מחכה לתיקון של ה DOW ואז לונגה DOW צריך לתקן עד FIB 0.618 ואז תיהיה הזדמנות קנייה להשלמת תבנית AB=CD
Uלונג
מדדי שוק
סקירה יומית 26.3.20בעולם:
בורסות אסיה נסגרו במגמה מעורבת, אירופה נסחרת בירידות.
החוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה שלילית למרות חבילת החילוץ שאושרה אמש (הרחבה בהמשך).
אתמול המדדים המובילים בוולסטריט סגרו במגמה מעורבת.
התשואות הקצרות טווח של אגח ממשלת ארה"ב ממשיכות להיסחר בתשואה שלילית (דיווחתי על כך לראשונה בסקירה השבועית ביום ראשון) מה שמראה על כך שהפד לא מצליח להשתלט על השוק.
זאת למרות הרחבת התערבותו ביום שני האחרון בה הודיע כי יחל גם לרכוש אג"ח קונצרני מדורג (IG). נכון לעכשיו הפד רוכש אג"ח ממשלתי, אג"ח מגובה משכנתאות, אג"ח מוניציפלי, אג"ח קונצרני, שוק הריפו ושוק המט"ח.
הנפט נסחר כעת ברמת ה-23 דולר.
אושרה אמש חבילת סיוע עצומה בסך של 2 טריליון דולר המהווים כ-10% מהתמ"ג- במסגרת החבילה כל אמריקאי בוגר יקבל 1200 דולר וילד 500 דולר.
הסיוע לחברות התעופה טרם אושר סופית ולמרות זאת הן עלו בחוזקה אמש.
בסין:
מחוז חוביי נפתח- מעתה יוכלו תושבים לצאת ך ידרשו להציג קוד QR שמסווג אותן לרמות חשיפה (אדום, צהוב וירוק) תלוי במי היה בסביבתם (חולים או חשודים בנגיף).
במחוז ווהאן עדיין בסגר אך משלוחי האוכל חזרו לפעול.
לסיכום,
אתמול ראינו את מדד ה-S&P500 פורץ את רמת ה-2500 בחזרה למגמה העולה אך לקראת סיום המסחר בעקבות פרסום על חששות שמספר דמוקרטים לא מאשרים את תוכנית הסיוע המדד חזר וסיים מתחת ל2500. (אשר מהווה רמה קריטית).
קרנות הפנסיה בארה"ב צפויות לבצע התאמות ולהגדיל ביקושים למניות על חשבון אגחים לאור הירידות החדות בשוקי המניות בחודש האחרון.
הרכישות ככל הנראה התחילו כבר ויסתיימו עד סוף החודש.
זאת למעשה הסיבה היחידה שהשוק עוד יכול לעלות לשמור על רמת התמיכה של ה-2500, אך חשוב לזכור שהיא סיבה טכנית שתסתיים בסוף החודש שיסתיימו הרכישות.
אנחנו רואים שלמרות האישור אמש לתוכנית הסיוע השוק היום לא מגיב בעליות.
השוק מבין שיש לכך השלכות ארוכות טווח ושהתוכנית הזאת תוביל ליציאה איטית מאוד מהמיתון שנכנס אליו.
בהצלחה!
Spx נכון ל 23.3.2020 שעה 1510 המדד יצר ב3 ימי מסחר האחרונים range ראשוני שמציג חלופות מסחר
המסגרת בשחור אינה מייצגת רמות מחיר מדויקות אלא קונספט
SP500SP500
2432.00
2 תרחישים להמשך
1--תבנית הרמונית באט המסומנת בחיצים כחולים עתידיים--מודגמת בצד שמאל
2--ירידה נוספת במחיר ל 2 אזורי קניה פוטנציאלים תוך כדי יצירת תחתית כפולה/נמוך חדש כשלאחריהם יציאה ללונג.
כניסות לתרחישים ייעשו בהתאם לפרייס אקשן בגרף H1 בתוך יומי.
אין באמור לעיל המלצה.
לונג
סקירה יומית 18.3.20בעולם:
בורסות אסיה נסגרו במגמה שלילית.
אירופה באדום בוהק והמסחר בחוזים בארה"ב נעצר, לפי תעודות הסל העוקבות אחרי המדדים נראה שהירידה בפתיחה תהיה מעל 6%-, הסיכויים גוברים שגם היום תהיה הפסקת מסחר רביעית מתחילת המשבר.
אתמול המדדים המובילים בוולסטריט מזנקים בחדות לאור התגבשות תוכנית סיוע רחבה (הרחבה בהמשך).
ה-VIX כפי שרשמתי בסקירות הקודמות עבר את 54 הנקודות ומשם כצפוי המשיך בחוזקה כלפי מעלה. להערכתי גם היום ימשיך כלפי מעלה לאחר הרגיעה אתמול.
התשואות ל-10 שנים בארה"ב ממשיכות ברכבת ההרים , סיימו אמש על 0.99%.
הנפט ממשיך לצנוח ועומד כעת על 26.09 דולר לחבית.
בארה"ב:
שר האוצר האמריקאי הציג אמש לחברי הסנאט את ההצעה שאושרה ע"י בית הנבחרים לחבילת סיוע של 850 מיליארד דולר אך מהר מאוד זה התרחב וכרגע מההתבטאויות האחרונות עומדות על חבילת הסיוע של מעל 1 טריליון דולר. כאשר 250 מיליון דולר יגיעו ישירות לאזרח.
בנוסף, התבטא כי יתכן והשלכות המשבר הזה יהיו חריפות יותר מהמשבר ב-2008, ונראה אבטלה של 20%.
טראמפ התבטא שייגבה ב-100% את חברות התעופה במשבר הזה. כזכור הורה על סיוע בסך של 50 מיליארד דולר לסקטור.
בהתבטאות אחרת של טראמפ, מסר כי ייתכן וארה"ב תגלוש למיתון בטווח זמן קצר אך לאחר מכן יגיע זינוק עצום.
הפד מתחיל לרכוש CP=Commercial Paper- מהלך שצפוי להקל על חברות בהתמודדות עם מימון הפעילות השוטפת שלהן (מכשיר חוב לטווח קצרצר המונפק ע"י תאגיד).
בארה"ב ממשיכים להחמיר את ההנחיות- אמש הורידו את ההתקהלות ל-10 אנשים.
8 הבנקים הגדולים הודיעו על ביטול הרכישות החוזרות.
להערכתי בקרוב נתחיל לקבל אזהרות רווח של חברות אמריקאיות גדולות.
אמזון הודיעה כי מתכננת לגייס 100,000 עובדים לאור הזינוק בהזמנות.
בנוסף, תעניק עדיפות להזמנות הכוללות ציוד רפואי, מזון ותרופות ותעכב משלוחים של מוצרים לא חיוניים.
באירופה:
האיחוד האירופי הודיע על סגירת גבולות ל-30 יום.
ספרד משתלטת על בתי חולים פרטיים, מפקיעה מבנים וציוד רפואי.
ממשלת איטליה אישרה תוכנית סיוע מקיפה לאזרחים ומעסיקים בשווי 25 מיליארד יורו בשם "מרפא איטליה".
צרפת הודיעה על חבילת סיוע בשווי 45 מיליארד יורו לעסקים ומעסיקים.
ממשלת איטליה תשקיע 670 מיליון יורו בהלאמת חברת התעופה אליטליה.
צרפת מודיעה שהיא גם שוקלת הלאמת חברות צרפתיות.
תעשיית הרכב באירופה בדרך להשבתת ייצור.
בסין:
חוזרת לאט לשיגרה.
יצרניות הרכב בסין נקראו לייצר ציוד למלחמה בקורונה, למשל יסבו מאווררי רכב למאווררים לשימוש רפואי בבתי חולים, כדי לתרום לזרימת אוויר נקי.
לסיכום,
כל הצעדים שאנחנו רואים בכל העולם יביאו להאטה. לאט לאט נתחיל זרימת נתונים מאקרו כלכליים שיגבו את זה.
נתוני אבטלה שיתחילו לעלות, התכווצות בפעילות הכלכלית וכו'
תוכניות הסיוע והזרמת הכספים לשוק על ידי ממשלות בכל העולם תמשכנה לגדול אך הסיוע לשוק יהיה זמני ונקודתי בו נראה עלייה זמנית בשווקים שלאחריה להערכתי נשוב ונראה ירידות. כל זה לא ישתנה עד שיגיע האור בקצה המנהרה בדמות הפסקת התפשטות הנגיף.
ה-S&P500, מבחינה טכנית, במידה ונשבור את הנמוך של דצמבר 2018 (אזור ה- 2346) התמיכה הבאה תהיה באזור 2100-2200. ׁ(מצורף גרף חודשי).
בהצלחה!
SPX חלופות נכון ל16.3 שעה 1510 החוזים נכנסו למצב "ניתוק זרם" עקב תנודה קיצונית מאד
אתמול הפד הוריד בצורה מהותית את הריבית
רמת 2750 הינה תיקון 50 פיבו בין 2340-3400
ניתוח המשך ירידות בוצע עי פיבו 1813-3400
S&P500 מתחיל לרדת בקרוב
לפי הניתוח שלי על פי גלי הוולף והאליות מדד S&P500 יירד בקרוב.
אינדיקטור ה- MACD מראה סטיה חזקה המאשרת את הניתוח שלי.
היעד הראשון הוא בסביבות 2830 נקודות ואזור ותחנת עצירה בסביבות 3200 נקודות או יציאה מהתעלה מכיוון מעלה.
אני אעדכן את רעיון הזה בקרוב
תראו את רעיונות מסחר הקודמים שלי.
בהצלחה!
שורט
סקירה יומית 11.3.20בורסות אסיה נסגרו במגמה שלילית מתוך אכזבה מדבריו של טראמפ אמש (הרחבה בהמשך).
אירופה מעורבת למרות הודעת הבנק המרכזי באנגליה על הפחתת ריבית (הרחבה בהמשך).
והחוזים בארה"ב מאותתים על פתיחה שלילית.
אתמול המדדים המובילים וולסטריט מזנקים בחדות (קרוב ל-5%).
ה-VIX הבוקר עולה לרמת ה-52 נק.
התשואות ל-10 שנים ברכבת הרים , חזרנו לאזור רמת ה-0.73% שהיינו בסוף שבוע שעבר אך כבר הגענו לתשואה של 0.40% ביום שני.
הנפט הגיע בתחילת השבוע ל-27.50 דולר לחבית, התאושש אמש ועומד כעת על 33.50 דולר לחבית כאשר צפוי להמשיך לרדת לאור הודעת סעודיה שתגדיל את התפוקות.
טראמפ אמש מציע בפגישה עם המחוקקים הרפובליקנים להפחית את גובה המס למעסיקים ל-0% עד סוף השנה. הצעה מאוד מרחיקת לכת אך להערכתי הסיכוי שתעבור במתכונת הזו נמוך מאוד. במידה ויסגור על פחות מכך השוק יתאכזב.
מוקדם יותר אתמול רמז על כוונה לעזור לסקטור האנרגיה והתעופה.
הבנק המרכזי בבריטניה מודיע בהפתעה על הפחתת ריבית של 0.5% שלא במועד המתוכנן ב-18.3. השווקים בתחילה מגיבים בעליות אך כעת נראה שהעליות מתמתנות.
שימו לב, כמו בהודעה של הפד שחתך את הריבית במפתיע ב-0.5% בהתחלה ראינו עליות ומהר מאוד עברנו לירידות חזקות כשהציבור הבין שהפחתת ריבית לא מקדמת אותנו במלחמה נגד התפשטות הנגיף.
כפי שאמרתי קודם נראה שמתגבשת כאן פעולות מתואמות בין המדינות הגדולות וככל הנראה שעוד מדינות יצטרפו להפחתה דומה.
ממשלת גרמניה התכנסה לישיבת חירום והחליטה על מתן "הלוואות גישור" לעסקים ועל מעבר לשבוע עבודה מקוצר והורדת מיסוי על יבוא של מוצרים נדרשים.
לסיכום,
האם הורדת ריבית תעזור במקרה של התפשטות נגיף? הורדת ריבית מיועדת לעודד ביקוש אך כאן התפשטות הקורונה פוגעת בעיקר בהיצע. ולכן, ההשפעה של הבנקים המרכזיים מוגבל. ככל הנראה רק הזרמות של כספים לשוק יביאו לעליות. (כדוגמת QE)
יום מאוד חשוב עומד לפנינו.
בשני התמיכה (קו מקווקו נשבר ואתמול חזרנו לעלות וסגרנו מעליו.האם נצליח לשמור על התמיכה?
סקירה 8.3.20לאחר שבוע תנודתי במיוחד סיום חיובי של המדדים המובילים.
מדד ה-S&P500 עלה 0.60%+, הדאו עלה 1.80% והנאסדק עלה 0.10%+.
הנפט מתרסק בעוד 8% השבוע ועומד כעת על אזור 45.30$ לחבית.
התשואות בארה"ב יורדות לרמת שפל היסטורית, אג"ח ל-10 שנים בארה"ב 0.76% (רק בשבוע שעבר עמדנו על 1.15% ולפני שבועיים ב1.47%).
אג"ח ל-30 שנה עומד על 1.29% בלבד.
הפד הודיע במפתיע על הפחתת הריבית ב0.50% לפני המועד. בתחילה ראינו עליות אך מהר מאוד השוק התרסק. לא ראינו מהלך כזה מ-2008 ולכן הפחד בשוק עלה.
דו"ח תעסוקה חזק פורסם בשישי - שיעור האבטלה ירד ל-3.5% (שפל של 50 שנה). 273,000 משרות נוספו בפברואר לעומת צפי של-170,000 משרות.
שימו לב, שההשפעה האמיתית של הקורונה על האבטלה תגיע בחודש הבא מאחר והתפשטות הנגיף בארה"ב התחילה רק בסוף פברואר.
הבנקים הגדולים בארה"ב פונים לפד בבקשה להקלה רגולטורית- מבקשים להוריד את דרישת הלימות ההון, להפחית את דרישת הנזילות ולהוריד את מבחני הלחץ.
הבית הלבן שוקל צעדים לסיוע לענפי התיירות והתעופה- הביא לעלייה מסוימת שלא החזיקה מעמד.
שימו לב, שהרבה מן הנדבקים בארה"ב היו בעקבות הדבקה בבית אבות ולכן שיעור התמותה בארה"ב גבוה.
שימו לב ל-VIX-שוב מגיע לנקודה קריטית ולא הצליח לפרוץ אותה.
אם יצליח לפרוץ את האזור של ה-49-54 נקודות יביא להמשך ירידות חדות.
סין תחת מיגון כבד מתחילה לחזור לשגרה בחלק מן האזורים. מחוז חוביי עדיין סגור.
במדד מנהלי הרכש בסין מצביע על נפילה ל-35.7 נק' ומדד השירותים ל-29.6.
גרעון הסחר בסין עומד על 7.09 מיליארד דולר כאשר הצפי היה לעודף של 24.6 מיליארד דולר.
איטליה הודיעה על מצב חירום והכניסה לסגר 6 מיליון אזרחים ב-15 אזורים במדינה.
לסיכום,
השבוע שמרנו על התמיכה שנקבעה בשבוע שעבר. תוך תנודתיות חריפה.
כרגע חוסר הודאות מצריך התנהגות זהירה וניהול סיכונים צמוד.
כמו שציינתי שבוע שעבר, יתכן ותראו ירידה בכמות העסקאות ו/או בקידום סטופים צמודים לאורך העסקה. חשוב להבין שזה נועד להבטיח כמה שיותר את כספכם ולפעמים עדיף להרוויח פחות מאשר להפסיד יותר בלקיחת סיכונים מיותרים.
שתי אפשרויות בשוק*:
המשך פאניקה בשווקים- התפשטות נרחבת יותר בארה"ב, הודעה של חברות נוספות על אי עמידה ביעדים, השבתה של מפעלים ומשרדים של חברות גדולות, סגירת השמיים ברחבי העולם- כל זה עלול להביא לשבירה והמשך ירידות חדות.
הזרמה של כסף ע"י בנקים מרכזיים ע"י QE או דרכים אחרות, הקלה רגולטורית נרחבת לבנקים, סיוע נרחב של ממשלות, מציאת תרופה או חיסון מוכח - יוביל ככל הנראה לשמירה על התמיכה והתחלה של עליות.
*כמובן שמספיק רק חלק מהפרמטרים שציינתי על מנת להזיז את השוק ולא כולם יחד.
מבחינתי הסיכוי להמשך ירידות זהה כמו הסיכוי להתהפך ולחזור לעלות.
חוסר הודאות ימשיך להשפיע על התנודתיות בשוק ורק כאשר נדע על מהלך מסוים השוק יגיב לכיוון אחד בעקביות, עד אז הכל יכול להיות.
עד שני בתחילת המסחר יכולים להיכנס נתונים חדשים שיובילו לכאן או לכאן ולכן יש לפעול בסמוך ולא לקבל החלטה מראש לגבי השוק.
בהצלחה.
סקירה יומית 3.3.2020בורסות אסיה נסגרו במגמה חיובית.
אירופה והחוזים בארה"ב חיוביים.
אתמול המדדים המובילים וולסטריט מזנקים בחדות (בין 4.5%-5%). לאורך המסחר מספר הודעות שהזיזו את השוק, כאשר התחזקות המשמעותית הגיעה בשעה האחרונה.
ה-VIX יורד מרמת ה-49 שהגיע בשישי ל-33 (בהתאם להערכות שלי בסקירה השבועית).
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב מתקנות מעט למעלה אך עדיין ברמה נמוכה מאוד.
מה שהיה בשבוע שעבר תשואה לשנתיים היום זאת התשואה ל-10 שנים- 1.16%.
טראמפ קורא להורדת ריבית משמעותית ומעביר ביקורת על יו"ר הפד.
ההערכות בשוק גוברות לירידה של 0.5% כבר בחודש הקרוב.
שרי האוצר והבנקים המרכזיים ב-G7 צפויים להיפגש היום לדון בהשלכות הנגיף ואפשרויות התערבות בשוק.
גם ה-ECB הודיע כמו הפד שהוא עוקב מקרוב אחר התפשטות הנגיף והשלכותיו וישקול תגובה מצידו.
נראה שמתגבשת כאן פעולות מתואמות בין המדינות הגדולות.
אוסטרליה מורידה את הריבית ל-0.5% בלבד.
יפן במהלך חריג אתמול קונה ת.סל על המדד המרכזי שלה ב-1.04 מיליארד יין ומשנה כיוון לחוזים (אתמול לפני הפתיחה בארה"ב).
הנפט עולה ל-48 דולר לחבית בעקבות צפי לקיצוץ תפוקות ע"י אופ"ק בישיבתו הקרובה השבוע.
ה-OECD חתך את תחזית הצמיחה הגלובלית ל-2.4%.
הונג קונג בניסיון להציל את הכלכלה המקומית, לאחר חודשים של הפגנות ובהמשך להתפרצות הנגיף, מודיעה כי תחלק לכל תושב קבע מעל גיל 18 (סה"כ 7 מיליון איש) -1,200 דולר.
בעלי הכנסה נמוכה (200,000 משקי בית) יקבלו קיצבה חד פעמית וחודש שכירות חינם.
נגיף הקורונה ימשיך להעיב על השווקים-
עוד ועוד חברות ימשיכו לפרסם אזהרות, אתמול ויזה (V) פרסמה אזהרה כי היא צפויה לספוג פגיעה בהכנסות.
לסיכום,
האם הורדת ריבית תעזור במקרה של התפשטות נגיף? הורדת ריבית מיועדת לעודד ביקוש אך כאן התפשטות הקורונה פוגעת בעיקר בהיצע. ולכן, ההשפעה של הבנקים המרכזיים מוגבל. ככל הנראה נמשיך לראות הזרמות של כספים לשוק.
נראה כעת שנתמכנו באזור תחילת המהלך העולה האחרון (סימנתי על הגרף בקו מקווקו שחור).
ונכנסנו חזרה לרצועה העולה.
חשוב לראות כי אנחנו מתבססים בתוכה ולא שבים לרדת.
ההשפעות השליליות מהתפשטות הנגיף עדיין כאן ולכן יש להיזהר מכניסה פזיזה לשוק.
בהצלחה!
סקירה שבועית 1.3.20השווקים סיימו את השבוע הכי גרוע שהיה מאז השבוע הראשון של אוקטובר 2008 (שם ראינו ירידה של כ-18% שהגיע אחרי ירידה של 8% בשבוע האחרון של ספטמבר), כל זה בעקבות התפשטות הנגיף מחוץ לסין במהירות והתחלה של סימנים מהפגיעה על כלכלת סין וכלכלות העולם.
מדד ה-S&P500 ירד 11.50%-, הדאו ירד 12.40%- והנאסדק ירד 10.5%- (נמחקו השבוע 6 טריליון דולר משווי המניות).
הנפט מתרסק 16% השבוע ועומד כעת על אזור 45.26$ לחבית.
התשואות בארה"ב יורדות לרמת שפל היסטורית, אג"ח ל-10 שנים בארה"ב 1.15% (רק בשבוע שעבר עמדנו על 1.47%).
אג"ח ל-30 שנה עומד על 1.68% בלבד.
עקום התשואות הפוך וקמור יותר.
ההסתברות להורדת ריבית בארה"ב עולה מעל 90% כבר בחודש הקרוב. (ההחלטה תהיה ב-18.3). השוק משקף 4 הורדות ריבית בשנה הקרובה.
השבוע ביום רביעי יפורסם הספר הבז' ובשישי שיעור האבטלה.
יו"ר הפד התבטא בשישי כי הם עוקבים אחר ההתפתחויות ובמידת הצורך יתערב בשוק. הורדה נוספת כעת תביא להפסדי עתק לבנקים ולכן ההתלבטות של הפד קשה ביותר.
בדקות האחרונות של המסחר ביום שישי פורסם באתר marketwatch כי ארה"ב שוקלת להזרים בין 6 ל-8 מיליארד דולר בכספי חירום למאבק בנגיף. מה שהוביל את השוק לסיים עם תיקון מסויים כלפי מעלה.
שימו לב ל-VIX- הגיע לנקודה קריטית ולא הצליח לפרוץ אותה.
אם יצליח לפרוץ את האזור של ה-49-54 נקודות יביא להמשך ירידות חדות.
הקורונה:
נתון ראשון לירידה במדד מנהלי הרכש בסין מצביע על נפילה ל-35.7 נק' מ-50 נק' שעמד בינואר.
זינוק בהזמנות להשכרת/חכירת מטוסים פרטיים.
פגיעה בשרשרת האספקה של חברות רבות גררו את אותן חברות לפרסם אזהרות כי לא יעמדו בתחזיות שלהן וזאת רק ההתחלה, אני צופה שנמשיך לראות עוד חברות מפרסמות אזהרות כאלה בקרוב.
השבוע ראינו את ההודעה של קוקה קולה ומייקרוסופט.
ממשלת סין שוקלת את האפשרות לשוב לעבודה בחלק מהאזורים, בינתיים הודעה יצאה באזורים בודדים אך זמן קצר לאחר מכן חזרו בהם שראו שכמות הנדבקים שוב שבה לעלות.
האוליפיאדה ביפן בקיץ הקרוב עדיין בסכנה- יהיה מעניין לראות האם תדחה בשנה או לא. יפן התכוננה לקבל את כל התיירים לאורך התקופה הקרובה ודחייה של האולפיאדה תביא אותה להפסדים רבים.
בסין צריכת החשמל ירדה ב-40%.
כמות מכירת דירות עומד על רבע מהממוצע העונתי.
ביקוש לפלדה נחתך בחצי.
סין מלאימה את חברת התיירות HNA שנפגעה קשות מהפרצות הנגיף.
לסיכום,
השבוע שברנו מס' תמיכות חשובות אך הגענו לתחילת המגמה העולה האחרונה ומשם התחיל תיקון מסוים, יתכן שזה זמני ושלאחר תיקון קל של הירידות נשוב לרדת. עדיין לא נכנסנו לשוק דובי ובהחלט יכול אפשרות אחרת שמכאן נתהפך חזרה למעלה.
כרגע חוסר הודאות מצריך התנהגות זהירה וניהול סיכונים צמוד.
אני לא רוצה לתת את ההערכה שלי להמשך כי כרגע מבחינתי הסיכוי להמשך ירידות זהה כמו הסיכוי להתהפך ולחזור לעלות. עד שני בתחילת המסחר יכולים להיכנס נתונים חדשים שיובילו לכאן או לכאן ולכן יש לפעול בסמוך ולא לקבל החלטה מראש לגבי השוק.
בהצלחה.
סקירה יומית 27.2.20בורסות אסיה נסגרו בירידות.
אירופה והחוזים בארה"ב שליליים.
אתמול בוולסטריט אומנם סגירה מעורבת אך מדובר ביום החמישי ברציפות של ירידות. התיקון יצא לדרך.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב ממשיכות לרדת בחוזקה, העקום הופך להיות קמור.
תשואה של 3 חודשים עומדת על 1.5% לעומת שנתיים שב-1.12% ו-10 שנים ב-1.30%
טראמפ בנאום אתמול בלילה בנוגע להתפשטות הנגיף שלח מסר מרגיע אך יחד עם זאת אמר ששוקל להגביל טיסות לאיטליה ודרום קוריאה.
נגיף הקורונה ימשיך להעיב על השווקים-
עוד ועוד חברות ימשיכו לפרסם אזהרות, אתמול מייקרוסופט (MSFTׂ) פרסמה אזהרה לדוחות כי להערכתם לא יעמדו בתחזיות.
נפט ירד ל-48.14 דולר לחבית מתוך חשש להאטה בביקושים לנפט. אני ממליצה לעקוב אחר נתון הביקוש לחביות השבועי שמתפרסם.
לסיכום,
שברנו את התמיכה הראשונה החשובה שסימנתי בחץ הראשון בגרף, ולכן להערכתי אנחנו בדרך לשבירה של שתי התמיכות הבאות.
יש סיכוי לא קטן שנתמך בתמיכה השלישית המסומנת לזמן מסוים אך רק אם נראה התבססות אמיתית יהיה מקום להתחיל לאסוף.
סקירה יומית 13.2.20בורסות אסיה נסחרות הבוקר בירידות.
אירופה והחוזים בארה"ב שליליים.
אתמול בוולסטריט ההמשך של עליות ושבירת שיאים.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב יציבות באופן יחסי ועומדות על 1.63%.
אתמול יו"ר הפד החל בשימוע בן יומיים- במהלכו התייחס להשפעת הקורונה על כלכלת ארה"ב, פאואל טען כי הם עוקבים מקרוב אחר ההשפעות.
בנוסף, רמז שיש יותר סיכוי להפחתת ריבית מאשר העלאת ריבית.
על דברים אלו שאמר אתמול הוא צפוי לחזור גם היום בשימוע כי בכל פעם זה מול קהל אחר.
אתמול השימוע היה מול ועדת השירותים הפיננסים של בית הנבחרים והיום מול ועדת הבנקאות של הסנאט, כך שאני לא צופה השפעה משמעותית על השוק היום.
היום ב-15:30 יתפרסם נתון תביעות ראשונות לדמי אבטלה.
הנפט מעט מתאושש ועומד על כ-51.20 דולר לחבית.
נגיף הקורונה ימשיך להעיב על השווקים-
מעל 60,000 נדבקו ברחבי העולם.
1361 מתו.
8 מקרים התגלו בבריטניה.
החופשה הכפויה של הסינים צפויה להמשיך להידחות לפחות עד ה-1.3.
תערוכת המובייל שהייתה אמורה להתקיים בברצולה בוטלה לאחר שאמזון, פייסבוק, סוני ו-LG ביטלו את הגעתם.
לסיכום,
השוק עדיין ממשיך להראות חוזקה.
אך לדעתי יש להיזהר מכניסה מחודשת לפוזיציות לונג, לבחון כל מניה לגופה, האם יש לה קשר כלשהו שיכול לנבוע מהשפעות הנגיף וכד'.
יום שני האדום !!זה פוסט המשך לגרף הקודם שהעליתי בתאריך 31/01/2020...
מאוד קשה לי להאמין שאנחנו לא נתחיל את השבוע בירידות, אבל לעולם אין לדעת בוודאות.
מאוד קשה לתזמן תיקון של השוק אבל מאוד קשה לי להתעלם מכל הסימנים שאנו רואים.
יש מלא סוגים של תבניות מסוימות כמו למשל:
תבנית נר אחד "פטיש" במגמת עליה/ירידה של נר בודד
תבנית bull/bear Engulfing של 2 נרות
תבנית Evening Star של 3 נרות
ככל שיש יותר נרות ככה אני יותר מאמין לתבנית, יש לנו Evening Star
שמגיע בסוף מגמת עליה, רואים נר דוג'י שסגר מעל ההתנגדות ויצר שיא חדש אבל זה לא בדיוק נר
שאני רוצה לראות בפריצה של שיא כל הזמנים .
כמובן שאנו יכולים לקרוא "לפטיש" הקטן שסגר בשיא כל הזמנים Hanging Man
שזה פטיש רק שמגיע במגמת עליה וזו תבנית שלילית ובנוסף אנו רואים שיום אחרי הייתה לנו סגירה מתחת לשיא.
כמו שכבר ציינתי מאוד קשה לי להאמין שאנו נראה עליות ביום שני הקרוב בתאריך ה-10/02/2020
ואני ממש חושב שרק צבע אחד יהיה שולט והוא הצבע האדום.
הסטופ יהיה כמובן בגבוה של התבנית שזה במחיר של 3,348 נקודות.
אנא לקחת אחריות על המעשים ולא לראות בזה שום המלצה !!
שיהיה לכולנו שבוע מאתגר
שורט
סבירות גבוהה למימוש קל..מי שמכיר אותי יודע שאני מאז ומתמיד לונגיסט על השוק
אבל שיש הזדמנויות לצד השני נורא קשה להתעלם מהם.
הגרף מוצג מאינטרוול שבועי וקשה להתעלם מזה שהרצף העולה נגמר
ויש אישור להמשך ירידות.
אולי אני מעט מגזים אבל אני חושב שיש מקום לתיקון של כמה אחוזים בכיף.
יש לנו משהו מאוד מעניין, יש לנו תבנית Harami שזה נר ירוק גדול
ואחריו מגיע נר אדום שבתוכו (מסמן לנו שהשוק מעט איבד את נשימתו).
היום אנו רואים נר shooting star שממחיש כל כוחותיהם של הדובים.
על פניו נראה שיש לנו מקום לירידות עד ל-3,030 נקודות.
יש פה סיכון לא קטן, אבל עצם שבירת רצף עולה באינטרוול שבועי,
בהלת הוירוס שעדיין רחוקה מלהסתיים והעליות של הזהב וה-VIX
קשה לי להתעלם מכל הסיפור הזה.
מאוד קשה לתזמן את השוק וזו משימה לא פשוטה בכלל,
יותר מזה לא פשוט בכלל לצאת בהצהרות נגד השוק, אז אל נא
להרוג את השליח וולא לראות בזה כהמלצה בשום פנים ואופן.
שתיהיה לכולם שבת שלום ונחכה בסבלנות לשבוע הבא.
שורט
סקירה יומיתאסיה סגרה מעורבת, הבורסה בהונג קונג ירדה קרוב ל-3%. (סין סגורה עקב חופשת אביב).
אירופה והחוזים בארה"ב חיוביים.
אתמול בוולסטריט התאוששות בשווקים וחזרה לעליות.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב ממשיכות לרדת ועומדות כעת על 1.63%, העקום התהפך בחלק הקצר, מעיד על תמחור של השוק לסיכון גבוה בטווח הקצר.
נפט גם הוא מתאושש ועומד על כ-54 דולר לחבית.
החששות מהתפשטות הנגיף קורונה ירדו מעט אך יכולות לחזור במהרה ברגע שהשוק בסין יחזור מחופשת האביב שלו. (יום שישי) ואז נדע כמה השוק מתמחר את השפעת הנגיף על השוק הסיני.
בריטיש אירוויז הצטרפה לחברות נוספות שהפסיקו את הטיסות לסין.
היום צפויה להתפרסם הודעת הריבית בארה"ב, להערכתי הריבית תישאר על כנה.
אפל פרסמה אמש דוחות חזקים, היכתה את תחזיות האנליסטים והציגה תחזית חזקה לרבעון הבא. מבחינת מגזר השירותים לא עמדה בצפי האנליסטים אך עדיין הראתה גידול ביחס לרבעון אשתקד. המניה עולה כ-2% בפרה מרקט.
סקירה יומית 2.1.2020
אז מה צפוי להשפיע על המסחר היום:
אסיה סגרה בעליות ברוב הבורסות פרט ליפן שסגורה היום.
בורסות אירופה עולות וכך גם החוזים בארה"ב.
אתמול לא התקיים מסחר בבורסות בעולם.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב עומדות על 1.92%.
התשואות לשנתיים עומדות על 1.57%.
הנפט נע סביב ה-61.40$ לחבית.
טראמפ צייץ כי הסכם הסחר בין ארה"ב לסין (חלק ראשון) ייחתם ב-15.1.20 בבית הלבן.
הסלמה במתיחות בין איראן לארה"ב לאחר תקיפת השגרירות האמריקאית בבגדד.
היום בשעה 15:30 תביעות ראשוניות לדמי אבטלה- הצפי עומד על 225 אלף.
הבנק המרכזי בסין הודיע כי יזרים כסף לכלכה הסינית במטרה לתמוך בה והוריד את יחס הרזרבות שעל הבנקים להחזיק ב-0.5%- בכך למעשה הזרים 115 מיליארד דולר לשוק.
מדד מנהלי הרכש בגרמניה פורסם הבוקר ועמד על 43.7 גבוה מהתחזית ל-43.4.
מהפך בצמרת יצרניות המטוסים, איירבוס עקפה את בואינג והפכה ליצרנית המטוסים הגדולה בעולם בעקבות קרקוע מטוסי בואינג 737 מקס.
לסיכום,
השווקים ממשיכים לשבור שיאים והכיוון ממשיך להיות כלפי מעלה, מלחמת הסחר חוזרת לכותרות וכרגע בצורה אופטימיות ביותר אך תגובה מהצד הסיני יכולה להפוך את הקערה על פיה.
חשוב להמשיך לנהוג בזהירות.
המלצתי נשארת בעינה להמשך השבוע- צופה המשך עליות נכון לעכשיו.
לונג
סקירה יומיתהחוזים בארה"ב כעת מאותתים על פתיחה חיובית קלה.
אתמול וולסטריט סיימה בעליות.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב עלו ל- 1.87%.
התשואות לשנתיים עומדות על 1.62%.
והתשואות ל-30 שנים עומדות על 2.30%.
הנפט נע סביב ה-60.5$-60$ לחבית, הראה בימים האחרונים חוזקה בעיקר לאור ציפייה לעלייה בביקושים על רקע הסכם הסחר בין ארה"ב לסין.
אין התפתחויות מיוחדות במלחמת הסחר.
התפוקה התעשייתית בארה"ב עלתה בנובמבר ב-1.1% לאחר ירידה של 0.8%- בחודש קודם, בסיוע של סיום השביתה של עשרות אלפי עובדים בג'נרל מוטורס.
הבנק המרכזי בסין הודיע כי יזרים 200 מיליארד יואן על מנת לסייע לכלכלה הסינית.
הייצוא ביפן ירד בנובמבר ב-7.9% לעומת רבעון אשתקד, הצפי אומנם היה לירידיה חדה יותר של 8.9% אך חשוב לזכור כי מדובר בחודש ה-12 ברציפות שאנחנו רואים ירידה ביצוא מיפן.
נטפליקס- פרסמה אמש נתוני הכנסות ומנויים מאירופה ואסיה אשר עלו על הציפיות של המשקיעים- המניה מגיבה בעליות של 3.70%.
פז'ו מודיעה על אישור המיזוג עם פיאט קרייזלר ובכך הן הופכות ליצרנית הרכב הרביעית בגודלה בעולם.
לסיכום,
השווקים ממשיכים לשבור שיאים והכיוון ממשיך להיות כלפי מעלה, עדיין, להערכתי ה-S&P500 יכול להגיע לבדוק רמות תמיכה נמוכות באזור ה-3140-3150.
במיוחד בגלל השקט היחסי שסורר כעת בידיעות הקשורות במלחמת הסחר בין ארה"ב וסין.
בכל אופן, המלצתי נשארת בעינה להמשך השבוע.
אני עדיין צופה שנסיים חיוביים ברמה השבועית.
השכלה
סקירה יומיתבורסות אירופה במגמה מעורבת וגם אסיה ננעלה במגמה מעורבת.
החוזים בארה"ב כעת מאותתים על פתיחה כמעט ללא שינוי.
אתמול וולסטריט סיימה בירידות קלות.
התשואות ל-10 שנים על אג"ח ארה"ב עלו מעט ל- 1.83%.
התשואות לשנתיים עומדות על 1.64%.
והתשואות ל-30 שנים עומדות על 2.259%.
הנפט יציב באזור 59$ לחבית.
היום החלטת הריבית האחרונה לשנה זו בארה"ב, ציבור המשקיעים ממתין לקבל רמזים על המדיניות העתידית של הפד אשר כל הזמן ממשיך לעלות את מאזנו.
הציפייה בשוק כי הריבית תישאר על כנה.
התפתחויות אחרונות במלחמת הסחר:
אתמול פורסם בכלי התקשורת השונים כי ארה"ב צפויה לדחות את המכסים החדשים מהמועד שנקבע ל-15.12, לאחר פרסום ההודעה היועץ הכלכלי של הבית הלבן הוציא דיווח שמכחיש זאת.
הקונגרס האמריקאי בוחן אפשרות להגביל את היבוא של כלי תחבורה ציבוריים (כגון: רכבות ואוטובוסים חשמליים) מתוצרת סין.
ארה"ב, קנדה ומקסיקו חתמו על הסכם סחר USMCA שהסכימו עליו לפני מספר חודשים, הטקס לחתימה צפוי להיערך ביממה הקרובה. אך שימו לב, ההסכם עדיין כפוף ךאישור בתי המחוקקים של שלושת המדינות.
מחר בחירות לפרלמנט ולראשות הממשלה בבריטניה - בפעם השלישית ב-4 השנים האחרונות, פתאום אנחנו מרגישים פחות מיוחדים בארץ:) .
לסיכום,
השוק היום בארה"ב צפוי להיות תנודתי במיוחד בסמוך להודעת הריבית ובמסיבת העיתונאים שתהיה לאחריה, להערכתי ה-S&P500 יכול להגיע לבדוק רמות תמיכה נמוכות באזור ה-3090.
בכל אופן, המלצתי נשארת בעינה להמשך השבוע.
אני עדיין צופה שנמשיך לעלות.
בהצלחה!
