三菱重工（7011）｜三菱UFJの防衛融資報道で4％高。次は4,000円が分岐点三菱重工（7011）の日足を確認します。
結論からいうと、三菱UFJ銀行の防衛産業向け融資報道を受け、3,700円台からの反発が一歩進みました。
ただし、まだ本格的な上昇転換とは判断しません。
出来高は増えましたが、4,000～4,050円の抵抗帯を突破していないためです。
■9月17日の値動き
・始値：3,840円
・高値：3,910円
・安値：3,822円
・終値：3,887円
・前日比：＋150円、＋4.01％
・出来高：約1,825万株
終値は高値に近く、14時49分時点のVWAP3,871円も上回りました。
買いが一日を通して維持された点はプラスです。
■材料は三菱UFJ銀行の防衛産業向け融資
9月16日、三菱UFJ銀行が防衛関連産業への融資について、統一方針を設けるとの報道がありました。
AIやドローンなど軍事転用が可能な技術についても、政府の安全保障政策との整合性を踏まえて融資を判断するとされています。
この材料の意味は、防衛大手1社への融資ではありません。
防衛産業全体と、部品・技術を供給する中小企業へ民間資金が入りやすくなる可能性です。
三菱重工にとっては、サプライチェーンの設備投資や生産能力増強を資金面から支える追い風になり得ます。
一方、三菱重工への具体的な融資額や、受注・利益への直接的な効果は確認できていません。
現時点では、業績上振れ材料というより、防衛産業に対する金融機関の姿勢変化を評価した買いと考えます。
■PFNとの資本業務提携も重なった
三菱重工は9月16日、Preferred Networksとの資本業務提携も発表しました。
PFNに総額100億円を出資し、社会インフラやナショナルセキュリティ分野で、機械・システムの知能化と自律化に向けたAI開発を進めます。
今回の上昇は、三菱UFJ銀行の融資報道だけでなく、前日のAI関連材料も重なった可能性があります。
■出来高は増加。ただし決定打ではない
9月17日の出来高は約1,825万株でした。
前日の約1,438万株から約27％増えています。
一方、直前14営業日の平均と比べると約1.13倍です。
材料を伴った上昇としては悪くありませんが、明確な上放れを断定できるほどの急増ではありません。
9月15日の下落時には約3,610万株の大商いが発生しています。
この売りを吸収したと判断するには、3,900円台を維持しながら出来高が続くかを見る必要があります。
■テクニカル
RSIは画像上で50台半ばまで回復しています。
売られすぎ圏から離れましたが、70を超える過熱水準ではありません。
MACDはまだゼロラインより下です。
ただし、MACD線が上向き、シグナル線との差は縮小しています。ゴールデンクロスを確認できるかが次の焦点です。
ボリンジャーバンドでは中心線付近まで戻しました。
一方、パラボリックSARはまだ株価の上にあり、下降トレンド終了の確認まではできません。
価格帯別出来高では、3,700～3,900円に商いが集中しています。
現在値は、この出来高集中帯の上限付近です。
■次に見る価格
上値は、まず本日高値の3,910円です。
ここを終値で超えれば、4,000円、その上は4,050円付近が次の抵抗になります。
下値は、本日安値とVWAPが重なる3,820～3,870円です。
この範囲を維持できれば、押し目をこなしながら4,000円を試す形が残ります。
反対に3,820円を終値で割る場合は、3,750円、さらに3,700円付近までの再調整に注意します。
■現時点の判断
判定は「反発確認、上昇転換は未確定」です。
三菱UFJ銀行の姿勢転換は、防衛産業全体への資金供給という意味で中期的な追い風です。
ただし、報道だけで三菱重工の利益が直ちに増えるわけではありません。
次の確認点は3つです。
1. 3,910円を終値で突破できるか
2. 4,000円接近時にも出来高が維持されるか
3. 防衛融資が設備投資や受注拡大へ実際につながるか
4,000～4,050円を出来高付きで突破するまでは、材料による反発と本格的な上昇再開を分けて見ます。
※2026年9月17日の市場データと公表・報道資料を基にした記録です。特定銘柄の売買を推奨するものではありません。 
ロング
ロング
三菱重工（7011）｜3,700円の支持候補帯を割れた後の再判定ポイント三菱重工業（7011）の日足です。
上昇局面から調整が続くなか、これまで支持候補として見ていた3,700〜3,707円付近まで下落しました。現時点では、この価格帯を「支え」と決めつけず、終値で回復できるかを確認する局面です。
【チャート上の重要価格帯】
・3,700〜3,707円：支持候補帯
・3,785円：9月7日の安値
・3,863円：最初の回復確認ライン
・3,943円：直近戻り高値
・4,000円：反発判断を強める重要分岐点
【今回の見方】
日足終値で3,700〜3,707円を明確に下回った場合、支持帯としての想定はいったん取り消します。その場合は、安値更新後に下げ止まりの形を作れるか、出来高を伴って3,785円を回復できるかを見ます。
反対に、支持候補帯を回復しても、3,785円を超えられなければ戻り売りが残る可能性があります。短期的な反発確認は3,863円、より強い改善確認は3,943円、トレンド再転換の判断材料は4,000円です。
事実として、このチャートでは短期線が下向きで、戻り高値も切り下がっています。したがって今は「安値圏だから買う」より、価格帯を回復して下落の流れが変わるかを観察する段階と考えます。
なお、チャートだけで売買判断は確定しません。防衛・GTCC・原子力などの受注や業績見通しは、決算短信、決算説明資料、適時開示で別途確認します。
これは投資助言ではなく、再判定のための観察記録です。 
ショート
三菱重工（7011）｜3,800円台回復も底打ちは未確定。次は4,000円が分岐点三菱重工（7011）の日足を確認します。
結論からいうと、9月7日は3,800円台を回復しました。
ただし、まだ底打ちとは判断できません。
現在は「押し目監視」です。
■9月7日の値動き
・始値：3,796円
・高値：3,863円
・安値：3,785円
・終値：3,829円
・前日比：75円高、2.00％上昇
・出来高：1,084万8,500株
9月2日の安値は3,705円、9月4日は3,707円でした。
3,700円付近で2回下げ止まり、9月7日は3,829円まで反発しています。
短期的には、3,700円付近が支持候補として意識された形です。
■反発の出来高はまだ不足
注意したいのは出来高です。
・9月2日、下落日：1,756万9,700株
・9月4日、下落日：1,501万6,100株
・9月7日、反発日：1,084万8,500株
9月7日の反発は、直近の下落日より出来高が少ない状態でした。
価格は戻りましたが、売りを吸収して買い手が主導権を取り戻したと判断するには、まだ裏付けが足りません。
■第1四半期の業績は強い
2026年8月4日に発表された2026年度第1四半期は、
・受注高：2兆224億円
・売上収益：1兆1,942億円
・事業利益：1,596億円
・親会社帰属利益：1,346億円
となりました。
前年同期に比べて、受注高は4,132億円、売上収益は1,600億円、事業利益は629億円増えています。
通期見通しは、
・売上収益：5兆4,000億円
・事業利益：5,400億円
・親会社帰属利益：3,800億円
です。
業績の変化は確認できます。
一方、株価には防衛、原子力、ガスタービンなどの成長期待がすでに相当織り込まれています。
9月7日時点の会社予想PERは約33.9倍、PBRは約4.1倍です。
業績が良いだけで上昇するのではなく、市場予想をさらに上回れるかが重要になります。
■次に確認する価格
上方向では、
・3,863円：9月7日の高値
・3,943円：9月1日の高値
・4,000円：心理的な節目
を確認します。
3,863円を終値で超え、次に3,943～4,000円を出来高増加とともに回復できれば、反転の信頼度が高まります。
下方向では、
・3,785円：9月7日の安値
・3,700～3,707円：直近の支持候補
を確認します。
3,700円付近を維持しながら安値を切り上げられるかが重要です。
■基本シナリオ
3,700円付近を維持し、3,863円を終値で回復。
さらに出来高を増やして3,943～4,000円を超えれば、調整終了を試す展開です。
■反対シナリオ
3,800円台の回復が一時的な自律反発に終わり、3,700円を終値で割る展開です。
この場合は支持帯形成の想定を取り消し、新しい下値を確認するまで待ちます。
■現在の判定
押し目監視です。
3,700円付近で下げ止まったことは前進です。
ただし、反発日の出来高は下落日の出来高を下回っています。
3,700円の維持、安値の切り上げ、3,863円の終値回復、出来高の増加。
このうち複数を確認してから、底打ちかどうかを判断します。
本投稿は売買を推奨するものではありません。
公開資料とチャートを使った検証記録です。 古河機械金属（5715）｜4,200円台を維持、次は4,460円が分岐点古河機械金属（5715）の日足を確認します。
結論からいうと、4,200円台で下げ止まりを試しています。
ただし、まだ押し目成立とは判断できません。
現在は「押し目監視」です。
■9月7日の値動き
・始値：4,260円
・高値：4,350円
・安値：4,240円
・終値：4,265円
・出来高：21万株
9月2日の安値4,200円、9月4日の安値4,145円に続き、9月7日も4,200円台を維持しました。
一方、朝方に4,350円まで上昇した後は伸び切れず、終値は4,265円です。
下値は意識されていますが、買い手が主導権を取り戻したと判断できるほどの出来高と終値の強さは、まだ確認できません。
■第1四半期は増収増益
2026年8月13日に発表された2027年3月期第1四半期は、
・売上高：602億2,000万円、前年同期比23.9％増
・営業利益：39億円、同58.5％増
・経常利益：46億1,400万円、同17.9％増
・純利益：40億4,100万円、同68.2％増
となりました。
素材事業では、金属・電子・化成品が増収増益です。
特に化成品部門では、AIサーバー向けパッケージ基板に使われる酸化銅の需要拡大が確認されています。
ただし、すべての事業が好調なわけではありません。
産業機械は減収減益、ロックドリルも増収ながら営業減益でした。
通期予想も売上高は22.7％増ですが、営業利益は11.5％減の計画です。
第1四半期の増益率だけで、通期の上振れを決めつける段階ではありません。
■自社株買いは終了済み
会社は8月28日、ToSTNeT-3で66万7,300株を約29億7,600万円で取得しました。
取得価格は4,460円です。
発行済株式数に対する一定の縮減効果はありますが、今回の取得はすでに終了しています。
今後も市場で継続的に買い支える自社株買いではない点には注意が必要です。
■次に確認する価格
上方向では、
・4,350円：9月7日の高値
・4,460円：自社株取得価格
・4,615円：8月28日の高値
を確認します。
まず4,350円を終値で回復し、次に4,460円を出来高増加とともに超えられるかが焦点です。
下方向では、
・4,200～4,240円：現在の支持候補
・4,145円：9月4日の安値
を確認します。
4,200円台を維持し、安値を切り上げながら4,350円を回復すれば、押し目成立へ一歩前進します。
反対に4,145円を終値で割る場合は、支持帯形成の想定をいったん取り消します。
■現在の判定
押し目監視です。
好決算と自社株取得は確認できましたが、株価は4,460円を下回っています。
支持帯へ到達したことと、反転が成立したことは別です。
4,200円台の維持、安値の切り上げ、4,350円の終値回復、出来高の増加。
このうち複数を確認してから、上昇再開かどうかを判断します。
本投稿は売買を推奨するものではありません。
公開資料とチャートを使った検証記録です。 ロング 
くすりの窓口（5592）｜2,646円を回復、反転判定にはまだ出来高不足【結論：反発の初日。ただし上昇再開は未成立】
前回は、くすりの窓口が2,550～2,600円の支持候補へ入り、反転を確認できないため「保留」としました。
次の確認条件は、2,600円を終値で維持し、2,646円を回復できるかでした。
【9月4日の値動き】
始値と安値は2,619円。その後は2,704円まで上昇し、2,673円、前日比45円高（1.71％）で取引を終えました。
前回の確認水準2,646円を回復した点は前進です。2,600円も維持しており、2,550～2,600円からの反発を試す形になりました。
ただし、出来高は2万6,700株です。前日の5万6,600株に対して約47％にとどまりました。
出来高を伴わない上昇には、二つの見方があります。
一つは、2,600円付近で売りが減り、少ない買いでも株価が戻った可能性です。
もう一つは、新しい買い手が十分に入っておらず、戻り売りをこなす力がまだ弱い可能性です。
今日は高値で2,700円を超えましたが、その水準を維持できませんでした。前回から確認している2,745円にも届いていません。
【自社株買いについて】
9月1日に開示された8月末までの累計取得額は約6億3,126万円です。取得上限8億円に対する進捗率は約78.9％となっています。
自社株買いは需給面の支えですが、残りの取得枠は約1億6,874万円です。今後も同じ規模の買いが続くとは限りません。
本日の上昇だけで、自社株買いによる底打ちが確認できたとは判断しません。
【次に確認する水準】
2,700円を終値で回復し、翌営業日も維持できれば、反発継続を再判定します。
さらに2,745円を出来高増加とともに突破できれば、「戻り」から「上昇再開」へ一段評価を上げます。
反対に2,600円を再び終値で割る場合は、今日の反発が一時的だった可能性を警戒します。
現時点の判定は「保留・反発の継続確認待ち」です。
少し上がったことよりも、次の上昇に出来高がついてくるかを確認します。 
ロング
ロング
くすりの窓口（5592）｜自社株買いは好材料、ただし残り枠は見た目ほど大きくないくすりの窓口が、2026年8月の自己株式取得状況を発表しました。
結論から言うと、自社株買いは需給の支えになります。ただし、現在の株価から積極的に追いかけるほどの新材料ではありません。
## 8月の取得実績
8月は43,100株を約1億664万円で取得しました。
平均取得単価は約2,474円です。
6月からの累計は次のとおりです。
・取得株数：259,500株
・取得金額：約6億3,126万円
・累計平均取得単価：約2,433円
取得上限は40万株、8億円です。
株数では上限の64.9％ですが、金額では既に78.9％まで進んでいます。
## 残り14万株を買えるわけではない
残っている枠は、140,500株、約1億6,874万円です。
9月1日終値2,720円で計算すると、残りの金額で取得できるのは約62,000株です。
40万株の上限まで取得するには、残りを平均約1,201円で買う必要があります。
現在の株価水準では、株数枠より金額枠が先に尽きます。
2,720円前後で残額を使った場合、最終的な取得株数は約32万株。発行済み株式の約2.8％が現実的な水準です。
自社株買いの残り枠はありますが、見た目ほど大きな買い需要ではありません。
## 会社が買った価格帯
7月の平均取得単価は約2,357円。8月は約2,474円でした。
会社は2,300円台から2,500円前後で積極的に取得した一方、株価上昇後は取得ペースを落としています。
累計平均の約2,433円は、今後の下値を考えるうえで参考になります。
ただし、会社がこの価格を下値として保証しているわけではありません。
## 業績面は悪くない
2027年3月期第1四半期は、売上高が前年同期比25.0％増、営業利益が24.6％増でした。
通期の営業利益も15.6％増を予想しています。
9月1日終値2,720円で予想PERは約10倍です。
成長率を考えると割高感はありません。
一方、第1四半期にはM&Aの連結効果と法改正による一時的な特需が含まれています。既存事業だけでどこまで成長しているかは、次回決算で確認が必要です。
## チャートで見る価格帯
現在は、自社株買いの累計平均単価から約12％上にあります。
上値は2,880円から2,950円が最初の抵抗帯です。
ここを出来高を伴って抜ければ、年初来高値3,100円が次の目標になります。
下値は次の3段階で見ています。
・2,640円から2,680円：直近の支持候補
・2,550円から2,600円：押し目の本命候補
・2,450円から2,500円：自社株買い平均単価に近い支持候補
価格帯へ到達しただけでは買いません。
出来高の減少、終値での支持、安値切り上げ、前日高値の回復。このうち2つ以上を確認したいところです。
## 今後の見方
強気シナリオは、2,600円台を維持しながら2,950円を出来高付きで突破する形です。
反対に、2,430円を終値で明確に割れた場合は、自社株買い平均単価を支えとするシナリオをいったん見直します。
今回の自社株買い実績は好材料です。
ただし、既に金額枠の約79％を使っています。
今後の株価を決めるのは、残りの自社株買いより、次回決算で確認するストック収益と既存事業の成長率だと考えています。
ロング
くすりの窓口｜2,745円を回復 次に必要なのは出来高くすりの窓口の日足を更新します。
結論からいうと、チャートは改善しています。
ただし、上昇再開と判断するには出来高の裏付けがまだ足りません。
■好決算後に2,950円近くまで上昇
8月14日に発表された2027年3月期第1四半期は、売上高36億4,300万円、営業利益7億8,400万円でした。
前年同期比では、売上高25.0％増、営業利益24.6％増です。
決算発表日の株価は一時2,906円まで上昇し、終値は2,880円。出来高は382,200株まで増加しました。
その後、8月17日に2,947円まで上昇しましたが、終値は2,710円まで押し戻されています。
2,880～2,950円には、利益確定や戻り売りが出やすいことが確認できました。
■2,731～2,745円を終値で回復
8月28日の終値は2,759円。
前日比＋37円、＋1.36％でした。
チャート上で再突破の確認帯としていた2,731～2,745円を終値で上回りました。
2,620～2,660円の支持帯から反発し、安値を切り上げている点も前向きです。
ただし、これだけでは上昇再開とは判断しません。
理由は出来高です。
■出来高の裏付けはまだ弱い
8月28日の出来高は52,800株でした。
直前5営業日の平均約30,700株と比べれば増えています。一方、直前20営業日の平均約67,000株には届いていません。
決算発表日の382,200株と比べると約14％です。
正確には「出来高が全く増えていない」のではなく、「直近より増えたが、上値突破を裏付けるほどではない」という状態です。
出来高が少ない局面では、限られた注文でも株価が動きやすくなります。
そのため、
・抵抗帯を超えても押し戻されやすい
・少ない売りで値幅が大きくなる
・希望した価格で売買しにくい
という点に注意が必要です。
■信用買い残も確認が必要
8月21日時点の信用買い残は692,000株です。
8月7日の844,100株からは減少していますが、8月28日の出来高52,800株に対して約13倍あります。
信用買い残はすべてが一度に売られるわけではありません。
ただし、出来高が少ないままでは、戻り売りを吸収するのに時間がかかる可能性があります。
■今後の3つのシナリオ
①上昇シナリオ
2,731～2,745円を終値で維持し、まず2,800円を超えること。
そのうえで出来高が10万株程度まで増え、2,880円を終値で上抜ければ、2,950円への再挑戦が見えてきます。
価格だけでなく、出来高を伴っているかを確認します。
②横ばいシナリオ
2,620～2,880円の範囲で推移する展開です。
出来高が3万～5万株程度のままなら、急いで方向を決めず、安値の切り上げを確認します。
③下落シナリオ
2,620～2,660円の支持帯を終値で割る場合です。
黄色の移動平均線付近となる2,613円も割れると、支持帯の信頼度が低下します。
2,570円を割れば、今回の押し目からの反発シナリオはいったん取り消します。
■今回の結論
2,745円を終値で回復した点は前向きです。
ただし、現在の出来高では上昇再開を断定できません。
次に確認するのは、
・2,731～2,745円を維持できるか
・出来高が10万株程度まで増えるか
・2,880円を終値で突破できるか
の3点です。
株価だけでなく、参加者が増えているかを出来高で確認します。
※これは個人的な検証記録です。特定の売買を勧めるものではありません。 三菱重工｜4,306円突破は定着せず 次の確認点は4,150円三菱重工の日足を更新します。
前回は、4,306円を上抜けられるかを確認点に置きました。
株価は一度4,306円を超え、4,400円近辺まで上昇しました。しかし、その価格帯には定着できず、3,900円台まで押し戻されています。
今回の動きで確認できたのは、ブレイクした事実よりも、抜けた価格を終値で維持できるかが重要だということです。
■現在の位置
8月28日の終値は4,025円。
前日比＋40円、＋1.00％でした。
3,900円前後で下げ止まり、4,000円を回復した点は短期的に前向きです。短期線と25日移動平均線の上にも戻りつつあります。
ただし、すぐ上には下降中の75日移動平均線があります。さらに4,150円前後には直近の戻り高値があり、上昇トレンドへ戻ったとはまだ判断できません。
■業績は強いが、割安とは言いにくい
8月4日に発表された2026年度第1四半期は、受注高2兆224億円、売上収益1兆1,942億円、事業利益1,596億円でした。
前年同期と比べ、受注・売上・利益はいずれも増加しています。
一方、8月28日時点の予想PERは約35.6倍、PBRは約4.3倍です。業績は強いものの、指標面から単純に割安とは判断しにくい水準です。
好業績だけでなく、株価が再び上向くことを確認したい場面です。
■今後の3つのシナリオ
①上昇シナリオ
まず75日移動平均線を回復し、4,150円を終値で上抜けること。
ここを出来高を伴って超えれば、4,250円前後の200日移動平均線、次に4,306円、4,400円が確認点になります。
4,306円を再び超えた場合も、1日だけの突破ではなく、その上で終値を維持できるかを見ます。
②横ばいシナリオ
3,900円から4,150円の範囲でもみ合う展開です。
この場合は方向を決めつけず、安値の切り上げと出来高の変化を確認します。
③下落シナリオ
3,900円前後を終値で明確に割る場合です。
直近安値も割れるため、3,800円台までの再調整を警戒します。4,000円を回復しただけで反転と判断するのは早いと考えます。
■今回の結論
現在は「反発の初動」であり、「上昇トレンドへの復帰」はまだ確認できていません。
上は4,150円突破。
その先は200日移動平均線と4,306円。
下は3,900円維持。
この3点を中心に、終値と出来高を確認します。
※これは個人的な検証記録です。特定の売買を勧めるものではありません。 アドバンテスト（6857）：週足の大局上昇トレンド継続。AI半導体需要を背景とした押し目買いシナリオ📌 着目しているポイント
週足の強力な上昇構造と現在地： 2025年からの力強い上昇トレンドを維持し、長期移動平均線を大きく上回る推移が続いています。
8月中旬に38,730円（上場来高値）をつけた後の調整を経て、現在は35,270円付近での健全な押し目（値固め）の局面です。
オシレーターの好転と買いシグナル： MACDが高値圏で上向きを維持し、RCIも売られすぎ水準から明確に反発。
ほぼすべての週足移動平均線が上向きであり、長期トレンドの強さと買い優勢への転換を示唆しています。
ファンダメンタルズの強力な後ろ盾： NVIDIA等のAIチップ（HBM、SoC等）の複雑化に伴う検査需要の急増が最大のドライバーです。
2027年3月期予想の大幅な上方修正（売上高1.7兆円・営業利益8,460億円）や、推論AI向け装置の目標前倒しなど、構造的な強気材料が株価を下支えしています。
💡 重要な理由
記録的な好決算とAI半導体サイクルの恩恵という「強力なファンダメンタルズ」に対し、テクニカル面でも「週足レベルの過熱感冷却（押し目）」が美しく合致しているためです。
高バリュエーション特有の短期的なボラティリティには注意が必要ですが、中長期のトレンドフォローとしては非常に優位性の高いポイントだと判断しています。
🔮 主なシナリオと注目ライン
1. 高値更新・上昇継続（メインシナリオ）： 32,000〜33,000円（短期MA群・直近安値帯）を強固なサポートとして底堅さを確認。
35,000〜36,000円台での定着から、38,730円（最高値）の突破、さらなる高値更新へと向かう展開。
2. 調整深化（サブシナリオ）： 万が一32,000円を週足終値ベースで明確に割り込んだ場合、28,000〜30,000円（中期支持線ゾーン）へ向けた一段深い調整を警戒。
注目イベント・リスク： AI半導体需要のピークアウト懸念、急速な円高進行、次期決算での進捗率。 
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