הסקירה השבועיתיוצאים לדרך❗
הסקירה השבועית❗
השבוע המדדים חזרו לעבוד לפי נתונים כלכליים ובהתאם לנתונים שיצאו הם סגרו בגבוה השבועי עם מחזור גבוהה יחסית לשבוע שעבר וגם ללפני שבועיים ומסמנים לנו כי הם מוכנים ומזומנים להתקדם לעבר השווי ההוגן הנוכחי שלהם (אציין אותו בכל מדד בהמשך) כאשר האופציות לסוף חודש יוני כבר מראות ניצנים ראשונים של כיוון מדד ה SPX לעבר שווי הוגן עתידי 7,400 הנקודות והן מצביעות כעת על 7,300 הנקודות כיעד זה לא יגיע כל כך מהר, אבל האופציות לסוף השנה כבר מצביעות חזק מאוד על 7,000 הנקודות וזה עוד יעלה ככל שנתקדם בזמן לעבר היעד שנתתי למדד עוד בנובמבר 2024 והוא כאמור 7,400 הנקודות.
מדד S&P 500 סגר על 6,269.78 הנקודות עם עליה של 0.59%
מדד NASDAQ סגר על 23,065.47 הנקודות עם עליה של 1.25%
מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,240 הנקודות עם עליה של 0.23%
השבוע צפויות לנו הודעות חשובות כאשר ביום שני אין הודעות חשובות וביום שלישי לפני הפתיחה נשמע את יו"ר הפד נואם בשעה 15:30, יהיה מעניין לשמוע האם הוא יתייחס לשמועות על התפטרות אפשרית והאם הוא כבר מספיק "רגוע" על מנת להתחיל להוריד ריבית בקרוב.
ביום רביעי נקבל בשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים קיימים ואת מלאי הנפט חצי בשעה 17:30 עוד באותו היום בשעה 20:00 יפורסם מכרז האג"ח ל- 20 שנה והוא אמור לסמן שוב כיוון של המשך ירידות האג"ח לאחר שאלו זינקו בשלושת השבועות האחרונים אך סיימו את השבוע שעבר בירידות עם סימן להמשך ירידות.
ביום חמישי נקבל כרגיל את נתוני האבטלה ב 15:30, את מדד מנהלי הרכש בשעה 16:45 ובשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים חדשים. ביום שישי בשעה 15:30 נקבל את נתוני הזמנות מוצרים ברי קיימא.
מדווחות השבוע >>
#TSLA, #GOOGL, #VZ, #INTC, #ISRG, #SAP, #NOW, #NXPI, #ENPH, #IBM.
הודעות חשובות >>>
אג"ח 20 שנה >>>
כאמור אני צופה מהאזור הנוכחי ירידות לעבר 4.468% שהיא התמיכה הבאה ותואמת את הציפיות שלי ברמה הפונדמנטלית, זה לא יקרה בשבוע אך ככל שנתקדם לעבר הורדת הריבית זה בהחלט יקרה ויאפשר למדדים להמשיך בנסיקתם.
VIX >>>
סגר את שבוע המסחר שוב מתחת לרמה הקריטית ב 16.65 אך עשה זאת עם נר היפוך ויתכן שהשוק עדיין לא מרגיש מספיק בטוח להוריד את רמות התנודתיות לאזור 14.40, מצד אחד זה טוב כי זה ברמת סבירות גבוהה מבטיח עליות חזקות מצד שני זה פחות טוב כי זה עדיין מעיד על חששות.
SPX >>>
מדד השוק, הספאיי, השווי ההוגן הנוכחי למדד נמצא כפי שציינתי ב- 6/7 ברמת 6,595 הנקודות והשאיפה שלו להגיע לאזור זה לפני שנכנס לתיקון אפשרי...
NDX >>>
הנאסד"ק אם שינוי מהותי משמעותי אל מול ה- S&P 500, הוא כבר יצא לדרך בשבוע החולף ומהווה סמן ימני וקטר שימשוך את השוק. השווי ההוגן הנוכחי 25,605,26 הנקודות.
RUT >>>
הראסל 2000 סוגר את השבוע שעבר בצורה פחות משכנעת מחבריו עם נר התלבטות שני, אך אני לא רואה סיבה לחשוש כאשר השווי ההוגן עומד על 2,641 הנקודות ונמצא ממש באמצע הטווח שבין התמיכה להתנגדות.
תל אביב 35 >>>
רואים סימני עצירה ראשונים לפני כניסה לתיקון אפשרי במדד. כלומר בניגוד למדדי ארה"ב הסיכון בשוק הישראלי עולה באופן משמעותי בשלב הזה.
דולר/שקל >>>
לאחר שהגיע לרמת תמיכה מינורית ב 3.29 מראה סימני עצירה מובהקים בשבועיים האחרונים, האם זה מעיד על תחילת התחזקות הדולר מול השקל ? כנראה שכן ואני צופה התאוששות איטית כרגע לעבר 3.48.
BTC >>>
הביטקוין לאחר שפרץ חזק את רמת 108 אלף ונסק עד 123 אלף חזר לסגור את השבוע האחרון עם נר התלבטות, זו אתנחתה טבעית לקראת המשך ליעד שכבר ציינתי ב 6/7 ב 146 אלף.
ETH >>>
האיתריום לאחר שבירת השווא לפני כ- 4 שבועות סימנתי לו יעד של 4,000$ ואנחנו מתקדמים ליעד בקצב מדהים – פשוט אין מילים !
זהב >>>
נראה שהזהב פשוט מסרב לרדת ואולי רק אולי בשלב הזה בונה דגל שורי ?!
נידרש להמתין עוד שבוע שבועיים על מנת לקבל וודאות בנושא. אך אם זה באמת המצב אז יש לנו יעד פנטסטי להמשך הדרך, על פניו הקורלציה למדדים אמורה להיות הפוכה כלומר שוק עולה זהב יורד, אבל זה לא כך כבר כמה שנים אז צריך לצאת מהקונספציה הזו !
נפט >>>
יורד חזרה לאזור אותו סימנתי כמשמעותי והוא 65.25$ לחבית וכאמור אני בציפייה לשבירה של רמת התמיכה הזו לקראת המשך ירידות לעבר 50$ לחבית רמה אותה סימנתי מזמן לנפט אך לאור המלחמה שהתפתחה עם איראן היו עיכובים בירידות לרמת מחיר זו.
טוב חברים, עד כאן הסקירה השבועית להפעם.
אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג
לונג 
לונג 
מדד S&P 500 Index Cashניתוח טכני של הגרף:
הגרף המוצג מתאר את מדד S&P 500 Index Cash CFD (USD) מסוף 2018 ועד אמצע 2025 (תחזית).
1. ניתוח מגמה (טרנד):
מגמה כללית: הגרף מראה בבירור מגמת עלייה (אפטקנד) חזקה מסוף 2018.
ערוץ מגמה (טרנד צ'אנל): קיים ערוץ עולה מוגדר היטב, המסומן על ידי קו המגמה העליון הכתום וקו המגמה התחתון הכחול.
קו המגמה התחתון (כחול) שימש כתמיכה משמעותית, עם מספר קפיצות ממנו (מסומנות על ידי חיצים ירוקים). זה מצביע על עניין קנייה חזק ברמות אלה.
קו המגמה העליון (כתום) שימש כהתנגדות, כשהמחיר ירד לאחר שנגע בו (מסומן על ידי חיצים אדומים). זה מצביע על לחץ מכירה בנקודות שיא אלה.
2. רמות תמיכה והתנגדות מרכזיות:
תמיכה דינמית: קו המגמה התחתון הכחול משמש כרמת תמיכה דינמית.
התנגדות דינמית: קו המגמה העליון הכתום משמש כרמת התנגדות דינמית.
מחיר נוכחי: המחיר הנוכחי (נכון לנתוני הגרף, בסביבות 2025) נמצא ליד הגבול העליון של הערוץ העולה (בסביבות 6,237.33).
3. תנועת מחיר ודפוסים:
המחיר נע באופן כללי בתוך הערוץ המוגדר, וקופץ בין קווי התמיכה וההתנגדות.
הייתה ירידה משמעותית בתחילת 2020 (ככל הנראה עקב מגיפת הקורונה), אך המחיר התאושש במהירות וחזר למגמת העלייה שלו בתוך הערוץ, תוך קפיצה חזקה מקו המגמה התחתון.
לאחרונה (בסביבות סוף 2024 עד אמצע 2025), המחיר התקרב ואולי אף פרץ דרך קו המגמה העליון, או שהוא בוחן אותו כהתנגדות. ההערה "6,237.45 מכירה" ו-"6,237.81 קניה" יחד עם המחיר 6,237.33 ליד הגבול העליון מצביעות על כך.
4. איתותי קנייה/מכירה פוטנציאליים (בהתבסס על התנהגות הערוץ):
איתותי קנייה היסטוריים: קפיצות מקו המגמה הכחול התחתון (מסומנות בחיצים ירוקים) היו היסטורית הזדמנויות קנייה טובות.
איתותי מכירה/נטילת רווח היסטוריים: הגעה לקו המגמה הכתום העליון (מסומנות בחיצים אדומים) הצביעה היסטורית על נקודה שבה לחץ המכירה עשוי לעלות או שבה מומלץ לקחת רווחים.
5. סיכונים ואזהרות (סכנות שבדרך):
בהתבסס על מיקום המחיר הנוכחי בתוך הערוץ, להלן הסיכונים הפוטנציאליים:
התמתחות יתר והיפוך מקו המגמה העליון:
הסיכון המשמעותי ביותר הוא שהמחיר נמצא כעת בנקודת המגע עם או קרוב מאוד לגבול העליון של הערוץ העולה. היסטורית, בכל פעם שהמחיר נגע בקו עליון זה, הוא תיקן כלפי מטה (כפי שרואים בחיצים האדומים).
סיכון: קיימת סבירות גבוהה להיפוך או תיקון משמעותי כלפי מטה מהרמות הנוכחיות. זה יכול להיות תנועה בחזרה לכיוון אמצע הערוץ או אפילו לכיוון קו המגמה התחתון.
אזהרה: משקיעים המחזיקים בפוזיציות ארוכות (לונג) צריכים להיות זהירים ולשקול לקיחת רווחים או הצבת פקודות סטופ-לוס הדוקות.
שבירת הערוץ (פחות סביר בתרחיש זה, אך תמיד סיכון):
בעוד שהתרחיש הנוכחי מצביע על היפוך מהפסגה, סיכון לטווח ארוך פחות סביר אך אפשרי יהיה שבירה מתחת לקו המגמה הכחול התחתון.
סיכון: אם המחיר ישבור באופן מכריע מתחת לקו המגמה התחתון, זה יאותת על שינוי מגמה גדול ממגמת עלייה למגמת ירידה (דאונטרנד), מה שיוביל למחירים נמוכים בהרבה. זה ילווה בדרך כלל בחדשות מהותיות משמעותיות.
פריצת שווא (אם המחיר יעלה מעל קו המגמה העליון):
אם המחיר ינסה לפרוץ מעל קו המגמה העליון ולאחר מכן יירד במהירות בחזרה לתוך הערוץ, זו יכולה להיות "פריצת שווא" או "מלכודת שוורים".
סיכון: סוחרים שקונים לתוך הפריצה עלולים להיתפס בפוזיציות לונג כשהמחיר מתהפך, מה שיוביל להפסדים.
תנודתיות שוק:
שווקי המניות, כולל ה-S&P 500, נתונים לגורמים מאקרו-כלכליים שונים (אינפלציה, ריביות, אירועים גיאופוליטיים, רווחי חברות). כל חדשות שליליות משמעותיות בתחומים אלה עלולות לעורר ירידה חדה, גם בתוך מגמת עלייה חזקה.
לסיכום:
מדד ה-S&P 500 נמצא בערוץ מגמת עלייה חזק ומוגדר היטב. עם זאת, המחיר הנוכחי נמצא בצומת קריטית, נוגע בקו ההתנגדות העליון. הסיכון העיקרי הוא תיקון או היפוך כלפי מטה מרמה זו, עקבי עם תנועת המחיר ההיסטורית בתוך הערוץ. משקיעים צריכים לנקוט בזהירות ולהיות מוכנים לירידות מחירים פוטנציאליות.
שורט 
מדד הנאסד"ק 100 (NAS100), בהתבסס על הגרף שצירפת, הנה ניתוח טכני של מדד הנאסד"ק 100 (NAS100), כפי שהוא נראה ב-15 ביולי 2025:
מבט כללי:
הגרף מציג את תנועת מדד הנאסד"ק 100 על פני תקופה של כ-6 שנים, החל מסוף 2018 ועד אמצע 2025. מדובר בגרף חודשי (1 חודש), כלומר כל נר מייצג חודש מסחר.
מגמות:
מגמת עלייה ארוכת טווח: ניכרת מגמת עלייה ברורה וחזקה מאוד מאז סוף 2018 ועד היום. המדד יצר שיאים ושפלים עולים באופן עקבי. קו התמיכה הירוק התחתון, ששורטט על פני השפלים של 2019, 2020 ותחילת 2023, תומך במגמה זו.
תעלה עולה (מגמה משנית): מתחילת 2023 ועד היום, המדד נמצא בתוך תעלה עולה ברורה (הקווים השחורים המקבילים). זה מצביע על תנועה עקבית כלפי מעלה בתוך גבולות מסוימים.
התנגדות ארוכת טווח (קו אדום): בין סוף 2021 לסוף 2022 נראה שהמדד נתקל בקו התנגדות אדום (הקו האדום העליון). לאחר ירידה משמעותית בסוף 2022, המדד פרץ את קו ההתנגדות הזה בתחילת 2023, מה שאותת על חידוש המגמה העולה.
נקודות מפתח בגרף:
סוף 2021 - סוף 2022: תקופה של ירידה משמעותית /תיקון לאחר עליות חדות. המדד ירד משיא של כ-17,000-16,000 נקודות לשפל של כ-10,500-11,000 נקודות.
תחילת 2023: תחתית משמעותית ותחילת ההתאוששות והכניסה לתעלה העולה הנוכחית.
אמצע 2025 (כיום): המדד נמצא בשיא חדש, סביב 22,929.64 נקודות. הוא נמצא בחלק העליון של התעלה העולה (הקווים השחורים).
איפה אנחנו נמצאים כרגע?
מיקום בתוך התעלה: המדד נסחר בחלק העליון של התעלה העולה השחורה. זהו אזור שיכול להצביע על פוטנציאל להתנגדות קצרה טווח או להתמתנות בעלייה.
שיא כל הזמנים: המדד נמצא כרגע בשיא כל הזמנים, מה שמעיד על עוצמה חזקה במיוחד.
מומנטום: מהנר החודשי האחרון (יולי 2025, אם כי הוא עדיין לא הסתיים) נראה שיש קצת היסוס, כאשר הנר אינו ירוק מלא (שור למעלה), אך הוא עדיין חיובי (+0.32% באותו רגע).
סיכונים ואפשרויות:
המשך עלייה: אם המדד יפרוץ מעל התעלה העולה השחורה, זה יכול לאותת על תאוצה נוספת במגמת העלייה.
תיקון/דשדוש: בהתחשב בכך שהמדד נמצא בשיא כל הזמנים ובחלק העליון של התעלה, ייתכן שנראה תיקון קל כלפי מטה (לכיוון קו התמיכה התחתון של התעלה השחורה) או תקופה של דשדוש.
חשיבות התמיכה: קו התמיכה התחתון של התעלה העולה (הקו השחור התחתון) וכן קו המגמה הירוק הארוך טווח, חשובים במיוחד. שבירה של קווים אלו כלפי מטה עלולה לאותת על שינוי במגמה או תיקון עמוק יותר.
לסיכום:
הנאסד"ק 100 נמצא במגמת עלייה חזקה וארוכת טווח. כרגע הוא נסחר בשיא כל הזמנים ובחלק העליון של תעלה עולה. מצב זה משקף עוצמה רבה, אך גם מעלה שאלות לגבי פוטנציאל לתיקון קל או דשדוש בטווח הקצר, לפני המשך העלייה, או פריצה מעל התעלה הנוכחית.
חשוב לזכור שניתוח טכני אינו מדע מדויק, ואירועים גלובליים או חדשותי יכולים להשפיע באופן דרמטי על תנועת המדד.
שורט
הפתעה ?!הפתעה ⁉
אותי זה לא מפתיע, לא העובדה שהביטקוין עולה ושוב עולה ומאותת לשווקים לעלות יחד איתו, וזאת אחרי שכבר סימנו את K146$ כיעד. גם לא מפתיעה אותי העובדה השוק כבר לא כל כך מתרגש מסיפורי המכסים ודי ברור שבסוף יגיעו להסכמות למרות שכרגע נראה ששום דבר לא מסתדר בגיזרה... ואני יודע שרבים מהסוחרים והמשקיעים חושבים אחרת אבל זה כבר לא הסיפור של השוק, לפחות כל עוד אין החרפות אמיתיות בשטח והכל זה איומים... השוק כבר הבין שהכל זה לחיזוק העמדות במו"מ קשוח אומנם אבל אם ארה"ב הגיעו להסכמות עם סין ולהפך אז כנראה שהכל פתיר.
מגזר הפיננסים עולה חזק יחסית כאשר אנחנו לפני פרסום דוחות הבנקים והציפיות במגזר לדוחות חזקים מושכים את הסקטור למעלה וזה משפיע על השוק.
אתמול סגרו המדדים בעליות >>>
מדד S&P 500 סגר ב- 6,268.55 נקודות עם ירידה של 0.14%
מדד NASDAQ סגר ב- 22,855.63 נקודות עם ירידה של 0.33%
מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,249.72 נקודות עם ירידה של 0.67%
היום לפני פתיחת המסחר אנחנו צפויים לקבל את מדד המחירים לצרכן כאשר כל תוצאה מתחת לצפי תקפיץ את המדדים.
יתר החדשות נראה שהם סתם רעשי רקע...
כבר עדכנתי אבל אני מעדכן שוב ... אני מכין לכם הפתעה גדולה מאוד !
זה דורש ממני זמן ... לכן אני כותב לכם קצת פחות ...
אז אני בטוח שאתם מבינים, סולחים ומצפים לחדשות ממני ...
זה יקרה בקרוב,
אז יאללה בנתיים ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג 
מדוע שוק ההון בספרד מתמודד עם אופק מאתגר?מדד IBEX 35, מדד המניות המוביל של ספרד, ניצב מול נוף כלכלי מורכב. למרות מדדים כלכליים מעודדים, כגון צמיחה חזקה בתמ"ג וירידה בשיעור האבטלה, קיימות חולשות יסודיות. חוסר יציבות פוליטית מהווה מכשול עיקרי. פרלמנט מפוצל, שערוריות שחיתות מתמשכות והאפשרות לבחירות מוקדמות יוצרים שיתוק חקיקתי. אי-ודאות זו פוגעת ישירות באמון המשקיעים, מעכבת רפורמות חיוניות ואישור תקציבים, ותורמת לביצועים נמוכים של מדד IBEX 35 בהשוואה למדדים אירופיים אחרים ב-2025.
מתחים חברתיים מחריפים את האתגרים המקומיים. הפגנות נגד מהגרים, כמו אלו בטורה פאצ'קו, מדגישות קיטוב חברתי שעלול להרתיע משקיעים זרים ולהשפיע על שוק העבודה. אף שמהגרים תורמים משמעותית לצמיחה הכלכלית של ספרד, עלייה בסנטימנטים נגד מהגרים, שעשויים להיות מנוצלים על ידי מפלגות ימין קיצוני, מעוררת חששות לגבי הלכידות החברתית ומדיניות עתידית. שילוב זה של אי-יציבות פוליטית וחברתית יוצר סביבה לא יציבה לעסקים ולמשקיעים.
בנוסף לאתגרים פנימיים, גורמים גלובליים מגבירים את הלחץ. אי-ודאות בסחר הבינלאומי, כולל אפשרות להטלת מכסים אמריקאיים, מסכנת את מגזרי הייצוא ואת החברות הבינלאומיות של ספרד. למרות הובלתה של ספרד בתחום האנרגיה המתחדשת, מחירי חשמל גבוהים הנובעים ממדיניות פנימית ממשיכים לפגוע בתחרותיות התעשייתית. הכישלון המתמשך לנצל ביעילות את קרנות NextGenerationEU של האיחוד האירופי, עקב מכשולים פוליטיים, מעלה חששות לגבי מסלול הצמיחה ארוך-הטווח של ספרד ויכולתה לממש את יוזמות השיקום.
גורמים אלה מצביעים על תקופה מאתגרת למדד IBEX 35. מגזרים הרגישים למדיניות פנימית – כמו בנייה, בנקאות ונדל"ן – חשופים במיוחד לאי-הוודאות הפוליטית. יתרה מכך, התלות המסורתית של ספרד בתיירות ובחקלאות הופכת אותה לפגיעה לזעזועים חיצוניים, כגון שיבושים בנסיעות עולמיות והשפעות של שינויי אקלים, כמו בצורות קשות. משקיעים נדרשים לשקול בזהירות את הסיכונים הרבים הללו, שכן הם עשויים לעצב את ביצועי מדד IBEX 35 בטווח הקצר והבינוני. 
שורט
Sַ&P 500 - תיקונים בדרךמדד S&P 500 הוא אחד המדדים הפיננסיים המרכזיים והנפוצים ביותר בעולם, ומשקף את ביצועי 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית, לפי שווי שוק. המדד כולל חברות מתחומים שונים כגון טכנולוגיה, בריאות, פיננסים, תעשייה ועוד, ונחשב למדד מייצג של הכלכלה האמריקאית כולה. הוא מתוחזק על ידי חברת S&P Dow Jones Indices ומתעדכן באופן קבוע כדי לשקף שינויים בשוק ובביצועי החברות. בשל הגיוון הרחב והמשקל היחסי של כל חברה במדד, הוא נחשב לכלי מרכזי להערכת מגמות שוק והחלטות השקעה.
ועכשיו קצת לטכני :
קיבלנו בסופש שעבר נר פרסיזן יומי שמרמז על ירידות,בנוסף שינינו מבנה לירידות בטיים פריים טיפה יותר גדול.
זה לא שינוי מגמה ואין צורך להיבהל,נטו תיקונים קטנים כדי לעלות בצורה חלקה יותר,כי נוצרה המון נזילות שצריך לקחת שורט 
ניצחון !ניצחון❗
בגזרת המאקרו היה צפוי לנו שבוע שקט מבחינת נתונים אך טראמפ לא נתן מנוח ודאג לעדכן כל יום לגבי המכסים שהשוק כבר לא ממש מתרגש מהם כי הוא מבין את הכיוון ואת הטוב שבדבר כאשר לראשונה מזה שנים המאזן המסחרי של ארה"ב יצא חיובי ואלו ניצנים מוקדמים מאוד של הצלחת המהלך ! וזה די גורם לרעידת אדמה כאשר יש כבר בלי סוף שמועות על התפטרות אפשרית של פאוול מתפקידו בפד' וככל הנראה אלו רק הולכות להתחזק השבוע, השאלה הגדולה האם הוא בכלל שוקל זאת ?
את השבוע החולף סגרנו כך >>>
מדד S&P 500 סגר ב- 6,259.74 נקודות עם ירידה של 0.31%-
מדד NASDAQ סגר ב- 22,780.60 נקודות עם ירידה של 0.36%-
מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,234.82 נקודות עם ירידה של 0.63%-
השבוע אנחנו צפויים לראות יותר הודעות מאקרו שישפיעו על השוק, אבל תחילה ...
מדווחות השבוע >>>
#NFLX, #JPM, #ASML, #C, #TSM, #BAC, #WFC, #BLK, #FAST, #PEP
הודעות חשובות >>>
ביום שני אין הודעות משמעותיות.
ביום שלישי מדד המחירים לצרכן.
ביום רביעי מדד המחירים ליצרן ומלאי הנפט.
ביום חמישי נתוני מכירות קמעונאיות, תביעות דמי אבטלה ומדד הייצור של פילדלפיה.
ביום שישי אין הודעות משמעותיות.
VIX >>>
לא רוצה לשבור ושומר על הרמה ואני כותב זאת למרות שהוא שבר בפועל אבל הוא שומר על הרמה מתחת וכל עוד לא נראה אותות יציאה לכיוון 14.4 עלינו להניח שהרמה נשמרת.
SPX >>>
שבוע שעבר הרחבנו על השווי ההוגן והשבוע אני רק יזכיר שיש לנו עוד לאן לעלות אז אין מה להיבהל מהסגירה השבועית או היומית ביום שישי האחרון וכמו שניתן לראות על הגרף אנחנו התבססנו יפה על התמיכה ומכן אפשר להמשיך קדימה...
NDX >>>
כנ"ל פשוטו כמשמעו... אחד לאחד כמו SPX
RUT >>>
מבנה אחר ברמה הטכנית, קצת יותר מורכב, אבל בסוף ניתן להעריך שהוא ילך עם המדדים האחרים כאשר גם פה יש מקום לעוד עליות.
תשואות אג"ח שנתיים ו- 30 שנה >>>
התשואות חוזרות לעלות ותשואות האג"ח ל- 30 שנה כבר ב 4.95%, אם לא להוריד את הריבית בדחיפות אז לפחות להצהיר על ההורדה הקרובה על מנת למנוע מהתשואות להמשיך לטפס.
תל אביב 35 >>>
סימן ראשון לתיקון אפשרי ? אפשר לראות על הגרף נר של נידון תלוי, האם הוא הסימן לכניסה לתיקון ? קשה לקבוע כרגע וצריך לחכות לשבוע הבא ולראות אם תהיה הכרעה, סגירה מעל הגבוה או מתחת לנמוך יתנו לנו את הכיוון לטווח הקצר והבינוני.
דולר שקל >>>
בנתיים נעצרנו על רמת תמיכה מינורית אבל נידרש לראות היפוך וחזרה לעליות משמעותיות כדי לקבוע שסיימנו לרדת. שבירה של רמת התמיכה המינורית הנוכחית תוביל אותנו לאזור 3.1.
BTC >>>
סוף סוף פריצה משמעותית ! הכיוון K146$ ! כל מילה מעבר מיותרת לחלוטין.
ETH >>>
לאחר שבירת השווא האחרונה של רמת התמיכה באזור 2450 פורץ יחד עם הביט והכיוון הוא לטווח שבין 3900 ל 4100.
זהב >>>
ממשיך עם תבנית הפיזור באזור שבין 3200 ל 3500.
נפט >>>
שומר על רמת תמיכה ב 65$ אבל עושה את זה עם מחזורי מסחר נמוכים מאוד והסבירות להמשך ירידות נשארת גבוהה.
אז יאללה בנתיים ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג 
מה עם תיקון ?מה עם תיקון❓
כמה אפשר לעלות בלי תיקון שואלי אותי כל התקופה האחרונה, אתמול המשיכו המדדים לעלות כאשר :
מדד S&P 500 סגר ב- 6,280.47 נקודות עם עליה של 0.27%
מדד NASDAQ סגר ב- 22,829.26 נקודות עם ירידה של 0.16%-
מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,263.41 נקודות עם עלייה של 0.48%
אז מה יהיה עם תיקון ?
לפי הערכות שלי עד שלא נגיע לפחות ל 6,595 הנקודות במדד ה S&P 500 לא נראה תיקון ראוי.
למה אני מתכוון ?
1. שיש לנו לעלות עוד כ- 5% לפני שנראה תיקון ראוי.
2. אחרי שנעלה 5% נראה תיקון לאזור 6,250 או יותר נכון לומר לרמת ההתנגדות המסומנת בירוק על הגרף שנפרצה ועכשיו תשמש כתמיכה.
אז אחרי שהבהרנו את הדבר הזה אפשר להתקדם...
היום לא צפויות הודעות משמעותיות מה שישפיע בעיקר על המדד יהיה סגירת האופציות השבועיות כאשר כמות גדולה של קולים ב 6,250 הנקודות אמורה לתת דחיפה למדד ולעודד עוד עליות.
אבל ויש אבל גדול, אנחנו כבר יודעים שטראמפ אוהב לתת חדשות רעות בשישי ולהמתיק אותן בראשון או שני לפני פתיחת המסחר. השאלה הגדולה האם המשחק הזה שלו ימשיך גם הפעם ?
אז יאללה בנתיים ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג 
לונג 
לא צפוי ! לא צפוי❗
אתמול התחלנו את היום עם ירידות קלות של עד חצי אחוז במדדים לאור העובדה שאיילון מאסק החליט להקים מפלגה חדשה ומשקיעי טסלה שלא אהבו את הרצון שלו להתמקד בפוליטיקה התחילו למכור המניה בשלב הזה ירדה כ 7.5% ומשכה את השוק למטה...
המדדים עוד ניסו להתאושש... אבל אז בא טראמפ עם הברקה חדשה ! מכסים ! ... הא בעצם זה לא חדש... אבל השוק לא אהב את העובדה שהוא הכריז על הטלת מכסים של 25% על יפן ודרום קוריאה ועוד סידרת מדינות פחות מעניינות עד 40% מכס ואף הגדיל והצהיר המכסים עוד יכולים לעלות !
עוד הגיעו חדשות פחות טובות עם דיווחים שצצו על כך שממשל הנשיא דונלד טראמפ שוקל הטלת מגבלות חדשות על ייצוא שבבי AI למלזיה ולתאילנד, מחשש שיעברו לסין דרך מדינות מתווכות. לפי Los Angeles Times, התקנות החדשות ידרשו מחברות אמריקאיות לקבל רישיון ייצוא עבור משלוחי שבבים מתקדמים לשתי המדינות.
מדד S&P 500 סגר ב- 6,229.99 נקודות עם ירידה של 0.79%
מדד NASDAQ סגר ב- 22,685.57 נקודות עם ירידה של 0.79%
מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,214.22 נקודות עם ירידה של 1.55%
איך ממשיכים מכאן ?
היום אין הודעות ידועות מראש משמעותיות אבל לגבי ההודעות הלא ידועות זו כרגע הבעיה שטראמפ עם מצב רוח לוחמני בעקבות הקמת המפלגה של מאסק...
חשוב בכל זאת לציין שאתמול סגרנו מעל רמת תמיכה המינורית ב S&P 500 ב- 6,230 הנקודות ויש מצב שכבר היום חוזרים לעליות ! התמיכה המינורית הבאה נמצאת ב 6,175 הנקודות וגם אם נמשיך בירידות היום קשה לי לראות שבשלב הזה נרד מתחת לתמיכה זו.
יש ימים שפשוט קשה לסמן כיוון והיום הוא אחד מאלה... זה חלק מהמסחר וצריך לדעת לקבל זאת.
אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג 
בלי קווים !בלי קווים❗
הפעם החלטתי לעלות לכם גרפים בלי קווים ... למה ?
החלטתי לתת הפעם יותר משקל למאקרו ולפונד' מאשר לטכני.
רגע לפני שנתחיל בואו ניזכר מה עשו המדדים שבוע שעבר >>>
מדד S&P 500 סגר ב- 6,279.36 נקודות עם עליה של 1.72%
מדד NASDAQ סגר ב- 22,866.97 נקודות עם עליה של 1.48%
מדד RUSSELL 2000 סגר ב- 2,249.03 נקודות עם עליה של 3.52%
מכפיל הרווח הנוכחי של ה- S&P 500 עומד על 24.09 וזה מתחיל להיות מעט יקר, לראסל יש עוד מקום לעלות עם מכפיל של 32.27. והבשורות הטובות מגיעות מהנאסד"ק עם מכפיל רווח של 31.95 מצד אחד שנחשב גבוה אבל עם מקום לעליות רבות עד למכפיל 48 !!!
וכמו שאנחנו יודעים הטכנולוגיה היא הקטר של השוק האמריקאי אז אין לי ספק שהקטר ימשיך לדחוף קדימה את כל השוק.
איך הגעתי למספרים האלה ?
בואו נדבר קצת על הנתונים >>>
האבטלה ירדה ב 0.2, הסנטימנט בשווקים חוזר לצד החיובי, הציפיות להורדת ריבית עולות כשהריבית החזויה לסוף השנה היא 4%, ועד אמצע 2026 ל 3.5%-3.25% אם כך לא פלא שציפיות הצמיחה עולות גם הן, אך בעוד הצמיחה החזויה ברווחיות למדד S&P 500 ממשיכה בקו וישר עם צמיחת העבר של כ- 9.25%, בראסל 2000 מצפים לצמיחה מעט גבוה יותר מבעבר עם 15.64%. בנאסד"ק הסיפור הוא לציפיות צמיחה גבוהה משמעותית מצמיחת העבר של 17.59% !!!
(שימו לב ! נתוני הצמיחה מתייחסים ל- 4 הרבעונים הבאים ברווחיות ולא במדדים),
אלה המשפיעים העיקריים על השוק ואותם צריך לתמחר.
אני חייב גם לציין שאנחנו ממש לא בבועה בשוק בשלב הזה אך הערכות המוקדמות שלי עוד משנה שעברה היו שאנחנו ניכנס לבועה בשנת 2026 ועד 2028 שתתפוצץ לקראת 2029 והנתונים הקיימים אכן עשויים לקחת אותנו לשם אם אני צודק רק ימים יגידו אבל אני צופה מכפילים גבוהים הרבה יותר בעתיד כאשר לפי החישובים שלי באמצע 2026 נוכל כבר לזהות את המגמתיות על עליות המכפילים באופן קיצוני יחסית במדדים.
למרות השינויים האלו הערכות לסוף השנה לא השתנו ותכף נדבר עליהן כאשר ניגע בכל מדד אבל לפני כן ...
מדווחות השבוע >>>
#DAL, #PENG, #LEVI, #CAG, #KRUS, #PSMT, WD-40 #WDFC, #SAR, #BYRN, #AZZ.
הודעות חשובות >>>
ביום שני ושלישי לא יהיו הודעות משמעותיות.
ביום רביעי מלאי הנפט כרגיל בשעה 17:30 וב- 21:00 פרוטוקול הפגישה האחרונה של הפד'.
ביום חמישי ב- 15:30 התביעות הראשוניות לדמי אבטלה.
וביום שישי אין הודעות משמעותיות.
על פניו שבוע רגוע אבל דווקא בגלל זה טראמפ סימן לו ביומן שצריך להזיז את השוק ויצא בסוף השבוע עם הודעה על סדרת מכתבים למדינות שעדיין לא סגרו איתו דיל מכסים ובמכתב איום על החלת מיסים של עד 70% !!! ואני בטוח שיש לו בכיס כבר כמה חדשות טובות שהוא מתכוון לשחרר היום או מחר בבוקר לפני פתיחת השווקים.
BTC >>>
אני אתחיל דווקא עם הדבר המעניין יותר לדעתי והוא הביט שפרץ ביום חמישי שעבר תבנית דגל שורית בגרף שבועי ונסוג בסופ"ש על רקע הודעת טראמפ, בנוסף בסוף השבוע יצאה הודעה על התביעה הייצוגית שנפתחה על MSTR בטענה להונאת משקיעים, איך זה ישפיע ? אני כרגע קורא את המפה כך > מייקל סיילור שמכחיש בתוקף את הטענות יראה את מחיר המניה שלו יורד ברקע התביעה ויכריז על תוכנית דילול חדשה לצורך גיוס וקניית מטבעות נוספים בנוסף לתוכנית 21/21 שעובדת כרגע. משמע אנחנו צפויים לראות את סיילור די משתולל עם קניות של הביט וזה ישפיע באופן חיובי על המטבע שכבר הנחנו את היסודות של היעד שלו על K146$.
אם זה אכן מתממש זו זריקת סם ממריץ לשווקים !
EHT >>>
אחרי שפרת בגאון את רמת ההתנגדות ב- 2,400$ נסוג גם הוא אבל רק עד 2,475$, הוא צפוי להמשיך צפונה ליעד בהתנגדות הבאה ב 2,810$ אך לאור העליות שאני צופה בביט אני מסתכל כבר על היעד הבא ב 4,010$ !
SPX >>>
היעד כאמור באזור 7,400 הנקודות לסוף השנה, השווי ההוגן של המדד עומד כעת על 6,593.33 הנקודות במרחק של 5% בדיוק מהרמה הנוכחית
VIX >>>
מסרב לשבור בעוצמה את האזור הקשה פסיכולוגית למשקיעים, התרגלנו לרמה הזו כנראה כאזור נמוך אבל אני צופה שהשבוע נדרים לכיוון 15.
NDX >>>
השווי ההוגן של הנאסד"ק עומד על 25,605.26 הנקודות וגבוה בכ- 12% מהרמה הנוכחית, היעד לסוף השנה גבוה מאוד בהתאם לציפיות המשקיעים ועומד על 29,906.2 שזה כ- 31% עליה מהרמה הנוכחית. אני אפילו לא רוצה לחשוב מה יקרה אם עונת הדוחות הנוכחית או הבאה יאכזבו ... והאמת שאין ממש סיבה שהן יאכזבו.
RUT >>>
השווי ההוגן של הראסל 2000 עומד על 2,641 נקודות כ- 17.5% מהמחיר הנוכחי, היעד לסוף השנה עומד על 3230 נקודות שזו עליה של כ- 43.63%, אין ספק שהורדות הריבית שיגיעו ישפיעו !
תשואות האג"ח לשנתיים ול- 30 שנה >>>
חוזרות שוב ונראה שיש תהליך של פיזור סחורה על רמת התמיכה שצפויה להישבר בקרוב.
תל אביב 35 >>>
הגענו ליעד שלך הכריז ה- GPS ועכשיו צריך למצוא יעד חדש ...
אך לצערי על מנת לקבוע יעד חדש מכאן אני זקוק לתיקון טכני או תבנית טכנית על מנת שיסמנו לי את הכיוון, הבעיה הגדולה שאצלנו לא יודעים באמת מה זה נתונים פונד' וכל כך הרבה מידע חסר למשקיעים שבשוק הישראלי אפשר בקלות ללכת לאיבוד במדבר הצחיח.
אי אפשר לדבר על תל אביב בלי לדבר על הדולר שקל !
דולר שקל >>>
כפי שכתבתי אם נשבור את רמת התמיכה ב 3.35 שקל לדולר אנחנו נראה צלילה לרמה של 3.1 שקל לדולר ואנחנו בהחלט בכיוון. סמוטריץ להתעורר !!!
זהב >>>
עדיין מנסה לשמור על אזור השיא אך הניסיון הזה נראה כמו תהליך של פיזור וכאמור התחזיות שלי מדברות על ירידות לאזור 2,450$ לאונקיה.
נפט >>>
שומר על רמת תמיכה ב 64$ לחבית אבל נתונים שיעידו על המשך המגמה להגדלת התפוקה כנראה יביאו לשבירת התמיכה שכאשר תישבר יגררו אותנו לירידות עד לרמה של 50$ לחבית.
עד כאן להפעם,
אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
לונג 
לונג 
לונג 
האם עתידה הכלכלי של יפן נתון בצומת דרכים בגלל מכסי מגן?מדד ניקיי 225, מדד המניות המוביל של יפן, מצוי בנקודה קריטית, תחת לחצים כבדים בשל איומי הממשל האמריקאי להטיל מכסים של עד 35% על יבוא מיפן. עמדה נחרצת זו של נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, כבר הובילה לירידות חדות בשוק המניות היפני: מדד ניקיי 225 צנח ב-1.1%, ומדד טופיקס הרחב יותר ירד ב-0.6% ביום רביעי – עדות להפסדים מתמשכים. תגובת השוק המיידית, שהתאפיינה במכירה גורפת בכל המגזרים, משקפת חרדה עמוקה בקרב משקיעים ותמחור מוקדם של תרחישים שליליים, במיוחד בתעשיות הרכב והחקלאות, הנחשבות לפגיעות במיוחד.
המועד האחרון, ה-9 ביולי, להשגת הסכם סחר הוא מכריע, שכן הנשיא טראמפ הבהיר כי לא יאריך את תקופת ההשהיה הנוכחית של המכסים. המכסים המוצעים גבוהים משמעותית מהמכסים הקיימים וצפויים להוות נטל כלכלי כבד על תעשיות שכבר מתמודדות עם מיסוי קיים. כלכלת יפן, שכבר סובלת מהתכווצות לאחרונה בתוצר המקומי הגולמי ומירידה מתמשכת בשכר הריאלי, חשופה במיוחד להלם חיצוני שכזה. השבריריות הכלכלית הנוכחית מרמזת כי המכסים עלולים להחריף את החולשות הקיימות, לדחוף את המדינה לעבר מיתון ולהגביר את חוסר שביעות הרצון הציבורי.
מעבר לדאגות הסחר המיידיות, נראה כי וושינגטון מנצלת את איום המכסים ככלי ללחץ על בעלות בריתה, ובהן יפן, להגדיל את הוצאות הביטחון עד ל-5% מהתמ"ג, על רקע מתיחות גיאופוליטית הולכת וגוברת. דרישה זו מערערת את הברית הביטחונית ה"בלתי מעורערת" בין ארצות הברית ליפן, כפי שניכר בקשיים דיפלומטיים ובאתגרים פוליטיים פנימיים ביפן לעמוד ביעדי ההגנה השאפתניים. אופייה הבלתי צפוי של מדיניות הסחר האמריקאית, בשילוב עם המתיחות הגיאופוליטית, יוצר סביבה מורכבת שבה היציבות הכלכלית והעצמאות האסטרטגית של יפן נתונות לאתגר משמעותי, המחייב התאמות אסטרטגיות מקיפות ביחסיה הבינלאומיים. 
שורט
לונג 
לונג 
האם גאופוליטיקה יכולה להוביל לעליית מגזר הטכנולוגיה?מדד הנאסד"ק חווה לאחרונה זינוק משמעותי, בעקבות הפחתת מתיחות מפתיעה בין ישראל לאיראן. לאחר סוף שבוע שבו דווח כי כוחות אמריקאיים תקפו מתקנים גרעיניים באיראן, המשקיעים התכוננו ליום שני תנודתי. עם זאת, תגובתה המאופקת של איראן – מתקפת טילים על בסיס אמריקאי בקטאר, ללא נפגעים או נזק משמעותי – אותתה על כוונה ברורה להימנע מהסלמה רחבה. רגע מכריע זה הסתיים בהכרזתו של הנשיא טראמפ על "הפסקת אש מוחלטת" ב-Truth Social, מה שהוביל מיידית לעלייה חדה בחוזים העתידיים בארה"ב, כולל הנאסד"ק. המעבר המהיר מהסלמה גאופוליטית להפסקת אש מוצהרת שינה את תפיסת הסיכון, והפיג דאגות מיידיות שהכבידו על השווקים העולמיים.
הרגיעה הגאופוליטית הזו השפיעה לטובה במיוחד על מדד הנאסד"ק, מדד המוטה מאוד לטובת מניות טכנולוגיה וצמיחה. חברות אלו, שמתאפיינות לעיתים קרובות בשרשראות אספקה גלובליות ותלות בשווקים בינלאומיים יציבים, משגשגות בסביבה של אי-ודאות מצטמצמת. בניגוד לענפים הקשורים למחירי סחורות, חברות טכנולוגיה שואבות ערך מחדשנות, נתונים ונכסי תוכנה – תחומים שפחות רגישים להפרעות גאופוליטיות ישירות עם הפחתת המתח. ההפוגה הנתפסת בסכסוך לא רק חיזקה את ביטחון המשקיעים בחברות הצמיחה, אלא גם הפחיתה את הלחץ על הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות מוניטרית עתידית – גורם שמכתיב עלויות גיוס והערכות שווי לחברות טכנולוגיה בצמיחה גבוהה.
מעבר להקלה המיידית במצב הגאופוליטי, גורמים קריטיים נוספים מעצבים את מגמת השוק. עדותו הקרובה של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בוועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים, תתמקד במדיניות המוניטרית ותקבל תשומת לב רבה. המשקיעים בוחנים בקפידה את דבריו בנוגע לשינויי ריבית עתידיים, במיוחד לאור התחזיות להפחתות אפשריות בשנת 2025. בנוסף, דוחות הרווח הקרובים של חברות גדולות כמו Carnival Corporation, FedEx ו-BlackBerry יספקו תובנות חשובות לגבי בריאותם של ענפים שונים, וישפיעו על תחושת השוק הכללית והביצועים המתמשכים של הנאסד"ק. לונג 
האם גיאופוליטיקה יכולה לעצב מחדש את סיכוני השוק?מדד התנודתיות של הבורסה האמריקאית Cboe (VIX), המכונה בפי אנליסטים "מדד הפחד", מושך תשומת לב רבה בשווקים הפיננסיים הגלובליים. העלייה האחרונה בו משקפת חוסר ודאות עמוק, הנובע בעיקר מהמתיחות הגיאופוליטית המחריפה במזרח התיכון. ה-VIX, המודד את ציפיות השוק לתנודתיות עתידית, מצביע בעלייתו הנוכחית על יותר מסתם סנטימנט שוק. הוא משקף תמחור מחודש של סיכון מערכתי, תוך הערכת ההסתברות הגלומה לתנודות שוק משמעותיות. עבור משקיעים, מדד זה הוא כלי חיוני להתמודדות עם תקופות סוערות.
ההסלמה הדרמטית של הסכסוך בין איראן לישראל, שהגיעה לסף עימות ישיר ומערבת גם את ארצות הברית, תורמת ישירות לתנודתיות המוגברת. תקיפות אוויריות ישראליות על מתקנים צבאיים וגרעיניים באיראן ב-13 ביוני 2025 עוררו תגובה איראנית מהירה. ב-22 ביוני השיקה ארצות הברית את "מבצע פטיש החשכה", הכולל תקיפות מדויקות על אתרים גרעיניים מרכזיים באיראן. שר החוץ האיראני הכריז כי הדיפלומטיה הסתיימה, האשים את ארצות הברית ב"תוצאות מסוכנות" והציב אולטימטום לפעולות ענישה נוספות, כולל איום לסגור את מצר הורמוז.
המעורבות הצבאית הישירה של ארצות הברית, במיוחד בתקיפת מתקנים גרעיניים באמצעות מוקשים מתקדמים, משנה באופן מהותי את פרופיל הסיכון של הסכסוך. מדובר בהסלמה מעבר לסכסוך בעצימות נמוכה לעימות בעל השלכות קיומיות פוטנציאליות לאיראן. האיום לסגור את מצר הורמוז, צוואר בקבוק קריטי לאספקת הנפט העולמית, יוצר חוסר ודאות משמעותי בשווקי האנרגיה ובכלכלה הגלובלית. בעוד שבאירועים גיאופוליטיים קודמים מדד ה-VIX זינק באופן זמני, המאפיינים הייחודיים של המצב הנוכחי מצביעים על רמת סיכון מערכתי גבוהה ובלתי צפויה. גם מדד Cboe VVIX, המודד את התנודתיות הצפויה של ה-VIX, זינק לשיא טווחו, מה שמעיד על חוסר ודאות עמוק בשוק לגבי מסלול הסיכון העתידי.
המצב הנוכחי מחייב מעבר מניהול פורטפוליו סטטי לגישה דינמית ומותאמת. משקיעים נדרשים לבחון מחדש את מבנה התיק שלהם, לשקול חשיפה ארוכה לתנודתיות באמצעות כלי VIX כהגנה, ולהגדיל את ההקצאה לנכסים בטוחים מסורתיים כמו אגרות חוב ממשלתיות של ארצות הברית וזהב. העלייה ב-VVIX מרמזת כי אף ציפיות התנודתיות עצמן הפכו בלתי יציבות, מה שדורש אסטרטגיות ניהול סיכונים רב-שכבתיות. צירוף האירועים הייחודי הזה עשוי לסמן שינוי מהדפוסים ההיסטוריים של השפעות גיאופוליטיות קצרות-טווח על השוק, ולהצביע על כך שסיכון גיאופוליטי עשוי להפוך לגורם מושרש ומתמשך בתמחור נכסים. ערנות ואסטרטגיות גמישות הן חיוניות לניווט בנוף הבלתי צפוי הזה. 
לונג
לונג 
