ابدأ الآن

مؤشرات السوق

ما هو مؤشر FTSE ADX Growth Market (FADGMI)؟يقيس مؤشر FTSE ADX Growth Market (FADGMI) أداء أسعار الشركات المدرجة في سوق النمو في سوق أبوظبي للأوراق المالية. ويُعد هذا المؤشر جزءًا من سلسلة مؤشرات FTSE ADX التي تم تطويرها بالتعاون بين سوق أبوظبي للأوراق المالية وFTSE Russell. يساعد هذا المؤشر المستثمرين على متابعة أداء سوق النمو ويوفر رؤية أوضح للشركات المدرجة في هذا القطاع. كما يتيح المؤشر مقارنة الشركات ضمن سوق النمو بشكل أسهل، مما يدعم اتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيًا.
Fتعليم
من ‎A7medbj‎
ما هو مؤشر FTSE ADX 15 الإسلامي (FADXI15)؟يقيس مؤشر FTSE ADX 15 الإسلامي (FADXI15) أداء الشركات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والمدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية. يتضمن المؤشر 15 شركة مدرجة في السوق وتستوفي معايير الاستثمار المتوافق مع الشريعة وفق منهجية FTSE Russell. وتساعد مثل هذه المؤشرات المستثمرين على متابعة أداء الشركات الرائدة في سوق أبوظبي مع الالتزام بمبادئ الاستثمار الإسلامي.
ADX:FADXI15تعليم
من ‎A7medbj‎
التحوّط في البورصة في مواجهة صدمة نظاميةاحتلت الجيوسياسة مكانة بارزة إلى حد كبير منذ بداية الحرب في أوكرانيا عام 2022، ومع ذلك لم يمنع ذلك أسواق الأسهم العالمية من تسجيل مستويات قياسية تاريخية جديدة بشكل متكرر. لم يكن للحرب في أوكرانيا تأثير نظامي على الاقتصاد العالمي، لكن الوضع يُعتبر مختلفًا تمامًا مع الصراع الحالي في الشرق الأوسط بسبب أهمية مضيق هرمز بالنسبة لإمدادات الطاقة العالمية، ولا سيما بالنسبة لأكبر القوى الاقتصادية في آسيا. يوضح الرسم البياني أدناه وزن آسيا في واردات الطاقة التي تمر عبر مضيق هرمز. ما هو الخطر "النظامي"؟ الخطر النظامي هو احتمال أن يؤدي حدث سلبي يؤثر في مؤسسة أو سوق أو جهة فاعلة مهمة إلى سلسلة من ردود الفعل التي تزعزع استقرار النظام الاقتصادي أو المالي بأكمله. وبالتالي فإن الخطر النظامي هو خطر أن تؤدي صدمة معزولة إلى تأثير الدومينو الذي يهدد استقرار نظام كامل. في الحالة الراهنة، يمثل إغلاق مضيق هرمز الصدمة المعزولة التي قد تؤدي إلى خطر نظامي إذا استمر هذا الإغلاق لفترة طويلة. في مواجهة هذا الاحتمال، من المفيد الاستعداد من خلال وضع استراتيجية للتحوط لمحفظة الأسهم. وبطبيعة الحال، فإن أفضل وسيلة للحماية تتمثل في عدم الاستثمار في الأسهم عالية المخاطر وزيادة نسبة السيولة و/أو الاستثمارات النقدية في المحفظة بشكل كبير. ومع ذلك، فإن الاحتفاظ بنسبة 100٪ من الأموال نقدًا ليس بالضرورة الخيار الأفضل. يقدّم الجدول التالي ملخصًا للخيارات الممكنة عبر مختلف فئات الأصول. كما أن استراتيجية التحوط الجيدة تقوم أيضًا على التنويع بين أصول التحوط المختلفة كما هو موضح في الجدول أدناه. في الواقع، يستجيب كل أداة تحوط لمنطق مختلف ويوفر الحماية ضد سيناريوهات محددة في الأسواق. فعلى سبيل المثال، لعبت السندات السيادية تاريخيًا دور الملاذ الآمن خلال فترات التباطؤ الاقتصادي أو الأزمات المالية، إذ يتجه المستثمرون عادة نحو الأصول الأكثر أمانًا. غير أن هذه الحماية قد تكون أقل فعالية في سياق صدمة تضخمية مرتبطة بالطاقة، لأن ارتفاع أسعار الفائدة قد يضغط على أسعار السندات. كما تشكل السلع الأساسية، ولا سيما الطاقة، شكلًا محتملاً من أشكال التحوط في حالة حدوث صدمة في الإمدادات. فإذا حدث اضطراب طويل الأمد في مضيق هرمز، فقد ترتفع أسعار النفط والغاز بشكل كبير، وهو ما قد يفيد الشركات العاملة في قطاع الطاقة. وفي مثل هذا السيناريو، يمكن للأصول المرتبطة بالطاقة أن تعمل كحماية طبيعية ضد الصدمة الأولية. كما يلعب الذهب، وإلى حد ما الدولار الأمريكي، دور الملاذ الآمن في فترات عدم اليقين الجيوسياسي أو المالي. إذ تميل هذه الأصول إلى جذب تدفقات رؤوس الأموال عندما يسعى المستثمرون إلى تقليل تعرضهم للمخاطر. غير أن إمكاناتها تعتمد بدرجة كبيرة على نقطة الدخول ومستوى التقييم الذي وصلت إليه في لحظة حدوث الصدمة. وأخيرًا، يختار بعض المستثمرين استخدام أدوات أكثر مباشرة مثل البيع على المكشوف لمؤشرات الأسهم أو شراء خيارات PUT من أجل حماية محافظهم من الانخفاض الحاد في الأسواق. وقد تكون هذه الاستراتيجيات فعّالة بشكل خاص خلال فترات الذعر في الأسواق، لكنها تتطلب توقيتًا جيدًا وإدارة صارمة للمخاطر. في الممارسة العملية، نادرًا ما تعتمد استراتيجية التحوط الفعالة على أصل واحد فقط. بل تقوم عادة على الجمع بين عدة أدوات مكملة من أجل تقليل الهشاشة العامة للمحفظة في مواجهة صدمة نظامية محتملة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
SPCFD:SPXتعليم
من ‎Swissquote‎
مضيق هرمز: هل يمثل "نقطة اختناق" بحرية ذات طابع نظامي؟ هل يواجه الاقتصاد العالمي خطرًا نظاميًا مرتبطًا بالصراع في الشرق الأوسط، وبالقيود على إمدادات النفط والغاز الناتجة عن إغلاق مضيق هرمز، وبشكل أوسع باضطراب حركة الملاحة البحرية؟ وفي هذا السياق، هل يواجه سوق الأسهم خطر انهيار كبير في البورصات أو على الأقل دخول سوق هابطة شبيهة بسوق الدببة التي شهدناها في عام 2022؟ في الواقع، السؤال الحقيقي يتعلق بالطبيعة النظامية أو غير النظامية للتهديد الاقتصادي المرتبط بالصراع الجيوسياسي الذي دخل مرحلة عسكرية منذ يوم السبت 28 فبراير 2026، والذي يضاف إلى الحرب في أوكرانيا المستمرة منذ 24 فبراير 2022. ما هو الخطر "النظامي"؟ الخطر النظامي هو احتمال أن يؤدي حدث سلبي يؤثر في مؤسسة أو سوق أو جهة فاعلة مهمة إلى سلسلة من ردود الفعل المتتالية التي تزعزع استقرار النظام الاقتصادي أو المالي بأكمله. وبالتالي فإن الخطر النظامي هو خطر أن يؤدي صدمة معزولة إلى تأثير الدومينو الذي يهدد استقرار نظام كامل. خصائص الخطر النظامي 1. الترابط: الجهات الفاعلة مترابطة فيما بينها. 2. تأثير الدومينو: فشل جهة واحدة ينتشر إلى جهات أخرى. 3. فقدان الثقة على نطاق واسع: تتوقف الأسواق أو المؤسسات عن العمل بشكل طبيعي. 4. التأثير الاقتصادي الكلي: قد يتأثر الاقتصاد بأكمله. في الحالة الراهنة، يمثل إغلاق مضيق هرمز الحدث السلبي، أي ما يمكن اعتباره "المريض صفر" لخطر العدوى الاقتصادية الكلية. فهل يمتلك هذا المضيق بالفعل بُعدًا نظاميًا؟ فيما يلي الأرقام الأساسية التي يجب وضعها في الاعتبار لفهم ما يمثله هذا المضيق فعليًا: • 15٪ من إمدادات النفط العالمية • 20٪ من إمدادات الغاز الطبيعي المسال في العالم • 30٪ من إمدادات الميثانول العالمية • 15٪ من إمدادات البتروكيميائيات العالمية • 10٪ من إمدادات الألومنيوم العالمية • 25٪ من إمدادات الأسمدة النيتروجينية العالمية • يُعد مضيق هرمز واحدًا من عشرة ممرات حاسمة للتجارة العالمية، وهو ليس الوحيد لكنه الأكثر أهمية. هل تمتلك هذه الأرقام بُعدًا نظاميًا؟ للوهلة الأولى، قد تبدو هذه النسب محدودة نسبيًا في بعض القطاعات. فـ15٪ من النفط العالمي لا تمثل غالبية العرض العالمي. غير أن البعد النظامي لا يُقاس فقط بالحجم المطلق، بل بقدرة النظام على إيجاد بدائل في المدى القصير. وفي حالة مضيق هرمز، فإن هامش التكيف محدود للغاية. فالبنى التحتية البديلة مثل خطوط الأنابيب البرية أو الطرق البحرية علاوة على ذلك، فإن هذه التدفقات من الطاقة تغذي مباشرة الاقتصادات الآسيوية الكبرى، ولا سيما الصين والهند واليابان وكوريا الجنوبية. ولذلك فإن أي اضطراب طويل الأمد في حركة الملاحة سيؤدي فورًا إلى توترات في أسعار الطاقة، ثم إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج الصناعي واللوجستي على مستوى العالم. يعرض الجدول أدناه المواد الأولية التي تمر عبر مضيق هرمز والتي قد يؤدي تعطّلها إلى عودة التضخم إلى الارتفاع إذا استمر الصراع لفترة طويلة. وسيكون آلية انتقال العدوى الاقتصادية تقليدية: ارتفاع حاد في أسعار النفط والغاز، تسارع التضخم، تشديد الظروف المالية وتباطؤ النشاط الاقتصادي. وقد تتفاعل الأسواق المالية، الحساسة جدًا لهذه المتغيرات الاقتصادية الكلية، عبر تصحيح قوي، خصوصًا في القطاعات الدورية والصناعية. ومع ذلك، فإن وصف هذا الخطر تلقائيًا بأنه نظامي سيكون مبالغًا فيه. فالنظام العالمي للطاقة يمتلك اليوم عدة عوامل امتصاص للصدمات: طاقات إنتاجية فائضة لدى بعض المنتجين، مخزونات استراتيجية لدى الاقتصادات الكبرى، وتنويع أكبر في مصادر الإمداد منذ الصدمات الطاقية الأخيرة. بعبارة أخرى، يمثل مضيق هرمز بلا شك نقطة اختناق رئيسية في التجارة العالمية، لكن إغلاقه لن يصبح ذا طبيعة نظامية حقيقية إلا إذا استمر الاضطراب لفترة طويلة وتزامن مع صدمات أخرى في الوقت نفسه. يعرض الجدول أدناه الممرات العشرة الحاسمة لتدفقات التجارة الدولية. ويُعد هرمز الأكثر أهمية، لكن هناك تسعة ممرات أخرى مهمة أيضًا وما زالت مفتوحة بالكامل. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
SPCFD:SPXتعليم
من ‎Swissquote‎
الجغرافيا السياسية: هل يخرج مؤشر VIX قريبًا عن السيطرة؟ تُعدّ الأحداث الجيوسياسية في الشرق الأوسط العامل الأساسي المهيمن منذ يوم السبت 28 فبراير، مع بداية الحملة العسكرية التي تقودها الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران. وقد ارتفعت أسعار النفط والغاز الطبيعي بشكل حاد في الأسواق المالية نتيجة الهجمات بالصواريخ والطائرات المسيّرة على المنشآت الطاقوية في المنطقة، وتعطّل حركة الملاحة البحرية، والإغلاق الفعلي لمضيق هرمز. وعلى الرغم من كل ذلك، يُظهر سوق الأسهم الأمريكي قدرًا من الصمود النسبي، إذ لم يتم كسر مستويات الدعم الفنية الرئيسية، كما أن التقلبات المحققة والتقلبات الضمنية لا تزال تحت السيطرة في هذه المرحلة. ومع ذلك، يجب الأخذ في الاعتبار أن عامل الزمن يعمل ضد السوق. فكلما طال أمد ارتفاع أسعار الطاقة واضطرابات النقل البحري، زاد الضغط على الأصول ذات المخاطر في أسواق الأسهم. فهل يمكن لسوق الأسهم الأمريكي، الممثل هنا بمؤشر S&P 500، أن يدخل في مرحلة تصحيح أعمق؟ للإجابة عن هذا السؤال، سأعتمد على التحليل الفني للأسواق المالية، الذي يسلّط الضوء على المستويات الفنية التي قد يشكّل كسرها إشارة إنذار حمراء. وتشمل الأسواق التي يتم تحليلها لتقييم هذا الخطر الفني بدقة: مؤشر الأسهم S&P 500، ومؤشر “الخوف” VIX، وتموضع المستثمرين المؤسساتيين في عقود S&P 500 الآجلة (تقريرCOT) من أجل تقييم استراتيجيات التحوط لدى المتداولين المؤسساتيين. باختصار، هذه هي العوامل الفنية الرئيسية: • إن كسر مستوى الدعم عند 6780 نقطة في عقد S&P 500 الآجل سيعطي أول إشارة تصحيح في سوق الأسهم الأمريكية. • لا تُظهر بيانات تقرير Commitment of Traders الصادر عن هيئة CFTC حتى الآن زيادة في استراتيجيات التحوط لدى المستثمرين المؤسساتيين. وقد يتغير هذا الوضع إذا بقيت أسعار النفط مرتفعة لعدة أسابيع. • إن تجاوز مستوى 29/30 بشكل واضح في مؤشر VIX سيكون إشارة إلى زيادة ملحوظة في استراتيجيات التحوط ضد الهبوط لدى المتداولين المؤسساتيين. وهذا هو بالفعل المستوى الفني الذي يجب مراقبته عن كثب. • يذكّرك الجدول أدناه بأهم عشرة مؤشرات للإجهاد الجيوسياسي في البيئة الحالية، يبقى مفتاح تفسير السوق هو ديناميكية التقلبات. فطالما بقي مؤشر VIX تحت هذه المنطقة المحورية عند 29/30، فإن السيناريو السائد يظل سوق أسهم قادرًا على امتصاص الصدمة الجيوسياسية تدريجيًا دون الدخول في مرحلة من الذعر العام. ويُظهر التاريخ الحديث للأسواق المالية أن الأحداث الجيوسياسية غالبًا ما تُحدث ردود فعل أولية عنيفة في أسواق السلع والطاقة، لكن أسواق الأسهم قد تظل متماسكة نسبيًا طالما أن التقلب الضمني لا يرتفع بشكل مستدام. يمثل الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لمؤشر VIX ومع ذلك، يكمن الخطر الرئيسي في حدوث تغيير في نظام التقلبات. فإذا استمرت التوترات في الشرق الأوسط لفترة طويلة، مع استمرار اضطرابات التجارة البحرية وارتفاع أسعار الطاقة لفترة ممتدة، فقد يعزز المستثمرون المؤسساتيون تدريجيًا استراتيجيات التحوط الخاصة بهم. وسيترجم هذا التحرك ميكانيكيًا إلى ارتفاع مؤشر VIX وزيادة الضغط الهبوطي على مؤشرات الأسهم. يمثل الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لعقد S&P 500 الآجل في هذا السياق، قد ينتقل السوق من مرحلة تماسك فني بسيطة إلى تصحيح حقيقي. وقد تتجه تدفقات رأس المال نحو الأصول الآمنة، في حين ستخضع الأصول الخطرة لإعادة تسعير تعكس المخاطر الجيوسياسية ومخاطر الطاقة. يمثل الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية لعقد S&P 500 الآجل تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
TVC:VIX
من ‎Swissquote‎
مؤشر DAX يختبر مستوى دعم حرجيُظهر مؤشر DAX الألماني حساسية واضحة تجاه الحرب في إيران، حيث تراجعت الأسعار بنحو 10% خلال سبع جلسات فقط. ومع اختبار مستوى دعم بالغ الأهمية حاليًا، نلقي نظرة على القرارات الرئيسية التي تواجه متداولي DAX هذا الأسبوع. لماذا يُعد DAX أكثر عرضة للتأثر رغم أن تغير المعنويات طال معظم أسواق الأسهم الأوروبية، فإن هيكل الاقتصاد الألماني يجعل مؤشر DAX أكثر عرضة للتأثر عندما تصبح أسواق الطاقة غير مستقرة. لا يزال القطاع الصناعي الألماني يعتمد بشكل كبير على التجارة العالمية والإنتاج كثيف الاستهلاك للطاقة. ومع ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي وتصاعد مخاوف الإمدادات، بدأ المستثمرون سريعًا بتسعير التأثير المحتمل على تكاليف المدخلات في قطاعات مثل الكيماويات والسيارات والصناعات الثقيلة. وفي الوقت نفسه، أضافت مخاطر بيئة ركود تضخمي محتملة في أوروبا — حيث يتباطأ النمو بينما ترتفع الضغوط التضخمية — طبقة إضافية من الحذر في أسواق الأسهم. في هذا السياق، انتقل مؤشر DAX سريعًا من حالة استقرار نسبي إلى تصحيح حاد، ليدفع بالمؤشر مباشرة إلى أحد أهم مستويات الدعم على الرسم البياني. حافة فنية حاسمة يقف مؤشر DAX الآن عند مستوى سبق أن شكّل أرضية موثوقة للسوق. وعندما يوقف مستوى معين الانخفاضات مرارًا في الماضي، يميل المتداولون إلى اعتباره نقطة قرار رئيسية — وهذا بالضبط ما يواجهه المؤشر الآن. غالبًا ما يُنظر إلى مستويات الدعم على أنها مناطق قد يتدخل فيها المشترون، لكنها في الواقع تمثل تقديرًا لاحتمالية ظهور الطلب، وليس ضمانًا لحدوث ارتداد. وهذا التمييز مهم في البيئة الحالية، لأن زخم البيع الأخير كان قويًا. فعندما تهبط الأسواق بسرعة إلى مستوى دعم، تزداد احتمالات حدوث كسر أعمق. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون هذا المستوى، هناك سيناريوان رئيسيان. الأول هو حدوث كسر كاذب، حيث يخترق السوق مستوى الدعم مؤقتًا قبل أن يتدخل المشترون. ونظرًا لقوة ضغوط البيع الأخيرة، فإن التأكيد قد يحتاج إلى ظهور شمعة ابتلاعية صاعدة قوية أو إشارة انعكاس مماثلة. وحتى في هذه الحالة، قد يُنظر إلى أي ارتداد بحذر، باعتباره مرحلة استقرار لا بداية موجة صعود فورية. أما السيناريو البديل فهو فشل مستوى الدعم في الصمود. وفي هذه الحالة، قد يبحث العديد من المتداولين عن كسر للمستوى يعقبه إعادة اختبار من الأسفل، بحيث يتحول الدعم السابق إلى مقاومة. وإذا حدث ذلك، فقد يوفر التأكيد الفني الذي يحتاجه المتداولون للتمركز لمزيد من الهبوط. في الوقت الراهن، يقف مؤشر DAX عند نقطة محورية على الرسم البياني، وسلوك السوق حول هذا المستوى قد يحدد اتجاه الجلسات المقبلة. مخطط الشموع على أساس يوم واحد لمؤشر ألمانيا 40 (DE40) الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
CAPITALCOM:GER40
من ‎Capital.com‎
ما هو مؤشر FTSE ADX ESG Screened؟يقيس مؤشر FTSE ADX ESG Screened أداء الشركات المدرجة في سوق أبوظبي التي تستوفي معايير محددة تتعلق بالبيئة والمسؤولية الاجتماعية والحوكمة (ESG). تم تطوير هذا المؤشر بالتعاون مع FTSE Russell ويعتمد على تطبيق معايير الاستدامة عند اختيار الشركات المؤهلة. وتوفر مثل هذه المؤشرات منظورًا إضافيًا لأداء السوق مع مراعاة عوامل الاستدامة والمسؤولية المؤسسية.
ADX:FADXSIتعليم
من ‎A7medbj‎
تحديث تحليل الناسداك📊 تحديث تحليل الناسداك لا يزال السوق يتحرك ضمن نطاق عرضي حتى الآن، وقد تفاعل مرتين مع منطقة البيع التي حددناها سابقًا عند مستويات 25,000، ما يؤكد أهمية هذه المنطقة كمستوى مفصلي في الحركة الحالية. 🔹 النظرة الحالية: يميل السوق نسبيًا إلى الضغط الهبوطي، لكن الاتجاه لم يُحسم بشكل كامل بعد. 🔹 السيناريو الإيجابي: في حال كسر وإغلاق يومي فوق مستوى 25,400، يتحول الزخم لصالح المشترين، وقد نشهد امتدادًا صاعدًا نحو 26,250. 🔹 السيناريو السلبي: أما في حال استمرار التفاعل مع منطقة البيع الحالية، فقد يتجه السعر نحو الهدف الأول عند مستويات 24,000. 📌 الخلاصة: السوق حاليًا يحتمل السيناريوهين، لذلك يمكن إما تجنب التداول في هذه المرحلة أو الاكتفاء بالمضاربة السريعة وفق الإشارات الواضحة. الأهم هو عدم معاندة حركة السوق. بالنسبة لي، لا يزال ترجيح البيع قائمًا حتى يثبت السوق عكس ذلك بإغلاق واضح فوق المستويات المذكورة. الله يرزقكم ويرزق منكم 🤍
FOREXCOM:NAS100
من ‎omartali66‎
تعافي مؤشر تاسي، لكن حالة عدم اليقين لا تزال تخيم على السوقبدأ مؤشر تداول لجميع الأسهم (تاسي) الأسبوع الماضي بانخفاض حاد بلغ نحو 4.8%، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى تصاعد التوترات الإقليمية. إلا أن السوق تعافى تدريجياً خلال الأسبوع، ليغلق في نهاية المطاف مرتفعاً بنحو 0.6% على أساس أسبوعي عند 10,776 نقطة. وحتى بعد هذا التعافي، لا يزال المؤشر يبدو ضعيفاً من الناحية الفنية، إذ يتداول دون مستوى المقاومة المهم عند 11,000 نقطة، ما يعني أن السوق لم يستعد زخمه القوي بعد. وما لم يتجاوز المؤشر مستوى 11,000 نقطة بشكل واضح، فإن احتمالية حدوث انخفاض آخر لا تزال قائمة. في الوقت نفسه، شهدت أسواق النفط انتعاشاً قوياً. ويتداول خام برنت حالياً عند حوالي 91 دولاراً للبرميل، بينما يقترب خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من 90 دولاراً، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 30-35% خلال أيام قليلة نتيجة للتوترات الجيوسياسية ومخاوف الإمدادات. وإذا استمرت الاضطرابات، يتوقع المحللون أن يرتفع سعر النفط إلى 100 دولار أو أكثر. بالنسبة للمملكة العربية السعودية، ثمة بعض الدعم نظراً لقدرتها على تحويل جزء من صادراتها من النفط الخام عبر خط أنابيب الشرق والغرب إلى البحر الأحمر، الذي يمتلك طاقة فائضة تتراوح بين مليون ومليوني برميل يومياً. وهذا يُسهم في الحفاظ على حجم الصادرات. مع ذلك، قد تُبقي المخاطر الجيوسياسية العامة أسواق الأسهم تحت ضغط، على الرغم من أن ارتفاع أسعار النفط يدعم إيرادات الحكومة. وبالنظر إلى كل هذه العوامل، قد يشهد السوق السعودي تقلبات حادة خلال الأسبوع المقبل. لذا، قد يكون من الحكمة للمتداولين تجنب اتخاذ مراكز شراء جديدة حتى يُظهر السوق استقراراً أوضح.
TADAWUL:TASI
من ‎NaranjCapital‎
DAX الألماني من قاع السيولة إلى إعادة البناءمؤشر DAX يتداول حاليًا قرب 23,545 بعد هبوط حاد كسر القناة الصاعدة التي كانت تحكم الحركة خلال الأسابيع الماضية. الهبوط الأخير لم يكن مجرد تصحيح بسيط، بل تفريغ سيولة واضح أسفل نطاق 24,600. لكن ما يلفت الانتباه الآن هو أن السعر وصل إلى منطقة طلب قوية بين 23,450 – 23,300، وهي منطقة غالبًا ما تشهد مرحلة إعادة بناء للاتجاه. في مدرسة السيطرة، هذه المناطق ليست نهاية الحركة… بل غالبًا بداية المرحلة التالية. 📊 قراءة الهيكل السعري السعر يتحرك حاليًا بين عدة طبقات رئيسية: 🔹 25,000 – مقاومة رئيسية 🔹 24,590 – مقاومة متوسطة 🔹 24,400 – منطقة العرض القريبة 🔹 23,545 – السعر الحالي 🔹 23,450 – 23,300 – منطقة الطلب الرئيسية 🔹 23,068 – دعم السيولة العميقة الهبوط الأخير وصل مباشرة إلى منطقة الطلب التاريخية، ما يفسر بداية ظهور ارتدادات قصيرة. 🔮 التوقعات المحتملة للحركة السيناريو الأول – ارتداد تدريجي إذا حافظ السعر على التداول أعلى 23,450: قد يبدأ المؤشر ببناء حركة صعود تدريجية نحو: 24,400 اختراق هذه المنطقة قد يدفع السعر إلى: 24,590 ثم اختبار 25,000. السيناريو الثاني – سحب سيولة أخير إذا فشل السعر في الحفاظ على 23,450: قد نشاهد هبوطًا إضافيًا نحو: 23,068 وهذه المنطقة تمثل قاعدة سيولة قوية قد تؤدي إلى ارتداد حاد لاحقًا. 💼 التوصيات التكتيكية 🔵 شراء من الدعم الدخول: 23,450 – 23,300 الأهداف: TP1 24,400 TP2 24,590 TP3 25,000 وقف الخسارة: 22,950 🟡 شراء بعد الاختراق الدخول: بعد اختراق 24,590 الأهداف: 25,000 - 26,200 وقف الخسارة: أسفل 24,200 ⚠️ تنبيه للمتداولين في أسواق المؤشرات الأوروبية… الحركة الحقيقية غالبًا تبدأ بعد كسر القنوات وليس داخلها. عندما يعتقد الجميع أن الاتجاه انتهى… يبدأ السوق بإعادة توزيع السيولة. هناك من يرى الهبوط… وهناك من يرى أين انتهى الهبوط. وأنا لا ألاحق الحركة… أنا أقرأ أين ستبدأ. محمد الحلواني 🔱 مدرسة السيطرة
XETR:DAX
من ‎mohamad-alhelwani‎
US100 ناسداك السوق عند مفترق السيولة الكبرىمؤشر US100 (ناسداك) يتداول حاليًا قرب 24631 بعد خروج واضح من القناة الهابطة القصيرة التي ضغطت السوق خلال الأيام الماضية. الحركة الحالية لا تعني أن الاتجاه الصاعد بدأ فعليًا، بل تشير إلى أن السوق دخل مرحلة إعادة توزيع للسيولة داخل نطاق محوري. المنطقة التي يقف فيها السعر الآن ليست عشوائية؛ بل هي طبقة توازن بين الطلب عند 24500 تقريبًا والضغط البيعي قرب 25112. في هذه المناطق تحديدًا يبدأ السوق عادة بتصفية السيولة قبل اختيار الاتجاه التالي. مدرسة السيطرة لا ترى السوق كصعود أو هبوط فقط… بل كـ معركة صامتة على مناطق السيولة. 📊 قراءة الهيكل السعري السعر يتحرك حاليًا داخل نطاق واضح بين عدة مستويات مفصلية: 🔹 25566 – مقاومة السيولة العليا 🔹 25384 – منطقة العرض الكبرى 🔹 25112 – المقاومة القريبة الحالية 🔹 24631 – السعر الحالي 🔹 24584 – 24500 – منطقة الطلب الرئيسية 🔹 24325 – دعم ثانوي 🔹 24194 – قاعدة السيولة العميقة 🔹 24014 – دعم الهيكل الأكبر اللافت في الرسم أن السعر عاد ليتفاعل مع منطقة الطلب 24500 تقريبًا، وهي المنطقة التي بدأت منها عدة ارتدادات سابقة. 🔮 التوقعات المحتملة للحركة السيناريو الأول – ارتداد صاعد إذا حافظ السعر على التداول أعلى 24500: قد نشاهد حركة صعود تدريجية نحو: 25112 اختراق هذه المنطقة سيعيد الزخم الصاعد نحو: 25384 وفي حال استمرار الزخم قد يصل السعر إلى: 25566 وهي منطقة العرض الكبرى. السيناريو الثاني – سحب سيولة أعمق إذا فشل السعر في الحفاظ على 24500: قد نشاهد هبوطًا أوليًا نحو: 24325 وإذا استمرت الضغوط قد يمتد السحب نحو: 24194 - 24014 لكن هذه الحركة غالبًا تكون تنظيف سيولة قبل ارتداد أقوى. 💼 التوصيات 🔵 شراء من الدعم الدخول: 24520 – 24460 الأهداف: TP1 25112 TP2 25384 TP3 25566 وقف الخسارة: 24290 🟡 شراء بعد الاختراق الدخول: بعد اختراق 25112 الأهداف: 25384 - 25566 وقف الخسارة: أسفل 24780 ⚠️ تنبيه للمتداولين في مؤشرات التكنولوجيا خصوصًا… الحركة الكبيرة لا تبدأ عندما يتوقعها الجميع. بل تبدأ عندما يعتقد أغلب المتداولين أن السوق انتهى. هناك من يلاحق الحركة… وهناك من ينتظرها حتى تولد. وأنا لا أطارد السوق… السوق هو من يأتي إلى مناطقي. محمد الحلواني 🔱 مدرسة السيطرة
CAPITALCOM:NAS100
من ‎mohamad-alhelwani‎
US500 السوق يختبر القاع قبل القرار الكبيرمؤشر US500 يتداول حاليًا قرب 6733 بعد موجة ضغط هابطة واضحة خلال الأيام الأخيرة. الهيكل العام يكشف أن السوق خرج من قناة هبوط قصيرة المدى لكنه لا يزال داخل نطاق صراع بين الطلب والدفع البيعي. ما يحدث الآن ليس انهيارًا… وليس صعودًا واضحًا بعد. إنه مرحلة اختبار للسيولة حول منطقة 6719 – 6764. في مثل هذه المناطق يتكرر السيناريو الكلاسيكي للأسواق: سحب سيولة أخير قبل الحركة الحقيقية. 📊 قراءة الهيكل السعري السعر يتحرك بين عدة مستويات مفصلية: 🔹 6945 – مقاومة الاتجاه الهابط الرئيسي 🔹 7001 – سقف السيولة العليا 🔹 6764 – محور التوازن الحالي 🔹 6719 – دعم قريب 🔹 6733 – السعر الحالي 🔹 6550 – قاعدة السيولة العميقة اللافت في الرسم أن السعر يتحرك حاليًا بين خط اتجاه هابط قصير المدى وخط اتجاه صاعد طويل المدى، ما يعني أن السوق داخل منطقة انضغاط. هذه المناطق عادة تنتهي بحركة قوية في أحد الاتجاهين. 🔮 التوقعات المحتملة للحركة السيناريو الأول – سحب سيولة قبل الصعود قد نشاهد هبوطًا أوليًا نحو: 6719 وإذا استمرت الضغوط قد يمتد السحب نحو: 6650 – 6550 لكن هذه الحركة قد تكون مجرد تنظيف للسيولة قبل بداية صعود أقوى. بعدها قد يبدأ السوق بالصعود نحو: 6764 - 6900 - 6945 السيناريو الثاني – الصعود المباشر إذا تمكن السعر من استعادة 6764 والثبات فوقها: قد نشاهد حركة صعود مباشرة نحو: 6900 ثم اختبار 6945 وهو خط الاتجاه الهابط الرئيسي. اختراق هذا الخط قد يفتح الطريق نحو: 7000 💼 التوصيات 🔵 شراء من الدعم الدخول: 6720 – 6690 الأهداف: TP1 6764 TP2 6900 TP3 6945 وقف الخسارة: 6620 🟡 شراء بعد الاختراق الدخول: بعد اختراق 6764 الأهداف: 6900 - 6945 وقف الخسارة: أسفل 6710 ⚠️ تنبيه للمتداولين في أسواق المؤشرات… غالبًا ما تحدث الحركة الكبيرة عندما يعتقد الجميع أن السوق انتهى. لكن الحقيقة أن السوق لا ينتهي… بل يعيد توزيع السيولة. هناك من يطارد الحركة… وهناك من ينتظرها. وأنا لا أطارد السوق… السوق هو من يأتي إلى مناطقي. محمد الحلواني 🔱 مدرسة السيطرة
CAPITALCOM:SPX500
من ‎mohamad-alhelwani‎
3
الداو جونز على المدى القصير الداو جونز على المدى القصير الإطار الزمني المستخدم (يوم) بعد أن كون إنحراف سلبي negative divergance مع مؤشراته الفنية والتي نتج عنها الحركة التصحيحية الحالية والتي إختبر فيها اليوم الدعم 47000 بوصوله لأقل نقطة 47009 وتكوينه لنموذج شموع إيجابي عند منطقة ضغط للقوى الشرائية يتوقع أن تنتهي الحركة التصحيحية الحالية ويبدأ موجة صعود يستهدف فيها إختبار المقاومة 48700 كمستهدف صعود أول ثم المقاومة 49400 كمستهدف صعود ثاني وتظل المقاومة 50512 هي أهم المقاومات لأنها مقاومة القمة التاريخية الأخيرة وتأكيد إختراقها لأعلى يستمر في الإتجاة العام الصاعد ويبدأ موجة صعود جديدة وتظل مستهدفات الصعود الموضحة قائمة وفعالة طالما أعلى الدعم 47000 والذي تأكيد كسره لأسفل يواجه منطقة الدعم القوية حول 45000
TVC:DJIشراء
من ‎Harmonic.Traders‎
هل تاج الدولار أثقل من أن يسقط؟يدخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الربع الثاني من عام 2026 مختبراً مستوى مقاومة محورياً عند 99.50. يتوقع المحللون وصوله إلى 102 و105 عند التأكد من الاختراق. تنبع مرونة العملة الخضراء من الاضطرابات الجيوسياسية والقوة الاقتصادية الهيكلية. تسببت الحملة الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران، "عملية الغضب الملحمي"، في اضطراب أسواق الطاقة. يقفز خام برنت نحو 85 دولاراً للبرميل. تحفز هذه الاضطرابات طلباً قوياً على الملاذات الآمنة. تتدفق رؤوس الأموال العالمية نحو الأصول الدولارية بينما تترنح أسواق الأسهم. يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.5%–3.75%. تضخم PCE الأساسي المستقر عند 4.3% يحافظ على ميزة العائد. بعيداً عن ساحة المعركة، تعزز الهيمنة التكنولوجية الأمريكية قوة الدولار. ستتجاوز صناعة أشباه الموصلات تريليون دولار من الإيرادات في 2026. يدفع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي هذا النمو قبل أربع سنوات من الموعد المحدد. من المتوقع أن تصل مبيعات أجهزة الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى 500 مليار دولار. يُتوقع أن تبلغ إيرادات قطاع مراكز البيانات في "إنفيديا" 39.1 مليار دولار، بزيادة 50%. يرسخ هذا مكانة الولايات المتحدة كمركز للذكاء الاصطناعي. تجعل تغييرات سياسة USPTO عام 2026 عاماً بارزاً لبراءات اختراع الذكاء الاصطناعي. أصبحت الملكية الفكرية الآن أداة مالية استراتيجية. تدفع هذه الحصون التكنولوجية الاستثمارات الأجنبية المستمرة والطلب الهيكلي على الدولار. تضيف السياسة التجارية تعقيداً لتوقعات عام 2026. هزت تعريفات "يوم التحرير" المقترحة بنسبة 10% سلاسل التوريد. يعرب 72% من محترفي التجارة عن قلقهم بشأن هذه الرسوم. من المتوقع أن يبلغ نمو التجارة العالمية 0.5%–1% فقط. للمفارقة، تدعم الحماية التجارية الدولار عادةً من خلال خفض الواردات. يضطر الشركاء التجاريون إلى تجميع احتياطيات الدولار. محلياً، تحافظ حزمة التحفيز "One Big Beautiful Bill" على تفوق الاقتصاد الأمريكي. يجبر هذا الفيدرالي على الحفاظ على معدلات فائدة مرتفعة. تحافظ حلقة التغذية الراجعة الناتجة على ميزة العائد للدولار رغم مخاطر الاستدامة المالية. تعزز بنية المدفوعات العالمية هيمنة الدولار بشكل أكبر. يقترب سوق المدفوعات الرقمية من 19.89 تريليون دولار. أصبحت العملات المستقرة الآن أدوات تسوية منظمة. تستخدمها شركات "فورتشن 100" في عمليات الخزانة عبر الحدود. تتوسع أنظمة FedNow وRTP في إدارة الرواتب والسيولة. تعمق التجارة الوكيلية (شراء الذكاء الاصطناعي نيابة عن المستهلكين) أحجام المعاملات بالدولار. استقرار مصداقية الفيدرالي طويلة الأمد متوقع مع ترشيح كيفن وارش. يظل مؤشر DXY معززاً جيوسياسياً ومثبتاً تكنولوجياً. إنه متجذر بعمق أكبر من أي وقت مضى في التجارة العالمية.
INDEX:DXYشراء
من ‎UDIS_View‎
كيفية التداول على النفط تحت ضغط التقلّبات: ما الذي يجب مراقبتهبقلم دانييلا هاثورن، كبيرة محللي الأسواق في Capital.com يُعد النفط من أكثر الأصول تقلبًا في الأسواق العالمية، حيث يتأثر بعوامل جيوسياسية واقتصادية ونقدية إضافة إلى قيود الإمدادات الفعلية. في البيئات غير المستقرة — سواء بسبب صراعات في مناطق الإنتاج، أو قرارات مفاجئة من أوبك، أو تغيّرات حادة في توقعات النمو — يمكن أن تتحول تحركات الأسعار إلى موجات سريعة وقوية. ورغم أن التقلبات تخلق فرصًا، فإنها ترفع مستوى المخاطر، مما يجعل التحضير والانضباط أمرين أساسيين. ما الذي يُحرّك أسعار النفط؟ أول خطوة في تداول النفط خلال فترات التقلب هي تحديد المحرك الأساسي للحركة. غالبًا ما تكون التطورات الجيوسياسية هي المحفز الأول، خصوصًا عندما تتعلق بمنتجين كبار مثل السعودية أو إيران أو روسيا، أو بممرات استراتيجية مثل مضيق هرمز. لكن من المهم التمييز بين المخاطر المرتبطة بالعناوين الإخبارية والاضطرابات الفعلية في الإمدادات. تلعب قرارات أوبك+ دورًا رئيسيًا في تحديد الاتجاه متوسط الأجل. فالإعلانات المتعلقة بخفض أو زيادة الإنتاج يمكن أن تغيّر توقعات العرض بشكل كبير. كما يجب مراقبة مستويات الالتزام وتوجيهات كبار الأعضاء، إذ إن تماسك التحالف عادة ما يحدّ من التقلبات، بينما يؤدي ضعفه إلى زيادتها. على المدى القصير، تؤثر بيانات المخزونات الأمريكية — خصوصًا تقرير إدارة معلومات الطاقة (EIA) الأسبوعي — بشكل ملحوظ. التحركات الحادة في هذه البيانات قد تسبب تقلبات يومية، لكنها لا تكتسب أهمية طويلة الأجل إلا إذا كانت جزءًا من اتجاه مستدام. دور النمو العالمي والدولار الأمريكي يرتبط الطلب على النفط بالنشاط الصناعي وقطاع النقل، لذا فإن البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة والصين تؤثر بشكل مباشر على الأسعار. كما أن المخاوف بشأن الركود قد تضغط على النفط حتى في ظل استقرار العرض. كذلك، لا يمكن تجاهل تأثير الدولار الأمريكي، نظرًا لتسعير النفط به. فالدولار القوي قد يضغط على الأسعار، بينما يوفر الدولار الضعيف دعمًا. وفي أوقات الصدمات الجيوسياسية، قد يرتفع النفط والدولار معًا نتيجة تدفقات الملاذ الآمن. التحليل الفني وإدارة المخاطر المستويات النفسية مثل 70 أو 80 أو 100 دولار للبرميل غالبًا ما تعمل كمناطق دعم أو مقاومة رئيسية. ومع ذلك، فإن الاختراقات الكاذبة شائعة في أسواق النفط، خصوصًا خلال الأحداث الكبرى. لذلك، من الأفضل انتظار تأكيد الحركة بدلًا من ملاحقة الاندفاع الأولي. في ظل التقلبات المرتفعة، تصبح إدارة المخاطر أكثر أهمية. تقليل حجم المراكز، توسيع أوامر وقف الخسارة، وتجنب الرافعة المالية المفرطة تعد إجراءات عملية للحد من المخاطر. كما أن السيولة المنخفضة قد تضخم التحركات السعرية وتزيد من الانزلاق السعري. كما ينبغي تحديد الإطار الزمني بوضوح. فالمتداول قصير الأجل يركز على البيانات الفورية، بينما يهتم متداولو المدى المتوسط بالاتجاهات الهيكلية ودورات الاقتصاد، في حين ينظر المستثمرون طويلو الأجل إلى التحولات الاستراتيجية مثل سياسات الطاقة والتحول البيئي. في النهاية، تبقى الأسواق المتقلبة عالية المخاطر. ورغم أن التحضير والانضباط يساعدان على إدارة التعرض، فإنهما لا يلغيان المخاطر بالكامل. التداول في بيئة مضطربة يتطلب فهمًا واضحًا لاحتمالات الخسارة وقبول أن التقلبات قد تضخم كلًا من النتائج وعدم اليقين. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
CBOE:OVX
من ‎Capital.com‎
ما هو مؤشر FTSE ADX Dividend Stars؟ يقيس مؤشر FTSE ADX Dividend Stars أداء الشركات المدرجة في سوق أبوظبي التي لديها سجل مستقر في توزيع الأرباح. يركز المؤشر على الشركات التي تُظهر استدامة في توزيعات الأرباح وفق معايير اختيار محددة. وتساعد مثل هذه المؤشرات المستثمرين على متابعة أداء الشركات المعروفة بسياساتها المستقرة في توزيع الأرباح، إلى جانب متابعة حركة السوق بشكل عام.
ADX:FADSIتعليم
من ‎A7medbj‎
مؤشر FTSE يواجه أول اختبار حقيقي للاتجاه هذا العامبعد بداية قوية ومميزة لهذا العام، يبدو أن مؤشر FTSE بدأ أخيرًا يتأثر بتصاعد موجة تجنّب المخاطر التي تجتاح الأسواق العالمية. والسؤال الرئيسي للمتداولين الآن هو: هل تمثل هذه الحركة بداية تصحيح أعمق، أم أنها مجرد أول اختبار فعلي لاتجاه صاعد أثبت صموده بشكل لافت؟ الزخم يواجه أول اختبار حقيقي منذ أواخر العام الماضي، تحرك مؤشر FTSE 100 ضمن اتجاه صاعد شبه مثالي من الناحية الفنية. فقد تميز الارتفاع بسلسلة منتظمة من القيعان الأعلى، مع استمرار السعر في العثور على دعم عند خطوط الاتجاه الصاعدة والمتوسط المتحرك لـ20 يومًا. إلا أن هذه البنية تعرضت للاختلال للمرة الأولى هذا العام. فقد دفع الهبوط الحاد المؤشر إلى كسر الجزء الأكثر انحدارًا من قناة الاتجاه التي كانت توجه الموجة الصعودية الأخيرة. ورغم أن ذلك لا يعني بالضرورة نهاية الاتجاه الصاعد الأوسع، إلا أنه يمثل فقدانًا واضحًا للزخم قصير الأجل، ويدفع المتداولين إلى إعادة تقييم قوة الاتجاه. وهذا التطور شائع في الأسواق القوية؛ إذ إن المرحلة الأسرع من الحركة عادة ما تستنزف زخمها أولًا، مما يدفع السعر إلى العودة نحو طبقات أعمق من الدعم حيث تتحدد الوجهة التالية. المستويات الرئيسية تحت المجهر أول منطقة تستحق المتابعة هي المستوى الذي يتداول عنده السوق حاليًا. فقد تراجع مؤشر FTSE إلى منطقة يلتقي فيها الدعم الأفقي مع المتوسط المتحرك الصاعد لـ20 يومًا، مما يخلق أول نقطة قرار مهمة لهذا العام. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن ما نشهده حتى الآن يعكس تداولات مبكرة في الجلسة الأوروبية، وبالتالي قد تبدو شمعة اليوم مختلفة تمامًا عند الإغلاق. إذا تم كسر هذه المنطقة، سيتحول التركيز إلى مجموعة خطوط الاتجاه الصاعدة الواقعة أسفل السعر. وقد وفرت هذه الخطوط دعمًا صامتًا للاتجاه الصاعد لأشهر، وتمثل دعمًا هيكليًا أعمق للحركة. أسفل ذلك، توجد منطقة الاختراق المسجلة في بداية العام، حيث يمكن للمقاومة السابقة أن تتحول إلى دعم في حال إعادة اختبارها. وإذا وصل السعر إلى تلك المنطقة، فسيكون السوق بصدد اختبار الأسس التي قام عليها الارتفاع منذ بداية العام. صراع بين الزخم والبنية الفنية يقف مؤشر FTSE الآن عند نقطة انعطاف مهمة. فقد تغير الزخم قصير الأجل بوضوح، بعدما تمكن البائعون من كسر الجزء الأكثر حدة في بنية الاتجاه الصاعد التي دعمت السوق خلال فبراير. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام طويل الأجل قائمًا بقوة. وهذا يخلق الصراع الفني التقليدي بين ضعف قصير الأجل ودعم الاتجاه طويل الأجل. فإذا عاد المشترون للظهور عند منطقة الدعم الحالية، فقد يتبين أن الهبوط الأخير مجرد إعادة ضبط صحية ضمن سوق صاعدة أوسع. أما إذا بدأت تلك المستويات في الانهيار، فقد نشهد مرحلة أعمق من التصحيح، مع بحث المؤشر عن دعم أقوى أسفل هيكل الاتجاه. وفي كلتا الحالتين، ستكون الجلسات المقبلة حاسمة. فبعد أشهر من المكاسب المنتظمة، يُجبر مؤشر FTSE الآن على إثبات مدى صلابة اتجاهه الصاعد. الرسم البياني اليومي لشموع UK100 الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي. إن 81.31% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
CAPITALCOM:UK100
من ‎Capital.com‎