לונג
האם הבינה המלאכותית היא המוזה החדשה של הרנסנס הדיגיטלי?בתצוגה פורצת דרך ב-Adobe MAX 2024, ענק התוכנות היצירתיות חשף את החידוש האחרון שלו: Adobe Firefly AI. טכנולוגיה חדשנית זו מבטיחה להפכה את יצירת התוכן בכל מדיה, מיצירת וידאו ועד לאמנות תלת-ממד. הכוכב של התצוגה, Firefly AI Video, מדגים את הפוטנציאל ליצור ולמנפולציה על תוכן וידאו בקלות ובדיוק חסרי תקדים, מה שיכול לשנות את כל הנוף של היצירתיות הדיגיטלית.
מחויבותה של אדובי לשימוש אתי בבינה מלאכותית והגנה על זכויות יוצרים קובעת סטנדרט חדש בתעשייה, ומטפלת בדאגות לגבי היישום האחראי של בינה מלאכותית בתחומי היצירה. על ידי הצגת Firefly AI כבטוח לשימוש מסחרי, אדובי סללה את הדרך לאימוץ נרחב של כלים המופעלים על ידי בינה מלאכותית במערכות מקצועיות. גישה זו לא רק מניעה חדשנות אלא גם מבטיחה שיוצרים יכולים לאמץ טכנולוגיות חדשות מבלי לפגוע ביושרם או במעמדם המשפטי.
התגובה החיובית של השוק לדחיפה של אדובי בתחום הבינה המלאכותית, המשתקפת בעלייה של 2.9% במניות, מדגישה את הפוטנציאל המהפכני של טכנולוגיות אלו. כאשר אדובי משלבת את Firefly AI בכל סוויטת Creative Cloud ומציגה כלים חדשים כמו Neo ליצירת אמנות תלת-ממד, החברה מדמוקרטיזציה את הגישה ליכולות יצירתיות מתקדמות. שינוי זה מאתגר יוצרים לדמיין מחדש את התהליכים שלהם ודוחף את גבולות האפשרי ביצירת תוכן דיגיטלי. 
לונג
איך בונים עסקה כמו שצריך? קודם כל התגעגעתי,
בתקופה הקרובה אעלה כל מיני הזדמנויות שבעיניי יכולות להיות מאוד מעניינות, מעבר אני
אשתדל לגעת באיך אני מסתכל על עסקאות לפי תקופות זמן (תזכרו תנקודה הזאת, ארחיב בהמשך ובפוסטים הבאים).
אז נחזור לעניינו.
המנייה הראשונה היא JD, קצת על החברה:
אז JD.com היא אחת מחברות המסחר האלקטרוני הגדולות ביותר בסין. החברה מתמחה במכירת מוצרים ושירותים באופן מקוון דרך פלטפורמת הקניות שלה. מעבר למסחר האלקטרוני, היא פועלת גם בתחומים כמו לוגיסטיקה ונדל"ן.
הנקודה הראשונה שמבחינתי היא נורת אזהרה!
זה כמובן שהחברה היא סינית ואסביר גם למה,
היחסים בין סין לארצות הברית זה משהו שהשפיע על הבורסה והמניות הסיניות באופן ניכר.
לכן מניות סיניות וזה לא משנה גם אני אוהב את החברה מבחינה פונדמנטלית
(במילים פשוטות, מה שעומד מאחורי החברה ומעבר לגרף של המנייה: הרווחים שלה, ההוצאות, הנכסים, החובות, התוכניות לעתיד וכל מה שקשור בניתוח מעמיק של העסק לפרטי פרטים,
להבנת כדאיות השקעה בעיקר לטווח רחוק).
בואו נתחיל בפן הטכני:
אנחנו כרגע בגרף השבועי-זאת אומרת שכל נר מייצג שבוע מסחר שלם.
אז ניתן לראות שמאזור פברואר 2021 המגמה של המנייה הייתה ירידה,
וממש בשבועות האחרונים ראינו פריצה עם ווליום גבוה מהרגיל (בחלק הפונדמנטלי ניגע בסיבה).
מבחינתי יש שני אישורים שהייתי מחכה שייקרו בשביל להסתכל על העסקה כרלוונטית.
האישור הראשון קשור לקווים של תיקון הפיבונאצ'י,
אם תעברו לגרף החודשי אתם תראו שמהשיא האחרון בקו המגמה המסומן באדום
עד לשפל האחרון שנגע באזור הירוק למטה, הייתי מחכה לפריצה של תיקון פיבו 61.8%.
האישור השני הוא פריצה של אזור ההתנגדות המסומן באדום אני בכוונה מסמן אותו כאזור.
אין דבר כזה בעיניי קו התנגדות או קו תמיכה אגב זאת אחת הסיבות ללמה סוחרים/משקיעים לא מצליחים
בתור התחלה לשים STOP-LOSS במקום הנכון אבל זה כבר לפוסט אחר).
נעבור לפונדמנטלי:
למה בכלל היא זינקה כל כך משמעותית?
מניית JD.com זינקה משמעותית עקב שיפורים רחבים יותר בשוק שהושפעו מהזרקת נזילות משמעותית מהבנק העממי של סין (PBOC), שהכריז על מאגר הלוואות של RMB800 מיליארד דולר (114 מיליארד דולר) שמטרתו לחזק את שוקי ההון בסין.
למה בכללי היא מעניינת פונדמנטלית?
כמובן! הנה סיכום עוד יותר מקוצר וממוקד על JD.com:
1. שיפור מרווחים ורכישות חוזרות:
- הרווח התפעולי עלה ב-27% ברבעון השני של 2024, עם כמעט הכפלה ברווח למניה.
- JD רכשה מחדש 4.5% ממניותיה, עם תוכנית רכישה של 5 מיליארד דולר, שעשויה להפחית את המניות ב-8.3% בשלוש השנים הקרובות.
2. צמיחה בהכנסות:
- הכנסות השירותים והלוגיסטיקה עלו ב-6.3% וב-7.8%, בהתאמה, עם עלייה משמעותית ברווח התפעולי של חטיבת הלוגיסטיקה (328%).
3. מניה לא מוערכת:
- המניה נסחרת בפי 9 מתזרים המזומנים החופשי שלה, עם יעד מחיר פנימי של 87.41 דולר, שעשוי להגיע ל-106 דולר בזכות נכסי מזומן נוספים.
4. תחזיות חיוביות:
- השוק הקמעונאי הסיני צפוי לגדול ב-CAGR של 8%, והמסחר האלקטרוני ב-16.3% עד 2030.
5. בריאות פיננסית טובה:
- עם 28 מיליארד דולר נכסים נזילים וחוב מינימלי, JD נמצאת בעמדה טובה להשקיע ולהתפתח.
6. שיפור סנטימנט בשוק:
- צעדי תמריץ מהשלטונות הסיניים שיפרו את הסנטימנט בשוק, מה שסייע למניות כמו JD להתאושש.
בקיצור, JD מציגה תוצאות חיוביות עם פוטנציאל צמיחה ובריאות פיננסית טובה, מה שמצביע על אפשרויות עלייה במניה.
לסיכום:
המנייה נראית לי מאוד מעניינת אני אישית מחכה לה עם התראה לנקודות שציינתי לכם בחלק הטכני של ההסבר.
אני כמובן נותן משקל לחלק שזאת מנייה סינית ולכן מראש יותר אכוון לסווינג. בגלל שאני באמת אוהב את ביצועי המנייה אני פתוח לתוכנית דינמית אבל כמובן הרבה פחות משחררת מאשר מניות/מדדים אחרים.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד. 
לונג
האם סוס פרא יכול להתחרות בעתיד החשמלי?בנוף המתפתח ללא הרף של מכוניות יוקרה, פרארי ניצבת כמצפן של חדשנות ומיוחדות. השדרוג האחרון מ-J.P. Morgan, שהעלה את מעמדה של פרארי מ"ניטרלי" ל"משקל עודף", מדגיש את חוסנה האסטרטגי ואת יכולתה לנווט בדינמיקות המורכבות של השוק. הצבעת האמון הזו, בשילוב עם עלייה משמעותית במטרה המחיר ל-525 דולר, משקפת את המיקום הייחודי של פרארי במגזר היוקרה ואת יכולתה לשמור על צמיחה גם מול אתגרים כלכליים גלובליים.
בליבו של הצלחת פרארי מצויה אסטרטגיה פרדוקסלית המאתגרת את החוכמה המקובלת: לייצר באופן מכוון פחות מכוניות מהביקוש בשוק. גישה זו, המושתתת על חזון המייסד אנצו פרארי, יצרה סביבה של תשוקה מתמדת ומחסור. עם רשימת המתנה המדהימה של 24 עד 30 חודשים, פרארי לא רק הנדסה כלי רכב יוצאי דופן אלא גם תזמרה "אבולוציה תרבותית בלתי מוערכת" בתוך החברה. גישה זו הממושמעת לצמיחה, בשילוב עם הכוח לפקד על מחירים גבוהים, מספקת ראות חסרת תקדים לרווחים עתידיים ומבדילה את פרארי מעמיתיה היוקרתיים.
בעוד תעשיית הרכב ממהרת לעבר חשמול, פרארי עומדת להגדיר מחדש את גבולות הביצועים והקיימות. התפרצות החברה לשוק הרכב החשמלי, ומבטיחה "חווית נהיגה מדהימה" הנאמנה לאתוס פרארי, מדגימה את מחויבותה לחדשנות תוך שמירה על ערכי הליבה שלה. עם זאת, מסע זה אינו ללא מכשולים. פרארי חייבת לנווט אתגרים כגון חקירה מתמשכת נגד יו"ר החברה וסיום שותפות מרכזית עם סנטנדר. אך עם ביצועים פיננסיים חזקים, סנטימנט חיובי של המשקיעים וחזון אסטרטגי ברור, פרארי נראית מצוידה היטב לשמור על מקומה הראשון בשוק הרכב היוקרתי, ומבטיחה עתיד מרגש ובלעדי כמו עברה המפואר.
לונג
D
ורטקס ללונג...תחום שירותי הבריאות נמצא לעתים קרובות מתחת לרדאר, אבל זה מגזר שכדאי לפקוח עליו עין, במיוחד עכשיו. הנתונים מראים שבשנת 2022, ההוצאות על בריאות בארה"ב הגיעו ללא פחות מ-4.5 טריליון דולר, וככל שהאוכלוסייה מזדקנת, נראה שהמספר הזה רק עולה. מעבר לכך, כל הנושא של הבריאות מתחבר גם לחדשנות, שמה שמניע אותו זה תחום הגנטיקה והבינה המלאכותית.
אחד הפיתוחים המרגשים ביותר הוא ריפוי גנטי, שמאפשר למדענים להתמודד עם מחלות ברמה הגנטית. חברות כמו Alnylam מובילות את הנושא עם תרופות RNAi ו- Vertex זכתה לאחרונה באישור לטיפול במחלת תאי חרמש שנוצר באמצעות טכנולוגיית עריכת גנים חדשנית.
בקיצור, למניות שירותי הבריאות יש פוטנציאל עצום לחדשנות בתחום הגנטיקה ובינה מלאכותית.
כך שכדאי לחפש חברות בחזית הריפוי הגנטי, בינה מלאכותית ופיתוח תרופות חדשניות.
למשל, אלי לילי (Eli Lilly) וחברת נובו נורדיסק (Novo Nordisk) שולטות בשוק של תרופות להשמנה. ורטקס (vertex) מובילה בריפוי גנטי. יש כמה וכמה חברות שיכולות להניב תשואות משמעותיות לטווח ארוך ככל שתחום הבריאות יתפתח.
כאן ורטקס מתוכננת ללונג...
אין בכתוב כל המלצה לפעולה כלשהי, כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה והסיכונים המועדפים עליכם.🌷
לונג
כאשר עולמות וירטואליים מתנגשים: המחיר של אשליות דיגיטליות?בנוף המתפתח ללא הרף של בידור דיגיטלי, סערה מתבשלת המאיימת על תפיסותינו לגבי מציאות וירטואלית ואחריות תאגידית. Roblox, ענקית בתעשיית המשחקים, מוצאת עצמה במרכז סערה של מחלוקת החורגת מעבר למספרים בלבד ופיגמנטים. כאשר מתעוררות האשמות של נתוני משתמש מנופחים ופגיעה בבטיחות הילד, אנו נאלצים לשאול את עצמנו את יסודות הבסיס עליהם נבנות אוטופיות הדיגיטל שלנו.
סאגה זו משמשת תזכורת חדה לאיזון העדין בין חדשנות ויושרה בעולם הטכנולוגיה. היא מאתגרת אותנו להתבונן מעבר לפסאדות המדהימות של מגרשי משחק וירטואליים ולהתמודד עם המציאויות האפלות שעלולות להסתתר מתחת. כמשקיעים, הורים ואזרחים דיגיטליים, אנו נקראים לבחון בביקורתיות את המדדים וההגנות המעצבים את חוויותינו המקוונות ואת חוויות ילדינו.
מחלוקת Roblox אינה רק סיפור אזהרה; היא זרז לשיח רחב יותר על עתידם של פלטפורמות דיגיטליות והשפעתן על החברה. היא מזמינה אותנו לדמיין עולם בו שקיפות ובטיחות המשתמש אינן רק מילות buzz אלא אבני היסוד של התקדמות טכנולוגית. כאשר אנו עומדים על צומת דרכים זו, הבחירות שאנו עושים והסטנדרטים שאנו מקיימים יקבעו אם עתידנו הדיגיטלי יוגדר על ידי אשליה או אותנטיות, על ידי רווח או הגנה.
ברגע המכריע הזה, כולנו בעלי עניין בתוצאה. השאלות שהעלתה מחלוקת זו מאתגרות אותנו להפוך לצרכנים יותר תובעניים, שומרים ערניים יותר ומשתתפים פעילים יותר בעיצוב הנופים הדיגיטליים שאנו מאכלסים. בעודנו חושבים על העלות האמיתית של התענוגות הווירטואליים שלנו, עלינו לשאול את עצמנו: האם אנו מוכנים לדרוש יותר מאדריכלי עולמות הדיגיטל שלנו ובכך לסלול דרך לעתיד מקוון שקוף ובטוח יותר לכולם? 
שורט
לונג
לונג 
השכלה
הקפיצה הקוונטית של מיקרוסופט - השקעה מחושבת?בנוף ההשקעות הטכנולוגי הדינמי, ההתקדמויות של מיקרוסופט בתחום המחשוב הקוונטי עוררו עניין רב. עם זאת, כמו בכל טכנולוגיה מתפתחת, השאלה נותרת: האם התשואה הפוטנציאלית על ההשקעה מוצדקת על ידי הסיכונים הטבועים בה?
ההישגים של מיקרוסופט בתחום המחשוב הקוונטי הם בלתי מעורערים. מחיצירת קוביטים לוגיים שוברי שיאים ועד הדגמת יישומים מעשיים, החברה הפכה למובילה בתחום זה. עם זאת, הדרך למסחור מלא רצופה באתגרים, לרבות מכשולים טכנולוגיים ותחרות עזה.
משקיעים חייבים להעריך בזהירות את התגמולים הפוטנציאליים לעומת הסיכונים. בעוד שהפוטנציאל ארוך הטווח של מחשוב קוונטי הוא מבטיח, אתגרים קצרי טווח ואי-הוודאות בשוק אינם יכולים להתעלם. האם המיקום האסטרטגי והיכולות הטכנולוגיות של מיקרוסופט מספיקים כדי להתמודד עם מכשולים אלה ולהפיק את התועלת המרבית מהפוטנציאל של מחשוב קוונטי?
מבט מעמיק:
כדי לקבל החלטת השקעה מושכלת, על המשקיעים לשקול את הגורמים הבאים:
התקדמות טכנולוגית: קצב התקדמות הטכנולוגיה של מחשוב קוונטי ישפיע באופן משמעותי על לוח הזמנים למסחור ותשואה פוטנציאלית. למרות שמיקרוסופט השיגה צעדים משמעותיים, התחום עדיין מתפתח במהירות.
נוף תחרותי: הנוף התחרותי במחשוב קוונטי הוא דינמי וכולל ענקי טכנולוגיה אחרים כמו גוגל, IBM ואמזון. היכולת של מיקרוסופט לשמור על יתרון תחרותי תהיה חיונית להצלחה ארוכת טווח.
ביקוש בשוק: השוק הפוטנציאלי ליישומי מחשוב קוונטי עדיין מתהווה. פיתוח מקרי שימוש מעשיים יהיה חיוני להנעת הביקוש ולצדקת ההשקעה.
סביבה רגולטורית: מדיניות ותקנות ממשלתיות יכולות להשפיע על פיתוח ומסחור טכנולוגיות מחשוב קוונטי. המשקיעים צריכים להיות מודעים לכל מכשול רגולטורי פוטנציאלי.
גורמים כלכליים: תנאים כלכליים מקרוסקופיים, כגון ריביות ותנודתיות בשוק, יכולים להשפיע על החלטות השקעה. המשקיעים צריכים לשקול כיצד מגמות כלכליות רחבות יותר עשויות להשפיע על שוק המחשוב הקוונטי.
סיכום:
ההשקעה במאמצי המחשוב הקוונטי של מיקרוסופט מציגה הן הזדמנויות והן סיכונים. בעוד שהפוטנציאל ארוך הטווח הוא משמעותי, על המשקיעים להעריך בזהירות את הגורמים המפורטים לעיל כדי לקבל החלטה מושכלת. ככל שהתחום ממשיך להתפתח, יהיה חיוני להתעדכן בפיתוחים האחרונים ובמגמות השוק.
לונג
לונג
האם ה-Robotaxi של טסלה הוא עתיד הניידות העירונית?טסלה, חלוצת הרכב החשמלי, עומדת להחריב את תעשיית הרכב פעם נוספת עם ה-Robotaxi המיוחל שלה. בעוד החברה מתכוננת לחשוף את החידוש פורץ הדרך הזה, העולם רוחש בהתרגשות וציפייה. אך האם טסלה יכולה באמת לבצע מהפכה בניידות העירונית, או שהאתגרים של הנהיגה האוטונומית יתבררו כבלתי עקיפים?
תעשיית ה-Robotaxi עדיין נמצאת בחיתוליה, עם חברות כמו Waymo ו-Baidu שעושות צעדים ראשונים. עם זאת, כניסתה של טסלה למרחב זה עשויה להיות בעלת השפעה עמוקה, בהתחשב במותג החזק שלה ובבסיס הלקוחות הנאמנים שלה. הטכנולוגיה המתקדמת של ה-Full Self-Driving של החברה, בשילוב עם המומחיות שלה ברכבים חשמליים, מציבה את טסלה מתחרה מאיים.
עם זאת, הדרך לפנינו רצופה באתגרים. מכשולים רגולטוריים, חששות בטיחות ותחרות אינטנסיבית יבחנו את חוסנה של טסלה. החברה חייבת לנווט במורכבות הרגולטורית, להבטיח את בטיחות הנוסעים והולכי הרגל, ולפתח תשתית מתאימה לתמיכה באימוץ נרחב של ה-Robotaxis.
אולי היתרון הגדול ביותר של טסלה טמון בבסיס הלקוחות הקיים שלה. בעלי טסלה ידועים באימוץ מוקדם של טכנולוגיות חדשות, מה שיכול לתת לחברה יתרון בקבלת השירות של ה-Robotaxi שלה. עם זאת, אמון הציבור וקבלתו יהיו חיוניים להצלחתו של הרעיון המהפכני הזה.
בעוד טסלה מתכוננת לחשוף את ה-Robotaxi שלה, העולם צופה בנשימה עצורה. עתיד הניידות העירונית תלוי באיזון. האם טסלה תוכל להתגבר על האתגרים ולהוביל עידן חדש של תחבורה? רק הזמן יגיד. 
לונג
לונג
לונג
לונג 
לונג 
מה מסתתר מעבר לאופק הזיכרון?
בנוף הטכנולוגיה המתפתח ללא הרף, אופק הזיכרון נדחף רחוק יותר מתמיד. Micron Technology, כוח פורץ דרך בתעשיית המוליכים למחצה, הגדירה מחדש את גבולות האפשרי. הביצועים הפיננסיים האחרונים שלהם, המונעים על ידי הביקוש הגובר לפתרונות זיכרון המופעלים על ידי בינה מלאכותית, הם עדות למחויבותם הבלתי מתפשרת לחדשנות.
תוצאות הרבעון הרביעי של Micron היו מעבר למצופה. ההכנסות זינקו ב-93% בהשוואה לשנה הקודמת, המונעות על ידי התאווה הבלתי נדלית ל שבבי זיכרון למרכזי נתונים המניעים יישומי בינה מלאכותית. המיקום האסטרטגי של החברה כספק מוביל של זיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM) התברר כמכה מוצלחת. HBM, רכיב קריטי בשרתי בינה מלאכותית, הפך לאבן יסוד להצלחת Micron, הבטיח חוזים ארוכי טווח ודרש מחירים גבוהים.
מעבר ל-HBM, מגוון הזיכרון המגוון של Micron מבטיח מסלול צמיחה בר קיימא. הדומיננטיות של החברה בזיכרון גישה אקראית דינמי (DRAM) וזיכרון פלאש Nand, רכיבים חיוניים למחשבים אישיים, שרתים וסמארטפונים, ממנפת אותה לנצל את העלייה המתמשכת במשלוחי מכשירים והשילוב ההולך וגובר של פונקציות בינה מלאכותית.
היתרון התחרותי של Micron מתחזק עוד יותר באמצעות השקעותיה האסטרטגיות בהרחבת הקיבולת, כולל אתר ייצור חדש בניו יורק. הרחבה זו לא רק מחזקת את מעמדה של Micron כמובילה בתעשיית שבבי הזיכרון אלא גם פורצת דרך לחדשנות וצמיחה עתידית.
בעוד המהפכה של הבינה המלאכותית ממשיכה להתפתח, המחויבות הבלתי מתפשרת של Micron לקידום גבולות טכנולוגיית הזיכרון נותרת איתנה. היכולת שלהם לצפות ולטפל בצרכים המתפתחים של השוק מיקמה אותם כשחקן מפתח בעיצוב עתיד הבינה המלאכותית ומעבר לה. השאלה שנותרת היא: מה מסתתר מעבר לאופק הזיכרון?
לונג
