夏普比率（第一部分）：實務應用與解讀📊 夏普比率（第一部分）：實務應用與解讀
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由諾貝爾獎得主 William F. Sharpe 提出的夏普比率（Sharpe Ratio），是最廣泛使用的風險調整後績效衡量指標之一。它常見於策略回測、基金資料說明書、TradingView 策略測試器摘要，以及大量金融學文獻之中。
1️⃣ 夏普比率——基本概念
夏普比率衡量每承擔一單位報酬波動，所能產生的超額報酬。
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ
其中：
Rₚ = 投資組合或策略報酬
Rf = 無風險報酬率
σₚ = 報酬率的標準差
使用每日資料時，年化夏普比率通常計算如下：
年化夏普比率 = 平均每日超額報酬 / 每日超額報酬標準差 × √252
📌 重點：夏普比率越高，通常代表相對於波動程度，報酬的取得效率越好。
💡 範例
假設兩項投資的結果如下：
投資 A——報酬率 20%，波動率 20%
投資 B——報酬率 18%，波動率 12%
投資 A 的報酬率較高，但投資 B 的夏普比率可能較高，因為它以明顯較低的
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