Alış
Alış
MXL🌎 MaxLinear, kilit büyüme pazarlarında güçlü bir ivme yakalayarak etkileyici bir geri dönüş hikayesi sunuyor. Şirket, ağlar ve veri merkezleri için çip tedarikçisi olarak hızlanan bir finansal performans sergiliyor. Başlıca etkenler şunlardı:
2025 3. Çeyrek Olağanüstü Sonuçları: Gelir 126,5 milyon dolara ulaşarak yıllık bazda %56 ve çeyreklik bazda %16'lık önemli bir büyüme kaydetti. Şirket ayrıca, 0,14 dolarlık hisse başına kazançla (HBK) GAAP dışı kârlılığa geri dönerek beklentileri aştı.
Altyapıda Patlayıcı Büyüme: Altyapı segmenti (veri merkezleri, 5G), yıllık bazda %75 artışla 40 milyon dolar gelir elde etti ve yüksek talep gören alanlara olan açıklığını vurguladı.
Güçlü Görünüm ve Çok Yıllık Potansiyel: Yönetim, 2025 4. Çeyrek için iyimser bir tahminde bulundu (gelir: 130-140 milyon dolar) ve altyapı segmenti gelirinin 2-3 yıl içinde 300-500 milyon dolara çıkabileceğini belirtti.
Temel Ürün Momentumu: 800G optikler için (yapay zeka altyapısı için kritik öneme sahip) Keystone PAM4 DSP ürünü, ABD ve Asya'daki büyük veri merkezlerinde onaylandı ve 2025 gelirinin 60-70 milyon dolar olması bekleniyor.
Kârlılık ve Nakit Akışının İyileştirilmesi: Bu, üst üste üçüncü çeyrekte çift haneli gelir artışı ve ikinci çeyrekte GAAP dışı kârlılık oldu. Şirket, 10,1 milyon dolarlık pozitif işletme nakit akışı üretti ve kâr marjları artıyor (GAAP dışı işletme kâr marjı, 2. çeyrekteki %7'den %12'ye yükseldi). Bu da daha fazla büyümenin oldukça kârlı olacağını gösteriyor. Walmart Bearish Butterfly Formasyonu Eğitim Çalışması Olup YTDTruist Securities, güçlü sonuçlar üzerine Walmart hisse fiyat hedefini 119 dolara yükseltti
Truist Securities, Cuma günü perakende devi Walmart’ın (NYSE:WMT) hisse senedi fiyat hedefini 109,00 dolardan 119,00 dolara yükseltirken, hisse senedi için Al notunu korudu. InvestingPro verilerine göre, Walmart hisseleri şu anda 107,97 dolardan işlem görüyor. Bu rakam, bir önceki kapanıştaki 100,61 dolardan yükselmiş durumda ve 52 haftalık zirve olan 109,58 dolara yakın seyrediyor.
Fiyat hedefi artışı, Walmart’ın güçlü üçüncü çeyrek performansını takip ediyor. Bu performans, ABD’de karşılaştırılabilir satışlarda (yakıt hariç) %4,5, Sam’s Club’da %3,8 ve uluslararası satışlarda sabit kurda %11 büyümeyi içeriyor. Bu performans, şirketin son on iki aydaki %4,23’lük genel gelir artışıyla uyumlu. Toplam gelir 693,15 milyar dolara ulaştı. W
Veri devleri kendi başarılarından sağ çıkabilecek mi?Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) kritik bir kavşakta duruyor; raporun “birleşen ters rüzgârların mükemmel fırtınası” olarak tanımladığı durumla karşı karşıya. 2026 mali yılının 3. çeyreğinde 1,21 milyar dolar gelirle (+%29 YoY) analist tahminlerini aşmasına rağmen, hisse çakıldı çünkü yatırımcılar büyüme hızının yavaşlamasına ve endişe verici ileri yönlendirmeye odaklandı. Bir zamanlar bulut veri ambarı hâkimiyetinin simgesi olan şirket şimdi çok cepheli bir savaş veriyor: agresif rakipler, değişen teknolojik paradigmalar ve SaaS değerlemelerini kökten değiştiren makroekonomik baskılar.
Rapor, Snowflake’ın rekabet pozisyonunu aşındıran birkaç yapısal tehdidi belirtiyor. Databricks yükselen güç haline geldi; son değerlemesi 100 milyar dolar iken Snowflake’ın piyasa değeri ~88 milyar dolar ve yıllık gelir artışı %50’nin üzerindeyken Snowflake %29’da kaldı. Apache Iceberg’in yükselişi — müşterilerin verilerini Snowflake’ın tescilli sistemi yerine ucuz nesne depolamada tutmasına izin veren açık tablo formatı şirketin yüksek marjlı depolama gelirini yamyamlaştırma tehdidi oluşturuyor. Ayrıca Net Gelir Tutma Oranı (NRR) %150’yi aşan zirvelerden %125’e geriledi; bu da kurumsal müşteriler arasında doygunluk ve mevcut hesaplarda kullanım genişletme zorluğuna işaret ediyor.
Rekabet dinamiklerinin ötesinde Snowflake, makroekonomik ve jeopolitik zorluklarla karşı karşıya; bunlar sıkıntılarını katmerleştiriyor. Sıfıra yakın faiz döneminin sonu yüksek süreli büyüme hisselerinin değerlemelerini sıkıştırırken, işletmeler BT harcamalarını bulut göçünden optimizasyona ve yapay zeka altyapısına kaydırdı — bütçeler GPU’lara ve LLM eğitimine akıyor, geleneksel veri ambarlığına değil. 2024’teki kimlik bilgisi doldurma saldırıları (platformun kendisi ihlal edilmedi) Snowflake’ın “tasarımda güvenli” itibarını zedeledi; tam da veri egemenliği endişeleri ve düzenleyici parçalanma çoklu yargı bölgelerinde pahalı altyapı konuşlandırmasını zorladığı sırada. Şirket, iş modelini yok etmeden açık formatları benimseyerek yapay zeka destekli analitiğe kusursuz bir dönüş yapmalı klasik yenilikçi ikilemi; bu, Snowflake’ın eski pazar hâkimiyetini geri alıp alamayacağını ya da olgun, emtialaşmış bir kamu hizmeti statüsüne razı olup olmayacağını belirleyecek.
Satış
ABTC,,,,,
,,,,,
Trump ailesi
BTC madencilik şirketi
Log grafik
Elliot yapısı
2029 rallisinde ??
,,,,,
,,,,,
NOMADDespite being one of Europe’s leading frozen food companies, Nomad Foods (NOMD) continues to trade at a significant and persistent valuation discount in the market. The Q3 2025 financial results affirm this thesis while highlighting the short-term risks that sustain the current discount.
1. Financial Metrics and Deep Valuation Status
NOMD is priced at an extremely low multiple compared to its peers in the consumer staples sector, indicating that the stock is severely undervalued relative to its profitability and book value:
• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: The company's P/E ratio is around ~8.08x (initial analysis: 8.15x). This is a remarkably low multiple compared to the sector average (18x-22x), suggesting the stock is heavily discounted relative to its earnings power.
• Price-to-Book Value (P/BV) Ratio: NOMD’s P/BV ratio is ~0.61x. Compared to a sector average of 3x-5x, this indicates an extreme undervaluation, with the company trading below its book value (equity).
• Dividend Yield: The calculated current dividend yield is between 5.55% - 5.95%. This rate is significantly higher than the peer average (2.0%-2.5%), making the stock an attractive income vehicle.
• Net Debt/Adjusted EBITDA: The company's leverage ratio is in the 3.0x-3.5x range. While the Q3 EBITDA decline nominally pushed this ratio higher, the level remains consistent with the average for large consumer goods companies (2.5x-3.5x), but is a key risk factor to monitor.
2. Outlook and Strengthening Upside Catalysts
Analysts maintain high price targets for NOMD, trusting the following catalysts to close the discount:
• Productivity Program Confirmed (Key Value Driver): The company confirmed in Q3 2025 that its multi-year program, targeting €200 million in operational savings over the 2026-2028 period, is on track. The primary goal is to boost margins and Adjusted EBITDA, which is the most tangible catalyst for future valuation improvement.
• Aggressive Shareholder Return Strategy:
• Share Buybacks: Management is committed to continued aggressive buybacks while the stock remains undervalued. Q3 results showed €151.4 million in buybacks during the first nine months, a direct route to boosting Earnings Per Share (EPS) at low multiples.
• Dividend Increase: The recent increase in the quarterly dividend from $0.15 to $0.17 per share signals management's confidence in future strong cash flows.
• Strong Free Cash Flow (FCF) and Discipline: Despite short-term fluctuations in EBITDA, the company maintains its full-year 2025 target for Adjusted Free Cash Flow (FCF) conversion at 90% or greater. This strong cash generation capability ensures the sustainability of its dividend and buyback programs.
• Cost Discipline: The company successfully reduced Adjusted Operating Expenses by 11.9% in Q3 2025, driven by high single-digit reductions in overhead, confirming a strong focus on capital discipline.
3. Key Risks and Q3 2025 Updates
The primary obstacles to potential upside, and the factors sustaining NOMD's discount, are:
• Market Risks (Volume Pressure Continues): Due to consumer price sensitivity driven by high inflation, organic revenue declined by 1.6% in Q3 2025, with 0.5% attributed to volume contraction. This pressure led to a 420 basis points contraction in the gross margin, confirming the ongoing risk of consumers trading down to cheaper private-label alternatives.
• Financial Risk (Leverage Management): The elevated leverage ratio remains a risk factor in a high-interest rate environment. However, this risk is mitigated by the company's robust 90%+ FCF conversion target and a reduction in net interest payments over the nine-month period. Strong cash flow allows the company to manage debt service while continuing to fund shareholder returns.
• Execution Risk: The risk that the €200 million Productivity Program may not be successfully executed, or that brand investment may be compromised, could cause the discount to persist. Initial cost reduction steps, however, suggest effective risk management. 
Alış
SanDisk, Yapay Zeka Ekonomisinin Temellerini mi Kuruyor?SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK), Şubat 2025'te Western Digital'dan ayrılmasından bu yana, Yapay Zeka (AI) altyapısı patlaması için mükemmel bir şekilde konumlanmış, sadece flash belleğe odaklanan saf bir güç merkezi olarak ortaya çıktı. Şirketin hisseleri, teknolojik yenilik, jeopolitik manevra ve makroekonomik olumlu rüzgarların nadir birleşiminin etkisiyle, Morgan Stanley'in 273 dolara kadar hedefler öngörmesiyle hisse başına 230 dolara doğru fırladı. Ayrılık, "holding indirimi"ni ortadan kaldırarak önemli hissedar değeri açığa çıkardı ve SanDisk'in yalnızca flash belleğe odaklanan agresif bir strateji izlemesine olanak tanıdı. Aynı zamanda, sabit disk sürücüsü (HDD) işi bağımsız olarak faaliyet gösteriyor.
Şirketin BiCS8 teknolojisi, CMOS Bonded to Array (CBA) tasarımını kullanarak %50 daha yüksek bit yoğunluğu ve 4.8Gb/s'ye ulaşan G/Ç (I/O) hızları elde eden 3D NAND mimarisinde bir atılımı temsil ediyor; bunlar, AI eğitim ve çıkarım iş yükleri için kritik yeteneklerdir. Bu teknolojik sıçrama, Japonya'daki Kioxia ile stratejik üretim ortaklıkları ve Çin varlıklarının JCET'ye hesaplanmış bir şekilde elden çıkarılmasıyla birleştiğinde, SanDisk'i kritik pazarlara erişimi sürdürürken ABD-Çin yarı iletken çatışmasında yolunu bulmaya konumlandırıyor. NAND flash pazarı, yıllarca süren yetersiz yatırımın ardından yapısal bir arz sıkıntısı yaşıyor, bazı kategorilerde sözleşme fiyatları %60'tan fazla artarken, üreticiler gelişmiş üretim tesislerinin (Fabs) 18-24 aylık inşaat süresi nedeniyle 2026'nın sonlarına kadar yeni kapasiteyi devreye alamıyorlar.
SanDisk'in finansal performansı, bu stratejik konumlandırmayı doğruluyor; 2025'in 4. çeyrek geliri 1,901 milyar dolara (yıldan yıla %8 artış) ulaştı ve bulut segmenti geliri yıllık bazda %25 büyüyerek 213 milyon dolara çıktı. Şirket, Non-GAAP brüt kar marjlarını %26,4'e çıkarırken, planlanandan önce 91 milyon dolarlık net nakit pozisyonu elde etti. 122,88 TB'lik SN670 UltraQLC ve PCIe Gen5 DC SN861 gibi kurumsal SSD'ler (Katı Hal Sürücüleri), AI iş yüklerinin HDD'lerin yoğunluğunu flash hız ile birleştirmesini gerektirmesi nedeniyle veri merkezi mimarilerinde geleneksel sabit sürücülerin yerini alıyor. Şirket ayrıca, geleneksel High Bandwidth Memory (HBM)'den önemli ölçüde daha düşük maliyetlerle petabayt ölçeğinde kapasite sunabilen High Bandwidth Flash (HBF) teknolojisine öncülük ediyor, bu da potansiyel olarak AI çıkarım ekonomisini devrimleştirebilir ve SanDisk'in AI ekonomisi için kritik bir altyapı sağlayıcısı rolünü sağlamlaştırabilir. 
Alış
San Juan Basin Royalty Trust BAT + CYPHER FORMASYONU YTD San Juan Basin Royalty Trust (SJT), enerji sektöründe faaliyet gösteren bir "royalty trust" (gelir tröstü) olarak bilinir. Bu tür şirketler, sahip oldukları doğal kaynak varlıklarından elde edilen gelirleri yatırımcılara dağıtmak amacıyla kurulur.
Doğal Gaz ve Petrol Gelirleri:
San Juan Havzası'ndaki (New Mexico ve Colorado çevresinde bulunan bir bölge) doğal gaz ve petrol rezervlerinden elde edilen gelirler üzerine odaklanır. Şirketin doğrudan üretim yapma sorumluluğu yoktur; bunun yerine, bölgedeki operasyonları yöneten enerji şirketlerinden gelir elde eder.
Gelir Dağıtımı:
SJT'nin amacı, üretimden ve satışlardan elde edilen gelirin büyük bir kısmını yatırımcılarına dağıtmaktır. Vergiler, operasyonel maliyetler ve diğer giderler düştükten sonra kalan net gelir hissedarlara temettü olarak ödenir.
SJT'ye Yatırım Yapmanın Özellikleri:
Temettü Odaklı: Gelir tröstleri genelde düzenli temettü ödemeleri sundukları için, sabit gelir arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
Enerji Fiyatlarına Duyarlılık: Doğal gaz ve petrol fiyatlarındaki dalgalanmalar, SJT'nin gelirlerini ve dolayısıyla yatırımcılara dağıtılacak tutarı doğrudan etkiler.
Rezervlerin Tükenmesi: Doğal kaynak rezervlerinin tükenmesi, gelecekte gelirlerin azalmasına yol açabilir. Bu nedenle uzun vadeli yatırımcılar bu riski göz önünde bulundurmalıdır.
Borsada İşlem Görmesi:
SJT, ABD'deki New York Borsası'nda (NYSE) işlem görür ve yatırımcılar için enerji sektörüne dolaylı olarak yatırım yapma fırsatı sunar. Şirketin hissesi genelde “SJT” ticker sembolüyle alınıp satılır.
Riskler:
Enerji fiyatlarındaki dalgalanma.
Rezervlerin azalması ve üretimin düşmesi.
Düzenleyici değişikliklerin olası etkileri.
Eğer enerji sektörüyle ilgileniyorsanız ve düzenli temettü geliri arıyorsanız, SJT gibi bir şirketin performansı enerji fiyatları ve rezervlerin verimliliğine bağlı olarak ilginç bir yatırım fırsatı sunabilir.
Alış
Treace Medical Concepts NASDAQ: TMCI AB=CD FORMASYONU EĞİTİM YTDTreace Medical Concepts Inc. (NASDAQ: TMCI), ortopedi ve ayak bileği cerrahisi alanında yenilikçi tıbbi cihazlar geliştiren ve üreten bir şirkettir. Şirketin odak noktası, özellikle ayak ve ayak bileği deformitelerinin tedavisi için cerrahi çözümler sunan cihazlar üretmektir. Treace Medical, özellikle Halluks Valgus (baş parmak çıkıntısı) gibi ayak sorunlarını tedavi etmek için minimal invaziv cerrahi teknikleri destekleyen cihazlar geliştirmektedir.
Şirketin Ana Faaliyet Alanları:
Halluks Valgus (Ayak Baş Parmağı Çıkıntısı) Tedavisi: Treace Medical, Halluks Valgus deformitesini tedavi etmek için minimal invaziv cerrahi teknikler ve özel implantlar geliştiren bir liderdir. Bu deformite, baş parmağın dışa doğru çıkması ve diğer parmakların kayması sonucu oluşan yaygın bir ayak sorunudur.
Lapiplasty®: Şirketin öne çıkan ürünü olan Lapiplasty® sistemi, Halluks Valgus tedavisinde devrim yaratmaktadır. Bu sistem, deformiteyi daha etkili bir şekilde düzelterek cerrahların anatomik olarak doğru bir tedavi uygulamasına olanak tanır. Sistem, cerrahların daha hızlı ve güvenli bir işlem yapmalarını sağlar.
Cerrahi İmplantlar ve Aletler: Treace Medical, ayak bileği ve ayak cerrahisi için cerrahi implantlar, cihazlar ve aletler üretmektedir. Bu ürünler, deformitelerin düzeltilmesi, iyileşme sürecinin hızlandırılması ve hastaların post-operatif bakımını iyileştirmeye yönelik tasarlanmıştır.
Minimal İnvaziv Cerrahi Teknolojileri: Şirket, cerrahların daha az invaziv yöntemlerle işlem yapmalarına olanak tanıyan teknolojiler geliştirir. Bu, daha kısa iyileşme süreleri, daha az ağrı ve komplikasyon riski anlamına gelir.
Hedef Pazar:
Treace Medical Concepts, ortopedi cerrahları ve ayak bileği uzmanlarına odaklanarak, Halluks Valgus gibi ayak problemleri olan hastaların tedavisinde kullanılacak yenilikçi çözümler sunar. Şirket, tıbbi cihazlar ve tedavi çözümleriyle ortopedi alanındaki cerrahi prosedürleri iyileştirmeyi hedefler.
Özetle, Treace Medical Concepts Inc., ayak ve ayak bileği cerrahisi için yenilikçi, minimal invaziv tedavi çözümleri sunarak, Halluks Valgus gibi yaygın ayak sorunlarına yönelik tedavi seçenekleri geliştirir.
Cisco yarının internetini mi kuruyor, yoksa başka bir şey mi?Cisco Systems 2025’te dramatik bir dönüşüm geçirdi; geleneksel donanım satıcısından, şirketin kendini konumlandırdığı “güvenli, yapay zeka odaklı küresel altyapının mimarı” haline geldi. 2025 mali yılında 56,7 milyar dolar gelir ve %30’luk çarpıcı operasyonel nakit akışı artışı hikayenin yalnızca bir kısmını anlatıyor. Şirket kendini üç kritik teknolojik zaman çizgisinin kesişim noktasına stratejik olarak yerleştirdi: anlık yapay zeka altyapı patlaması, devam eden jeopolitik tedarik zinciri yeniden yapılanması ve uzun vadeli kuantum bilişim geliştirme.
Jeopolitik stratejisi özellikle saldırgandı. ABD-Çin ticaret geriliminin tırmanması ve bazı bileşenlere %145’e varan gümrük vergilerine yanıt olarak Cisco üretim operasyonlarını Hindistan’a kaydırdı ve burayı yeni küresel ihracat merkezi haline getirdi. Aynı anda Avrupa’da “Egemen Kritik Altyapı” portföyünü başlattı; hava boşluklu (air-gapped) çözümler sunarak Avrupa’nın dijital egemenlik ve ABD’nin yargı dışı erişim endişelerini giderdi. Bu hamleler Cisco’yu Batı ittifakı altyapısının “güvenilir tedarikçisi” yaparken küresel internetin parçalanmasından para kazanıyor.
Teknoloji cephesinde geleceğe cesur bahisler oynadı. IBM ile yapılan dönüm noktası niteliğindeki ortaklık, 2030’ların başında dünyanın ilk büyük ölçekli kuantum ağını kurmayı hedefliyor; Cisco kuantum işlemcileri bağlayacak optik altyapıyı geliştiriyor. Şirket ayrıca SpaceX’in Starlink’ini SD-WAN portföyüne entegre etti ve NASA’nın Artemis programına katıldı. Bu arada, şirketin 25.000’inci patentiyle korunan AI-native Hypershield güvenlik platformu ve Splunk satın alımı sonrası entegrasyon, Cisco’nun yapay zeka dönemi siber güvenliğine yönelik hamlesini gösteriyor.
Tüm bu girişimlerin birleşimi, artık sadece ağ ekipmanı satmayan, Batı’nın teknolojik egemenliği için vazgeçilmez altyapı olarak kendini konumlandıran bir şirket ortaya koyuyor. Hiperskalör müşterilerden gelen patlayıcı talep 2 milyar doların üzerinde yapay zeka altyapı siparişi getirdi; hisse %25 yükseldi, analistler hedef fiyatları artırdı — Cisco jeopolitik anı silah haline getirerek bir sonraki nesil bilişimdeki konumunu güçlendirmiş görünüyor. 
Alış
ARWR : 31 Yıllık düşen kanaldan çıkma girişimleri..Arrowhead, esas olarak RNA interference (RNAi) temelli ilaçlar geliştiren bir biyoteknoloji şirketidir. Şirket, genetik kaynaklı ya da metabolik hastalıklara yönelik tedaviler geliştirmeye odaklanıyor; yağ metabolizması, karaciğer hastalıkları, sinir-sistem hastalıkları vb. alanlarda deneysel ilaç adayları var.
2025’te, şirketin “TRiM™ platformu” adı verilen kendi RNAi teknolojisi üzerinden geliştirdiği ilaçlardan biri için onay aldı. Bu, şirket için stratejik bir dönüm noktası: Arrowhead artık ileri aşamada yalnızca "aday ilaç geliştiricisi" değil, aynı zamanda ürün satışı yapacak bir ilaç şirketi hâline geliyor. Ayrıca şirket, başka birçok program üzerinde çalışıyor: kandaki yağ düzeyleri, sinir sistemi hastalıkları gibi farklı alanlara yönelik RNAi adayları geliştirme aşamasında.
Özetle: Arrowhead, genetik ve metabolik hastalıklar için modern RNA teknolojileri kullanarak ilaç geliştiren, bu alanda araştırma-geliştirme (Ar-Ge) ve giderek ticari aşamaya geçiş yapan bir biyoteknoloji firmasıdır.
Mali durumu ve 2025 yılında neler yaptı ? :
2025 mali yılı özellikle de Eylül 2025 ile birlikte şirket için büyük bir sıçrama yıl oldu: Toplam gelir 829,448 bin dolar olarak gerçekleşti ve bu, 2024 gelirinin (3,551 bin dolar) yanında devasa bir artış demek. 2025’te Ar-Ge harcamaları da büyüdü: yaklaşık 607,159 bin dolar ile 2024’e kıyasla ciddi bir artış var. Bu artan gelir ve kontrol altına alınan harcamalar sayesinde, 2025’te şirket çalışma karı elde etti ve artık “yüksek Ar-Ge maliyetleriyle zarar eden biotek şirketi” kimliğinden, büyük iş ortaklıkları, lisans anlaşmaları ve ilk ticari ürün onayı sayesinde gelir getiren, nakit akışı güçlü ve potansiyel olarak üretime geçmeye hazır konuma doğru geçmiş durumda. Bildiğiniz gibi daha önce paylaştığım bazı bioteknoloji şirketleri Ar-ge çalışmaları nedeniyle zarardan başlarını kaldıramıyordı.
Çok fazla teknik detaya girmez isek ; Arrowhead Pharmaceuticals şu anda yeni nesil RNA-temelli ilaçlar geliştiren, Ar-Ge ağırlıklı bir biyotek şirketi olmakla birlikte bu yıl itibariyle ticari ürün pazarlama ve ilaç satışına geçiş yapan, nakit gücü yüksek, potansiyeli somut bir şirket konumuna ulaşmış görünüyor. Bu, hem şirketin uzun vadeli büyüme ihtimalini hem de yatırım açısından cazibesini artırıyor.
Yatırım için uygun mu ? :
Paylaştığım grafik haftalık grafik olup şuan 1994'den gelen bir kanaldan çıkmaya çalıştığını hatta çıktığını da görebilirsiniz ama bunun bir retesti olacaktır. Ayrıca her kanaldan çıkan uçup kaçacak diyemeyiz ama şirket iyi işler yapar durumda ve son bilançosunda getirdiği 175 milyon dolarlık gelir tüm zamanların rekoru idi (2025 Q4).. 2026 Q1 beklentisi ise 200 milyon dolar ama sonraki çeyreklerde beklenti 40 milyon civarında tutulmuş. Pandemi döneminde başlayan düşüş onu 10 dolarlara kadar getirmişti ve bu yıl Nisan ayında başlayan yükseliş ona 6x'lik bir ivme kazandırdı. Bu ivmede onu 7 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştırdı. Yatırım tavsiyesi olmadan, gelecek için iyi işler yapan ama üzerinde çalıştığı RNAi teknolojisinde yaşayabileceği regulasyon sıkıntılarını da göz ardı etmeden değerlendirmeye alınabilecek en azından takibe değer bir şirket var önümüzde. 43 dolar civarına kadar bir geri çekilme ve sonrasında ivmelenmesi daha sağlıklı olacaktır. 
Alış
Boeing’in savunma bahsi Amerika’nın yeni cephaneliği mi?Boeing hisselerindeki son yükseliş, küresel güvenlik gerilimlerinin artmasıyla tetiklenen savunma sözleşmelerine yönelik temel bir stratejik dönüşten kaynaklanıyor. Şirket, 20 milyar doları aşan F-47 Yeni Nesil Hava Hakimiyeti (NGAD) savaş uçağı sözleşmesi ve Polonya, Mısır ile Kuveyt’e AH-64E Apache helikopteri tedariki için 4,7 milyar dolarlık anlaşma dahil büyük zaferler elde etti. Bu sözleşmeler, J-20 gibi Çin’in hızlı genişleyen stealth uçaklarına karşı koymayı amaçlayan ABD askeri modernizasyon çabalarının merkezine Boeing’i yerleştiriyor; Çin’in üretimi artık Amerikan beşinci nesil uçak üretim hızıyla yarışıyor.
F-47 programı, yirmi yıl önce Ortak Taarruz Uçağı yarışmasını kaybeden Boeing’in itibarını geri kazanması anlamına geliyor. Phantom Works birimi aracılığıyla Boeing gizlice tam ölçekli prototipler geliştirip uçurdu, dijital mühendislik yöntemleriyle geliştirme takvimini dramatik şekilde hızlandırdı. Uçak, gelişmiş geniş bant gizlilik teknolojisine sahip ve muharebede otonom insansız hava araçlarını kontrol eden komuta düğümü olarak görev yapacak, hava savaşı doktrinini temelden değiştirecek. Bu arada modernize edilmiş Apache, NATO’nun doğu kanadı savunma stratejisinde ve dron karşıtı operasyonlarda yeniden önem kazandı, 2032’ye kadar üretim hatlarını güvence altına aldı.
Ancak uygulama riskleri devam ediyor. KC-46 tanker programında Uzaktan Görüş Sistemi teknik sorunları 2027’ye kadar gecikmeye yol açtı. F-47’nin gelişmiş değişken çevrim motorları tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle iki yıl geride. Endüstriyel casusluk (Çin’e sır satışı vakaları dahil) teknolojik üstünlüğü tehdit ediyor. Tüm bu zorluklara rağmen Boeing’in savunma portföyü, ticari havacılığın dalgalanmalarına karşı döngü karşıtı gelir akımları sağlayarak, büyük güç rekabetinin tetiklediği ve analistlerin “süper döngü” olarak tanımladığı uzun vadeli küresel yeniden silahlanma sürecinde uzun vadeli finansal istikrar yaratıyor. 
Alış
Alış
Alış
ASTS – Haftalık Teknik GörünümAST SpaceMobile ( NASDAQ:ASTS ) (→ Uzay tabanlı hücresel iletişim ve düşük yörünge ağ altyapısı), haftalık periyotta geniş zaman dilimindeki yükseliş yapısını korumakla birlikte, kısa vadede 20 haftalık ortalamanın altına sarkarak ara bir zayıflık evresine girmiş durumda.
Fiyat, 2024 ortasından itibaren çalışan ana yükseliş trend çizgisinin üzerinde kalsa da, tepe bölgesinden başlayan satışlarla 20 haftalık ortalamanın hemen altına inmiş bulunuyor. Bu sarkma, trend kırılımı değil daha çok kısa vadeli momentum kaybının işareti niteliğinde.
Fiyatın içinde bulunduğu genişleyen bant yapısı hâlâ korunuyor. Üst bant olan 85–87 dolar bölgesi güçlü arz alanı olarak öne çıkıyor; buranın aşılması geniş zaman diliminde yeni bir ivmelenme dalgası yaratabilir. Ancak mevcut durumda fiyat bant içindeki orta bölgeden aşağı yönlü tepki almış durumda. Bu, tepe yakınsaması sonrası görülen doğal bir dengelenme davranışı.
Haftalık destek yapısı açısından en kritik bölge artık 46–50 dolar bandı. Bu alan yalnızca yatay bir destek değil aynı zamanda;
- geçmişte çoklu test edilen fiyat hafızası,
- geniş zaman dilimindeki ana trendin orta noktası,
- 50 haftalık ortalama ile neredeyse çakışan bir bölge olarak trend bütünlüğünü taşıyan ana pivot seviyeyi oluşturuyor. Fiyat bu bandın üzerinde kaldığı sürece ana yükseliş yapısı bozulmaz.
Altında ise satış baskısının 39 dolar uzun vadeli destek alanına kadar genişlemesi mümkün.
Momentum göstergeleri, tepe bölgesinden düşmüş olsa da hâlen pozitif yapıyı tamamen terk etmiş değil. Bu, fiyatın kısa vadede güç kaybetmesine rağmen geniş zaman diliminde yukarı yönlü eğilimin sürdüğünü teyit ediyor. Ancak yeni bir ralli için hem fiyatın yeniden 20 haftalık ortalamanın üzerine çıkarak momentum eşlikli bir dönüş yapması hem de sıkışmanın üst bandına doğru ilerlemesi gerekiyor.
Temel perspektifte AST SpaceMobile, mobil operatörlerle entegre çalışan uzay tabanlı hücresel ağ yapısını ticarileştirme aşamasına yaklaşıyor. 2026’ya yönelik katalizörler arasında BlueBird Block-2 üretim ölçeğinin artması, küresel operatör anlaşmalarının aktif kullanıcı faturalandırmasına dönmesi, uluslararası lisans süreçlerinin tamamlanması ve düşük yörünge hizmet kalitesinin artırılması kritik önem taşıyor. Bu gelişmeler, şirketin hem kapasite kullanımını hem de gelir modelini yukarı taşıyabilecek temel yapısal faktörler olarak öne çıkıyor.
Unutmayın! Bu bir trend analizi olup yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Silikonun Sessiz Devi Yapay Zekâ Kurallarını Değiştiriyor mu?Broadcom, yapay zekâ devriminin kritik ama yeterince takdir edilmeyen mimarı olarak ortaya çıktı. Tüketiciye yönelik yapay zekâ uygulamaları manşetleri domine ederken, Broadcom altyapı katmanında faaliyet gösteriyor: özel tasarım çipler, ağ teknolojisi kontrolü ve kurumsal bulut platformları yönetimi. Şirket, özel yapay zekâ hızlandırıcılarında %75 pazar payına sahip; Google’ın Tensor İşleme Birimleri (TPU) konusunda tek ortak ve yakın zamanda OpenAI ile büyük bir anlaşma imzaladı. Yapay zekânın “silah taciri” konumlanması Broadcom’u 1,78 trilyon dolar değerlemeye taşıdı ve dünyanın en değerli yarı iletken şirketlerinden biri haline getirdi.
Şirket stratejisi üç ayağa dayanıyor: XPU platformuyla özel silikon hakimiyeti, VMware satın alımıyla özel bulut kontrolü ve agresif finansal mühendislik. SerDes teknolojisi ve gelişmiş çip paketleme gibi kritik alanlardaki teknik uzmanlığı rakip girişini zorlaştıran güçlü bariyerler yaratıyor. Google için tasarlanan Ironwood TPU v7, sıvı soğutma, devasa HBM3e bellek kapasitesi ve yüksek hızlı optik ara bağlantılar (binlerce çipin tek sistem gibi çalışmasını sağlayan) sayesinde olağanüstü performans sunuyor. Silikon tasarımından kurumsal yazılıma kadar dikey entegrasyon, piyasa dalgalanmalarına dirençli çeşitlendirilmiş gelir modeli oluşturuyor.
Ancak Broadcom önemli risklerle karşı karşıya. Üretimi TSMC’ye bağımlılık, özellikle Tayvan Boğazı’ndaki gerilim artarken jeopolitik kırılganlık yaratıyor. ABD-Çin ticaret kısıtlamaları bazı pazarları daralttı, fakat yaptırımlar talebi uyumlu satıcılara yöneltti. Ayrıca VMware satın alımı 70 milyar doların üzerinde borç getirdi; güçlü nakit akışına rağmen agresif borç azaltma gerekiyor. VMware’in abonelik tabanlı fiyatlandırmaya tartışmalı geçişi finansal başarı getirse de müşteri sürtüşmesi yarattı.
İleriye bakıldığında, Broadcom 2030’a kadar süren yapay zekâ altyapı inşasında güçlü konumda görünüyor. Çıkarım (inference) iş yüklerine ve “ajan tipi” yapay zekâ sistemlerine geçiş, genel amaçlı GPU’lar yerine uygulamaya özel entegre devreleri (ASIC) tercih ediyor – tam da Broadcom’un ana güçlü yanı. Patent portföyü hem saldırı amaçlı lisans geliri hem de ortaklar için savunma koruması sağlıyor. CEO Hock Tan’ın disiplinli liderliğinde Broadcom acımasız operasyonel verimliliği sergiliyor: sadece en yüksek değerli kurumsal müşterilere odaklanıyor ve çekirdek dışı varlıkları elden çıkarıyor. Yapay zekâ dağıtımı hızlandıkça ve işletmeler özel bulut mimarilerine geçtikçe, özel silikon, ağ altyapısı ve sanallaştırma yazılımını kapsayan eşsiz konumu Broadcom’u yapay zekâ çağının vazgeçilmez ama büyük ölçüde görünmez kolaylaştırıcısı haline getiriyor. 
Alış
