地政学は53倍のプレミアムを正当化できるか？メタルズ・カンパニー（TMC）は年初来で驚異的な790%の上昇を経験し、株価純資産倍率53.1倍に達し、業界平均2.4倍の20倍以上となった。この収益前の会社に対する驚くべき評価は、従来の収益性指標ではなく、地政学的レバレッジと資源不足への戦略的賭けを反映している。このプレミアムを駆動する触媒は、2025年4月の深海硬質鉱物資源法（DSHMRA）の再活性化で、これによりTMCの米国子会社は国連の国際海底機構とは独立して商業的な深海採掘ライセンスを追求できるようになった。この一方的な政策シフトは、TMCを米国の重要鉱物独立性の主要な手段として位置づけ、数年にわたる国際的な規制的不確実性を回避する。
投資テーゼは、マクロ経済の追い風と技術的準備の収束に焦点を当てている。TMCはクラリオン・クリッパートンゾーンの巨大な多金属結核埋蔵量を支配しており、推定3億4,000万トンのニッケルと2億7,500万トンの銅を含み、これらは電気自動車バッテリーと再生可能エネルギーシステムの重要な材料である。現在の政策の下で、これらの鉱物の世界需要は2030年までに3倍になると予測され、ネットゼロ目標を追求
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進歩はいつ後退するのか？UniQure N.V.は、2025年11月にハンチントン病遺伝子療法AMT-130に対するFDAの予想外の逆転を受け、株価が75%も壊滅的に急落した。画期的治療薬指定と再生医療先進療法指定を受けていたにもかかわらず、同社はpre-BLAミーティングで、Enroll-HD自然史データベースからの外部コントロールに依存したI/II相データをFDAが承認に不十分とみなすことを知らされた。これは以前の規制ガイダンスに矛盾し、UniQureは2026年第1四半期の予定提案件折を余儀なくされ、即座に数十億ドルの時価総額を破壊し、短期収益予測を無効化した。
この規制逆転は、FDAの生物製剤評価研究センター（CBER）内のより広範な不安定性を反映しており、指導部の交代と哲学的シフトが遺伝子療法セクター全体にシステム的不確実性を生み出している。新CBER指導部、特にディレクターのVinay Prasadは、代理エンドポイントや外部コントロールに依存する加速経路よりも伝統的な証拠基準を好む。この政策の硬化は、バイオテクノロジー企業が以前の規制保証に基づいて追求した開発戦略を無効化し、画期的指定が革新的
ショート
2328 HK🌎PICC Property & Casualtyは、中国の損害保険会社です。
同社の主要事業分野は以下のとおりです。
自動車：自動車向け保険商品の提供。
商業用不動産：商業用不動産保険。
貨物：船舶、船舶、海運保険。
公共賠償責任：保険契約者向け賠償責任保険。
傷害・健康：傷害および医療費保険。
農業：農業関連保険商品。
信用・保証：信用取引および保証取引向け保険。
その他：住宅、特殊リスク、船舶、建設、信用取引関連商品を含みます。
コーポレートセグメント：投資活動による収益および費用、関連会社への帰属利益、および営業外収益および費用を連結しています。
直近6ヶ月決算では、1株当たり利益（EPS）は1.20香港ドルとなり、アナリスト予想の1.04香港ドルを15.68%上回りました。
直近6ヶ月の純利益は262億7,000万香港ドルとなり、前期の148億4,000万香港ドルから76.96%増加しました。
ROE 14.5%
P/E 10
P/B 1.3
配当利回り3.2%
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6526 ソシオネクスト 1Dそういえば再分析してあったソシオネクスト
抵抗帯の下で力尽きてた。
今の赤、青ラインで踏ん張れるのか、無理なら下のサポートラインまで。
多分上の抵抗帯を越える為に一生懸命しゃがんでいる所かと。
再度3021を上抜けサポートされてくると上に行く意思ありと判断。
それまでは短期反発狙いで。
ショート
フィボナッチ・チャネルとインフォラインの活用試行３1.6を超えた後のアプローチ方法を検討してみました。（検討といってもTradingViewで楽しくお絵描きをしているだけではありますが）
フィボナッチ・チャネルを3.6まで引き伸ばして、過去のトレンドからインフォラインを2つ書いてみました。1%/dと0.63%/dです。0.63%=1-1/e でキレイな数字なので選んでみました。確率の計算とかで出てくるやつです。
このまま下のインフォラインで継続されることを想定しつつ、最近のAMDのケースのように上のインフォラインに戻るケースも想定してみました。
図上のキレイな座標からトレンドが変化したので、あまり汎用的では無さそうですがそれも表現してみました。
このあたり変動が大きそうなので、積立のつもりである程度は粘りますが、インフォラインから大きく外れるトレンドになった場合はクローズを検討します。また、インフォライン周辺なら早く切り上げても損ではないので、最後までは粘らずに途中でクローズするかもしれません。
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IBMは破壊不能な暗号帝国を築いているのか？IBMは量子コンピューティングと国家安全保障の戦略的交差点に自らを位置づけ、後量子暗号学における支配力を活用して魅力的な投資テーシスを構築した。同社はNIST標準化された3つの後量子暗号アルゴリズムのうち2つ（ML-KEMおよびML-DSA）の開発を主導し、事実上グローバルな量子耐性セキュリティの建築家となった。NSM-10のような政府の義務化により、連邦システムが2030年代初頭までに移行を求められ、「今収穫、後で復号」攻撃の脅威が迫る中、IBMは地政学的緊急性を保証された高マージン収益ストリームに変えた。同社の量子部門は2017年以来、累積で約10億ドルの収益を生み出し—専門量子スタートアップの10倍以上—量子が単なるR&Dコストセンターではなく、今日すでに収益性の高いビジネスセグメントであることを示している。
IBMの知的財産の堀は競争優位性をさらに強化する。同社は世界中で2,500件以上の量子関連特許を保有し、Googleの約1,500件を大幅に上回り、2024年だけで191件の量子特許を取得した。このIP支配は、競合他社が必然的に基礎量子技術へのアクセスを必要とするため、将
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6141 DMG森精機 1D現在、2715より下ならば635を目指す。
白枠で反発できればひとまず2715まで。
2715を上抜けサポートされ、かつ赤トレンドラインを上抜けサポートされれば
4800付近を目指す。
長期の買いで入るなら2175がサポートされてトレンドラインを上抜けしてからでも。
下で買っても無駄な塩漬け期間を味わうので上りたくなるのを待ってからでも
遅くはないかと。
6594 ニデック 1D最近よく見るみんな大好きニデック
NISAランキングにも入っているそうで・・・。
4000より下にある間は410ほどを目指す流れ。
410まで待って様子をみるか
今からならせめて2206を上抜けサポートされてから
2206を背に4000を狙ってみるかというところ。
4000がサポートされれば7600付近を目指すかな。
私ならわざわざ今は買わず放置。
ちょっとした反発狙いならつぎは1336付近かな。
反発しないで下抜けしたら845、410。
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6993 大黒屋ホールディングス 1D最近よく見かける大黒屋
現在、長期目線だとまだ強さは感じられず。
長期目線ならまずトレンドラインは越えてサポートされて欲しいところ。
ちょっとした短期なら47ほどがサポートされればと。
終わりのない塩漬けが嫌なら急がずとも上りたそうになるまで観察で。
3133 海帆 1Wあるポストを見て気になったので分析。
現在689がサポートされない限り114ほどを目指す。
赤トレンドラインで反発し689がサポートされれば強いと判断。
743以上で推移できればひとまず1262を目指す。
塩漬け我慢できないのならば今は観察放置がよろしいかと。
ショート
ロング
今月から売りしたのもとその結果。はい！
今月もおつかれさんでした。
一応月末という事なので、出しときます。
東宝に関しては本日後場一で利食い済です。
全体がこれだけ上がってるのに。。。。
なんで空売り。。。。
と、おもうかもしれませんが、これが一番安全な取引だと、思っているからです。
テクニカル的にみると４時間の偏差で売っているだけのように見えますが、深くはまだあります。
それはまた動画にしますね。
さて、、
秋なので登山！
と何度も思っているのですが、ことごとく行きたい山に熊さんが出没。。
熊には熊のナチュラルライフがあって人を殺していますが
私には私の楽しみってもんがあります。
しかし熊さんはきっと強すぎるので、登山は諦めています。。
結果 熊さんの勝ちです。
しかしおじさんは山に行けなければ海にいきます。
最近はひたすら釣りをしています。
もうここ三日ははっきり言って相場どころではない！！！
ってくらい釣りばっかしています。
先週千葉で釣ったアナゴがめちゃ旨かったです！
捌くの大変だったけども。。
ぬるぬる服につきまっくって、、まあ嫁さんに怒られる怒られる。。
そして昨日から静岡に
ASO US🌎アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズは、米国を代表するスポーツ用品・アウトドア用品小売業者です。
2024年から2025年にかけて、同社は18州に280以上の店舗網を展開し、オンライン販売も展開しています。
取扱商品には、スポーツ用品、アウトドア用品、狩猟・釣り用品、衣料品、靴などが含まれます。
経営陣は、主要カテゴリーで市場シェアの大幅な拡大を報告しました。
同社のロイヤルティプログラムの会員数は1,200万人を超えました。
同社は事業運営の柔軟性を発揮し、中国からの輸入品への依存度を効果的に削減しています。
オンライン売上高の前年比成長率18%加速は、最新のレポートで最も顕著なプラス要因の一つです。
同社は、ナイキやジョーダンといったプレミアムブランドや人気ブランドのポートフォリオを着実に拡大し、ベルラボやワグルといった新ブランドも立ち上げています。
CEOのスティーブン・ポール・ローレンス氏は、高所得世帯の顧客数が2桁成長を記録したと述べました。
2025年には20～25店舗の新規出店を計画しており、第3四半期には新たに11店舗をオープンしました。
ソフトウェアは戦争に勝ち、商業を変革できるか？Palantir Technologies は、人工知能分野の支配的な力として浮上し、国家安全保障と企業変革の交差点での独自の位置づけにより、爆発的な成長を達成した。同社は、売上高が前年比48%増の初の10億ドル四半期を報告し、米国商用収益の前例のない93%急増がこれを推進した。このパフォーマンスは、Palantir の独自のオントロジー・アーキテクチャによるもので、組織内の異種データソースの統合という重要な課題を解決し、AI プラットフォーム (AIP) が集中的なブートキャンプ・セッションを通じて展開を加速させる。同社の技術的堀は、戦略的な特許保護と驚異的な 94% の Rule of 40 スコアによって強化され、卓越した運用効率を示している。
Palantir の防衛分野での定着は、強力な競争優位性と保証された収益源を提供する。同社は 6億1890万ドルの陸軍 Vantage 契約を獲得し、海兵隊向けに Maven Smart System を展開し、五角大楼の統合全領域指揮統制戦略の不可欠なインフラとして位置づけられた。これらのシステムは戦場意思決定を強化し、プラットフォー
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