספורד (ללא המחקר המלא) כי מצאו מינון נמוך של תרופה סטרואידית גנרית (דקסמתזון) שהפחיתה בשליש את התמותה בקרב חולי קורונה.
ניוזילנד ויפן הודיעו שנמצאו מקרים חדשים של חולי קורונה, ניוזילנד לאחר שחגגה שבוע שעבר כי אין יותר חולים במדינה.
בסין מקרי הנדבקים ממשיך להיות כ-30 נדבקים חדשים בכל יום מאז התקרית בשוק האוכל ולאור כך, נכנסו מגבלות חדשות, בוטלו מאות טיסות וסגרו את כל בתי הספר בעיר.
לסיכום,
השוק ממשיך להראות עוצמה והתחזקות, אמש זה היה בעקבות ההודעה על התרופה ובשילוב של התחלת הרכישות של הפד באג"ח קונצרני באופן ישיר.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
נתון נוסף שנכנס החל משבוע שעבר הוא ירידה נקודתית בנזילות עקב פידיון הלוואות של הפד.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
חשוב לשים לב לנאסדק שוב קרוב לרמות שיא, לאחר ששבוע שעבר תיקן אחורה, האם יצליח לספק שיאים חדשים ולחצות שוב את רמת ה-10,000 נקודות? שמהווה רמה פסיכולוגית חשובה.
בהצלחה!
סקירה 3.6.20טיפים למסחר מוצלח היום מהמאותתת:
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
בארץ:
ת"א צפויה להפתח באופן חיובי בהתאם לסגירה אמש בוולסטריט ולאור המסחר באסיה.
מספר מקרי ההידבקות הנקודתי בבתי ספר וגנים ממשיך לעלות אך נראה שהשוק לא מתרגש מכך.
שר האוצר הודיע על החלטתו לתת מענק של 3,500 ש"ח לעסקים שיחזירו עובדים מחל"ת מה-19 לאפריל ולא רק מה-1 למאי כפי שהוסכם קודם לכן.
חברת אלביט מערכות ביחד עם חברת רובוטים זכו בהזמנה לרכב לא מאויש בהיקף של 1.5 מיליון ליש"ט מבריטניה.
בעולם:
סגירה חיובית נוספת אתמול בוולסטריט, אחד הסקטורים שבלט לטובה היה מניות יצרניות הנשק לאור איומי טראמפ לשגר כוחות צבא למגר את ההפגנות.
הפגנות הענק נמשכות בכל ארה"ב זה הלילה ה-8, הלילה האחרון נרשם כפחות אלים מהקודמים. למרות זאת, השווקים לא מתרגשים, מניסיון העבר השוק לא נוטה להתרגש ממהומות.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב ובאירופה מאותתים על פתיחה חיובית גם היום. המסחר באסיה גם הוא חיובי במיוחד.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות להיות יציבות ועומדות על 0.68%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט ממשיך לעלות בעקביות, כעת עומד על 38$ לחבית.
בוריס גונסון הודיע כי במידה וסין תאשר את החוק הלאומי החדש על הונג קונג הוא יאפשר לאזרחי הונג קונג לקבל אזרחות בריטית ולא יוכל לשבת שחיבוק ידיים, הונג קונג היתה עד 1997 קולוניה של בריטניה.
מגמת העליה המחודש במספר מקרי ההידבקות בעולם נעצרה, לאחר שבשבוע שעבר ראינו עליה מסויימת. חזרנו לרמות של 100,000 נדבקים חדשים ליום בעולם.
היום יפורסמו נתוני אבטלה חודשיים באירופה וסקר משרות של ה-ADP שנותן תחזית לנתוני האבטלה החודשיים שיפורסמו ביום שישי.
לסיכום,
השוק ממשיך להראות עוצמה והתחזקות למרות המהומות ומעשי הביזה בכל רחבי ארה"ב, אנחנו מתקרבים לרמות התנגדות חזקות כך שבהחלט נדרש משנה זהירות. אזור ה-3100-3130 יהיו מעניינים במיוחד, האם נצליח לפרוץ אותם או שנקבל תיקון.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט זה יכול להתהפך בכל רגע.
בהצלחה!
סקירה 27.5.20בארץ:
ת"א נסחרת במגמה מעורבת.
מבול של דוחות, מביניהם:
לאומי פירסם הפסד של 232 מיליון ברבעון הראשון לעומת הרבעון המקביל, לא הפתיע את השוק שכן לפני כ-10 ימים פרסמה אזהרת רווח על כך שהבנק ידווח על הפסד בין 200-300 מיליון ש"ח. התשואה להון הפכה לשלילית ועומדת על 2.6% לעומת 12.7% ברבעון אשתקד.
דיסקונט פרסם על רווח של 279 מיליון ש"ח לעומת 405 מיליון ש"ח אשתקד, ירידה של 31%, תשואה להון של 65 לעומת 9.6% רבעון אשתקד.
שופרסל הציגה צמיחה של 18% בהכנסות ו-87% ברווח הנקי.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
היום יכנסו לתוקף הקלות בפתיחת מסעדות ומלונות ובכך המשך הסנטימנט החיובי לחזרה לשגרה.
מחר לא יהיה מסחר בבורסה בארץ עקב חג השבועות.
בעולם:
סגירה חיובית אתמול בוולסטריט בהובלת מגזר התעופה, הנופש והבנקים, לקראת סיום המסחר ראינו נסיגה מסויימת עקב פרסום ההודעה של ארה"ב על אפשרות להטיל סנקציות על בכירים וחברות סיניות (הרחבה בהמשך).
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב הולכים ומתחזקים מהבוקר. המסחר באסיה ננעל במגמה מעורבת ואירופה נסחרת במגמה חיובית.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ממשיכות להיות יציבות ועומדות על 0.68%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח. לא צפוי להשתנות כל עוד התערבות הפד נותרת בעינה.
הנפט נסחר ביציבות יחסית, התפוקה ממשיכה לרדת והביקושים מתאוששים לאור החזרה לשגרה. כעת עומד על 34$ לחבית.
אמש ראינו התאוששות מפתיעה במכירות בתים חדשים בחודש אפריל, עליה של 0.6% כאשר הצפי עמד על ירידה של 21% וחודש קודם עמד על ירידה של 13.7%.
גם מחירי הבתים עלו ב-3.9% לעומת צפי לעליה מתונה יותר של 3.3%.
אוסטרליה קראה לפתוח בחקירה בינלאומית נגד סין בעניין הקורונה. סין לא נשארה אדישה והטילה מכסים על ייבוא ממנה, ככל הנראה תשתמש בכך כדי לשלוח מסר לעולם. חשוב לציין כי סין היא שותפת הסחר הגדולה של אוסטרליה וידועה ביצוא של סחורות וחומרי גלם רבים כגון פחם, זהב עופרת בעיקר לסין.
ארה"ב שוקלת להטיל סנקציות נגד בכירים וחברות סיניות בעקבות האפשרות להחיל חוק לביטחון לאומי חדש ע"י סין שיגביל את האוטונומיה של הונג קונג ועלול לפגוע בחופש של אזרחי הונג קונג.
ברגעים אלו ממש הנציבות האירופית צפויה לפרסם את תוכניתה לחבילת חילוץ, ככל הנראה צפויה לתמוך בהצעת צרפת וגרמניה על גיוס חוב של 500 מיליארד יורו שיוסת לטובת נפגעי הקורונה.
מרק הודיעה כי תרכוש את חברת הביומד Themis אשר הודיעה לאחרונה כי תחל בניסויים על בני אדם למציאת חיסון נגד הקורונה.
גם חברת נובאבקס- NOVAVAX- הודיעה כי היא מתחילה בניסויים קלינים בבני אדם לחיסון נגד קורונה.
לסיכום,
השוק ממשיך לתת סימנים שהעליות ימשכו. אך אנחנו מתקרבים לרמות התנגדות חזקות כך שבהחלט נדרש משנה זהירות.
הסיבות לעליות ממשיכות להיות דומות:
המשך יציאה של מדינות מסגר לשגרה.
תוכניות סיוע והזרמת כספים של בנקים מרכזיים.
הודעות על התקדמות במציאת תרופה או חיסון.
המשך ירידה והתמתנות בהתפשטות הנגיף.
מול זה כמובן יש את הגורמים שיכולים להמשיך להעיב על השוק:
חששות מגל שני של המחלה.
התלקחות של מלחמת הסחר ואפילו חשש שארה"ב תיסוג מהסכם הסחר.
הודאות היחידה כרגע היא שהתנודתיות תמשך.
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט זה יכול להתהפך בכל רגע.
בהצלחה!
סקירה 20.5.20בארץ:
ת"א עברה לעליות ככל שהחוזים בארה"ב ממשיכים להתחזק.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
המשך הקלות בתחומים שונים יכנסו לתוקף בקרוב (כמו מסעדות, בתי מלון ועוד) והסנטימנט החיובי ממשיך יחד איתם לשוק.
בעולם:
סגירה שלילית אתמול בוולסטריט לאחר שרוב היום היינו בטריטוריה החיובית, הסיבה ככל הנראה הוא דיווח על ספקות לגבי הנתונים שפרסמה מודרנה על הניסוי הקליני שלב 1 שהצליח, הנתונים החסרים והלא מספקים העיבו על השוק.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב הולכים ומתחזקים מהבוקר. המסחר באירופה מעורב ואסיה סיימה ברובה בעליות.
יו"ר הפד אמש בעדות בועידת הבנקאות של בית המחוקקים והסנאט מראה על תמיכה בממשל ובקבלת ההחלטות המהירה שלו, הוא ממשיך לעודד את הממשל לפעול בכל דרך לייצב את הכלכלה.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלו מעט ועומדות על 0.71%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
הנפט ממשיך לעלות, אמש פקע חוזה יוני ללא דרמות כפי שחווינו חודש קודם.
המשך העליות נובע בעיקר מקיצוץ דרמטי של חברות הייצור כמו גם התרוקנות המחסנים בארה"ב מנפט. חוזה יולי נסחר כעת סביב ה-32 דולר לחבית.
נתוני מאקרו:
מדד המחירים לצרכן בבריטניה עומד על 0.8%, ירידה משמעותית מחודש קודם שעמד על 0.7%, הצפי היה לירידה מתונה יותר ל-0.9%.
מדד המחירים לצרכן בגוש היורו ירד ל-0.3%, ירד מ-0.7% בחודש קודם כאשר הצפי היה לירידה ל-0.4%.
ארה"ב וקנדה יאריכו את איסור המעבר בין המדינות למטרות לא חיוניות ב-30 יום נוספים.
טראמפ ממשיך לאיים על ארגון הבריאות העולמי בכך שארה"ב תנתק איתו כל קשר אם לא יתחילו להראות שינוי בתפיסה שלהם.
אמזון מודיעה על משא ומתן עם חברת JCP על מנת להרחיב את הפעילות שלה בתחום ההלבשה.
פייסבוק הודיעה כי בקרוב משתמשים יוכלו להשתמש בפלטפורמה שלה ושל אינסטגרם על מנת לבצע רכישות מקוונות.
וולמארט (WMT)- היכתה את תחזיות האנליסטים והציגה גידול ברווח ובהכנסות החברה.
לסיכום,
אנחנו ממשיכים לראות התבססות בתוך התעלה העולה, השוק ממשיך לתת סימנים שהעליות ימשכו. הסיבות לכך ממשיכות להיות אותן סיבות.
אנחנו שומעים על עוד ועוד מדינות שמתירות את ההגבלות, בארה"ב 48 מדינות כבר נמצאות בשלב כלשהו של ההקלות, חלק מהן עוברות כעת לשלב השני בהקלות לפני התוכנית של "לפתוח מחדש את אמריקה" ("Opening Up America Again").
הפד ממשיך להזרים כספים ומעודד את הממשל להמשיך לתמרץ את הכלכלה.
אך אסור לנו לשכוח שהחשש מגל שני יכול לחזור להעיב על השוק מאוד מהר.
אנחנו רואים איך השוק מגיב בתנודתיות רבה להודעות כמו הפרסום של מורנה לשני הכיוונים, פעם אחת בעליות חדות שהפרסום חיובי על הניסוי הקליני המוצלח וממש מעט לאחר מכן עם ההודעה על כך שהדיווח הראשון לוקה בחסר אשר מובילה את השוק לירידות.
התנודתיות צפויה להימשך גם בעקבות אפשרות של התלקחות במלחמת הסחר בין ארה"ב בסין.
תוספת מקרי ההדבקות ממשיך להיות ללא שינוי מבחינה עולמית שכן אומנם במדינות מסויימות יש האטה אך במדינות אחרות רק התחילה ההתפרצות ועדיין לא נראה שם הגעה לשיא (כדוגמת רוסיה, ברזיל, הודו ומקסיקו).
לכן מאוד חשוב להתנהל בזהירות, כרגע המגמה היא המשך עליות אך בהחלט יכול להתפהך בכל רגע.
בהצלחה!
לונג 
סקירה 14.5.20בארץ:
ת"א פתחה במגמה שלילית, לאור הירידות אתמול בוולסטריט והבוקר באסיה.
מספר מקרי ההידבקות ממשיך להראות דעיכה מסוימת ושומר על יציבות.
היום תושבע הממשלה ה-35 של ישראל.
בנק הפועלים הציג ירידה של כ-77% ברווח הנקי בדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2020, הסיבה העקרית הגדלת ההפרשה להפסדי אשראי. שימו לב שמדובר בבנק הראשון שמפרסם את דוחותיו לרבעון זה.
מחזיקי האג"ח של קבוצת דלק יצביעו היום האם להעמיד לפירעון מיידי את החוב החברה.
בעולם:
בהמשך לירידות אמש בוולסטריט, בורסות אסיה נסחרות במגמה שלילית.
נכון לעכשיו החוזים בארה"ב כמעט ללא שינוי והמסחר באירופה מראים על המשך מגמת הירידות.
יו"ר הפד אמש בנאומו מעביר את השרביט לממשל ומורה להם לעשות צעדים להציל את הכלכלה. במילים אחרות הוא רומז על כך שהכלים שלו הולכים ונגמרים והגיע הזמן שלהם לקחת את המושכות.
פאואל משתמש בשפה חריפה, מסביר שהמיתון הזה הוא החמור ביותר מאז מלחמת העולם השנייה, שנמחקו כל המשרות שנוספו בעשור האחרון ואם זה לא מספיק הוא מוסיף שהוא אינו שוקל הפחתת ריבית מתחת לאפס ובזה למעשה הנוקאואט.
התשואות של אגח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עומדות על 0.64%. עקום התשואות ממשיך להיות שטוח.
הנפט מראה על יציבות יחסית, עומד על 25.56$ לחבית.
נתוני מאקרו:
מדד המחירים ליצרן (PPI)- צנח באפריל ב-1.3%, הנפילה החודשית החדה ביותר מאז החל המדד להתפרסם. התחזית היתה לירידה של 0.5% בלבד.
היום תביעות ראשונות לדמי אבטלה בארה"ב ב-15:30 ירכזו עניין.
בהודעת הריבית של ניוזילד שנותרה על כנה נמסר כי נשקלת האפשרות להפחית את הריבית לשלילית אם המצב הכלכלי יחמיר. הבנק צופה כי כלכלת ניו זילנד תתכווץ ב-21.8% ברבעון השני אך תתרחב ב-23.8% ברבעון השלישי. בנוסף, הכפילו את ההרחבה הכמותית.
כלכלת בריטניה התכווצה ב-2% ברבעון השני (חשוב לזכור כי הסגר שם החל ב-23 למרץ ולכן רוב ההשפעה תהיה ברבעון הבא) הצפי להתכווצות בתוצר ברבעון הבא עומד על 25% ברבעון השני והתכווצות של 14% בשנה כולה.
שיעור האבטלה באוסטרליה עלה ל-6.2% בחודש אפריל. התחזית היתה ל-8.2%.
מועצת קרנות הפנסיה בארה"ב הודיעה כי תשהה 40 מיליארד דולר שהיו מיועדים לקרנות מחקות על השוק הסיני.
הוגשה הצעת חוק חדשה בסנאט להטיל סנקציות על בכירים בממשל הסיני לנוכח הפגיעה בזכויות האדם.
סין לא עומדת בתנאים שנקבעו בהסכם הסחר שלב ראשון שנחתם בינואר בעקבות משבר הקורונה, הם לא מצליחים להדביק את הקצב מבחינת הייבוא מארה"ב שהתחייבו לגביו, לטענתם יש להתאים את ההסכם למצב החדש.
גולדמן זאקס מעדכנים את התחזית שלהם - צופים התכווצות של 39% ברבעון השני לעומת תחזית קודמת להתכווצות של 34%, התכווצות לכל 2020 של 6.5% ושיעור אבטלה שיאמיר ל-25% כאשר הערכות קודמות שלה עמדו על 15%.
סיסקו פרסמה דוחות כספיים ועקפה את תחזיות האנליסטים שבחודשים האחרונים כל הזמן הנמיכו אותן, עדיין היא מראה ירידה של 8% בהכנסות והתחזית להמשך הראתה המשך ירידה בהכנסות אך לעומת צפי לירידה מתונה יותר.
לסיכום,
שגרת הקורונה לא תאפשר חזרה של 0% ל-100% כפי שהירידה היתה מ-100% ל-0%. החזרה ל-100% תהיה הדרגתית ואיטית במיוחד וזה בהחלט ישפיע על נתוני המאקרו שימשיכו להיות שליליים.
החשש מגל שני הולך וגדל.
הפד מאותת על כך שנגמרים לו הכלים לסייע לכלכלה ושהוא לא מתכוון להפחית את הריבית מתחת לאפס למרות שציפיות השוק כן מראות ירידה כזאת.
תוספת המקרים בארה"ב ממשיכה להיות יציבה.
יפן, סינגפור ודרום קוריאה מדווחות על חשש מהתפרצות שניה.
המצב ברוסיה וברזיל ממשיך להראות התפשטות חזקה והם עדיין לא הגיעו לשיא.
מדינות באירופה ממשיכות את היציאה ההדרגתית מהסגר.
אך בארה"ב חלק מהמדינות בוחרות להמשיך את הסגר.
מלחמת הסחר עלולה להתלקח בכל רגע.
כל זה גורם לי להיות פחות אופטימית מקודם אך עדיין מוקדם לשנות את דעתי על השוק.
אתמול סיימנו ב-S&P500 מעל תמיכה ויהיה מעניין לראות איך נסגור ברמה השבועית.
בינתיים המהלך של היומיים האחרונים יכול להתפרש עדיין כהליכה הצידה.
בהצלחה!
