04.11.2025 - DAX, Nasdaq, Bitcoin, Ethereum, Gold - GBE brokersHerzlich willkommen zu einem neuen GBE-Marktcheck.
Mein Name ist Raphael Dreyer, Experte für Charttechnik bei GBE brokers und das erwartet dich in dem heutigen Video.
- DAX weiterhin richtungslos
- Nasdaq mit deutlichen Abgaben
- Bitcoin durchbricht wichtige Unterstützung
- Ethereum vor entscheidender Unterstützung
- Gold wieder unter 4.000 US-Dollar
Ich wünsche dir einen erfolgreichen Handelstag, bis zum nächsten GBE Marktcheck.
Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, Gelder schnell durch Hebelwirkung zu verlieren. 71,75 % der Privatanleger-Konten verlieren Gelder, wenn sie CFDs mit diesem Anbieter handeln. Du solltest überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren und ob du es dir leisten kannst, das Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.
GER40 - Dax baut gestrigen Anstieg komplett zurückStand: 04.11.2025, 07:20 Uhr | Quelle: Capital.com CFD Indikation | Timeframe: Daily&H1
Rückblick
– Vormittag: An der 24.000 entschied sich der Markt gestern für einen impulsiven Anstieg
– Nachmittag: Nach Anstieg bis 24.250 erfolgte ein Rücklauf zurück bis zu 24.100 von dort erholten sich die Kurs und testeten fast nochmal die 24.200
– Abend/Overnight: Durchgehender Rücklauf zurück unter die H1 Range, zurück zu 24.000 Punkte und im Frühhandel Bruch der 24.000'er Marke und weiter fallend
Chartlage
– Bias: Short → 24.000 unterschritten, bärische Kontrolle solange die Volumenzone bei ca 24.020 hält.
– Nacht‑Range: ca. 24.126 – 23.940
– VWAP Daily: ~24.047 (Session‑VWAP)
– Ichimoku (H1): Kurs unter Kumo
– Trendstruktur: Intakter Abwärtstrendkanal;
Globale Themen
– Polen: Bau einer eigenen „Drone Wall“ gegen russische Bedrohung
– Palantir: Aktie gibt nach starkem Lauf trotz steigender Umsätze nach; Futures schwächer
– US Markt Wall‑Street‑CFOs warnen vor Rücksetzern
- Asien: Negativer Trend dominiert: Entkoppelung von US-Tech-Rally. Nikkei -0,39%, Kospi -0,32%, ASX 200 -0,36%, HSI +0,2%. China -0,2%.
Heute wichtige Termine
– Keine
Fazit heute
-der gestrige Long Ausflug wurde schnell wieder zurückgebaut
-mit den heutigen (negativen) Vorgaben aus Asien könnt sich der Markt nun dazu durchringen der Short Seite nachzugeben
-für den Kursverlauf am Vormittag muss einkalkuliert werden dass der Markt Rückläufe in die darüberliegenden Key Levels und Volumenzonen durchführen kann, da er sich am Morgen auf H1 bereits mit einem zurückgelegten starken Abwärtslauf von 300 Punkten ohne Zwischenstopp präsentiert. (mehr als die durchschnittliche Tages ATR OHNE dass es irgendwelche besonders negativen News gibt)
-Weiterer Abverkauf ist natürlich immer möglich, dies wäre dann aber hinsichtlich der üblichen Schwankungsbreite ein besonderer Tag und könnte durch das auf Daily akkumulierte Volumen realisiert werden
📌 Hinweis
Alle Marken basieren auf GER40‑CFD von Capital.com. Abweichungen zu Xetra oder anderen Indikationen sind möglich und wahrscheinlich.
Bevorstehendes Ende des Shutdowns & Liquidität am MarktDas Ende eines Shutdowns der US-Regierung wird oft als rein politisches Signal betrachtet. Aus finanzieller Sicht kann dieses Ereignis jedoch eine bedeutende Wende für die weltweite Liquidität markieren. Einer der direktesten Mechanismen, über den dieser Effekt wirkt, ist das Treasury General Account (TGA), das Hauptkonto des US-Finanzministeriums bei der Federal Reserve (Fed).
1) Das TGA – ein echter Liquiditätsspeicher
Das TGA fungiert als Girokonto der Bundesregierung.
Wenn Einnahmen (Steuern, Anleiheemissionen usw.) eingehen, werden die Mittel dort hinterlegt. Wenn Ausgaben getätigt werden – Gehälter, Zahlungen an Auftragnehmer, Sozialprogramme – verlassen diese Beträge das TGA und fließen an Geschäftsbanken und Haushalte.
Jeder vom Finanzministerium ausgegebene Dollar verlässt also die Fed und gelangt in den Privatsektor, wodurch die Bankreserven und die Liquidität im Finanzsystem steigen.
Umgekehrt verringern sich die Bankreserven, wenn das Finanzministerium Anleihen ausgibt und Geld von Investoren einsammelt, da diese Mittel in das TGA übertragen werden.
2) Shutdown: eine Phase stiller Kontraktion
Während eines Shutdowns ist die Regierung weitgehend gelähmt. Viele Zahlungen werden ausgesetzt oder verschoben, was die Mittelabflüsse verringert.
Ergebnis: Das TGA leert sich deutlich langsamer, und die verfügbare Liquidität im Finanzsystem sinkt. Man sollte sich daran erinnern, dass das TGA Anfang Oktober gerade wieder aufgefüllt wurde – genau zu Beginn des Shutdowns.
3) Das Ende des Shutdowns: eine kräftige Re-Injektion
Sobald der Shutdown endet, muss das US-Finanzministerium die aufgeschobenen Ausgaben nachholen – Gehälter, Verträge, Bundesprogramme.
Diese massiven Zahlungen führen zu einem raschen Rückgang des TGA, was einer direkten Liquiditätsinjektion in die Wirtschaft entspricht.
Die Bankreserven steigen mechanisch, Repo-Sätze können sich entspannen, und Risikomärkte – Aktien, Hochzinsanleihen, Krypto-Assets – profitieren häufig von einer kurzfristigen Erholung.
Dieser Liquiditätszufluss ist jedoch nicht dauerhaft: Sobald die Zahlungen aufgeholt sind, muss das Finanzministerium in der Regel neue Schulden emittieren, um das TGA auf sein Zielniveau zurückzuführen. Diese Umkehrphase entzieht dem Markt dann die überschüssige Liquidität.
Kurzfristig wirkt das Ende des Shutdowns jedoch wie eine positive Liquiditätspumpe, die den Trend risikoreicher Anlagen an den Märkten beeinflussen kann.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Ausbildung
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Dienstag, den 04.11.2025Na das sah doch zur Abwechslung schon mal recht freundlich aus im Dax...
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22100, 21800, 21670, 21510, 21420, 21360, 21230, 21060
Chartlage: positiv
Tendenz: oberhalb von 24100 Erholungsfortsetzung, unter 23950 abwärts
Grundstimmung: positiv
Unser Dax sollte nun zum Montag beweisen ob er sich auch weiter unter 24000 halten
kann. Sollte er weitere Tiefs nachlegen und sich unter die 23900 drücken sind dann 23830 / 23800 aber auch schon 23670 / 23650 direkt erreichbar gewesen, sowie im weiteren Wochenverlauf sogar 23330 / 23270. Würde er uns aber zeigen, dass er im statistisch eher guten Monat November mal eine Abkopplung vom Geschramme der letzten vier Monate vornehmen will, sollte er am besten direkt per Start rüber über die 24040, ran an die 24150, drüber und dann 24215 und 24280 / 24300 für den Anfang schon mal wieder einholen. Dafür wollte ich dann aber nach 9 Uhr klar neue Tageshochs und nicht wieder so ein runtergetrete sehen wie die letzten Tage und am besten dann nach 10 Uhr gleich neue Hochs hinterher. So die Zusammenfassung von gestern.
Und unser Dax setzte zur Abwechslung wirklich mal mit einem starken Start ein, drückte sich über die 24040, ging ran an die 24150 und weiter zur 24215. Nur die 24280 / 24300 fehlte noch. Betrachtet man den Rücklauf zur 24100 wirkte das intraday zwar recht viel, ist aber so noch vollkommen in Ordnung um da noch was nachlegen zu können. Er muss es eben nur machen und sich am Dienstag über die 24200 nochmal rausdrücken. Gelingt das sind dann nochmal 24240 und auch 24300 / 24320 dann erreichbar.
Dafür dürfte unser Dax auch sogar nochmal zur 24070 / 24040 ausscheren, auch wenn ich sagen muss, dass ich da unten dann durchaus vorsichtiger wäre. Bekommt der das dann nicht direkt wieder nach oben umgedreht sind ja drunter schnell auch wieder 24000 und das Xetra-Gap zum Freitag bei 23960 erreichbar und dann wäre der positive Effekt vom Montag schon direkt wieder aufgebraucht was unten neue Tiefs unter 23900 dann ins Spiel bringt. Egal ob dann erstmal nur 23885 oder schon gleich die 23830 / 23800 würde das aber gewiss dann auch wieder Fenster unten öffnen. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der JT7U4K KO 18390 sowie GV4K8Y KO 20115 und für Abwärtsstrecken der GQ9SSF KO 25465.
Fazit: Zum November-Auftakt hat unser Dax tatsächlich mal wieder etwas Stärke zeigen können. Zwar nicht im Ausmaß wie zum Oktober-Auftakt, aber immerhin. Nun muss er daran anschließen und sich über 24150 wieder hoch drücken. Klappt das sind wieder 24200, 24240 und dann auch schon 24300 / 24320 erreichbar, wo ja nun schon wirklich lange der Deckel schon drauf liegt. Unten dürfte er dabei sogar noch bei 24070 / 24040 Schwung holen, alles was dann aber tiefer geht wird eher kritisch, da sich dann schnell auch wieder 23950 ableiten lassen und darunter wären dann schon 23885 und 23830 / 23800 aufzuführen, was den Start-Effekt vom November dann komplett egalisiert hätte.
GER40- wieder 24.000. Erneute Entscheidung fälligStand: 03.11.2025, 07:20 Uhr | Quelle: Capital.com CFD Indikation | Timeframe: Daily&H1
Rückblick
– Am Freitag sah der DAX weiter abgebende Kurse und ein Unterschreiten der 24.000 Marke
- In der Nacht/am Morgen konnte sich der Markt stabilisieren und pendelt um 24.000-
Chartlage
– Bias: Short, solange unter 24.050
– Nacht-Range: 24.036 – 23.906
– VWAP Daily: 24.012
– Ichimoku: Kurs unter Kumo, Wolke ist Widerstand
– EMA-Lage (H1): EMA50 24.063 · EMA100 24.118 → beide über Kurs
– Trendstruktur: fallender Kanal, H1 Range nach unten verlassen, Test der Unterkante
🌐 Globale Themen
– OPEC+: Das Kartell hob das Förderziel für Dezember um 137 000 Barrel/Tag an und pausiert anschließend von Januar bis März 2026 ; Grund sind Überangebot‑Sorgen und neue Sanktionen gegen Rosneft/Lukoil
– Gold: Der Goldpreis rutschte unter 4 000 USD/oz , da Fortschritte bei den US‑China‑Handelsgesprächen die Nachfrage nach sicheren Häfen schmälerten; Spot‑Gold notierte zuletzt bei 4 002,29 USD/oz und fiel zuvor bis 3 970,81
– UBS: UBS meldete im 3. Quartal einen Nettogewinn von 2,5 Mrd. USD (+74 %), übertraf damit die Erwartungen; juristische Risiken aus der Credit‑Suisse‑Übernahme bleiben ein Thema
– Asien: Asiens Märkte tendieren in der Nacht überwiegend freundlich mit Tech‑Schub, Japan ist wegen Kultur‑Feiertag geschlossen
📆 Heute wichtige Termine
– Keine wichtigen Termine gemeldet
Fazit heute
- Behauptung der 24.000 und Sicherung des Daily FVG1 (Daily Close über 24.085) hat heute für die Bullen oberste Priorität.
- Ein Unterschreiten des Freitags Tiefs bei 23.900 und halten unter 24.000 könnte weitere Abgaben mit sich bringen
Wünsche allen einen erfolgreichen Handelstag!
📌 Hinweis
Alle Marken basieren auf GER40-CFD von Capital.com. Abweichungen zu Xetra oder anderen Indikationen sind möglich und wahrscheinlich. 
Short
Long
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Montag, den 03.11.2025Ob unser Dax zum November-Auftakt nun mal das Geschramme der letzten vier Monate bei Seite legen kann?!
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22100, 21800, 21670, 21510, 21420, 21360, 21230, 21060
Chartlage: positiv
Tendenz: oberhalb von 24040 Erholungsfortsetzung, unter 23900 abwärts
Grundstimmung: positiv
Zum Freitag sollte unser Dax oberhalb der 24150 durchaus Chancen haben sich nochmal an die 24215 ranzukämpfen und dann wieder weiter zur 24270 / 24300. Ich wollte ihn dafür allerdings dann auch wirklich dauerhaft über der 24150 sehen. Sollte der das nämlich nicht machen und unter 24150 bleiben, blieb unterhalb von 24100 weiter die Option im Raum da doch noch das nötige Momentum zu finden um sich unter 24000 zu stellen, ran an die 23950 und hält die nicht, dann gleich weiter zur 23830 / 23800 und macht der das, folgt nächste Woche gleich noch ein ordentlicher Schwapp dann hinterher. So die Zusammenfassung der letzten Analyse.
ja, über 24150 zeigte sich unser Dax dann gleich mal überhaupt nicht und holte sich unter 24100 dann noch seinen Stoß unter die 24000. Der übelste Brüller war das jetzt nicht, aber immerhin ging es mit roter Tageskerze und Schluss unter 24000 raus. Für meinen Geschmack nach wie vor viel zu zögerlich unten raus, weshalb ich da weiter eher eng arbeiten würde um mich im Zweifel einmal mehr zu drehen, als dann nur enttäuscht zuzugucken wie er sich doch nur wieder vorzeitig wegdreht. Und daher würde ich ihm oberhalb der 24040 die Leine eng an legen und ihn dann eher Richtung 24150, 24215 und auch wieder 24280 / 24300 dann anzählen. Aber auch nur wenn er sich da wirklich wieder über 24030 stellt und die 24000 von oben gehalten bekommt.
Kommt er dem aber wieder nicht nach und haut uns doch nur wieder einen schwachen Xetra-Start um die Ohren wie die ganzen letzten Wochen, dann lasse ich ihm unter dem Freitagstief, bzw. grundsätzlich unter 23900 den Raum noch hin zur 23830 / 23800, drunter dann Richtung 23670 / 23650 bis weiter unten Richtung 200 Tagelinie dann um 23330 / 23270 über die nächsten Tage hinweg. Ich will also von ihm wirklich sehen, dass er das Geschrammte der letzten vier Monate hier nun im November nicht auch noch fortsetzen will und dafür brauche ich von ihm klare Signale die uns was anderes zeigen, als das was wir aus den ganzen letzten Tagen schon von ihm kennen. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der JT7U4K KO 18390 sowie GV4K8Y KO 20115 und für Abwärtsstrecken der GQ9SSF KO 25465.
Fazit: Unser Dax hat sich am Freitag nun unter die 24000 gedrückt und muss nun beweisen ob er das halten kann. Legt er weitere Tiefs unterm Freitag nach und drückt sich da tiefer unter die 23900 sind dann 23830 / 23800 aber auch schon 23670 / 23650 direkt erreichbar. Und macht er das, wird er wohl im weiteren Wochenverlauf dann die 200 Tagelinie unten um 23330 / 23270 Mal ins Visier nehmen. Zeigt er uns aber, dass er im statistisch eher guten Monat November mal eine Abkopplung vom Geschramme der letzten vier Monate vornehmen will, dann am besten direkt per Start rüber über die 24040, ran an die 24150, drüber und dann 24215 und 24280 / 24300 für den Anfang schon mal wieder einholen. Dafür will ich dann aber nach 9 Uhr klar neue Tageshochs und nicht wieder so ein runtergetrete sehen wie die letzten Tage und am besten dann nach 10 Uhr gleich neue Hochs hinterher.
DXY – Harmonic Completion Zone, Macro-Cycle & Divergenz-ClusterServus Trader
📊 DXY – Harmonic Completion Zone, Macro-Cycle & Divergenz-Cluster
Der US-Dollar-Index (DXY) konsolidiert weiterhin innerhalb seines langfristigen Aufwärtskanals. Die Struktur bleibt intakt – und wir nähern uns einer technisch höchst relevanten Zone.
🟦 Harmonic Pattern
Wir beobachten ein potenzielles Gartley-Pattern mit Completion-Zone im Bereich 93–96.
Bis hierhin bleibt das Pattern aktiv und das bullische Szenario bevorzugt, solange keine klare Strukturverletzung stattfindet.
🎯 Macro-Cycle Levels
Der Oszillator arbeitet seit über einer Dekade zuverlässig mit drei strukturellen Extremzonen
🔴 +9,548 Extrem-Überkauft / langfristige Zyklusspitze
🟡 2,673 Mid-Cycle Mean
🟢 −4,202 Accumulation / Capitulation-Zone
Aktuell dreht der Zyklus unterhalb der Mittellinie aufwärts, was historisch ein frühes Momentum-Signal für Tiefpunkte war.
📍 Signal-Pfeile & Divergenz-Struktur
Die Pfeile markieren wiederkehrende Oszillator-Muster, die frühzeitig Trendwechsel andeuten.
Was bedeuten die Zahlen (1, 2, 3...)?
„1“ = erster Extrem-Impuls / primäres Wendepunkt-Signal
„2“ = Re-Test-Welle → bestätigt die Bewegung
„2“ zählt gleichzeitig als Divergenz-Signal, wenn...
Preis ein tieferes Tief macht - Oszillator aber ein höheres Tief ausbildet
➡️ Das ist eine strukturierte bullish Divergenz
„3“/„4“/„5“ treten bei starker Trendphase auf → erweitertes Cluster-Squeeze
(Typisch vor makro-Trendwechseln oder Blow-Off-Moves)
🧭 Interpretation
Mehrere historische Rebounds entstanden exakt aus Doppel-Triggern (1 + 2) – also klassische Divergenz-Wendestrukturen.
👉 Aktuell sehen wir erneut diese 1-2-Formation am Channel-Support.
Das erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt sich in einer Akkumulationsphase befindet.
📌 Setup-Bewertung
Perspektive Bias
Kurzfristig Neutral → Rebound-Chance
Mittelfristig Bullischer Zyklus-Reset
Langfristig Kanalstruktur weiterhin intakt
Solange die Zone 93–96 verteidigt wird, ist ein nachhaltiger Aufwärtsswing weiter möglich.
Ein Bruch darunter öffnet Raum für ein strukturelles Macro-Shift-Szenario
🧠 Zusammenfassung
Harmonic Completion-Zone aktiviert ✅
Long-Term Channel hält bisher ✅
Oszillator in historischer Akkumulationszone ✅
1-2 Divergenz-Cluster aktiv ✅
Das spricht weiterhin für Akkumulation und potenziellen Makro-Rebound, solange die 93–96 Zone hält. Short 
Long 
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Freitag, den 31.10.2025Zum Donnerstag hatte unser Dax eigentlich nur eine Aufgabe, entweder unter die 24000 drunter, oder über 24240 drüber und was macht der? Pennt einfach ein....
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22100, 21800, 21670, 21510, 21420, 21360, 21230, 21060
Chartlage: positiv
Tendenz: oberhalb von 24200 Erholungsfortsetzung, drunter wacklig
Grundstimmung: positiv
Da am Mittwoch das Runterschmeißen zur 24000 deutlich lustloser als die letzten Male wirkte sollte das Käufern am Donnerstag als Gelegenheit dienen nochmal zu versuchen ihn zur 24240 / 24270 zurück zu schieben um von dort einen neuen Anlauf auf die 24300 / 24320 zu nehmen. Dort galt dann ja weiterhin: kommt er denn irgendwann mal durch und kann sich darüber halten, sind dann 24420, 24480 und 24520 die Anschlussziele. Würde er das aber wieder nur verbocken und sich erneut unter die 24100 zurückwerfen, so wären dann nochmal 24000 und darunter auch weiter 23830 / 23800 anzupeilen, wobei ich die 23600 dann langsam auch schon mit in die Schale werfen würde. So die Zusammenfassung von gestern.
Trotz gutem Start und vorbörslichem Versuch an der 24240 / 24270 unternahm unser Kumpel oben keinen Versuch sich rauszuschieben und wirkte stattdessen eher so als wolle er das mit der 24000 nicht auf sich ruhen lassen und griff stattdessen die dann nochmal an. Im Ergebnis war das nun aber genauso wenig befriedigend wie die Aktion vom Mittwoch, was ihm dann hier nun auch etwas das Momentum raubt und ihn in meinen Augen dann anfälliger macht oben nochmal was zu probieren. Dafür möchte ich ihn dann aber klar über 24150 sehen. Schafft er das, muss er dann nur noch die 24215 rausnehmen und könnte darüber wieder 24270 und sogar auch 24300 / 24320 dann anlaufen.
Bleibt der aber unterhalb der 24150 und arbeitet sich sogar nochmal unter die 24100 wieder drunter gilt weiterhin Vorsicht. Rein ablaufseitig wäre es ja vollkommen naheliegend da dann auch die 23950 anzulaufen und darunter auch 23830 / 23800 zu bedienen. Auch wenn er sich schon sichtlich doof dabei anstellt. Fummelt der sich unter 24150 da also einfach nur wieder irgendwelche rote Soße zusammen, würde ich die Option weiterhin im Hinterkopf behalten. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der JT7U4K KO 18390 sowie GV4K8Y KO 20115 und für Abwärtsstrecken der GQ9SSF KO 25465.
Fazit: Auch zum Donnerstag hat unser Dax eher eine schlechte Figur dabei gemacht sich unten unter die 24000 zu kämpfen. Ich würde ihm daher zum Freitag oberhalb der 24150 eher Chancen zu sprechen es nochmal oben zu versuchen. Dafür müsste er sich dann nur an der 24215 vorbei kämpfen und dann wieder ran an die 24270 / 24300. Ich will ihn dafür aber dann auch wirklich dauerhaft über der 24150 sehen. Macht der das nämlich nicht und bleibt unter 24150 bleibt unterhalb von 24100 weiter die Option im Raum da doch noch das nötige Momentum zu finden um sich unter 24000 zu stellen, ran an die 23950 und hält die nicht, dann gleich weiter zur 23830 / 23800 und macht der das, folgt nächste Woche gleich noch ein ordentlicher Schwapp dann hinterher.
Fed-Analyse: Das Gute und das Weniger GuteGetragen von einer euphorischen Phase hat sich der S&P 500 den 7000 Punkten angenähert und liegt nahe seinem Bewertungsrekord aus dem Jahr 2000, nach sechs Monaten ununterbrochenem Anstieg.
Die zentrale Frage für Investoren lautet nun: Hat die US-Notenbank (Fed) genügend Argumente geliefert, um dieses Vertrauen zu rechtfertigen – oder markiert die Vorsicht von Jerome Powell den Beginn vom Ende dieser Euphoriephase?
1) Eine Fed, die das Tempo verlangsamt, ohne selbstzufrieden zu werden
Am Mittwoch, den 29. Oktober, kündigte die Fed eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte an und senkte den Leitzins auf eine Spanne von 3,75 % bis 4,00 %. Es ist die zweite aufeinanderfolgende Senkung, um die Abkühlung des Arbeitsmarkts abzufedern.
Die FOMC-Abstimmung zeigte jedoch starke interne Uneinigkeit: Ein Mitglied wollte eine stärkere Senkung, ein anderes keine Änderung. Diese Spannungen verdeutlichen das heikle Gleichgewicht zwischen Beschäftigungsförderung und der Angst vor neuen Inflationsimpulsen.
Ein weiteres wichtiges Signal: Die Fed beschloss, ab dem 1. Dezember die Bilanzreduzierung (Quantitative Tightening) auszusetzen, um die Liquidität im Finanzsystem zu erhalten. Powell stellte jedoch klar, dass diese Pause keine Rückkehr zu einer expansiven Politik bedeutet.
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Schließlich dämpfte Powell die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung im Dezember: „Nichts ist sicher.“ Die Geldmärkte bewerten nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70 % für einen Stillstand, gegenüber rund 90 % für eine Senkung vor der Sitzung.
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2) Zwischen geldpolitischer Nüchternheit und Marktexzess
Die Fed schließt weitere Lockerungen nicht aus, weigert sich aber, eine überzogene Hausse des S&P 500 zu befeuern, die inzwischen als fundamental übertrieben gilt.
Die aktuellen Bewertungen beruhen weitgehend auf der Annahme weiterer schneller Zinssenkungen. Wenn diese Erwartung nachlässt, steigt die Wahrscheinlichkeit einer technischen Korrektur des S&P 500.
Der Index zeigt jedoch noch keine klaren Umkehrsignale.
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Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
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Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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- DAX weiterhin richtungslos
- Nasdaq mit neuem Allzeithoch
- EUR/USD an wichtiger Unterstützung
- Gold mit weiteren Abgaben
Ich wünsche dir einen erfolgreichen Handelstag, bis zum nächsten GBE Marktcheck.
Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, Gelder schnell durch Hebelwirkung zu verlieren. 71,75 % der Privatanleger-Konten verlieren Gelder, wenn sie CFDs mit diesem Anbieter handeln. Du solltest überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren und ob du es dir leisten kannst, das Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.
Short 
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Donnerstag, den 30.10.2025Auch zum Mittwoch hat unser Dax wieder nicht den Deckel aufbekommen und wurde daher absolut nachvollziehbarer Weise erneut für abgestraft.
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22100, 21800, 21670, 21510, 21420, 21360, 21230, 21060
Chartlage: positiv
Tendenz: oberhalb von 24200 Erholungsfortsetzung, drunter wacklig
Grundstimmung: positiv
Zum Mittwoch tickte die Uhr nun weiter gegen unseren Dax. Mit Erinnerung an letzte Woche Mittwoch, sollte man bei erneutem Unterbieten von 24200 weiter vorsichtig sein. Zwar hätte er auf 24150 / 24120 nochmal eine Chance sich unverhofft aufzuraffen aber klappt das nicht kann sich die Kiste auch schnell wieder beschleunigen Richtung 24050, 24000 und drunter auch 23830 / 23800. Verhindern sollte er das nur können, wenn er einfach mal zum Start auch direkt Stärke zeigen und halten würde, rüber da über die 24320, ran an die 24420 und durch. So die Zusammenfassung von gestern.
Und unser Dax probierte es ja sogar mal mit Stärke zum Start und drückte sich direkt von Beginn an hoch zur 24300 / 24320. Kam wieder nicht drüber und wurde direkt abgestraft. Runter unter die 24200 und ab zur 24100, 24050 und 24000. Allerdings muss ich sagen, dass er sich dafür gar nicht so sehr hat gehen lassen, wie ich das in dem Falle angenommen hätte. Einen Tagesschluss unter 24000 hätte ich in dem Szenario schon erwartet. Mich würde daher gar nicht mal wundern, wenn er das deutlichere Zurückziehen über die 24120 nun doch nur wieder als Konteransatz zieht und sich daraus nochmal etwas zurück zur 24240 / 24270 zusammen baut. Und sollte er die dann überrennen und wieder bei der 24300 / 24320 klingeln, so gilt auch weiter: Packt er es darüber und sich dort auch zu halten, dann sind 24420, 24480 und 24530 durchaus mal erreichbar.
Sollte unser Dax aber unterhalb der 24100 dann doch nur wieder mit roten Stundenkerzen in die Tiefe arbeiten, dann würde ich ihm einen erneuten Anlauf der 24000 zusprechen und drunter auch nach wie vor die 23830 / 23800. Eher rechne ich ja langsam damit, dass wenn er die 24000 da nochmal aufgibt, gleich ein größerer Schwapp dann hinterher kommt Richtung 23600 und eher sogar 23300. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der JT7U4K KO 18390 sowie GV4K8Y KO 20115 und für Abwärtsstrecken der GQ9SSF KO 25465.
Fazit: Am Mittwoch hat sich unser Dax nach erneutem Scheitern an 24300 / 24320 nochmal runter zur 24000 geschmissen. Allerdings wirkte das deutlich lustloser als die letzten Male und so blieb er auch etwas hinter der Erwartung zurück, sich da direkt durch die 24000 durchzurammen. ich denke das könnten Käufer am Donnerstag eher als Gelegenheit riechen und nochmal versuchen ihn zur 24240 / 24270 zurück zu schieben um von dort einen neuen Anlauf auf die 24300 / 24320 zu planen. Und dort gilt dann ja weiterhin: kommt er denn irgendwann mal durch und kann sich darüber halten, sind dann 24420, 24480 und 24520 die Anschlussziele. Verbockt der das aber wieder nur und wirft sich erneut unter die 24100 zurück, so wären dann nochmal 24000 und darunter auch weiter 23830 / 23800 anzupeilen, wobei ich die 23600 dann langsam auch schon mit in die Schale werfen würde.
Short
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Mittwoch, den 29.10.2025Unser Dax fühlt sich vermutlich richtig stark, aber bei rum kommt einfach nichts, von Tag zu Tag.
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22100, 21800, 21670, 21510, 21420, 21360, 21230, 21060
Chartlage: positiv
Tendenz: oberhalb von 24200 Erholungsfortsetzung, drunter wacklig
Grundstimmung: positiv
Da der große Knall am Montag unter 24200 noch nicht ausgelöst wurde, sollte er zum Dienstag wohl nochmal probieren die 24320 rauszunehmen und endlich mal die 24420 zu kassieren um sich auch höheres wie 24480 und 24530 aufzumachen. Würde er aber wieder nur daran scheitern und lässt sich runter verkaufen würde dann langsam die Zeit gegen ihn ticken, da die korrektive Anstiegsform sich dann in schon wenigen Tagen dynamisch nach unten entladen könne. Daher wären erneute Rücksetzer unter 24200 weiter kritisch zu werten, da sowas dann irgendwann den Startschuss setzen wird für 24120 / 24100, 24000 und 23830. So die Zusammenfassung von gestern.
Und wieder startete unser Dax eher schwach ins Feld kitzelte nochmal die 24200 an um sich dann doch nochmal an der 24300 / 24320 zu probieren. Trotz mehrfacher Bemühungen gelang es ihm zum Dienstag nicht die nachhaltig mal Überboten zu bekommen und so wurde er doch immer wieder nur darunter zurück geworfen ohne aber die 24200 nochmal zu belasten. Damit kann er auch zum Mittwoch nun ebenso wieder sich an der 24300 / 24320 zum Start versuchen. Schafft er es dann einfach mal Stärke zu zeigen auf den Vormittag, wären dann darüber auch 24360, 24420 und darüber auch 24480 und 24530 machbar, er muss es halt einfach nur mal gestanden bekommen.
Unterhalb tickt die Uhr halt weiter gegen ihn und da kommt am Mittwoch die FED noch mit voraussichtlicher Zinssenkung um die Ecke, am Donnerstag dann EZB Zinssatzentscheid. Alles Dinge die genug Schlagkraft mitbringen Impulse im Chart zu setzen und sollte er wie letzte Woche Mittwoch da nun diese Woche auch wieder abschmieren, ist unter 24200 dann vielleicht eine 24150 noch eine Überraschungs- Möglichkeit um sich unverhofft aufzurichten, aber alles darunter droht dann in eine Beschleunigung zu münden Richtung 24100, 24000 und drunter auch 23830 / 23800. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der JT7U4K KO 18390 sowie GV4K8Y KO 20115 und für Abwärtsstrecken der GQ9SSF KO 25465.
Fazit: Unser Dax hat sich wieder nicht über 24320 etabliert bekommen aber auch die 24200 unten noch nicht gerissen. Damit tickt die Uhr allerdings weiter gegen ihn. Mit Erinnerung an letzte Woche Mittwoch, wäre ich bei erneutem Unterbieten von 24200 weiter vorsichtig. Zwar hätte er auf 24150 / 24120 nochmal eine Chance sich unverhofft aufzuraffen aber klappt das nicht kann sich die Kiste auch schnell wieder beschleunigen Richtung 24050, 24000 und drunter auch 23830 / 23800. Verhindern könnte er das nur wenn er einfach mal zum Start auch direkt Stärke zeigen und halten würde, rüber da über die 24320, ran an die 24420 und durch. Dann könnte er zumindest schon mal den Bereich um 24480 / 24530 dann angehen.
