Strona 8 | Pomysły i Prognozy dla akcji giełdowych - USA — TradingView

eBay broni kluczowego wsparcia – czy to początek nowej fali ? Na interwale dziennym (1D)Cena NASDAQ:EBAY odbiła się od 200 SMA (zielona linia), co potwierdza długoterminowy trend wzrostowy. Silna świeca wzrostowa (+3,45%) wskazuje na powrót popytu po korekcie. Strefa wsparcia 80–81 USD została potwierdzona przez wolumen. Kluczowe poziomy to właśnie wsparcie 80–81 USD, opór 84,5–85 USD oraz potencjalny cel 88–90 USD (volatility zone). MACD odwraca się ku górze, a wolumen wzrósł, co sugeruje aktywność popytową. Interwał 15-minutowy- Dwukrotny punkt akumulacyjny poprzedził wybicie z kanału bocznego. Cena przebiła lokalną 200 EMA, która zmienia kierunek na płaski, sygnalizując krótkoterminową zmianę trendu. Kurs utrzymuje się powyżej EMA20/EMA50 z rosnącym wolumenem. Strefa zmienności 85–95 USD to obszar niskiego wolumenu, co może umożliwić szybki ruch powyżej 85 USD bez oporu. Bay sygnalizuje nową falę wzrostową po teście 200 SMA. Krótkoterminowo możliwa jest korekta do 82,5–83 USD, ale ogólnie rynek zmierza w stronę 85–90 USD. Przebicie 84,5 USD z wolumenem otwiera drogę do dynamicznego wzrostu w strefie volatility zone. ___________ eBay działa jako platforma handlu elektronicznego z szeroką bazą użytkowników oraz kanałami przychodów obejmującymi prowizje, reklamy i płatności — co daje mu solidne fundamenty, choć wzrost nie jest już tak spektakularny jak w czasach boomu e-commerce. Z drugiej strony, eBay napotyka kilka wyzwań: wzrost przychodów z reklam zwalnia, marże kluczowych segmentów pozostają pod presją, a część analityków sygnalizuje, że tempo poprawy może być ograniczone. W ujęciu analityków: konsensus ocen wynosi mniej więcej „Hold” do „Moderate Buy” – wg jednego zestawienia średnia cena docelowa za 12 miesięcy wynosi ~ $91.88 (+13% od obecnego poziomu). Inne źródła podają cel nawet ~ $94–95 USD. W efekcie, choć eBay może mieć potencjał wzrostu — szczególnie jeśli przełamie opór i utrzyma wzrost — inwestorzy powinni być świadomi ryzyka: tempo wzrostu może być umiarkowane, a spółka niekoniecznie gwarantuje szybki skok kursu.

od arturrak1975

ake-Two Interactive (TWO) po informacji o przesunięciu premiery Analiza techniczna Take-Two Interactive (TWO) Po ogłoszeniu przesunięcia premiery GTA 6 rynek zareagował bardzo dynamicznie – na wykresie tygodniowym (W1) widzimy silną, jednolitą świecę spadkową, która sprowadziła cenę z okolic ostatnich szczytów w rejonie $270–$280 w kierunku strefy wsparcia wyznaczonej przez poziomy Fibonacciego. Kluczowe obserwacje: Spadek zatrzymał się w okolicach poziomu 0,618 Fibo ($234), co jest klasycznym miejscem dla potencjalnego odreagowania w trendzie wzrostowym. Kolejne wsparcia znajdują się przy 0,786 ($223) oraz pełnym zniesieniu ($213)** – to strefa, w której popyt historycznie się uaktywniał. Trend główny na W1 pozostaje wzrostowy – obecny spadek wygląda jak korekta w ramach większego impulsu. Scenariusz bazowy: Na interwale D1 spodziewam się odreagowania od obecnych poziomów – pierwszym celem jest powrót w okolice $250–$260, gdzie przebiega lokalny opór. W średnim terminie oczekuję kontynuacji trendu wzrostowego i ataku na nowe szczyty powyżej $280, o ile rynek utrzyma się nad strefą 0,618–0,786 Fibo. Ryzyko: Utrata poziomu $213 zaneguje scenariusz wzrostowy i otworzy drogę do głębszej korekty.

od InwestycyjnyKoziK

MODG US ( Topgolf Callaway Brands) Long 🌎Topgolf Callaway Brands to firma specjalizująca się w produkcji sprzętu (kijów, piłek i akcesoriów) pod marką Callaway, a także zarządzająca siecią centrów rozrywki Topgolf, łączących symulatory, restauracje i imprezy sportowe. Z technicznego punktu widzenia: - obecnie silny trend wzrostowy - ponowne przetestowanie poziomu wsparcia, który wcześniej stanowił opór Z fundamentalnego punktu widzenia: W ostatnim kwartale przychody wyniosły 1,11 mld USD wobec prognozowanych 1,09 mld USD, a zysk na akcję 0,24 USD wobec oczekiwanych 0,02 USD. Firma podniosła również prognozę rocznych przychodów do 3,92 mld USD. Centra rozrywki Topgolf notują rekordową frekwencję i wzrost przychodów. Jest to kluczowy czynnik napędzający długoterminowy wzrost

od A3MInvestments

Oracle domyka lukę i zbliża się do wsparcia!Oracle Corporation to jedna z największych firm technologicznych na świecie, specjalizująca się w oprogramowaniu baz danych, chmurze obliczeniowej (cloud computing) oraz rozwiązaniach AI dla przedsiębiorstw. Kluczowe dane finansowe (2025 Q3): - Przychody: +6% r/r – stabilny wzrost napędzany segmentem cloud infrastructure. - Zysk netto: 3.2 mld USD – marża zysku utrzymuje się na solidnym poziomie. - EPS (zysk na akcję): 1.34 USD – powyżej oczekiwań analityków. - Dług: kontrolowany, przy jednoczesnym wysokim poziomie wolnych przepływów pieniężnych (free cash flow). - Dywidenda: stała, wypłacana kwartalnie – atrakcyjna dla inwestorów długoterminowych. Czynniki wzrostu: - Rozszerzanie usług Oracle Cloud Infrastructure (OCI) – konkurencja dla AWS i Azure. - mIntegracja AI i automatyzacji danych w produktach korporacyjnych. - Długoterminowe kontrakty z rządami i dużymi korporacjami zapewniają stabilność przychodów. Ryzyka: - Silna konkurencja ze strony Microsoft, Amazon i Google Cloud. - Wysokie koszty rozwoju AI i infrastruktury chmurowej. - Wrażliwość na spowolnienie wydatków korporacyjnych. Analiza techniczna Po dynamicznym wybiciu we wrześniu, cena Oracle zaczęła zamykać lukę wzrostową (gap-up), która powstała po publikacji wyników kwartalnych. Luka to obszar na wykresie, w którym nie doszło do żadnych transakcji – cena otwarcia kolejnej sesji była znacznie wyższa niż cena zamknięcia poprzedniej. W analizie technicznej takie luki są ważne, ponieważ często pełnią rolę magnesu dla ceny – rynek dąży do ich wypełnienia, zanim wróci do wcześniejszego trendu. Obecnie czekamy, aż kurs spadnie do poziomu wsparcia 242.9 USD, czyli do miejsca, gdzie luka się rozpoczęła. Cena znajduje się poniżej SMA20 (284 USD) i SMA50 (286 USD), co potwierdza krótkoterminowy trend spadkowy. Długoterminowo jednak Oracle wciąż utrzymuje trend wzrostowy, ponieważ cena pozostaje powyżej SMA200. Wskaźnik MACD (-4.07) znajduje się poniżej linii sygnału (-1.41), co potwierdza spadkowe momentum. Histogram wciąż ujemny, ale zaczyna się wypłaszczać – może to oznaczać, że spadki zwalniają. RSI (46.93) pozostaje w strefie neutralnej, lekko w kierunku wyprzedania, co sugeruje, że sprzedający powoli tracą siłę i możliwe jest odbicie techniczne kiedy cena dotrze do lini wsparcia. Podsumowanie Oracle (ORCL) to stabilna spółka technologiczna o mocnych fundamentach, która konsekwentnie rozwija się w obszarze chmury i sztucznej inteligencji. Obecna korekta wygląda na naturalne domknięcie luki – warto obserwować, czy cena utrzyma się na wsparciu, bo może to być sygnał, że kupujący znów przejmują kontrolę. Disclaimer: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani porady finansowej. Każda decyzja inwestycyjna podejmowana jest na własną odpowiedzialność. Pamiętaj, że inwestowanie na giełdzie wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości kapitału.

od Inwestowanieprzykawie

Meta Platforms Dzień dobry. Cena spółki Meta Platforms dotarła do strefy podażowej wynikającej ze zniesienia fibo przy którym często realizowane są zyski. Na wykresie 1D widać Formację świecową objęcia bessy. Daje to sygnał od rynku , że faktycznie to miejsce ma znaczenie do zawrócenia ceny. Dodatkowo widać na wykresie żółty prostokąt. Jest to strefa "imbalance" strefa gdzie jest mała płynność .Jak widać krawędź imbalance jest zaznaczona niebieska linią i właśnie z niej nastąpiła podaż. Strefy te są bardzo często "uzupełniane " Pozwala to na wyjście z pozycji uwięzionym pozycjom long co powoduje odreagowanie z poziomu gdzie powstaje imbalance. Widząc to wszystko na wykresie można jeszcze podeprzeć sie wskaźnikiem RSI który jest skrajnie wyczerpany i pokazuje brak siły kupujących oraz dywergencję już potrójną. Wszystkie te przesłanki zwiększają prawdopodobieństwo spadków z zaznaczonej strefy.

od AnturParafin

Rigetti w fali 5️⃣ ?Wyznaczona wcześniej strefa popytowa zadziałała i dała możliwość wejścia w rynek. 🚀 Ci, którzy weszli zgodnie z analizą, są już kilkanaście procent na plusie. Kolejne targety wzrostów to okolice 64–68 USD oraz 73–75 USD. Scenariusz wzrostowy wciąż aktualny – możliwa fala 5 w grze. 📈 #RGTI #Rigetti #ElliottWave #TradingView #stocks #analysis

ASO US 🌎Academy Sports and Outdoors to jeden z wiodących sprzedawców detalicznych artykułów sportowych i outdoorowych w Stanach Zjednoczonych. W latach 2024-2025 firma zarządzała siecią ponad 280 sklepów w 18 stanach i rozwijała również sprzedaż internetową. Asortyment produktów obejmuje artykuły sportowe, produkty do rekreacji na świeżym powietrzu, produkty myśliwskie i wędkarskie, a także odzież i obuwie. Zarząd odnotował znaczny wzrost udziałów w rynku w kluczowych kategoriach. Program lojalnościowy firmy przekroczył 12 milionów członków. Firma wykazuje elastyczność operacyjną, skutecznie zmniejszając zależność od towarów importowanych z Chin. Przyspieszenie wzrostu sprzedaży internetowej do 18% rok do roku jest jednym z najbardziej uderzających pozytywów najnowszego raportu. Firma z powodzeniem rozszerza swoje portfolio marek premium i poszukiwanych, takich jak Nike i Jordan, oraz wprowadza na rynek nowe marki, w tym Berlabo i Waggle. Prezes Stephen Paul Lawrence zauważył, że ruch z gospodarstw domowych o wysokich dochodach rósł w tempie dwucyfrowym. Planowane jest otwarcie 20-25 nowych sklepów w 2025 roku i niedawne otwarcie 11 nowych lokalizacji w trzecim kwartale. Pomimo inwestycji w rozwój, spółka zakończyła kwartał z 31 milionami dolarów w gotówce i utrzymała dostęp do niewykorzystanej linii kredytowej o wartości 1 miliarda dolarów. P/E 9,4 P/B 1,7 Stopa dywidendy 1,1% Rachunek bilansowy rośnie rok do roku Przychody i zysk powoli spadały w ciągu ostatnich kilku lat, ale spodziewamy się powrotu wzrostu w tym obszarze.

od A3MInvestments

Znajduje się w silnym trendzie wzrostowym po publikacji wyników GM znajduje się w silnym trendzie wzrostowym po publikacji bardzo dobrych wyników finansowych. Na wykresie pojawił się układ typu GAP & GO, co oznacza, że po otwarciu z luką wzrostową presja zakupowa utrzymała się, a cena nie zawróciła – przeciwnie, kontynuuje dynamiczny ruch w górę. Obecnie cena przebiła kluczowy poziom oporu R3 (Pivot Point) i skutecznie go potwierdza, co świadczy o sile kupujących i utrzymującym się pozytywnym sentymencie wokół spółki. Z technicznego punktu widzenia, cena znajduje się przy górnej wstędze Bollingera (około 69,7 USD), co może sygnalizować krótkoterminowe wykupienie rynku i potencjalny pullback. Wskaźnik MACD nadal pokazuje silny trend wzrostowy – linia MACD (2,48) wyraźnie znajduje się nad linią sygnału (1,15), co potwierdza utrzymujące się dodatnie momentum. RSI (14) wynosi 76,22, co również wskazuje na wykupienie, jednak w szerszym ujęciu trend pozostaje zdecydowanie wzrostowy, a spółka wygląda atrakcyjnie w perspektywie długoterminowej. General Motors to jeden z największych na świecie producentów samochodów, właściciel marek takich jak Chevrolet, Cadillac, GMC i Buick. Firma intensywnie inwestuje w rozwój elektromobilności i technologii autonomicznych poprzez spółkę zależną Cruise. W ostatnim kwartale GM odnotował wyniki powyżej oczekiwań rynku – zarówno przychody, jak i marża operacyjna wzrosły dzięki rosnącej sprzedaży SUV-ów i pickupów na rynku amerykańskim oraz poprawie efektywności kosztowej. Pod względem fundamentalnym spółka prezentuje solidne fundamenty: stabilny bilans, rosnące przepływy pieniężne oraz ambitną strategię transformacji w kierunku pojazdów elektrycznych. Mimo krótkoterminowego wykupienia na wykresie, długoterminowo GM pozostaje spółką o dużym potencjale wzrostu, szczególnie w kontekście globalnej transformacji sektora motoryzacyjnego.

od Inwestowanieprzykawie

GOLF US 🌎Acushnet jest światowym liderem w projektowaniu, rozwoju, produkcji i dystrybucji produktów golfowych. Firma działa w trzech kluczowych segmentach: Titleist: Jedna z najbardziej rozpoznawalnych marek w świecie golfa. Marka ta produkuje wysokiej jakości sprzęt golfowy. FootJoy: Wiodąca marka w kategorii sprzętu golfowego. Inne marki W 2024 roku łączna liczba osób uprawiających golfa w Stanach Zjednoczonych osiągnęła 47,2 miliona. To rekordowy wynik. Liczba graczy na tradycyjnych polach golfowych stale rośnie, osiągając 28,1 miliona w 2024 roku. W drugim kwartale 2025 roku firma odnotowała wzrost przychodów o 5,4% rok do roku, osiągając 720,5 miliona dolarów. Dochód netto również wzrósł o 5,8% do 75,6 miliona dolarów. ROE: 25,69% Marża zysku netto: 9,24% Stopa dywidendy: 1,1% Wady: Oczekujemy umiarkowanego wzrostu przychodów. Nie oczekujemy silnego wzrostu zysków. Obciążenie długiem rośnie od 2022 roku.

od A3MInvestments

PAAS - TP3 ZALICZONE ! CZY ROZPOCZYNA SIE DYSTRYBUCJA ? Witam! Wracamy dziś do analizy spolki PAAS. W ostatnich analizach wyznaczalem 2 razy strefy popytowe. Pierwsza została zaliczona i dala fajny wzrost do strefy TP1, druga strefa niestety nie została zaliczona. W przeciągu ostatniego roku, walor dalej wykonywał ruch wzrostowy docierając do TP2 oraz do TP3 !! Jeżeli komuś udało się wytrzymać wzrosty i zaksięgować zyski na TP3 to gratuluje. Co dalej ? W tym momencie jest szansa na rozrysowanie się struktury dystrybucyjnej i pierwsze jej zalążki na wykresie wstępnie już mamy. Bardzo prawdopodobne ze PAAS wykona większą korektę która będzie można potraktować jako nowa okazje do zakupów. Wstępnie wyznaczyłem również strefę na odreagowanie spadku – jeżeli tam pojawi się sygnał, można będzie zahandlować lokalny wzrost, pamiętając ze to tylko odreagowanie. Pozdrawiam

od TradeWarsPRO

CMCSA – Czy to już czas na łapanie dołka? Kurs Comcast (CMCSA) zbliża się do kluczowej strefy popytowej w ramach korekty prostej ABC. Potencjalna strefa zakupowa znajduje się pomiędzy 23,66 a 18,16 USD, a najśilniejsze poziomy zostały oznaczone poziomymi zielonymi kreskami. W tej strefie czekam na sygnał kupna – pojawienie się formacji odwrócenia na interwale tygodniowym (1T) oraz niskiego RSI, co może zwiastować początek nowego impulsu wzrostowego (fala 3?). 📊 Comcast to stabilna spółka dywidendowa, regularnie dzieląca się zyskami z akcjonariuszami – ciekawa opcja dla inwestorów długoterminowych szukających pasywnego dochodu. #CMCSA #Comcast #NASDAQ #Stocks #Investing #TechnicalAnalysis #ElliottWave #Dividends #TradingView #RSI #DemandZone #BuyTheDip #StockMarket

BFH US 🌎Bread Financial to firma oferująca usługi finansowe, oparta na technologii. Jej podstawową działalnością jest dostarczanie opartych na danych, spersonalizowanych rozwiązań dla płatności, pożyczek i oszczędności. Kluczowe obszary obejmują: Karty kredytowe marek własnych i współmarkowych we współpracy z detalistami. Plany ratalne i produkty typu „kup teraz, zapłać później” (BNPL). Rozwiązania bezpośrednie dla konsumentów, takie jak karta Bread Cashback American Express i produkty Bread Savings. Usługi marketingowe, lojalnościowe i analityczne, które pomagają markom angażować klientów. W drugim kwartale 2025 roku Bread Financial odnotowała skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,14–3,15 USD, znacznie przekraczając szacunki analityków na poziomie 1,85–1,92 USD. Spółka ma niskie mnożniki. P/E 9,00 P/BK 0,8 Stopa dywidendy 1,4% Jednak spółka wypłaca jedynie 14% swoich zysków w formie dywidendy. Część środków jest przeznaczana na skup akcji. Oczekujemy zwrotu z kapitału własnego (P/BK 1,0), co implikuje wzrost na poziomie około 20%.

od A3MInvestments

3 typowe błędy handlowe, których inwestorzy powinni unikać Traderzy na wszystkich poziomach, od początkujących po doświadczonych profesjonalistów, mogą paść ofiarą błędów psychologicznych, które mogą prowadzić do złych decyzji handlowych i ostatecznie do strat. Zrozumienie i unikanie tych typowych błędów ma kluczowe znaczenie dla opracowania solidnej strategii handlowej i osiągnięcia stałego sukcesu na rynkach. Oto trzy najczęstsze błędy handlowe, których inwestorzy powinni unikać: FOMO (strach przed przegapieniem): FOMO to wszechobecna emocja, która może zaburzyć ocenę traderów i skłonić ich do podejmowania impulsywnych decyzji opartych na strachu przed utratą potencjalnych zysków. Często wiąże się to z pogonią za trendami lub zawieraniem transakcji bez odpowiedniej analizy, co zwiększa ryzyko strat. Aby walczyć z FOMO, inwestorzy powinni przestrzegać swojego planu handlowego, priorytetowo traktować dyscyplinę i skupiać się na identyfikowaniu możliwości handlowych o wysokim prawdopodobieństwie, zamiast reagować na ruchy rynkowe ze strachu. Handel zemstą: Handel zemstą to emocjonalna potrzeba odrobienia strat z poprzednich transakcji poprzez podejmowanie pochopnych i nierozważnych decyzji. Często wynika to z chęci udowodnienia swojej słuszności lub odzyskania poczucia kontroli nad rynkiem. Aby uniknąć handlu zemstą, inwestorzy powinni pielęgnować dystans emocjonalny, akceptować straty jako naturalną część handlu i unikać pokusy, aby emocje dyktowały ich decyzje handlowe. Błąd hazardzisty: Błąd hazardzisty to błędne przekonanie, że przeszłe wydarzenia wpływają na wynik przyszłych wydarzeń, prowadzące do założenia, że trendy będą się utrzymywać w nieskończoność lub że można przewidzieć zdarzenia losowe. Aby przezwyciężyć błąd hazardzisty, inwestorzy powinni uznać, że każda transakcja jest niezależnym wydarzeniem z własnym, unikalnym prawdopodobieństwem, a wyniki z przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników. Powinni polegać na rzetelnej analizie transakcji i technikach zarządzania ryzykiem, a nie na przeczuciach i przesądach. Unikając tych typowych błędów psychologicznych, inwestorzy mogą opracować bardziej zdyscyplinowane i racjonalne podejście do handlu, zwiększając swoje szanse na osiągnięcie długoterminowego sukcesu na rynkach.

od TradingshopUS

JD Z 25% potencjałem wzrostu - 41 USD TARGET W ostatnim czasie można zauważyć, że kurs ustabilizował się powyżej wsparcia w rejonie 32–33 USD, które wcześniej było testowane kilkukrotnie, co może świadczyć o jego sile technicznej. Średnie kroczące (krótkoterminowa i średnioterminowa) zaczynają się zawijać w górę, co często bywa sygnałem budowania nowego impulsu wzrostowego. Wskaźnik RSI na dole wykresu odbił z poziomów wyprzedania, co może sugerować poprawę sentymentu i potencjał do dalszych wzrostów. Jeśli obecne wsparcie się utrzyma, to kolejny cel wzrostowy można wyznaczyć w rejonie 41 USD, co odpowiadałoby ok. 23–24% potencjałowi wzrostu od bieżących poziomów. Podsumowując: Kurs utrzymuje się nad kluczowym wsparciem 32–33 USD. Wskaźniki techniczne wskazują na poprawę momentum. Najbliższy cel wzrostowy to 41 USD, przy zachowaniu obecnego trendu odbicia. Taki scenariusz sugeruje możliwość krótkoterminowego ruchu wzrostowego w kierunku 41 USD, o ile nie nastąpi wybicie dołem poniżej obecnego wsparcia. Potencjalny target - 41 USD Zastrzeżenie: Powyższa analiza ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani porady finansowej. Każda decyzja inwestycyjna powinna być poprzedzona własną analizą i oceną ryzyka.

VSAT US 🌎Viasat jest kluczowym graczem na globalnym rynku komunikacji satelitarnej. Działalność firmy koncentruje się na dostarczaniu szerokopasmowego dostępu do internetu, rozwiązań łączności w trakcie lotu oraz zaawansowanych usług technologicznych dla sektora rządowego i obronnego. Firma wykorzystuje technologię VSAT (Very Small Aperture Terminal). Jest to mała stacja naziemna, która zapewnia łączność satelitarną za pośrednictwem anten o małej średnicy. Technologia ta umożliwia transmisję danych, głosu i obrazu, zapewniając dostęp do internetu i tworząc sieci korporacyjne w odległych i trudno dostępnych regionach, gdzie sieci naziemne lub komórkowe są zawodne lub niedostępne. Kluczowe segmenty działalności: Usługi satelitarne: Dostęp szerokopasmowy dla klientów indywidualnych i korporacyjnych, łączność dla statków i samolotów. Rozwiązania dla sektora rządowego i obronnego: Tworzenie bezpiecznych sieci satelitarnych, taktycznych systemów łączności, rozwiązań z zakresu bezpieczeństwa informacji. Sprzedaż sprzętu: Produkcja i sprzedaż urządzeń końcowych i modemów satelitarnych Skumulowana roczna stopa wzrostu (CAGR) przychodów w ciągu ostatnich trzech lat wyniosła 23,6%, a w ciągu ostatnich pięciu lat 14,6%. Znaczny wzrost przychodów w 2024 roku wynika z konsolidacji wyników Inmarsat, przejętego przez Viasat. Zysk netto pozostaje ujemny, ale przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (OCF) wynoszą 1 mld TTM. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (FCF) osiągnęły poziom dodatni, osiągając 88 mln TTM. Nakłady inwestycyjne spadły o 37% do 229 mln USD, co wskazuje na przejście z aktywnej fazy budowy satelitów do fazy ich komercyjnej eksploatacji i monetyzacji. Segmenty obronności, lotnictwa i usług rządowych wykazują stabilny wzrost. Segmenty te są mniej podatne na konkurencję cenową i generują stabilne przepływy pieniężne. Z drugiej strony, zadłużenie wynosi 6,4 mld USD, a gotówka 1,17 mld USD. Firma dokonała refinansowania poprzez emisję zabezpieczonych obligacji o wartości 1,98 mld USD i ich wykup z terminem zapadalności w 2025 r. Poprawiło to strukturę zadłużenia i opóźniło płatności w szczycie sezonu. Spółka potwierdziła, że przewidywane daty wystrzelenia satelitów ViaSat-3 F2 i F3 pozostają niezmienione. Satelity te znacznie zwiększą przepustowość i zasięg sieci Viasat. Po rozwiązaniu problemów technicznych z anteną ViaSat-3 F1, firma uzyska dostęp do znacznej ilości niewykorzystanej przepustowości, którą będzie mogła spieniężyć, szczególnie na obiecujących rynkach regionalnych, takich jak Azja. Zarząd potwierdził, że aktywnie poszukuje strategicznych alternatyw dla swoich aktywów, w tym partnerstw lub wydzieleń. W szczególności rośnie zainteresowanie pasmem satelitów mobilnych (pasmo L) spółki. Przewiduje się, że globalny rynek VSAT będzie nadal rósł, osiągając wartość 13,7 mld USD do 2025 r.

od A3MInvestments

INDI US 🌎Indie Semiconductor specjalizuje się w rozwoju i dostarczaniu rozwiązań oraz oprogramowania dla przemysłu motoryzacyjnego. Jej główna działalność obejmuje zaawansowane systemy wspomagania kierowcy (ADAS), samochody autonomiczne oraz systemy pokładowe. Firma oferuje szeroką gamę produktów, w tym czujniki ultradźwiękowe i radarowe, kamery, lidary i komponenty fotoniczne. Roczne przychody za ostatni rok sprawozdawczy wyniosły 216,68 mln USD, z czego większość (202,70 mln USD) pochodziła z branży motoryzacyjnej. Chiny są kluczowym regionem działalności firmy, generując w ubiegłym roku 98,31 mln USD przychodów. Przychody za ostatni kwartał (II kwartał 2025 r.) wyniosły 51,63 mln USD, nieznacznie przekraczając konsensus analityków na poziomie 51,48 mln USD. Firma jest obecnie nierentowna. Jest to powszechna praktyka w przypadku młodych firm. Oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) spadnie z -0,26 USD w 2025 r. do -0,02 USD w 2026 r. Przejęcie Emotion 3D powinno poszerzyć portfolio produktów i wygenerować dodatkowe opłaty za licencje na oprogramowanie, co pozytywnie wpłynie na marżę brutto. Operacje operacyjne (OCF) i finansowe (FCF) poprawiają się, z -125 mln USD i -113 mln USD w połowie 2023 r. do -66 mln USD i -84 mln USD obecnie. Zadłużenie: 352 mln USD Gotówka: 192 mln USD Inwestorzy będą zwracać uwagę zarówno na dynamikę przychodów, jak i wyniki firmy, a także na to, jak szybko uda się jej osiągnąć dodatnie zyski i przepływy pieniężne.

od A3MInvestments

Rakieta wystrzeliła, czas na nową bazę (wsparcie)Rocket Lab USA Inc. to amerykańska firma zajmująca się projektowaniem i produkcją rakiet oraz świadczeniem usług wynoszenia satelitów. Jest jednym z kluczowych graczy w sektorze małych rakiet nośnych i dostarcza kompleksowe rozwiązania kosmiczne dla klientów komercyjnych, rządowych i wojskowych. Analiza fundametnalna Wyniki finansowe - Przychody: W 2024 roku Rocket Lab osiągnął rekordowe przychody w wysokości $436,2 mln, co stanowi wzrost o 78,34% w porównaniu do roku 2023. - Strata netto: W 2024 roku firma odnotowała stratę netto w wysokości -$190,2 mln, co stanowi wzrost straty o 4,16% w porównaniu do roku 2023. - Marża brutto: W drugim kwartale 2025 roku marża brutto wyniosła 36,9%, co wskazuje na poprawę efektywności operacyjnej. Rozwój - Nowe kontrakty: Rocket Lab zabezpieczył wielomisyjne umowy z japońskimi firmami iQPS i Synspective, co zwiększa liczbę planowanych startów do ponad 20 w 2025 roku. - Rozwój technologii: Firma rozwija rakietę Neutron, planując jej pierwszy start jeszcze w 2025 roku, co może otworzyć nowe możliwości w segmencie obronnym i komercyjnym. Wycena rynkowa Cena akcji: Na dzień 10 października 2025 roku cena akcji Rocket Lab wynosi $48,13 USD. Wzrost od początku roku: Akcje wzrosły o ponad 150% od początku 2025 roku, co wskazuje na silne zainteresowanie inwestorów. Analiza techniczna Cena akcji wzrosła w tym roku o imponujące ponad 180%! Obecnie zatrzymała się przy linii oporu, a kolejne ATH może pojawić się na poziomie 73 USD (R4 wyznaczone przez pivot point). Silne wsparcie znajduje się na poziomie 46 USD, gdzie cena utrzymuje się od lipca do października. Teraz czekamy na potwierdzenie nowego poziomu wsparcia, aby upewnić się, że cena nie wróci do wcześniejszych minimów. Podumowanie Rocket Lab prezentuje silny wzrost przychodów i rozwój technologiczny, co pozytywnie wpływa na wycenę akcji. Jednakże, obecny poziom RSI sugeruje możliwość krótkoterminowej korekty. Długoterminowo firma ma potencjał, zwłaszcza w kontekście rozwoju rakiety Neutron i nowych kontraktów. Disclaimer: Niniejsza analiza ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani porady finansowej. Inwestowanie w akcje wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.

od Inwestowanieprzykawie

MSTR US 🌎MicroStrategy była pionierem w wykorzystaniu Bitcoina jako korporacyjnego aktywa rezerwowego. Ta strategia przekształciła MSTR z tradycyjnej firmy technologicznej w unikalną hybrydę: dostawcę rozwiązań analitycznych i publicznie notowanego instrumentu pośredniej ekspozycji na Bitcoina. Na wrzesień 2025 r. rezerwy firmy wynosiły łącznie 636 505 BTC, co stanowi równowartość około 70 miliardów dolarów i stanowi około 2,6% całkowitej podaży Bitcoina na świecie. To czyni ją największym korporacyjnym posiadaczem Bitcoina. Aby zgromadzić tę kwotę, firma zastosowała agresywną strategię finansową, obejmującą emisję obligacji zamiennych, a ostatnio również akcji uprzywilejowanych. Premia mNAV. Jednym z najważniejszych wskaźników wyceny MSTR jest mNAV (Multiple on Net Asset Value). Jest ona obliczana jako stosunek kapitalizacji rynkowej firmy do wartości Bitcoina w jej bilansie wyrażonej w dolarach. Wysoka wartość aktywów netto (mNAV) oznacza, że rynek wycenia firmę znacznie powyżej wartości jej rezerw Bitcoin, co pozwala jej na pozyskanie taniego kapitału na dalsze przejęcia. Przychody operacyjne pozostają względnie stabilne i wynoszą około 463 mln USD. Marża brutto w ciągu ostatnich 12 miesięcy utrzymywała się na poziomie około 70%. Zysk netto charakteryzuje się dużą zmiennością ze względu na korekty związane z wahaniami ceny Bitcoina. W 2023 roku firma odnotowała zysk netto w wysokości 429,1 mln USD, ale w 2024 roku odnotowała stratę w wysokości -1,17 mld USD. Operacje kapitałowe (OCF) -53,7 mln USD Zadłużenie 8,16 mld USD Gotówka 0,05 mld USD Zadłużenie można spłacić poprzez sprzedaż części Bitcoinów znajdujących się w bilansie.

od A3MInvestments

FactSet w dołku – kiedy nadejdzie odbicie FactSet to amerykańska firma dostarczająca dane finansowe, analizy rynkowe oraz oprogramowanie dla profesjonalistów inwestycyjnych na całym świecie. Jej oferta obejmuje: - Platformy analityczne i terminale (np. FactSet Workstation) - Dostęp do danych rynkowych, finansowych i ESG - Narzędzia do analizy portfela i zarządzania ryzykiem - Rozwiązania z zakresu sztucznej inteligencji i analizy ilościowej - Usługi doradcze i integracyjne dla instytucji finansowych - Firma działa na modelu subskrypcyjnym, co zapewnia jej stabilne przychody i wysoką retencję klientów Analiza fundamentalna - Przychody: $2,29 mld (+5% r/r) - Zysk netto: $532,9 mln (+3,9% r/r) - Marża brutto: 53,3% - Marża operacyjna: 30,5% - Marża netto: 23,3% - Cena akcji: $275,01 - Spadek od 52-tygodniowego maksimum: -45% - Wartość wewnętrzna (DCF): $288,35 - Potencjał wzrostu: ok. 32% FactSet nadal generuje stabilne przychody, ale tempo wzrostu zwolniło w porównaniu z poprzednimi latami. Rynek często karze akcje spółek technologicznych, które nie rosną „tak szybko, jak oczekiwano”. W drugim i trzecim kwartale 2025 roku przychody rosły jedynie o 3–5% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy inwestorzy przywykli do dwucyfrowych wzrostów. Spadek marży operacyjnej w ostatnich kwartałach, spowodowany wyższymi kosztami operacyjnymi i inflacją, oraz opóźnienia lub niższe od oczekiwań wyniki kwartalne wywołały presję sprzedażową. Cena akcji spada nie dlatego, że fundamenty są złe, lecz z powodu krótkoterminowych obaw inwestorów, takich jak wolniejszy wzrost przychodów, wyższe koszty operacyjne, mocna konkurencja i ogólny negatywny sentyment rynkowy. Długoterminowo FactSet pozostaje solidną spółką z atrakcyjną wyceną i potencjałem wzrostu, więc obecny spadek może być okazją dla inwestorów cierpliwych. Analiza techniczna Technicznie akcje FactSet znajdują się w silnym trendzie spadkowym. Wskaźniki takie jak RSI znajdują się poniżej 30, co sugeruje, że akcja jest wyprzedana, a MACD pozostaje negatywny, potwierdzając utrzymującą się presję sprzedażową. Średnie kroczące wskazują na trend spadkowy w różnych interwałach czasowych, a Stochastic Oscillator również sygnalizuje wyprzedanie. Cena akcji znajduje się daleko poniżej swojego 52-tygodniowego maksimum, a spadek ten utrzymuje się pomimo ogólnego wzrostu rynku i indeksu S&P 500, co pokazuje słabszą dynamikę w porównaniu do konkurencji. Negatywne sygnały techniczne wynikają zarówno z krótkoterminowych spadków, jak i długoterminowego trendu, co oznacza, że mimo atrakcyjnej wyceny, inwestorzy powinni wykazać ostrożność. Obecny poziom może jednak stanowić potencjalną okazję dla inwestorów długoterminowych, którzy liczą na odbicie akcji w przyszłości. Podumiwanie Podsumowując, FactSet pozostaje solidną spółką z mocnymi fundamentami finansowymi, stabilnym modelem subskrypcyjnym i inwestycjami w nowoczesne technologie analityczne. Mimo to cena akcji spada z powodu wolniejszego wzrostu przychodów, wyższych kosztów operacyjnych, mocnej konkurencji i negatywnego sentymentu rynkowego, a sygnały techniczne potwierdzają utrzymujący się trend spadkowy. My jednak nie łapiemy padającego noża – cierpliwie czekamy na odbicie i potwierdzenie nowego trendu, zanim rozważymy inwestycję. * analiza ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.

od Inwestowanieprzykawie

SMA wskazują przewagę kupujących Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) to wiodąca firma półprzewodnikowa, specjalizująca się w rozwiązaniach pamięci i magazynowania danych. Micron jest kluczowym dostawcą pamięci HBM4 o przepustowości 2,8 TB/s, wyprzedzając konkurentów takich jak Samsung i SK Hynix. Firma rozwija również wersję HBM4E z możliwością dostosowania logiki bazowej dla klientów takich jak Nvidia i AMD, co może zwiększyć marże brutto. Prognozowane przychody z HBM w 2025 roku wynoszą około 8 miliardów USD. Analiza fundametnalna Cena akcji: 187,83 USD Kapitalizacja rynkowa: 210,83 miliarda USD Przychody (TTM): 37,38 miliarda USD Zysk netto (TTM): 8,54 miliarda USD Zysk na akcję (EPS): 7,61 USD Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 17,53 miliarda USD Inwestycje kapitałowe: 13,80 miliarda USD Wolne przepływy pieniężne (FCF): 3,72 miliarda USD Wartość wewnętrzna IV (średnia): 201,10 USD (7% poniżej obecnej ceny) Ocena ogólna: "Strong Buy" od 30 analityków Micron Technology wykazuje silne fundamenty finansowe, dynamiczny wzrost zysków oraz strategiczną pozycję w rozwijającym się rynku pamięci dla AI. Pomimo wysokiej wyceny, firma może stanowić atrakcyjny wybór dla inwestorów długoterminowych , zwłaszcza w kontekście rosnącego zapotrzebowania na technologie związane z sztuczną inteligencją. Analiza techniczna MU znajduje się w silnym trendzie wzrostowym – w 2025 roku cena wzrosła o ponad 100%. Wszystkie średnie kroczące znajdują się poniżej ceny, co potwierdza przewagę kupujących. Silne wsparcie widoczne jest na poziomie 155 USD, natomiast w rejonie 200 USD znajduje się kluczowy opór, gdzie rynek może mieć trudności z wybiciem wyżej. RSI oscyluje w strefie 69–80, co oznacza wykupienie i sugeruje możliwość krótkoterminowej korekty. Podsumowując, długoterminowo trend pozostaje bardzo silny, jednak przed wejściem w pozycję warto poczekać na cofnięcie i obserwować przełamanie linii oporu. Uwaga: powyższa analiza ma charakter edukacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.

od Inwestowanieprzykawie

ZION US 🌎Zions Bancorp to spółka holdingowa działająca jako regionalny pośrednik bankowy, świadcząca pełen zakres usług bankowych osobom fizycznym i firmom w 11 zachodnich stanach USA. Firma korzysta z unikalnego modelu zarządzania, obejmującego siedem banków zależnych, z których każdy działa pod własną marką i posiada lokalny zespół zarządzający, co pozwala jej skupić się na specyfice rynków lokalnych. Należą do nich: Zions Bank California Bank & Trust Amegy Bank National Bank of Arizona Nevada State Bank Vectra Bank Colorado The Commerce Bank of Washington Głównym celem działalności jest udzielanie kredytów komercyjnych małym i średnim przedsiębiorstwom, w tym kredytów obrotowych, finansowania nieruchomości komercyjnych oraz zarządzania gotówką. w drugim kwartale 2025 r. Spółka odnotowała zysk w wysokości 1,63 USD na akcję, o 24,1% powyżej konsensusu analityków na poziomie 1,31 USD. Przychody wyniosły 838 mln USD w porównaniu z oczekiwanymi 810,87 mln USD. ROE 13% C/Z 10,4 C/B 1,3 Stopa dywidendy 3,1%

od A3MInvestments

The Redoubling. BRBR: Nowy król żywienia sportowców w USA?O Redoubling Redoubling to mój własny projekt badawczy, którego celem jest odpowiedź na następujące pytanie: Ile czasu zajmie mi podwojenie kapitału? Każdy artykuł będzie skupiał się na innej spółce, którą dodałem do mojego modelowego portfolio. Jako cenę transakcyjną wykorzystam cenę zamknięcia ostatniej dziennej świecy z dnia publikacji artykułu. Wszystkie decyzje podejmę w oparciu o analizę fundamentalną. Co więcej, w swoich obliczeniach nie będę korzystał z dźwigni finansowej, ale pomniejszę swój kapitał o kwotę prowizji (0,1% od transakcji) i podatków (20% zysków kapitałowych i 25% dywidend). Aby sprawdzić aktualną cenę akcji danej spółki, wystarczy kliknąć przycisk „Odtwórz” na wykresie. Proszę jednak używać tego materiału wyłącznie w celach edukacyjnych. Chcę, żebyście wiedzieli, to nie jest porada inwestycyjna. Poniżej znajduje się szczegółowy przegląd BellRing Brands, Inc. (symbol giełdowy: BRBR ) 1. Główne obszary działalności BellRing Brands to firma produkująca żywność dla konsumentów, koncentrująca się na kategorii produktów wygodnych w użyciu. Firma sprzedaje produkty białkowe (gotowe do picia koktajle, proszki i batony odżywcze) pod kluczowymi markami, takimi jak Premier Protein, Dymatize i PowerBar. BellRing działa jako spółka holdingowa nadzorująca działalność tych marek i koncentruje się na rozszerzaniu dystrybucji, penetracji rynku i innowacji w branży żywieniowej. 2. Model biznesowy BellRing generuje przychody ze sprzedaży swoich produktów odżywczych (koktajli, proszków, batonów) za pośrednictwem różnych kanałów (np. klubów, handlu detalicznego, handlu elektronicznego, sklepów całodobowych, sklepów specjalistycznych) w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Model ten opiera się przede wszystkim na sprzedaży B2C (biznes-konsument) za pośrednictwem kanałów detalicznych i bezpośrednich, ale opiera się również na partnerstwach ze sprzedawcami detalicznymi, dystrybutorami i wykonawcami w celu zarządzania produkcją, produkcją kontraktową, logistyką i przestrzenią magazynową. BellRing inwestuje również w marketing, budowanie marki i penetrację gospodarstw domowych, aby zachęcić do powtarzalnych zakupów i zwiększyć wskaźniki zakupów. 3. Produkty lub usługi flagowe Główne marki i linie produktów firmy BellRing: Premier Protein : Flagowa marka oferująca gotowe do picia koktajle proteinowe, wersje w proszku i orzeźwiające napoje proteinowe. To największy wkład do ich portfela. Dymatize : Pozycjonowany bardziej jako odżywka sportowa/proszek proteinowy poprawiający wydolność i produkty pokrewne. PowerBar : Tradycyjna marka batonów odżywczych, która działa raczej w ramach ekspansji międzynarodowej. 4. Kluczowe kraje dla biznesu Chociaż głównym rynkiem zbytu firmy BellRing są Stany Zjednoczone, firma pracuje nad rozszerzeniem swojej obecności na rynki międzynarodowe. Rozwój firmy Dymatize na rynku międzynarodowym postrzegany jest jako czynnik pozytywny. Marka PowerBar jest obecna na ponad 35 rynkach międzynarodowych, głównie w Europie. Firma BellRing jest często opisywana jako „typowo amerykańska firma spożywcza” z ambicjami dalszej globalizacji. Ponieważ większość dystrybucji i obecności konsumentów koncentruje się w Stanach Zjednoczonych, szczególnie ważne są krajowe kanały sprzedaży detalicznej, handlu elektronicznego i dóbr szybkozbywalnych. 5. Główni konkurenci BellRing działa w szerszym sektorze żywności, napojów i zdrowej żywności. Do głównych konkurentów i podobnych firm należą: Medifast, Inc. (żywność zdrowa i produkty dietetyczne). Duże firmy produkujące dobra konsumpcyjne i napoje, takie jak Coca-Cola, Unilever, Keurig Dr Pepper, Hershey (poprzez działy napojów i żywności). Firmy specjalizujące się w odżywkach i suplementach diety w obszarze białka, zdrowia i dobrego samopoczucia. Według Craft wśród konkurentów znajdują się Amy's Kitchen i inne firmy z pokrewnych segmentów żywności. W bardziej zagregowanych porównaniach branżowych BellRing jest grupowany ze swoimi niecyklicznymi odpowiednikami z branży spożywczej i napojów oraz dóbr konsumpcyjnych o charakterze dyskrecjonalnym. 6. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na wzrost zysku Czynniki zewnętrzne Makrotrendy w dziedzinie zdrowia, dobrego samopoczucia i żywienia funkcjonalnego: Konsumenci coraz częściej szukają produktów z dużą zawartością białka, czystą etykietą, wygodą i korzyściami funkcjonalnymi, dlatego BellRing jest dobrze przygotowany, aby sprostać temu zapotrzebowaniu. Niski poziom penetracji kluczowych segmentów produktów: Spółka zauważa, że segment koktajli nadal charakteryzuje się stosunkowo niskim poziomem penetracji gospodarstw domowych (np. 48% w niektórych monitorowanych kanałach), co wskazuje na możliwości wzrostu. Ekspansja dystrybucji i nowe kanały (e-commerce, convenience): Wzrost poprzez mniej oczywiste kanały, sprzedaż międzynarodową i platformy cyfrowe może zwiększyć zasięg. Cykle surowcowe i niższe koszty nakładów: Korzystne trendy w kosztach surowców lub kosztach nakładów (lub zabezpieczenia) mogą poprawić rentowność. W czwartym kwartale 2024 roku spółka wskazała, że spadek kosztu netto sprzedanych towarów przyczynił się do poprawy rentowności. Czynniki wewnętrzne Siła marki i rosnąca penetracja rynku gospodarstw domowych: Premier Protein odnotowuje silny wzrost penetracji rynku, co wspiera utrzymujący się popyt. Rozszerzanie dostaw i produkcji: Firma BellRing utworzyła sieci współpracy produkcyjnej i zwiększyła dostawy, aby sprostać ograniczeniom. Efektywność operacyjna i ekspansja marży: Spółka stosuje dyscyplinę kosztową, zakupy, opłaty za wyniki (np. opłaty za wyniki) i strategie zabezpieczające. Programy skupu akcji własnych: Spółka aktywnie skupuje akcje własne w celu zwrotu kapitału i wsparcia wzrostu zysku na akcję. Innowacje produktowe i ekspansja: Wprowadzenie nowych produktów w kategorii produktów spożywczych może pomóc zwiększyć wolumeny i przychody. 7. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na spadek zysków Zagrożenia zewnętrzne Silna konkurencja i nasycenie rynku: Na rynku żywności/napojów funkcjonalnych działa wielu dobrze skapitalizowanych graczy. Utrata miejsca na półce lub presja reklamowa może prowadzić do zmniejszenia zysków. Redukcja dostaw i zapasów u sprzedawców detalicznych: W trzecim kwartale 2025 r. firma BellRing poinformowała, że duzi sprzedawcy detaliczni redukują cotygodniowe zapasy, co prawdopodobnie będzie hamować wzrost gospodarczy. Inflacja kosztów produkcji i zmienność cen towarów: Rosnące koszty lub niekorzystne zabezpieczenia wyceny rynkowej mogą prowadzić do kompresji marży. Ryzyko związane z regulacjami, etykietowaniem lub oświadczeniami zdrowotnymi: W sektorze żywności, napojów i żywienia zmiany w przepisach dotyczących dodatków, oświadczeń zdrowotnych lub etykietowania mogą wiązać się z kosztami. Sprawy prawne/spory sądowe: BellRing ujawnił, że w ramach pozwu zbiorowego zawarto ugodę na kwotę 90 milionów dolarów w związku z wcześniejszymi sporami sądowymi (Joint Juice). Słabości wewnętrzne Nadmierne poleganie na głównych markach/kategoriach produktów: Jeśli Premier Protein osiągnie gorsze wyniki, koncentracja przychodów firmy może stanowić ryzyko. Ryzyko związane z wdrożeniem operacyjnym: skalowanie produkcji, zakłócenia w łańcuchu dostaw, błędy kontroli jakości lub błędy marketingowe mogą negatywnie wpłynąć na wzrost. Rezerwy/zobowiązania nieprzewidziane: Rezerwa prawna w trzecim kwartale 2025 r. wpłynęła na wyniki, zmniejszając zysk operacyjny. 8. Stabilność sterowania Zmiany w zarządzie w ciągu ostatnich 5 lat Darcy Horn Davenport jest prezesem i dyrektorem generalnym oraz zasiada w zarządzie spółki. Wcześniej kierowała działem biznesowym Active Nutrition w Post, zanim BellRing został wydzielony jako osobna firma. Paul Rode jest dyrektorem finansowym z wieloletnim doświadczeniem w branży żywieniowej. Wcześniej zajmował stanowiska w Post, w tym stanowisko dyrektora finansowego Active Nutrition w Post. 30 lipca 2025 r. BellRing ogłosił, że Elliot H. Stein Jr. zrezygnuje z zasiadania w Radzie Dyrektorów 30 września 2026 r. W tym samym czasie Thomas P. Erickson mianował Shawna W., wiodącego niezależnego dyrektora. Conway został przewodniczącym Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego, a Jennifer Kuperman dołączyła do Komitetu Wykonawczego. Zmiany te określane są jako reorganizacja kierownictwa/komitetów, a nie rotacja kierownictwa. Wpływ na strategię/kulturę korporacyjną Zespół zarządzający wydaje się stosunkowo stabilny, w ostatnim czasie nie zaszły żadne większe zmiany na stanowiskach prezesów i dyrektorów finansowych. Zmiany w zarządzie wydają się dotyczyć raczej ról w komisjach i planowania sukcesji niż radykalnych zmian. Pod przywództwem Darcy'ego Horna Davenporta firma wdrożyła strategie agresywnego wzrostu, penetracji marki i rozbudowy łańcucha dostaw, wykazując się ciągłością i spójnością pomiędzy kierownictwem a strategią. Zmiany w składzie zarządu mają na celu zapewnienie ciągłości działania, a nie zakłócanie kierunku działania, co może zwiększyć zaufanie inwestorów. Dlaczego dodałem tę firmę do mojego portfolio modelek? Przyjrzałem się podstawowym danym spółki i wygląda na to, że zysk na akcję obecnie nie rośnie, ale całkowite przychody stale rosną na przestrzeni czasu. W połączeniu z niskim wskaźnikiem zadłużenia do przychodów oraz stabilnymi przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej daje to bilansowi dobrą podstawę. Warto również odnotować stały wzrost zwrotu z kapitału własnego i zysku brutto, wysoki jest wskaźnik płynności bieżącej, a pokrycie odsetek jest doskonałe. Wszystko to wskazuje, że płynność i wypłacalność są na wysokim poziomie. Myślę, że wycena przy wskaźniku P/E wynoszącym 20,36 jest interesująca, biorąc pod uwagę te dane fundamentalne i zgodna ze zrównoważonym profilem wzrostu. Nie znalazłem żadnych istotnych informacji, które mogłyby zagrozić stabilności spółki lub doprowadzić do jej niewypłacalności. Biorąc pod uwagę wskaźnik dywersyfikacji wynoszący 20 oraz zaobserwowane odchylenie bieżącej ceny akcji od średniej rocznej wartości ponad 16 EPS, zdecydowałem się ulokować 15% mojego kapitału w tej spółce po cenie zamknięcia ostatniego dziennego słupka. Przegląd portfela Poniżej znajdują się zrzuty ekranu narzędzia TradingView Portfolios. Na początkowy kapitał dla modelowego portfolio przeznaczyłem 100 000 dolarów. Będę aktualizował zrzuty ekranu w miarę dodawania nowych ofert.

Fibonacci: Teoria i Praktyka (Część 1) Cofnięcia Proporcje Fibonacciego to narzędzie techniczne szeroko stosowane na rynkach finansowych. Opierają się na ciągu Fibonacciego, serii liczbowej wprowadzonej na Zachodzie przez włoskiego matematyka Leonarda z Pizy (XIII wiek), po jego podróżach po Morzu Śródziemnym (zwłaszcza w Bugii w Algierii): 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144... gdzie każda liczba jest sumą dwóch poprzednich. Chociaż Ralph Nelson Elliott włączył powiązane koncepcje dotyczące proporcji Fibonacciego do swojej teorii fal (opublikowanej w 1938 roku), to Charles Collins jako pierwszy jawnie wykorzystał cofnięcia i rozszerzenia cen w latach 40. XX wieku. Podzielę treść na trzy części, aby poprawić zrozumienie tego podejścia: Cofnięcia Fibonacciego, Rozszerzenia Fibonacciego i Harmonijne Wyrównania. Proporcje Fibonacciego W tradingu nie używa się bezpośrednio ciągu, lecz jego proporcji, które przybliżają naturalne proporcje obserwowane w przyrodzie, sztuce i wzorcach cenowych. Proporcja lub współczynnik dowolnej liczby w stosunku do następnej wyższej liczby zbliża się do 0,618 po czterech pierwszych liczbach. Na przykład, 1/1 to 1,00, 1/2 to 0,50, 2/3 to 0,67, 3/5 to 0,60, 5/8 to 0,625, 8/13 to 0,615, 13/21 to 0,619 itd. (zwróćcie uwagę na wartość 0,50). Proporcja lub współczynnik dowolnej liczby w stosunku do poprzedzającej niższej liczby wynosi około 1,618, czyli odwrotność 0,618. Na przykład, 13/8 to 1,625, 21/13 to 1,615, 34/21 to 1,619. Im wyższe są liczby, tym bliżej wartości 0,618 i 1,618. Proporcje liczb przemiennych zbliżają się do 2,618 lub jej odwrotności, 0,382. Na przykład, 13/34 to 0,382, 34/13 to 2,615. 0,786 to pierwiastek kwadratowy z 0,618. Moja osobista opinia na temat proporcji Fibonacciego Żadna z proporcji, które omówimy poniżej, nie posiada magicznych właściwości. To, co naprawdę decyduje, to akcja cenowa, która działa jak lustro zbiorowej psychologii inwestorów. Proporcje Fibonacciego doskonale pokazują proporcjonalność i harmonię, aspekty, które bezpośrednio wpływają na decyzje uczestników rynku. Tu tkwi znaczenie tego podejścia. Ustawienia cofnięć Fibonacciego Na rysunku 1 możecie zobaczyć, jak poprawnie rysować cofnięcia Fibonacciego w trendzie wzrostowym: od dołu do góry, od minimum impulsu (1) (włączając knoty lub dolne cienie) do maksimum górnego (2) (biorąc pod uwagę jego knoty lub cienie). Im wyraźniejsze i bardziej zdefiniowane są te impulsy, tym większy ich wpływ na psychologię uczestników rynku. Jasność gwarantuje lepsze wyniki przy studiowaniu narzędzi, wskaźników lub akcji cenowej. Poziom 0,236 odrzucam w mojej operacyjnej praktyce, ale możecie go dodać i eksperymentować. Temporalność również jest ważna: stosowanie Fibonacciego na wykresach 5-minutowych byłoby jak próba kontrolowania oceanu miarką. Jak pokazałem w artykule „Temporalność to wszystko” , niskie ramy czasowe obniżą stopę trafień ze względu na większy wpływ wiadomości i plotek, obecność handlu wysokiej częstotliwości, mniejszą kapitalizację i interesy itp. Jeśli rysunek jest niepoprawny, wartości nie będą zgadzać się z obrazem, a linia diagonalna wskaże w dół. Rysunek 1 Na rysunku 2 pokazuję poprawny rysunek cofnięć Fibonacciego w impulsie spadkowym, od góry do dołu, od maksimum impulsu (1) (włączając knoty lub dolne cienie) do minimum (2) (biorąc pod uwagę jego knoty lub cienie). Jeśli rysunek jest niepoprawny, wartości nie będą zgadzać się, a linia diagonalna wskaże w górę. Rysunek 2: Psychologia proporcji Proporcja 0,382 Ta proporcja jest niezwykle przydatna, aby nie wchodzić zbyt wcześnie na pozycje zgodne z trendem. Na podstawie mojego osobistego doświadczenia, w większości przypadków musimy poczekać, aż cena dotknie poziomu 0,382, chyba że spójna formacja cenowa uzasadnia kontynuację trendu. Ten poziom wskazuje typową strefę cofnięcia, dlatego jest idealny do wykrywania „przerw” w silnych trendach. Również w tej, jak i w innych proporcjach, które omówimy, wejścia muszą być potwierdzone przez akcję cenową i kontekst. Na rysunku 3 możecie zobaczyć, jak cena oferuje doskonałą okazję na odwrócenie na poziomie 0,382 Fibonacciego. EMA 50 wcześniej szanowana i silny punkt jak 50% ciała świecy otwierającej na wykresie tygodniowym zwiększają solidność strefy. Potwierdzenie akcji cenowej objawia się w wzrostach wolumenu, które mogą sygnalizować prawdopodobne odwrócenie, oraz w świecy otwierającej wzrostowej. Rysunek 3 Nie podam przykładów w trendach spadkowych dla tego poziomu, ponieważ implikowana presja kupna w naturze rynków czyni wejścia na sprzedaż oparte na poziomie 0,382 bardzo niestabilnymi. Dlatego ta proporcja objawia się głównie w trendach wzrostowych. Proporcja 0,50 Ogólnie uważa się, że ta proporcja nie należy do ciągu liczb Fibonacciego, ale 0,50 jest harmonicznym punktem wyjścia w progresji. Oznacza równowagę między podażą a popytem, dlatego oprócz wyznaczania strefy walki między kupującymi a sprzedającymi, działa jak psychologiczny magnes, który przyciąga cenę. Na rysunku 4 możecie zobaczyć poprawne użycie poziomu: Proporcja 0,50 jest idealnie wyrównana z obecnością SMA 50 i elementami akcji cenowej, takimi jak test sufitu , co oferuje ekstremalnie solidny opór. Wzorzec „wyspa gap” to doskonały sygnał odwrócenia, potwierdzający wejście na krótko. Rysunek 4 Na rysunku 5 obserwujemy wyrównanie poziomu 50 z obecnością dużego gapy działającego jako solidne wsparcie. Dodatkowo dodam, że poziom pokrywa się z 50% ciała świecy otwierającej wzrostowej na wykresie tygodniowym, co wnosi dużą pewność. Akcja cenowa potwierdziłaby wejście dużą świecą otwierającą wzrostową. Rysunek 5 Proporcja 0,618 (złota proporcja) Proporcja 0,618 to „punkt równowagi” uniwersalny w psychologii mas; miejsce, w którym wielu inwestorów oczekuje odbicia, ponieważ reprezentuje głęboką, ale nie wyczerpującą korektę. Badania i testy (takie jak te Roberta Prechtera w Zasadach Fali Elliota ) pokazują, że 61,8% pojawia się w aż 70% znaczących korekt na indeksach takich jak S&P 500 czy Dow Jones, podczas gdy krytycy, tacy jak ekonomiści behawioralni, argumentują, że jej „sukces” wynika bardziej z błędu potwierdzenia niż z ścisłej przyczynowości. Na rysunku 6 obserwujemy, jak złota proporcja (0,618) pokrywa się ze strefą wysokiego wolumenu zleceń (profil wolumenu). Wyraźna słabość w akcji cenowej, graficznie przedstawiona w wskaźnikach oscylatorowych jak MACD (dywergencja spadkowa), połączona z pikiem wolumenu, może dać wskazówki co do prawdopodobnego odrzucenia w strefie. Rysunek 6 Na rysunku 7 obserwujemy przykład wzrostowy, gdzie istnieje wyrównanie między poziomem 0,618 a silnym wsparciem generowanym przez akumulację. Zwróćcie uwagę, jak ta strefa prezentuje duży wolumen zleceń (profil wolumenu). To wsparcie było również wsparte przez EMA 20 na wykresie tygodniowym. Akcja cenowa potwierdziłaby wejście po kilku świecach odrzucenia. Rysunek 7 Proporcja 0,786 To moja ulubiona proporcja spośród cofnięć Fibonacciego i używam jej wyłącznie do poszukiwania odwróceń w trendach wzrostowych. Wskazuje słabość trendu, ale lubię ją jako strefę wysokiej prawdopodobieństwa reakcji, ponieważ siła sprzedaży w tak głębokiej korekcie bywa słaba, podczas gdy duzi uczestnicy lub instytucje mogą widzieć dobrą okazję do kupna tanio. Stosuję tę proporcję wyłącznie w podwójnych dnah, jak możecie zobaczyć na rysunkach 8 i 9. Rysunek 8 Rysunek 9 Na rysunku 8 poziom 0,786 pokrywa się z 50% świecy otwierającej na wykresie miesięcznym i dużym gapem widocznym z wykresu dziennego. Dodatkowo, wolumen i duża świeca otwierająca potwierdziłyby wejście bardzo dobrze. Rysunek 9 pokazuje wyrównanie między poziomem 0,786 a silnym wsparciem na wykresie dziennym. W tej samej strefie pokrywa się EMA 20 na wykresie tygodniowym. Potwierdzenie akcji cenowej objawia się w kompresji i eksplozji zmienności wzrostowej. Ciekawe fakty 1-Leonardo z Pizy (lub Leonardo Pisano) urodził się około 1170 roku w Pizie we Włoszech i był synem Guglielmo Bonacciego, urzędnika handlowego pracującego w Afryce Północnej. Przydomek Fibonacci pochodzi od „filius Bonacci”, co po łacinie oznacza dosłownie „syn Bonacciego”. Sam podpisywał się jako „Leonardo, syn Bonacciego, z Pizy” w swoich pracach, ale termin „Fibonacci” został skrócony i spopularyzowany wieki później. 2- Ciąg liczbowy Fibonacciego w rzeczywistości sięga starożytnych tekstów indyjskich (takich jak te Pingali z II wieku p.n.e., używane do metryki poetyckiej). 3-Leonardo z Pizy spopularyzował ciąg liczbowy w Europie Zachodniej poprzez swoją książkę Liber Abaci (1202), gdzie użył go do rozwiązywania praktycznych problemów, takich jak wzrost populacji królików (słynny przykład: para królików produkuje sekwencję narodzin generującą liczby 1, 1, 2, 3, 5, 8...). Wnioski Proporcje Fibonacciego to cenny dodatek, ale nie święty Graal. W moich strategiach uważam je za niezwykle użyteczne i czuję się komfortowo, włączając je w specyficzne konteksty, choć nie wszystkie systemy ich wymagają. Na przykład, lubię mieć Fibonacciego pod ręką w wzorcach takich jak podwójne dna, aby identyfikować kluczowe wsparcia, lub gdy cena się przegrzewa lub cofa gwałtownie, wyznaczając strefy możliwego odwrócenia. Zalecam inwestorom, aby nie gonili mistycznych wyrównań numerycznych i utrzymywali logiczne podejście do każdej studiowanej narzędzia, metody lub wzorca. Notka końcowa Jeśli chcecie rzucić okiem na mój rejestr analiz, możecie poszukać mojego hiszpańskiego profilu, gdzie dzielę się w sposób przejrzysty dobrze zdefiniowanymi wejściami na rynek. Wyślijcie swoje dobre wibracje, jeśli spodobał Wam się ten artykuł, i niech Bóg błogosławi was wszystkich.