Длинная
NASDAQ ждёт коррекция на 50% Nasdaq перед IPO SpaceX. Коррекция или новый импульс?
Завтра (12.06) состоится одно из самых ожидаемых IPO последних лет - SpaceX.
Само по себе IPO не гарантирует рост или падение рынка. Но влияние на Nasdaq оно оказать вполне способно.
Именно поэтому сейчас интересно посмотреть не только на SpaceX, но и на индекс, который может первым почувствовать последствия размещения.
Почему IPO SpaceX может повлиять на Nasdaq
Во-первых, SpaceX почти наверняка станет частью крупных инвестиционных портфелей и индексных стратегий после размещения.
Во-вторых, деньги на участие в IPO не появляются из воздуха.
Часть капитала может перетекать из уже выросших технологических компаний в новую историю. Особенно учитывая масштаб самого размещения.
Поэтому IPO способно повлиять не только на отдельную акцию, но и на весь технологический сектор через перераспределение ликвидности.
Именно поэтому Nasdaq сейчас выглядит одним из самых интересных индексов для наблюдения.
Глобальная техническая картина
На тв максимальный доступный таймфрейм - 1 год.
Если смотреть ещё старше, примерно на 4-летнем графике, снизу остаётся крупный неэффективный участок цены (FVG).
Примерную область этого имбаланса я отметил серой зоной.
Что это даёт?
В первую очередь понимание того, что у рынка остаётся сильный магнит снизу.
Точную глубину перекрытия такого старшего имбаланса сейчас определить невозможно, поэтому ориентироваться на его 50% или 100% перекрытие я не планирую.
Для оценки потенциальной коррекции мне сейчас гораздо интереснее глобальная сетка Фибоначчи, натянутая до минимумов 2010 года.
Основными ориентирами в случае развития коррекции выступают уровни:
• 0.618 Fibonacci
• 0.5 Fibonacci
Именно эти области выглядят наиболее логичными зонами остановки среднесрочного снижения.
Что показывает недельный график
На недельном таймфрейме структура уже сместилась в шорт.
Причём произошло это достаточно технично.
После слома структуры рынок перекрыл месячный имбаланс, который был сформирован во время разворота, а затем начал показывать реакцию продавца.
Это важно. Сейчас рынок выглядит не как сильный восходящий тренд, а скорее как структура, которая пытается перейти в коррекционную фазу.
Закон силы
Отдельно обращаю внимание на характер движения.
После формирования вершины рынок показал сильный нисходящий импульс.
После этого покупатели так и не смогли полностью выкупить движение.
Вместо полноценного восстановления формируется медленная коррекция вверх.
Это хорошо укладывается в один из моих основных принципов:
быстрые импульсы и медленные коррекции чаще всего показывают истинное направление тренда.
На данный момент эта логика остаётся актуальной.
Основной сценарий
Сейчас структура напоминает классический флаг внутри нисходящего движения.
Основной сценарий выглядит следующим образом:
Формирование коррекционного канала.
Пробой нижней границы структуры.
Закрепление под каналом.
Продолжение снижения.
Минимальной технической целью такого сценария выступает район 73.
Именно туда сейчас указывает структура.
Альтернативный сценарий
IPO SpaceX может временно вернуть интерес к технологическому сектору.
В таком случае Nasdaq способен ещё некоторое время удерживаться внутри текущей коррекции или даже сформировать дополнительный заход вверх.
Но пока структура остаётся прежней, этот вариант рассматриваю как альтернативный.
Итог
IPO SpaceX способно стать серьёзным источником волатильности для технологического сектора.
Но независимо от итогов размещения график Nasdaq уже сейчас выглядит перегретым.
На недельном таймфрейме структура сместилась в пользу продавца, рынок сформировал сильный нисходящий импульс и пока не показывает признаков полноценного восстановления.
Для меня приоритетным остаётся сценарий развития коррекции с первой целью в районе 73.
P.S. я уже в позициях по крупным индексам и тех. гигантам. Смотри другие разборы в моем профиле.
Если понравился разбор, буду рад твоей реакции и комментарию <3 Всем профитов! 🚀📈 
Короткая
Длинная
[PLTR] - Палантир по углам Ганна. Сущность ИИ.Конец ИИ-хайпа и предсказание Станислава Лема
Ещё в феврале я отмечал, что хайп вокруг искусственного интеллекта начнет сдуваться. Главный его локомотив — Palantir — уже находится в стадии распределения, а по углам Ганна всё готово к 30%-му падению. Судя по всему, мы накануне пике целого ансамбля технологического сектора.
Что делать? Значительно сократить позиции на рынке США и переждать летне-осеннюю турбулентность в кэше, реальных активах. Торговать в обе стороны свинговые идеи, избегая инвестиций.
Великий ИИ-обман: куда уходят технологии?
Что на самом деле означает конец ИИ-хайпа? Обыватели наконец осознают: для гражданского бизнеса возможности ИИ исчерпали свой интенсивный путь развития. Дальнейший прогресс уходит в закрытое, закулисное поле — в военные разработки, разведку и биоинженерию. Для массового же пользователя оставят лишь урезанный, развлекательный и тривиальный функционал.
Этот тезис идеально вписывается в концепцию двух ключевых проектов будущего, которые прямо сейчас находятся в жесткой коллизии.
Пророчество из 1964 года
Эти процессы — задолго до появления первых прототипов нейросетей — гениально предсказал Станислав Лем в своем трактате «Сумма технологий». Сколько же раз я рекомендовал вам проштудировать его труды. Там он детально разобрал механику грядущей технократии. Пару-тройку тезисов для тех, кто не читал:
✅Власть «черного ящика»: Управление государством, экономикой и наукой переходит к узкой прослойке технократов и созданным ими суперкомпьютерам («интеллектронике»).
✅Мягкая диктатура: Государство отказывается от явной, топорной тирании. Ей на смену приходит невидимое технологическое манипулирование через фильтрацию информации, экономические шлюзы и фантоматические (виртуальные) симуляции.
✅Иллюзия свободы: Общество свято верит, что действует свободно. На деле же траектория его движения жестко запрограммирована скрытыми алгоритмами «социального гомеостата».
Если вы хотите понять, что в сущности стоит за фасадом ИИ, смотрите на полигоны военно-промышленного комплекса и лаборатории биоинженерии, а не на отчеты коммерческих компаний, рассказы диванных бизнесменов и говорящих голов в СМИ.
На мой взгляд, следующий акт трагикомедии под названием «ИИ нас спасет» развернется не на фондовом рынке, а через реальное применение автономных роев дронов на Ближнем Востоке или в Восточной Европе. 
Короткая
Tesla перед важной развязкой. IPO SpaceX может стать триггером, По Tesla сейчас складывается очень интересная ситуация.
С одной стороны, рынок находится в сильном долгосрочном тренде. С другой - на графике начинают появляться признаки возможной среднесрочной коррекции.
Дополнительным триггером может выступить IPO SpaceX, которое привлекает огромное внимание рынка. Но для меня сейчас гораздо важнее не сама новость, а реакция цены.
Глобальный контекст
Глобально Tesla находится в достаточно уверенном тренде. Но снизу остаются два очень сильных магнита - годовые FVG.
Первый из них цена уже частично перекрывала.
Второй рынок пока вообще не трогал.
Технически это нормально. Цена не обязана идти туда сразу. Но если рынок действительно войдёт в более широкую коррекцию, именно эти зоны станут целями движения.
Если честно я не особо верю в красивый и положительный расклад после IPO SpaceX. Если рынок начнёт коррекцию Tesla технически вполне может прийти и ко второму большому имбалансу.
Почему не верю в рост рассказывал тут -
Ближайшие цели по Tesla
Первая серьёзная цель по Tesla сейчас находится в районе 70 долларов.
Почему именно там?
Потому что там сходятся:
0.5 по Фибоначчи
50% FVG
Если рынок дойдёт до этой зоны, Tesla уже будет находиться в полноценном нисходящем тренде. И вот тогда уже по самой структуре будем смотреть дальше: это разворот в более крупную коррекцию или движение способно продолжиться ещё глубже.
Сценарий с районом 10 долларов я тоже не исключаю чисто технически. Но всем очевидно, что такие цены по Tesla будут означать уже не просто коррекцию рынка, а что-то, что действительно можно назвать крахом. Поэтому сейчас я на нём не фокусируюсь.
Пока главный вопрос: начнет ли коррекция, а потом уже будем думать - локальная она или глобальная.
Уровень $200 и трендовые
На графике есть глобальное ускорение тренда. И по мере того как цена всё сильнее поджимается к этой ускоренной трендовой, вероятность пробоя только растёт.
По опыту, когда тренд становится слишком острым и рынок слишком долго держится на ускорении, цена в какой-то момент всё равно его пробивает.
А когда пробивается одна трендовая, целью становится уже следующая.
Исходя из графика цель в районе $200 и 786 уровня фибо.
Именно этот уровень на мой взгляд станет первой серьезной проверкой зарождающегося нисходящего тренда.
Если пробьем - уйдем на 110 и скорее всего ниже. Если удержим буду пересматривать сценарий.
Что видно локально на недельном графике
Локальная картина тоже очень интересная.
На недельном таймфрейме Tesla всё ещё движется в восходящем порядке движения, но локальная структура уже ломалась в шорт. Это само по себе не редкость. Вопрос не в факте слома, а в том, как рынок будет развивать движение дальше.
Ликвидность сверху была захвачена по сути, что является фактором завершения движения.
На крайняк это инструмент (фактор) манипуляции и формирования ловушки для шортистов, целью которого вероятно все равно выступит захват ликвидности сверху и разворот графика.
Графически сейчас отличный момент чтобы создать такую манипуляцию. Увести цена выше 500 и после развернуть график. Тем не менее, если "слушать книжки" открывать позицию надо сейчас.
То есть сейчас 2 основных локальных сценария:
Первый - рынок повторно захватывает ликвидность выше $500.
Второй - график остается под ускоренной трендовой и продолжает движение к $200.
Всё решится 12 июня после IPO SpaceX.
Мой вывод по Tesla
Я бы точно не воспринимал IPO SpaceX как автоматический лонг по Tesla.
Для Tesla это событие не про фундаментал, а про волатильность, ликвидность и настроение рынка.
Базово картина для меня такая:
До IPO возможна фиксация и переток денег в SpaceX
В день IPO всё будет зависеть от того, удержит ли SpaceX сильное открытие.
После IPO Tesla может получить поддержку, если рынок продолжит покупать весь “масковский” блок.
Но если SpaceX быстро начнут сливать, Tesla вполне может стать одной из первых бумаг, где будут фиксировать перегретые ожидания
По технике картина тоже очень интересная:
Глобально рынок ещё в сильном тренде
Но снизу уже есть крупные годовые магниты
Район 200 выглядит очень рабочей целью на горизонте месяцев
Локально есть либо сценарий съёма ликвидности сверху и разворота, либо падение уже с текущих
То есть сейчас Tesla - это не бумага “куда надо просто купить”.
Сейчас это скорее актив у очень важной точки, где ближайшие дни и реакция на IPO SpaceX могут задать движение на недели и, возможно, месяцы вперёд.
Как я торгую Tesla и где торгую
Т.к. вероятны 2 локальных сценария, я буду захватывать оба.
Позиция рынок у меня уже открыта, если же рынок выйдет за ликвидностью и выбьет меня, буду перезаходить от локальной реакции (1d-1w)
Тейки по шорту на графике красным цветом на графике выше красным цветом: 201 107 70
Если понравился разбор, буду рад твоей реакции и комментарию <3 Всем профитов! 
Короткая
Акции ИИ снова рвутся вверхС марта 2026 акции #Marvel ,#Arm , #Dell и #Amd заметно выросли, потому что рынок снова поверил в компании, которые помогают развивать искусственный интеллект. Это не просто модная тема: бизнес уже показывает рост выручки, заказов и спроса на оборудование для дата-центров. Инвесторы покупают эти акции, потому что крупные компании продолжают вкладывать миллиарды долларов в вычислительные мощности.
Факторы роста:
#Marvel(+177%) — спрос на инфраструктуру дата-центров. Marvell зарабатывает на чипах и сетевых решениях, которые помогают большим центрам обработки данных работать быстрее и потреблять меньше энергии.
#Arm(+166%) — ставка на энергоэффективные решения. Технологии Arm востребованы там, где нужны мощные, но экономичные вычисления, а новый чип для дата-центров усиливает интерес к компании.
# Dell(+155%) — взрывной рост серверов для ИИ. Dell стала одним из главных поставщиков оборудования, на котором компании запускают искусственный интеллект, и резко повысила прогноз по этому направлению.
#Amd(+143%) — усиление конкуренции на рынке мощных чипов. AMD получает выгоду от спроса на процессоры и ускорители для искусственного интеллекта, а крупные клиенты расширяют сотрудничество с компанией.
Аналитики FreshForex считают , что даже при возможных коррекциях общий драйвер роста остаётся сильным: бизнесу нужны новые мощности, а крупнейшие технологические компании готовы продолжать инвестиции в ИИ-инфраструктуру.
#Marvel ,#Arm , #Dell и #Amd остаются в центре интереса инвесторов, потому что эти компании помогают развивать ИИ: выпускают чипы, серверы и решения для дата-центров. Пока спрос на такие технологии растёт, интерес к этим акциям может сохраняться. Длинная 
DPRO: Когда канадские дроны штурмуют Пентагон и ЕвропуDraganfly строит беспилотные системы для военных, пограничников и спасателей. Её платформы участвуют в программах армий США, Канады и Швеции, а майский контракт с DEVCOM на систему противодействия дронам закрепляет компанию в приоритетном оборонном направлении. Компания на NASDAQ, и за ней следят те, кто понимает: глобальный переход на массовые разведывательные беспилотники даёт шанс маленькому производителю вырасти в поставщика для военных всего мира.
Фундамент
Первый квартал 2026 года принёс рекордную выручку 2,31 млн долларов, рост 49 процентов. Валовая маржа составила 15 процентов из-за неблагоприятного микса продаж и разовых списаний запасов. Чистый убыток вырос до 5,63 млн долларов, убыток на акцию 0,18 доллара. На балансе 147 млн долларов кэша после февральского размещения по 7 долларов за акцию.
Ключевые события: 20 мая Draganfly и F4 Defense отобраны DEVCOM Army Research Laboratory для разработки модульной системы противодействия дронам. В марте компания и Palladyne AI завершили интеграцию SwarmOS, подтвердив работоспособность роевых автономных возможностей. В Швеции дроны развёрнуты для поиска людей по мобильным сигналам (Smith Myers ARTEMIS). Компания поставляет Flex FPV для тренировок спецназа ВВС США и стала эксклюзивным интегратором полезной нагрузки Blitz EO/IR для Америки.
Риски
Операционный разрыв между выручкой и убытком требует масштабирования или новых размещений. Инсайдеры продавали акции без единой покупки. Размытие капитала остаётся вероятным.
Техника
На трёхдневном графике цена пробила нисходящий клин и завершила ретест, сформировав зону покупки на пересечении уровня 0.786 Фибоначчи, зоны FVG и 100-дневной скользящей средней. Вчерашнее закрытие 5,98 доллара. Объёмы кратно выше средних, ADX и MACD дают сигнал на покупку, 100-дневная и 200-дневная средние образовали золотой крест.
Цели: первая 10,62 доллара, вторая 14,40 доллара.
Рынок оценивает Draganfly как спекулятивную ставку на перевооружение армий и переход к массовым дронам. Убытки и размытие остаются рисками, но нарастающий оборонный портфель и технический пробой создают асимметричный сетап. 
Длинная
Это фиаско или нет? 🚀 SpaceX выходит на биржу — крупнейшее IPO в ИСТОРИИ.
Когда эта грязь?
📆 12 июня на Nasdaq под тикером SPCX стартует ракета Маска. Заявки 11-го, цена фиксированная $135 за акцию. Цели компании поднять $75 млрд при оценке $1,75 ТРИЛЛИОНА, что рекорд всех времён, больше Saudi Aramco. И рознице Маск отдаёт до 30% акций.
Что по начинке то у SpaceX которую ни кто не знает?
➡️ SpaceX (ракеты, запуски, Starship)
➡️ Starlink (спутниковый интернет)
➡️ xAI (искусственный интеллект, чат-бот Grok)
➡️ X / бывший Twitter (соцсеть)
Pro Фундаментал SPCX:
Как оценивали компанию:
⏺ Июль 2025 — SpaceX стоила $400 млрд
⏺ Декабрь 2025 — уже $800 млрд
⏺ Февраль 2026 — Маск ВЛИВАЕТ свою AI-компанию xAI (которая до этого проглотила Twitter) в SpaceX. Это крупнейшее слияние в истории. Объединённая оценка — $1,25 трлн
⏺ IPO июнь 2026 — уже $1,75 трлн
Оценка выросла в 3.6 раз за 14 месяцев, что нереально!
Слияние с xAI — это не случайность:
⚡️ Сделано всё, чтоб оправдать гигантский ценник перед выходом на биржу.
⚡️ Логика Маска официально: «космический AI — единственный способ масштабироваться», SpaceX даёт инфраструктуру и энергию, xAI даёт мозги, плюс мечта про дата-центры на орбите.
Кто реально зарабатывает в этой империи:
➡️ Starlink — РАБОЧАЯ прибыльная машина. 10,3 млн подписчиков, 9600+ спутников, $11,4 млрд выручки за 2025 (61% всей выручки группы)
➡️ Ракеты/запуски — мировая монополия, но операционно убыточны (Starship съел уже $15+ млрд)
➡️ xAI — ДЕНЕЖНАЯ ЯМА: ~$250 млн выручки за полгода при убытке $2,5 млрд. Жжёт ~$1 млрд в МЕСЯЦ
Цифры объединённой компании за 2025 (из S-1):
⏺ Выручка ~$18,67 млрд
⏺ EBITDA $6,58 млрд
⏺ Чистый убыток ~$4,9 млрд — на уровне группы компания УБЫТОЧНА
По рискам — и их вагон:
⛔️ Оценка $1,75 трлн = около 94x выручки и до 500x прибыли. Нормальный техногигант идёт 5-15x. Но это Маск, хотя тут даж его мало для такого жира как будто бы
⛔️ Morningstar прямо пишет: справедливая цена $780 млрд — на 55% что ниже ценника IPO и риск что "умны деньги" будут ждать слива и покупать после
⛔️ xAI принесла в довесок чат-бот Grok, который попал под огонь критики за сомнительный контент — это репутационный и юридический риск, который ты покупаешь в нагрузку
⛔️ 78% размещения предзаложено инсайдерам Маска. Lockup истекает ~декабрь 2026 — тогда может случиться крупнейший слив инсайдеров в истории, тут ставим будильник на декабрь
⛔️ Маск контролирует 85% голосов
Так будет ли это «второй Tesla на старте»?
Аргументы ЗА:
🟢 Тот же Маск, та же армия фанатов, та же вера в нарратив больше цифр
🟢 Wedbush (Дэн Айвс) даёт 80-90% вероятности будущего слияния ещё и с Tesla — тогда вся империя Маска станет одним организмом
🟢 Tesla в 2010 тоже выходила «дорого и убыточно», а сделала тысячи %
Аргументы против:
🔴 Tesla в 2010 стоила ~$1,7 МЛРД. SpaceX выходит по $1,75 ТРЛН — в 1000 раз дороже. Потолок роста принципиально другой, второй иксовой ракеты от такой базы ждать наивно
🔴 Капитал Маск-быков теперь делится на TSLA + SPCX + xAI — те же деньги размазываются тоньше
🔴 Йельский профессор Ибботсон: оценка держится на «историях, которые трудно реализовать»
Как итог:
💸 Бизнес реальный — Starlink прибылен, запуски это монополия. Это не пустышка. НО когда покупаешь SPCX, ты берёшь в одном пакете прибыльный Starlink И убыточные ракеты И денежную яму xAI И проблемный Twitter. Одной кнопкой — и космос, и AI-гонку, и соцсеть со скандалами, ммм годнота!
🛡 Лично я купил на небольшую сумму с которой готов попрощаться, факты говорят что покупать надо через пол годика, когда компания станет стоить адекватно и там уже с верой в нарратив AI и Космоса заходить на котлету, но у каждого свой выбор, игра будет точно интересной!
✏️ Пиши что думаешь об IPO, участвуешь ли в этом Казино и Маск сможет или нет! 
Короткая
OII Открыл позицию в OII.
По сути это продолжение моего взгляда на нефтесервисный сектор. Последние месяцы всё больше графиков внутри отрасли начинают выглядеть одинаково: сильный импульс, удержание структуры и нежелание рынка отдавать достигнутые уровни.
OII сейчас выглядит именно так.
После мартовского роста акция уже несколько месяцев стоит в достаточно узком диапазоне. При этом серьёзного давления со стороны продавцов пока не видно. Каждый откат довольно быстро выкупается, а цена продолжает удерживаться выше ключевых средних.
Меня в этой истории привлекает не столько сама компания, сколько место, в котором она находится. Иногда рынок сначала начинает покупать отдельные кусочки пазла, и только потом становится очевидно, какую картину он собирает целиком.
Возможно, нефтесервис сейчас именно такая история.
Поэтому решил начать формировать позицию ещё до того, как сектор окончательно станет популярной темой.
Сценарий остаётся простым: пока структура удерживается — продолжаю наблюдать и постепенно наращивать позицию. Уровень, после которого этот сценарий потеряет актуальность, обозначил на графике.
Длинная
Почему Trump Media (DJT) ставит $6 млрд на термояд?Медиагруппа Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT) в декабре 2025 года отказалась от своей чисто медийной идентичности. Компания подписала соглашение о слиянии, полностью оплачиваемом акциями, на сумму 6 миллиардов долларов с частной термоядерной фирмой TAE Technologies. В результате сделки будет создана одна из первых публичных термоядерных компаний в мире. Акционеры каждой фирмы сохранят примерно по 50% акций. DJT немедленно инвестирует 200 миллионов долларов, а еще 100 миллионов — после подачи документов регуляторам. Руководство планирует закрыть сделку в середине 2026 года.
Эта стратегия опирается на ненасытный спрос на электроэнергию со стороны ИИ. Центры обработки данных генеративного ИИ нуждаются в непрерывной базовой безуглеродной электроэнергии, которую ветровая и солнечная энергетика не могут надежно обеспечить. Компания TAE разработала инновационную геометрию плазмы с обращенной магнитной конфигурацией (FRC) внутри прямого магнитного цилиндра. Реактор работает на доступном водородно-борном топливе стоимостью около 80 долларов за грамм и не выделяет нейтронов. Google поддерживает TAE уже более десяти лет; поисковый гигант использует машинное обучение и квантовые системы Sycamore для оптимизации хаотического поведения плазмы.
Рыночное преимущество (экономический ров) TAE колоссально. Компания владеет более чем 1600 выданными патентами, охватывающими геометрию FRC, ускорители частиц и прямое преобразование энергии. Закон ADVANCE 2024 года и благоприятная классификация NRC Part 30 резко снизили регуляторные барьеры. Объединенный бюджет в 3,1 миллиарда долларов позволяет TAE тратить больше, чем ее конкуренты, такие как Helion Energy, поддерживаемая Microsoft. Дочерние компании в сфере управления энергопотреблением электромобилей и терапии рака обеспечивают краткосрочные доходы помимо самого термоядерного синтеза.
Тем не менее, законы физики остаются беспощадными. Коммерческий реактор Da Vinci должен достичь температуры в 3 миллиарда градусов Цельсия, что в двадцать раз горячее, чем при классическом дейтерий-тритиевом синтезе. Ни один конкурент не пытается достичь этой цели на коммерческой основе. Критики также указывают на потенциальный конфликт интересов, поскольку TAE получала федеральные исследовательские гранты. Это слияние объединяет популистский розничный капитал с передовой наукоемкой инженерией. Станет ли NASDAQ:DJT инфраструктурным титаном или же это дорогая ставка на невозможное? 
Длинная
NU: Когда 135 миллионов клиентов строят банк зановоNu Holdings начиналась как необанк в Сан-Паулу, а сегодня строит AI-экосистему для 135 миллионов клиентов по всей Латинской Америке. Компания торгуется на NYSE, и за ней следят те, кто понимает: цифровой банкинг перестал быть про мобильные приложения и стал про искусственный интеллект.
Отчёт за первый квартал 2026 года
Результаты вышли 14 мая. Управленческая выручка впервые превысила 5 миллиардов долларов, достигнув 5,32 миллиарда, что на 42 процента больше год к году. Чистая прибыль составила 871 миллион долларов, рост 41 процент год к году. Клиентская база превысила 135 миллионов: Бразилия более 115 миллионов, Мексика 15 миллионов, Колумбия около 5 миллионов. В Мексике компания стала третьей крупнейшей финансовой организацией и впервые вышла на безубыточность. Кредитный портфель вырос на 40 процентов год к году до 37,2 миллиарда долларов. Коэффициент эффективности улучшился до 17,6 процента. Более 15 миллионов пользователей ежемесячно используют AI Private Banker. Собственные foundation-модели NuFormer работают в продакшне для кредитных решений в Бразилии и Мексике.
Корпоративные события
4 июня совет директоров одобрил программу обратного выкупа акций на 1 миллиард долларов сроком на 12 месяцев. Все инвестиции в рост в Бразилии, Мексике, Колумбии и США остаются полностью профинансированными. В январе Nu получила условное одобрение OCC на создание национального банка Nubank N.A. в США.
Риски
1 июня объявлено о смене финансового директора: Гилерме Лаго переходит в роль специального советника 13 июля, новым CFO становится Роб Ливингстон, экс-CFO Visa North America. Компания характеризует смену как плановую. Рынок отреагировал падением акций на 5–8 процентов. Резервы под кредитные потери выросли на 33 процента квартал к кварталу до 1,79 миллиарда долларов, риск-скорректированная чистая процентная маржа снизилась на 100 базисных пунктов до 9,5 процента. Коэффициент NPL 15–90 дней вырос до 5,0 процента, что компания объясняет сезонностью первого квартала и расширением в более рискованные сегменты.
Техника
На двухнедельном графике цена движется в восходящем канале и тестирует зону поддержки, где сходятся 100-дневная скользящая средняя и уровень 0,786 по Фибоначчи. Зона покупки: 10,57–11,11 доллара. Закрытие 8 июня: 11,60 доллара. Объёмы за последнюю неделю кратно выше средних многомесячных значений. Институциональные инвесторы владеют около 84 процентов акций. ADX и MACD в нейтральной зоне. Первая цель 16 долларов, вторая 19 долларов.
Программа выкупа на миллиард и условное одобрение банковской лицензии в США создают фундаментальную поддержку. Риск-скорректированная маржа и смена CFO сдерживают переоценку. Технически цена тестирует зону накопления при растущих объёмах. 
Длинная
Длинная 
NVIDIA и коррекция на 70% ! Рынок перегрет сильнее, чем кажется!Недавно я разбирал S&P 500 и говорил о том, что индекс выглядит перегретым и начинает формировать признаки будущей коррекции.
Если же посмотреть на NVIDIA, ситуация выглядит ещё интереснее.
И это вполне логично.
Сегодня NVIDIA занимает одну из ключевых ролей в росте американского рынка и остаётся одной из компаний, которая в последние годы внесла основной вклад в движение всего индекса вверх.
Но в этом разборе не будем уходить в фундаментал, отчётности и экономику.
Меня интересует исключительно график.
А график сейчас начинает показывать несколько очень важных факторов.
Главный фактор - годовой FVG
Первое, что бросается в глаза на старшем таймфрейме - крупный годовой FVG.
Имбаланс - это зона, где цена прошла слишком быстро и рынок оставил заметную неэффективность.
Чем старше таймфрейм, на котором сформировался такой дисбаланс, тем больше внимания я ему уделяю.
Сейчас под ценой находится именно такой старший FVG.
Исторически подобные зоны достаточно часто становятся магнитом для цены в рамках последующих коррекций.
Поэтому именно этот имбаланс я рассматриваю как одну из главных потенциальных целей снижения.
Что показывает глобальный RSI
Внутри своей торговли я практически не использую RSI.
Ни для интрадей торговли, ни для свинг-сделок он не входит в число моих основных инструментов.
Но на очень старших таймфреймах RSI может использоваться как дополнительный ориентир оценки перегретости рынка.
Если посмотреть историю NVIDIA с 2016 года, можно заметить интересную особенность.
Трижды индекс относительной силы заходил в зону перекупленности и формировал дивергенцию. После подобных ситуаций рынок переходил в фазу заметной коррекции.
Сейчас мы снова наблюдаем похожую картину:
• рынок находится в зоне перекупленности;
• формируется дивергенция;
• под ценой остаётся крупный старший FVG.
Сам по себе RSI не является причиной для сделки.
Но в сочетании с остальной технической картиной он усиливает сценарий коррекции.
Клин как признак финального ускорения тренда
Ещё один фактор, который сейчас выглядит важным - форма движения на дневном таймфрейме.
Текущая структура всё больше напоминает клин.
Сам по себе клин не означает разворот.
Наоборот.
До определённого момента он помогает тренду ускоряться.
Но проблема любого ускорения заключается в том, что рынок не способен бесконечно двигаться без коррекций.
Чем быстрее становится рост, тем выше вероятность того, что участникам рынка потребуется фиксация прибыли и возврат к более сбалансированным уровням.
Именно такую картину сейчас начинает показывать NVIDIA.
И да, вы наверное верно подметили: есть годовой fvg ближе. Да, он есть и рынок вполне может на него сильно отреагировать, подойдя - это надо учитывать в вероятностях. Но куда вероятнее: если движение начнется, оно уже не остановится на $160.
Где ждать цену
Как и в случае с S&P 500, основным сценарием для меня остаётся коррекция.
На текущий момент основной диапазон интереса находится в районе:
80-100 долларов
Именно эту область рассматриваю как наиболее вероятную зону более глубокой коррекции, если текущая структура действительно начнёт реализовывать накопленные признаки слабости.
Разумеется, это не означает, что рынок обязан сразу начать падение.
Перед разворотом цена вполне способна ещё некоторое время находиться в фазе распределения или формировать дополнительные выносы ликвидности.
Но с точки зрения соотношения риска и потенциала движения текущая картина выглядит очень даже шортово.
Итог
По технической картине NVIDIA сейчас выглядит слабее, чем сам S&P 500.
На графике одновременно присутствуют несколько факторов:
• старший годовой FVG снизу;
• дивергенция на глобальном RSI;
• ускорение тренда в формате клина;
• признаки перегретости после сильного роста последних лет.
Пока это не разворот и не сигнал продавать "всё и сразу".
Но это набор факторов, который заставляет внимательно относиться к сценарию коррекции. Но лично я для себя начну искать позицию уже сейчас, т.к. есть локальная реакция.
Если понравился разбор, буду рад твоей реакции и комментарию <3 Всем профитов ! 
Короткая
Короткая 
Самая недооцененная ставка на ближайшие 3-5 летAT&T: почему этот зрелый телеком может быть одной из самых недооценённых ставок на ближайшие 3–5 лет
________________________________________
Краткая суть идеи
AT&T прошёл трёхлетнюю реструктуризацию: продал HBO/Warner в 2022 году и DirecTV в 2025-м. Остался чистый телеком без побочных направлений — мобильная связь и домашний интернет. По нескольким независимым методам оценки компания торгуется на 25–35% ниже справедливой стоимости.
Цена сейчас около $24. Базовая цель на три года — $28–32, на пять лет — $33–38. С учётом дивиденда 4,6% годовых это даёт совокупную доходность 20–35% за 3 года.
Я жду точку входа на $19-20. При покупке от $20 та же цель даёт 50–70% за 3 года и 90–115% за 5 лет. Несколько лишних долларов на входе принципиально меняют расклад.
________________________________________
Что представляет собой компания сейчас
Основа бизнеса — 120+ миллионов абонентов мобильной связи в США. Это две трети всей выручки и повторяющийся ежемесячный доход, на который не влияют экономические циклы. Люди не отказываются от телефонной связи даже в кризис, поэтому деньги в кассу идут стабильно. Именно из этого потока выплачиваются дивиденды и финансируется выкуп акций.
Второе направление — домашний интернет. 10,7 миллиона абонентов на оптоволокне, ещё 1,8 миллиона на беспроводном решении. В феврале 2026 года AT&T купил оптоволоконный бизнес у Lumen за 5,75 миллиарда долларов и сразу получил 1,1 миллиона новых клиентов в Денвере, Сиэтле, Солт-Лейк-Сити и ещё восьми штатах. Оптоволокно растёт намного быстрее мобильной связи и приносит больший доход с клиента, потому что инфраструктура долговечная, а реальных конкурентов в каждом конкретном районе обычно один-два. Цель компании — подвести оптику к 60 миллионам домов к 2030 году, сейчас покрыто 36. Каждый новый дом — это потенциальный абонент на 10–15 лет.
Отдельная история — FirstNet. Государственный контракт на обеспечение связью полиции, скорой и пожарных. AT&T выиграл его в 2017 году на 25 лет на эксклюзивной основе. Это якорный, защищённый доход: государство платит независимо от рыночной ситуации, расторгнуть контракт практически невозможно, конкуренты подключиться не могут. Сегодня это 8 миллионов соединений и кусок бизнеса, который не пострадает даже в рецессию.
В Мексике через бренд Vrio AT&T обслуживает ещё 24,7 миллиона абонентов мобильной связи. Эта часть небольшая по выручке, но даёт географическую диверсификацию и точку роста на развивающемся рынке.
________________________________________
Почему именно сейчас интересно
Главная цифра, на которой держится тезис — свободный денежный поток (деньги, которые остаются после всех операционных расходов и инвестиций, идут на дивиденды и выкуп акций).
Менеджмент дал чёткий план: 18+ миллиардов долларов свободного кэша в 2026 году, около 21 миллиарда к 2028-му. При текущей капитализации компании в 167 миллиардов это означает кэшевую доходность около 11% годовых. Для сравнения, средняя дивидендная доходность всего рынка США — 1,4%, доходность 10-летних государственных облигаций — 4,3%.
11% кэша с компании инвестиционного рейтинга — нетипично дёшево. Обычно бизнес с такой доходностью либо проблемный (и доходность отражает риск банкротства), либо рынок что-то упускает. У AT&T нет признаков проблем: рейтинги стабильные, абоненты растут, операционная маржа улучшается. Скорее второй случай — рынок медленно переоценивает компанию после реструктуризации, и эту инерцию можно использовать.
Из 18 миллиардов ежегодного кэша компания обязалась вернуть акционерам за три года около 45 миллиардов долларов: примерно 8 миллиардов в год дивидендами и ещё 13,5 миллиарда через выкуп акций. Это 27% текущей стоимости компании возвращается напрямую инвестору, даже если цена акции не сдвинется ни на доллар. Выкуп акций здесь особенно ценен: каждая выкупленная акция уменьшает их общее количество, и оставшимся достаётся бо́льшая доля будущей прибыли — автоматический рост EPS (прибыли на акцию) без необходимости вообще что-либо менять в бизнесе.
________________________________________
Финансовая картина
Выручка за 2025 год — 122,4 миллиарда долларов, рост практически нулевой. Для зрелого телекома это нормально: рост идёт не по верхней строке отчёта, а по нижней — через расширение маржи и снижение издержек.
EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации — главный показатель денежной мощи бизнеса) составила 46 миллиардов. Свободный кэш — 17,8 миллиарда.
Дивиденды покрываются кэшем с запасом в 2,25 раза, то есть для отмены выплат компании нужно потерять больше половины денежного потока. Сценарий маловероятный.
С долгом ситуация сложнее. Общий долг — 138 миллиардов, после сделки с EchoStar чистый долг подскочит до 149. Это много, и это главный риск компании. Но 95% долга — под фиксированной ставкой со средним сроком погашения 14 лет. Даже если ФРС снова начнёт повышать ставку, AT&T это почувствует с большой задержкой и постепенно.
Кредитный рейтинг — BBB у S&P и Baa2 у Moody's, оба инвестиционного уровня.
________________________________________
Оценка
Когда разные модели сходятся в близкий диапазон — это сильный сигнал.
DCF (оценка через дисконтированные будущие денежные потоки) при реалистичных допущениях даёт справедливую цену $28–32 за акцию.
Сумма частей (оценка каждого сегмента бизнеса отдельно по недавним сделкам в отрасли) — мобильная связь по мультипликаторам конкурентов, оптика по цене за абонента из сделки Verizon-Frontier, спектр по цене из сделки EchoStar — даёт $36–38 за акцию.
Консенсус аналитиков Уолл-стрит — средний таргет $30,5. Девятнадцать аналитиков покрывают AT&T, из них пятнадцать рекомендуют покупать, шесть — держать, ни одного «продавать». Для крупной публичной компании это редкая ситуация.
Все три метода сходятся в диапазоне $28–38 при текущей цене $23-24. Запас прочности есть.
________________________________________
Сравнение с конкурентами
Главные конкуренты — Verizon и T-Mobile.
T-Mobile стоит почти в два раза дороже по основным мультипликаторам, что отражает более быстрый рост. Но премия настолько большая, что для её оправдания T-Mobile должен расти ещё много лет высокими темпами. AT&T в первом квартале 2026 года переиграл Verizon по новым абонентам в пять раз (294 тысячи против 55), а T-Mobile в этом же квартале тихо перестал публиковать данные по приросту абонентов и перешёл на менее прозрачную метрику «аккаунтов». По расчётам независимых аналитиков, у T-Mobile около 520 тысяч новых абонентов — больше, чем у AT&T, но темп замедляется, и непрозрачность отчётности подозрительна.
По дивидендной доходности Verizon выглядит привлекательнее (6,2% против 4,6% у AT&T), но платит больше во многом из-за слабой динамики цены и более высокой долговой нагрузки.
________________________________________
Что обеспечивает рост дальше
Главный операционный драйвер — конвергенция. Продавать клиенту мобильную связь и домашний интернет одним пакетом. Такие клиенты приносят больше денег и реже уходят.
Сегодня 45% новых интернет-абонентов AT&T берут заодно и мобильный тариф. У T-Mobile нет своей оптоволоконной инфраструктуры, поэтому повторить эту стратегию они не могут — серьёзное конкурентное преимущество.
Второй драйвер — сокращение затрат на устаревшую медную сеть. FCC уже одобрила вывод из эксплуатации 30% старой инфраструктуры, к 2029 году будет закрыта бо́льшая часть. Это десятки центральных офисов в дорогих городских локациях, которые можно продать или сдать, плюс миллиарды операционных расходов в год.
Третий драйвер — радиочастоты. В мае 2026 года AT&T закрыл сделку по покупке спектра у EchoStar за 23 миллиарда долларов и стал вторым по объёму радиочастот в США после T-Mobile. Спектр для оператора связи — это как земля под застройку для девелопера: без него нельзя строить сети, а количество в стране ограничено физикой. Цена была высокая (CEO сам это признал), но альтернативы нет, и заодно с рынка убрали потенциального четвёртого конкурента.
________________________________________
В оценке выше не учтены три истории, которые могут не сработать, а могут добавить заметную стоимость. Платить за них не приходится — они идут бонусом к основному бизнесу.
Forged Fiber . Купленные у Lumen активы упакованы в отдельную структуру с прицелом продать партнёру контрольную долю. По аналогичным сделкам в отрасли AT&T может высвободить 4–7 миллиардов наличных, не теряя контроль над сетью.
AST SpaceMobile . Партнёрство по прямой спутниковой связи со смартфонами без специальных антенн или модемов. Обычный iPhone сможет работать там, где нет сотовых вышек — в горах, в океане, в глубинке. Бета-запуск намечен на первую половину 2026 года. Если технология заработает массово, AT&T получит первенство на новом рынке. Если не заработает — потери минимальны, инвестиции делает в основном сама AST.
Aduna . Совместное предприятие AT&T, Verizon, T-Mobile и ещё девяти мировых операторов с Ericsson по продаже сетевых данных разработчикам приложений. Например, банковское приложение может через эту платформу проверить, не была ли SIM-карта пользователя только что переставлена в другой телефон — защита от мошенничества. Рынок таких сервисов оценивается в 1,7 триллиона долларов к 2034 году. Доля AT&T нигде не раскрывается отдельно, то есть в моделях аналитиков этот источник дохода вообще не учтён.
________________________________________
Главные риски
Долг 149 миллиардов после всех сделок. Это много, и это самый серьёзный риск. Структурно долг безопасен (фиксированные ставки, длинные сроки), но в плохом сценарии оставляет компании меньше пространства для манёвра.
Средний платёж на абонента снижается. В Q4 2025 он был 56,57 доллара, в Q1 2026 уже 55,57. Менеджмент объясняет это тем, что новые клиенты идут на более дешёвые тарифы. Тревожно, но пока компенсируется ростом числа абонентов.
Дивиденд заморожен на $1,11 с 2022 года. Менеджмент намекает на возобновление роста после 2027-го, но прямых обещаний не даёт. Для инвестора, для которого важен растущий дивиденд, это минус.
T-Mobile агрессивно отъедает рынок. У них лучший показатель оттока клиентов в отрасли и более молодая клиентская база. Защита AT&T от этого — конвергенция мобильной связи и оптики, которую T-Mobile повторить не может.
CEO не покупает акции на открытом рынке. Получает их по программе вознаграждения, но никаких сигнальных покупок с собственного кармана не делает. Не отрицательный сигнал, но и не подтверждение со стороны инсайдеров.
________________________________________
Кому подходит эта идея
AT&T — это актив для собирания денежного потока на горизонте 3–5 лет, не для удвоения капитала. Возвратная составляющая (дивиденды плюс выкуп акций) даёт 9–10% годовых, плюс умеренный апсайд по цене акции к $30–35.
Идея подходит, если в портфеле нужна защитная часть с низкой корреляцией к технологическому сектору, понятным денежным потоком и историей возврата капитала. Когда рынок падает на 10%, AT&T теоретически падает на 5,5–6,5% — спокойнее переносит коррекции.
Не подходит, если ожидается доходность 20%+ годовых, если важен растущий дивиденд, или если плохо переносится высокая долговая нагрузка эмитента.
Базовая позиция для инвестора, который согласен с тезисом — 3–6% портфеля. Меньше не имеет смысла, больше — концентрационный риск.
________________________________________
Это аналитический разбор, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения по своим деньгам каждый принимает сам, исходя из своего риск-профиля, горизонта и общей структуры портфеля.
Длинная
Является ли NuScale (SMR) главной ядерной ставкой для ИИ?NuScale Power торгуется на NYSE под тикером SMR. Компания занимается созданием малых модульных реакторов (ММР) для коммерческого использования. Недавно её акции подскочили более чем на 13% на фоне новостей о расширении бизнеса в Южной Корее. Однако акции всё ещё находятся примерно на 75% ниже своего исторического максимума. NuScale нацелена на глобальный инфраструктурный рынок объемом в 10 триллионов долларов. Аргументация звучит обманчиво просто: искусственный интеллект поглощает электроэнергию, а энергосети не справляются с нагрузкой.
Макроэкономический фон убедительно свидетельствует в пользу передовой ядерной энергетики. Спрос на электроэнергию в США оставался неизменным с 2000 по 2020 год. Теперь центрам обработки данных ИИ требуется постоянная, безуглеродная базовая мощность. NuScale размещает реакторы непосредственно рядом с гипермасштабными объектами, полностью обходя перегруженные сети. Её проекты обещают коэффициент использования установленной мощности на уровне 95%. Компания также сплела впечатляющую геополитическую сеть. Южная Корея, Румыния и Управление ресурсами бассейна реки Теннесси — все они фигурируют в её планах развёртывания. Её регуляторный ров также выглядит внушительно. NuScale остаётся единственным разработчиком ММР, получившим стандартные одобрения проекта от Комиссии по ядерному регулированию (NRC). Недавно компания включила в свой совет директоров бывшего председателя NRC Дейла Кляйна.
Финансовые показатели рассказывают более суровую историю. В 2025 году чистый убыток NuScale составил 355 миллионов долларов. Выручка за весь год достигла лишь 31,5 миллиона долларов. Выручка в первом квартале 2026 года рухнула всего до 565 000 долларов. Компания ни разу не коммерциализировала ни одного реактора. Она также агрессивно размывает доли акционеров: количество акций в обращении удвоилось за двенадцать месяцев. Что особенно важно, на сегодняшний день у NuScale нет твердых, обязывающих заказов от клиентов. Меморандумы о взаимопонимании не оплачивают счета. Оптимистичная целевая цена в 120 долларов предполагает безупречное исполнение планов на протяжении десятилетия. Для её достижения потребуется около 30 работающих модулей и 54-кратный скачок выручки.
Поэтому главный вопрос остается нерешенным. NuScale предлагает реальное технологическое преимущество и убедительную историю спроса. Но она также сжигает денежные средства, в то время как её прошлое не дает покоя. Стоимость предыдущего проекта безуглеродной энергетики (Carbon Free Power Project) раздулась с 3 до 9 с лишним миллиардов долларов до того, как он был отменён. Следующее подписанное соглашение о покупке электроэнергии (PPA) могло бы перевести фокус акций с рыночных настроений на фундаментальные показатели. До тех пор инвесторы делают ставку на обещания, а не на доказательства. 
Длинная
$SYM: Когда роботы Walmart заменяют людейЛогистика долгое время считалась скучным бизнесом. Потом появились роботы, искусственный интеллект и Symbotic. Сегодня компания строит не просто склады, а полноценную операционную систему для крупнейших ритейлеров мира, где движение каждой коробки просчитывается алгоритмами быстрее, чем человек успевает моргнуть.
Во втором квартале 2026 финансового года Symbotic показала выручку $676,5 млн, что на 23% выше прошлого года и выше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль по GAAP составила $9 млн против убытка годом ранее, а скорректированная EBITDA выросла более чем в два раза до $78 млн. На балансе компании находится около $2 млрд наличности, свободный денежный поток за квартал достиг $218 млн, а портфель заказов вырос до рекордных $22,7 млрд. Сегодня в процессе развертывания находятся 70 роботизированных систем, из которых 52 уже работают в реальных условиях.
Главным драйвером истории остается Walmart. Именно вокруг этого партнерства строится значительная часть инвестиционного кейса. Автоматизация распределительных центров продолжается по всей сети крупнейшего ритейлера мира, а долгосрочные коммерческие соглашения обеспечивают Symbotic загрузку на годы вперед. В 2026 году Walmart продолжает масштабную программу автоматизации инфраструктуры, что делает Symbotic одним из главных бенефициаров цифровой трансформации мировой логистики.
При этом рынок пока не готов полностью закрывать глаза на риски. Компания показала прибыль, но результат по EPS оказался ниже ожиданий аналитиков. Продолжается судебное разбирательство по вопросам раскрытия информации и внутреннего контроля за предыдущие периоды. Дополнительным фактором остаются крупные продажи акций со стороны инсайдеров, которые за последний год значительно превышали объемы покупок.
С технической точки зрения картина выглядит значительно интереснее. На недельном графике формируется ключевая зона спроса в диапазоне $40–41. Здесь сходятся сразу несколько сильных факторов: Golden Pocket по Фибоначчи, недельный FVG, зона OTE и MA100. Такая конвергенция редко остается без внимания крупных участников рынка.
Пока цена удерживается выше этой области, сценарий формирования среднесрочного дна остается актуальным. Именно эта зона выглядит наиболее интересной для поиска разворота и появления нового спроса. В случае подтверждения покупателя первой целью выступает область $59, где ранее проходило серьезное сопротивление. Следующей целью остается район $78.
Рынок продолжает оценивать Symbotic как одну из самых перспективных компаний в сфере промышленной автоматизации. Судебные риски и продажи инсайдеров создают давление, но портфель заказов на $22,7 млрд, сильный баланс и стратегическая связь с Walmart делают эту историю одной из самых интересных ставок на автоматизацию глобальной логистики.
Длинная
Короткая
Длинная
