Длинная
Длинная 
Короткая
Инвестиции в рынок ИИ: революции и точки роста🍁 Всем добрый день и позитивного настроения!
Сегодня мы публикуем очередной материал из цикла публикаций, объединённых общей темой - Искусственный интеллект (AI)
✔️Драйверы роста
✔️Сегментация рынка
✔️Профильные ETF
Сегодня мы живем в эпоху стремительно развивающихся тенденций и технологий, которые имеют потенциал кардинально изменить нашу привычную жизнь.
Один из таких примеров – языковая модель ChatGPT, которая недавно привлекла большое внимание.
Энтузиасты искусственного интеллекта видят в этом огромный потенциал новых технологий, который может изменить наше общество и экономику.
О новом рынке, его размерах и драйверах – наш сегодняшний обзор!
Расширяющейся рынок ИИ
По данным Bloomberg Intelligence, рынок генеративного ИИ ожидает взрывной рост: в ближайшие 10 лет он вырастет до $1,3 трлн по сравнению с объемом рынка в $40 млрд в 2022 году. Ожидается, что совокупный годовой темп роста (CAGR) составит 42%. Первоначально этот рост будет обусловлен инфраструктурой обучения, а затем перейдет к устройствам вывода для больших языковых моделей (LLM), цифровой рекламе, специализированному программному обеспечению и услугам.
Кроме того, растет спрос на продукты генеративного ИИ, который может принести около $280 млрд новых доходов от программного обеспечения, особенно за счет специализированных ассистентов и инфраструктурных продуктов.
Ожидается, что такие компании, как Amazon WebServices, Microsoft, Google и Nvidia, получат значительные преимущества, поскольку все больше предприятий переносят свои рабочие нагрузки в публичное облако.
Рост сектора обусловлен такими факторами, как внедрение облачных приложений, рост объема больших данных и увеличение спроса на интеллектуальные виртуальные помощники.
Трансформационный потенциал ИИ распространяется на различные отрасли, такие как здравоохранение, финансы, производство и розничная торговля, где он позволяет оптимизировать процессы, повысить качество обслуживания клиентов и стимулировать инновации.
Кроме того, ИИ способен значительно повысить производительность труда и экономический рост. По имеющимся данным, к 2030 году объем инвестиций в мировую экономику с помощью ИИ может составить до 15,7 трлн и увеличить мировой ВВП на 14%. Инвесторы осознают этот потенциал и вкладывают значительные средства в стартапы и уже существующие компании, ориентированные на ИИ.
Структуры рынка ИИ
В области искусственного интеллекта рынок подразделяется на различные группы в зависимости от нескольких факторов. К ним относятся технологии, отраслевые вертикали, компоненты и регионы.
С точки зрения технологий рынок подразделяется на машинное обучение, обработку естественного языка, компьютерное зрение и др.
Машинное обучение (Machine Learning) предполагает создание алгоритмов, позволяющих компьютерам обучаться и принимать решения без явного программирования. Обработка естественного языка позволяет компьютерам понимать человеческий язык и работать с ним, а компьютерное зрение - интерпретировать визуальную информацию, например изображения и видео.
Отраслевой вертикальный сегмент относится к различным отраслям, в которых используется искусственный интеллект. К ним относятся IT и телекоммуникации, здравоохранение, автомобилестроение, розничная торговля и др. В зависимости от отрасли могут использоваться различные приложения и решения в области искусственного интеллекта.
С точки зрения компонентов рынок подразделяется на решения и услуги. Решения относятся к программным приложениям и инструментам, в которых реализованы технологии ИИ, а услуги включают в себя консалтинг, внедрение и поддержку, связанные с внедрением ИИ.
Региональные сегменты рынка основаны на географическом положении с учетом таких факторов, как размер рынка, потенциал роста и внедрение технологий ИИ в различных регионах.
Важно отметить, что конкретные сегменты рынка могут варьироваться в зависимости от источника и контекста. Для получения более подробной информации о сегментах рынка искусственного интеллекта рекомендуется обратиться к источникам, указанным в тексте.
Драйверы роста рынка ИИ
ИИ переживает бурный рост, и это развитие подпитывается различными ключевыми факторами. Эти факторы можно сгруппировать по нескольким важнейшим направлениям:
1 Технологический прогресс. Постоянный технологический прогресс, особенно в таких областях, как машинное обучение, обработка естественного языка и глубокое обучение, играет ключевую роль в развитии рынка ИИ. Эти технологические достижения позволяют создавать более совершенные системы искусственного интеллекта, способные решать сложные задачи и делать точные прогнозы.
2 Повышение доступности данных. Распространение Интернета вещей (IoT) и цифровая трансформация привели к беспрецедентному росту объема доступных данных. Этот огромный массив данных служит основой для систем искусственного интеллекта, на базе которых они могут обучаться и делать точные прогнозы.
3 Растущий отраслевой спрос. Различные отрасли, включая здравоохранение, финансы, розничную торговлю и производство, все больше осознают ценность ИИ и внедряют его в свою деятельность. Повышение спроса на решения на основе ИИ в этих отраслях является одним из основных факторов роста рынка ИИ.
4 Нормативно-правовые стимулы. Правительства по всему миру вводят нормативные акты, поощряющие ответственное использование ИИ. Эти нормы направлены на то, чтобы системы ИИ приносили пользу обществу и экономике. Стимулы, предоставляемые этими нормативными актами, способствуют внедрению технологий ИИ.
5 Инвестиции и финансирование. Исследования и разработки в области ИИ получают значительные инвестиции и финансирование как из государственных, так и из частных источников. Эта финансовая поддержка стимулирует создание новых технологий и приложений ИИ, способствуя росту рынка ИИ.
Резюме
В заключение следует отметить, что рынок генеративного ИИ, как ожидается, будет демонстрировать значительный рост, способствуя расширению рынка ИИ в целом.
Несмотря на то, что эта область открывает широкие инвестиционные возможности, инвесторам необходимо помнить о проблемах в сфере регулирования и острой конкуренции. В целом ИИ продолжает революционизировать отрасли и создавать ценности для тех, кто сможет справиться с этими проблемами и использовать его потенциал.
Длинная
Чего Ожидать От SPY В 2024В начале октября 2023 года, мы обновили наш предыдущий прогноз по SPDR S&P 500 ETF Trust на текущий год. Его цена после кратковременного прорыва классической коррекции, обозначенной на графике как (A)-(B)-(C)-(D)-(E) вновь вернулась выше ее нижней границы и начался новый повышательный тренд несмотря на усиления геополитической напряженности в мире в основном из-за войны Хамаса против Израиля.
С другой стороны, в середине ноября вышли прекрасные данные по инфляции в США, которые продемонстрировали эффективность политики ФРС. Так, индекс потребительских цен вырос на 3,2% за 12 месяцев, закончившихся в октябре, что стало одним из самых низких значений за последние годы.
Резкое снижение данного показателя в первую очередь было связано с существенным снижением цен как на энергоносители, так и на подержанные легковые и грузовые автомобили.
В конечном итоге эти данные спровоцировал шорт-сквиз по правительственным облигациям, что положительно сказалось на рынке акций. В настоящий момент, на дневном таймфрейме SPDR S&P 500 ETF Trust образовался геп в ценовом диапазоне от 441 долларов до 446 долларов, который, по нашей оценке, будет закрыт в ближайшие 1-2 недели.
В более глобальном масштабе
Благодаря положительным макроэкономическим данным опубликованными правительственными организациями США и Европейского Союза и снижению цены нефти в последние недели, то вероятность снижения процентной ставки ФРС в начале 2024 года резко возросла.
Мы верим, что снижение доходности 2-летних трежерис продолжится в ближайшем будущем, что также окажет поддержку сохранению импульсному движению SPDR S&P 500 ETF Trust. Более того, финансовые участники рынка должны более внимательно следить за изменением кривой доходности, которая становится все более важным и одним из наиболее точных фундаментальным инструментом для прогнозирования изменения настроений на Уолл-Стрит.
Мы верим, что как только 2-летних трежерис приблизятся к доходности 10-летних трежерис, то это спровоцирует инвесторов и трейдеров закрывать лонг позиции по облигациям и более агрессивно скупать ЕТФы, акций технологических и фармацевтических компаний.
Заключение
Мы верим, что темпы восстановления экономики США продолжат ускоряться и к концу 2024 года ожидаем, что цена SPDR S&P 500 ETF Trust достигнет 463-464 долларов. Длинная 
Длинная
Длинная 
Покупка 20-летних облигаций СШАТакая идея уже давно ходит по интернету, но, по моему, только сейчас имеет смысл обратить на нее внимание.
Инфляция в США с 2021 года начала стремительно расти.
Пик ИПЦ был зафиксирован в июле 2022 года на уровне 9,1%.
Для борьбы с инфляцией ФРС начали цикл поднятия ключевой ставки и с марта 2022 года, почти ежемесячно, повышали ее.
Цены облигаций остро реагируют на процентную ставку.
Если ставка низкая/снижается, то цена на облигации растет и наоборот, если ключевая ставка растет, то цена на облигации падает.
Когда растет ключевая ставка падает цена на облигации, но купон остается прежний и, соответственно, растет доходность этой облигации.
TLT это ETF на 20-летние казначейские облигации США, которые, на данный момент считаются самым надежным местом для хранения средств.
Вот только, ETF на эти облигации, с момента начала поднятия ставок, упал в цене с 170 долларов до 89 долларов, на текущий момент. А несколько недель назад цена было еще ниже, 82 доллара.
В чем заключается идея?
Инфляция в США, после поднятия ставки до 5,5%, начала снижаться.
За год инфляция снизилась с 9,1% до 3%, правда, в последние несколько месяцев опять поднялась до 3.7%, но уже 2 месяца держится на этом уровне.
ФРС также перестали повышать ставки, уже 3 месяца подряд ставка не меняется и находится на уровне 5,5%.
Факты такие:
1. Инфляция снижается или стабилизировалась.
2. Ставка не повышается, и в условиях стабильной или снижающейся инфляции, есть вероятность понижения ставок в дальнейшем.
3. Снижение ставок приведет к росту цен на облигации и росту цен на ETF TLT,
После последнего заседания и фиксации ставки на уровне 5.5 %, TLT уже начал хороший рост. Возможно, это тот самый момент, когда можно его прикупить и ждать цикла снижения ставок.
Так же в этом ETF можно и пересидеть какое-то время, получая дивиденды, от купонов, которые приходят по облигациям.
На данный момент див. доходность 3,83% годовых.
Идея очень простая, ставку перестали повышать, инфляция снизилась, теоретически, длинные облигации "на дне" еще и с хорошей доходностью.
Будет снижаться ставка, будут расти облигации.
Конечно, и дальше есть вероятность повышения ставок, если инфляция опять начнет "наступать", что приведет к дальнейшему снижению цены, но вероятность этого уже сильно меньше чем год назад.
Длинная 
SPY: Анализ индекса S&P500 на примере ETF10-04-2022:
ЦЕЛЬ: анализ поведения индекса на базе ETF SPDR S&P 500
Коррекция с достигнутого максимума 4750 длилась вплоть до 4200. В этой зоне рынку была оказана активная поддержка со стороны покупателей (резкое увеличение объемов торгов), на которой цена поднялась до 4560.
Цена не смогла преодолеть зону 4560 – это достаточно сильный, исторически подтвержденный уровень сопротивления (который неоднократно проявлялся то в качестве сопротивления, то поддержки), на нем проявляется активность уже продавцов. Это видно по тому, как по достижении него, цена тут же снова скорректировалась в зону поддержки 4200, делая минимум даже еще ниже – 4100.
Однако на второй попытке роста цены из зоны 4200 поддержка со стороны покупателей была явно меньше активности продавцов – так как рост явно провалился, цена после достижения 4400 (что совсем немного) была понижена до 4200. Это был очень плохой симптом, свидетельствовавший о слабости поддержки рынку в зоне 4200, и вполне ожидаемо было дальнейшее понижение цены.
Неожиданно, чего не ожидалось, третья попытка роста цены от зоны 4200 оказалась достаточно успешной – она достигла вновь уровня сопротивления 4560, причем достаточно быстро – т.е. в этот раз из зоны 4200 была проявлена достаточно сильная поддержка рынку. В зоне 4560 активность продавцов на этот раз оказалась меньше, чем в предыдущий раз – цена не так активно корректируется с него, объемы торгов немного снизились.
ОЖИДАНИЕ: продолжение коррекции цены в направлении 4200, но не так активно, как в предыдущие разы, она вполне может задержаться где-нибудь в районе 4400.
Длинная 
Длинная
Длинная
Длинная 
Длинная 
Длинная 
Длинная 
Золото- всё только начинается. На рынке происходит синхронный разворот по всем активам. Причём, по некоторым из них мы можем наблюдать фактический (или только визуальный) short squeeze, или массовое закрытие котких позиций, а по другим- не такой резкий, я бы даже сказал "плавный" разворот. К первым я бы отнёс золото и рынки акций, а ко вторым- доллар и цены на гос облигации. А суть дела здесь очень простая: крупные игроки пришли к выводу, что почти годовая серия повышения процентных ставок подошла к концу. Нет, инфляция ещё не побеждена, но теми инструментами, которые уже есть, её вполне можно окончательно задавить. Т.е., американский центробанк будет теперь бороться с ней не величиной ставки, а длительностью её сохранения. Да, и как может быть иначе, если, как я понял, только проценты по потребительским кредитам достигли 24%. И непонятно, куда ещё выше? И вот какая цепочка событий была задействована: доллар стал дешеветь, соотвественно, стало дорожать золото и взлетели рынки акций. Но, самое главное, произошёл разворот на рынке облигаций. Просто, игрокам стало ясно, что выжидать дальнейшего повышения ставок в надежде закупиться по более выгодной цене, уже не имеет смысла и, следовательно, покупать надо сейчас. У золота на этом фоне есть двойное приемущество, т.к. оно является универсальным защитным активом в ситуации, когда уже года два, вообще, не видно "белых лебедей", а только стаями круржат чёрные.
Теперь, что мы видим на графике. Думаю, мы прошли этап, когда происходит резкая переоценка стоимости активов. Думаю, что продолжения такого вертикального взлёта нам увидеть не придётся. В ближайшее время, мы увидим "выравнивание крейсерского курса". Ситация сильно напоминает то, что произошло ровно год назад. Тогда затяжной подъём начался с резкого скачка на те же 11% из безтрендовой ситуации (долгосрочные и краткосрочные пучки средних имели серую окраску). То же самое мы видим сейчас. На данный момент, у нас сформировался понятный повышательный тренд (имеем цветность пучков средних). Самое вероятное сейчас- здоровая коррекция. Но по чуть-чуть закупаться можно уже сейчас. По чуть-чуть и без фанатизма.
Длинная 
Что бы вы сказали, если бы вам предложили...10% годовых с помесячной выплатой примерно одного процента от вложеной суммы+ реальные шансы заработать ещё 20-30% в течении ближайшего года-двух? Тогда, вам сюда.
Принимайте WIP-ETF , торгующую гособлигациями, привзянными у инфляции с высокими рейтингом со всего мира, кроме США. Сейчас, мне кажется, наилучшее время вложиться, т.к., судя по всему, у нас тут образовалось "двойное дно". Длинная 
