Meritage Homes Corporation Welle-3 abgeschlossen, Welle-5?Ticker: MTH
Sektor: Homebuilding / Residential Construction (USA)
Markt: NYSE – Mid/Large Cap
Meritage Homes gehört zu den profitabelsten US-Hausbauern, stark fokussiert auf Single-Family Homes und den „Entry-Level“-Housing-Markt, der trotz hoher Zinsen eine strukturelle Unterversorgung zeigt. Der Kurs hat eine vollständige 1–2–3–4 Struktur gebildet – und bereitet jetzt die finale Welle 5 vor.
🟢🟡🔴 Fundamentale Ampel
🟢 Chancen
• Sehr starke Bruttomargen im Sektorvergleich
• Hohe Nachfrage nach Neubauten wegen US-Housing-Shortage
• Immobilienpreise stabilisieren sich trotz hoher Zinsen
• Niedrige Verschuldung, hoher Cashflow
• Langfristiger Trend Richtung „Build-to-Live“ spielt MTH in die Karten
🟡 Neutral
• Zinslage beeinflusst kurzfristig die Nachfrage
• Umsatz- und Gewinnvolatilität je nach Baupipeline
• Bewertung inzwischen gehoben, aber nicht überzogen
🔴 Risiken
• Rezessionsgefahr = kurzfristiger Nachfrageeinbruch möglich
• Material- & Lohnkosten bleiben hoch
• Hohe Sensitivität gegenüber Hypothekenzinsen
📉 Charttechnische Großstruktur (Weekly)
Der Chart zeigt ein mustergültiges 1–2–3–4-Setup, das sich über die letzten 10 Jahre ausgedehnt hat.
Besonders wichtig:
Welle 3
• Perfekter, sauberer Aufwärtstrend
• Impuls deutlich über 161,8 % Extension
Welle 4
• Tiefe, aber regelkonforme Korrektur
• Exakter Touch der 61,8 % Fibo → 48 USD
• 800 EMA hat gehalten → massive Makrounterstützung
Der Markt hat damit seine gesetzliche Pflichtkorrektur erfüllt.
Welle 5 ist technisch aktiviert.
📐 Elliott-Wave-Bild
1 abgeschlossen
2 tief regeneriert (Low aus 2008)
3 extrem stark, endete oberhalb 103–119 USD Extensions
4 sauber dreiteilig, endete bei 48–45 USD (61,8 %)
5 Zielbereich klar definiert
Welle-5-Ziele (Fibo-Großprojektion):
• 103 USD (361,8 %) – erstes großes Cluster
• 119 USD (423,6 %) – Hauptziel für Welle 5
• 128 USD (461,8 %) – extremes Extension-Ziel
→ Wahrscheinlichkeit für 119–128 USD ist hoch, sobald der Ausbruch aus 84–86 USD nachhaltig erfolgt.
🧭 Key-Zonen
Unterstützungen
• 70–67 USD – EMA-Cluster, POC-Zone, Swing-Support
• 61–59 USD – 50 % Korrekturbereich der Pre-Move
• 48–44 USD – Welle-4-Boden + 61,8 % Fibo
• 27–21 USD – ultimatives Makro-Reset-Level (unwahrscheinlich)
Widerstände
• 84–85 USD – aktueller struktureller Deckel
• 100 USD – psychologisch + Fibo
• 119 USD – Hauptziel Welle 5
• 128 USD – Extension target
⚡ Momentum & Indikatoren
• WaveTrend: tief ausverkauft → Akkumulationssignal im Weekly
• RSI: bullische Divergenzen seit mehreren Wochen
• Volumenprofil: massiver Volumenboden bei 48–60 USD, kein Widerstand bis 85 USD
Trendbestätigung erfolgt beim Überwinden der 84,7 USD.
📊 Szenarien
🟢 Bullish (Hauptszenario 65%)
• Break 85 USD → Welle 5 beginnt
• Ziele: 100 → 119 → 128 USD
🟡 Neutral (25%)
• Range 67–85 USD
• Verzögerte Welle 5, Sammeln institutioneller Orders
🔴 Bearish (10%)
• Bruch von 59 USD
• Retest 48 USD
→ Langfristiger Trend bliebe dennoch intakt
🏁 Fazit
Meritage Homes liefert ein nahezu textbuchreines Elliott-Wave-Muster.
Die große Welle 4 wurde sauber abgeschlossen, sodass eine substanzielle Welle-5-Bewegung nun wahrscheinlich ist.
Akkumulationszonen:
• 71–67 USD (optimal)
• 61–59 USD (Premium-Zone)
• 48–44 USD (nur bei Makro-Schock)
Zielzone Welle 5:
119–128 USD
Der Chart ist technisch bullisch aufgeladen – ein klassisches High-Probability-Setup.
🛡 Rechtlicher Hinweis
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung, keine Empfehlung zum Kauf/Verkauf von Finanzinstrumenten und keine Finanzanalyse im rechtlichen Sinne dar. Sie dient ausschließlich der allgemeinen Marktbeobachtung. Alle Daten ohne Gewähr. Handel mit Wertpapieren ist mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. 
Long
Commvault Systems (CVLT) – Welle-2-Korrektur gute Zonen?Ticker: CVLT
Sektor: Software / Enterprise Backup & Cybersecurity
Markt: NASDAQ – Large-Cap Data Protection
Commvault bleibt eines der stabilsten Unternehmen im Bereich Datensicherung & Cyber Recovery. Das Geschäftsmodell ist hochmargig, wiederkehrend und fundamental stark – doch der Kurs befindet sich klar in einer übergeordneten Welle-2-Korrektur nach dem Allzeithoch, die aktuell die finale Phase der A–B–C-Korrektur ausbildet. Die laufende Welle (a) hat die erste große Abwärtsstrecke wahrscheinlich abgeschlossen, während der Markt nun in eine technische Gegenbewegung Richtung Welle (b) laufen kann, bevor die finale Welle (c) die übergeordnete Korrektur abschließt.
🔎 Fundamentale Ampel
🟢 Chancen
• Starkes Subscription-Modell, hohe Kundenbindung
• Sehr solide Cashflows, praktisch schuldenfrei
• Marktführer im Enterprise-Backup & Recovery
• Langfristiger Wachstumstrend durch Cloud-Migration & Cybersecurity
🟡 Neutral
• Bewertung leicht erhöht (typisch Software-Premium)
• Umsatzwachstum moderat, aber konstant
• Wiederkehrende Einnahmen stabilisieren, verringern aber kurzfristige Dynamik
🔴 Risiken
• Zyklische IT-Budgets können kurzfristig Druck bringen
• Konkurrenz durch Rubrik, Veeam, Cohesity
• Der Chart befindet sich aktuell klar im Abwärtstrend (Welle 2)
📉 Charttechnische Struktur (Weekly)
CVLT befindet sich nach dem ATH in einer klaren A–B–C-Korrektur, typisch für Welle (2). Die erste Abwärtsphase (a) wurde impulsiv abgeschlossen. Der Markt arbeitet nun an einer Gegenbewegung (b), bevor die finale Welle (c) startet.
EMA-Lage:
• Kurs unter 50 EMA & 100 EMA → Trend bärisch
• 200 EMA = Schlüsselunterstützung bei 125–118 USD
• 800 EMA tief darunter als Makro-Sicherheitsnetz
Volumenprofil:
• Großes Volumencluster bei 124–104 USD → institutionelle Akkumulationszone
• Unter 100 USD beginnt „Low Volume Void“, schnelle Bewegungen möglich
📐 Elliott-Wave-Bild
Welle 1 führte den Kurs ins ATH bei ~205 USD.
Jetzt läuft Welle 2, voraussichtlich in klassischer 3-teiliger Struktur:
(a) Stark impulsiver Sell-Off
(b) Rebound in Richtung 145–160 USD
(c) Finaler Boden im Bereich 104–90 USD
Der Zielbereich 101–104 USD entspricht:
• 38–50 % Fibo
• 200 EMA
• Volumen-POC
• Cluster alter Welle-4-Reaktionen
Der tiefe Zielbereich 88–92 USD wäre nur bei einer erweiterten Welle 2 notwendig.
📌 Key-Zonen
Unterstützungen:
• 124–118 USD – EMA200 + erstes Hauptcluster
• 112–104 USD – Primäre Kaufzone (50 % Fibo)
• 92–88 USD – erweiterte Welle-2-Endzone (61,8 %)
Widerstände:
• 145–160 USD – Widerstand für Welle (b)
• 177–185 USD – Trendwechselzone
• 205+ USD – ATH, Beginn Welle 3 langfristig
⚡ Momentum (WT / RSI)
• WaveTrend im Weekly tief überverkauft, aber noch ohne bullisches Signal
• RSI im Abwärtstrend, zeigt jedoch erste Divergenzen
→ Unterstützt das Bild: Rebound (b) → finaler Drop (c) → Trendwende
📊 Szenarien
🟢 Bullish (Hauptszenario 60%)
• Welle (b) steigt Richtung 150 USD
• Danach Abverkauf in 104–90 USD
• Abschluss Welle 2 → Start der großen Welle 3
Langfristiges Ziel: 210–250 USD+
🟡 Neutral (25%)
• (c) endet früher bei 118–112 USD (flache Struktur)
• Seitwärtsphase → verzögerter Trendwechsel
🔴 Bearish (15%)
• Bruch der 88 USD
• Tieferer Test 78–70 USD (nur bei Makro-Schock wahrscheinlich)
🏁 Fazit
Commvault steht in einer technisch perfekten Welle-2-Korrekturstruktur.
Fundamental bleibt das Unternehmen bärenstark, während charttechnisch eine der attraktivsten langfristigen Einstiegszonen der letzten 3 Jahre entsteht.
Die besten Akkumulationsbereiche liegen wahrscheinlich zwischen 112–104 USD.
Erweiterte Kaufchance: 92–88 USD.
Nach Abschluss von Welle (2) besitzt CVLT das Potenzial, eine multi-jährige Welle-3-Rallye zu starten.
🛡 Rechtlicher Hinweis
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung, keine Empfehlung zum Kauf/Verkauf von Finanzinstrumenten und keine Finanzanalyse im rechtlichen Sinne dar. Sie dient ausschließlich der allgemeinen Marktbeobachtung. Alle Daten ohne Gewähr. Handel mit Wertpapieren ist mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. 
Long
Teradyne Inc. – Trendumkehr aktiviert neue Aufwärtsphase📘 Kurzübersicht
Teradyne ist einer der weltweit führenden Anbieter von automatisierten Testsystemen für Halbleiter, Elektronik, 5G-Komponenten und Industrieautomation (u. a. durch Universal Robots).
Das Unternehmen profitiert strukturell von Megatrends wie AI-Chips, 5G, High-Performance-Computing und Industrie-Robotik.
Der Chart zeigt: Eine große Korrektur (Welle ②) könnte abgeschlossen sein – die Aktie steht möglicherweise am Anfang einer neuen zyklischen Aufwärtswelle.
📇 Symbol Info
Name: Teradyne, Inc.
Ticker: TER
ISIN: US8807701029
WKN: 859892
Sektor: Halbleiter / Testsysteme / Automation
Börse: NASDAQ
Währung: EUR (Original: USD)
Website: www.teradyne.com
🏦 Fundamentaldaten (Ampel-Check)
Umsatztrend: volatil, aber 2025–2026 stark wachstumsorientiert 🟡
Gewinnentwicklung: zyklisch, abhängig vom Halbleitermarkt 🟡
Bruttomarge: > 55 % → starke Wettbewerbsposition 🟢
Verschuldung: sehr gering 🟢
Cashflow: solide, hoher operativer Zufluss 🟢
Bewertung: mittleres Niveau für Halbleiter-Testsektor 🟡
Marktumfeld: AI & HPC treiben langfristige Nachfrage 🟢
Fundamentales Kurzfazit:
Teradyne ist ein strukturell starkes Unternehmen in einem AI-getriebenen Wachstumssegment. Zyklische Schwankungen sind normal – langfristiger Trend aber klar positiv.
📉 Technische Analyse (1D / 1W)
Trend (Daily)
TER befindet sich nach einer starken, mehrjährigen Korrektur in einer potenziellen Trendwendephase.
Die große Welle ② scheint abgeschlossen, und die Struktur zeigt erstmals wieder impulsive Bewegungen aufwärts.
Der langfristige Trend hellt sich klar auf. 🟢
EMA-Lagen (Daily)
Kurs über EMA 50, 200 und 800 → komplette EMA-Kaskade dreht bullisch.
Erstmals seit Jahren klare Trendwende-Signale. 🟢
Unterstützungen (Key Levels)
Support-Zone 1
126–138 €
→ historischer Cluster + EMA 200 + ehemalige Struktur
🟢 starke Reaktionszone
Support-Zone 2
111–120 €
→ 50 % Fibo + Trendlinie
🟡 sekundäre Haltezone
Support-Zone 3
79–101 €
→ tiefer Rücklaufbereich der größeren Struktur (Welle ②)
🟡 langfristige Akkumulationszone
Diese Zonen bilden die wichtigsten Bereiche eines potenziellen Higher-Low-Setups. 🟢
Widerstände (Key Levels)
157–172 €
→ bedeutende Struktur + 61,8 % Fibo + ehemaliges ATH-Band
🟡 wichtigster Break-Level
210–230 €
→ Fibo 38–50 % Cluster (übergeordnete Welle ③)
🟢 mittelfristiges Trendziel
267–298 €
→ 141–161 % Fibo-Expansion (Zielbereich große Welle ⑤)
🟢 langfristige Projektionszone
Erster Trendbreak über 157 € wäre entscheidend. 🟡
Momentum (WT / RSI)
WT zeigt klaren bullischen Umschwung – mehrfach bestätigte Trenddrehung.
RSI neutral-bullisch, ohne Überkauf.
Momentum spricht eindeutig für eine beginnende Hauptwelle. 🟢
POC-Zonen (Volumen-Cluster)
Starke Volumenstützen im Bereich:
138–150 €
→ wichtigster Value-Bereich des aktuellen Turnarounds
🟢
Über 157 € wird eine neue Value-Area gebildet → Trendbeschleunigung möglich. 🟢
Fibonacci-Cluster (Daily)
Der Cluster bei 126–138 € bestätigt die primäre Bodenbildungszone.
Darüber entstehen klar definierte Aufwärtsziele. 🟢
⭐ Technische Gesamtbewertung
Teradyne wirkt technisch, zyklisch und strukturell wie ein nahezu perfektes Welle-③-Setup:
• große Welle ② abgeschlossen
• impulsives ①-Benchen sichtbar
• Higher Lows + EMA-Flip
• starker Momentum-Umschwung
Das Szenario unterstützt eine neue Haupttrendphase, die das Allzeithoch mittelfristig herausfordern kann.
🧭 Marktszenarien (kein Signal)
📍 Step IN
über 157 € (Bestätigung des neuen Haupttrends)
🔁 Take More
126–138 € (Re-Accumulation-Zone)
⚠️ Step OUT
unter 111 € → Trendbruch der jüngsten Struktur
unter 101 € → bestätigter Abwärtstrend
🎯 Money Point
157 €
210–230 €
267–298 €
📈 Potential Area
210–300 €
(je nach Ausdehnung der Welle ③–⑤)
📝 Fazit
Teradyne gehört zu den spannendsten AI-Halbleiterwerten für die kommenden Jahre.
Die technische Struktur signalisiert eine fortgeschrittene Bodenbildung und den Start eines neuen Aufwärtstrends.
Über 157 € wird eine klare Trendbestätigung aktiviert.
Solange die Aktie über der Supportzone 126–138 € bleibt, ist das bullische Szenario intakt.
🛡 Rechtlicher Hinweis
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung, keine Empfehlung zum Kauf/Verkauf von Finanzinstrumenten und keine Finanzanalyse im rechtlichen Sinne dar.
Sie dient ausschließlich der allgemeinen Marktbeobachtung.
Alle Angaben ohne Gewähr.
Handel mit Wertpapieren ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. 
Long
Long
Long 
Short
K
NFLX LongNFLX bewegt sich seit Juli in einer Falling Wedge, deren obere und untere Trendlinien mehrfach respektiert wurden. Die aktuelle Priceaction zeigt, dass sich der Kurs weiterhin innerhalb dieser Struktur befindet – mit einer klaren Abfolge von Lower Highs und Lower Lows, was zunächst auf ein fortgesetztes korrektives Umfeld hindeutet.
Im Bereich zwischen 993–1.082 USD liegt ein Weekly Fair Value Gap, während im Chart zusätzlich ein breites Daily FVG markiert ist. Diese Zone wurde bereits mehrfach verteidigt und stellt aktuell einen zentralen Entscheidungsbereich für den Markt dar.
Nicht auszuschließen ist ein weiteres Tief, falls der Markt kein bullisches Momentum aufbauen kann. Das ABCD-Pattern hätte theoretisch noch Spielraum nach unten. Ein Test der psychologischen Marke von 1000 USD wäre daher weiterhin möglich.
Zudem handelt die Aktie derzeit in der Nähe des 200 Daily Moving Average, was den Bereich zusätzlich bedeutend macht.
🟩 Entrybox – Rejection & Reaktion
Die grüne Entrybox wurde sauber getroffen, inklusive:
🔄 Sweep der lokalen Lows
📉 Liquidity Grab in der Demand-Zone
📈 Direkte bullishe Reaktion
Diese Kombination liefert ein überzeugendes Reversal-Signal und unterstützt die aktuelle Gegenbewegung.
📐 Harmonic Structure – ABCD Pattern
Der Kursverlauf bildet ein deutlich erkennbares ABCD-Pattern mit den Verhältnissen:
Ratio: 0.62 / 1.58
Dieses Pattern spricht für ein mögliches Reversal-Szenario – passend zur Reaktion innerhalb der FVG- und Demand-Zone.
📉 Strukturbruch – Erste Trendwende-Signale
Nach dem Sweep kam es zu einem:
✔️ Break of Structure (1D – BOS)
Der Markt hat erstmals ein lokales Lower High gebrochen.
Dieses frühe Strukturmerkmal deutet darauf hin, dass der Demand-Bereich aktuell verteidigt wird und eine mögliche Trendwende eingeleitet wurde.
🎯 Ziele & Key-Levels
Kurzfristige Ziele
1️⃣ 1.112 USD – vorheriges Hoch / Liquidity Pool
→ derzeit bereits angetestet
2️⃣ 1.145–1.155 USD – obere Trendlinie der Falling Wedge
→ starker magnetischer Bereich („Draw“)
Mittelfristige Ziele
🔼 1.200–1.220 USD
→ Cluster früherer Reaktionszonen + Fibonacci-Ziele
⚠️ Ungültigkeit (Inval.)
Das aktuelle Setup verliert seine Struktur, wenn der Kurs:
❌ unter 1.050 USD schließt
→ Entrybox wird gebrochen
→ erneuter Test der Wedge-Unterkante wahrscheinlich
→ mögliche Erweiterung des Harmonic-Patterns nach unten
Unterhalb der Zone müsste ein neues Entry-Setup aufgebaut werden, basierend auf:
→ neuer Entrybox
→ neuem Break of Structure
📌 Zusammenfassung
NFLX bewegt sich weiterhin innerhalb einer Falling Wedge.
Die Entrybox wurde exakt getroffen und führte zu einer klaren Reaktion.
Sweep + ABCD + FVG-Reaktion ergeben eine starke Konfluenz.
Ein erster BOS ist bereits erfolgt und signalisiert einen möglichen Trendwechsel.
Solange der Kurs oberhalb von 1.050 USD bleibt, bleibt der Bias vorsichtig bullisch.
Hauptziele liegen entlang der oberen Wedge-Trendlinie. 
Long
Short
Nvidia - Charttechnische Szenarien wie es weiter gehen könnte 📊 NVIDIA – Charttechnische Einordnung
Tageschart im Elliott-Wellen Kontext
Wir wollen uns heute vor allem auf die Frage konzentrieren, ob wir bei Nvidia bereits das finale Zyklustop der Welle (1) gesehen haben, oder ob es noch ein weiteres Hoch geben kann.
Die Frage wird heute zwar nicht final geklärt werden können, weil beide Szenarien in unserer primären weissen Zählung weiterhin möglich sind. Aber wir können im weiteren Verlauf die entscheidenden Levels gemeinsam herausarbeiten, in dem der Entscheid fallen wird.
🟢 NVIDIA – Elliott Wellen Update (4h-Chart)
Finales Top der Welle (1) erreicht?
🔹 Die Struktur lässt dieses Szenario durchaus zu — allerdings nur unter einer klaren Bedingung:
Nvidia sollte im Idealfall nun nicht mehr nachhaltig über das Level von 203 USD steigen.
(obere Begrenzung unserer rot markierten Widerstandszone)
🔸 Unser kurzfristig Ausblick für die nächsten Tage:
Wir gehen, egal wie sich der Markt entscheiden sollte, erst einmal noch von einem Anlaufen in unsere rote Widerstandzone aus. Dort liegt der Kernbereich, in dem der Markt definieren wird,
ob das Hoch bereits gesetzt ist — oder ob doch noch ein weiteres Hoch zum Abschluss der übergeordneten Welle (1) folgt.
🔻 Aussagekräftiger Trigger
Mit einem Bruch der roten Linie bei 153 USD wäre das finale Top bei 212 USD charttechnisch bestätigt und die übergeordnete Welle (2) klar aktiviert. Damit würde gleichzeitig die große grüne Zielbox der Welle (2) freigeschaltet, in dem Bereich wir dann die nachhaltige Trendwende nach der ausgedehnten Korrektur bei Nvidia sehen.
Brechen wir durch das Level von 203 USD nachhaltig durch und nehmen dann das aktuelle Top bei 212 USD, schaltet sich die rote Zielbox für ein weiteres Hoch und den Abschluss der übergeordneten Welle (1) frei
Das würde dann nochmals eine Anpassung der grünen Zielbox für die dann erwartete Welle (2) im Kreis bedeuten.
Wie Ihr sehen könnt, sind die Abwärtsrisiken deutlich höher und das noch vorhandene Aufwärtspotential in beiden Fällen stark begrenzt. Die Party ist zum Grossteil erst einmal gelaufen.
🟡 Noch ein Wort zur gelben Alternativzählung
Auf die gelbe alternative Zählung gehen bewusst noch nicht detailliert ein. Der Grund ist simpel:
Sie verändert am mittelfristigen Bild nichts Wesentliches.
Auch in diesem alternativen Verlauf erwarten wir eine kräftigere und zeitlich ausgedehntere Korrekturphase — lediglich mit einem etwas höheren Ausgangspunkt und nicht ganz so tiefen Kurszielen.
Sobald diese Variante charttechnisch relevanter wird, werden wir sie rechtzeitig und klar ersichtlich auf dem Chart ergänzen. Doch unabhängig von der Zählung bleibt unser Fazit für beide Szenarien bestehen:
Das Aufwärtspotenzial ist aus wellentechnischer Sicht inzwischen stark begrenzt, während die Risiken nach unten auf dem aktuellen Kursniveau überwiegen.
Solange die Schlüsselmarken nicht gebrochen werden, bleibt der Markt aus übergeordneter Sicht anfällig für ernst zu nehmende Rücksetzer.
🔻 Kurzfazit
Finales Top bei 212 USD ist möglich
→ Bestätigung erst, wenn Nvidia klar unter 153 USD fällt
Begrenztes Aufwärtspotenzial bis max. in die rote Widerstandsbox
Ausgedehnte Korrekturphase erwartet, sobald der Top-Trigger ausgelöst ist
Grüne Zielbox aktiv nach 153-Break → dort erwarten wir das Ende der Welle (2)
Alternative Zählung ändert am Grundtenor wenig:
→ Korrektur bleibt favorisiert
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AMZN🌎 Amazon nach dem dritten Quartal: Stärke, Strategie und Attraktivität
Ein Einbruch vor dem Hintergrund von Stärke: Die Amazon-Aktie korrigierte kurzzeitig im Einklang mit dem Gesamtmarkt. Diese Bewegung war jedoch eher auf die allgemeine Marktstimmung als auf Veränderungen der Unternehmensfundamentaldaten zurückzuführen.
Quartalsergebnisse als Wendepunkt: Der Bericht zum dritten Quartal wirkte als starker Katalysator und veranlasste den Markt, Amazons Entwicklung neu zu bewerten. Das Unternehmen übertraf nicht nur die Erwartungen bei beiden wichtigen Kennzahlen, sondern tat dies auch überzeugend: Der Gewinn pro Aktie lag 25 % über den Analystenschätzungen. Im Anschluss an die Ergebnisse stieg die Aktie um mehr als 13 %, was den Optimismus der Anleger hinsichtlich der steigenden Profitabilität widerspiegelte.
Wachstumsmotoren: Einzelhandel gewinnt an Dynamik, AWS beschleunigt
• AWS kehrt zu dynamischem Wachstum zurück: Die Kernsparte Cloud verzeichnete ein beschleunigtes Wachstum von 20 % im Vergleich zum Vorjahr – ein beeindruckendes Ergebnis für ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von rund 130 Milliarden US-Dollar. Dies signalisiert neue Dynamik und stärkt Amazons Position im Rennen um die KI-Führung.
• Der Einzelhandel beweist operative Effizienz: Entgegen bisheriger Annahmen tragen die Einzelhandelssegmente (Nordamerika und International) zunehmend signifikant zur Gesamtrendite (ROIC) bei. Ihre operativen Margen steigen und schaffen so den lang ersehnten operativen Leverage. Dies ist das Ergebnis jahrelanger Investitionen in Automatisierung und Logistik, die nun die Stückkosten senken und die Bruttomargen erhöhen.
Strategische Vorteile im Zeitalter der Autonomie: Amazon profitiert strukturell von Makrotrends
1. Automatisierung als Schwungrad: Die Implementierung autonomer Systeme senkt die Kosten und ermöglicht es dem Unternehmen, gleichzeitig die Margen zu steigern und die Preise für Endverbraucher zu senken. Dadurch entsteht ein sich selbst verstärkender Kreislauf: Mengenwachstum, erhöhter operativer Leverage, Gewinnwachstum pro Aktie und zusätzliche Investitionen in Effizienz.
2. Vertikale Integration: Die Kontrolle über die Lieferkette von den Logistikzentren bis zur AWS-Cloud-Infrastruktur schafft eine einzigartige, schwer zu kopierende Markteintrittsbarriere für Wettbewerber und sichert langfristige Cashflow-Stabilität.
Bewertungsfrage: Nicht günstig, aber angemessen
Trotz des Kursanstiegs erscheint Amazon im Vergleich zu Wettbewerbern nicht überbewertet.
• Mit einem erwarteten KGV von rund 38x wird das Unternehmen mit einem deutlichen Abschlag gegenüber seinem Fünfjahresdurchschnitt gehandelt.
• Im Vergleich zu den anderen sieben Top-Unternehmen bietet Amazon ein angemessenes Preis-Leistungs-Verhältnis, insbesondere im Vergleich zu den teureren NVDA oder TSLA.
• Hohe Investitionen (116 Milliarden US-Dollar in 12 Monaten) in die KI-Infrastruktur belasten vorübergehend den freien Cashflow. Dies ist eine Investition in zukünftiges Wachstum, die Anleger jedoch berücksichtigen sollten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die positiven Aspekte des Quartals und die strategischen Ausrichtungen die Risiken (regulatorischer Druck, zyklische Ausgaben, Cloud-Wettbewerb) für Amazon überwiegen.
Amazon vereint Reife und operative Effizienz mit Beschleunigungspotenzial dank AWS und Automatisierung.
Wir halten Amazon für eines der besten Unternehmen der M7 und gehen davon aus, dass es bald eines der besten Ergebnisse der „Magnificent 7“ erzielen wird.
Unserer Ansicht nach neigt sich die Korrekturphase der vierten Welle dem Ende zu, und die Aktie wird in Kürze neue Allzeithochs erreichen. 
Long
Long
Long
STRATEGY Inc erreicht Support. Kommt das dicke Ende noch?Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem kompakten Update zur STRATEGY INC (NASDAQ.MSTR) von Pepperstone. Ich analysiere die Aktie auf Nasdaq.
STRATEGY hat sich seit Beginn der jüngsten Bitcoinwelle (Herbst 2022) signifikant nach oben bewegt und dabei exakt ein 1,618er Extensionslevel erreicht. Der Anstieg seit Ende 2022 betrug rund 4.000 %.
Es verwundert nicht, dass die Aktie nun schärfer korrigiert und dabei vom Ausmaß her einen großen Rücksetzer absolviert.
Zum Zeitpunkt dieser Analyse bewerte ich die Lage auf Wochenbasis als abwärts gerichtet. Wir sehen zwei schön ausgeprägte Korrekturschwünge seit dem Top von Ende 2024.
Charttechnische Einordnung Wochenchart (Chart oben)
Die Aktie läuft in einem Abwärtstrendkanal, der in seinem Bestand nicht gefährdet ist. Die Unterkante des Kanals verläuft bei 127 USD und bildet mit dem lokalen Tiefpunkt bei 101,00 USD einen strategischen Haltebereich.
Im Februar 2026 bildet sich dann bei 101 USD ein Kreuzwiderstand. Auf der Oberseite sehe ich Widerstände zwischen grob 230 und 260 US-Dollar.
Markttechnische Einordnung Wochenchart (Chart unten)
Die Basisindikatoren (Weekly) zeigen ein klares und dynamisches Short-Setup. Der RSI notiert schwach um 30 Punkte und der MACD weist nach wie vor hohen negativen Trendüberhang aus. Die relevante 200-Wochenlinie wartet als dynamischer Support bei 141 USD.
Ich ordne die Lage bei den Basisindikatoren als belastet ein. Aufwärtserholungen dürften vorerst nur korrektiver Natur sein. Die Aktie muss im Wochenchart eine klare und belastbare positive Divergenz ausbilden. Dies sollte einiges an Zeit in Anspruch nehmen.
Volumentechnische Einordnung (Chart unten)
MSTR hat im Volumenchart zuletzt einen wichtigen VWAP getestet. Ergänzt wird diese Unterstützung durch die lower rejection #1 bei 152,33 USD. Auf der Oberseite liegen relevante Widerstände in einiger Entfernung bei 290 und 335 USD.
Auf Sicht muss Strategy zunächst neue Volumenkonturen ausbilden. Auch hier dürfte Zeit ein wesentlicher Faktor sein.
Im Fazit...
...durchläuft STRATEGY eine ausgeprägte Korrekturphase, die ihren hoch dynamischen Teil bald abgeschlossen haben dürfte. Dies bedeutet, dass die Aktie ihren Fall preislich abbremsen dürfte. Ich werte es als Erfolg, wenn MSTR einen Korridor zwischen 130 und 100 USD auslotet und dann über den Faktor Zeit Stabilität und Vertrauen zurückgewinnen kann.
Kurzfristig halte ich Aufwärtserholungen bis vorerst 200 - 210 USD für möglich. Ich halte die Aktie von Zeit zu Zeit im Auge.
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen Tesla Chartupdate auf Basis von Elliott Wave - wenig Bewegung 📉 Tesla – Update zur Elliott-Wellen-Struktur (1h Chart)
Tesla hat nach dem Anlaufen unserer grünen Zielbox eine erste Gegenreaktion gezeigt.
Der Anstieg aus unserer grünen Zielbox werten wir jedoch nicht als impulsive Reaktion aus dieser Zone, sondern wirkt auf uns nach wie vor eher korrektiv.
🔻Trotz der jüngsten Erholung sehen wir also nach wie vor ein tieferes Eindringen in unsere weiterhin aktive grüne Zielbox als das wahrscheinlichste Szenario an.
Da Tesla allerdings bereits einmal unsere genannte Trigerlinie bei 428 USD überschritten hatte und gestern auch darüber geschlossen hat, aktivieren wir nun unsere rote Shortzielbox auf dem Chart
Kurzfristig rechnen wir also mit weiteren Anstiegen bei Tesla und ein Anlaufen dieser Zone. Die Anstiege sollten weiterhin auf den Weg tiefer in die rote Zielbox wenig kraftvoll und unsauber bleiben, damit wir weiterhin von der korrektiven Gegenbewegung ausgehen können.
Solange der Markt unterhalb der roten Triggerlinie bei 428 USD bleibt, besitzt Tesla jederzeit weiterhin das Potenzial, direkt und ohne Umweg tiefer in die grüne Zielbox einzutauchen und diese Bereichszone der Welle (b) voll auszuhandeln.
🟢 Bestätigung erst mit Bruch der roten, gestrichelten Linie, für ein direkt weiter bullisches Bild bei Tesla
Erst ein Durchbruch oberhalb der roten gestrichelten Linie würde das Chartbild umschalten:
In diesem Fall könnte der Boden der Welle (b) bestätigt werden.
Dann würde Tesla höchstwahrscheinlich bereits in der Welle (c) der übergeordneten Welle (3) notieren — mit entsprechend bullischem Potenzial.
🧭 Fazit
✔️ Die Korrektur gilt weiterhin als nicht abgeschlossen
✔️ Der Druck bleibt technisch orientiert nach unten
✔️ Erst die klar definierten Triggerlevels definieren einen strukturellen Shift
Bis dahin bleibt das aktuelle Szenario weiterhin bestehen:
Tesla arbeitet weiterhin an der Vollendung seiner Welle (b), bevor ein übergeordnetes bullisches Szenario technisch freigeschaltet werden kann.
🙌 Call to Action
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Vielen Dank euch allen fürs Mitlesen und euer Vertrauen! 🌊
⚠️ Hinweis:
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung oder Empfehlung dar. Sie spiegelt unsere Einschätzung bei Wellenblick Trading wider und dient ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken. Investitionen erfolgen eigenverantwortlich und auf eigenes Risiko.
Leonardo DRS, Inc. – Analyse & Ausblick ein frischer Boden?WKN: A3EXHK | Ticker: DRS | Sektor: Verteidigung / Radar / Militärtechnologie
Leonardo DRS ist ein US-amerikanischer Verteidigungszulieferer mit Fokus auf Sensoren, Abwehrsysteme, Energieplattformen und elektronische Kriegführung. Das Unternehmen profitiert klar vom geopolitischen Hochzyklus (USA, NATO), stark wachsenden Verteidigungsbudgets und massiven staatlichen Aufträgen.
🧭 1) Fundamentaler Überblick
Geschäftsmodell: Hochmarginige Spezialtechnik für Militär- und Regierungsprojekte (Radar, Schiffssysteme, taktische Netzwerke).
Marktumfeld: Stärkster Verteidigungszyklus seit 30 Jahren.
Wachstumsdriver: Modernisierung der US Navy, Raketenabwehr, elektronische Kriegführung.
Struktur: 7.000 Mitarbeiter, starker staatlicher Kundenfokus.
🚦 Fundamentale Ampel
🟢 Chancen
• Auftragsbestand auf Rekordniveau
• Margenwachstum dank High-Tech-Segmenten
• Stabiler Cashflow trotz hoher CapEx
• Verteidigungsbranche zyklisch im Superzyklus
• Staatliche Abnehmer = konjunkturunabhängige Nachfrage
🟡 Neutral
• KGV 33+ → ambitionierte Bewertung
• Wachstum abhängig von staatlichen Budgets
• Übernahme-/Fusionsthemen mit Leonardo S.p.A. möglich
🔴 Risiken
• Hohe Abhängigkeit von einzelnen Regierungsbehörden
• Verzögerungen bei Navy-Programmen könnten Umsatz verschieben
• Keine starke geografische Diversifikation
• EPS volatil
Fundamentales Fazit:
DRS ist ein defensiver Wachstumswert mit starken strukturellen Trends, allerdings bereits teuer bewertet — Qualität hat hier jedoch ihren Preis.
📉 Charttechnische Analyse (Weekly)
Die langfristige Struktur zeigt eine saubere, impulsive Welle 1–2–3–4–5, deren fünfte Welle im Jahr 2025 ihren Hochpunkt markiert hat. Seit dem Top läuft eine ABC-Korrektur.
Trend
• Übergeordneter Aufwärtstrend intakt
• Kurzfristig bärisch (Korrekturphase)
• Das (c)-Ziel nähert sich relevanten Unterstützungen
EMA-Lagen
• Preis unter 13/21/50 EMA → Korrektur bestätigt
• 200 EMA Weekly = zentrale Supportzone (33–31 USD)
• 800 EMA tiefere langfristige Auffangzone
POC & Volumen
• Haupt-POC bei ~38 USD → wichtigster Rückeroberungsbereich
• Großes Volumencluster zwischen 33–36 USD = Akkumulationszone
🌀 Elliott-Wellen Struktur
Aktuelles Bild im Weekly:
✔ Welle 5 abgeschlossen (Top 2025)
✔ Welle A: deutlicher Impulsausverkauf
✔ Welle B: schwacher Pullback
✔ Welle C: läuft aktuell, Zielbereich fast erreicht
Wahrscheinliche Ziele für (c):
→ 34–32 USD (1:1 Projektion, EMA-Cluster)
→ Darunter Extremziel 29–27 USD (goldene Zone der kompletten Korrektur)
Struktur bleibt klar bullisch, solange 27 USD NICHT gebrochen werden.
📌 Schlüsselzonen
Unterstützungen
• 34,40 USD – erster technischer Support
• 32,80 USD – Weekly Trendlinie + Volumencluster
• 29,80 USD – goldenes 61,8% Retracement der gesamten Welle 3→5
Widerstände
• 38–40 USD – Rückeroberung zwingend für Trendfortsetzung
• 44 USD – alte Welle (b), kritischer Deckel
• 48–50 USD – Korrektur vollständig invalidiert
• 53–58 USD – nächste bullische Zielzonen
• 65+ USD – langfristig möglich bei neuer Welle 3
📊 Momentum & Indikatoren
• WaveTrend (WT) Weekly: voll im Abwärtsmodus, aber nähert sich überverkauften Niveaus
• Daily: erste Divergenzen → frühe Erschöpfung
• Volumen: Rücksetzer werden bereits schwächer → Verkäufer verlieren Kraft
Interpretation:
Bodenbildung wahrscheinlich im Zeitraum Dez → Feb, je nach Makro & Defense-Newsflow.
📈 Szenarien
🟢 Bullish (Hauptszenario – 60%)
Voraussetzungen:
Halten der 32–34 USD Zone + Momentum dreht.
Ablauf:
Abschluss von Welle (c)
Rückkehr über 38 USD
Start einer neuen übergeordneten Impulswelle
Ziele:
• 44 USD
• 50 USD
• 58 USD
• Langfristig 65–72 USD
🔴 Bearish (40%)
Wenn 32 USD bricht → tiefere ABC-Ausdehnung.
Ziele:
• 29–27 USD
• Worst Case: 24 USD
(unwahrscheinlich, aber möglich, wenn Defense-Budgets verschoben werden)
Fazit
Leonardo DRS ist ein verlässlicher, wachsender Rüstungswert mit starken Fundamentaldaten, klarer technischer Struktur und langfristig bullischem Potenzial.
Die aktuelle Korrektur wirkt lehrbuchartig für eine Welle (2)/(C) und bietet potenziell eine hochattraktive Einstiegszone.
Solange 27 USD nicht unterschritten werden, bleibt das langfristige Setup bullisch, mit realistischem Potenzial auf 50–70 USD in der nächsten mehrjährigen Aufwärtswelle.
Wie sicher ist Leonardo im Vergleich?
(Skalierung: ⭐⭐⭐⭐⭐ = sehr sicher)
Unternehmen Stabilität Risiko Kommentar
Lockheed Martin (LMT) ⭐⭐⭐⭐⭐ Niedrig sicherster Defense-Wert weltweit
Northrop Grumman (NOC) ⭐⭐⭐⭐ Mittel High-Tech, sehr stark
Raytheon RTX ⭐⭐⭐⭐ Mittel diversifiziert
Rheinmetall ⭐⭐⭐ Mittel–hoch explosiver Trend, aber stark zyklisch
Leonardo S.p.A. ⭐⭐ Hoch volatil, politisch beeinflusst
Leonardo DRS ⭐⭐⭐⭐ Mittel moderner, leichter, US-orientiert
➡ Leonardo S.p.A. ist deutlich riskanter als Leonardo DRS.
⭐ Fazit in einem Satz
Leonardo S.p.A. ist kein sicherer High-Cap, sondern ein volatiler Mid/Large-Cap Defense-Turnaround-Wert mit guten Chancen, aber deutlich höherem Risiko als die großen US-Konzerne.
🛡 Rechtlicher Hinweis
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung, keine Empfehlung zum Kauf/Verkauf von Finanzinstrumenten und keine Finanzanalyse im rechtlichen Sinne dar. Sie dient ausschließlich der allgemeinen Marktbeobachtung. Alle Daten ohne Gewähr. Handel mit Wertpapieren ist mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. 
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