לונג
לונג 
מדד S&P500, מה נסגר איתך?ניתוח טכני ושיפוטי למנוע של מניות בשוק האמריקאי
גרף 12 חודשים הלא הוא גרף שנה על פי כל נר ואין "תמונה" ברורה יותר. ברורה, צלולה, חדה ומובנת מזאת. המדד נמצא בעליות של 12 שנים עם שיא / היצע במחיר 4818.62 ללא תיקונים רציניים ועמוקים, למרות ששמים לב לחוסר של התיקונים, ניתן להבחין שהנר האחרון עשה שפל נמוך (שיכול להיות שבישר על תיקונון) ושיא גבוה יותר מהנר הקודם אך עדיין נשארנו עם מבנה מחירים עולה על פי ניתוח טכני בסיסי ביותר.
אך מאידך כשעוברים לגרף 3 חודשים (תמונה עליונה מצד ימין). אנו רואים למעשה שהמדד החל מאין תיקון של חצי שנה ולאחר מכן הנר האחרון יצר מין תחתית כפולה כבלימה "וחתם" לפחות לעת עתה את טווח המסחר של היצע וביקוש שנעמדים ברמות הבאים ביקוש ברמות: 3636.87 והיצע ברמות: 4818.62 עם כניסה של קונים שיוצרת תוצאה כמעט ללא כל מאמץ.
כשיורדים לרזולוציות יותר נמוכות גרף חודשי (תמונה תחתונה מצד ימין) ניתן לראות את הכניסה של הקונים עם הנר "שסגר" במלואו את הנר הקודם ועם פחות מאמץ לעומת המאמץ של המוכרים בנר הקודם ויתרה מזאת קיבלנו אישור בכך שהחודש כבר עשינו גבוה יותר מהנר הקודם, מה שחיזק את דעתי ללונגים. אך האם הייתי מחפש בשיא המרץ מניות ללונגים? התשובה כרגע היא כן, אך במשנה זהירות מאחר שאנו קרובים לרמת ההיצע (קו טרנד יורד) מעל כל השיאים.
אז מה רואים בגרף שבועי (תמונה תחתונה מצד שמאל)? רואים בבירור תהליך וויקוף שיחד עם כל ירידה, המחזורים ירדו מעט ואילו עם כל עליה המחזורים עלו, יחד עם זאת נוצרה תבנית בסיסית של תחתית כפולה (W) בתוך התעלה היורדת. אז מתי נחפש לונגים עם וודאות מעט גבוהה יותר? כשיקרה התרחיש כפי שצוייר בחצים האדומים כמו שכבר מבינים, נמתין לפריצה של קו הטרנד היורד ובדיקה לאחריו.
בהצלחה!!!
אין באמור המלצה לקנות/למכור וכל הפועל או לוקח החלטה עפ"י סקירה זאת הינה מתבצעת ע"י שיקול דעתכם האישית ועפ"י אופי כללי המסחר המקובלים עליכם בלבד!!! הדרך לכתיבת תוכנית מסחר וחשיבותהשלום סוחרים יקרים שבוע טוב
כפי שכבר ציינתי וכתבתי בעבר, שוק ההון בשונה מעסקים מסורתיים אחרים לא מצריך ספקים לנהל או לקוחות.
אין " צבר הזמנות " שצריך לטפל בהם, עובדים שצריך לדאוג לרווחתם וכן הלאה.
העסק הוא הסוחר עצמו וככל שהעסק ינוהל ע"י הסוחר המיומן ביותר, העסק יניב תוצאות יפות ומרשימות-כל שבוע, כל חודש, כל רבעון וכל שנה.
כמובן שיהיו לעסק ימים טובים ופחות טובים.
סוחר טוב ומיומן צריך שתהיה לו תוכנית מסחר סדורה ומפורטת ככל הניתן על מנת שהיתרון היחסי יעבוד ויבוא לידי ביטוי, הרי אם נדמה את הדבר לאוניה שבה רב חובל, ללא מטרה, האוניה לא תגיע ליעדייה במקרה הטוב, במקרה הרע תשקע.
הדרך בה נכתבת תוכנית מסחר סדורה מכילה בתוכה את מימד הזמן ומימד הרצון.
מכיוון שגלומה בכתיבת תוכנית מסחר טובה שני מימדים אלה, ישנם סוחרים אשר לעולם לא יכתבו תוכנית מסחר ולעולם לא יגיעו ליעדים ( זו הסיבה שכ 95% נכשלים בשוק )
כדי לכתוב תוכנית ספציפית יש צורך בנתונים ספציפיים.
הדרך להגיע לתוכנית ספציפית-
שלב ראשון-
כל סוחר שמגיע לשוק ההון "מתאהב" בשיטה מסוימת.
ישנם סוחרים שעוברים מס' שיטות עד אשר מוצאים שיטה אשר מתחברים אליה מבחינת האישיות.
למשל מסחר סווינג, מסחר תןך יומי, סקאלפרים, מסחר פנדומנטלי
שלב שני-
תרגול הקונספט במסחר דמו חי ללא סיכון כספי- כאן אנו מבינים האם אכן השיטה מתאימה לנו מבחינת האישיות והדרך שבה אנו עובדים איתה בשוק החי ( מבחינה טכנית )
מכיוון שמדובר בחשבון דמו בו אנו לא מסכנים כסף אמיתי הרגש אינו בא לידי ביטוי.
בשלב הזה יש לבצע לפחות 100 עסקאות.
שלב שלישי-
מתוך ה100 עסקאות אנו מנתחים את הנתונים למשל- מהו אחוז הרווח הממוצע , מהו אחוז ההפסד הממוצע , מה אחוז ההצלחה ועוד
כאן אנו משפרים את התוכנית, מנטרלים אלמנטים שלא עובדים, שמים דגש על דברים שעובדים על מנת לבצע חזרתיות שלהם.
כמובן שהרגש לא מגולם פה ועל כן אנו מקבלים תוכנית אשר מתאימה " לרובוט".
שלב רביעי-
ביצוע כ 100 עסקאות נוספות בשוק החי ע"י חשבון אמיתי .
כאן הרגש בא לידי ביטוי ועל כן יתכן פער לרעה בתוצאות בין השלב השלישי לרביעי.
שלב חמישי-
הסקת מסקנות מתוך 100 עסקאות ששילבו את הרגש, בחינה ובדיקה באם התוכנית מביאה בחשבון את ההיתרון היחסי או שמא לא רווחית
שלב שישי -
במידה והתוכנית רווחית יש להטמיע אותה כ- 3 חודשים לפחות, יש הרבה מאוד סוחרים אשר לא רואים תוצאות לאחר שבוע שבועיים, מיד עוברים לשיטה אחרת, כך הם נמצאים בלופ, לא נותנים ליתרון היחסי של השיטה שלהם לעבוד לאורך זמן.
במידה ולא יש לחזור שוב לשלב השני.
שלב שביעי-
לאחר פרק זמן של כ 3 חודשים, הבאנו את מימד הזמן ומימד הרצון , מנתחים מה עובד ומה פחות , מאיזה התנהגויות ( כסוחר מבחינת האישיות ) יש להמנע, וכיצד לאמץ התנהגות חיובית.
כאן נמדד ממוצע הרווח, ממוצע הפסד, אחוזי ההצלחה ועוד אלמנטים נוספים.
שלב שמיני-
כתיבת תוכנית מסחר ספציפית, כל " המסע " בא לידי ביטוי בשלב הזה, כאן אנו מגיעים לכתיבת תוכנית מסחר.
תוכנית המסחר צריכה לכלול אלמנטים רבים ככל הניתן על מנת למזער את הרגש שבא לידי ביטוי בשוק החי.
התוכנית צריכה לכלול למשל- באיזה נכסים אנו סוחרים, באיזה ימים המסחר מתנהל ובאיזה לא, באיזה ימים אנו מקדישים ללמידה, מה אחוז הסיכון בעסקאות ועוד.....
אני חייב לציין שכל תוכנית מסחר טובה שתיהיה צריכה להתאים את עצמה לשוק המשתנה, השוק לפני הקורונה ולאחריו אינו אותו שוק.
שיהיה שבוע מסחר מוצלח ונפלא! כוחה של מגמה וחשיבותם של הודעות כלכליות אהלן סוחרים יקרים ערב טוב,
היום אני רוצה לדבר על נושא הכרחי וחשוב בשוק ההון בכלל ובשוק המט"ח בפרט.
והוא-כוחה ועוצמתה של מגמה.
אז קודם מדוע אני רוצה לדבר על כך?-משום שזהו נושא מהותי, סופר סופר חשוב.
הרבה פעמים סוחרים מתחילים וגם ותיקים שואלים אותי- " היום יהיו תנועות, ישנם הרבה מאוד הודעות על הפרק, מה עשוי להתרחש לדעתך"?-
אני תמיד משיב בתשובה די צרה- " הכל בגרף ".
מאיפה אני שואב את הבטחון בתשובה?
לפני שאענה על כך- אני רוצה שנסביר מהו גרף?- הרי הגרף משקף אמונה כלשהי, אם הייתה מוטלת עלינו משימה להסביר את גרף הנרות היפנים של מדד הדולר או כל נכס אחר שהוא, לאדם אשר אינו ראה גרף מימיו- הדרך הפשוטה להסבר היא-
זאת האמונה של המשקיעים, סוחרים, גופים גדולים-קרנות, בתי השקעות וכו', הרי כל ישות רואה את הנכס באופן שונה, לכן התנועות אינן שוות, הרי אם כולם היו חושבים אותו הדבר והאמונה ( פסיכולגיה ) שלהם הייתה זהה, אזי-התנועה הייתה ברורה לדוגמא-
אמונה של כל השחקנים בשוק- ליציבות הדולר, לא הייתה באה בחשבון ירידה כלשהי במחיר.
את הרעיון על מדד הדולר העלתי לפני כחודש-להתחזקות ( 2.6.22 )-מזמין את כולם לצפות ברעיון החשוב הזה, קישור מצורף מטה, מאז הרעיון ועד עתה יצאו הרבה מאוד הודעות חלקם טובות וחלקם פחות.
2 הודועות מרכזיות יצאו על הדולר לאחר פרסום הרעיון ( ניתן להבין את חשיבות ההודעות ברעיון המוקלט - שיעור האבטלה, שינוי מספר המועסקים במגזר הלא חקלאי).
הנתונים בפועל-מאי ויוני נתונים סבירים-אך חשוב להזכיר כי הרמזים היו עוד הרבה לפני ההודעות, כלומר במהלך כל התנועה הזו המחיר כבר היה מגולם בפנים.
אז לומר שכדאי להתעלם מהודעות?-זו לא מטרת הרעיון.
חשוב לומר שהגרף מציג ראיות, לאחר מכן סיפור והחותמת הנוספת הינה הודעות כלכליות שיוצאות מדי פעם.
הרבה מאוד פעמים ההודעות "תומכות " בתנועת המחיר שכבר התרחשה.
"הסנטימנט" בשוק המט"ח הוא מאוד חשוב, הרי בסופו של יום קנייה של מטבע כזה או אחר הינה השקעה במדינה כזו או אחרת, כאשר מטבע מסוים, לדוגמא-הדולר מראה לנו ראיות מוצקות שהוא עתיק להתחזק אזי יש פוטנציאל לא מבוטל להחזר השקעה על הדולר.
סימנתי על הגרף היכן העלתי את הרעיון-
א.השוק היה בתוך פוש והתנהגות של קונים.
ב.המחיר שבר שיאים של ההתנהגות הדובית הקודמת.
סיפרנו סיפור על פי ראיות מוצקות וחד משמעיות.
לאחר חודש מדהים של עליות על הדולר-ניתן לומר בבירור -"הכתובת הייתה על הקיר ", אם נדייק- " הכתובת הייתה הרבה זמן על הקיר " :), הודעה כזו או אחרת היוותה סוג של וי נוסף להתרחשות.
אז לסיכום-
א.חשוב לנוע עם הכוח החזק בשוק.
ב.תיקון עשוי להיות פוזיציה טובה, אך למתחילים עדיף לנוע עם רכבת בכיוון הנכון, בנוסף-קשה לנבא מתי יתרחש סיום תיקון.
ג. הבנה של סנטימנט בשוק המט"ח הוא קריטי להצלחה בתחום הזה.
ד.סיפור של גרף בא לאחר הראיות והעובדות, לא להפך ( ממליץ לצפות ברעיון המוקלט יש על כך הסבר ודגשים ).
כל המוצג פה דעתי האישית :)
המשך שבוע מוצלח ונפלא!!!
שורט
מדד ת"א 35 - רגעי שבירהכמו ברוב העולם, גם מדד ת"א 35 חווה ירידות ושבירת קווי מגמה עולים.
ב-8.5.2022 המדד ירד מתחת לממוצע נע המשוקלל של 50 הימים.
בגרף המתואר, ישנם ארבעה קווי תמיכה אשר מספרתי, ולכל אחד מהם תפקיד.
קו מס' 1 סימל תקופה קו התנגדות שהחל באפריל 2020 ועבר להיות קו תמיכה אלכסוני לאחר שנפרץ (נפרץ באוגוסט 2021). קו תמיכה אלכסוני זה,
נשבר מטה בתחילת הירידות המשמעותיות שחווה רוב העולם, אי שם בתחילת חודש מאי השנה (2022). לאחר שבירת התמיכה של הקו, מדד ת"א 35 'נשען' על
קו מס' 2 למשך מספר שבועות, שגם הוא קו תמיכה אלכסוני עולה. ניתן לראות את ה"מלחמה" בנרות הראשונים שהתיישבו על קו זה.
לאחר כחודש, נשבר מטה גם קו מס' 2, צנח אפילו מתחת לקו תמיכה אופקי זמני שנוצר באותו אזור (הקו בצבע הכתום) ואף השבוע נסגר בירידה של 2.8%.
לדעתי קו התמיכה המעניין ביותר הוא קו מס' 3 (1,732 נקודות) , אשר לו יש תפקיד ארוך שנים (עוד משנת 2015 ואף קודם, אשר היווה תקופה רבה מקום חזק של התנגדות ונפרץ לראשונה רק בחודש אוגוסט 2022. עד לירידה לקו זה יש לנו עוד בערך 2.5%. הירידה אפשרית ונראה שאף נדרשת על מנת להוציא עוד אוויר מהשוק. קו מס' 3 היה גם התנגדות רבה, וגם היווה את השיא של חודש פברואר 2020 טרום הקורונה.
אם נמצא את עצמנו בתרחיש שבו המדד נשבר מתחת לקו מס' 3 וגם נשאר שם זמן רב, אני מאמין שיהיה לו 'קשה' לפרוץ אותו בשנית בטווח הזמן הבינוני-ארוך.
אם נשבור את קו מס' 3, התחתית האפשרית הבאה היא קו מס' 4 , אשר ניתן לראות את נקודות התמיכה וההתנגדות בחצים המסומנים בצהוב.
קו זה נמצא באזור של 1,626 נקודות המדד, ואם נרד אליו המדד ישלים ירידה של כ-21% מהשיא.
דבר נוסף שניתן לשים לב אליו הוא שני המתנדים מטה שמצביעים על ה'מומנטום'. ניתן לראות בבירור את היעדר תנופת השוק.
החלק המסומן בעיגול הוא רמות המחירים שאני חושב שניכנס אליהן בתקופה הקרובה, לפני שנראה לאן השוק עתיד לפנות.
סיכום:
אני נמצא במצב שבו אני עדיין "יושב על הגדר" על מנת לראות תנועה 'מוכחת' כלפי מעלה, אך בשביל זה אצטרך להמתין ולראות פריצה מהימנה של קווי התמיכה שכרגע משברים בזה אחר זה, או לחלופין שפלים ושיאים עולים שיסמנו על מגמת עלייה.
בהצלחה. 
שורט
מדד ת"א 35 - רגעי שבירהכמו ברוב העולם, גם מדד ת"א 35 חווה ירידות ושבירת קווי מגמה עולים.
ב-8.5.2022 המדד ירד מתחת לממוצע נע המשוקלל של 50 הימים.
בגרף המתואר, ישנם ארבעה קווי תמיכה אשר מספרתי, ולכל אחד מהם תפקיד.
קו מס' 1 סימל תקופה קו התנגדות שהחל באפריל 2020 ועבר להיות קו תמיכה אלכסוני לאחר שנפרץ (נפרץ באוגוסט 2021). קו תמיכה אלכסוני זה,
נשבר מטה בתחילת הירידות המשמעותיות שחווה רוב העולם, אי שם בתחילת חודש מאי השנה (2022). לאחר שבירת התמיכה של הקו, מדד ת"א 35 'נשען' על
קו מס' 2 למשך מספר שבועות, שגם הוא קו תמיכה אלכסוני עולה. ניתן לראות את ה"מלחמה" בנרות הראשונים שהתיישבו על קו זה.
לאחר כחודש, נשבר מטה גם קו מס' 2, צנח אפילו מתחת לקו תמיכה אופקי זמני שנוצר באותו אזור (הקו בצבע הכתום) ואף השבוע נסגר בירידה של 2.8%.
לדעתי קו התמיכה המעניין ביותר הוא קו מס' 3 , אשר לו יש תפקיד ארוך שנים (עוד מ2015 ואף קודם, אשר היווה תקופה רבה מקום חזק של התנגדות ונפרץ לראשונה רק בחודש אוגוסט 2022. עד לירידה לקו זה יש לנו עוד בערך 2.5%. הירידה אפשרית ונראה שאף נדרשת על מנת להוציא עוד אוויר מהשוק. קו מס' 3 היה גם התנגדות רבה, וגם היווה את השיא של חודש פברואר 2020 טרום הקורונה.
אם נמצא את עצמנו בתרחיש שבו המדד נשבר מתחת לקו מס' 3 וגם נשאר שם זמן רב, אני מאמין שיהיה לו 'קשה' לפרוץ אותו בשנית בטווח הזמן הבינוני-ארוך.
אם נשבור את קו מס' 3, התחתית האפשרית הבאה היא קו מס' 4 , אשר ניתן לראות את נקודות התמיכה וההתנגדות בחצים המסומנים בצהוב.
קו זה נמצא באזור של 1,626 נקודות המדד, ואם נרד אליו המדד ישלים ירידה של כ-21% מהשיא.
דבר נוסף שניתן לשים לב אליו הוא שני המתנדים מטה שמצביעים על ה'מומנטום'. ניתן לראות בבירור את היעדר תנופת השוק.
החלק המסומן בעיגול הוא רמות המחירים שאני חושב שניכנס אליהן בתקופה הקרובה, לפני שנראה לאן השוק עתיד לפנות.
סיכום:
אני נמצא במצב שבו אני עדיין "יושב על הגדר" על מנת לראות תנועה 'מוכחת' כלפי מעלה, אך בשביל זה אצטרך להמתין ולראות פריצה מהימנה של קווי התמיכה שכרגע משברים בזה אחר זה, או לחלופין שפלים ושיאים עולים שיסמנו על מגמת עלייה.
בהצלחה. שורט 
סקירה 12.6.22חזרה כלפי מטה, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 5%-, הדאו ג'ונס ירד ב-4.60% והנאסדק ירד 5.60%-.
התשואה ל-10 שנים טסה וסוגרת על 3.16%. כאשר התשואה על 5 שנים גבוהה מה-10 וה-30.
הנפט סגר על 120.47 דולר לחבית.
ה-VIX סגר באזור ה-27 נקודות.
נתוני מאקרו:
מדד המחירים לצרכן בארה"ב במאי עמד על 8.6%, מעל הצפי והכי גבוה שהיה ב-41 השנים האחרונות.
הליבה -6%.
מדד המחירים לצרכן בגוש היורו עמד על 8.1% בחודש מאי.
מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן עמד על 50.2- הנתון הנמוך ביותר מאז שהתחילו למדוד ב-1978. (כלומר יותר נמוך מ-2008, יותר נמוך מזמן התפרצות הקורונה ועוד).
תביעות ראשוניות לדמי אבטלה שבוע שעבר עמד על 229,000 לעומת צפי ל-205,000.
הייצוא בסין זינק ב-16.9% - לאחר חזרה לשגרה.
הייבוא בסין עלה ב-4.1%.
ריבית:
ארה"ב: צפי לעלייה של 0.5% בהחלטת הריבית שצפויה להתפרסם ביום רביעי הקרוב, חלק קטן מהאנליסטים סובר כי יש סיכוי להעלאה אגרסיבית יותר של 0.75%.
אירופה: ה-ECB הותיר את הריבית על כנה, ככל הנראה בקרוב יסיים את תוכנית הרכישות ואותת כי תהיה ביולי עליית ריבית של 0.25%.
נפט:
מחיר הבנזין בארה"ב הגיע ל-5 דולר לגלון, הכי גבוה שהיה אי פעם. וזאת בשל התגברות הביקוש לאחר פתיחת הכלכלה, מחסור בנפט בארה"ב והמלחמה באוקריאנה.
ארה"ב איבדה כושר ייצור של מיליון חביות ליום. (לחזור למצב הקודם יקח הרבה זמן).
מסיבת ספליטים:
חברות רבות מודיעות לאחרונה על ספליטים.
אמזון התחילה ומאז הצטרפו גוגל, שופיפיי וטסלה.
לסיכום,
השוק דרוך לקראת יום רביעי, המשקיעים מחכים לראות האם הפד ינהג באגרסיביות ויעלה את הריבית יותר מ-0.5%.
עלינו לבדוק את רמת השבירה של הרצועה וחזרנו לרדת, כעת נמתין לשבירת הנקודה הנמוכה האחרונה שנקבעה (3810).
בהצלחה.
השכלה
סקירה 22.5.22שבוע נוסף של ירידות תוך תנודתיות חריפה, ברמה השבועית ה-S&P500 ירד 3%-, הדאו ג'ונס ירד ב-2.90% והנאסדק ירד 3.80%-.
התשואה ל-10 שנים ממשיכה התמתנה וסיימה ב-2.78%.
עקום התשואות חוזר להתהפך בין ה-5 שנים ל-10 שנים כאשר ה-5 שנים עומד על 2.80%.
הנפט עולה ל-112.70 דולר לחבית.
ה-VIX לאחר תנודתיות חריפה לבסוף סוגר ברמות דומות לשבוע שעבר, אזור ה-30 נקודות.
נשיאת הבנק המרכזי האירופי רמזה בריאיון על כך שככל הנראה נראה העלאת ריבית לפני מה שתוכנן, וכבר ביולי הקרוב. וזאת לאור התפרצות האינפלציה גם באירופה, כאשר מהנתון האחרון עמדה על 7.5% בחודש אפריל.
סין:
לאחר 7 שבועות של סגר בשנחאי, נערכים כעת לפתיחה מחודשת בתחילת יוני. חשוב לזכור בערים רבות הסגר ימשך.
המכירות הקמעונאיות ירדו באפריל בשיעור שנתי של 11%.
הייצור התעשייתי יד ב-3% באפריל.
שיעור האבטלה עבר את ה-6% באפריל.
רוסיה מפסיקה את אספקת הגז לפולין, בולגריה ודנמרק בעקבות חוסר נכונות שלהן לעבור למערכת תשלומים ברובל.
המכירות הקמעונאיות בבריטניה עלו ב-1.4% באפריל לעומת מרץ, הערכת האנליסטים היתה לירידה של 0.3%. עדיין מדובר על נתון נמוך מלפני הקורונה.
לסיכום,
השוק בחר את הכיוון.
שברנו את הרצועה והתחלנו בירידות כלפי מטה.
ניתן לראות כי עדיין ישנה חזרה לבדוק כל פעם ת רמות השבירה של השבוע הקודם. אך הכיוון נבחר עד שלא נראה היפוך חזרה.
במהלך המסחר ביום שישי ה-S&P 500 נכנס באופן זמני לשוק דובי אך לקראת סיום המסחר, הירידות התמתנו וסיימנו בירידה מהשיא של כ-18%.
בנוסף, עונת הדוחות ממשיכה לאכזב את המשקיעים. השבוע ראינו זאת מכיוון חברות הקמעונאות הגדולות, שנותנות גם אינדיקציה להשפעות האינפלציה. והאפשרות לכניסה למיתון.
כרגע אתמקד במציאת הזדמנויות לשורטים או מניות שאינן מושפעות באופן ישיר מכיוון השוק.
בהצלחה.
