NQ - SL - 19/05/2026Hoy tocó SL en NQ, error mio.
Tengo que respetar con más fuerza la regla de operar sobre el Open, al rechazo o quiebre del mismo, al mismo tiempo que el precio se moviera tan lejos de ese Open podría ser operativa anulada.
Otro punto, la compra, ese retroceso podría haberlo esperado con más paciencia e ingresar en el mejor punto posible, sin ajustar demasiado el SL ya que venimos de una consolidación.
Igualmente momentos de consolidación son difíciles de operar, muestra SMT para ambas direcciones y no tenemos claridad total, por más que acertemos el BIAS.
Nada, un SL después de algunos TP. a seguir el día de mañana y reforzar que mi plan de trading es lo que debo de aplicar.
No corrijo, no cambio reglas, no añado reglas, siempre es lo mismo, día a día, puedo fallar yo, por considerar mi experiencia como un plus, pero las reglas de mi plan siempre son efectivas.
Respetar los días que no se puede o no se debe operar.
Saludos !! 
Formación
El mercado se podría estar girando. Plan de trading. Plan de trading — 19 de mayo de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
a. Anomalía histórica en el volumen del Nasdaq frente al S&P 500
El ETF del Nasdaq registró un volumen de negociación excepcionalmente superior al del ETF del S&P 500, con una brecha aproximada de 6.000 millones de dólares.
Este comportamiento es altamente atípico, ya que, históricamente, el S&P 500 concentra una liquidez significativamente mayor. En las últimas dos décadas, esta anomalía solo se ha observado en dos ocasiones durante 2026, siendo necesario remontarse hasta 2004 para encontrar un precedente similar.
b. Alerta por la rentabilidad de los bonos y subida de tipos
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años se sitúa en el 4,61%, superando el umbral crítico del 4,5%. Este nivel incrementa considerablemente la probabilidad de que las bolsas afronten una corrección relevante a corto plazo.
Paralelamente, el bono a 30 años continúa presionando al alza y cotiza cerca del 5,15%, superando también la barrera psicológica del 5%.
c. Geopolítica e impacto en el crudo
A nivel global, el anuncio de que Estados Unidos aplaza un posible ataque militar contra Irán —debido a la mediación de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Qatar— actuó como un catalizador temporal para relajar los precios del petróleo.
d. Rotación masiva bajo la superficie de los índices
Aunque los principales índices bursátiles muestran una aparente estabilidad o movimientos laterales, bajo la superficie se está produciendo una agresiva rotación sectorial.
El flujo de capital está abandonando con fuerza a los grandes líderes tecnológicos y a las estrategias Momentum vinculadas a la inteligencia artificial, provocando que estas cestas de valores acumulen caídas de hasta el 14% en tan solo tres sesiones.
2. Calendario económico
14:00 — EE. UU.
Comparecencia de Christopher Waller, miembro de la Reserva Federal.
14:15 — EE. UU.
Variación semanal del empleo según ADP.
16:00 — EE. UU.
Ventas de viviendas pendientes (mensual) — abril.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles cuantitativos y técnicos de referencia
Zonas de resistencia
El gráfico muestra un freno técnico en la zona de los 7.525 puntos, con una importante barrera de opciones concentrada entre los 7.450 y los 7.500 puntos.
Zonas de soporte
El primer soporte técnico se sitúa en los 7.340 puntos. Sin embargo, el nivel cuantitativo verdaderamente crítico se encuentra en los 7.300 puntos, donde existe una elevada concentración de opciones PUT.
La pérdida de esta cota podría abrir un vacío de liquidez capaz de acelerar las caídas con rapidez, debido a la ausencia de soportes sólidos inmediatamente inferiores.
4. Sentimiento del mercado
Índice VIX (CBOE Volatility Index)
El VIX cotiza actualmente en torno a 17,82, tras haber alcanzado un máximo intradía cercano a 19,44 antes de comprimirse nuevamente.
Después de los picos registrados en meses anteriores por las tensiones macroeconómicas, el índice continúa en una zona intermedia-baja, describiendo un entorno de mercado típico de un régimen Low Vol Bull (mercado alcista de baja volatilidad).
CNN Fear & Greed Index
El indicador se sitúa en zona de “Codicia” (Greed), marcando 62,9 puntos sobre 100.
Aunque ha retrocedido ligeramente desde los 70 puntos alcanzados tras el rebote de abril, el optimismo generalizado continúa dominando el sentimiento de mercado, muy por encima de los episodios de “miedo extremo” observados a comienzos de año.
5. Análisis técnico del S&P 500
Actualmente, el S&P 500 parece estar formando una figura de Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), patrón técnico considerado de reversión bajista.
En caso de romper la línea clavicular, aumentaría significativamente la probabilidad de entrar en una fase correctiva. No obstante, por el momento, la figura aún no se ha confirmado.
Para validar plenamente el patrón, sería necesario:
una ruptura clara de la línea clavicular,
un posterior pullback o testeo de dicha zona,
o bien la formación de una figura de continuación tras la ruptura.
Mientras esto no ocurra, el escenario sigue siendo potencial y no confirmado. 
Corto
Corto
Corto
Uranio: una asimetría industrial estructuralLas mejores estrategias bursátiles son aquellas que se basan en fundamentos sólidos en el momento actual y, sobre todo, en fundamentos prospectivos aún más prometedores. Con fundamentos actuales y futuros de esta calidad, el activo en cuestión suele seguir una tendencia alcista de largo plazo.
Lo interesante de las tendencias alcistas de fondo es que se reinician varias veces, por lo que las fases de corrección a corto plazo pueden aprovecharse para tomar posiciones.
Sin embargo, el desafío central sigue siendo encontrar activos con buenos fundamentos presentes y futuros. Entre estas estrategias fundamentales atractivas, existe una que cuenta con argumentos particularmente sólidos: la estrategia de la asimetría fundamental.
¿Qué es una asimetría fundamental en bolsa?
• Un desequilibrio estructural entre la oferta y la demanda del activo financiero en cuestión
• Una restricción de oferta a largo plazo frente a un crecimiento constante de la demanda
La siguiente infografía ilustra los principios básicos de una asimetría bursátil estructural.
Hoy en día, el uranio representa uno de los ejemplos más interesantes de esta asimetría fundamental. Desde hace varios años, el mercado mundial del uranio sufre una falta crónica de inversión. Tras el desastre de Fukushima en 2011, numerosas minas fueron cerradas o puestas en mantenimiento debido a la falta de rentabilidad y de visibilidad sobre la demanda futura. Este largo periodo de precios deprimidos desalentó a los productores a invertir masivamente en nuevas capacidades de extracción.
Al mismo tiempo, la demanda mundial vuelve gradualmente al alza. Muchos países están reactivando sus programas nucleares para responder a los desafíos energéticos y climáticos. La energía nuclear vuelve a convertirse en un pilar estratégico para producir electricidad descarbonizada, estable y controlable. China, India, Estados Unidos y varios países europeos como Francia están invirtiendo en nuevos reactores y prolongando también la vida útil de las centrales existentes.
La siguiente tabla explica por qué existe una asimetría entre la oferta y la demanda de uranio.
Esta dinámica crea así una tensión potencialmente duradera entre una oferta limitada y una demanda creciente. A diferencia de otras materias primas, aumentar rápidamente la producción de uranio es extremadamente complejo. El desarrollo de una nueva mina suele requerir más de diez años entre la exploración, las autorizaciones regulatorias y el inicio de la producción.
Precisamente este tipo de configuración puede alimentar un ciclo alcista de largo plazo. Las correcciones del mercado pueden representar oportunidades para los inversores que creen en esta tesis fundamental y desean reforzar sus posiciones. El uranio no es simplemente una materia prima cíclica, sino potencialmente una auténtica asimetría estratégica para los próximos años y, por tanto, una sólida tendencia alcista de fondo.
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Largo 
Largo 
Nasdaq: Inflación, Yields al Alza, Warsh/FED-¿Aguanta el Rally? El mercado cierra la semana en ~29,173, que es:
(contrae el gráfico para poder leer los datos completos)
La semana pasada entregó el rango más amplio desde el rally del
deal US-China: desde el pWH en 29,780 hasta el mínimo en 28,741.
Más de 1,100 puntos de volatilidad con causa clara — los datos
de inflación golpearon más fuerte de lo esperado.
El mercado llega a esta semana debajo del valor semanal.
Escenario 1 — Continuación bajista (escenario base)
Yields subiendo, inflación caliente, Warsh sin mandato claro
de recorte y el petróleo sin resolución. El precio no logra
recuperar pVWAP/pPOC, rota hacia p-2SD (~28,974) y busca
el pWL (~28,741) como siguiente zona de absorción.
Si se pierde ese nivel, p-3SD (~28,777) ya fue visitado —
el mercado puede buscar la zona de 28,400-28,600 como destino.
Escenario 2 — Recuperación hacia valor (requiere catalizador)
Si las minutas del FOMC suenan menos hawkish de lo esperado,
o si hay señales de desescalada en el conflicto con Irán,
el precio puede intentar recuperar el pPOC (~29,332) y el
pVWAP (~29,363). Esa zona es resistencia ahora — no soporte.
Una reconquista sostenida del pVWAP abre el camino hacia
pVAH (~29,517) y p+1SD (~29,559).
Escenario 3 — Rally de capex AI vs. presión macro
El capex de $725B es un argumento estructural permanente para
el NQ. Si el mercado decide ignorar la macro de corto plazo
(como lo hizo con el GDP en abril), el escenario de fuerza
técnica puede dominar. Pero necesita un detonante — y esta
semana hay earnings de NVIDIA.
Largo
3 acontecimientos que podrían influir en los índices esta semanaLos tres acontecimientos que podrían influir en los índices esta semana
Los índices bursátiles mundiales comienzan la semana con varios acontecimientos importantes que suscitan preocupación:
• la respuesta del G7 al cierre del estrecho de Ormuz,
• los resultados de Nvidia el miércoles,
• y la presión sobre los valores tecnológicos coreanos.
Estos eventos llegan en un momento delicado para las acciones. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos máximos históricos la semana pasada, mientras que el Dow recuperó brevemente el nivel de los 50 000 puntos.
En Asia, el índice Hang Seng retrocedió significativamente el viernes, a medida que el entusiasmo de los inversionistas en torno a la cumbre entre Trump y Xi se desvaneció durante la sesión de la tarde. La cumbre del G7 de esta semana podría reavivar el entusiasmo y ayudar a los inversionistas a comenzar a descontar un menor riesgo geopolítico.
El índice de referencia de Corea del Sur, el Kospi, también se encuentra bajo una enorme presión, retrocediendo desde un nuevo máximo histórico a medida que crecen las preocupaciones en torno al riesgo de concentración. Samsung y SK Hynix suman ahora un 42,2 % del índice, una cifra récord. Las acciones de Samsung cayeron un 8,6 % el viernes después de que su sindicato anunciara que seguiría adelante con una huelga prevista de 18 días a partir del 21 de mayo. Sin embargo, el gobierno coreano podría intervenir para evitar la huelga, dado el papel de Samsung Electronics como el mayor empleador del país y la posible perturbación que una huelga prolongada podría causar en la economía en general. DOLAR RESPIRA,ORO CAE:DXY VS XAUUSD. ANALISIS TECNICO JRBTRADINGAnalisis dxy:y la ruta del dolar buscando maximos
1.despues de tocar el maximo en 110,183 el dxy inicio la segunda onda bajista
.en temporalidad macro dejo el primer fvg que desencadeno la caida hasta el primer fvg en la zona institucional en el precio de 100.200
.ahi se formo el order block bajista que mando el precio a 96,415.
2 intento de recuperacion del dolar despues reacciono tocando el fvg en 100.331y rechazo en esa misma zona y cayo de nuevo bajando hasta 96,206 luego busco en ese mismo fvg en 100,440 dejando abajo una zona de zoporte y creando cada vez maximos mas altos
3 punto :despues de subir en esa tercera onda el precio el precio barrio todos los sl tocando el precio en 95.582 barriendo de likidez rechazo alcista con fuerza y creo un nuevo alto en 100.586
cayo hasta 97.715 con intencion de romper el OB bajista que habias distribuido antes y rompio resistencia +dejo un gaf que que confirma que ya el dolar likido los sl de venta y haora dominan los alcista
objetivo del dolar buscar likidez interna en el 102.000 zona intitucional dede mazo de 2,026 el dolar esta alcista por que el oro esta cayendo ultimo alto en enero 2,026 zona intitucional bajista caida de 5,000 a 4,500 es fundamental mente la relacion del dolar y el oro para comprar oro se nesecita dolar fisico cuando se compra oro con dolares,el dolar baja y oro sube.
Factor tasas altas: bonos federales pagan 4.0% y 4,5%anual .el oro noda rendimiento la gente vende oro para comprar bonos.
Desempleo alto:MENOS DINERO PAR REFUGIOS SE LIKIDA ORO PARA LIKIDEZ.
COMPRAS INSTITUCIONALES: Rusia,china y estados unidos compraron oro fisico antes ya tomaron ganancias.
RUMORES GUERRA EE.UU-IRAN+SALIDA DE LA FED:panicoinicial hiszo que bancos vendieran oro muy temprano.el que vendio antes perdio
..jrbtradingjulianrosette analisis tecnico
esta semana el dxy usd dolar index sube y el euro baja y oro retroceder. Largo 
a petición de la comunidadMiren lo interesante que se pone conforme acerco el gráfico a temporalidades más bajas (movimientos más en tiempo real)
En este momento yo no entraría a la venta, ya que tiene un recorrido algo hecho, si fuera conservador entraría donde dice SELL LIMIT, que es un rango alto cercano a su maximo anterior, por lo que estamos más cerca de aprovechar un retroceso o incluso una reversión de tendencia, es simple probabilidad. Si son un poco más audaces, pueden entrar ya, y colocar TP en parada 1 y dividir incluso su lotaje y apuntar a entrada 2. Si son esquizofrenicos, sería todo, entrar ahora, colocar un sell limit en la zona alta y esperar como se comporta durante la semana.
Hago incapie un poco en el GAP que hizo, que si bien no es una regla concreta, habitualmente el precio por naturaleza tienda regresar a esas zonas por su promedio de compra/venta o volumen de entrada.
Ese analis puede invalidarse por alguna noticia de la semana inesperada, como algun golpe en Iran, o alguna fundamental tecnologica. Corto 
El Dólar devora las divisas y los Bonos exigen sangre. Análisis Análisis semanal del mercado (del lunes 11 al viernes 15 de mayo de 2026)
1. Análisis fundamental y noticias
Aquí tienes una síntesis ejecutiva con los datos clave y los riesgos estructurales del mercado:
a. La batalla macro: bonos vs. inteligencia artificial
Renta fija en peligro:
El bono estadounidense a 30 años supera el 5,11% (máximos desde 2007). Históricamente, rendimientos tan elevados terminan contrayendo la economía y desestabilizando las bolsas.
Rally ultra concentrado:
No existe una burbuja generalizada, sino una asimetría extrema. Solo 10 acciones tecnológicas concentran el 71% de las subidas (lideradas por Google y Nvidia). El 29% restante se reparte entre las otras 490 empresas del S&P 500.
b. Alertas cuantitativas y complacencia récord
Mercado desprotegido:
La demanda de coberturas bajistas (put skew) se encuentra en mínimos históricos (percentil cero). El mercado prácticamente no se está protegiendo ante posibles caídas.
Caídas 9 veces más rápidas:
Debido al posicionamiento actual de los creadores de mercado, una caída del 5% en el S&P 500 provocaría ventas automáticas por 187.000 millones de dólares en un solo día, mientras que una subida equivalente solo generaría compras por 21.000 millones.
Volatilidad anómala:
La volatilidad en las jornadas alcistas del Nasdaq es 10 veces superior a la de las jornadas bajistas, un comportamiento extremadamente inusual que no se observaba desde 1986.
c. Deterioro de los pilares del mercado
Freno en las recompras:
Las grandes tecnológicas están reduciendo drásticamente la recompra de acciones —uno de los motores históricos de Wall Street— para destinar liquidez a inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.
Mala amplitud técnica:
Mientras los índices continúan marcando máximos sostenidos por unos pocos gigantes tecnológicos, el oscilador de amplitud McClellan permanece en terreno negativo y un 8% de las compañías del S&P 500 registra mínimos anuales.
d. Inflación persistente y crisis energética prolongada
Sin bajadas de tipos:
La economía mantiene un crecimiento sólido, pero la inflación vuelve a repuntar. Esto reduce significativamente las probabilidades de recortes de tipos e incluso aumenta el riesgo de nuevas subidas.
Petróleo y Estrecho de Ormuz:
Las expectativas de una rápida normalización en el Estrecho de Ormuz parecen excesivamente optimistas. El precedente del Mar Rojo demuestra que las rutas comerciales afectadas tardan más de un año en recuperarse. Si el bloqueo se prolonga hasta septiembre, el Brent podría promediar los 151 dólares por barril, disparando nuevamente la inflación global.
2. Rendimiento semanal por sectores
🟢 Los ganadores (refugio y megatendencias)
Energía (+4,99%)
El claro ganador de la semana. La crisis geopolítica y el temor a cuellos de botella estructurales en el transporte de crudo impulsaron con fuerza las materias primas energéticas.
Consumo defensivo (+0,88%) y salud (+0,21%)
Movimiento clásico de refugio: el capital busca sectores con ingresos más estables y previsibles en un entorno de mayor volatilidad.
Tecnología (+0,53%)
Consigue cerrar en positivo gracias exclusivamente al impulso de la inteligencia artificial y los semiconductores, aunque persiste una preocupante falta de amplitud en el resto del sector.
🔴 Los perdedores (sensibles a tipos e inflación)
Materiales básicos (-3,50%) y consumo cíclico (-3,12%)
Las dudas sobre el crecimiento económico y el aumento de costes empiezan a penalizar a los sectores más ligados al ciclo.
Utilities (-3,11%) y real estate (-2,95%)
El repunte de los rendimientos de los bonos soberanos —especialmente el bono estadounidense a 30 años— castiga duramente a los sectores más apalancados y dependientes de financiación barata.
3. Rendimiento de los futuros mundiales
El mapa de futuros refleja una rotación defensiva agresiva hacia el petróleo y el dólar, impulsada por el miedo a la inflación y a nuevas subidas de tipos.
Crudo en máximos:
El WTI (+10,80%) y el Brent (+7,87%) lideran claramente el mercado. El movimiento refleja el temor a un bloqueo estructural del suministro energético global.
El dólar domina:
El USD (+1,46%) vuelve a actuar como activo refugio, provocando fuertes caídas en otras divisas: libra esterlina (GBP -2,22%), euro (EUR -1,37%) y yen japonés (JPY -1,33%). Bitcoin (-1,46%) tampoco resiste la presión.
Presión sobre los bonos:
Las notas estadounidenses registran caídas generalizadas —especialmente el bono a 30 años (-2,59%)—, lo que implica rendimientos más altos y un mayor coste del dinero.
Espejismo en la renta variable:
El S&P 500 (+0,18%) logra mantenerse plano gracias al sector energético, pero el trasfondo es claramente bajista. Las pequeñas compañías sufren (Russell 2000 -2,37%) y los índices internacionales retroceden con fuerza (Nikkei -2,91%, DAX -1,51%).
Capitulación en metales:
El oro (-3,57%) y la plata (-4,10%) experimentan fuertes recogidas de beneficios debido a la fortaleza extrema del dólar.
💡 En una frase:
El petróleo caro y la inflación persistente están obligando al mercado a refugiarse en el dólar y el sector energético, mientras la renta variable global y los bonos sufren las consecuencias.
4. Niveles cuantitativos del S&P 500
7.500 – CALL WALL (nivel macro):
Es el gran muro del mercado actual. En esta zona se concentra el mayor volumen de gamma positiva y open interest (~189K contratos). Funciona como un potente imán para los dealers, aunque superarlo requerirá una entrada masiva de flujos institucionales.
7.300 / 7.340 – Max Pain de corto plazo:
Los vencimientos diarios y semanales concentran aquí el punto de máxima pérdida para los compradores de opciones. Actúa como el primer soporte cuantitativo relevante en caso de corrección.
5. Análisis técnico del S&P 500
Analizando la estructura del SPX500 en gráfico de 1 hora (1H), el precio se encuentra en un punto de inflexión crítico tras el último rally alcista. La combinación entre acción del precio y posicionamiento institucional vía open interest deja un mapa operativo muy claro para las próximas sesiones.
🔍 Contexto estructural: de la ruptura a la distribución
Suelo de largo plazo (~7.000):
El movimiento actual nace desde la zona de ruptura de máximos históricos previos (marcada en verde). Este nivel coincide con el Put Wall macro del mercado. Mientras el precio permanezca por encima de esta franja, el sesgo estructural de largo plazo seguirá siendo alcista.
Frenazo en seco:
Tras un rally prácticamente vertical durante las primeras semanas de mayo, el precio encontró una resistencia muy clara en la zona de 7.530 - 7.550 puntos, justo donde el mercado concentra la mayor cantidad de gamma positiva y el principal Call Wall institucional. S&P 500: La Ilusión de Máximos Históricos y la RealidadUn Mercado Dividido: Cuando la Tecnología Carga el Peso de toda la Economía
BLUEBERRY:SP500 marcó máximos de 7.500 puntos en mayo, pero esconde una realidad incómoda: solo 5 gigantes tech (Nvidia, MSFT, Apple, Google, Tesla) impulsan el índice. Las restantes 495 empresas avanzan lentamente. Las "Siete Magníficas" proyectan +34% ganancias en 2026 vs. +13% del resto del mercado. Esta brecha señala fragilidad estructural: los inversores pagan precios premium por IA esperando que justifique valuaciones. ¿Qué pasa cuando esa narrativa se agota?
La Inflación Reaparece: El Enemigo Silencioso de las Valoraciones
A mediados de mayo, la inflación sorprendió: CPI alcanzó 3,8% vs. 3,7% esperado. Esta "décima" cambia el régimen: el Tesoro a 10 años en 4,40% comprime el margen entre earnings yield (4,5%) y deuda libre de riesgo a apenas 10bps. Cuando este diferencial se estrecha, las acciones pierden atractivo relativo. Si las tasas no bajan como esperaba el mercado, el múltiplo P/E de 22x se contraerá. Desde banca de inversión: el "viento de cola" de Fed cuts está en duda, por lo que el crecimiento corporativo tendrá que ser extraordinario para justificar precios actuales.
La Ruptura Técnica: De Máximos a Territorio Peligroso en 20 Días
El gráfico diario muestra quiebre de la línea de tendencia alcista sostenida desde marzo. Después de máximos en 7.500, el índice proyecta caída de -396 puntos en 20 días hacia soporte de 7.100 (-5,29%). Los SMAs (20 en 7.257 y 100 en 6.907) dan amortiguadores, pero si cede 7.100, el siguiente target está en 6.788 (-9,5% desde máximos). Esto no es crash, es "consolidación sana" que reajusta excesos. Sin embargo, si inflación persiste y Fed no reduce tasas como esperaba el mercado, este escenario puede acelerarse significativamente.
La Incertidumbre Geopolítica: Trump-China como Wildcard Oculta
Mientras los mercados domésticos luchan con inflación y concentración tech, una variable exógena gana peso: negociaciones comerciales USA-China. Si Trump impulsa aranceles adicionales sobre tech o consumo, el impacto sería asimétrico: una represalia sobre semiconductores golpearía a Nvidia y TSMC, el corazón del rally alcista. Este "riesgo de cola" (baja probabilidad, alto impacto) está subvaluado en precios actuales. El retroceso técnico de -5% en mayo podría no ser el final, sino el inicio de corrección más profunda impulsada por cambios en dinámicas comerciales globales.
Escrito por Diego Rodriguez
Equipo BlueBerry Latam
El Rally del S&P 500 se enfrenta a su primera gran prueba.
Plan de trading – 15 de mayo de 2026
1. Análisis fundamental y noticias: nerviosismo en bonos e inflación
Fuertes caídas en los bonos:
La sesión comienza en negativo debido al fuerte retroceso de los bonos mundiales. El bono estadounidense a 30 años cae cerca de un 1% y su rentabilidad supera claramente el nivel crítico del 5,08%. También se registran caídas relevantes en el Bund alemán y en los bonos japoneses de largo plazo.
Presión inflacionista:
La principal causa es el repunte de la inflación. Históricamente, con datos desde 1914, cuando el índice de precios a la producción supera el 9% interanual —como ocurre actualmente—, los mercados tienden a comportarse de forma negativa, ya que la inflación es uno de los principales enemigos de la renta variable.
Tensiones geopolíticas en el Golfo Pérsico
Ruptura de las negociaciones:
Donald Trump ha abandonado las conversaciones con China y ha regresado a EE. UU. El mercado teme que, tras romperse el estancamiento en las negociaciones con Irán —que reclama la soberanía permanente del Estrecho de Ormuz—, vuelvan a intensificarse las hostilidades militares. Israel ya habría recibido avisos de que no se descartan nuevos ataques.
2. Calendario económico
08:30 EST (14:30 España): Índice Manufacturero Empire State.
Será el primer indicador relevante del mes. El mercado vigilará especialmente el componente de “precios pagados”, por su impacto directo en las expectativas de inflación.
09:15 EST (15:15 España): Producción Industrial.
Dato clave para medir la salud económica. Una lectura sólida podría seguir presionando al alza las rentabilidades de los bonos, reforzando el escenario de tipos altos durante más tiempo y perjudicando a la renta variable.
Durante toda la sesión:
Hoy vencen grandes volúmenes de contratos de opciones y futuros (OpEx), lo que puede aumentar significativamente la volatilidad intradía.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Zonas de resistencia clave (techo de Call Gamma)
SPX 7.500 / 7.550 (SPY $750 / $755):
Es la zona con mayor Open Interest en opciones Call. Al encontrarse muy cerca del precio actual, actúa como una resistencia principal para la sesión.
Zonas de soporte cuantitativo (suelo de Put Gamma)
SPX 7.400 (SPY $740):
Nivel de soporte crítico para hoy. Existe una acumulación masiva de contratos Put abiertos en esta zona, lo que podría favorecer reacciones alcistas defensivas si el precio llega a ese nivel.
4. Sentimiento de mercado
CNN Fear & Greed Index: 66 (Greed)
El sentimiento general continúa respaldando la inercia alcista hacia los 7.500 puntos. El mercado mantiene un tono optimista, aunque el índice ha retrocedido ligeramente desde los máximos de la semana debido a las dudas macroeconómicas.
VIX (Índice de volatilidad): 18,77
El VIX sube hoy más de un 5%. En el régimen actual del mercado, la zona entre 16 y 22 se ha convertido en el nuevo rango de normalidad. El repunte hacia 19 refleja que los operadores están pagando más por cobertura ante el triple foco de riesgo actual: presión en bonos, tensiones geopolíticas en el Golfo y el gran vencimiento de opciones (OpEx).
5. Análisis técnico del S&P 500
El mercado ha frenado, al menos temporalmente, su rally en la zona de los 7.540 puntos. Todo apunta a que podríamos estar entrando en una fase correctiva o de consolidación en rango, algo coherente desde el punto de vista del análisis técnico tras un impulso alcista tan vertical.
Aun así, todavía es pronto para confirmar un escenario correctivo de mayor amplitud. Mientras el índice se mantenga por encima de los soportes clave, la estructura alcista principal sigue intacta.
