Seite 13 | Ideen und Prognosen zu Indizes — TradingView

Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Donnerstag, den 21.05.2026 Die rechte Schulter steht. Guten Morgen :) Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530 Chartlage: neutral bis positiv Tendenz: unter 24900 aufwärts, unter 24700 abwärts Grundstimmung: neutral Zum Mittwoch sollte nun wichtig werden den Gewinn vom Vortag durch das Verteidigen der 24300 zu halten. Würde ihm dann ein erneutes Überwinden von 24420 gelingen, durfte man auch wieder 24500, 24600 und eben auch 24665 / 24700 nochmal einplanen, mit Bonusziel bei dann 24780 / 24800. Sollte unser Dax sich aber so gar nicht gehalten bekommen und sich eher schwach präsentieren, wären unter 24300 wohl nochmal das Tief um 24170 anzupeilen und darunter dann die 24050 / 24000. Das wäre nochmal eine schöne Reaktionszone. So die Zusammenfassung von gestern. Nachdem unser Dax dann zwar unter der 24300 startete vermochte er diese nicht nach unten zu verteidigen, arbeitete sich umgehend an die 24420 ran, holte sich dann nochmal eine Bestätigung von oben an der 24300 ab und dann gings schon ab mit doch kraftvolleren Stößen als gedacht ran an unsere 24500, 24600, 24665 / 24700 und sogar hin zum Bonusziel bei 24780 / 24800. Insgesamt also ein ziemlich guter Kraftakt, womit nun dann auch die rechte Schulter formal vollständig gestellt wäre der möglichen SKS-Formation im Tageschart. Nun muss er sich hier nur noch wegschwalben und unter 24700 dann wieder runter auf die 24500 zurück, weiter zur 24430 und dann einmal an allem dran vorbei zurück zur 24050. Solange wir also rote Stundenkerzen am Donnerstag sehen, sollte man dem unten Raum noch Leine lassen. Hat der aber keinen Bock auf die SKS weil schon wieder viel zu viele Leute von erzählen, könnte er sich am Donnerstag auch mit grünen Stundenkerzen oben über die 24900 drüber schieben und noch 25000 und die offenen Gaps bei 25202 und 25285 angehen. Und von dort wären dann 25400 und das Allzeithoch bei 25507 auch nicht mehr weit. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010. Fazit: Am Mittwoch hat sich unser Dax nun noch das Ziel bei 24800 geschnappt und damit die rechte Schulter einer möglichen SKS Formation vollendet. Beginnt der zum Donnerstag nun den Rückwärtsgang sollte ihm besser auch etwas mehr Platz gelassen werden. Unter 24700 dürfte man schon mal bis 24500 planen, darunter bis 24240 und darunter sogar bis 24050. Erfordert aber auch klar schwaches Startverhalten und schön saftigen Druck auf den roten Kerzen. Sollte der aber überhaupt nichts auf die Formation geben, weil schon wieder zu viele drauf schauen, würde er über der 24900 einfach raussteigen und noch 25000 und die Gaps bei 25202 und 25285 abarbeiten. Und darüber wären 25400 und das Allzeithoch bei 25507 dann auch nur noch einen Katzensprung entfernt.

von DrMartin_Kawumm

DAX Tagesausblick 20. Mai – Nvidia Earnings im Fokus!Fundamentale und geopolitische Lage Iran und die Straße von Hormuz Die geopolitische Lage im Nahen Osten bleibt weiterhin das dominante Thema an den Märkten. Vor allem Iran und die Straße von Hormuz stehen weiter im absoluten Fokus, da die Situation direkten Einfluss auf den Ölpreis, die Inflationserwartungen und damit auch auf die globale Geldpolitik hat. Gestern kamen erneut zahlreiche Meldungen rund um mögliche Verhandlungen zwischen den USA und Iran, gleichzeitig aber auch neue Hinweise darauf, dass die Lage jederzeit wieder eskalieren könnte. Trump erklärte mehrfach, dass innerhalb der nächsten Tage Entscheidungen bezüglich Iran getroffen werden könnten und dass man zwar weiterhin auf Verhandlungen setzt, militärische Optionen aber nicht ausgeschlossen sind. Gleichzeitig berichteten mehrere Medien, dass Iran den USA einen neuen Friedensvorschlag unterbreitet haben soll. Dieser beinhaltet unter anderem ein Ende der Kampfhandlungen, einen Rückzug von US-Truppen aus Regionen nahe Iran sowie Reparationszahlungen für Kriegsschäden. Trotzdem sehen Vermittler laut WSJ und Reuters weiterhin kaum Fortschritte in den Gesprächen. Auch die NATO mischte sich inzwischen ein und erklärte, dass ein möglicher Einsatz in der Straße von Hormuz diskutiert werde, falls die Route bis Juli nicht wieder vollständig geöffnet wird. Zusätzlich wurde bekannt, dass die USA offenbar erneut einen Iran-linked Öltanker abgefangen haben. Genau diese Meldungen zeigen, dass die Situation trotz einzelner diplomatischer Aussagen weiterhin extrem angespannt bleibt. Die Straße von Hormuz bleibt dabei das zentrale Thema, weil ein großer Teil der weltweiten Öltransporte über genau diese Route läuft. Solange dort keine echte Entspannung eintritt, bleibt das Risiko hoher Ölpreise und damit höherer Inflation bestehen. Auch mehrere US-Vertreter machten gestern erneut deutlich, dass steigende Energiepreise aktuell wieder ein ernstes Inflationsproblem darstellen könnten. Genau deshalb reagieren die Märkte momentan extrem sensibel auf jede neue Schlagzeile rund um Iran, Öl und mögliche Eskalationen. China / Taiwan Auch geopolitisch rund um China bleibt die Lage angespannt. Reuters berichtete zuletzt, dass China offenbar russische Militärkräfte trainiert haben soll, die teilweise bereits wieder im Ukraine-Krieg eingesetzt werden. Gleichzeitig treffen sich Xi Jinping und Wladimir Putin erneut, während sich die Spannungen zwischen den globalen Machtblöcken weiter verschärfen. Parallel dazu bleibt auch Taiwan weiterhin ein sensibles Thema für die Märkte. Gerade die Halbleiter- und KI-Industrie hängt extrem stark von Stabilität in der Region ab. Das betrifft vor allem Unternehmen wie Nvidia, AMD oder TSMC. Jede Eskalation hätte direkte Auswirkungen auf Lieferketten, Chipproduktion und globale AI-Infrastruktur. Zusätzlich laufen aktuell wieder Gespräche zwischen den USA und China bezüglich möglicher Handelsabkommen und Zollthemen. Laut Reuters werden dabei auch neue Handelslockerungen diskutiert. Trotzdem bleibt die Lage insgesamt fragil und geopolitische Risiken bleiben weiterhin ein zentraler Belastungsfaktor für die Märkte. Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern Auch fundamental gab es gestern wieder einige wichtige Aussagen von Zentralbanken und Regierungsvertretern. Besonders im Fokus standen erneut steigende Bondrenditen und die Sorge, dass Inflation länger hoch bleiben könnte als vom Markt ursprünglich erwartet. EZB-Vertreter Nagel erklärte unter anderem, dass sich die EZB zunehmend vom bisherigen Baseline-Szenario entfernt und dass Energieschocks deutlich persistenter bleiben könnten. Gleichzeitig wurde darauf hingewiesen, dass möglicherweise bereits im Juni erneut gehandelt werden müsse. Damit bleibt das Thema Inflation auch in Europa weiterhin absolut relevant. Zusätzlich stiegen die globalen Bondrenditen erneut deutlich an. Vor allem die US-30Y-Yields bleiben weiterhin auf extrem hohen Niveaus und erreichten zuletzt Mehrjahreshochs. Teilweise wurden gestern sogar wieder höhere Wahrscheinlichkeiten für mögliche FED-Hikes bis Ende 2026 eingepreist. Genau das belastet momentan vor allem den gesamten Tech-Sektor und hoch bewertete AI-Aktien. Auch die steigenden Ölpreise spielen dabei weiterhin eine enorme Rolle. Der Markt hat aktuell große Sorgen, dass Energiepreise die Inflation erneut anheizen könnten und dadurch Zinssenkungen weiter nach hinten verschoben werden. Fundamentale Daten heute Heute steht mit Abstand das wichtigste Event der Woche an: die Nvidia Earnings heute Abend nach US-Börsenschluss. Nvidia ist mittlerweile eines der wichtigsten Unternehmen weltweit geworden und bewegt durch seine enorme Gewichtung praktisch den gesamten Markt. Vor allem im Nasdaq macht Nvidia inzwischen rund 13 bis 14 Prozent aus. Entsprechend könnten schwache Zahlen oder eine enttäuschende Guidance heute Abend massive Rücksetzer im gesamten Tech-Sektor auslösen. Sollten die Zahlen dagegen erneut deutlich besser ausfallen als erwartet und die Guidance weiterhin extrem bullish bleiben, könnte das die nächste große AI-Euphoriewelle starten und die Märkte wieder Richtung All-Time-Highs treiben. Bereits seit letzter Woche Donnerstag sieht man bei Nvidia erste Schwäche. Die Aktie verlor bereits rund sieben Prozent, was zeigt, dass Marktteilnehmer vor den Earnings zunehmend Unsicherheit einpreisen. Heute Abend wird sich entscheiden, ob Nvidia die Erwartungen erneut schlagen kann oder ob wir erste größere Schwäche im AI-Hype sehen. Heute Morgen kamen außerdem bereits die deutschen PPI-Daten rein. Der German PPI Year over Year lag bei 1,2 Prozent, erwartet wurden 2,0 Prozent, zuvor lagen die Daten bei 2,5 Prozent. Die PPI-Daten messen die Preisentwicklung der Hersteller und gelten als früher Inflationsindikator. Hier sieht man momentan klar, dass die Inflation in Deutschland weiter abflacht. Später heute stehen dann die europäischen CPI-Daten im Fokus. Beim Eurozone CPI Year over Year liegt der Forecast bei 3,0 Prozent, genauso wie der Previous-Wert. Beim Core CPI ohne Energie und Lebensmittel liegt Forecast ebenfalls bei 2,2 Prozent. Hier bleibt entscheidend, ob die Inflation unter den Erwartungen liegt oder ob wir erneut stärkere Inflationsdaten sehen. Am Nachmittag folgen dann noch die US Crude Oil Inventories. Forecast liegt bei minus 2,5 Millionen Barrel, zuvor lagen die Lagerbestände bei minus 4,306 Millionen Barrel. Hier bleibt entscheidend, ob das Angebot knapper ist als erwartet. Eine stärkere Angebotsverknappung würde erneut bullish auf Öl wirken und die Inflationserwartungen weiter anheizen. Heute Abend folgen dann zusätzlich noch die FOMC Meeting Minutes. Dort wird besonders wichtig sein, wie die FED die aktuelle Inflation bewertet, wie man die weitere Zinspolitik einschätzt und ob Hinweise auf spätere Zinssenkungen oder weiterhin restriktive Geldpolitik kommen. Märkte und Korrelationen im Überblick Bei Öl sehen wir heute erste leichte Schwäche, nachdem wir gestern erneut einen starken Handelstag gesehen haben. Trotzdem handelt Öl weiterhin deutlich über der psychologisch wichtigen 100-Dollar-Marke und liegt aktuell bei rund 103,12 Dollar. Damit bleibt Inflation weiterhin das zentrale Thema. Solange es keine echte Entspannung in der Straße von Hormuz gibt, bleibt das Risiko weiter steigender Energiepreise bestehen. Bei den US-Bonds sehen wir weiterhin extrem hohe Renditen. Gestern stiegen die Yields erneut an, heute sehen wir zwar erste leichte Rücksetzer, trotzdem bleibt das Niveau insgesamt sehr hoch. Genau diese hohen Bondrenditen unterstützen aktuell auch den US-Dollar. Der DXY schloss erneut nahe der oberen Begrenzung seiner aktuellen Range rund um 99,5. Sollten die Bonds weiter steigen und zusätzliche Safe-Haven-Nachfrage in den Markt kommen, halte ich einen weiteren Anstieg Richtung 100 beziehungsweise 100,5 weiterhin für realistisch. Der VIX handelt aktuell bei 18,18 Punkten und damit weiterhin unter der wichtigen 20er-Marke. Das zeigt, dass die Volatilität zwar erhöht bleibt, Marktteilnehmer aktuell aber noch nicht wirklich panisch sind. Risk Assets im Überblick Bitcoin zeigt aktuell erste bullische Reaktionen auf Tagesbasis. Momentan versuchen wir bereits das gestrige Tageshoch herauszunehmen. Entscheidend bleibt jetzt, ob wir das Weekly High bei 77.850 brechen können und dadurch neues Momentum Richtung der letzten Highs bekommen. Im S&P 500 sahen wir gestern erneut einen Rücksetzer von rund 0,75 Prozent. Wirklich dramatisch ist das bisher noch nicht, allerdings wurde das Weekly Low bei 7.333 bereits gebrochen. Für mich bleibt heute entscheidend, wie der Markt die Nvidia Earnings einpreist und wie die Zahlen heute Abend tatsächlich ausfallen. Ich hatte bereits mehrfach erwähnt, dass ich bei einem nachhaltigen Bruch unter das Weekly Low den nächsten relevanten Bereich eher Richtung 7.200 sehe. Eine solche Korrektur wäre aus meiner Sicht weiterhin völlig normal und gesund. Im Nasdaq sehen wir ein sehr ähnliches Bild. Auch hier wurde das Weekly Low bereits gebrochen, aktuell sehen wir allerdings erste bullische Reaktionen. Wir sind unter die 28.600 gefallen und entscheidend bleibt jetzt, ob wir nachhaltig unter 28.500 brechen und dadurch weiteres Momentum Richtung 28.000 bekommen. Genau hier sieht man auch wieder, wie wichtig Nvidia heute Abend sein wird. Beim US30 kam gestern erneut bearishes Momentum rein und wir schlossen erneut unter 49.500 Punkten. Kurzfristig kann ich mir hier durchaus noch eine Korrektur Richtung 49.000 oder sogar 48.900 vorstellen, bevor wir die Hochs erneut angreifen. Trotzdem bleibe ich übergeordnet weiterhin bullish. Sollten wir uns nachhaltig über 49.500 stabilisieren, halte ich die 50.000 weiterhin für sehr realistisch. Mit positiven Nvidia Earnings, stabilen Märkten und einer möglichen Deeskalation im Nahen Osten halte ich sogar neue All-Time-Highs weiterhin für möglich. DAX charttechnische Analyse Der DAX zeigte gestern einen bearishen Schlusskurs und wurde erneut stark an der Zone rund um 24.700 rejected. Das Jahres- und Monatshoch im Bereich 24.800 wurde damit erneut nicht erreicht. Ich hatte bereits im gestrigen YouTube-Video darauf hingewiesen, dass ich mir einen erneuten Abgriff unter das wichtige Cluster im Bereich 24.150 gut vorstellen kann und genau das sehen wir aktuell bereits. Heute wurde bereits das gestrige Tagestief unterschritten. Für das bearishe Szenario bleibt jetzt entscheidend, ob wir erneut unter 24.150 fallen. Sollte das passieren, halte ich weitere Rücksetzer Richtung 24.100 beziehungsweise 24.000 für realistisch. Für das bullishe Szenario bleibt dagegen entscheidend, dass wir uns wieder nachhaltig über der Schlüsselzone von 24.500 stabilisieren. Dann kann ich mir weiterhin vorstellen, dass wir zunächst Richtung 24.800 laufen, dort einen kurzen Rücksetzer sehen und anschließend sogar die 25.000 anlaufen. Selbst wenn wir kurzfristig unter das aktuelle Tageslow bei 24.150 fallen sollten, bleibe ich insgesamt weiterhin eher bullish und extrem vorsichtig mit Shorts. Für eine größere Abwärtsbewegung braucht es meiner Meinung nach weiterhin einen klaren fundamentalen Trigger, der die übergeordnete Long-Struktur wirklich bricht. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung. Morgen kommt nochmal ein ausführlicheres YT Video zu den Nvidia Earnings online. Wie seht ihr die Nvidia Earnings heute? Kann Nvidia erneut positiv überraschen und die Guidance weiterhin extrem bullish halten oder sehen wir erste Schwäche im AI-Hype? Ich wünsche euch einen guten Handelstag und gute Trades!

Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Mittwoch, den 20.05.2026 Da hat unser Dax aber ordentlich rumgerührt zum Dienstag. Guten Morgen :) Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530 Chartlage: neutral bis positiv Tendenz: unter 24420 aufwärts, unter 24300 abwärts Grundstimmung: neutral Sollte unser Dax zum Dienstag erneute Rücklaufversuche wieder abfangen und sich oberhalb von 24240 wieder hochdrehen sind weitere Hochs hin zur 24420, 24500, 24600 und der Bereich aus Xetra-Gap und oberem Tagesband bei 24665 / 24700 dann erreichbar. Dort war dann auch wieder mit mehr Gegenwehr zu rechnen. Sollte er das aber verbocken und sich unter 24240 / 24200 zurückfallen lassen, wären 24050 / 24000 als nächsten Support-Bereich dann anzuzählen gewesen. So die Zusammenfassung von gestern. Gesehen hatten wir am Mittwoch nun zwar einen tieferen Start, aber eben das klare Abfangen oberhalb der 24240 mit folgendem Überwinden von 24420 bis hoch zu unserer 24665 / 24700 von wo dann auch gut Gegenwehr wieder einsetzte. Damit hat unser Dax oben auf jeden Fall erstmal wieder ein paar Punkte Feldgewinn vorweisen können, auch wenn er es nicht halten konnte. Sollte es ihm nun aber zum Mittwoch erneut gelingen über der 24420 rauszuschieben, wären dann eben auch wieder 24500, 24500, 24665 / 24700 und vielleicht sogar noch 24780 / 24800 erreichbar. Auch dort würde ich aber mit ähnlichem Abwehrverhalten dann rechnen, wie schon von der 24665 / 24700. Wichtig wäre dafür, dass sich unser Dax grundsätzlich auch über der 24300 und 24240 weiter gehalten bekommt. Sollte der zum Mittwoch nämlich auch nur wieder unter 24300 abtauchen, müsste man eher das Tief bei 24170 dann anzählen, drunter die 24050 / 24000 und hält der Bereich nicht, geht der Scheinwerfer wieder auf 23800 und 23700 / 23620. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010. Fazit: Zum Dienstag konnte sich unser Dax über der 24240 halten und über 24420 auch seine 24665 / 24700 erreichen von der er deutlich wegdrehte. Nun wird wichtig das zu verteidigen durch ein Halten der 24300. Gelingt ihm dann ein erneutes Überwinden von 24420, dürfte man wieder 24500, 24600 und eben auch 24665 / 24700 nochmal einplanen, mit Bonusziel bei dann 24780 / 24800. Sollte unser Dax sich aber so gar nicht gehalten bekommen und sich eher schwach präsentieren, wären unter 24300 wohl nochmal das Tief um 24170 anzupeilen und darunter dann die 24050 / 24000. Das wäre nochmal eine schöne Reaktionszone. Prescht er dort aber auch durch, öffnet das den kompletten Rücklauf-Bereich zur 23800 und 23700 / 23620 wieder.

von DrMartin_Kawumm

Aktuelles Trading Setup für den US-Dollar-Index (DXY)Sehr geehrte Damen und Herren, im folgenden Beitrag wird der US-Dollar-Index (DXY) analysiert. Dieser Index misst den Wert des US-Dollars anhand eines Korbs aus sechs Hauptwährungen. Der DXY weist Korrelationen zu den wichtigsten Devisenpaaren auf: Er ist negativ korreliert (bewegt sich also entgegengesetzt) zu EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD und NZD/USD. Dagegen ist er positiv korreliert (bewegt sich also gleichgerichtet) zu USD/JPY, USD/CAD und USD/CHF. Als Faustregel gilt: Steigt der DXY, fallen EUR/USD, GBP/USD und AUD/USD, während USD/JPY, USD/CAD und USD/CHF steigen. US-Dollar-Index: Der US-Dollar-Index (DXY) verläuft seit mehreren Monaten innerhalb einer Tradingrange von 95,551–100,643 USD. Es liegt ein bearishes X-Sequentials X7-Kursmuster vor. Die Mindestzielzone in Abwärtsrichtung bei 98,100–97,360 USD wurde im April 2026 mit 97,631 USD bereits erreicht. Diesem Kursrückgang folgte mit 99,343 USD ein Anstieg bis zum primären Widerstand des Kursmusters bei 99,10 USD. Bei dem primären Widerstand handelt es sich um die X-Mittellinie. Im Mai 2026 wurde im Anschluss mit 97,625 USD Unterstützung im Kursbereich der Abwärtsmindestzielzone gefunden. Anschließend wurde die X-Mittellinie nochmals erreicht. Der US-Dollar-Index notiert am Dienstag, dem 19. Mai 2026, bei 99,410 USD. Es wird angenommen, dass sich der Seitwärtsverlauf in den nächsten Wochen fortsetzen wird. In Aufwärtsrichtung befinden sich nach 99,10 USD (X-Mittellinie), die nächsten Widerstände bei 99,75 USD und 100,1454–100,534 USD. In Abwärtsrichtung befindet sich Unterstützung bei 97,00 USD bis 97,30 USD und 96,60 USD (+/– 0,20 USD). Generell ist es für den weiteren Kursverlauf maßgeblich, ob der US-Dollar-Index über oder unter der X-Mittellinie (blaue, horizontale Linie) des vorliegenden, Kursmusters bei 99,100 USD verläuft. Verläuft der Kurs oberhalb der genannten X-Mittellinie, dann ist dieses positiv. Hingegen ist es negativ, wenn der Kurs unterhalb der X-Mittellinie verläuft. Sollten die Unterstützungen erreicht werden, dann ist im Anschluss eine Abwärtsbewegung unterhalb des Januar-2026-Tiefs bei 95,551 USD bis in eine Kurszielzone bei 93,65 USD bis 94,55 USD möglich, wenn der DXY zwischen dem Unterstützungstief und der X-Mittellinie bei 99,100 USD verlaufen sollte. Alternativ wird im Falle einer Abwärtsdynamik das erwähnte Januar-2026-Tief sofort unterboten. Vice versa gilt dies für die Oberseite bei einem Verlauf zwischen 99,100 USD und 100,50 USD, nachdem Widerstand erreicht wurde, oder einem direkten Ausbruch. Bei einem Ausbruch in Aufwärtsrichtung liegt das Aufwärtspotenzial bei 104–105 USD.

von X-Sequentials

DAX Tagesausblick 19. Mai -Was die meisten diese Woche übersehen Kurz vorab: Ich habe heute übrigens auch wieder ein ausführliches YouTube Video zum aktuellen Marktumfeld hochgeladen. Wer sich die komplette Analyse lieber im Detail mit Charts, Makrolage, Bonds, Öl, Nvidia und DAX ansehen möchte, kann dort gerne vorbeischauen 🤝 Fundamentale & geopolitische Lage Die Märkte bleiben weiterhin extrem stark von der geopolitischen Lage im Nahen Osten beeinflusst. Über das gesamte Wochenende hinweg gab es nahezu im Stundentakt neue Schlagzeilen rund um Iran, die USA, mögliche Waffenruhen, neue Verhandlungen, potenzielle Angriffe sowie Diskussionen über Sanktionen und die Straße von Hormus. Genau diese widersprüchlichen Meldungen sorgen aktuell dafür, dass die Märkte praktisch jede einzelne Headline sofort einpreisen und dadurch extrem nervös und volatil reagieren. Zeitweise gab es Meldungen über mögliche Fortschritte in den Gesprächen zwischen den USA und Iran. Diskutiert wurden unter anderem ein langfristiges Einfrieren des iranischen Atomprogramms, eine schrittweise Öffnung der Straße von Hormus sowie potenzielle Lockerungen von Öl-Sanktionen. Kurz darauf kamen allerdings wieder deutlich aggressivere Aussagen aus Washington. Mehrere US-Offizielle bezeichneten die iranischen Vorschläge weiterhin als unzureichend und machten klar, dass militärische Optionen weiterhin geprüft würden. Trump selbst sprach mehrfach davon, dass Iran bald wissen werde, „was passieren wird“, während zwischenzeitlich sogar Meldungen über mögliche Angriffsvorbereitungen kursierten. Genau das ist aktuell das Problem für die Märkte: Wir befinden uns momentan in einer extrem headlinegetriebenen Marktphase. Innerhalb weniger Minuten wechseln die Märkte teilweise komplett die Richtung, je nachdem ob gerade eher deeskalierende oder eskalierende Schlagzeilen über die Ticker laufen. Auch die Straße von Hormus bleibt dabei weiterhin einer der wichtigsten Faktoren überhaupt. Mehrere Berichte deuteten darauf hin, dass der Schiffsverkehr weiterhin eingeschränkt bleibt und die Lage dort extrem angespannt ist. Genau deshalb bleibt auch Öl aktuell so wichtig für die Märkte. Zusätzlich sollte man diese Woche aber noch einen zweiten extrem wichtigen Punkt auf dem Schirm haben, über den meiner Meinung nach aktuell viel zu wenig gesprochen wird: Nvidia. Viele Marktteilnehmer fokussieren sich aktuell fast ausschließlich auf Iran, Öl und Geopolitik und unterschätzen dabei komplett, wie wichtig die Nvidia Earnings morgen für den Gesamtmarkt werden könnten. Nvidia macht inzwischen rund 13–14% des gesamten Nasdaq aus und etwa 7–8% des gesamten SPX. Der gesamte Tech- und KI-Sektor liegt im SPX inzwischen sogar bei knapp 40% Gewichtung. Damit hängen inzwischen enorme Teile des gesamten US-Marktes indirekt am KI-Sektor und damit letztendlich auch an Nvidia. Besonders interessant waren dabei die jüngsten Aussagen von Jensen Huang. Er sprach erneut davon, dass der Ausbau der AI-Infrastruktur vermutlich noch viele Jahre weitergehen wird und die Nachfrage nach Speicher- sowie Rechenkapazitäten aktuell deutlich schneller wächst als das Angebot überhaupt mithalten kann. Gleichzeitig erklärte er, dass die globale Chipproduktion zunehmend auch außerhalb Taiwans ausgebaut werden müsse. Genau diese Aussagen zeigen meiner Meinung nach sehr deutlich, dass der KI-Boom aktuell keineswegs vorbei ist und Nvidia weiterhin der absolute Schlüsselwert für den gesamten Technologiesektor bleibt. Zusätzlich bleibt auch China und Taiwan weiterhin ein wichtiger geopolitischer Faktor. Huang äußerte sich zuletzt etwas optimistischer bezüglich China und sprach davon, dass sich der chinesische Markt langfristig möglicherweise weiter öffnen könnte. Trotzdem bleibt die gesamte Halbleiter- und Lieferketten-Thematik weiterhin hochsensibel. Fundamentaldaten & Wirtschaftsdaten im Überblick Fundamental bleibt der heutige Tag insgesamt eher ruhig. Größere Makrodaten stehen kaum an und der Fokus der Märkte liegt weiterhin hauptsächlich auf den geopolitischen Headlines sowie auf den Nvidia Earnings morgen. Trotzdem sollte man heute einige Notenbanksprecher definitiv im Auge behalten. Besonders wichtig werden: • Fed-Mitglied Waller, • EZB-Mitglied Lane, • sowie Bundesbank-Vizepräsident Buch. Hier wird der Markt vor allem darauf achten, ob neue Aussagen kommen zu: • Zinssenkungen, • Inflation, • Monetary Policy, • dem allgemeinen monetären Umfeld, • oder den Auswirkungen der steigenden Energiepreise auf die Geldpolitik. Gerade weil Öl weiterhin so hoch notiert und die geopolitische Lage angespannt bleibt, könnten Kommentare zur Inflation oder zu möglichen Zinssenkungen heute durchaus wieder stärkere Bewegungen auslösen. Märkte & Korrelationen im Überblick US Oil notiert aktuell bei rund 102,77 USD und bleibt damit weiterhin auf einem extrem hohen Niveau. Gestern haben wir zunächst einen Spike bis etwa 105,40 USD gesehen, bevor der Markt wieder etwas abverkauft wurde. Trotzdem bleibt entscheidend, dass wir uns weiterhin klar oberhalb der psychologisch extrem wichtigen 100-Dollar-Marke befinden. Damit bleibt auch das Inflationsrisiko weiterhin aktiv. Solange Öl auf diesem Niveau bleibt, gibt es aktuell kaum wirkliche Entspannung beim Thema Energiepreise und Inflation. Genau das ist aktuell auch einer der Hauptgründe dafür, weshalb die Bondrenditen weiterhin so hoch bleiben. Besonders die langen US-Renditen bleiben aktuell extrem wichtig für die Märkte. Die US10Y notiert weiterhin bei rund 4,60%, während die US30Y sogar über 5,13% liegt. Damit signalisiert der Bondmarkt weiterhin: • hohe Inflationserwartungen, • enorme Staatsdefizite, • hohe Refinanzierungskosten, • und die Erwartung, dass Zinsen möglicherweise länger hoch bleiben müssen. Zwar haben wir gestern erste kleinere Daily-Rejections gesehen, allerdings befinden sich die Renditen heute bereits wieder auf dem Weg nach oben. Eine echte Entspannung ist aktuell also weiterhin nicht sichtbar. Auch beim Dollar bleibt das Bild insgesamt bullish. Beim DXY haben wir zuletzt zwar kleinere Rejections von den Hochs um 99,36 gesehen, allerdings laufen wir diese Bereiche aktuell bereits wieder an. Die kurzfristigen bearishen Kerzen lassen sich aktuell hauptsächlich auf kleinere Bewegungen am Bondmarkt zurückführen. Insgesamt bleibt der Dollar aber weiterhin stark unterstützt durch hohe Renditen, Safe-Haven-Demand sowie Kapitalzuflüsse in US-Anleihen. Der VIX notiert weiterhin unter 20 bei rund 18,42 und signalisiert damit aktuell zwar noch keine echte Marktpanik, allerdings bleibt die Nervosität trotzdem deutlich erhöht. Der Markt wirkt aktuell insgesamt sehr sensibel und extrem headlineabhängig. Risk Assets im Überblick Bei Bitcoin sehen wir inzwischen ebenfalls die erste bearishere Reaktion, ähnlich wie bei vielen anderen Risk Assets. Das Wochentief wurde bereits unterschritten und nun bleibt entscheidend, ob sich das Short-Momentum fortsetzen kann. Bisher reagiert Bitcoin allerdings insgesamt noch relativ stabil im Vergleich zu anderen Risikoassets. Trotzdem bleibt das allgemeine Risk-Off-Umfeld weiterhin aktiv. Auch der Nasdaq wirkt aktuell kurzfristig eher bearish. Besonders wichtig bleibt für mich die Zone um 28.500–28.600. Sollten wir diese Weekly-Lows unterschreiten, sehe ich zunächst weiteres Short-Momentum. Gleichzeitig bleibt aber extrem entscheidend, wie die Nvidia Earnings morgen ausfallen und wie viel davon aktuell bereits eingepreist ist. Aktuell sehen wir bereits leichten Verkaufsdruck im Nasdaq. Trotzdem halte ich es aufgrund des hohen Short-Interests weiterhin für realistisch, dass wir bei starken Nvidia-Zahlen nochmals Richtung 30.000 laufen könnten. Sollte Nvidia jedoch enttäuschen oder die geopolitische Lage weiter eskalieren, dürften besonders Tech- und KI-Werte erneut deutlich unter Druck geraten. Auch beim SPX bleibt Nvidia inzwischen ein enorm wichtiger Faktor. Der gesamte KI- und Techsektor macht mittlerweile knapp 40% des Index aus. Genau deshalb könnten die morgigen Zahlen enorme Auswirkungen auf den Gesamtmarkt haben. Starke Zahlen und bullish Guidance könnten den Markt erneut deutlich antreiben. Sollten die Zahlen jedoch enttäuschen, sehe ich unter dem Weekly Low zunächst weiteres Shortpotenzial. Der US30 zeigt sich dagegen weiterhin deutlich stabiler. Dort ist die Tech-Gewichtung wesentlich geringer und Nvidia macht nur rund 3% des gesamten Index aus. Genau deshalb bewegt sich der US30 aktuell insgesamt deutlich ruhiger als Nasdaq oder SPX. Gestern konnten wir hier sogar einen bullishen Daily-Close über 49.500 sehen. Jetzt bleibt entscheidend, ob wir über das gestrige Tageshoch bei 49.805 ausbrechen können. Dann wäre weiteres Momentum Richtung 50.000 und möglicherweise sogar Richtung All-Time-Highs denkbar. Charttechnischer Ausblick DAX Der DAX zeigte gestern genau das Szenario, auf das ich bereits im Wochenausblick hingewiesen hatte: einen massiven Shortsqueeze. Für mich war relativ klar, dass oberhalb der 24.000er Zone nochmals erhebliche Kaufkraft in den Markt kommen könnte, vor allem aufgrund der aktuellen Short-Positionierung vieler Marktteilnehmer. Genau das haben wir jetzt gesehen. Der DAX konnte die 24.000 klar zurückerobern, den Freitags-Hochkurs der extrem bearishen Kerze brechen und damit weiteres bullisches Momentum auslösen. Besonders wichtig war dabei auch, dass wir sogar den Höchstkurs vom Freitag komplett engulfen konnten und dadurch erneut starke Kaufkraft in den Markt kam. Aktuell bleibt für mich entscheidend, wie wir uns heute oberhalb dieser Zone verhalten. Wir haben bereits das gestrige Tageshoch überschritten und solange wir über 24.440 bleiben, bleibe ich kurzfristig bullish gestimmt. Die nächste entscheidende Schlüsselzone liegt bei 24.500. Sollten wir dort ebenfalls Momentum aufbauen können, halte ich weitere Anstiege Richtung: • 24.613, • sowie anschließend 24.700–24.800 für realistisch. Dort liegen wichtige Wochen- und Monatslevels sowie das bisherige Jahreshoch. Genau dort dürfte sich entscheiden, ob der DAX nochmals ernsthaft die 25.000er Zone angreifen kann. Das bearish Szenario sehe ich kurzfristig erst wieder unterhalb der 24.100er Zone. Trotzdem halte ich mich mit Shorts aktuell eher zurück und achte momentan eher auf: • Retest-Einstiege im Bereich 24.000–24.100 oder • Momentum-Longs oberhalb der aktuellen Tageshochs. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Meinung und Marktanalyse. Wie seht ihr die Lage aktuell? Kann Nvidia die extrem hohen Erwartungen morgen erneut schlagen? Und bleibt der KI-Boom stark genug, um Geopolitik, hohe Bondrenditen und Inflationssorgen weiterhin zu überdecken? Wünsche euch erfolgreiche Trades und einen guten Handelstag!

Uran: eine strukturelle industrielle Asymmetrie Die besten Börsenstrategien basieren auf soliden Fundamentaldaten zum aktuellen Zeitpunkt und vor allem auf noch vielversprechenderen zukünftigen Fundamentaldaten. Mit solchen qualitativ hochwertigen aktuellen und erwarteten Fundamentaldaten folgt der betreffende Vermögenswert in der Regel einem langfristigen Aufwärtstrend. Das Interessante an langfristigen Aufwärtstrends ist, dass sie sich mehrfach neu starten. Kurzfristige Korrekturphasen können daher genutzt werden, um Positionen aufzubauen. Die zentrale Herausforderung besteht jedoch darin, Vermögenswerte mit guten aktuellen und zukünftigen Fundamentaldaten zu identifizieren. Unter diesen attraktiven fundamentalen Strategien gibt es eine mit besonders starken Argumenten: die Strategie der fundamentalen Asymmetrie. Was ist eine fundamentale Asymmetrie an der Börse? • Ein strukturelles Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage für den betreffenden Finanzwert • Eine langfristige Angebotsbeschränkung im Verhältnis zu einer stetig steigenden Nachfrage Die folgende Infografik veranschaulicht die Grundprinzipien einer strukturellen Börsenasymmetrie. Uran stellt heute eines der interessantesten Beispiele für diese fundamentale Asymmetrie dar. Seit mehreren Jahren leidet der globale Uranmarkt unter chronischer Unterinvestition. Nach der Fukushima-Katastrophe im Jahr 2011 wurden zahlreiche Minen geschlossen oder stillgelegt, da es an Rentabilität und an Visibilität hinsichtlich der zukünftigen Nachfrage mangelte. Diese lange Phase niedriger Preise hat die Produzenten davon abgehalten, massiv in neue Förderkapazitäten zu investieren. Gleichzeitig steigt die weltweite Nachfrage allmählich wieder an. Viele Länder beleben ihre Atomprogramme neu, um auf Energie- und Klimaherausforderungen zu reagieren. Die Kernenergie wird erneut zu einer strategischen Säule für die Produktion von CO₂-armer, stabiler und steuerbarer Elektrizität. China, Indien, die Vereinigten Staaten sowie mehrere europäische Länder wie Frankreich investieren in neue Reaktoren und verlängern zugleich die Lebensdauer bestehender Kraftwerke. Die folgende Tabelle zeigt, warum es eine Asymmetrie zwischen Angebot und Nachfrage bei Uran gibt. Diese Dynamik erzeugt somit eine potenziell dauerhafte Spannung zwischen begrenztem Angebot und wachsender Nachfrage. Im Gegensatz zu anderen Rohstoffen ist eine schnelle Ausweitung der Uranproduktion äußerst komplex. Die Entwicklung einer neuen Mine benötigt häufig mehr als zehn Jahre – von der Exploration über regulatorische Genehmigungen bis hin zum Produktionsbeginn. Genau diese Art von Konstellation kann einen langfristigen Aufwärtszyklus antreiben. Marktkorrekturen können daher Chancen für Investoren darstellen, die an diese fundamentale These glauben und ihre Positionen verstärken möchten. Uran ist daher nicht einfach nur ein zyklischer Rohstoff, sondern potenziell eine echte strategische Asymmetrie für die kommenden Jahre und damit ein solider langfristiger Aufwärtstrend. ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren. 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Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.

Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Dienstag, den 19.05.2026 Zum Montag haben sich die Bären erstmal wieder ordentlich in die Baumkronen verpieselt. Guten Morgen :) Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530 Chartlage: neutral bis positiv Tendenz: unter 24200 abwärts, darüber weiter Erholung Grundstimmung: neutral Unser Dax hat sich am Freitag weiter unten Luft gemacht und sich noch bis zur 23915 / 23880 durchgekämpft. Sollte er sich am Montag nun weiter unter 23900 halten, würde er als nächstes wohl auf die 23700 / 23620 zu laufen wo gut paar Tiefspitzen im Tageschart liegen. Bekommt er die dann aufgebrochen nach unten wären sogar wieder 23400 und tieferes dann machbar. Sollte unser Dax sich aber einfach nur oberhalb der 23900 zur 24050 und 24120 zurückschieben, müsste man ihn darüber dann auch nur wieder an die 24200 / 24240 und 24300 / 24335 anzählen. So die Zusammenfassung von gestern. Und gleich zum Start hechtete sich unser Dax runter zur 23700 / 23620 auf die alten Tiefspitzen im Tageschart und gab von dort aber Vollgas. Drüber zurück über 23900 folgten dann 24050, 24120, 24335 und sogar schon 24420. Damit hat unser Dax schon mal eine ganze Latte an Zielen abgearbeitet. Kann er sich nun weiter über 24240 halten, wären über 24420 dann als nächstes 24500 und 24665 / 24700 erreichbar wo dann auch wieder mehr Gegenwehr erwartet werden darf. Sollte unser Dax es aber verbocken und die 24240 nach unten fallen lassen, wären darunter dann vermutlich 24050 anzusteuern. Ist so gesehen erstmal guter Support da um 24050 / 24000 der uns auch wieder gut Hochdrehen kann. Schafft er aber auch das nicht und fällt drunter zurück, wären dann wohl nochmal 23700 / 23620 dran und klappen die dann weg, wirds vermutlich wieder schnell nach unten dann, da er dann in den negativen Übertreibungsbereich über geht. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010. Fazit: Unser Dax hat am Montag die Tiefspitzen im Tageschart um 23700 / 23620 beachtlich verteidigt und sich wieder bis zur 24400 hochgekämpft. Kann er zum Dienstag nun erneute Rücklaufversuche wieder oberhalb von 24240 abfangen und auf weitere Hochs andrehen sind dann über 24420 wieder 24500, 24600 und der Bereich aus Xetra-Gap und oberem Tagesband bei 24665 / 24700 dann erreichbar. Dort würde ich dann aber auch wieder mehr Gegenwehr erwarten. Verbockt es unser Dax aber zum Dienstag und lässt sich unter 24240 / 24200 zurückfallen, würde ich dann 24050 / 24000 als nächsten Support-Bereich anzählen. Und der sollte dann auch besser halten, sonst schieben die unseren Kumpel wieder einmal rückwärts am Montag vorbei.

von DrMartin_Kawumm

DAX Tagesausblick 18. Mai – Kommt jetzt die große Korrektur?Fundamentale & geopolitische Lage Naher Osten Die geopolitische Lage bleibt weiterhin angespannt und dürfte auch zum Wochenstart einer der wichtigsten Markttreiber bleiben. Besonders die Entwicklungen rund um Iran, USA, Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate stehen im Fokus. Die Märkte beobachten aktuell sehr genau, ob es zu einer weiteren Eskalation im Nahen Osten kommt, da dies direkte Auswirkungen auf Ölpreise, Inflationserwartungen und Risk Assets haben kann. Gerade die Energiepreise reagieren extrem sensibel auf geopolitische Unsicherheit in dieser Region. Zusätzlich bleibt das Thema „Sovereign AI“ relevant. Vor allem die Golfstaaten investieren aktuell massiv in AI-Infrastruktur und Rechenzentren. Dies spielt wiederum Nvidia und dem gesamten US-Tech-Sektor in die Karten. China & Taiwan Auch die Spannungen zwischen China und Taiwan bleiben weiterhin ein relevanter Risikofaktor für die Märkte. Gerade für den Halbleitersektor und die gesamte globale Lieferkette bleibt Taiwan von enormer Bedeutung. Eine weitere Eskalation könnte sich direkt auf globale Risk Assets, den Nasdaq und insbesondere AI- und Chipwerte auswirken. Der Markt bleibt hier extrem sensitiv gegenüber geopolitischen Headlines. Wirtschaftsdaten & fundamentaler Überblick Heute erwartet uns insgesamt eher ein ruhigerer Tag auf der Makroseite. Im Fokus steht vor allem EZB-Mitglied Elderson. Hier bleibt abzuwarten, ob Aussagen zur Monetary Policy getroffen werden und ob der Ton eher hawkish, neutral oder dovish ausfällt. Sollten entsprechende Statements kommen, könnte dies kurzfristig Volatilität in die Märkte bringen. Insgesamt bleibt der Fokus heute jedoch klar auf geopolitischen Headlines und weniger auf klassischen Wirtschaftsdaten. Ganz wichtig diese Woche: Nvidia Earnings. Nvidia veröffentlicht die Quartalszahlen am Mittwoch nach US-Börsenschluss. Die Erwartungen sind extrem hoch. Wall Street erwartet aktuell: * ca. 78,8 Milliarden USD Umsatz * ca. 1,77 USD EPS * Gross Margins weiterhin im Bereich von rund 75 % Besonders wichtig: Nvidia allein macht mittlerweile rund 7–8 % des gesamten S&P 500 aus und sogar ca. 13–14 % des Nasdaq 100. Das bedeutet: Diese Earnings bewegen nicht mehr nur eine einzelne Aktie, sondern potenziell den gesamten Markt. Sollte Nvidia die extrem hohen Erwartungen nicht erfüllen oder schwache Guidance liefern, könnte dies starke Auswirkungen auf Nasdaq, SPX und allgemein auf den gesamten Risk-Asset-Sektor haben. Werden die Zahlen hingegen stark aufgenommen und die Erwartungen erneut geschlagen, könnte dies weiteres Momentum im Tech-Sektor auslösen. Märkte & Korrelationen im Überblick US Oil US Oil notiert aktuell rund 2 % im Plus bei ca. 103,13 USD. Wir haben hier ein deutliches Gap-Up gesehen und befinden uns weiterhin stabil über der psychologisch wichtigen 100-Dollar-Marke. Zusätzlich konnte der Wochenhöchstkurs der Vorwoche im Bereich von ca. 103,8 USD gebrochen werden. Das große Bild bleibt damit weiterhin bullisch. Steigende Energiepreise bedeuten gleichzeitig: * höhere Inflationssorgen * steigenden Druck auf Zentralbanken * potenziell höhere Bondrenditen Ein weiterer Faktor also, der aktuell für Unsicherheit in den Märkten sorgt. US-Bonds Die Bonds bleiben meiner Meinung nach aktuell einer der wichtigsten Faktoren überhaupt und sollten von Marktteilnehmern deutlich stärker beobachtet werden. Wir befinden uns hier in sehr kritischen Bereichen. Aktuell: * 3-Year Bonds: +0,5 % * 5-Year Bonds: +0,4 % * 10-Year Bonds: +0,4 % * 30-Year Bonds: ca. 5,14 % – weiterhin auf extrem hohen Niveaus Besonders die 10-Year Bonds bleiben entscheidend. Alles über 4,5 % bleibt aus Marktsicht kritisch. Steigende Bondrenditen bedeuten vereinfacht: Der Markt verlangt höhere Renditen, um weiterhin US-Dollar und Staatsanleihen zu halten. Dafür werden Bonds verkauft, wodurch die Renditen steigen. Je höher die Renditen steigen, desto attraktiver werden Bonds und der US-Dollar im Vergleich zu Risk Assets. Das kann zu Kapitalabflüssen aus: * Aktien * Tech * Krypto * allgemeinen Risk Assets führen. Ein wichtiger Vergleich: Im Oktober 2023 hatten wir ähnliche extreme Renditeniveaus bei den 30-Year Bonds. Danach fielen die Renditen stark zurück und gleichzeitig startete eine massive Rallye im Nasdaq. Heißt: Fallende Bondrenditen = oft bullish für Risk Assets. Steigende Bondrenditen = eher bearish für Risk Assets. DXY – US-Dollar Index Der DXY startet etwas schwächer in die Woche und notiert aktuell bei ca. 99,18. Trotzdem bleibt der US-Dollar insgesamt weiterhin auf hohem Niveau. Entscheidend bleibt: Schafft der DXY den Ausbruch über die 99,5-Zone Richtung 100–100,5 oder fallen wir erneut zurück in die Range und brechen eher Richtung 98,5. Auch hier bleiben die Bonds mit der entscheidende Faktor. VIX – Volatilität Der VIX bleibt aktuell mit rund 18,42 noch vergleichsweise ruhig. Trotzdem gilt weiterhin: Ein nachhaltiger Anstieg über die 20er-Marke könnte auf zunehmende Unsicherheit und höhere Volatilität im SPX und allgemein in Risk Assets hindeuten. Risk Assets im Überblick Bitcoin Bitcoin hat bereits das Wochenlow bei ca. 76.700 USD gebrochen und kurz darunter gegriffen. Jetzt bleibt abzuwarten, ob sich dieses Risk-Off-Momentum fortsetzt oder ob erneut Liquidität gesammelt wird und weitere Long-Abgriffe nach oben folgen. Nasdaq Im Nasdaq wurde das Wochentief bisher noch nicht signifikant gebrochen. Ich bleibe hier eher short gerichtet, sobald wir nachhaltig unter die 28.500 brechen. Solange dies nicht passiert, sehe ich weiterhin Potenzial für weitere Long-Abgriffe nach oben. SPX Beim SPX gilt weiterhin dasselbe Bild: Entscheidend bleibt, ob wir unter das Wochentief kommen. US30 Im US30 wurde das Wochentief bereits gebrochen und die Zone um 49.000 Punkte erneut angelaufen. Wie bereits in der Wochenanalyse erwähnt, würde ich den Retest gerne etwas tiefer sehen – idealerweise im Bereich von 48.900–49.000. Solange wir nicht nachhaltig über 49.500 kommen, bleibe ich hier kurzfristig eher short gerichtet bis zum Abgriff bei 48.900. Charttechnische Analyse – DAX Wie bereits gestern im Wochenausblick erwähnt, haben wir nach dem Bruch des Wochentiefs von KW20 im Bereich von ca. 23.800 bereits deutlicheren Verkaufsdruck gesehen. Die Zone um das Wochentief von KW18 bei ca. 23.630 wurde bereits angelaufen. Jetzt bleibt für mich entscheidend: Bullisches Szenario: Der DAX stabilisiert sich oberhalb des Wochentiefs von KW20 und startet erneut einen Push Richtung 24.000 Punkte. Bearishes Szenario: Wir rejecten erneut am Wochentief, fallen darunter und sehen tiefere Preise Richtung 23.500–23.400, um dort weitere Liquidität einzusammeln. Übergeordnet bleibe ich jedoch weiterhin bullisch, solange wir nicht nachhaltig unter das Wochentief von KW16 bei ca. 23.400 fallen. Ich halte es aktuell weiterhin für wahrscheinlicher, dass wir nochmals Long-Abgriffe Richtung 24.000 sehen. Wie wir dort reagieren und ob weiteres Momentum Richtung 24.500 entsteht, hängt stark von: * Nvidia Earnings * Bonds * Inflation * geopolitischen Entwicklungen und Headlines ab. Vor allem Nvidia bleibt hier extrem wichtig. Durch die enorme Gewichtung im SPX und Nasdaq könnten die Earnings ein massiver algorithmischer Trigger für den gesamten Markt werden. Sollten die Zahlen enttäuschen, könnte insbesondere der Nasdaq deutlich unter Druck geraten. Werden die Zahlen hingegen erneut stark aufgenommen und gleichzeitig bleibt das geopolitische Umfeld stabil bzw. entspannt sich sogar weiter, könnten wir nochmals starke Long-Abgriffe in den Aktienmärkten sehen. Overall bleibe ich daher trotz möglicher Gewinnmitnahmen weiterhin bullish auf Risk Assets. Wie seht ihr Risk Assets aktuell? Wie seht ihr den DAX? Schreibt es mir gerne in die Kommentare. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung. Ich wünsche euch einen guten Start in die Woche!

DXY | Elliott-Wellen-Zyklen im Zusammenspiel der Zeitebenen Vorangegangene Analysen... Der aktuelle Verlauf des DXY zeigt eindrucksvoll, wie sich verschiedene Elliott-Wellen-Zyklen gleichzeitig entfalten und gegenseitig beeinflussen. Genau dieses Zusammenspiel mehrerer Grade macht Marktbewegungen oft komplex – aber auch nachvollziehbar. Während der übergeordnete *Cycle*-Zyklus weiterhin eine langfristige tragende Struktur bildet, befindet sich der Markt innerhalb eines größeren *Primary*- und *Intermediate*-Kontextes eher in einer korrektiven bis neutralen Phase. Der zuvor dominante Aufwärtsschub hat deutlich an Momentum verloren, was sich besonders an den fallenden bzw. abflachenden Trendstrukturen erkennen lässt. Im mittelfristigen Bereich wird sichtbar, dass der *Minor*-Zyklus bereits früher Schwäche signalisiert hat. Der Markt reagiert aktuell sehr sensibel an den markierten Übergangszonen der höheren Grade. Genau dort entstehen häufig Richtungsentscheidungen, weil kleinere Wellen gegen größere Strukturen arbeiten. Besonders interessant ist momentan die untere Ebene aus *Minute*, *Minuette* und *Subminuette*. Hier erkennt man eine starke Verdichtung der Bewegungen – typisch für einen Markt, der versucht, eine neue kurzfristige Struktur aufzubauen. Die Seitwärtsphase deutet darauf hin, dass aktuell Akkumulation bzw. Neuordnung innerhalb des kleineren Elliott-Zyklus stattfindet. Der RSI unterstützt dieses Bild zusätzlich - Keine extreme Überhitzung - Stabilisierung im neutralen Bereich - Momentum baut sich langsam wieder auf - bullische Divergenz - stärke im Momentum Dadurch entsteht ein spannender Kontrast Die höheren Zeitebenen wirken noch bremsend, während die kleineren Wellen bereits erste Impulse für eine mögliche Richtungsentscheidung vorbereiten. Genau solche Phasen sind in der Elliott-Wellen-Theorie besonders interessant, da sich hier häufig die Grundlage für den nächsten impulsiven Move bildet. Broadening Bottoms Möglicherweise auch die Ausbildung eines klassischen Broadening Bottoms – einer Struktur, die häufig in Übergangsphasen größerer Marktbewegungen entsteht. Besonders auffällig ist dabei die zunehmende Ausweitung der Schwankungen im unteren Bereich der Struktur. Die Tiefs werden kurzfristig aggressiver verkauft, gleichzeitig folgen schnelle Gegenbewegungen nach oben. Genau dieses „Auseinanderlaufen“ der Bewegung ist typisch für ein Broadening Bottom und spiegelt die zunehmende Unsicherheit zwischen Bullen und Bären wider. Im Elliott-Wellen-Kontext passt dieses Verhalten sehr gut zu einer komplexen korrektiven Phase Die höheren Zyklen (Cycle, Primary, Intermediate) wirken weiterhin strukturierend und bremsend. Die kleineren Grade (Minute, Minuette, Subminuette) beginnen jedoch zunehmend volatile Gegenbewegungen aufzubauen. Dadurch entsteht ein Marktbild, das häufig vor größeren Richtungsentscheidungen beobachtet werden kann. Das Broadening Bottom bildet sich direkt innerhalb einer Zone, in der mehrere Elliott-Zyklen ineinandergreifen. Solche Cluster-Bereiche erzeugen oft erhöhte Volatilität, bevor der Markt eine klare impulsive Richtung findet. Auch der RSI unterstützt dieses Szenario Keine nachhaltige Schwäche trotz der Verkäufe Stabilisierung oberhalb der tieferen Extrembereiche Erste leichte Momentum-Rückkehr im kurzfristigen Bereich Sollte der DXY die obere Begrenzung der Broadening-Struktur nachhaltig zurückerobern, könnte daraus eine stärkere impulsive Bewegung entstehen. Scheitert der Markt hingegen erneut an den oberen Begrenzungen, bleibt die Gefahr weiterer volatiler Ausschläge innerhalb der Formation bestehen. Der DXY befindet sich aktuell in einer Übergangsphase zwischen übergeordnetem Korrekturmodus und kurzfristigem Neuaufbau kleinerer Wellenstrukturen. Entscheidend wird sein, ob die unteren Grade genügend Stärke entwickeln können, um gegen den Druck der höheren Zyklen anzulaufen – oder ob die größere Struktur den Markt erneut nach unten zieht. Fraktale Zeitzyklen Der Chart zeigt aus meiner Sicht sehr schön, dass sich der DXY aktuell erneut in einer größeren Kompressionsphase befindet. Besonders interessant ist dabei die logarithmische Betrachtung, da die Bewegungen dadurch wesentlich harmonischer und vergleichbarer zu früheren Zyklusstrukturen wirken. Die markierten fraktalen Zeitzyklen deuten darauf hin, dass sich die aktuelle Marktphase strukturell stark an frühere Konsolidierungs- und Verteilungsbereiche anlehnt. Auffällig ist zudem, dass der Markt trotz neuer Hochs zunehmend an Momentum verliert – die eingezeichnete bärische Divergenz im RSI unterstützt dieses Bild zusätzlich. Gleichzeitig findet er mit einer bullische Divergenz - einen Boden. Die eingezeichneten Elliott-Wellen-Zyklen zeigen sowohl die Möglichkeit einer komplexen WXY-Struktur als auch die Ausbildung eines impulsiven Verlaufs. Unter der Annahme, dass sich der Markt aktuell noch innerhalb des Y der Korrektur oder alternativ innerhalb einer größeren Welle B befindet, würde dies für den DXY tendenziell weiteres Aufwärtspotenzial implizieren, bevor eine übergeordnete Richtungsentscheidung ansteht. Technisch bleibt besonders die ansteigende langfristige Support-Zone relevant. Solange diese gehalten wird, bleibt die Struktur grundsätzlich stabil. Ein nachhaltiger Bruch könnte hingegen eine größere Korrekturphase einleiten und den gesamten Zyklus neu bewerten lassen. Spannend bleibt ebenfalls die mögliche Broadening-/Megaphone-Struktur im aktuellen Bereich. Diese formationsartige Ausweitung der Schwankungsbreite passt oft zu Übergangsphasen zwischen Trend und Distribution und erhöht die Wahrscheinlichkeit für volatile Richtungsentscheidungen in den kommenden Jahren. Ich hoffe, meine Gedanken und die Logik zum Marktverhalten des DXY im Verhältnis zum EURUSD werden hier für alle nachvollziehbar dargestellt. Wenn Euch die Analyse gefallen hat, lasst gerne einen „BOOST“ da – und wenn Ihr künftig mehr solcher Analysen sehen möchtet, folgt mir einfach.

Die 3 Ereignisse, die die Indizes diese Woche bewegen könnten Die weltweiten Aktienindizes starten mit mehreren wichtigen Ereignissen in die Woche, die Anlass zur Sorge geben: • die Reaktion der G7 auf die Sperrung der Straße von Hormus, • die Geschäftszahlen von Nvidia am Mittwoch, • und der Druck auf koreanische Technologiewerte. Diese Ereignisse kommen zu einem heiklen Zeitpunkt für Aktien. Der S&P 500 und der Nasdaq erreichten letzte Woche neue Rekordhöhen, während der Dow kurzzeitig die 50.000er-Marke zurückeroberte. In Asien gab der Hang-Seng-Index am Freitag deutlich nach, da die Begeisterung der Anleger für das Gipfeltreffen zwischen Trump und Xi im Laufe des Nachmittags nachließ. Der G7-Gipfel in dieser Woche könnte die Begeisterung wieder entfachen und den Anlegern helfen, geringere geopolitische Risiken einzupreisen. Auch Südkoreas Leitindex Kospi steht unter enormem Druck und gab von einem neuen Rekordhoch nach, da die Sorgen um das Konzentrationsrisiko zunehmen. Samsung und SK Hynix machen zusammen nun einen Rekordanteil von 42,2 % des Index aus. Die Samsung-Aktie fiel am Freitag um 8,6 %, nachdem die Gewerkschaft angekündigt hatte, den geplanten 18-tägigen Streik ab dem 21. Mai durchzuführen. Die koreanische Regierung könnte jedoch versuchen, einzugreifen, um einen Streik zu verhindern, da Samsung Electronics der größte Arbeitgeber des Landes ist und ein längerer Streik die Gesamtwirtschaft erheblich beeinträchtigen könnte.

von BlackBull Markets

Nasdaq: Euphorie hält an Die Nasdaq beendet ihre erste schwache Woche nach 6 starken Wochen. Der Kurs hält sich stabil und sinkt leicht auf 29125 Punkte ab. Die Intermarketindikatoren steigen weiter stark an im stark überhitzten Bereich. Das sind Höchststände wie seit 1999 nicht mehr. Der Mai ist ind er Saisonalität noch positiv. Der rasante Anstieg des Kurses und die unglaublich hohen Intermarketindikationen erinnern uns an die letzte heiße Phase vor dem Platzen der Dotcom-Blase. Noch ist die Stimmung in der Nasdaq ungebrochen positiv, stark und euphorisch. Hier kommen mittelfristig bestimmt noch weitere Höhen. Wir wünschen Ihnen viel Erfolg! Ihr Team der TradingBrothers

von TradingBrothers_Official

Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Montag, den 18.05.2026 Da hat unser Dax zum Freitag ja durchaus mal wieder bearish präsentiert, stellt sich nun die Frage ob es nur verfallstagsbedingt war oder sich Verkäufer noch anschließen am Montag Guten Morgen :) Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530 Chartlage: neutral bis positiv Tendenz: unter 23900 abwärts, über 24000 Erholung denkbar Grundstimmung: neutral Zum Freitag sollte unser Dax nun nachziehen müssen, sonst würde man ihm das Scheitern oben übel nehmen. Dafür sollte er über die 24400 zurückschieben, hin zur 24450 und ab über die 24500, dann sind 24600, 24730, 24800 und sogar 24935 machbar gewesen, da solche korrektiven Bewegungen wie die der letzten Tage in der Regel durchaus dynamisch aufgelöst werden. Würde er das aber nicht machen und sich unter der 24300 verhaften, sollte man ihn dann zur 24240 / 24200, 24120 und 24050 anzählen. Und da unten wäre der Ausbruch oben erst einmal abzuschreiben und nochmal ein neues Tief einzuplanen. So die Zusammenfassung der letzten Analyse. Doch über 24400 wollte er absolut nicht. Schon per Abwärtsgap klapperte er unten die 24120 ab und verhaspelte sich dann unter der 24300. Wie gedacht nahm man ihm das dann übel und beförderte ihn bis zur 24050 und am späten Abend sogar noch bis zur 23915 / 23880 runter. Dadurch hängt unser Dax im Tageschart erstmal ordentlich in den Seilen. Sollte er nun auch noch weiter durchgereicht werden bis zur 23700 / 23620 und sich somit weiter unter der 23900 festigen wäre darunter sogar wieder 23400 und tieferes dann machbar. Sollte der aber am Freitag nur wegen seinem Verfall die Biege gemacht haben hin zur 24000 und nun schon am Montag wieder über 24120 zurück drücken, müsste man ihn dann auch nur wieder zur 24200 / 24240 und 24300 / 24335 erholen lassen. Verdichten würde sich das dann also ab Überwinden von 24000 und verstärkt sich im Signal dann mit Überwinden von 24120. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010. Fazit: Unser Dax hat sich am Freitag weiter unten Luft gemacht und sich noch bis zur 239150 / 23880 durchgekämpft. Kann er sich am Montag nun weiter unter 23900 halten, würde er als nächstes wohl auf die 23700 / 23620 zu laufen wo gut paar Tiefspitzen im Tageschart liegen. Bekommt er die dann aufgebrochen nach unten wären sogar wieder 23400 und tieferes dann machbar. Sollte unser Dax sich aber einfach nur oberhalb der 23900 zur 24050 und 24120 zurückschieben, müsste man ihn darüber dann auch nur wieder an die 24200 / 24240 und 24300 / 24335 anzählen.

von DrMartin_Kawumm

Wall Street Wochenausblick KW21 2026 + Die Top-Themen aus NYC 📊 Wall Street Wochenausblick KW21 2026 Tauche ein in die Denkweise der Wall Street – denn genau dort wird entschieden, wohin sich die Märkte als Nächstes bewegen. 👉 Auf geht's: Euer Wochenausblick für die KW21 2026: 🏛️ Wall Street Banken werden zunehmend USD-Bullen Immer mehr Banken und Hedgefonds veröffentlichen Kommentare zur long USD-Ansicht ⚖️ Das 8-Wochen-Reversal: Swap Märkte sehen Zinsanhebungen Vor 8 Wochen preisten die Märkte noch Zinssenkungen ein. Dies hat sich dratisch geändert 🚨USD-Index (DXY) folgt US-Renditen höher US10Y bricht das 4,5%-Level, getrieben von Inflationsängsten. DXY folgt 💵 CFTC USD Net-Positionen werden Net-Long Institutionen reduzieren USD-Short-Positionen zum ersten Mal seit längerer Zeit 🥇 Dies hat auch Auswirkungen auf den Goldpreis Gold ist seit dem Iran-Krieg stark vom US-Dollar getrieben. Die negative Korrelation drückte Gold und Silber letzte Woche in die Knie 🖥️ 3-Monats-Aktienmarkt Performance komplett getragen von 2 Sektoren Risiko und Chancen: Unter der Haube ist der S&P500 über die letzten Monate gefallen 🎰 Chancen und Risikien für europäische Aktien: Tech-Gewichtung niedrig Geraten Tech- und KI ins bröckeln, könnte Europa der Gewinner sein 💱 Ein Blick auf die Events der nächsten Woche: GBP Im Fokus Politische Unruhe in der UK + 4 Schlüsselevents richten den Fokus der Forextrader auf das Pfund 🔥 Erklärung zu all diesen Themen in Eurem wöchentlich 20-Minuten Wall Street Wochenausblick. Allen Tradern & Investoren einen erfolgreichen Start in die neue Tradingwoche! 📈💼🌍🚀 – Euer Meikel

18:59

Wochenausblick KW21 – Fundamental, Makro & technischer Ausblick!Fundamentaler, makroökonomischer und charttechnischer Ausblick für die Woche KW21 Kurzes Update vorab: Ich habe heute zusätzlich meinen YouTube-Kanal gestartet. Dort werde ich künftig regelmäßig ausführlichere Marktanalysen, Wochenausblicke sowie tägliche Einschätzungen in Videoform teilen. Der aktuelle Wochenausblick für KW21 ist bereits online. Über Support und Feedback freue ich mich natürlich sehr. Den Link zum Kanal findet ihr auf meinem Profil. Fundamentale und geopolitische Lage Die KW20 stand erneut komplett im Zeichen geopolitischer Unsicherheit, steigender Inflationssorgen sowie eines zunehmend fragilen Marktumfelds. Besonders dominierend blieb weiterhin die Nahost-Thematik rund um den Iran sowie die Situation rund um die Straße von Hormus. Die Märkte handelten über weite Strecken permanent zwischen Hoffnung auf diplomatische Fortschritte und der Angst vor einer erneuten Eskalation. Im Fokus stand insbesondere die Reise von Donald Trump nach China sowie die Gespräche mit Xi Jinping. Öffentlich wurde die Kommunikation zwar überwiegend konstruktiv dargestellt, jedoch wurde im Verlauf der Woche zunehmend deutlich, dass es letztlich kaum echte Durchbrüche gab. Reuters berichtete mehrfach, dass Trump China ohne substanzielle Ergebnisse verlassen habe. Weder im Handelskonflikt noch im Iran-Thema konnten entscheidende Fortschritte erzielt werden. Dennoch signalisierten beide Seiten weiterhin die Bereitschaft zum Ausbau wirtschaftlicher Kooperationen und bilateraler Handelsbeziehungen. Gleichzeitig rückte die Straße von Hormus erneut massiv in den Fokus der Märkte. China forderte mehrfach die schnellstmögliche Wiederöffnung der Passage und sprach sich klar gegen weitere Eskalationen aus. Auch iranische Regierungsvertreter signalisierten zwar Gesprächsbereitschaft, machten jedoch gleichzeitig deutlich, dass Iran militärisch vorbereitet sei und die Situation rund um Hormus äußerst kritisch bleibe. Besonders relevant für die Märkte war hierbei die Aussage, dass Schiffe die Passage grundsätzlich passieren könnten – mit Ausnahme von Staaten, die sich im direkten Konflikt mit Iran befinden. Zusätzlich verschärfte sich das geopolitische Bild rund um Taiwan erneut. Vertreter Taiwans betonten mehrfach die Notwendigkeit weiterer militärischer Vorbereitung sowie zusätzlicher US-Waffenlieferungen. Gleichzeitig erklärte China erneut, dass Taiwan weiterhin das wichtigste Thema innerhalb der sino-amerikanischen Beziehungen bleibe. Trotz diplomatischer Bemühungen blieb der geopolitische Ton insgesamt deutlich aggressiver. Auch der Ölmarkt blieb hochsensibel. OPEC+ hielt offiziell zwar weiterhin an den bisherigen Produktionslinien fest, gleichzeitig blieb das globale Angebot angespannt. Die Vereinigten Arabischen Emirate kündigten den beschleunigten Ausbau neuer Pipelines an, um die Abhängigkeit von der Straße von Hormus langfristig zu reduzieren. Indien erhöhte unterdessen erstmals seit mehreren Jahren Benzin- und Dieselpreise, was die globalen Inflationssorgen zusätzlich verstärkte. Insgesamt zeigte sich damit erneut ein äußerst fragiles geopolitisches Gesamtbild. Die Märkte hoffen weiterhin auf Diplomatie und wirtschaftliche Kooperationen, gleichzeitig verschärfen sich jedoch unter der Oberfläche die strukturellen Risiken in mehreren geopolitischen Brennpunkten gleichzeitig. Überblick Wirtschaftsdaten KW21 Fundamental wird die KW21 im Vergleich zur Vorwoche zwar insgesamt etwas ruhiger, dennoch stehen weiterhin mehrere wichtige Inflations-, Arbeitsmarkt- und Konjunkturdaten im Fokus der Märkte. Bereits am Montag bleibt die Datenlage relativ dünn. Größere High-Impact-Daten stehen nicht an. Im Fokus stehen vor allem vereinzelte Aussagen von EZB- sowie FED-Mitgliedern, darunter Elderson von der EZB. Marktbewegend dürfte dies zunächst jedoch nur begrenzt sein. Auch am Dienstag bleibt der Wirtschaftskalender vergleichsweise ruhig. Im Fokus stehen erneut Aussagen von EZB-Vertretern wie Lane sowie FED-Mitglied Waller. Besonders relevant bleibt hierbei die Frage, wie restriktiv sich die Zentralbanken weiterhin positionieren und ob Zinssenkungshoffnungen erneut zurückgedrängt werden. Deutlich spannender dürfte anschließend der Mittwoch werden. Hier rücken insbesondere die deutschen PPI-Daten in den Fokus. Erwartet wird ein Rückgang der Produzentenpreise von zuvor 2,5 % auf 2,1 %. Für den DAX bleibt dies besonders relevant, da die Entwicklung der Produzentenpreise wichtige Hinweise auf den zukünftigen Inflationsdruck innerhalb Deutschlands liefert. Zusätzlich stehen die CPI-Daten der Eurozone im Mittelpunkt. Die Year-over-Year-Inflation wird weiterhin bei 3,0 % erwartet und bleibt damit deutlich oberhalb des offiziellen 2-%-Ziels der EZB. Auch die Core-CPI-Daten ohne Energie und Lebensmittel werden weiterhin bei 2,2 % erwartet. Besonders entscheidend wird daher sein, ob die Inflationsdaten erneut höher ausfallen als prognostiziert oder ob sich tatsächlich erste nachhaltigere Entspannungstendenzen zeigen. Parallel dazu bleiben die Crude Oil Inventories hochrelevant. Gerade im aktuellen Umfeld steigender Ölpreise und geopolitischer Unsicherheit könnten niedrigere Lagerbestände erneut zusätzlichen Druck auf den Ölpreis ausüben. Sollte sich hingegen eine weniger starke Angebotsverknappung zeigen, könnte dies kurzfristig entlastend auf den Energiemarkt wirken. Ebenfalls wichtig werden die FOMC Meeting Minutes. Hier achten die Märkte insbesondere auf Hinweise zur zukünftigen Geldpolitik der FED sowie darauf, wie viele FED-Mitglieder kurzfristig weiterhin Zinssenkungen für unrealistisch halten. Am Donnerstag rücken anschließend mehrere Konjunkturdaten in den Fokus. Besonders relevant bleiben dabei die PMI-Daten der Eurozone sowie der Philadelphia Fed Manufacturing Index. Beim Philadelphia Fed Index wird zwar ein deutlicher Rückgang von 26,7 auf 17,9 erwartet, jedoch signalisiert ein Wert oberhalb von null weiterhin eine robuste wirtschaftliche Aktivität. Zusätzlich stehen die Initial Jobless Claims im Fokus. Erwartet wird hier mit 210K weiterhin ein insgesamt stabiler Arbeitsmarkt. Besonders wichtig bleibt hierbei die Frage, ob die US-Wirtschaft trotz steigender Inflation weiterhin robust genug bleibt, um Zinssenkungen hinauszuzögern. Auch die S&P Global PMI-Daten bleiben entscheidend. Werte oberhalb von 50 signalisieren weiterhin wirtschaftliche Expansion. Erwartet wird aktuell eine leichte Verbesserung gegenüber den Vormonaten, was das Bild einer weiterhin überraschend robusten US-Wirtschaft bestätigen würde. Am Freitag stehen schließlich die Michigan Consumer Sentiment-Daten, Inflationserwartungen der Verbraucher sowie die deutschen GDP-Daten im Fokus. Besonders die Entwicklung des deutschen BIP bleibt entscheidend für die wirtschaftliche Perspektive innerhalb der Eurozone und damit auch für den DAX. Insgesamt dürfte die KW21 fundamental zwar ruhiger verlaufen als die extrem datenreiche Vorwoche, dennoch bleibt das Umfeld äußerst sensibel. Besonders Inflation, Ölpreise, Zentralbank-Kommunikation sowie geopolitische Headlines dürften weiterhin die dominante Rolle spielen. Märkte und Korrelationen im Überblick US Oil US Oil konnte in der Vorwoche erneut massive Stärke zeigen. Nachdem wir zwischenzeitlich kurzfristige Entspannung gesehen hatten, schloss Öl die Woche erneut rund 7 % höher und notiert aktuell wieder oberhalb der psychologisch wichtigen 100-Dollar-Marke bei rund 101,15 USD. Besonders bemerkenswert war hierbei die Preisreaktion am Freitag. Trotz eines deutlichen Gapdowns aufgrund kurzfristiger Hoffnungen auf Deeskalation im Nahen Osten wurde der Rücksetzer sofort aufgekauft und Öl schloss letztlich erneut bullish. Damit bleibt Öl weiterhin einer der zentralen Inflationstreiber weltweit. Solange die geopolitische Lage rund um Iran und die Straße von Hormus ungelöst bleibt, dürfte Öl eines der wichtigsten Makro-Themen der kommenden Wochen bleiben. Entscheidend wird nun sein, ob Öl nachhaltig über die Widerstandszone rund um 101,6 USD ausbrechen kann und damit weiteres Momentum Richtung 106 USD aufbaut oder ob sich der Markt erneut innerhalb der Range zwischen 98 und 100 USD stabilisiert. DXY – Dollar Index Der US-Dollar zeigte zuletzt erneut massive Stärke. Der DXY konnte innerhalb einer Woche rund 1,5 % zulegen – eine außergewöhnlich starke Bewegung für den Dollar-Index. Aktuell notiert der DXY bei rund 99,27 Punkten und bewegt sich damit erneut Richtung oberes Ende der übergeordneten Range zwischen 100 und 100,5 Punkten. Die letzten Handelstage signalisierten klar zunehmende Safe-Haven-Nachfrage. Kapital fließt aktuell verstärkt in den Dollar, was typisch für ein Umfeld steigender geopolitischer Risiken, steigender Renditen sowie wachsender Unsicherheit an den Märkten ist. Besonders spannend bleibt nun die Frage, ob der DXY nachhaltig über die Zone zwischen 100 und 100,5 Punkten ausbrechen kann. Ein solcher Ausbruch wäre ein starkes Signal für eine Rückkehr struktureller Dollar-Stärke. Sollte dies nicht gelingen, könnte sich der Dollar zunächst erneut innerhalb der Range zwischen 97,5 und 99,5 stabilisieren. VIX Auch der VIX sendete zuletzt erste Warnsignale. Zwar sehen wir aktuell noch keine vollständige Risk-Off-Panik oder massive Volatilitätsexplosion, dennoch signalisiert der Anstieg auf rund 18,42 Punkte klar zunehmende Nervosität am Markt. Besonders in Kombination mit steigenden Bondrenditen und schwächeren Risk Assets bleibt dieser Indikator aktuell extrem wichtig. Werte oberhalb von 20 Punkten würden die Wahrscheinlichkeit deutlich steigender Volatilität zusätzlich erhöhen. Risk Assets – Bitcoin, Nasdaq, SPX & US30 Bitcoin Bitcoin konnte zuletzt sogar das Weekly Low bei rund 78.200 USD unterschreiten. Damit trübt sich das charttechnische Gesamtbild kurzfristig deutlich ein. Aktuell befinden wir uns weiterhin in einer sehr volatilen übergeordneten Struktur mit starken Bewegungen in beide Richtungen. Entscheidend wird nun sein, ob Bitcoin Stabilität oberhalb der Zone zwischen 73.000 und 75.000 USD aufbauen kann oder ob sich die aktuelle Schwäche weiter beschleunigt. Nichtsdestotrotz bleibt langfristig weiterhin möglich, dass Bitcoin nach einer erneuten Bereinigung nochmals Richtung 83.000 USD greift. Kurzfristig bleibt das Umfeld jedoch fragiler. Nasdaq Der Nasdaq wurde in den vergangenen Wochen extrem stark von den großen Tech- und KI-Werten getragen. Seit dem Tief Ende März beziehungsweise Anfang April sahen wir zeitweise einen Anstieg von rund 30 %. Nun sehen wir erstmals seit sieben Wochen wieder eine rote Weekly-Kerze sowie erste deutliche Gewinnmitnahmen. Besonders auffällig war hierbei der starke Abverkauf am Freitag mit rund 2 % Minus an nur einem Handelstag. Die Kombination aus steigender Inflation, geopolitischer Unsicherheit sowie zunehmend eingepreisten Tech-Earnings macht es für die großen KI- und Tech-Unternehmen zunehmend schwieriger, die extrem hohen Bewertungen dauerhaft zu rechtfertigen. Kurzfristig bleibt das Bild dennoch schwierig. Einerseits trübt sich das Momentum ein, andererseits ist das bearishe Sentiment inzwischen bereits wieder deutlich gestiegen. Genau deshalb bleibt die Gefahr eines erneuten Short-Squeezes beziehungsweise eines letzten Long-Pushs nach oben weiterhin real. Besonders entscheidend bleibt nun das Wochenlow bei rund 28.623 Punkten. Sollte diese Zone nachhaltig brechen, könnte sich die Korrektur deutlich Richtung 26.000 Punkte ausweiten. SPX Der SPX zeigte sich zuletzt etwas stabiler als der Nasdaq. Auf Wochenbasis schloss der Markt nahezu unverändert zur Vorwoche, dennoch sahen wir auch hier deutliche Gewinnmitnahmen – insbesondere am Freitag mit rund 1,4 % Minus. Die psychologisch extrem wichtige 7.500er-Marke sorgte erneut für starke Reaktionen. Entscheidend wird nun sein, ob das Vorwochen-Low bei rund 7.335 Punkten verteidigt werden kann. Kurzfristig bleibt auch hier möglich, dass der Markt zunächst nochmals nach oben greift, bevor eine größere Korrektur einsetzt. Gerade positive geopolitische Headlines könnten jederzeit erneut starke Erholungsbewegungen auslösen. US30 Im US30 beziehungsweise Dow Jones zeigt sich aktuell ein deutlich schwächeres Bild als im Nasdaq oder SPX. Dies liegt vor allem daran, dass Tech- und KI-Werte hier deutlich geringer gewichtet sind. Die 50.000er-Marke erwies sich zuletzt erneut als massiver Widerstand. Zusätzlich schloss der Markt unterhalb der wichtigen 49.500er-Zone, was das kurzfristige Bild weiter eintrübt. Damit steigt die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung Richtung 48.900 Punkte. Entscheidend wird anschließend sein, ob dort Stabilität aufgebaut werden kann oder ob die Schwäche weiter zunimmt. Charttechnischer Wochenausblick DAX Charttechnisch hat sich das Bild im DAX zuletzt ebenfalls deutlich eingetrübt. Auf Wochenbasis sehen wir erstmals seit mehreren Wochen wieder eine klar bearishe Weekly-Kerze sowie deutliche Gewinnmitnahmen. Besonders kritisch bleibt hierbei der Wochenschluss unterhalb der wichtigen 24.000er-Marke sowie unterhalb der Wochentiefs von KW19 und KW17. Damit sendet der Markt kurzfristig erstmals wieder deutlich schwächere Signale. Der gesamte Abverkauf resultierte letztlich aus der massiven Rejection an der entscheidenden Widerstandszone rund um 24.500 Punkte. Genau dort liefen: • Jahreshoch 2025 • Wochenhoch KW18 • zentrale psychologische Widerstandszone perfekt zusammen. Von genau dieser Zone aus startete letztlich ein massiver Abverkauf, der den DAX sogar unter die 24.000er-Marke drückte. Für die kommende Woche bleibt nun besonders wichtig, ob der Markt unter das aktuelle Wochentief der KW20 bei rund 23.795 Punkten fällt. Sollte dies passieren, rückt zunächst das Wochentief der KW18 bei rund 23.615 Punkten in den Fokus. Kann sich der Markt auch dort nicht stabilisieren, rücken anschließend die nächsten Schlüsselzonen bei: • 23.500 Punkten • 23.400 Punkten in den Fokus. Besonders wichtig bleibt hierbei jedoch: Trotz der kurzfristigen Schwäche bleibt das übergeordnete Bild für mich noch nicht vollständig bearish. Erst ein nachhaltiger Bruch unter das Wochentief der KW16 bei rund 23.380 Punkten würde das Gesamtbild deutlich stärker eintrüben und aus meiner Sicht eine übergeordnete Short-Struktur bestätigen. Gleichzeitig bleibt weiterhin die Gefahr positiver geopolitischer Headlines bestehen. Gerade mögliche Deeskalation rund um Iran oder die Straße von Hormus könnte jederzeit starke Gegenbewegungen auslösen. Bullisch würde sich das Bild kurzfristig wieder deutlich verbessern, sollte der DAX die 24.000er-Marke zurückerobern. In diesem Fall könnte erneut die Zone rund um 24.500 Punkte in den Fokus rücken. Insgesamt bleibt der DAX damit aktuell extrem headline- und liquiditätsabhängig. Genau deshalb dürften kurzfristige Richtungswechsel sowie starke Intraday-Reaktionen weiterhin typisch für das aktuelle Marktumfeld bleiben. Wichtigste Erkenntnisse für KW21 Die wichtigste Erkenntnis der vergangenen Wochen bleibt wahrscheinlich, dass die Märkte fundamentale Risiken nicht dauerhaft ignorieren können. Über Wochen hinweg wurden: • geopolitische Risiken • steigende Ölpreise • hohe Inflation • steigende Bondrenditen • fragile Marktbreite größtenteils verdrängt. Doch genau diese Risiken holen die Märkte inzwischen zunehmend wieder ein. Besonders auffällig bleibt dabei: Die Wirtschaft bleibt aktuell robust genug, um Zinssenkungen zu verhindern – gleichzeitig jedoch nicht stark genug, um sämtliche Risiken einfach auszublenden. Genau dieses Umfeld bleibt gefährlich: • Inflation bleibt hoch • Öl steigt • Zentralbanken bleiben restriktiv • Renditen steigen • Risk Assets verlieren Momentum Zusätzlich verschärft die geopolitische Unsicherheit das Gesamtbild weiter. Die Märkte bewegen sich aktuell zunehmend in ein Umfeld hinein, in dem Liquidität, Makrodaten und geopolitische Headlines gleichzeitig dominieren. Genau deshalb entstehen aktuell immer häufiger starke Intraday-Reaktionen in beide Richtungen. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung. Wie siehst du den Dax für die kommende Woche? Schreib es gerne in die Kommentare! Wünsche dir einen guten Start in die Woche und stabile Trades!

U.S. Dollar Index vs. EUR/USD – Das große Währungsbild seit 1973 Vorangegangene Analysen... Die dargestellte Analyse verbindet den historischen Verlauf des U.S. Dollar Index mit EUR/USD und zeigt dabei ein außergewöhnlich sauberes Zusammenspiel aus Makrozyklen, Elliott-Wellen-Strukturen und langfristigen Keilformationen. Besonders auffällig: Der Bereich um den ursprünglichen Basiswert von 100 im DXY sowie 1,1680 im EUR/USD scheint auch Jahrzehnte später weiterhin als magnetischer Gleichgewichtspunkt zu wirken. Historischer Ursprung Die Analyse beginnt exakt dort, wo das moderne FX-System entstand 1971 beendet Nixon die Goldbindung des USD („Nixon Shock“) 1973 startet das System frei handelbarer Wechselkurse Basiswert des Dollar Index: 100 Punkte Damit wird die 100er-Zone nicht nur technisch, sondern auch historisch zu einem extrem wichtigen Referenzniveau. Der fallende Megakeil im DXY Die gesamte Dollarbewegung seit den 1980ern wirkt wie ein gigantischer Falling Wedge (fallender Keil) gleichzeitig eine mögliche bullische Wolfe Wave Die obere grüne Trendlinie verbindet die Hochpunkte seit den 80ern, während die untere Linie die langfristigen Tiefs stützt. Interpretation Ein fallender Keil in dieser Größenordnung gilt klassisch als langfristige Akkumulationsstruktur, auslaufende Schwächephase, potenzieller Vorbote einer explosiven Aufwärtsbewegung Die aktuelle Kursstruktur nähert sich erneut dem Zentrum dieser Formation. Elliott-Wellen-Aspekt Mehrere markierte ABC-Strukturen deuten darauf hin, dass der Markt nicht impulsiv trendet, sondern seit Jahrzehnten in großen korrektiven Sequenzen arbeitet. Die aktuelle Bewegung scheint erneut eine A-B-C Korrektur innerhalb der übergeordneten Keilstruktur zu vollenden. Der Dollar könnte sich an einem makroökonomischen Entscheidungspunkt befinden. Der 100er-Level als makroökonomischer Magnet y=100 Der DXY oszilliert seit Jahrzehnten immer wieder um den ursprünglichen Startwert 100. Das macht die Zone psychologisch und strukturell extrem relevant: darüber → Dollar-Stärke dominiert global darunter → Kapitalflucht aus dem USD-System möglich exakt dort → Gleichgewicht der Währungsräume Die Analyse zeigt sehr schön, dass der Markt selbst nach 50 Jahren weiterhin auf diesen Ursprungswert reagiert. Der steigende Megakeil im EUR/USD Während der DXY einen fallenden Keil bildet, entwickelt EUR/USD über Jahrzehnte einen Rising Wedge (aufsteigender Keil) Das ist langfristig eher eine bearische Formation. Bedeutungen der Formation Der Euro zeigt: nachlassende Aufwärtsdynamik immer flachere Hochs strukturelle Erschöpfung Die aktuelle Bewegung wirkt wie eine erneute korrektive ABC-Struktur innerhalb des Keils. Das historische Gleichgewicht bei y=1.1680 Der Analysepunkt ist hervorragend gewählt, 1,1680 war der ursprüngliche Startwert des Euro gegenüber dem USD, dieser Bereich wirkt auch heute noch als langfristiger Magnetpunkt Der Markt handelt aktuell erneut exakt um diese Zone. Das ist makrotechnisch hochinteressant, weil: weder Dollar noch Euro aktuell dominante Stärke zeigen der Markt scheinbar wieder ein Gleichgewicht sucht Die Symmetrie beider Märkte Das Beeindruckende an der Analyse ist die spiegelartige Struktur: DXY EUR/USD Fallender Keil Steigender Keil Bullische Wolfe Wave Bearische Wedge-Struktur Rückkehr zur 100 Rückkehr zu 1,1680 Potenzielle Dollar-Stärke Potenzielle Euro-Schwäche Die Märkte wirken dadurch wie zwei Seiten derselben makroökonomischen Bewegung. Makroökonomische Interpretation Die Analyse lässt sich auch fundamental lesen: Dollar-Stärke spricht für globale Unsicherheit, Kapitalflucht in USD, Risikoaversion, hohe US-Zinsen Euro-Schwäche spricht für, strukturelle Probleme Europas. schwächeres Wachstum,geopolitische Belastungen, Kapitalabfluss Fazit Diese Analyse verbindet, historische Währungsentwicklung, Elliott-Wellen, langfristige Keilformationen, Wolfe-Waves und makroökonomische Gleichgewichtszonen zu einem außergewöhnlich sauberen Gesamtbild. Die spannendste Aussage dabei: Nach über 50 Jahren handeln sowohl DXY als auch EUR/USD erneut nahe ihrer historischen Ursprungswerte. Das deutet darauf hin, dass sich der globale Währungsmarkt möglicherweise an einem langfristigen Wendepunkt befindet. Wenn Euch die Analyse gefallen hat, dann gibt dieser einen "BOOST" und wenn Ihr mehr sehen wollt, dann folgt mir einfach.

DAX🇩🇪 - Ausblick KW21/2026 Hallo Trader, ich mach es kurz beim DAX. Von allen Indizies kann ich diesen gerade am schwierigsten einschätzen. Auch das Chartbild ist alles andere als deutlich. Klar - er könnte - sollten die US Indizies korrigieren, mitgerissen werden. Aber andererseits wurde er auch auf der Long Seite nicht mitgezogen. Schwierig - ich bleibe beim DAX flat. Widerstände: - Zone ums ATH Unterstützungen: - Zone bei 23.000 - 23.100 - Zone rund um 22.200 - Zone bei 21.500 - Runde Marke von 20.000 Happy Pips, Michael - Team PimYourTrading

von PimpYourTrading

Nasdaq🇺🇸 - Ausblick KW21/2025 Hallo Trader, kommt es nun zu Gewinnmitnahmen bei den Tech-Werten? Die Chip und KI Aktien sind seit Anfang April förmlich explodiert. Und immer wenn der Bogen überspannt ist, fällt die Reaktion umso heftiger aus. Zwar kann man auf dem aktuellen Niveau kaum glauben, dass wir ggf bis zur 26.000er Marke korrigieren aber wären 10% Korrektur wirklich so viel nach dieser Rallye? Dazu liegt an der Zone ein wunderbares Cluster aus Supportzone, Fibo Level und EMAs. Mein Setup für die kommende Woche ist ein Short Entry unter dem Tagestief vom Freitag. Widerstände: - ATH Unterstützungen: - Zone bei 26.200 - Zone bei 24.000 - Zone um 23.000 - Zone bei 21.500 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading

von PimpYourTrading

SP500🇺🇸 - Ausblick KW21/2025 Hallo Trader, wie gewohnt starten wir mit dem fundamentalen Ausblick 📊 Fundamentaler Ausblick KW21 (18.05. – 22.05.) Die kommende Handelswoche dürfte erneut stark von Inflationsdaten, Konjunkturindikatoren und geopolitischen Entwicklungen geprägt werden. Besonders im Fokus stehen die Verbraucherpreise aus Großbritannien🇬🇧und der Eurozon🇪🇺e sowie das FOMC-Protokoll der US-Notenbank🇺🇸. Die Märkte versuchen weiterhin einzuschätzen, wann die großen Zentralbanken ihre Zinspolitik lockern könnten. Gleichzeitig bleibt das globale Umfeld durch den geopolitischen Machtkampf zwischen den USA und China angespannt – insbesondere im Bereich KI, Halbleiter und Technologie. Bereits am Dienstag rückt Japans BIP in den Fokus. Schwächere Wachstumsdaten könnten den Druck auf die Bank of Japan erhöhen, ihre ultra-lockere Geldpolitik langsam anzupassen. Am Mittwoch folgen dann die entscheidenden Inflationsdaten aus UK und der Eurozone. Sollten die Verbraucherpreise weiter zurückgehen, könnte dies die Hoffnung auf Zinssenkungen in Europa verstärken und den Aktienmärkten zusätzlichen Rückenwind geben. Gleichzeitig werden die US-Rohöllagerbestände beobachtet, da der Ölmarkt weiterhin sensibel auf geopolitische Risiken im Nahen Osten reagiert. Das wichtigste Event der Woche dürfte jedoch das FOMC-Protokoll🇺🇸 am Mittwochabend werden. Anleger suchen nach Hinweisen, ob die FED trotz robuster US-Wirtschaft in Richtung erster Zinssenkungen tendiert oder ob die Notenbank aufgrund der weiterhin stabilen Inflation vorsichtig bleibt. Jede dovishe Andeutung könnte insbesondere Wachstums- und Techwerte weiter antreiben. Am Donnerstag stehen die Einkaufsmanagerindizes aus Deutschland 🇩🇪und den USA🇺🇸 im Mittelpunkt. Diese gelten als Frühindikatoren für die wirtschaftliche Entwicklung. Vor allem die US-Daten dürften wichtig werden, da sich aktuell zeigt, dass die amerikanische Wirtschaft deutlich widerstandsfähiger bleibt als Europa. Schwächere europäische PMIs könnten den Euro unter Druck setzen, während starke US-Zahlen den Dollar stärken würden. Zum Wochenausklang werden das deutsche BIP 🇩🇪sowie der ifo-Geschäftsklimaindex veröffentlicht. Deutschland kämpft weiterhin mit schwacher Industrieproduktion, hohen Energiekosten und einer schleppenden Nachfrage. Gleichzeitig zeigt sich der Dienstleistungssektor stabiler als erwartet. 🔍 Warum steigen Chip- und KI-Aktien aktuell so extrem? Der Haupttreiber bleibt der globale KI-Boom. Unternehmen investieren derzeit Milliarden in Rechenzentren, Cloud-Infrastruktur und KI-Modelle. Besonders Nvidia, AMD, Broadcom und andere Halbleiterunternehmen profitieren massiv davon, da moderne KI-Anwendungen enorme Rechenleistung benötigen. Die Nachfrage nach Hochleistungschips explodiert aktuell weltweit. Hinzu kommt der geopolitische Wettbewerb zwischen den USA und China. KI und Halbleiter gelten inzwischen als strategische Schlüsseltechnologien und werden ähnlich wichtig betrachtet wie Öl oder militärische Stärke. Die USA versuchen durch Exportbeschränkungen Chinas Zugang zu modernsten Chips einzuschränken, während China gleichzeitig enorme Summen in den Aufbau eigener Chipindustrien investiert. Dadurch entsteht ein globales Wettrennen um technologische Dominanz. Zusätzlich fließt extrem viel Kapital in den Sektor, weil Anleger davon ausgehen, dass KI die Produktivität vieler Unternehmen massiv steigern wird. Große Tech-Konzerne wie Microsoft, Google, Meta oder Amazon investieren aggressiv in KI-Infrastruktur und treiben damit die Nachfrage nach Chips weiter an. Gleichzeitig sehen Investoren KI als die nächste industrielle Revolution – vergleichbar mit dem Internetboom der 2000er Jahre. Trotz der starken Rallye bleibt die Lage jedoch fragil. Die Bewertungen vieler KI- und Chipunternehmen sind inzwischen extrem hoch. Kommt es zu enttäuschenden Unternehmenszahlen, schwächeren Wirtschaftsdaten oder einer Verschärfung geopolitischer Konflikte zwischen den USA und China, könnten die Märkte schnell wieder deutlich volatiler werden. Genau deshalb dürften die kommenden Wochen entscheidend bleiben. Achtung : NVIDIA liefert am Mittwoch seine Quartalszahlen ________________________ Chart SP500🇺🇸 Es riecht sehr sehr stark nach einer Korrektur. Um die 7500er Marke gab es nun Gewinnmitnahmen und wir haben am Freitag eine sehr bärische Tageskerze mit hohem Volumen gesehen. Klar - der StochRSI Cross auf Short ging damit entsprechend auch einher. Für mich ist nun eine Korrektur bis 7000 durchaus drin und wäre auch auf lange Sicht sicherlich nicht so ungesund für den Markt. Widerstände - ATH bei ca 7500 Unterstützungen: - Zone ums ATH bei ca 7000 Punkten - Zone um 6750 - Tiefs bei 6500 - Tiefs bei 6350 - Zone bei 6150 - 6200 - Zone bei 5770 - 5800 Happy Pips! Michael - Team PimpYourTrading

von PimpYourTrading

SP500 short Wolfe Wave . 4h Keil aktiv. Ziel 7350 USD. Übergeordnet bullisch.

von thewolvetrading

DAX Chartanalyse & Prognosen für die neue Woche #20 Analyse beim Stand des DAX-Index (Kassa) von 24.308 Punkten Bitte beachten Sie, dass die dargestellten Szenarien aus meiner persönlichen Einschätzung und Erfahrung entstehen und eine Zusammenfassung der wahrscheinlichsten Kursspanne für die jeweilige Zeiteinheit darstellen. DAX Index Prognose für Montag An seine bemerkenswerte 2025er Rallye hat der DAX im Januar mit einem neuen Allzeithoch angeknüpft. Danach ist der Kurs zunächst in eine seitwärts laufende Korrekturphase übergegangen, die kurzfristig nach unten verlassen wurde. In der vergangenen Woche konnte sich die kurze Erholung über das Vorjahrestief nicht halten, sodass aufkommender Verkaufsdruck den Kurs zum Wochenschluss an das Februartief zurückführte. Zum Wochenstart am Montag könnte dieser Bereich im Idealfall verteidigt werden, ein Bruch jedoch Druck auf das Vorwochentief ausüben. Erwartete Tagesspanne: 24.130 bis 24.580 Nächste Widerstände: 24.771 | 25.152 = Vorwochenhoch | 25.507 Wichtige Unterstützungen: 24.272 | 23.974 = Vorwochenhoch | 23.476 DAX Index Prognose für Dienstag Abhängig vom Wochenstart könnte der Kurs am Dienstag eine Entscheidung um das Februartief liefern. Solange diese Unterstützung hält, bleibt eine Erholungsphase möglich. Ein Bruch dürfte hingegen weitere Schwäche freisetzen. Erwartete Tagesspanne: 24.360 bis 24.730 alternativ 23.870 bis 24.210 DAX Prognose für diese Woche Ergänzend zum Stundenchart ist der DAX-Index im Zuge des Iran-Konflikts bis unter die 200-Tage-Linie abgetaucht und hat seine Verluste beschleunigt. Im Bereich von 21.800 Punkten kam aber genügend Nachfrage für eine Zwischenerholung in den Markt, die den Kurs zurück über die gleitenden Durchschnitte führte. Auch der Widerstand am Vorjahreshoch wurde jüngst getestet. Fehlende Anschlussdynamik könnte aber noch Druck auf die 50-Tage-Linie ankündigen. Erneute Unsicherheit in der geopolitischen Lage würde den 23.500er-Bereich wieder als Kursziel auf den Plan rufen. Erwartete Wochenspanne: 23.840 bis 25.070 Die DAX Prognose für nächste Woche: Abhängig von der geopolitischen Konfliktlage und der Kursentwicklung im Bereich der gleitenden Durchschnitte behalten wir eine mögliche Stabilisierung über dem Februartief, aus der sich bei genügend Nachfrage neue Allzeithochs ergeben könnten, im Blick. Daraus lässt sich eine mögliche Wochenspanne zwischen 24.330 und 25.870 Punkten ableiten. Beste Grüße und gute Trades, Christian Möhrer Kagels-Trading

von KarstenKagels

DAX Tagesausblick 15. Mai – Starke Rejection am Jahreshoch 2025 Nach dem starken Momentum der vergangenen Tage hat der DAX gestern die entscheidende Schlüsselzone im Bereich von 24.500 Punkten erreicht und dort eine deutliche Rejection gezeigt. Wir konnten uns zunächst dynamisch über die Hochs von Dienstag und Mittwoch durchsetzen, bevor der Markt exakt am Jahreshoch, Wochenhoch KW18 und der zentralen Widerstandszone abverkauft wurde. Insgesamt wurden vom Hoch bereits rund 333 Punkte bzw. etwa 1,4 % abverkauft. Damit wird heute extrem entscheidend, ob der Markt die 24.000er-Zone erneut verteidigen kann oder ob wir in eine größere Gewinnmitnahme übergehen. Aktuelle geopolitische Lage Geopolitisch bleibt die Lage weiterhin extrem angespannt. Das dominierende Thema bleibt unverändert der Iran-Konflikt sowie die Gefahr weiterer Eskalationen rund um die Straße von Hormus. Gleichzeitig versuchen die Märkte aktuell jedoch, die Situation über diplomatische Fortschritte zwischen China und den USA zu stabilisieren. Besonders das Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping steht dabei massiv im Fokus der Märkte. Positiv bewertet wurde dabei vor allem, dass China signalisiert hat, die Straße von Hormus offen halten zu wollen und offenbar kein Interesse an einer weiteren militärischen Eskalation mit Iran hat. Zudem wurde über stärkere wirtschaftliche Kooperationen gesprochen, darunter mögliche zusätzliche chinesische Käufe von US-Öl sowie große Boeing-Deals. Auch die Aussagen rund um eine weitere wirtschaftliche Öffnung Chinas wurden kurzfristig positiv aufgenommen. Gleichzeitig bleibt die Lage jedoch brandgefährlich. Reuters berichtete explizit, dass Xi Jinping vor einer Eskalation rund um Taiwan gewarnt hat. Rubio sprach erneut offen über Chinas militärisches Wachstum und auch die geopolitischen Fronten zwischen den USA, China, Iran und Russland verschmelzen zunehmend zu einem globalen Risiko-Thema. Hinzu kommt das weiterhin extrem kritische Energie-Thema. OPEC+ hält zwar offiziell an symbolischen Produktionsanhebungen fest, dennoch bleibt das Angebot angespannt. Gleichzeitig wurden erneut Angriffe auf Schiffe in der Region gemeldet, die Lage rund um Hormus bleibt fragil und laut Reuters haben sich die Preise für Jet Fuel seit Beginn des Iran-Kriegs bereits nahezu verdoppelt. Die Lagerbestände in Europa befinden sich dabei auf extrem niedrigen Niveaus. Damit geht es inzwischen nicht mehr nur um hohe Ölpreise, sondern zunehmend um reale physische Engpässe. Die Märkte handeln aktuell weiterhin Hoffnung auf Diplomatie und AI-getriebenes Wachstum, während sich unter der Oberfläche die strukturellen geopolitischen Risiken weiter verschärfen. Fundamentale Daten Die gestrigen US-Wirtschaftsdaten lieferten insgesamt eher ein schwächeres Bild der Wirtschaft und spielen klar in das aktuelle Risk-off-Narrativ hinein. Die Retail Sales Month-over-Month für April lagen mit 0,5 % exakt auf Forecast, allerdings wurde der vorherige Wert von 1,7 % auf 1,6 % nach unten revidiert. Besonders wichtig dabei: Die Dynamik beim Konsum nimmt deutlich ab. Dasselbe Bild zeigte sich auch bei den Core Retail Sales. Diese kamen ebenfalls exakt auf Forecast bei 0,7 %, allerdings nach einem vorherigen Wert von 1,9 %. Auch hier sehen wir also einen massiven Rückgang im Vergleich zum Vormonat. Noch interessanter waren allerdings die Initial Jobless Claims. Der vorherige Wert wurde von 200k auf 199k nach unten revidiert, der Forecast lag bei 205k und die tatsächlichen Claims kamen mit 211k deutlich höher rein als erwartet. Das zeigt erste signifikante Schwäche am Arbeitsmarkt und bestätigt zunehmend, dass die Wirtschaft an Dynamik verliert. Normalerweise würden solche Daten dem Markt Hoffnung auf Zinssenkungen geben. Genau hier liegt aktuell allerdings das Problem: Die Inflation bleibt viel zu hoch. Die CPI-Daten vom Dienstag lagen weiterhin bei 3,8 % und damit massiv über dem 2 %-Ziel der FED. Das bedeutet, dass die FED die Wirtschaft kurzfristig nicht einfach durch aggressive Zinssenkungen stützen kann, ohne das Risiko einer erneuten Inflationseskalation massiv zu erhöhen. Auch die Aussagen der FED und EZB gingen klar in eine hawkishe Richtung. Mehrere FED-Mitglieder betonten erneut: - Inflation bleibt das größte Risiko - Energiepreise könnten erneut Inflationsdruck erzeugen - Die Wirtschaft zeigt weiterhin Resilienz - Die Zinsen müssen länger restriktiv bleiben - Der Arbeitsmarkt kühlt zwar leicht ab, ist aber weiterhin stabil genug Auch von Seiten der EZB und der Bank of England wurde deutlich gemacht, dass Inflation weiterhin ein zentrales Problem bleibt. Besonders interessant war dabei die Aussage, dass Haushalte und Unternehmen inzwischen deutlich sensibler auf steigende Preise reagieren und langfristige Renditen zunehmend Inflationssorgen widerspiegeln. Für heute stehen mit Industrial Production und dem New York Empire State Manufacturing Index lediglich sekundär wichtige Wirtschaftsdaten an. Damit dürften heute erneut vor allem geopolitische Headlines rund um Iran, China oder Taiwan marktentscheidend bleiben. Märkte und Korrelationen im Überblick US Oil hat gestern deutlich abgegeben und heute sogar mit einem Gapdown eröffnet. Wir sahen kurzfristig einen Downgriff bis auf 97,33 USD, welcher jedoch direkt wieder gekauft wurde. Aktuell handeln wir wieder bei rund 99,23 USD und damit weiterhin knapp unter der psychologisch extrem wichtigen 100-Dollar-Marke. Jetzt wird entscheidend, ob wir in der Weekly Candle unterhalb von 98 USD schließen oder ob sich der Markt erneut stabilisieren kann. Solange Öl jedoch weiterhin oberhalb von 90 USD und insbesondere nahe der 100-Dollar-Zone handelt, bleibt die Energieinflation definitiv ein ernstes Thema für die Märkte. Der Dollar zeigte gestern erneut deutliche Stärke und bestätigt weiterhin die aktuelle Safe-Haven-Demand. Der DXY notiert inzwischen bei 99,12 und konnte damit klar aus der vorherigen Range nach oben ausbrechen. Allein diese Woche konnte der Dollar bereits rund 1,3 % zulegen. Übergeordnet befinden wir uns zwar weiterhin in der großen Range zwischen 96,5 und 100,5, allerdings bewegt sich der Markt aktuell wieder klar Richtung oberes Ende dieser Zone. Sollte der Dollar in den kommenden Wochen tatsächlich über die 100,5 ausbrechen, wäre das ein deutliches Signal für zurückkehrende strukturelle Dollarstärke. Der VIX bleibt mit aktuell 17,25 weiterhin relativ ruhig. Solange wir unterhalb von 20 handeln, sehen wir noch keine echte Panik oder erhöhte Volatilität am Markt. Bei den Risk Assets zeigt sich weiterhin erstaunliche Stärke. Bitcoin hält sich stabil oberhalb von 80.000 USD und bleibt trotz der geopolitischen Unsicherheiten insgesamt robust. Der S&P 500 markierte gestern erneut ein neues All-Time-High bei 7.500 Punkten. Das ist absolut beeindruckend und zeigt weiterhin die massive Stärke der US-Märkte, insbesondere getrieben durch AI- und Tech-Euphorie. Allein diese Woche konnte der SPX erneut rund 1,35 % zulegen. Jetzt bleibt allerdings abzuwarten, wie der Markt an dieser psychologisch extrem wichtigen 7.500er-Marke reagiert. Ich rechne hier durchaus mit ersten Gewinnmitnahmen Richtung Wochenende. Der US30 zeigte dagegen bereits erste Schwäche. Zwar konnten wir gestern noch dynamisch über die 50.000 steigen und dort sogar schließen, was grundsätzlich extrem bullisch war, allerdings wurden die Futures in der Nacht wieder deutlich verkauft. Aktuell handeln wir wieder knapp unter 49.900 Punkten. Jetzt bleibt entscheidend, ob der Markt dieses neue Hoch verteidigen kann oder ob wir Richtung Wochenende weitere Gewinnmitnahmen und Flushouts sehen. Unterhalb von 49.800 steigt für mich das Risiko einer Ausweitung Richtung 49.500 deutlich an. Charttechnische Analyse DAX Charttechnisch bleibt die Lage im DAX extrem spannend. Wie bereits erwähnt, wurde die entscheidende Schlüsselzone im Bereich von 24.500 Punkten gestern exakt angelaufen und massiv verkauft. Dort lagen das Jahreshoch, Wochenhoch KW18 sowie eine starke technische Widerstandszone übereinander. Aktuell wird entscheidend, ob wir im Bereich der 24.000er-Zone erneut Support finden können. Das Low vom gestrigen Daily Close bei 24.194 wurde bereits gebrochen, aktuell kommt allerdings wieder etwas Stärke in den Markt zurück. Jetzt wird insbesondere das London Open extrem wichtig. Das bearishere Szenario entsteht für mich, wenn wir das aktuelle Tief bei 24.070 brechen. In diesem Fall wäre die nächste wichtige Zone die 24.000 bzw. das Tagestief vom Mittwoch bei 23.979 Punkten. Trotzdem bleibe ich kurzfristig weiterhin bullisch, solange diese Zone verteidigt wird. Das wirklich bearishe Szenario entsteht für mich erst unterhalb des Tagestiefs vom Dienstag bzw. unterhalb des aktuellen Wochentiefs bei 23.925 Punkten. Sollten wir darunter schließen, sehe ich erhöhtes Potenzial für eine Fortsetzung Richtung Wochentief KW19 bei 23.850 oder sogar tiefer Richtung 23.600 Punkte. Ohne größere geopolitische Eskalation halte ich dieses Szenario heute allerdings noch nicht für das wahrscheinlichste. Vielmehr rechne ich aktuell eher mit einem Ranging-Tag, insbesondere da wir bereits vor London Open rund 155 Punkte abgegeben haben und aktuell etwa 0,63 % im Minus handeln. Mein wahrscheinlichstes Szenario für heute bleibt daher eine Range zwischen etwa 24.000 und 24.350 Punkten. Da heute keine wirklich marktbewegenden Wirtschaftsdaten anstehen, dürften erneut geopolitische Headlines das Momentum bestimmen. Besonders wichtig bleiben dabei: - Supportzone bei 24.000 - Tagestief Mittwoch bei 23.979 - aktuelles Wochentief bei 23.925 - sowie die Widerstandszone Richtung 24.300–24.500 Zusätzlich wichtig: Die aktuelle Wochenkerze ist momentan bearish. Damit sich das Bild wieder deutlich aufhellt, müssten wir heute wieder über 24.311 Punkte steigen und dort Stärke zeigen. Andernfalls beginnt sich das kurzfristige Bild zunehmend einzutrüben. Bleibt heute also vor allem diszipliniert und gebt eure Wochenprofite nicht unnötig am Freitag wieder ab. In einem marktgetriebenen Umfeld wie aktuell kann Momentum jederzeit durch geopolitische Headlines entstehen – in beide Richtungen. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung. Wie seht ihr den DAX heute? Scheibt eure Meinung gerne in die Kommentare!

Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Freitag, den 15.05.2026 Unser Dax hat sich zum Herrentag zwar gut gestreckt, am Ende dann aber doch deutlich weniger geschafft als da möglich gewesen wäre. Guten Morgen :) Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600, 22420, 22235, 21988, 21730, 21440, 21300, 20530 Chartlage: neutral bis positiv Tendenz: unter 24300 abwärts, über 24400 aufwärts Grundstimmung: neutral Nach der ausgelassenen Chance am Mittwoch unten ging die Freikarte nun nach oben über. Sollte er sich über 24200 / 24240 behauptet bekommen und grüne Stundenkerze an grüne Stundenkerze reihen, sind 24285 dann 24400 wichtig. Schafft er die und gibt dort auch Tempo drauf, sollte er sogar 24600, 24800 und sogar 24935 erreichen können. Verhindert würde er das eigentlich nur bekommen, wenn er sich von Beginn an und konsequent nach unten wehrt. Dabei wäre sogar egal, wenn er um 24400 / 24500 in den Handel startet, solange er nach Xetra-Eröffnung konsequent neue Tagestiefs nach legt. Ziele wären dann 24200, 24120, 24000 und 23950 gewesen. So die Zusammenfassung von gestern. Über 24200 / 24240 behauptet bekommen hat sich unser Dax am Donnerstag, doch richtig lostürmen wollte er noch nicht und erreichte gerade mal 24400 und 24500 bevor er sich wieder wegdrehte. Für eine dynamische Auflösung des korrektiven Abgleitens war das allerdings zu wenig, sofern er zum Freitag nun nicht zügig nachzieht und sich mindestens wieder über die 24600 drüber gehoben bekommt. Dafür müsste er aber erstmal wieder über die 24400 drüber hin zur 24450 und 24500 und dann weitere Wochenhochs nachlegen. Dann sind auch 24660, 24730, 24800 und selbst 24935 wieder erreichbar. Sollte sich unser Dax aber stattdessen unter die 24300 zurückziehen und keine Anstalten machen wieder zügig über 24400 zurückzutreiben, wären unten 24240 / 24200, 24120 und 24050 wieder erreichbar und dann ist der Ausbruchsversuch oben aus dem korrektiven Geschiebe erstmal wieder Geschichte und wir dürften uns anschließend nochmal unten raus versuchen. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 20790 und für Abwärtsstrecken der MG5189 KO 26410 sowie der GV1VTU KO 28010. Fazit: Unser Dax hat am Donnerstag oben raus nicht die erwünschte Dynamik auf den Tisch gebracht bekommen, zum Freitag muss er also nachziehen, sonst wird man ihm das übel nehmen. Dafür muss er über die 24400 zurückschieben, hin zur 24450 und ab über die 24500, dann sind 24600, 24730, 24800 und sogar 24935 machbar, da solche korrektiven Bewegungen wie die der letzten Tage in der Regel durchaus dynamisch aufgelöst werden. Tut er das aber nicht und verhadert sich unter der 24300 müsste man ihn dann zur 24240 / 24200, 24120 und 24050 anzählen. Und da unten wäre der Ausbruch oben erst einmal abzuschreiben und nochmal ein neues Tief einzuplanen.

von DrMartin_Kawumm

DAX Tagesausblick 14. Mai – Steht der Ausbruch auf 24.500 bevor?Geopolitische Lage im Nahen Osten eskaliert weiter Die geopolitische Lage bleibt auch am Donnerstagmorgen der dominierende Faktor an den Märkten. Reuters berichtet inzwischen von einer deutlich größeren und komplexeren Eskalation im Nahen Osten, als viele Marktteilnehmer ursprünglich erwartet hatten. Demnach hat Saudi-Arabien offenbar verdeckte Luftschläge gegen Iran durchgeführt – eine historische Entwicklung, da das Königreich bisher meist indirekt oder über die USA agierte. Parallel dazu hat Iran seine operative Kontrolle rund um die Straße von Hormuz massiv ausgeweitet. Genau dort verläuft ein erheblicher Teil der globalen Öl- und LNG-Exporte. Besonders kritisch: Reuters spricht mittlerweile nicht mehr nur von einer möglichen Blockade, sondern von einer „selektiven Kontrolle“ der Straße von Hormuz durch Teheran. Das wäre für die Weltwirtschaft potenziell sogar problematischer als eine komplette Schließung, weil dadurch dauerhafte Unsicherheit entsteht und Lieferketten langfristig destabilisiert werden könnten. Hinzu kommt: - Kuwait meldete iranische IRGC-nahe Aktivitäten - Israel intensiviert erneut seine Angriffe in Gaza - Die USA priorisieren laut Donald Trump weiterhin die Verhinderung eines iranischen Atomprogramms, selbst wenn dies wirtschaftliche Belastungen für die Bevölkerung bedeutet - Gleichzeitig erklärte Trump, dass er Chinas Hilfe zur Lösung des Iran-Konflikts aktuell nicht benötige Parallel dazu befindet sich Donald Trump derzeit in China zu hochrangigen Gesprächen mit Xi Jinping. Dabei geht es nicht nur um Handelsfragen und Taiwan, sondern zunehmend auch um geopolitische Machtverhältnisse, Rohstoffe, seltene Erden und den Einfluss Chinas auf den Iran-Konflikt. Interessant ist außerdem, dass Nvidia-CEO Jensen Huang kurzfristig in Trumps Delegation aufgenommen wurde – ein klares Zeichen dafür, wie stark der AI- und Halbleitersektor mittlerweile geopolitisch geworden ist. Trotz dieser Entwicklungen reagieren die Märkte bisher erstaunlich stabil. Genau das bleibt aktuell der spannendste Punkt: Warum sehen wir trotz steigender geopolitischer Risiken weiterhin ein klares Risk-On-Umfeld? Die Antwort liegt vermutlich darin, dass die Märkte aktuell noch davon ausgehen, dass: - keine vollständige Eskalation erfolgt, - die Ölversorgung nicht komplett kollabiert, - und die Liquidität sowie der AI-Boom weiterhin stärker wirken als die geopolitischen Risiken. Noch. Fundamentaldaten: Inflation bleibt das große Problem Die gestrigen PPI-Daten aus den USA fielen deutlich heißer aus als erwartet. Producer Price Index (MoM) - Previous: 0,7% (revised from 0,5%) - Forecast: 0,5% - Actual: 1,4% Der PPI misst die Preisentwicklung auf Herstellerebene und gilt als wichtiger Frühindikator für die Verbraucherpreisinflation. Damit bestätigt sich erneut das Bild, das bereits die CPI-Daten am Dienstag geliefert haben: Die Inflation bleibt hartnäckig hoch. Besonders kritisch: Laut dem offiziellen Bericht des Bureau of Labor Statistics war dies der stärkste monatliche PPI-Anstieg seit März 2022. Auch auf Jahresbasis stieg der PPI auf 6,0% und markierte damit den höchsten Stand seit Dezember 2022. Der Inflationsdruck kam dabei nicht nur aus einem einzelnen Bereich, sondern war breit gestreut: - Energy Prices +7,8% - Gasoline +15,6% - Transportation & Warehousing +5,0% - Final Demand Services +1,2% Damit sehen wir inzwischen nicht mehr nur vereinzelte Inflationseffekte, sondern erneut eine breite Re-Inflation der Wirtschaft. Besonders wichtig: Die sogenannten Intermediate Demand Prices – also Preise innerhalb der Lieferkette – steigen ebenfalls massiv weiter an. Unprocessed Goods: +20,9% YoY Processed Goods: +9,4% YoY Crude Petroleum: +11,3% Das zeigt klar: Der Kostendruck in den Lieferketten nimmt wieder deutlich zu und könnte sich mit Verzögerung weiter auf Verbraucherpreise übertragen. Und genau das ist eigentlich das komplette Gegenteil dessen, was die FED aktuell sehen möchte. Zinssenkungen rücken dadurch weiter in die Ferne. Zusätzlich kamen gestern auch die US Oil Inventories: - Previous: -2,313 Mio Barrel - Forecast: -2,000 Mio Barrel - Actual: -4,306 Mio Barrel Die Lagerbestände sind also wesentlich stärker gefallen als erwartet. Das bedeutet: - weiterhin hohe bzw. steigende Nachfrage, - gleichzeitig geringere Ölreserven, - und damit zusätzlicher Druck auf die Energiepreise. Auch das wirkt inflationär und ist damit erneut negativ für Zinssenkungsfantasien und grundsätzlich auch für Risk Assets. Hinzu kommt die 30-Year Bond Auction: - Previous: 4,876% - Actual: 5,05% Dass die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe wieder über 5% steigt, ist extrem relevant. Warum? Weil hohe Langfristzinsen: - Finanzierungen verteuern, - Bewertungen von Aktien belasten, - und zeigen, dass der Markt langfristig weiterhin mit höherer Inflation rechnet. Eigentlich wäre das ein klar risk-off Umfeld. Und trotzdem sehen wir bislang das Gegenteil: Die Märkte bleiben bullish, Dips werden aggressiv gekauft und besonders der Technologiesektor läuft weiterhin extrem stark. Fundamentaldaten heute im Fokus Die britischen GDP-Daten am Morgen spielen für den DAX heute eher eine untergeordnete Rolle. Entscheidend werden am Nachmittag die US-Daten: Retail Sales (MoM) - Forecast: 0,5% - Previous: 1,7% Retail Sales messen die Veränderung der gesamten Einzelhandelsumsätze und gelten als wichtigster Indikator für die Konsumausgaben der Verbraucher. Da der Konsum einen Großteil der US-Wirtschaft ausmacht, sind diese Daten extrem relevant. Aktuell wird bereits mit einem deutlichen Rückgang gerechnet. Core Retail Sales - Forecast: 0,7% - Previous: 1,9% Auch hier wird eine Abschwächung erwartet. Sollten die Daten jedoch höher ausfallen als erwartet, könnte das erneut Inflationsängste verstärken, weil ein starker Konsum trotz hoher Preise bedeutet, dass die Wirtschaft weiterhin „zu heiß“ läuft. Zusätzlich kommen die Initial Jobless Claims: - Forecast: 205k - Previous: 200k Hier wird mit einer leichten Verschlechterung am Arbeitsmarkt gerechnet. Diese Daten gelten allerdings eher als Frühindikator und werden meist erst wirklich marktbewegend, wenn sie deutlich vom Forecast abweichen. Märkte und Korrelationen im Überblick US Oil US Oil notiert weiterhin oberhalb der psychologisch extrem wichtigen 100-Dollar-Marke und handelt aktuell um die 101 Dollar. Zwar gab es gestern eine erste leichte Rejection im Bereich von 103,76 Dollar sowie einen bearishen Tagesabschluss, dennoch bleibt der übergeordnete Trend weiterhin bullish. Der Ölpreis bleibt aktuell komplett abhängig: - vom Nahostkonflikt, - der Straße von Hormuz, - und möglichen weiteren Angebotsausfällen. Solange Öl über 100 Dollar handelt, bleiben die Sorgen rund um steigende Energiepreise und persistente Inflation bestehen. Wichtig: Einen echten massiven Supply Shock sehen wir wahrscheinlich erst deutlich oberhalb von 120 Dollar über längere Zeiträume. Trotzdem hält sich Öl bereits ungewöhnlich lange auf erhöhtem Niveau und genau das ist das Problem. DXY Der US-Dollar bewegt sich aktuell weiter Richtung Oberkante seiner kurzfristigen Range im Bereich um 98,5. Hier wird entscheidend sein: - Rückkehr Richtung 98 oder - weiterer Push Richtung 99. Bisher sehen wir leichte Dollarstärke, aber noch keine extreme Bewegung. VIX Der VIX notiert weiterhin ruhig bei 17,88 und bleibt damit unter der kritischen 20er Marke. Auch das zeigt: Der Markt befindet sich weiterhin klar im Risk-On-Modus. Bitcoin Bitcoin handelt weiterhin knapp unter der 80.000-Dollar-Marke. Zwar gab es erste Gewinnmitnahmen, diese verlaufen bisher jedoch extrem kontrolliert und wenig aggressiv – insbesondere wenn man bedenkt, wie heiß die Inflationsdaten zuletzt ausgefallen sind. SPX Der S&P 500 markierte erneut ein neues All-Time-High bei 7.444 Punkten. Von echtem Risk-Off ist weiterhin nichts zu sehen. Jeder Dip wird aggressiv gekauft. US30 Der Dow Jones konnte sich mehrfach an der Schlüsselzone um 49.500 stabilisieren. Sollte die psychologisch wichtige 50.000er Marke überwunden werden, rückt das All-Time-High bei rund 50.500 zunehmend in Reichweite. DAX – Charttechnische Analyse Der DAX bleibt aus charttechnischer Sicht weiterhin klar bullisch. Die 24.000er Marke wurde erneut stark aufgekauft und bestätigt weiterhin ihre enorme Relevanz als Unterstützung. Auch der gestrige Retest dieser Zone wurde sauber gekauft. Die Struktur bleibt insgesamt sehr stark: - höhere Hochs, - höhere Tiefs, - intakte Aufwärtsdynamik. Während ich diese Analyse schreibe, wurde bereits das Tageshoch vom Dienstag sowie vom Mittwoch gebrochen. Das zeigt: Schon vor dem London Open kommt erneut starkes bullisches Momentum in den Markt. Sobald der DAX nachhaltig über das Tageshoch vom Montag bei 24.370 Punkten ausbrechen kann, sehe ich als nächstes Ziel die entscheidende Schlüsselzone rund um 24.500 Punkte. Dort befinden sich: - das Wochenhoch aus KW18, - wichtige Widerstandsbereiche, - sowie der Jahresschlusskurs 2025. Charttechnisch bleibe ich deshalb weiterhin bullish. Die Rücksetzer verlaufen bisher: - kontrolliert, - ohne aggressive Short-Dynamik, - und werden weiterhin schnell gekauft. Die Bullen sind aktuell klar zurück im Markt. Sollte Momentum entstehen und die Fundamentaldaten mitspielen, halte ich sogar Bewegungen Richtung 24.700 Punkte für möglich. Das übergeordnete Ziel bleibt weiterhin die 25.000er Marke – auch wenn ich diese für diese Woche noch nicht zwingend erwarte. Bullishes Szenario - Break und nachhaltiger Halt über 24.370 - nächstes Ziel: 24.500 - mögliche kurze Rejection dort - anschließend potenzieller Push Richtung 24.700 Bearishes Szenario Sollten wir jedoch stark rejected werden und unter das heutige Tagestief bei 24.190 fallen, könnte nochmal kurzfristiger Verkaufsdruck entstehen. Dann wären: - 24.100 - und erneut die 24.000 die nächsten relevanten Unterstützungszonen. Fazit Trotz: - geopolitischer Eskalation, - heißer Inflationsdaten, - steigender Ölpreise, - sinkender Lagerbestände, - und höherer Bond Yields bleiben die Märkte aktuell bemerkenswert stark. Noch dominiert klar das Risk-On-Umfeld. Die entscheidende Frage bleibt: Wie lange kann der Markt die geopolitischen und inflationären Risiken noch ignorieren? Charttechnisch sieht der DAX weiterhin extrem stark aus – und ein Ausbruch Richtung 24.500 scheint aktuell wahrscheinlicher als ein größerer Abverkauf. Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung. Was denkt ihr? Sehen wir heute den Break über 24.500 oder kommt zuerst nochmal ein Rücksetzer? Gute Trades euch allen 🤝