Uno sguardo ai REIT....residenziali, commerciali, industrialiMIL:IWDP
I REIT nient'altro sono che fondi di investimento immobiliare quotati, l'acronimo REIT sta per Real Estate Investment Trust.
Quando parliamo di REIT molto probabilmente stiamo parlando di una società americana, in quanto tale modello di business è molto diffuso negli Stati Uniti, mentre in Italia tale modello è praticamente inesistente.
Nel nostro bel paese non vi sono REIT di rilievo, se non qualche piccola società immobiliare ( che in Italia si chiamano SIIQ Società investimenti immobiliari Quotate ) perchè come ben sapete il popolo italiano è storicamente proprietario degli immobili in cui abita o lavora.
Negli USA, come in tantissime altre economie occidentali, questi fondi immobiliari la fanno da padroni, fortunatamente possiamo prendere parte ai loro guadagni acquistando i loro titoli azionari, ma prima di farlo dobbiamo comprendere quali siano i loro meccanismi e le loro differenze.
In primis un REIT è un pagatore di dividendi eccezionale, in quanto per accedere allo status di REIT ( e di conseguenza alle agevolazioni fiscali che agevolano questo business ) devono per legge pagare ai propri azionisti una grossa fetta dei propri utili mediante il dividendo.
Ne esistono di ogni tipologia, vi cito alcuni REIT per darvi un'idea di massima:
RESIDENZIALI - Sono i più classici, detengono abitazioni, appartamenti, o addirittura interi palazzi.
NYSE:INVH - NYSE:MAA
COMMERCIALI - Qui già iniziamo ad entrare in business più articolati, ci sono i classici REIT che hanno uffici, ci sono quelli che hanno centri commerciali, poi ci sono alcuni REIT che hanno strutture ricettive come alberghi o villaggi turistici, oppure ci sono REIT che posseggono immobili destinati ad attività ricreative come Casinò o sale giochi.......insomma, troverete sicuramente quello che cercate in questa categoria.
NYSE:EPR - NYSE:O
INDUSTRIALI - Questa categoria è molto, ma molto interessante, anche qui come per i commerciali, possiamo trovare divere tipologie di immobili.
NYSE:STAG - SGX:AJBU
Seguitemi per altri aggiornamenti su REIT e titoli da dividendo.
p.s. il grafico qui sopra è di un' ETF immobiliare a distribuzione. 
Formazione
Andamento 2022 Settori GICSBuongiorno, di seguito propongo una breve panoramica di come sono andati i mercati nel 2022.
Per quanto riguarda le principali Asset Class, l'oro supportato dalla forza del dollaro nei confronti dell'euro ha avuto una buona performance arrivando vicino al +10% (linea rossa). Si conferma quindi come buona diversificazione di un portafoglio di investimento, in un anno che ha visto invece performance negative a doppie cifre per l'azionario globale (-12% linea verde) e per il comparto obbligazionario euro medio lungo termine (-16% linea rosa).
Tuttavia, nel corso del 2022 non sono mancate le opportunità, in particolare sugli strumenti di copertura, che hanno visto performance positive importanti (sul comparto azionario +15% e sul comparto obbligazionario +19%).
Anche all'interno degli stessi indici settoriali GICS, si vede l'andamento caratterizzante del 2022, con il comparto energetico primatista (+50%), mentre i settori growth contraddistinti da un netto trend ribassista tra -25 e -30% (consumer discretionary, technology e communication services). I settori più difensivi all'opposto hanno creato un fascio di performance leggermente positivo chiudendo l'anno tra 1 e 5% (consumer staples, healthcare e utilities).
Pronti a cogliere le opportunità del 2023! Andamento 2022 principali Asset ClassBuongiorno, di seguito propongo una breve panoramica di come sono andati i mercati nel 2022.
Per quanto riguarda le principali Asset Class, l'oro supportato dalla forza del dollaro nei confronti dell'euro ha avuto una buona performance arrivando vicino al +10% (linea rossa). Si conferma quindi come buona diversificazione di un portafoglio di investimento, in un anno che ha visto invece performance negative a doppie cifre per l'azionario globale (-12% linea verde) e per il comparto obbligazionario euro medio lungo termine (-16% linea rosa).
Tuttavia, nel corso del 2022 non sono mancate le opportunità, in particolare sugli strumenti di copertura, che hanno visto performance positive importanti (sul comparto azionario +15% e sul comparto obbligazionario +19%).
Anche all'interno degli stessi indici settoriali GICS, si vede l'andamento caratterizzante del 2022, con il comparto energetico primatista (+50%), mentre i settori growth contraddistinti da un netto trend ribassista tra -25 e -30% (consumer discretionary, technology e communication services). I settori più difensivi all'opposto hanno creato un fascio di performance leggermente positivo chiudendo l'anno tra 1 e 5% (consumer staples, healthcare e utilities).
Pronti a cogliere le opportunità del 2023! 
Short
Long
Long 
Long 
Long
In previsione di una politica monetaria meno aggressiva....In attesa della decisione sui tassi da parte della FED, i mercati sembrerebbero già scontare un'eventuale politica monetaria meno aggressiva.
E' importante ricordare che, in previsione di una politica monetaria meno aggressiva ma sempre attenta alla lotta all'inflazione, con tassi d'interesse sostenuti (non più radenti lo zero) ed in presenza di un periodo di recessione, l'asset class che non dobbiamo dimenticare è l'obbligazionaria.
Essa potrebbe godere di un beneficio sia in termini di tassi, ma anche in termini di prezzi delle obbligazioni nel momento in cui l'inflazione dovesse scendere con decisione.
Se da investitori abbiamo detenuto bond governativi in portafoglio, con tassi vicino allo zero (e con prezzi altissimi), non vedo perché non destinare parte del portafoglio d'investimento ai bond adesso con tassi più convenienti e prezzi inferiori.
Il grafico del TLT (ventennale americano) ci mostra come l'ETF abbia eseguito sul Weekly un movimento di swing (non sappiamo se è un bottom, ma si può cominciare a pianificare un ingresso).
Riprendento il titolo, "In previsione di una politica monetaria meno aggressiva, l'asset class che non vuoi dimenticare e quella obbligazionaria".
Analisi settoriale Novembre 2022Il mese di novembre si conclude letteralmente con i fuochi d'artificio.
Personalmente ero orientato a strategia di copertura o di sopportazione di uno storno del mercato in corrispondenza della trendline e del test della media a 200 periodi, tuttavia le decisioni di politica monetaria ed il discorso di Powell del 30.11 hanno letteralmente dato un boost al mercato.
Di conseguenza ho chiuso lo short di copertura su S&P500 e vedremo se il movimento in corso giustificherà altri bilanciamenti.
Dal punto di vista settoriale, si chiude un mese dove tutti i macro settori hanno visto prevalere il segno positivo ed in particolare a fronte di un S&P500 che chiude in positivo il mese del 4,20%, rilevano le performance dei seguenti settori:
- XLB - Settore relativo ad aziende operanti nelle materie prime: + 11,42%. Notevole la performance di questo settore, con una forza relativa particolarmente forte e con un movimento di ascesa dal 27 settembre;
- XLI - Settore Industriale: + 7,90%. Anche in questo caso forza relativa crescente e movimento che non è troppo lontano dai massimi di dicembre 2021. Dominano i settori del trasporto, la meccanica pesante, la fornitura di beni strumentali all'industia;
- XLC - Settore Communication: + 7,50%
- XLK - Settore tecnologico: + 7,20%
Per quanto concerne gli ultimi due, si tratta di settori che hanno particolarmente sofferto gli ultimi mesi e che hanno costruito questa performance quasi esclusivamente durante le ultime settimane. Si tratta anche di settori dove è forte la presenza di aziende che potrebbero essere influenzate nelle quotazioni dalla previsione sul tasso d'interesse.
Per i prossimi segnali, cercherò di analizzare l'andamento dei vari ETF settoriali, scartando i segnali dei movimenti troppo estesi, ma verificando se può nascere qualche movimento positivo, mantenendo sempre un atteggiamento prudente.
Per quanto mi riguarda, la priorità è ancora verso il contenimento e la difesa, ma non mancherò con una parte satellite di portafoglio di provare a combinare nuovi ingressi a mercato. 
Long
long JPE3 da 35,66 scm 32,20long JPE3 da 35,66 scm 32,20, presi 15pezzi, rischio circa 50 eur,
abbiamo anche la posizione inversa, chissà che la farfallina non ci faccia chiudere a somma gain e chissà anche che su diversi orizzonti di attesa non si chiudano entrambi i trade in gain!
Parola d'ordine: il vento caldo dell'estate
Motto mensile: molla la presa, sciorta intesa (così come scritto, non sottolineare le ibridazioni anglofone)
long SUGA e SOYO scw rispettivi, ancora commodity searchlong SUGA e SOYO scw rispettivi, ancora commodity search, con questo posto acquistiamo:
suga 60 a 7,905 scw 8,60
soyo 55 a 8,981 scw 7,44
rischio complessivo accettabile, ancora fase commodity, non ci sentiamo di credere su molto altro nonostante i segnali long, e anche su queste siamo abbastanza a cuor leggero.
Sguardo settimanale. Long 
Long 
