ナスダック100先物、RVWAPまで回復今週の振り返り
今週のナスダック100先物は、前週の急落後に下げ止まり、週足では反発した。前週比では +839.4（+2.91%） と戻した。前週に崩れたあと、今週はボリンジャーバンド下限側で踏みとどまり、いったん平均回帰を見せた週だった。
前週の下落でボリンジャーバンド -2σ付近（チャート外の特殊設定）まで押し込まれたあと、今週はそこから反発した。日足でも下側バンド付近から切り返しており、下方向へバンドウォークしていく最悪形はいったん避けた。急落後にすぐ安値更新へ向かわなかった点は、短期の売り圧力が弱まったサインとして見たい。
前回レビューで最重要としていた 28,733.8〜28,611.2近辺 は、週中に一度下回る場面があったものの、終値では上へ戻した。日足では安値 28,209.4 まで押したあと、終値 29,643.3 まで回復している。ここは「割れたら即崩れ」というより、下へ振ってから買い戻された形で、短期的には売り手が押し切れなかった。
もう一つ重要なのは、日足で VWAPとRVWAPを上回って終えた こと。前週は大陰線でVWAP・RVWAPを一気に下回ったが、今週末時点では現在値29,643.3がVWAP、RVWAPの上に戻っている。S&P500はRVWAP付近で上値を抑えられた形だったため、少なくともこの点ではナスダック100のほうが戻りの形は少し良い。
ただし、反発をそのまま強い上昇再開と見るにはまだ早い。週足では 29,841.8〜29,745.6近辺の黄色点線ゾーン が上値抵抗として残っており、今週の高値は29,806.9まで。終値29,643.3はこのゾーンの下で止まっている。つまり、前回失ったブレイク水準をまだ完全には取り戻せていない。
日足で見ても金曜日は始値29,472.7、高値29,736.0、安値29,209.4、終値29,643.3。反発はしたが、上の黄色点線ゾーン下限である29,745前後には届き切らず、直近の戻り売りラインを明確に突破したとは言えない。平均値へ戻しただけで、強い値動きと断定する段階ではない。
上値では、まず黄色の点線ゾーン29,745〜29,842近辺が最重要になる。ここを日足終値で回復できれば、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になる。その上では 30,000台回復、直近高値 30,759.2、さらにN値 31,574.4 とフィボナッチ 161.8%の31,609.5 が上値目安として残る。
下値では、日足の28,611.2（127.2%）と今週安値28,187.3が重要になる。28,611前後を守っている限り、前週の急落後の押し目反発として整理しやすい。逆に28,600台を再び割り込み、さらに28,187を下回ると、今回の反発が単なる戻りに終わり、次は27,712近辺を見直す必要がある。
VWMA75は26,900台前後まで上がってきており、価格はその上を維持している。VWMA200はかなり下にあり、長期の上昇基調そのものが一週間で壊れた形ではない。一方で、短期では29,745〜29,842の壁を取り返せない限り、上昇トレンド内の押し目なのかブレイク失敗後の戻り売りなのかはまだ判定しきれない。
下段のオシレーターは、前週の急落で一度大きく下げたあと、今週は反発している。ただし、週足では高値圏からの鈍化が残り、日足でも売りシグナル後の戻り局面に見える。過熱が完全に解消して再加速したというより、急落後の反動で中立圏へ戻している段階と見たい。
まとめると、今週は ボリンジャーバンド-2σ付近で耐えて反発し、日足ではVWAP・RVWAPを回復した週 だった。S&P500より戻りの形はやや良いが、上値は 29,745〜29,842 の黄色点線ゾーンでまだ試されている。来週は、このゾーンを取り戻して30,000台へ戻れるか、それとも平均回帰だけで終わって再び28,600台を試すかを中心に見たい。
次週のシナリオ
①反発が続く場合
まず見たいのは、29,745〜29,842近辺を日足終値で回復できるか。ここを上抜ければ、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になり、30,000台回復を試しやすくなる。強い形は、29,800近辺を上抜けたあと、そこを再び支持帯に変えて30,000台前半で値固めする展開。
その場合の次の上値目安は、直近高値 30,759.2。さらに強い場合は、N値 31,574.4と31,609.5（161.8%）が視野に戻る。ただし、現時点では31,500台を急いで見るより、まず29,800台と30,000台の回復確認を優先したい。
②横ばいでこなす場合
29,800台をすぐ抜けなくても、28,611〜29,842の範囲で数日横ばいを作れるなら、急落後の値固めとして見たい。特にVWAP・RVWAPの上を維持しながらローソク足が小さくなれば、戻り売りをこなしながら次の上抜けを待つ形になる。
ただし、29,745〜29,842を何度も上回れない場合、このゾーンは支持帯ではなく戻り売りの壁として固まりやすい。その場合は、横ばいでも上方向への期待を強めすぎず、28,600台への再接近に備えたい。
③再び下落する場合
注意したいのは、VWAP・RVWAPを再び下回り、28,611.2を終値で割り込むケース。この場合は、今週の反発が平均回帰にとどまり、前週からの下落調整が再開したと見直す必要がある。下値目安はまず今週安値 28,187.3、次に 27,949.5近辺。
さらに弱い形は、29,745〜29,842へ戻す場面で売り直され、28,187を割って安値を切り下げる展開。その場合は、週足の長期上昇チャネル内に残っていても、短期では戻り売り優勢として警戒度を上げたい。
来週は上では 29,745〜29,842、下では 28,611.2と28,187.3 を最優先で確認する。今週の反発で下げ止まりの可能性は出たが、まだ「強い上昇再開」ではなく「急落後の上値確認」の段階。黄色点線ゾーンを取り戻せるかが、次の方向感を決める。
ショート
ナスダック100先物、防衛ラインを守れるか？今週の振り返り
今週のナスダック100先物は、前週の強い上抜けから一転し、週足で大きな陰線になった。前週比では -1,514.2（-4.99%） と、30,000台を維持できずに大きく押し戻された。
先週まで強い材料として見ていた 29,841.8〜29,745.6近辺の黄色点線ゾーン は、いったん支持帯になりかけたものの、今週の終値では明確に下回った。前回は「抵抗帯を抜けたあと支持帯に変えられるか」が焦点だったが、現時点ではその確認に失敗した形になる。
週足では高値30,759.2まで伸びたあと、終値は28,803.9まで下落した。上ヒゲを残しているだけでなく実体でも大きく下げており、30,000台前半の値持ちが崩れた。上昇チャネル自体を完全に壊したとはまだ言い切れないが、短期の見方は前週より慎重にしたい。
日足では、直近営業日のローソク足が 始値30,351.3、高値30,364.3、安値28,733.8、終値28,803.9 の大陰線。ボリンジャーバンド上限近くで推移していた状態から、一気にVWAPとRVWAPを下回り、終値はフィボナッチ 127.2%の28,611.2 付近まで落ちてきた。日足の過熱が冷めたというより短期では明確な売りが出た形。
上値ではまず 29,745〜29,842近辺 を早く回復できるかが最重要になる。ここは先週までのブレイク水準であり、今週は下抜けた帯でもある。来週ここを取り戻せない場合、黄色点線ゾーンは支持帯ではなく戻り売りの抵抗帯として意識されやすい。
その上では、直近高値 30,759.2、さらにN値 31,574.4 とフィボナッチ 161.8%の31,609.5 が引き続き上値目安になる。ただし、今週の下落で31,500台をすぐに見に行くには条件が厳しくなった。まず29,800近辺を回復し、30,000台に戻してからでないと、上値追いより戻り売り確認の意味合いが強い。
下値では、今週安値 28,733.8 とフィボナッチ 127.2%の28,611.2 が最初の防衛ラインになる。ここで止まれば、前回ブレイク後の押し目としてまだ整理できる。逆に28,600台を終値で割り込むと、ブレイク失敗の色が濃くなり、次は 27,949.5近辺、さらに 26,839方向まで下値余地を見ておきたい。
移動平均では、週足のVWMA75はまだ上向きで、VWMA200もかなり下にある。大きな上昇トレンドが一週間で完全に壊れたわけではない。一方で日足では、価格がVWAP・RVWAPを一気に下回り、短期線からの乖離も下方向に変わった。来週は「週足の上昇トレンド内の押し目」なのか、「日足の下落転換が始まった」のかを見極める場面になる。
出来高プロファイルでは、右側の分布を見ると 29,000台後半〜30,400近辺 に出来高が積み上がっている。今週の終値28,803.9は、その厚い出来高帯の下端を少し割り込んだ位置。ここで早く戻せればまだ上の出来高帯に復帰できるが、戻せない場合は出来高の薄い価格帯を通って値幅が出やすくなる。
下段のオシレーターは、週足では高値圏から下向きに折れ始めている。日足では過熱圏から急落し、売りシグナルも出ている。前週までの「強い上抜け後の高止まり」から、今週は「過熱が一気に剥がれた」状態へ変わった。
まとめると、今週は 30,700台まで伸びたあと、29,841〜29,745の支持化に失敗し、28,800台まで急落した週 だった。まだ週足の長期上昇基調は残っているが、短期ではブレイク失敗を疑う必要がある。来週は28,611近辺や5月19日安値のオレンジゾーンで止まるか、29,745〜29,842を回復できるかを最優先で確認したい。
次週のシナリオ
①反発する場合
28,733.8〜28,611.2近辺を割らずに反発し、まず 29,745〜29,842近辺 を回復できる場合、今週の急落はいったん押し目として整理できる。その場合は、30,000台回復、次に直近高値30,759.2を再び試せるかが焦点になる。
強い形は、29,800近辺を取り戻したあと、その価格帯を再び支持帯に変える展開。日足でVWAP上に戻り、30,000台前半で値固めできれば、先週まで見ていた31,574〜31,609付近への見方も残せる。
②横ばいでこなす場合
すぐに29,800台へ戻せなくても、28,611〜29,842 の範囲で数日から1週間程度横ばいを作れるなら、下げ止まり確認の時間帯になる。大陰線のあとに安値を更新せず、出来高をこなしながらローソク足が小さくなれば、短期の売り圧力が弱まっているサインとして見たい。
この場合は、28,600台を終値で守ることが前提になる。上に戻せないまま横ばいが長引くと、29,700台後半が戻り売りの壁として固まりやすい。
③下落する場合
注意したいのは、オレンジ点線ゾーンを明確に下回るケース。この場合は、前週の上抜けが失敗し、ブレイク後の押し目ではなく下落調整として見直す必要がある。下値目安はまず 27,949.5近辺、その下ではVWMA75を見ておきたい。
さらに弱い形は、29,745〜29,842へ戻す場面で売り直され、安値を切り下げる展開。その場合は、週足の上昇チャネル内に残っていても、短期では戻り売り優勢として警戒度を上げたい。
現時点では、長期トレンドの完全な崩れというより、30,000台上抜け後の失速を確認する局面。来週は 28,611を守ること、29,745〜29,842を回復すること、30,000台に戻せるか の3点を中心に見る。 
ショート
ナスダック100先物、ゾーン上抜け今週の振り返り
今週のナスダック100先物は、前週比では +858.9（+2.92%） と大きく続伸し、これまで上値を押さえていたフィボナッチの黄色点線ゾーンを明確に上抜けた。
先週まで意識していた上値抵抗は、フィボナッチ141.4%の29,841.8近辺の黄色点線帯だった。今週はこの帯を上抜け、終値も30,318.1と30,000台を維持している。単なる一時的なヒゲではなく、週足終値で抵抗帯の上に乗せた点は強い。
5月後半に29,841.8付近を抜けたあと、30,000台前半で値持ちしている。直近の日足は始値30,270.5、高値30,466.0、安値30,143.1、終値30,318.1。上抜け直後に大きく失速せず、VWAPの上で推移しているため、黄色点線ゾーンは上値抵抗から下値確認ラインへ役割が変わり始めている。
価格の位置はかなり高い。週足では上昇チャネルの上側に近づき、日足ではボリンジャーバンド上限に沿ってバンドウォークしている。上昇の勢いは強い一方、短期的には過熱も残っているため、ここからは一気に上を追うより、30,000前後を維持しながら足場を作れるかが重要になる。
次の上値目安は、以前から見ていたN値の31,574.4、フィボナッチ161.8%の31,609.5付近。黄色点線ゾーンを抜けたことで、上値の見方はこの31,500〜31,600台へ一段切り上がった。ただし、現在値30,318.1からはまだ距離があり、到達するには30,000台前半で押し目をこなしながら買いが続く必要がある。
下値では、まず黄色点線ゾーン上端だった29,841.8〜29,745.6を維持できるかを確認したい。ここを割らずに反発するなら、上抜け後の初押しとしてかなり強い形。逆にこの帯を明確に下回ると、ブレイクがいったん失敗扱いになり、29,000台前半まで調整を見る必要が出てくる。
さらに下では、フィボナッチ127.2%の28,611.2、RVWAP付近が次の押し目候補になる。VWMA75がまだ下から追いかけているが、価格との距離は広がっており、深い押しが出る場合は値幅が大きくなりやすい。
出来高プロファイルでは、29,000台後半〜30,000台前半に新しい出来高が積み上がり始めている一方、厚い出来高帯はまだ24,000台後半〜26,000台にも残っている。高値圏で横ばいを作れれば新しい支持帯になるが、まだ足場としては作り始めの段階。
下段のオシレーターCCIは高値圏で推移している。日足で過熱圏に入ったあと高止まりしている。勢いは上向きだが、短期の利確が出ても不自然ではない位置なので、来週は「上抜け後に30,000台を守れるか」を最優先で見たい。
まとめると、今週はフィボナッチの黄色点線ゾーンを上抜け、30,000台に乗せて終えた週だった。前回までの上値確認局面から、今回は一段上のレンジへ移行した可能性が高い。次は31,574〜31,609付近を目指す展開と、29,745〜29,841を支持帯に変えられるかが焦点になる。
次週のシナリオ
①上昇する場合
30,000台前半を維持しながら再び高値30,466.0を上抜ける場合、黄色点線ゾーン上抜け後の続伸として評価したい。次の目安は31,000、その上ではN値31,574.4とフィボナッチ161.8%の31,609.5付近になる。
強い形は、29,841.8〜30,000前後までの浅い押しで止まり、VWAP上を維持したまま再加速する展開。日足のバンドウォークが続き、30,000台前半に出来高が積み上がれば、31,500台へ向かう足場として見やすい。
②横ばいでこなす場合
すぐに31,000台へ伸びなくても、29,745〜30,466の範囲で数日から1週間程度横ばいを作れるなら時間調整になる。上抜け直後に黄色点線ゾーンの下へ戻らず、30,000近辺で値固めできるかが重要。
この場合は、ボリンジャーバンド上限で伸び切った分を価格ではなく時間で冷ます展開。VWAPと短期線が追いついてくれば、次の上昇に向けた土台になりやすい。
③下落する場合
注意したいのは、30,000を維持できず、黄色点線ゾーンだった29,841.8〜29,745.6を終値で下回るケース。その場合、上抜けの勢いはいったん弱まり、29,000台前半までの調整を想定する。
それでも28,611.2付近で下げ止まるなら、まだ上昇トレンド内の押し目として整理できる。ここを割り込むとブレイク後の失速感が強まり、27,949.5、さらに75日出来高加重移動平均線まで段階的に見直す必要がある。
現時点では、弱気転換よりも「抵抗帯を抜けたあとの初動」と見たい。来週は30,000台維持、29,841.8〜29,745.6の支持化、そして31,574〜31,609付近へ伸びる力があるかを中心に確認する。
ナスダック100先物、最高値圏へ再トライ今週の振り返り
今週のナスダック100は、週足・前週比では+384.4（+1.32%）となり、週中に一時押す場面はあったものの、終値では29,400台まで戻して上昇トレンドを維持した。
先週の週末に利益確定売りが出たあと、今週もいったん下を試したが、日足のRVWAP付近まで深く崩れることなく反発した。急騰後の調整というより、ボリンジャーバンド上限に沿ったバンドウォークから一度息継ぎをしただけの形に近い。
上値では、前回高値29,676.5近辺に再び接近したが、週末時点では明確な上抜けには至っていない。29,700〜29,840付近の黄色点線ゾーンが引き続き上値抵抗として機能している。強く上に抜けるには、この帯を終値ベースで超えて維持する動きがほしい。
日足では、直近高値29,670.9まで買われたあと、終値29,459.2で引けている。前回の高値29,676.5にほぼ並ぶところまで戻しており、高値圏で買いが残っていることは確認できる。一方で、三連休前の利益確定売りもあり、上に抜け切れず上ヒゲを作って週末を迎えた。
価格の位置はかなり高い。日足ではボリンジャーバンド上限近辺、週足でも上昇チャネル上側に近い場所にあり、短期的には過熱感がある。ただし、押し目が浅く、ローソク足の実体も高値圏に残っているため、今のところは弱気転換ではなく、強い相場の中の上値確認局面として見たい。
下値では、日足127.20%の28,611.2付近が最初の重要な確認点。今週の安値28,567.1はこの水準に近く、そこから反発した点は大きい。ここを割り込まずに再び29,400台まで戻したことで、28,600前後が短期の押し目候補として意識されやすくなった。
さらに下では、週足400.00%の27,949.5、日足RVWAP付近が次の確認ゾーンになる。ただ、現時点ではそこまで深く押し込まれておらず、RVWAPを大きく試さず反発したことから、買いの勢いはまだ保たれている。
移動平均・出来高面では、短期線が上向きのまま価格を支え、RVWAP、VWMA75、VWMA200はいずれも下に残っている。出来高プロファイルでは29,000台前半〜29,600台に新しい出来高が積み上がり始めており、この高値圏が新しい足場になるかが来週の焦点になる。
オシレーターは高値圏にいるが、前週までの一方的な上昇からはやや落ち着いた形。過熱を完全に冷ましたとは言いにくいものの、急落で崩れたわけでもない。今週のまとめとしては、「高値更新目前で上値を押さえられているが、押しは浅く、上昇トレンドは継続」という見方になる。
次週のシナリオ
①上昇する場合
まず見るのは、最高値29,676.5の明確な上抜け。ここを終値ベースで超え、29,700台を維持できるなら、黄色点線ゾーンの上抜けとして評価しやすくなる。次の目安は日足141.40%の29,841.8、さらに30,000台乗せ。
30,000を上回って勢いが続く場合、次の大きな目標は1段上のN値31,574.4から週足161.80%の31,609.5付近になる。29,700〜29,840の抵抗帯を力強く抜ければ、31,500台まで上値余地が広がる形になる。
強い形は、29,000台前半〜29,400台で下げ止まりながら、高値29,676.5を再挑戦する動き。ボリンジャーバンド上限から大きく離れず、高値圏で時間調整をこなせるなら、バンドウォーク後の再加速を狙える。
②横ばいでこなす場合
すぐに29,676.5を抜けなくても、29,000台を維持したまま横ばいを作れるなら時間調整になる。急騰後に大きく値を崩さず、29,000台前半〜29,600台で出来高が積み上がれば、この帯が新しい支持帯に変わる可能性がある。
この場合は、日足RVWAPまで下げずに持ちこたえられるかが大事。価格が高値圏に残り、短期線が追いついてくる展開になれば、次の上抜けに向けた足場固めとして見やすい。
③下落する場合
29,000を明確に下回る場合は、まずフィボナッチ27.2% 28,611.2付近を再確認する。今週はこの近辺から反発しているため、再びここで買いが入るかどうかが重要になる。守れるなら、まだ上昇トレンド内の浅い押しとして整理できる。
28,611.2を割り込み、戻りも弱い場合は、バンドウォーク後の調整入りを想定する。その場合、週足400.00%の27,949.5、日足RVWAP付近まで、段階的に下値目安を見ていく。
現時点では、弱気転換よりも「黄色点線ゾーンで上値を押さえられながらも、下では買いが入り、上昇トレンドを保っている局面」と捉えたい。来週は29,676.5の上抜け、29,841.8の突破、そして上に抜けた場合に31,574〜31,609付近まで伸びる力があるかを中心に見る。 ショート 
ショート
ロング
ナスダック100先物、 天井から押し今週の振り返り
今週のナスダック100は前週比では-152.8（-0.52%）と小幅安で、週前半から木曜日までは強く上を試したものの、週末にかけて利益確定売りに押された。
ここまでの上昇は、ボリンジャーバンド上限に沿ってバンドウォークしながら進んできた。日足でも上限バンドの外側〜上限付近に張り付く場面が続き、上昇トレンドの強さは明確だった。一方で、ぼくが見ている標準偏差ではすでに上限まで上がっており、値位置としては短期的な過熱感がかなり強かった。
上値では、木曜日に29,600台まで上昇したが、週足461.80%の29,745.6、日足141.40%の29,841.8という黄色点線ゾーンの手前で天井を付けて失速した。30,000手前の利確が出やすい場所で、目標ゾーンに届き切る前に買いの勢いが止まった形。
金曜日の日足は、始値29,599.1、高値29,631.8、安値28,989.9、終値29,074.8。1日で-505.6（-1.71%）下げており、木曜日の失速を引き継ぐ利益確定の売りが出た。高値圏で上ヒゲを残したあと、終値では29,100近辺まで押し戻されている。
ただし、今回の下落だけで上昇トレンドが崩れたとはまだ言いにくい。週足では終値が29,000台を維持し、日足でも直近の急騰後の浅い押しの範囲に収まっている。強い上昇の途中で過熱を冷ます動きなのか、それともフィボナッチ手前で上値を止められた後の調整入りなのかを、来週確認する局面になる。
下値の最初の目安は、日足127.20%の28,611.2付近。ここは金曜日安値28,989.9の少し下にあり、週明けにもう一段押したときに買いが入り直すかを見たい水準。その下では、週足400.00%の27,949.5や日足のRVWAP付近が次の確認点になる。
移動平均・出来高面では、価格はまだVWAP近辺から大きく崩れたわけではなく、RVWAP、VWMA75、VWMA200は下に残っている。中期線との距離はまだ広く、基調は上向き。ただ、右側の出来高プロファイルでは29,000台前半〜29,600台にも新しい出来高帯ができ始めており、ここを維持できるか、下の厚い価格帯へ戻されるかが大事になる。
下段のCCIは上限圏からやや低下し始めている。強い相場の範囲ではあるが、上に張り付いたままさらに加速するというより、いったん熱を抜く動きが出始めた印象。今週のまとめとしては、上昇トレンドは維持している一方、標準偏差上限・フィボナッチ手前・週末利確が重なり、短期の上値追いには慎重さが必要になった週だった。
次週のシナリオ
①上昇する場合
金曜日の下げが一時的な利益確定で終わり、週明けに29,000台を維持して買い直される場合、まずは木曜日高値29,676.5の回復を確認したい。ここを上抜けるなら、再び週足461.80%の29,745.6、日足141.40%の29,841.8を試す展開になる。
強い形は、28,900〜29,100台で下げ止まり、高値圏の横ばいで過熱感を時間で冷ます動き。ボリンジャーバンド上限から少し離れても、中心線側まで急落せずに値持ちできるなら、バンドウォーク後の健全な消化として見やすい。
29,841.8を明確に上抜け、30,000に乗せる場合は、短期筋の踏み上げがもう一段続く可能性がある。ただし、標準偏差上限まで到達していた後の上昇なので、上に伸びた場面をすぐ追うより、抜けた後に29,700〜29,800台を維持できるかを重視したい。
②横ばいでこなす場合
木曜日高値をすぐに抜けなくても、29,000前後を保ったまま数日横ばいを作れるなら時間調整になる。急騰後の利確を受け止めながら、上値の黄色点線ゾーンへの再挑戦に向けて足場を作る展開。
この場合は、日足VWAP近辺を大きく割り込まず、ローソク足の実体が高値圏に残るかを確認したい。上昇後に出来高が高値圏で積み上がれば、29,000台前半が新しい支持帯に変わる可能性がある。
③下落する場合
金曜日の利益確定売りが続き、29,000を明確に下回る場合は、まず日足127.20%の28,611.2付近を確認する。ここで下げ止まり、反発できるなら、まだ上昇トレンド内の浅い押しとして整理できる。
28,611.2を割り込んで戻りも弱い場合は、バンドウォーク終了後の調整入りを想定する。その場合、週足400.00%の27,949.5、日足RVWAP付近、さらに深い場合は25,600〜25,000台の出来高が厚いゾーンまで、段階的に下値目安を見ていく。
現時点では、すぐ弱気転換と見るより、「急騰後の利確が入り、どこで買いが入り直すかを確認する局面」と捉えたい。来週は、29,000台の維持、28,611.2での反応、そして29,745.6〜29,841.8の黄色点線ゾーンへ再挑戦できるかを中心に見る。 ショート 
ナスダック100先物、3万に近づく上昇今週の振り返り
今週のナスダック100は前週比+1,564.7（+5.66%）と大きく続伸した。前週までの上昇を一段加速させ、28,000台前半を通過して29,000台まで到達した。
先週時点で上値目標だった週足400.00%フィボナッチ拡張ライン27,949.5を明確に上抜け、さらに日足の127.20%ライン28,611.2も突破した。終値29,227.6はこの水準より上にあり、次の目安は日足141.40%の29,841.8、週足461.80%の29,745.6付近となる。
今週の特徴は、ほぼVWAP上で過ごしたまま上に伸びたこと。日足ではVWAPを下値にしながら陽線が連続し、押しが入っても短い時間で買い直されている。上昇の角度はかなり急だが、少なくとも終値ベースでは買いの圧力が売りを上回った状態が続いている。
ボリンジャーバンド／標準偏差系（私の特殊設定・チャート外）では、価格が+2σ付近まで到達し、上値上限近辺をバンドウォークしている。短期的には過熱感がある一方で、強い相場ではこの状態自体が上昇の証拠にもなる。単に「高いから下がる」と見るより、バンド上限沿いでこなしながら上がれるか、いったん中心線側へ冷やすかを確認する局面に入った。
直近足は大陽線で高値圏引けに近く、売りに押し戻された形ではない。日足の並びは、下降チャネル上抜け後の上昇が失速せず、むしろ加速した状態に見える。
VWAP、RVWAP、VWMA75、VWMA200との位置関係も強い。価格はすべての主要ラインを上回り、VWAPも右肩上がり。RVWAPは26,830付近、VWMA75は25,400台、VWMA200は25,000台付近にあり、現在値との距離は広がっている。基調は強いが、短期線からの乖離はかなり大きい。
出来高面では、上昇局面で出来高が増え、右側の出来高プロファイルも上値側に厚みが出始めている。ただし、最も厚い価格帯は依然として25,000〜25,700付近に残っており、現在値29,200台はその厚い帯からかなり上に離れている。上で定着できれば新しい出来高帯を作る動きになるが、崩れる場合は下の空白を埋めに行く動きも想定しておきたい。
モメンタム指標は強気優勢。週足ではHighs 17、Lows 4と高値更新側のシグナルが多く、日足オシレーターも上限圏で推移している。勢いは明確に上向きだが、短期的な買われすぎも同時に出ているため、来週は「強いまま上に張り付けるか」と「一度冷やしが入るか」の分岐を見たい。
今週のまとめとしては、トレンドは明らかに上向きで、上昇圧力のほうが過熱感を上回っている。ただし、ここからは上値追いだけでなく、VWAPやRVWAPを割ったときにどう反応するか、週足で安値を切り下げる形になるかを見て、下値リスクを考え始める局面でもある。
次週のシナリオ
上昇する場合
29,000台を維持し、直近高値29,268.8を上抜ける場合、まずは週足461.80%フィボナッチ拡張ライン29,745.6、日足141.40%ライン29,841.8が次の上値目標となる。このゾーンは30,000手前の利確が出やすい価格帯でもあり、上抜けられるかどうかが来週の焦点になる。
強い形は、VWAPを割らずに高値圏で横ばい消化し、そのまま29,700〜29,800台を試す展開。過熱感を時間でこなしながら上がるなら、バンドウォーク継続として扱いやすい。日足の押しが浅く、終値でVWAP上を維持する限り、上昇トレンド優勢の見方を継続したい。
29,841.8を明確に突破し、30,000台に乗せる場合は、短期的な踏み上げが続く可能性がある。ただし、標準偏差上限付近での上昇であるため、上に伸びたあとも追いかけすぎず、押し目で29,000台前半や28,600台を守れるかを確認したい。
下落する場合
利確売りが出る場合、最初の確認点は日足VWAP近辺と28,611.2の127.20%ライン。ここを終値で維持できるなら、強い上昇トレンド内の浅い押しとして見やすい。上昇の勢いが本物なら、このあたりで買い直される可能性がある。
VWAPを下回る場合は、RVWAP付近を明確に下抜ける動きになるかは注視。そこまで落ちると、浅い押しではなく、急騰後の巻き戻しとして25,600〜25,000台の厚い出来高帯を意識する展開になりやすい。
現時点の基本シナリオは上昇トレンド継続。ただし、+2σ到達、標準偏差上限付近のバンドウォーク、主要移動平均からの乖離拡大を考えると、来週は上値を追うよりも、VWAP上でこなしながら上がれるか、または一度冷やしてもRVWAPや週足安値切り下げを回避できるかを確認する週としたい。
