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Mercado de los ETF

¿Puede la inestabilidad ser una clase de activo?os ETF de Aeroespacial y Defensa (A&D) han mostrado un rendimiento notable en 2025, con fondos como XAR logrando un retorno del 49,11% en lo que va del año. Este aumento sigue la directiva del presidente Trump en octubre de 2025 para reanudar las pruebas de armas nucleares de EE.UU. después de una moratoria de 33 años, un cambio de política decisivo en respuesta a demostraciones recientes de armas rusas. El movimiento señala la formalización de la Competencia entre Grandes Potencias en una carrera armamentística sostenida e intensiva en tecnología, transformando los gastos en A&D de discrecionales a estructuralmente obligatorios. Los inversores ahora ven las asignaciones de defensa como garantizadas, creando lo que los analistas llaman un "prima de inestabilidad" permanente en las valoraciones del sector. Los fundamentos financieros que respaldan esta perspectiva son sustanciales. El presupuesto de defensa del AF 2026 asigna 87 mil millones de dólares solo para modernización nuclear, un aumento del 26% en el financiamiento para programas críticos como el bombardero B-21, el ICBM Sentinel y submarinos de la clase Columbia. Los principales contratistas están reportando resultados excepcionales: Lockheed Martin estableció un backlog récord de 179 mil millones de dólares mientras elevaba su perspectiva para 2025, creando efectivamente certeza de ingresos plurianuales que funciona como un bono de larga duración. En 2023, el gasto militar global alcanzó los 2,443 billones de dólares, con aliados de la OTAN impulsando más de 170 mil millones de dólares en ventas militares extranjeras de EE.UU., lo que extendió la visibilidad de ingresos más allá de los ciclos congresionales domésticos. La competencia tecnológica está acelerando las inversiones en hipersónicos, ingeniería digital y sistemas de mando y control modernizados. El cambio hacia la guerra impulsada por IA, arquitecturas espaciales resilientes y procesos de fabricación avanzados (ejemplificado por la tecnología de gemelo digital de Lockheed para el programa de Misil de Golpe de Precisión) está transformando la contratación de defensa en un modelo híbrido de hardware-software con flujos de ingresos de alta margen sostenidos. La modernización de los sistemas de Mando, Control y Comunicaciones Nucleares (NC3) y la implementación de la estrategia de Mando y Control Conjunto en Todos los Dominios (JADC2) requieren inversiones continuas y pluridecenales en ciberseguridad y capacidades de integración avanzadas. La tesis de inversión refleja certeza estructural: los programas de modernización nuclear legalmente mandatados son inmunes a recortes presupuestarios típicos, los contratistas tienen backlogs sin precedentes y la superioridad tecnológica exige I+D de alta margen perpetuo. La reanudación de las pruebas nucleares, impulsada por señalización estratégica en lugar de necesidad técnica, ha creado un ciclo auto-realizable que garantiza gastos futuros. Con escalada geopolítica, certeza macroeconómica a través de asignaciones anticipadas y innovación tecnológica rápida convergiendo simultáneamente, el sector A&D ha emergido como un componente esencial de portafolios institucionales, respaldado por lo que los analistas caracterizan como "geopolítica garantizando ganancias".
CBOE:ITALargo
por UDIS_View
ARGT ETF DE ARGENTINA ALCANZA TARGET 91,15/17 HOMBRO DERECHOAMEX:ARGT Tras el triunfo de Javier Milei en las elecciones legislativas d emedio termino, activos arg. en Wall street volaron. Una suba exagerada, ya que el peronismo mantuvo sus fuerzas entre los legisladores y el que desapareció fue el Pro. Técnicamente ducho salto del etf, completo el zig zag contratendencial abc hacia el objetivo del segundo hombro en torno a 91.15/17 Chances ahora de un derrumbe hacia 51 dólares producto de la secuencia ciclica de los mercados mundiales maduros para un sell off tipo pandemia 2020, una severa e importa voladura de la volatilidad global.
AMEX:ARGTCorto
por compa1968
9 razones para volver progresivamente a los bonosTras varios años dominados por los mercados de acciones y la volatilidad de los tipos de interés, 2026 podría ser más favorable para los bonos. Sin hablar de un giro espectacular, varios factores económicos y estructurales sugieren que no puede descartarse una recuperación relativa del mercado de bonos. En primer lugar, la elevada valoración de las acciones estadounidenses invita a la prudencia. Índices como el S&P 500 se encuentran en niveles técnicos históricamente tensos tras una larga fase de subida impulsada por la liquidez y los beneficios empresariales. En este contexto, una fase de consolidación o recogida de beneficios no es improbable, y este tipo de entorno lleva a algunos inversores a reequilibrar su exposición hacia activos menos arriesgados, como los bonos. El ciclo presidencial estadounidense también podría desempeñar un papel. El año 2026 es el segundo año del ciclo presidencial y, históricamente, el más débil para el S&P 500, lo que podría provocar una rotación parcial de capitales hacia los bonos, percibidos como más estables. En el plano macroeconómico, la perspectiva de una bajada de los tipos de interés por parte de los bancos centrales es otro factor a tener en cuenta. Ante los elevados niveles de endeudamiento y un posible debilitamiento del mercado laboral, la Reserva Federal y el Banco Central Europeo podrían adoptar una política monetaria más flexible. Una relajación de los tipos apoyaría mecánicamente el valor de los bonos ya emitidos. Al mismo tiempo, la normalización progresiva de la inflación favorece un entorno más previsible para los inversores en bonos. En los próximos meses, el efecto de los aranceles se desvanecerá y una inflación más moderada estabilizaría los rendimientos reales y reforzaría el atractivo de la renta fija. Los rendimientos relativos de los bonos también han vuelto a ser competitivos frente a las acciones, ya que el rendimiento de los beneficios del S&P 500 es ahora inferior al de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. Para los inversores institucionales, especialmente los fondos de pensiones y las aseguradoras, estos niveles ofrecen una oportunidad de diversificación prudente, sobre todo si los mercados bursátiles se estabilizan o corrigen. Además, las restricciones presupuestarias en varias economías desarrolladas podrían limitar las políticas de estímulo e impulsar una mayor prudencia del mercado. En resumen, sin prever una subida espectacular del mercado de bonos, varios factores —valoraciones relativas, política monetaria, inflación y ciclo económico— sugieren que 2026 podría marcar un período de mejor rendimiento relativo para los bonos. Gráfico que muestra las velas japonesas mensuales del contrato de bonos estadounidenses a 20 años: DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera. Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico. 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Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar. Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias. El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
NASDAQ:TLTFormación
por Swissquote
¿Puede China armar los elementos que más necesitamos?El dominio de China en el procesamiento de elementos de tierras raras (REE) ha transformado estos materiales estratégicos en un arma geopolítica. Aunque China controla aproximadamente el 69% de la minería global, su verdadero apalancamiento radica en el procesamiento, donde domina más del 90% de la capacidad global y el 92% de la fabricación de imanes permanentes. Los controles de exportación de Pekín para 2025 explotan este estrangulamiento, requiriendo licencias para tecnologías REE utilizadas incluso fuera de China, extendiendo efectivamente el control regulatorio sobre las cadenas de suministro globales. Esta "jurisdicción de brazo largo" amenaza a industrias críticas desde la fabricación de semiconductores hasta sistemas de defensa, con impactos inmediatos en empresas como ASML que enfrentan retrasos en envíos y fabricantes de chips estadounidenses que se apresuran a auditar sus cadenas de suministro. La vulnerabilidad estratégica penetra profundamente en la capacidad industrial occidental. Un solo caza F-35 requiere más de 900 libras de REE, mientras que submarinos de la clase Virginia necesitan 9.200 libras. El descubrimiento de componentes fabricados en China en sistemas de defensa estadounidenses ilustra el riesgo de seguridad. Al mismo tiempo, la revolución de los vehículos eléctricos garantiza un crecimiento exponencial de la demanda. La demanda solo de motores EV se proyecta en 43 kilotoneladas para 2025, impulsada por la prevalencia de motores síncronos de imán permanente que bloquean la economía global en una dependencia persistente de REE. Las respuestas occidentales a través de la Ley de Materias Primas Críticas de la UE y el financiamiento estratégico de EE.UU. establecen metas ambiciosas de diversificación, pero el análisis de la industria revela una dura realidad: el riesgo de concentración persistirá hasta 2035. La UE apunta al 40% de procesamiento doméstico para 2030, pero las proyecciones muestran que los tres principales proveedores mantendrán su estrangulamiento, volviendo efectivamente a los niveles de concentración de 2020. Esta brecha entre ambición política y ejecución física surge de barreras formidables: desafíos de permisos ambientales, requisitos de capital masivos y el cambio estratégico de China de exportar materias primas a fabricar productos de alto valor downstream que capturan el máximo valor económico. Para los inversores, el ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX) opera como un proxy directo del riesgo geopolítico en lugar de una exposición tradicional a commodities. Los precios del óxido de neodimio, que cayeron de 209,30 dólares por kg en enero de 2023 a 113,20 dólares en enero de 2024, se proyectan en un repunte a 150,10 dólares para octubre de 2025 — volatilidad impulsada no por escasez física, sino por anuncios regulatorios y weaponización de cadenas de suministro. La tesis de inversión se basa en tres pilares: el monopolio de procesamiento de China convertido en apalancamiento político, la demanda exponencial de tecnología verde estableciendo un piso de precios robusto y la política industrial occidental garantizando financiamiento a largo plazo para la diversificación. El éxito favorecerá a empresas que establezcan cadenas de suministro verificables y resilientes en procesamiento downstream y fabricación de imanes fuera de China, aunque los altos costos de suministro seguro, incluyendo auditorías obligatorias de ciberseguridad y cumplimiento ambiental, aseguren precios elevados en el futuro previsible.
AMEX:REMXLargo
por UDIS_View
FIMEW - ICLN LONG LARGO PLAZO 2 AÑOSVeo todos movimientos en 3 , pero veo cada vez menos fuerza a la baja , con una onda C proyectada desde el maximo historico por B y da casi al 0.50%, por lo que creo que podria haber terminado la correccion o por lo menos haber finalizado una onda W y ahora buscar recuperacion de onda X. Como conteo alternativo en naranja creo que podriamos estar desarrolando una onda d que iria por lo menos a buscar la linea verde que une el comienzo de a con b. Tambien viendo indicadores que podria estar arrancando un movimiento impulsivo, esperaria un poco de correcion para reforzar posicion y buscar la onda 3 o C. Usaria la linea verde inferior como zona de stop dinamico.
NASDAQ:ICLNLargo
por Agumelgarejo16
EWZAnálisis Técnico – EWZ (Diario) Contexto General • EWZ viene de un proceso lateral amplio entre la línea de demanda (~USD 24–25) y la línea de oferta (~USD 37–38). • El perfil de volumen muestra un VPOC en torno a USD 27,50, que ha sido zona de confluencia y referencia en los últimos años. • El activo se mantiene en una estructura de rango, con varios intentos fallidos de ruptura superior. Lectura Actual • Spring + Test: En noviembre 2024 se produjo un potencial spring sobre la línea de demanda, validado luego con un test exitoso en marzo 2025, acompañado de volumen creciente. • Desde allí, el precio avanzó con fuerza hacia el HVN y zona de resistencia intermedia (USD 30–32). • Actualmente se encuentra probando el LVN (~USD 31), donde aparece la gran incógnita: o Escenario alcista: ruptura del VAH y continuidad hacia la línea de oferta en torno a USD 37–38, habilitando targets superiores. o Escenario bajista: rechazo en esta zona, con retroceso al VPOC (~USD 27,50) como primera parada y eventualmente al VAL (~USD 26,90). Volumen • Se observan picos de volumen ascendentes desde el spring, reforzando la idea de que la demanda tomó el control. • Sin embargo, en las últimas jornadas el volumen tiende a estabilizarse, lo que puede anticipar una pausa o corrección técnica en el corto plazo. Análisis Fundamental de Apoyo que adjunto en apoyo al análisis tecnico, ya que Brasil presenta un interesante momento económico y político. 1. Contexto económico de Brasil o La economía brasileña atraviesa un escenario de moderación de tasas de interés tras un ciclo prolongado de política monetaria restrictiva. Esto favorece al mercado accionario local. o La inflación bajo control (en torno al 4–5%) da margen para que el Banco Central siga recortando tasas. 2. Factores externos o Los flujos hacia emergentes, en particular hacia LatAm, se han mantenido activos gracias a la debilidad relativa del dólar y el atractivo de commodities. o EWZ se beneficia del repunte en los precios de materias primas (soja, mineral de hierro, petróleo), ya que Brasil es uno de los principales exportadores globales. 3. Aspecto político o La incertidumbre política interna sigue siendo un factor de volatilidad, aunque los inversores han valorado positivamente cierta disciplina fiscal del gobierno. o Cualquier tensión política o fiscal podría generar presión bajista en el corto plazo. Conclusión • EWZ está en una zona decisiva (VAH–HVN) donde definirá si rompe al alza hacia los USD 37–38, confirmando continuidad de tendencia, o si genera un rechazo con retroceso al VPOC (~USD 27,50). • El sesgo técnico tras el spring y el test sigue siendo alcista, siempre que se mantenga por encima de los USD 27,50. • El fundamental acompaña: entorno de commodities firmes y ciclo de tasas más laxo en Brasil dan soporte a la demanda.
AMEX:EWZLargo
por brocha
CORRECCIÓN DEL MERCADO GENERAL! REAFIRMANDO predicción del 20/08En una anterior publicación del 30/08, hablé de la temporalidad del mercado comparado con su desepempeño (precio y RSI) en el 2024. Actualmente, podemos apreciar que tiene un comportamiento similar que en el 2024, también se va agudizando la divergencia precio - RSI y coincide con el mes normalmente bajista de setiembre. No es una predicción a considerar a rajatabla, pero más que todo una precaución en sus operaciones del momento. Esperemos que con un recorte de tipos de interés por parte de Jerome Powell en este mes, salve la caida y venga un fin de año positivo. A la expectativa...
AMEX:SPYLargo
por SWING_BURSATIL
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REAL STATE - Continua la Corrección ($PLD $AMT $XLRE)NYSE:PLD #PLD y NYSE:AMT #AMT, junto con el AMEX:XLRE #XLRE En el caso de NYSE:AMT #AMT posible formación de triangulo, yendo a buscar el piso de la TL. Para Salir a buscar el Golden Cross y salir en impulso. En el caso del AMEX:XLRE , pienso esta en una gran ABC correctiva, corrigiendo en la C y le falta terminar. Puede ir a buscar los $36 en el 0.618 de Fibo para luego salir en impulso. Misma idea que con $AMT. En el caso de LSE:PDL , superando la EMA50 y esperando sostener. Parece ser de las dos la más atrasada.
AMEX:XLRE
por JuanDeNogoya
¿Puede un fondo cubrir la brecha de 13 billones?El ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) representa una innovación financiera revolucionaria que democratiza el acceso a inversiones en capital privado, que tradicionalmente han estado reservadas a jugadores institucionales e inversores acreditados. Tras un relanzamiento estratégico en agosto de 2024, el fondo ha experimentado un crecimiento notable, con activos bajo gestión alcanzando los 481,5 millones de dólares y atrayendo más de 120 millones en flujos desde su inversión inicial en SpaceX. Basado en la metodología propietaria "Factor Emprendedor" del Dr. Joel Shulman, XOVR combina el Índice ER30TR probado (que representa más del 85% de su cartera) con tenencias de capital privado seleccionadas con cuidado, creando una estructura única que ofrece liquidez diaria y transparencia mientras captura la creación de valor pre-IPO. La tesis de inversión del fondo se centra en identificar empresas en la convergencia de tecnología, seguridad nacional y estrategia global. Sus principales tenencias privadas - SpaceX y Anduril Industries - ejemplifican este enfoque, representando jugadores críticos en una base industrial de defensa privatizada. SpaceX ha evolucionado de una empresa espacial comercial a un activo geoestratégico a través de Starlink, que sirve como infraestructura de comunicación esencial en conflictos modernos, como Ucrania. La plataforma Lattice impulsada por IA de Anduril y su reciente contrato de 159 millones de dólares con el Ejército de EE.UU. para sistemas de realidad mixta ilustran el cambio del ejército hacia soluciones de defensa ágiles y enfocadas en software. Ambas compañías han construido fosos competitivos formidables a través de innovación tecnológica y carteras robustas de propiedad intelectual. El rendimiento de XOVR valida su estrategia de alta convicción, entregando un retorno total del 33,46% en el último año en comparación con el 26,48% de su benchmark, con retornos anualizados de tres años del 28,11%. El enfoque concentrado del fondo - con las diez principales tenencias que comprenden más del 50% de la cartera - es una elección de diseño deliberada que permite retornos por encima de la media al tomar posiciones de convicción en innovadores definidores de categoría. En lugar de seguir tendencias de mercado, XOVR posiciona a los inversores en la fuente de la innovación, aprovechando su estructura única para identificar y acceder a la próxima generación de empresas disruptivas con potencial para convertirse en líderes de mercado de mañana. El fondo representa más que un vehículo de inversión; encarna un cambio fundamental en la asignación de capital que reconoce el borrado de las líneas entre empresas públicas y privadas. Al combinar la accesibilidad y liquidez de los mercados públicos con el potencial de crecimiento de las inversiones privadas, XOVR ofrece a los inversores minoristas acceso sin precedentes a oportunidades de creación de valor que una vez fueron el dominio exclusivo de jugadores institucionales, posicionándolos para participar en las innovaciones tecnológicas y estratégicas que definirán la próxima década.
NASDAQ:XOVRLargo
por UDIS_View