Largo
Powell se va: ¿buen presidente de la Fed?Jerome Powell no ha sido un presidente cualquiera de la Reserva Federal. Llegó al cargo en 2018, en una economía que venía de años de tipos bajos, liquidez abundante y mercados muy acostumbrados a que la Fed estuviera siempre detrás. En teoría, su reto inicial era ordenar poco a poco esa normalización. En la práctica, le tocó vivir una de las etapas más difíciles para cualquier banco central moderno.
Primero tuvo que enfrentarse a la presión política. Donald Trump criticó abiertamente sus subidas de tipos y Powell tuvo que aprender a defender la independencia de la Fed en un entorno cada vez más polarizado. Después llegó la pandemia, probablemente el mayor shock económico de nuestra generación. Ahí la Fed actuó con una contundencia enorme: bajadas de tipos, programas de liquidez y compras de activos para evitar que el miedo se convirtiera en una crisis financiera total.
Pero el gran punto débil de su mandato fue la inflación. Powell se equivocó al pensar que era transitoria. La Fed tardó en reaccionar y eso dañó parte de su credibilidad. Sin embargo, cuando cambió el diagnóstico, actuó con fuerza. La subida de tipos posterior fue una de las más agresivas de las últimas décadas y consiguió algo que parecía muy difícil: reducir la inflación sin provocar, al menos de forma inmediata, una gran recesión.
Para mí, Powell ha sido un buen presidente de la Reserva Federal. No perfecto, porque ningún banquero central lo es. Cometió errores, especialmente en la lectura inicial de la inflación y en el exceso de estímulos posterior a la pandemia. Pero también supo proteger el sistema financiero, mantener la calma en momentos críticos y preservar la independencia de la institución.
Además, en lo personal, Powell representa una etapa especial. Es el presidente de la Fed con el que empecé a hacer vídeos en YouTube y con el que inicié mi andadura en TradingView. Durante todos estos años, sus ruedas de prensa, sus silencios, sus cambios de tono y sus decisiones han sido parte del análisis de mercado semanal.
Por eso su salida no es solo el final de un mandato. También es el cierre de una etapa para muchos inversores que aprendimos a leer la política monetaria viendo cómo cada palabra de Powell movía al dólar, al oro, a la bolsa y a los bonos. Su legado será discutido, pero creo que la conclusión es clara: Powell no siempre acertó, pero estuvo a la altura de una época extraordinariamente difícil. NQ - SL y TP - 28 y 29 /04/2026Journal de Martes y Miércoles.
SL del Martes, nuevamente creo que es un error humano, tendría que no haber operado a ese horario.
igualmente si fuese entrada en horario regular el mercado terminó de liquidar, en sí desaceleró, porque se venía moviendo rápido y luego metió un freno para hacer su giro aplicando puro Wyckoff.
TP del día de hoy, día un poco difícil, sostener la paciencia y mente fría para entrar en el punto correcto es lo más difícil de operar, evitar el sobrepensamiento, apresurar, trading por revancha y demás.
Enfoqué mi estudio y backtest en tener un BIAS claro, en TF de H4, H1, M30, M15, que es lo que me da claridad para buscar mi movimiento del día, entiendo cuando es un retroceso, cuando voy a favor de la tendencia. Eso es lo que ha marcado la diferencia en mi trading al día de hoy.
Mañana volvemos con el mismo foco y la mente clara.
El mercado se la juega hoy.... Plan de trading. Plan de trading – 29 de abril de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Mercados y tecnología: el motor de la IA
El mercado se encuentra en máximos impulsado por la entrada de capital, ya que los grandes inversores anticipan una posible inyección masiva de liquidez para el periodo 2027-2028. Sin embargo, el optimismo es frágil:
Exigencia extrema: Las grandes tecnológicas publican resultados hoy. Cualquier dato que no sea excepcional —especialmente en el crecimiento de la nube— podría provocar caídas, ya que el mercado ha descontado gran parte del éxito esperado.
Cambio de liderazgo: Se percibe una transición dentro del sector de la IA. Algunos modelos que antes lideraban están perdiendo terreno frente a alternativas más eficientes y avanzadas, lo que genera incertidumbre sobre quién dominará el sector a largo plazo.
Petróleo y oro: el factor geopolítico
El crudo se mantiene en máximos (Brent > 105$) debido al conflicto con Irán y las tensiones en el Estrecho de Ormuz. No obstante, se anticipa un posible cambio de tendencia:
Estrategia de presión: Estados Unidos estaría apostando por el bloqueo económico para forzar concesiones por parte de Irán antes de que sus infraestructuras energéticas sufran daños estructurales por inactividad.
Ruptura de cuotas: Algunos países clave podrían abandonar la OPEP para aumentar su producción y obtener liquidez en dólares. Esto implicaría que, una vez se normalice el transporte marítimo, podría producirse un exceso de oferta que presione los precios a la baja y favorezca una rotación de capital hacia el oro.
Movimientos estratégicos de China
China continúa acumulando recursos energéticos de forma agresiva, sin priorizar el precio actual. Su objetivo es alcanzar la soberanía energética por dos motivos principales:
Garantizar el funcionamiento de su infraestructura de IA, altamente demandante en consumo energético.
Protegerse frente a posibles sanciones o conflictos geopolíticos, especialmente en un escenario de tensión con Taiwán.
Entorno macroeconómico
La economía global se encuentra en un escenario de estanflación (bajo crecimiento con inflación persistente). La atención del mercado se centra en los bancos centrales, que podrían confirmar hoy la ausencia de recortes de tipos en el corto plazo, manteniendo la presión sobre la actividad económica.
2. Calendario económico
16:30 (EE. UU.) – Inventarios de petróleo crudo (AIE)
20:00 (EE. UU.) – Decisión de tipos de interés
20:00 (EE. UU.) – Comunicado del FOMC
20:30 (EE. UU.) – Rueda de prensa del FOMC
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
7.200 puntos: Resistencia cuantitativa principal.
7.170 – 7.180: Zona de resistencia inmediata donde el mercado ha mostrado agotamiento reciente.
Soportes clave (muros de puts):
7.100 puntos: Nivel psicológico y cuantitativo relevante. Su pérdida podría aumentar la volatilidad.
4. Sentimiento del mercado
CNN Fear & Greed Index: 64 (codicia)
Indica un sentimiento alcista, con inversores confiados y menor percepción de riesgo.
VIX (índice de volatilidad): 17
Nivel bajo-moderado que refleja relativa calma en el mercado y ausencia de expectativas de movimientos bruscos a corto plazo.
5. Análisis técnico del S&P 500
Para la sesión de hoy, para mí, sería prudente no operar. Es probable que el volumen sea reducido debido a la cautela del mercado ante los eventos macroeconómicos y la publicación de resultados de las principales tecnológicas (las “7 magníficas”).
Como referencia operativa, se recomienda delimitar el rango de precios entre los niveles de soporte y resistencia previamente definidos. ¿Está el S&P 500 nuevamente demasiado caro?La recuperación alcista del índice S&P 500 desde comienzos de abril ha sido impresionante en términos de momentum, con un rebote incluso más vertical que el de abril de 2025. Esta recuperación ha sido muy fuerte técnicamente y resulta aún más sorprendente dado que la incertidumbre fundamental sigue siendo muy elevada y los desafíos fundamentales siguen siendo numerosos.
A pesar de la evolución de la situación geopolítica, el riesgo de una crisis energética y de un aumento de la inflación en los próximos meses sigue lejos de desaparecer. El S&P 500 y los mercados bursátiles globales han vuelto cerca de sus máximos históricos, mientras que algunos signos de relajación técnica han aparecido. Estos señales se detallan en el análisis siguiente, al que puedes acceder haciendo clic en el gráfico.
Surge entonces una pregunta clave: con este rebote, ¿el mercado bursátil estadounidense vuelve a estar demasiado caro desde el punto de vista fundamental?
Para responder a esta cuestión, reviso tres indicadores de valoración fundamental, tres versiones del PER:
1. PER clásico
2. PER forward
3. PER de Shiller
Es el mensaje combinado de estos tres indicadores lo que permite determinar si el S&P 500 vuelve a situarse en una zona de sobrevaloración.
El PER clásico se sitúa actualmente por encima de su media a 10 años y se aproxima a su media alta a 5 años. Tras la fuerte compresión de valoraciones en 2022, el rebote es claro y devuelve al mercado a una zona históricamente elevada, aunque sin alcanzar los excesos extremos observados en 2020-2021. Esto refleja un mercado exigente, pero no aún en euforia total.
El gráfico siguiente muestra el PER clásico del S&P 500, es decir, su precio en relación con los beneficios de los últimos 12 meses.
El PER de Shiller aporta una visión a largo plazo. El ratio se sitúa por encima de 40, un nivel históricamente muy alto, cercano a los máximos de la burbuja tecnológica alrededor de 44. Este señal es clave: indica que estructuralmente el mercado estadounidense vuelve a estar caro, aunque no tanto como a comienzos del siglo.
El gráfico siguiente muestra el PER de Shiller, es decir, el precio del S&P 500 en relación con los beneficios ajustados por inflación de los últimos 10 años.
El PER forward confirma esta lectura. El nivel actual vuelve casi a su media alta de los últimos años, pero aún no ha alcanzado el máximo de comienzos de año alrededor de 23. En otras palabras, todavía existe potencial alcista en valoración a pesar del rebote reciente.
El gráfico siguiente muestra el PER forward del S&P 500, es decir, el precio en relación con los beneficios esperados en los próximos 12 meses.
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Ataque a Máximos” – El mercado quiere subirEl mercado ya dio la señal:
🟢 defendió soporte
🟢 no cayó
🟢 vuelve la fuerza
👉 Traducción:
💥 modo alcista activado (por ahora)
🎯 Niveles Clave del Día
🟢 49,150 → SOPORTE SAGRADO
👉 aquí entró el dinero fuerte
🟢 49,220 – 49,250 → zona de compra
⚖️ 49,280 – 49,300 → precio actual
👉 zona de transición
🔴 49,500 → OBJETIVO PRINCIPAL
👉 nivel que el mercado quiere romper
🔴 49,700 – 49,850 → extensión
👉 siguiente impulso si rompe
🌍 Sesión de Londres
👉 Londres en mercados alcistas hace esto:
📉 corrige…
🚀 y luego continúa
📈 Escenario principal (compra en retroceso)
Si el precio baja a:
📍 49,200 – 49,250
👉 y se frena
💥 COMPRA
🎯 Targets:
49,500
49,700
⚠️ Escenario alternativo
Si pierde:
📍 49,150
👉 cuidado
📉 posible caída a:
49,000
48,930
🇺🇸 Sesión de Nueva York
Aquí entra el dinero institucional 💰
🚀 Escenario dominante (alcista)
Si el precio se mantiene encima de:
📍 49,300
👉 continuidad del movimiento
💥 ruptura de:
49,500
🎯 Targets:
49,700
49,850
🎭 Escenario trampa
Si rompe 49,500 pero:
❌ no sostiene
👉 falso rompimiento
📉 regreso rápido
📊 Qué Dibujar en tu Gráfico
🟢 Zona de compra:
👉 49,200 – 49,250
🟢 Soporte clave:
👉 49,150
🔴 Resistencia clave:
👉 49,500
🔴 Objetivo:
👉 49,700 Largo 
EL MERCADO QUIERE RECUPERAR… PERO NO LO REGALAEl precio está en 27,300 después de la limpieza
👉 Esto no es caída… es preparación para el siguiente movimiento
📍 Traducción real:
El mercado ya sacó a los débiles…
👉 ahora decide si continúa el rally
🗺 MAPA CLAVE DEL DÍA
🔴 RESISTENCIAS (OBJETIVO DEL MERCADO)
27,450 🎯
👉 Nivel imán
👉 Donde el precio quiere regresar
27,620 🚀
👉 Extensión semanal
👉 Solo si entra volumen fuerte
🟢 SOPORTES (ZONA DE DEFENSA)
27,214 🔥
👉 Nivel más importante
👉 Donde el mercado mostró fuerza
27,020 ⚠️
👉 Escenario extremo
👉 Solo con noticia negativa
⚖️ NIVEL CLAVE
👉 27,300 – 27,320
✔️ Arriba = continuidad alcista
❌ Abajo = debilidad temporal
📈 PLAN DE TRADING
👉 No persigas el precio
👉 El dinero está en el timing, no en la velocidad
🟢 ESCENARIO 1 – COMPRA INTELIGENTE
Si el precio:
✔️ Retrocede a 27,280 – 27,300
✔️ Se frena y respeta la zona
➡️ Entrada: COMPRA
🎯 TP1: 27,420
🎯 TP2: 27,450
🚀 ESCENARIO 2 – RUPTURA FUERTE
Si el precio:
✔️ Rompe 27,380 con fuerza
➡️ Entrada: COMPRA en continuación
🎯 Objetivo: 27,550+
🔴 ESCENARIO DE RIESGO
Si el precio:
❌ Pierde 27,214
➡️ Señal clara de debilidad
👉 El mercado deja de ser alcista en el corto plazo
⚠️ REGLA DE ORO
👉 Muy importante:
No compres en apertura si hay gap
espera el retroceso
🛡 GESTIÓN PRO
✔️ Stop Loss: debajo de 27,214
✔️ No operes en el medio
✔️ Espera confirmación
📊 LECTURA REAL
📌 Tendencia: Alcista
📌 Estado: Euforia controlada
📌 Contexto: Earnings
👉 Traducción:
El mercado quiere subir… pero no lo hará fácil
📌 RESUMEN RÁPIDO
Zona compra: 27,280 – 27,300
Ruptura clave: 27,380
Objetivo: 27,450 / 27,550
Invalidación: 27,214 
Largo
Nasdaq previo a earnings: Meta, Amazon, Alphabet, MicrosoftNQ · Cierre RTH 28 Abril
Rotación desde el pWH hasta la confluencia pVAH + pVWAP (amarilla), rebote, cierre en tierra de nadie esperando catalizador.
●El movimiento
Abrió en máximos cerca de 27,510, encontró la Iron Zone ~27,400 como techo inmediato y rechazó. Desde ahí caída limpia durante toda la RTH hasta mínimo de 27,008 — donde confluyen tres referencias simultáneas: pVAH (~27,040) + pVWAP (amarilla) + límite inferior del VP combinado. El mercado las reconoció, rebotó y cerró en ~27,186, justo en el POC del día.
●La lectura por cada variable
°pVAH (~27,040): el nivel más importante del día. Que el precio lo toque desde arriba y rebote confirma que los participantes de la semana pasada están defendiendo su posición. Mientras no haya cierre por debajo, la rotación de hoy se lee como reacumulación, no reversal.
°pVWAP (amarilla): actuó como soporte dinámico de precisión — el mínimo la tocó y rebotó. Sigue siendo el ancla de valor de mediano plazo. Las únicas desviaciones visibles son p-1 y p-2 por encima, ambas muy por arriba del precio actual, lo que confirma que el mercado está en descuento respecto al valor acumulado.
°Iron Zone ~27,400: fue resistencia todo el día. El precio no la recuperó en ningún momento de la RTH. Es el primer objetivo a reconquistar mañana para confirmar recuperación.
°Iron Zone ~26,880: nunca fue amenazada. Coincide con el pVWAP semanal más profundo. Sigue siendo el soporte estructural más relevante si los earnings decepcionan.
°VWAP ETH (azul): el precio cerró por debajo de su centro. Las desviaciones más opacas están lejos por encima — el mercado se alejó del valor ETH durante la jornada y no lo recuperó al cierre. Señal de presión vendedora dominante en la sesión.
°VWAP RTH (verde): toda la sesión operó en zona de descuento. El rebote del cierre apenas tocó el borde inferior de la RTH VWAP — no hubo recuperación real dentro de la sesión regular.
°VP RTH vs VP combinado: el perfil combinado (ETH+RTH) muestra que el volumen real del día se concentró entre 27,150–27,220, confirmando el °POC de cierre. El perfil solo RTH muestra distribución de volumen hacia la parte baja de la sesión — los vendedores dominaron el horario regular.
●El escenario
El mercado hizo exactamente lo que debía: rotó desde extensión hasta valor y rebotó en el nivel correcto. La estructura está limpia. Pero el cierre por debajo de la Iron Zone 27,400 y de ambas VWAPs dinámicas dice que la decisión real no fue hoy — fue pospuesta a los earnings de esta noche.
●Si Mag7 sorprende positivamente: el pVAH quedó confirmado como soporte, mañana el precio busca la Iron Zone 27,400 y potencialmente el pWH.
Si decepciona: el rebote fue solo técnico, pVAH se pierde, y el siguiente destino es la Iron Zone inferior ~26,880 — ahí sí hay decisión estructural de verdad. Largo 
LIQUIDEZ INTERNA EN RANGO SP500Rango acumulativo con volumen institucional en la base
Durante varios días el precio consolidó dentro de un rango bien definido, con el techo en la zona de los 7.155–7.160 y el suelo en el entorno de los 7.060–7.080. Lejos de ser un rango neutral, el comportamiento del volumen durante esa fase revela su naturaleza acumulativa: dos eventos de volumen notablemente superior a la media se registraron en la parte inferior del rango, precisamente donde el precio encontró soporte de forma repetida.
Este patrón de volumen concentrado en los mínimos del rango es la firma de absorción institucional. Los grandes participantes utilizaron esa área para construir posiciones largas, absorbiendo la presión vendedora y evitando que el precio descendiera más allá del soporte.
Dos clusters de gran volumen en la base del rango confirman que no hubo distribución: hubo acumulación. Esa liquidez consumida en el suelo del rango es el motor del movimiento posterior.
El evento
La ruptura y lo que deja tras de sí
El precio rompió al alza el techo del rango con una vela de impulso de volumen elevado, confirmando que la acumulación había concluido y que los institucionales estaban ejecutando la fase expansiva. Desde la ruptura, el precio extendió el movimiento hasta la zona de 7.190–7.200 antes de comenzar a corregir.
Esa corrección tiene un destino lógico y predecible: la zona de liquidez que abarca desde ~7.120 hasta ~7.044, donde se concentran los stops de todos los traders que operaron la ruptura al alza. Cualquier participante que entró largo en la ruptura del techo del rango tiene su stop de protección dentro de esa área. El precio está siendo dirigido hacia esa liquidez de forma deliberada.
Techo del rango
7.155 – 7.160
Nivel de ruptura confirmada
Zona de liquidez
7.044 – 7.120
Stops de los compradores en ruptura
Extensión bajista
~7.040
Perforación breve, escenario alternativo
Escenarios
Tres posibles formas de rebote desde la zona
La zona de liquidez no es una línea, es un rango que va desde ~7.120 hasta ~7.044. Los stops no están apilados en un único nivel sino distribuidos a lo largo de toda esa área. El rebote alcista puede iniciarse en cualquier punto dentro de la zona:
Escenario A
Rebote desde la entrada de la zona (~7.120 – 7.100)
El precio entra en la zona de liquidez y encuentra absorción suficiente en su parte superior. Si el volumen delta muestra rechazo agresivo desde la entrada misma, el rebote puede producirse sin necesidad de profundizar más en el rango.
Escenario B
Rebote desde la parte media o inferior de la zona (~7.080 – 7.044)
El precio atraviesa la parte alta de la zona sin generar rebote inmediato y continúa hasta la parte media o el suelo de la zona (~7.044), donde la concentración de stops es mayor. La absorción allí es más agresiva y genera el impulso alcista.
Escenario C · Alternativo
Perforación breve por debajo de ~7.044
El precio traspasa momentáneamente el suelo de la zona, alcanzando el nivel de la mecha visible en la estructura previa (~7.040), antes de recuperarse con fuerza por encima de 7.044. Este traspaso temporal no invalida la tesis: es una limpieza adicional de liquidez que suele generar rebotes más potentes.
En los tres escenarios la tesis alcista es la misma. La diferencia es únicamente el punto exacto dentro del rango donde se produce la absorción. La confirmación de entrada requiere en cualquier caso evidencia de rechazo activo: volumen delta con absorción, vela de rechazo y cierre fuera del rango de liquidez.
Tesis alcista
Por qué se espera rebote desde esa zona
Acumulación previa confirmada. El volumen en la base del rango no fue neutral: fue absorbido de forma activa. Los institucionales que construyeron posición ahí tienen incentivo estructural para defender ese nivel cuando el precio regresa.
Concentración de liquidez en la zona. Los stops de los traders que operaron la ruptura alcista están agrupados en 7.044–7.120. Al activarlos, el precio genera un spike de volumen que los institucionales utilizan como liquidez de ejecución para añadir o abrir nuevas posiciones largas.
Retorno al rango como soporte. Un nivel que funcionó como techo durante la fase de consolidación, una vez roto al alza, pasa a actuar como soporte. El precio regresa a testearlo desde arriba, comportamiento estructural recurrente y de alta probabilidad.
La corrección no invalida la ruptura. El retroceso actual es proporcional a la extensión previa. Mientras el precio no establezca un nuevo mínimo inferior con cierre por debajo de la zona de liquidez, la estructura alcista sigue intacta.
Este análisis es una interpretación técnica basada en estructura de precio y análisis de volumen. No constituye recomendación de inversión. Los mercados pueden desarrollarse de formas no contempladas en cualquier escenario técnico. Opera siempre con gestión de riesgo definida. 
Largo
El "Efecto DeepSeek" y el crudo a 110$. Plan tradingPlan de trading
1. Análisis fundamental y noticias
El avance chino en inteligencia artificial
Modelo DeepSeek: Se menciona que China ha lanzado un nuevo modelo de IA que cuesta un 97% menos que los modelos estadounidenses y está fabricado íntegramente con chips de Huawei, eliminando la dependencia de tecnología de EE. UU. .
Amenaza competitiva: Aunque actualmente es menos potente que ChatGPT (estimado en un nivel similar a una versión 5.3, mientras que el estándar va por la 5.5), su bajo coste representa una seria advertencia para el ecosistema tecnológico de EE. UU. .
Tensión en el mercado del petróleo
Conflicto con Irán: El petróleo Brent se mantiene en niveles muy elevados (en torno a los 110 $) debido a la falta de avances en un plan de paz entre EE. UU. e Irán. Donald Trump ha rechazado propuestas iraníes que buscaban mantener el control del Estrecho de Ormuz .
Asfixia logística: Irán se está quedando sin capacidad física para almacenar petróleo (le quedarían entre 12 y 22 días). Si se llenan sus depósitos, tendrían que cerrar pozos, lo que podría causar daños geológicos permanentes en su capacidad de producción.
Semana crítica:
El mercado está a la espera de los resultados trimestrales de Google, Microsoft, Amazon y Meta (miércoles), y Apple (jueves), que actuarán como catalizadores clave de la tendencia.
2. Calendario económico
16:00 (EE. UU.): Confianza del consumidor de The Conference Board (abril).
3. Niveles cuantitativos del S&P 500
7.200 (SPX): Nivel de resistencia más crítico, mencionado tanto por Cárpatos como por los datos de interés abierto (OI). Superarlo con volumen podría desencadenar un squeeze alcista.
7.000 – 7.040 (SPX): Zona con una acumulación masiva de puts. Es el soporte psicológico y técnico más fuerte. Si se pierde, el siguiente nivel de soporte por OI se sitúa en 6.900.
4. Sentimiento del mercado
Índice de confianza: 68 (nivel de confianza).
VIX: 19 puntos (neutral).
5. Análisis técnico del S&P 500
Esta madrugada, a la 1:30 h (hora de Madrid), el S&P 500 rebotó en una resistencia cuantitativa en 7.200 para posteriormente caer un 1,04%.
A nivel macro: La tendencia sigue siendo alcista.
A medio plazo: Por el momento, el movimiento actual no deja de ser un rebote dentro de una tendencia alcista.
A corto plazo: El sesgo es bajista, ya que el precio ha vuelto al rango comprendido entre 7.150 y 7.050.
Mientras no se rompa este rango, la tendencia no está bien definida. Nasdaq: divergencia bajista y posible corrección ABCNasdaq (US100) en temporalidad 1H bajo un enfoque estructural combinando la Teoría de Ondas de Elliott y lectura de flujo institucional.
El movimiento alcista previo se desarrolla en 5 ondas impulsivas claras, respetando un canal ascendente bien definido. Actualmente, el precio se encuentra en una zona de confluencia técnica en máximos, donde proyecto la finalización de la onda (5) de grado menor, lo que sugiere agotamiento del impulso.
En esta región identifico compresión de precio y lateralización en resistencia, acompañada de una divergencia bajista en MACD que evidencia pérdida de momentum, junto con la reacción del precio sobre el límite superior del canal.
Desde una perspectiva institucional, esta zona puede interpretarse como un proceso de distribución, donde participantes de mayor tamaño comienzan a descargar posiciones en máximos.
Mi escenario principal contempla una transición de fase impulsiva a correctiva, proyectando un movimiento ABC:
(A) primer desplazimiento bajista con ruptura de estructura menor
(B) rebote técnico hacia zonas de oferta
(C) continuación bajista buscando liquidez inferior
El objetivo de esta corrección se ubica en torno a 25.400, área que coincide con soporte estructural previo, base del canal alcista y potencial zona de desarrollo de una onda (4) de grado mayor.
Condición de validación: pérdida clara de la estructura actual en la zona 27.100 – 27.000 con intención y expansión de volumen.
Escenario alternativo: barrida de liquidez por encima de máximos antes de confirmar la caída.
En síntesis, estoy buscando un setup de continuación correctiva tras la finalización del ciclo impulsivo, priorizando confirmación estructural antes de posicionamiento. Corto 
Hormuz: traffico ancora sotto pressioneLa divergenza tra il recupero dei mercati azionari e la situazione geopolitica in Medio Oriente può apparire sorprendente, poiché l’incertezza rimane estremamente elevata. Sebbene la diplomazia abbia preso il sopravvento dopo il cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran, il principale indicatore di normalizzazione non mostra ancora segnali di miglioramento. Nel frattempo, l’indice S&P 500 è riuscito a registrare un nuovo massimo storico, sostenuto dal settore tecnologico.
Nelle mie analisi precedenti pubblicate su TradingView, ho più volte evidenziato i principali barometri del rischio geopolitico per valutare correttamente lo stress geopolitico e il suo impatto potenziale sugli asset rischiosi.
I prezzi del petrolio, del gas naturale, del fertilizzante urea e, soprattutto, il numero giornaliero di petroliere che attraversano lo Stretto di Hormuz rappresentano i quattro indicatori principali del rischio geopolitico attuale.
La tabella seguente ricorda l’elenco dei siti web che consentono di consultare in tempo reale il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz:
Per quanto riguarda il prezzo del petrolio, è possibile consultare la mia analisi qui sotto, che propone una mappatura tecnica dei livelli chiave da monitorare sul petrolio WTI per determinare se il massimo sia già stato raggiunto:
Osservando attentamente i dati sul traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz, la conclusione è chiara: il traffico non si è ancora normalizzato. Dopo un crollo brusco alla fine di febbraio, il numero di navi — sia in entrata che in uscita — rimane strutturalmente inferiore ai livelli precedenti all’escalation delle tensioni. Sebbene si osservino rimbalzi tecnici occasionali, questi restano insufficienti per confermare un ritorno duraturo alla normalità.
In altre parole, il mercato azionario sembra attualmente ignorare un segnale fondamentale. Questa divergenza tra asset finanziari e indicatori reali solleva interrogativi. Storicamente, questo tipo di disallineamento non è mai sostenibile: o il traffico marittimo si riprende in modo significativo, confermando l’ottimismo dei mercati, oppure sono i mercati stessi a riassorbire una maggiore premio per il rischio.
Il grafico seguente mostra il numero di navi che attraversano ogni giorno lo Stretto di Hormuz. Fonte: Bloomberg.
Va inoltre sottolineato che gli operatori del trasporto marittimo restano estremamente sensibili ai rischi di sicurezza. Armatori, assicuratori e noleggiatori adeguano rapidamente il loro comportamento anche ai minimi segnali di tensione. Il mantenimento di un traffico ridotto suggerisce quindi che questi attori chiave non percepiscono ancora un miglioramento sufficientemente credibile per riprendere un’attività normale.
In questo contesto, monitorare quotidianamente il numero di petroliere che transitano attraverso Hormuz rimane essenziale. Si tratta di un indicatore anticipatore, concreto e difficilmente manipolabile.
DISCLAIMER GENERALE:
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Tráfico marítimo por Ormuz: las cifras aún no cuadranLa descorrelación entre la subida de los índices bursátiles y la situación geopolítica en Oriente Medio puede parecer muy sorprendente, ya que la incertidumbre sigue siendo extremadamente elevada. Aunque la diplomacia ha tomado el control tras el alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, el principal indicador de normalización sigue sin mostrar señales de mejora. Mientras tanto, el índice S&P 500 ha logrado registrar un nuevo máximo histórico, impulsado por el sector tecnológico.
En mis análisis anteriores publicados en TradingView, he vuelto en varias ocasiones sobre los principales barómetros del riesgo geopolítico para evaluar correctamente el nivel de estrés geopolítico y su impacto potencial en los activos de riesgo.
Los precios del petróleo, del gas natural, del fertilizante urea y, sobre todo, el número diario de petroleros que atraviesan el estrecho de Ormuz constituyen los cuatro indicadores principales del riesgo geopolítico actual.
La siguiente tabla recuerda la lista de sitios web que permiten consultar en tiempo real el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz:
En cuanto al precio del petróleo, puede consultar mi análisis a continuación, que propone una cartografía técnica de los niveles clave a seguir en el crudo estadounidense (WTI) para determinar si el máximo ya ha quedado atrás:
Al observar detenidamente los datos de tránsito marítimo a través del estrecho de Ormuz, la conclusión es clara: el tráfico aún no se ha normalizado. Tras un colapso brusco a finales de febrero, el número de buques —tanto entrantes como salientes— sigue siendo estructuralmente inferior a los niveles observados antes de la escalada de tensiones. Aunque se observan rebotes técnicos puntuales, estos siguen siendo insuficientes para confirmar un retorno duradero a la normalidad.
En otras palabras, el mercado bursátil parece estar ignorando actualmente una señal fundamental. Esta divergencia entre los activos financieros y los indicadores físicos del mundo real plantea interrogantes. Históricamente, este tipo de descorrelación nunca es sostenible: o bien el tráfico marítimo se recupera claramente, validando el optimismo del mercado, o bien los propios mercados terminan incorporando una prima de riesgo más elevada.
El gráfico siguiente muestra el número de buques que atraviesan cada día el estrecho de Ormuz. Fuente: Bloomberg.
También cabe destacar que los actores del transporte marítimo siguen siendo extremadamente sensibles a los riesgos de seguridad. Armadores, aseguradoras y fletadores ajustan rápidamente su comportamiento ante cualquier señal de tensión. El mantenimiento de un tráfico reducido sugiere, por tanto, que estos actores clave aún no perciben una mejora suficientemente creíble como para retomar una actividad normal.
En este contexto, el seguimiento diario del número de petroleros que transitan por Ormuz sigue siendo esencial. Se trata de un indicador adelantado, concreto y difícil de manipular.
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“Día de Posicionamiento” antes de la semana CLAVEFed esta semana
📈 Earnings de tecnológicas
🛢️ Petróleo alto
👉 Traducción:
💥 lunes = día de trampas y liquidez
🎯 Niveles Clave del Día
🔴 49,450 – 49,500 → ZONA DE VENTA
👉 techo técnico + zona institucional
🔴 49,750 → resistencia lejana
⚖️ 49,200 – 49,250 → zona actual
👉 mercado en pausa
🟢 48,930 → IMÁN DE PRECIO
👉 el mercado quiere venir aquí
🟢 48,450 → soporte mayor
👉 nivel de pánico si acelera
🌍 Sesión de Londres
👉 Londres suele hacer esto en estos días:
🎭 subir… para engañar… y luego soltar
📉 Escenario principal (venta en zona alta)
Si el precio sube a:
📍 49,400 – 49,500
👉 y pierde fuerza
💥 VENTA
🎯 Targets:
49,100
48,930
📈 Escenario alternativo (rebote técnico)
Si el precio cae a:
📍 48,900 – 48,950
👉 y deja rechazo fuerte
💥 COMPRA (scalp)
🎯 Target:
49,200
⚠️ no es tendencia, es rebote
🇺🇸 Sesión de Nueva York
Aquí se posiciona el dinero grande 💰
🔴 Escenario dominante
Si el precio se mantiene debajo de:
📍 49,300
👉 presión bajista activa
💥 movimiento hacia:
49,000
48,930
🚀 Escenario alternativo
Si rompe con fuerza:
📍 49,500
👉 squeeze
🎯 Target:
49,750
⚠️ pero necesita volumen real
📊 Qué Dibujar en tu Gráfico
🔴 Zona de venta:
👉 49,400 – 49,500
🟢 Zona de compra:
👉 48,900 – 48,950
🟢 Objetivo:
👉 48,930
🧠 Lectura Simple
👉 hoy no es día de tendencia
👉 es día de cazar liquidez antes de la FED
📉 sube → vende
📈 baja → rebota EL MERCADO LIMPIÓ… AHORA DECIDERESISTENCIAS (DONDE FALLA EL PRECIO)
27,380 – 27,410 🎯
👉 Zona donde el precio fue rechazado
👉 Si no rompe → siguen ventas
🟢 SOPORTES (DONDE ENTRA EL DINERO)
27,280 – 27,300 🔥
👉 Nivel más importante ahora
👉 Zona donde el mercado puede rebotar
27,150 ⚠️
👉 Nivel de pánico
👉 Si llega → caída acelerada
⚖️ NIVEL CLAVE
27,350
👉 Arriba = vuelve la fuerza alcista
👉 Abajo = sigue la presión bajista
📈 PLAN DE TRADING
👉 No persigas el precio
👉 El dinero está en esperar confirmación
🟢 ESCENARIO 1 – COMPRA (REBOTE)
Si el precio:
✔️ Baja a 27,280 – 27,300
✔️ Muestra rechazo (mechas abajo)
➡️ Entrada: COMPRA
🎯 Objetivo: 27,380 – 27,400
🔴 ESCENARIO 2 – VENTA (FALLO)
Si el precio:
✔️ Rebota a 27,350 – 27,380
✔️ Pierde fuerza
➡️ Entrada: VENTA
🎯 Objetivo: 27,250
⚠️ REGLA DE ORO
👉 Esto es clave:
No toda caída es bajista…
a veces es una oferta
🛡 GESTIÓN PRO
✔️ Stop Loss ajustado
✔️ Espera confirmación
✔️ No operes en el medio
📊 LECTURA REAL
📌 Tendencia: Alcista (fondo)
📌 Estado: Retroceso técnico
📌 Contexto: Pre-earnings
👉 Traducción:
El mercado está tomando aire… no cayendo
📌 RESUMEN RÁPIDO
Zona compra: 27,280 – 27,300
Zona venta: 27,350 – 27,380
Objetivo: 27,400 / 27,250
Nivel clave: 27,350 Largo 
Pistas Técnicas 27/04/26NOTA : Spot Gamma
Cómo los resultados de la próxima semana podrían generar volatilidad
Los mercados alcanzaron nuevos máximos históricos esta semana, impulsados por la continua fortaleza de las acciones de inteligencia artificial. Uno de los casos más destacados fue el del ETF de semiconductores SMH, que se disparó más del 30% este mes, culminando una ganancia del 168% en el último año.
Si bien últimamente ha reinado un ambiente de euforia, la próxima semana trae consigo una agenda repleta de eventos que podrían cambiar considerablemente el panorama de opciones.
Cinco empresas del Mag7 presentan sus resultados : Amazon, Microsoft, Apple, Meta y Alphabet. Qualcomm también publica los suyos, y la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal se suma a esta lista de resultados. Esta concentración de catalizadores en una sola semana es inusual y crea las condiciones para movimientos impulsados por eventos que los inversores pueden aprovechar para posicionarse.
¿Por qué la volatilidad podría estar infravalorada la próxima semana?
Con una agenda repleta de eventos la próxima semana, es importante monitorear la volatilidad implícita para comprender el posicionamiento de los operadores en el mercado. En el boletín de la semana pasada, señalamos una configuración notable : la volatilidad implícita del índice se mantiene por debajo de la volatilidad realizada, lo que significa que las opciones han estado descontando menos turbulencia de la que los mercados han ofrecido recientemente.
Según la estructura temporal de la volatilidad del SPX, la volatilidad implícita a futuro hasta el 30 de abril se sitúa en el 22%, frente a la volatilidad implícita actual, cercana al 15%. Esta divergencia sugiere que el mercado de opciones podría estar subestimando la volatilidad posterior a los eventos tras la publicación de resultados tecnológicos y la decisión del FOMC.
NIVELES CLAVES
Muro de Coll w .. 7,200 bps
VolTriigg.. 7,100 bps
Gamma Flip .. 7,000 - 7,050 bps 
Corto
Nasdaq: Catalizadores Críticos y Zonas de DecisiónEl mercado viene de un mínimo de 26,536 y llegó a imprimir un máximo de 27,459, casi 950 puntos de movimiento limpio en menos de una semana.
El escenario de rotación hacia pVAH/pVWAP sigue siendo válido como zona de reacumulación posible, especialmente dado el stack de catalizadores esta semana (earnings Mag7 + GDP + FOMC).
Si los earnings del miércoles (Meta, Amazon, Alphabet, Microsoft) decepcionan en guidance o el GDP del jueves sorprende con un core PCE de 4%+, la rotación hacia pVAH/pVWAP (27,020 – 26,920) es el escenario base.
Si los earnings superan las expectativas y el mercado acepta precio por encima del pVAH sostenidamente, entonces el p+1SD (~27,130) se convierte en soporte y el objetivo se extiende hacia nuevos máximos.
Por ahora el mercado parece que está construyendo sobre terreno nuevo. Cualquier pullback esta semana se puede leer como potencial oportunidad de entrada, no como señal de reversal.
Agregando la observación del seasonal del mercado de índices en general, nos dice que el mercado tiende a subir en Mayo. El escenario de continuación alcista tiene respaldo histórico. El VIX comprimiéndose le quita presión de venta al mercado.
Escenarios:
Zonas de aterrizaje principales:
pVAH / pVWAP
Nota: Estos niveles pueden darle continuación al mercado, agregando nuevo volumen de acuerdo a las expectativas del mercado.
Zonas de aterrizaje secundarias:
pPOC / pVAL / pWL
Nota: Con un mercado nervioso por tensiones geopolíticas y malos resultados tanto de earnings como del GDP , veríamos al mercado caer agresivamente.
La apertura de los futuros con un GAP s ugiere un cambio en la volatilidad , sin embargo esto no representa aún un riesgo para el mercado, solamente mayor cobertura ante posibles escenarios y así reducir exposición.
