XAUUSD — 4.450 é o Pivô da Semana XAUUSD — 4.450 é o Pivô da Semana
O ouro está se mantendo em torno de 4.470 antes do NFP, e o gráfico parece estar tentando reparar o dano da venda anterior em vez de continuar colapsando imediatamente.
O preço caiu fortemente da estrutura superior anterior, moveu-se dentro de um amplo canal de baixa, e finalmente encontrou uma reação na área inferior perto de 4.280. Esse salto foi importante porque não parou como uma correção fraca. O ouro voltou acima da estrutura de curto prazo, imprimiu BOS, e agora está próximo da área FVG em torno de 4.480 - 4.520.
Para os traders mais novos, esta é a parte para observar cuidadosamente. Quando o preço quebra, depois sobe de volta para o antigo desequilíbrio, a primeira reação pode ser confusa. O mercado muitas vezes precisa respirar em uma zona de compra menor primeiro antes de decidir se os compradores realmente têm controle novamente.
Minha visão principal é otimista enquanto o ouro se mantiver acima da zona de Ordem de Compra FVG em torno de 4.445 - 4.460. Essa área está próxima da linha de suporte ascendente, então se o preço cair nela e reagir, eu veria isso como compradores tentando recarregar antes de outro impulso para cima. O cenário macro também dá algum suporte ao ouro: as expectativas de aumento do Fed estão esfriando após comentários sobre a desaceleração da pressão dos preços, mas o NFP ainda pode criar volatilidade acentuada.
Se os compradores defenderem 4.445 - 4.460, a próxima área que espero que o ouro teste é 4.500 - 4.520. Uma quebra limpa acima do canal descendente tornaria a recuperação mais forte e poderia abrir caminho em direção a 4.560 - 4.590.
Essa ideia otimista se enfraquece se o ouro perder 4.445 e não conseguir se recuperar. Abaixo disso, o FVG inferior em torno de 4.350 - 4.365 se torna a próxima área onde os compradores podem precisar intervir novamente.
Zonas de preço chave para observar
Área de reação atual: 4.460 - 4.480
Demanda principal / Ordem de Compra FVG: 4.445 - 4.460
Zona de confirmação otimista: manutenção limpa acima de 4.460
Primeiro alvo de alta: 4.500 - 4.520
Alvo principal de alta: 4.560 - 4.590
Suporte FVG inferior se os compradores falharem: 4.350 - 4.365
Suporte inferior principal: 4.280 - 4.300
Invalidação: fechamento limpo abaixo de 4.445
Você vê esta zona de 4.450 como o lugar onde os compradores recarregam antes do NFP, ou o ouro precisa de uma varredura mais profunda antes do próximo impulso otimista? 
Viés de alta
Viés de baixa 
XAU/USD — Análise Técnica Profissional | Gráfico de 45 Minutos1. Estrutura do Mercado
O ouro apresenta atualmente uma estrutura de alta no curto prazo.
Após a forte queda da região de 4.620 até aproximadamente 4.280, o mercado começou a apresentar uma mudança estrutural:
Máximos mais altos (Higher Highs)
Mínimos mais altos (Higher Lows)
Aumento da pressão compradora
Rompimento da região 4.480–4.500 para cima
Portanto, no curto prazo, os compradores estão com vantagem.
2. Situação Atual
Preço atual: ~4.506
O último movimento de alta foi bastante forte. Por isso, do ponto de vista profissional, não seria ideal perseguir o preço em 4.506 sem uma confirmação adicional.
Uma configuração mais interessante seria aguardar um pullback para 4.480–4.500 e observar se os compradores defendem essa região.
3. Níveis Técnicos Importantes
🟢 4.500–4.480 — Principal Zona de Suporte
Esta é atualmente a região mais importante no curto prazo.
Se o preço retornar a essa área e apresentar uma reação compradora, poderemos ter a seguinte estrutura:
Rompimento → Reteste → Continuação da alta
🔴 4.450 — Nível de Invalidação
O nível 4.450 é fundamental para a estrutura atual.
Um fechamento claro de um candle de 45 minutos abaixo de 4.450 enfraqueceria significativamente o cenário de alta.
4. Resistências e Objetivos
🎯 4.540–4.565 — Primeiro Objetivo
A região de 4.565, indicada no gráfico, é um primeiro alvo tecnicamente razoável.
Nessa região pode ocorrer realização de lucros e aumento da pressão vendedora.
🎯 4.600–4.625 — Resistência Principal
A zona roxa entre aproximadamente 4.600–4.625 representa uma resistência importante.
Ao chegar nessa região, é necessário observar possíveis rejeições ou consolidação.
🎯 4.670–4.700 — Zona de Oferta Superior
Caso o ouro consiga romper 4.600–4.625 com força e permanecer acima dessa região, o próximo objetivo relevante estará próximo de 4.680.
5. Cenário de Alta 🟢
Setup Preferencial
Zona de entrada: 4.480–4.500 + confirmação de alta
Invalidação: abaixo de 4.450
TP1: 4.540
TP2: 4.565
TP3: 4.600–4.625
A principal ideia é:
Não comprar o impulso; esperar o pullback e o reteste.
Uma reação claramente bullish na região de 4.480–4.500 aumentaria a qualidade do setup de compra.
6. Cenário de Baixa 🔴
Se o preço perder 4.480–4.500 e posteriormente romper 4.450, a atual estrutura de alta ficará significativamente enfraquecida.
Possíveis níveis de suporte seguintes:
4.420 → 4.380 → 4.320
Uma ruptura abaixo de 4.320 mudaria de forma significativa a leitura da atual recuperação.
7. Gestão de Risco
A operação indicada no gráfico apresenta aproximadamente:
Parâmetro Nível
Entrada 4.506
Stop Loss 4.450
Take Profit 4.565
Risco ~56 pontos
Lucro potencial ~59 pontos
R:R ≈ 1:1
⚠️ Avaliação profissional
Um R:R próximo de 1:1 não é particularmente atrativo.
Idealmente, seria melhor procurar uma configuração com 1,5:1–2:1 ou superior, mantendo o Stop Loss atrás de uma estrutura técnica real do mercado.
O stop não deve ser simplesmente apertado para melhorar artificialmente o R:R.
📊 CONCLUSÃO PROFISSIONAL
XAU/USD: VIÉS DE ALTA ↗️
Enquanto 4.450 permanecer defendido, a estrutura de curto prazo continua favorecendo os compradores.
🟢 Acima de 4.480–4.500
→ 4.540 → 4.565 → 4.600/4.625
🔴 Abaixo de 4.450
→ 4.420 → 4.380 → 4.320
🔑 Zona-chave: 4.480–4.500
O cenário de maior qualidade seria:
Pullback → 4.480/4.500 → confirmação de alta → continuação para 4.565
Veredito: 🟢 ALTISTA
No entanto, é mais profissional aguardar um pullback confirmado do que perseguir o atual impulso de alta. Viés de alta 
Viés de alta
Viés de alta
Viés de alta 
BUY GOLD | A COMPRA DO ANO?!Antes de adentrarmos na parte técnica, acho válido dizer que essa operação de compra no Ouro tem um lastro "macro", especialmente diante do cenário atual de descredibilização e possível fim da supremacia do USD.
Nos últimos 18 anos, vivemos a era do dólar americano, das ações de tecnologia, dos juros baixos e do crédito barato nos Estados Unidos. E, como tudo no Mercado Financeiro, isso também fez parte de um ciclo.
Agora, estamos vivendo um período de inflação mais persistente e, consequentemente, o fim da era do crédito barato e dos juros baixos.
Estamos diante de um contexto em que o Ouro pode, ainda que temporariamente, voltar a ser visto como um porto seguro para o mundo. E esse movimento é ENORME... e o melhor de tudo: pode estar só no começo.
-----------------------------------------------------------------------------
Vamos para a parte técnica, temos:
-LTA do gráfico semanal (início em 2023)
-KEY LEVEL teste/pullback no Key Level mais importante dos últimos 12 meses
-Rompimento de LTB do gráfico semanal
-Preço acima da MA50 do D1 (apesar de abaixo da MA200 e 21)
-RSI em Bullish Regime testando o 50
-Possível varredura dos alavancados e capitulação
Viés de alta 
Regiões Importantes para o WINV26 – hoje, 03/09/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |187.260|
-Zona Média SUPERIOR |191.115|
Região Superior: 192.440 até 189.790
-Zona Média INFERIOR |183.405|
Região Inferior: 184.730 até 182.080
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Viés de alta 
Viés de alta 
XAUUSD — 4.464 É o Verdadeiro Teste XAUUSD — 4.464 É o Verdadeiro Teste
O ouro está tentando se recuperar da forte venda, mas eu não chamaria isso de uma reversão altista limpa ainda. Para mim, este movimento parece mais como o mercado voltando para uma área de decisão após uma quebra pesada.
O preço foi fortemente rejeitado da zona de venda mais alta em torno de 4.650 - 4.670, depois caiu agressivamente para a área de demanda de 4.320 - 4.340. Essa queda não foi apenas um recuo normal. Ela quebrou o ritmo de curto prazo anterior e empurrou o ouro para uma estrutura mais baixa. Depois disso, os compradores entraram na zona de demanda OB / recarga, e agora o preço está subindo dentro de um pequeno canal de correção altista.
Para os traders mais novos, esta é a parte para desacelerar. Um salto da demanda pode parecer forte no início, especialmente quando as velas continuam subindo passo a passo. Mas se esse salto está voltando para a resistência após uma grande venda, o mercado pode estar simplesmente reequilibrando antes que os vendedores apareçam novamente.
O principal nível que estou observando é 4.464,138. Esta área está marcada como liquidez do lado da compra + resistência, e também está próxima à linha de tendência descendente da estrutura baixista anterior. Isso a torna uma zona de armadilha muito importante. Se o ouro avançar para 4.450 - 4.464 e começar a rejeitar, eu veria isso como o preço caçando liquidez acima da correção antes de girar para baixo novamente.
Minha visão principal ainda é baixista enquanto o ouro permanecer abaixo de 4.464. O rebote de 4.320 é real, mas a estrutura maior ainda não mudou. Uma verdadeira recuperação altista precisaria que o preço rompesse acima de 4.464, se mantivesse acima e mostrasse aceitação em vez de apenas varrer o nível e cair novamente.
O caminho de curto prazo que estou observando é simples: o ouro ainda pode subir um pouco mais para testar 4.450 - 4.464, mas se os vendedores defenderem essa área, o preço pode retornar para as zonas FVG abaixo. A primeira área de queda está em torno de 4.370 - 4.385. Se essa zona falhar, o nível mais profundo e importante é a zona de compra de demanda OB / recarga em torno de 4.320 - 4.340.
A recuperação do preço do ouro na Índia dá ao mercado um tom de suporte em segundo plano, mas neste gráfico, os compradores ainda precisam de prova. O preço ainda não está acima da resistência chave, e até que 4.464 seja recuperado de forma limpa, ainda vejo este movimento como um salto corretivo dentro de um recuo baixista maior.
Esta ideia baixista se enfraquece apenas se o ouro romper acima de 4.464 e se mantiver lá. Se isso acontecer, a correção pode se estender para 4.500 primeiro, e possivelmente mais alto na maior zona de venda em torno de 4.650 - 4.670. Mas sem essa recuperação, eu teria cuidado ao buscar posições longas muito tarde.
Zonas de preço chave para observar
Área de reação atual: 4.430 - 4.445
Principal resistência / armadilha de liquidez: 4.450 - 4.464,138
Zona de rejeição da linha de tendência: área de 4.464
Primeira FVG de queda: 4.370 - 4.385
Segunda FVG de queda: 4.350 - 4.365
Zona de compra de demanda OB / recarga: 4.320 - 4.340
Maior zona de venda superior: 4.650 - 4.670
Confirmação baixista: rejeição de 4.450 - 4.464
Invalidação altista: recuperação limpa e manutenção acima de 4.464
Você vê este salto como os compradores retomando o controle, ou o ouro está apenas caminhando para 4.464 para coletar liquidez antes de retornar para a zona de recarga de 4.330? Viés de baixa 
Viés de baixa 
Título: XAUUSD - Correção no golden pocket (H4) e reação com swe
Contexto (H4): tendência de alta desde ~4.000, topo em ~4.700, correção até a região de 0,618 Fib (~4.200–4.300), que também funciona como suporte horizontal. Reação forte a partir dali, leitura de pullback saudável, sem invalidar a estrutura maior.
Execução (H1): a correção se deu via ruptura de estrutura de curto prazo, varredura de liquidez próxima de 4.310–4.320, e deslocamento de alta deixando FVGs entre 4.360–4.410. Preço já reagiu e retornou a essas zonas, recuperando até ~4.430.
Cenário 1 - Continuação: reconquista sustentada da região de 4.600–4.640 (consolidação rompida na queda) reabre caminho para a máxima anterior, ~4.680–4.700.
Cenário 2 - Correção mais profunda: perda do suporte H4 em 4.200–4.300 muda a leitura de "pullback saudável" para algo mais sério, exigindo reavaliação da tendência maior.
Invalidação: fechamento consistente abaixo de 4.200 no H4.
Publicado como estudo de estrutura (Smart Money Concepts + confluência de Fibonacci) para fins educacionais. Não é recomendação de compra ou venda.
Viés de alta 
XAUUSD — Recuperação Corretiva a Partir da Zona de Demanda H1Pulso do Mercado
O ouro continua sob pressão devido a um dólar americano mais forte, à subida das yields dos Treasuries e ao aumento das expectativas de uma nova subida das taxas pela Fed.
Os preços do petróleo também estão a subir devido ao renovado aumento das tensões no Médio Oriente. Isto pode apoiar alguma procura por ativos de refúgio, mas também mantém os riscos de inflação elevados.
O Que o Gráfico Mostra
O XAUUSD continua bearish no H1 após o forte rompimento em baixa a partir da zona 4.580–4.600.
O preço continua a formar máximos e mínimos descendentes e está agora a negociar perto da zona de demanda 4.290–4.310.
Como a queda já está bastante estendida, vender diretamente nesta zona de suporte parece menos atrativo.
Primeiro, poderá desenvolver-se uma recuperação corretiva.
A primeira zona a observar é o FVG 4.390–4.420. Se os compradores empurrarem o preço mais para cima, a zona de retração mais forte encontra-se em 4.450–4.486, onde a liquidez coincide com os níveis de Fibonacci 0,50–0,618.
Esta poderá tornar-se uma área importante para o regresso dos vendedores.
Níveis Importantes
4.580–4.610 — Rejeição principal
4.450–4.486 — Liquidez + Fibonacci
4.390–4.420 — H1 FVG
4.290–4.310 — Principal zona de demanda
O Meu Plano Principal
A tendência mais ampla continua bearish, mas prefiro esperar por uma recuperação.
Se o preço recuperar através do FVG e atingir 4.450–4.486, vou observar uma possível rejeição bearish.
Se os vendedores regressarem com confirmação, o ouro poderá voltar a rodar em baixa em direção a 4.290–4.310.
O Que Quero Ver
Quero primeiro ver a atual zona de demanda manter-se e criar uma recuperação corretiva.
A ideia de continuação bearish torna-se mais forte se o preço rejeitar a zona de Fibonacci/liquidez e formar um novo máximo descendente.
Um movimento sustentado no H1 acima de 4.486 enfraqueceria este cenário.
Leitura Final
A tendência no H1 continua descendente, mas o ouro encontra-se agora perto de uma zona de suporte profunda depois de uma forte onda de vendas.
Por enquanto, prefiro esperar pela recuperação e depois acompanhar a principal tendência bearish, em vez de perseguir posições short perto dos mínimos. Viés de baixa 
Regiões Importantes para o WINV26 – hoje, 02/09/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |181.740|
-Zona Média SUPERIOR |185.650|
Região Superior: 186.910 até 184.390
-Zona Média INFERIOR |177.830|
Região Inferior: 179.090 até 176.570
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Morning Call - 02/09/2026 - EUA e Irã Ampliam os AtaquesAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – Produção Industrial
9:15 – USA – Variação Semanal de Empregos Privados ADP
10:45 – CAD – Decisão de Taxa de Juros BoC
11:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto do DoE
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros
15:00 – USA – Livro Bege
Agenda de Autoridades:
11:30 – CAD – Coletiva de Imprensa com o presidente do BoC, Tiff Macklem
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 $ACTIVTRADES:MINDOLU2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em baixa nesta quarta-feira, pressionados pela combinação entre petróleo mais caro e rendimentos elevados dos Treasuries. A retomada dos confrontos entre Estados Unidos e Irã recolocou o risco geopolítico no centro das atenções e aumentou as preocupações com uma nova pressão sobre a inflação.
Depois de algumas semanas de relativa estabilidade no Oriente Médio, os recentes ataques voltaram a elevar o risco de uma escalada do conflito. Para Ryan Isherwood, fundador e CEO da Significance Capital, “as próximas semanas podem ser decisivas, já que o Irã estaria em uma posição mais favorável para negociar antes das eleições de meio de mandato nos Estados Unidos.”
O principal canal de transmissão para os mercados continua sendo o petróleo. Uma intensificação dos confrontos poderia provocar novas altas da commodity, pressionando custos de empresas e consumidores e dificultando ainda mais o trabalho do Federal Reserve.
O cenário ganha importância depois que os traders aumentaram significativamente as apostas em uma alta dos juros já em setembro. A mudança ocorreu após o presidente do Fed, Kevin Warsh, reforçar em Jackson Hole que o combate à inflação permanece como prioridade da autoridade monetária.
Para Isherwood, porém, “ainda existem dúvidas sobre a disposição do Fed para elevar os juros tão próximo das eleições americanas. O risco é que um novo choque de energia coloque o banco central diante de um dilema: inflação mais alta justificaria uma política monetária mais restritiva, enquanto o impacto do petróleo sobre consumo e atividade poderia simultaneamente enfraquecer o crescimento econômico.”
Essa preocupação também aparece no mercado de títulos. Os rendimentos dos Treasuries permanecem elevados, aumentando o retorno oferecido pelos ativos considerados livres de risco e reduzindo, consequentemente, a atratividade relativa das ações.
Além do cenário macroeconômico e geopolítico, Wall Street entra em um período historicamente desfavorável. Desde 1926, o S&P 500 registra queda média de 0,7% em setembro, tornando o mês o pior do calendário para o índice e o único com retorno médio negativo.
No pré-mercado, a Dell dispara quase 10% após elevar suas projeções de receita e lucro para o ano.
Entre as Sete Magníficas, o desempenho é misto. Alphabet e Tesla avançam 0,81% e 0,42%, respectivamente, enquanto Nvidia e Microsoft operam no campo negativo.
As empresas de energia continuam entre as poucas beneficiadas pelo ambiente atual. Com o Brent registrando nova valorização, Chevron e Valero Energy sobem cerca de 0,4% cada.
No calendário econômico, as atenções começam a se voltar para o relatório Payroll de sexta-feira. Depois de indicadores de inflação com sinais contraditórios, os números do mercado de trabalho serão importantes para avaliar a resistência da economia e calibrar as expectativas para a decisão de juros do Fed em setembro.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em baixa nesta quarta-feira, acompanhando a deterioração do sentimento global. A nova escalada entre Estados Unidos e Irã impulsionou os preços da energia e aumentou as preocupações com inflação e juros mais elevados.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 recua 0,4%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 cai 0,7%. A pressão é disseminada entre os setores, com as ações de varejo entre os principais destaques negativos, em queda de 1,5%.
O petróleo voltou ao centro das atenções depois que o Brent ultrapassou US$ 95 por barril durante a madrugada. Estados Unidos e Irã realizaram novos ataques durante a noite, na escalada mais intensa do conflito em semanas, aumentando novamente os riscos para o fornecimento global de energia.
A Europa aparece particularmente exposta a esse cenário por sua dependência das importações energéticas. Um período prolongado de petróleo e gás mais caros poderia pressionar novamente a inflação justamente quando o Banco Central Europeu se prepara para manter uma política monetária mais restritiva.
A mudança de cenário já provoca uma forte reação no mercado de títulos. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos atingiu o maior nível desde abril de 2011. Os traders agora atribuem cerca de 35% de probabilidade de a taxa de depósito do BCE chegar a 3% até março de 2027, ante aproximadamente 25% na semana passada.
O avanço dos rendimentos também aumenta a preocupação com as contas públicas das economias mais endividadas da região. França, Itália e Reino Unido permanecem no radar, já que custos de financiamento persistentemente elevados podem ampliar a pressão fiscal. Na França, essas preocupações já provocaram fortes perdas nas ações durante a semana passada, em meio também às incertezas relacionadas às eleições do próximo ano.
Apesar do ambiente mais adverso, os resultados corporativos recentes continuam oferecendo algum suporte às bolsas. A última temporada de balanços mostrou que muitas empresas europeias estão absorvendo os impactos do cenário econômico e geopolítico melhor do que o mercado antecipava.
Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management, manteve uma visão positiva para as ações da zona do euro, argumentando que a melhora da atividade econômica, resultados corporativos mais fortes e avaliações ainda razoáveis compensam parte dos riscos relacionados à energia, aos rendimentos e à perspectiva de novos aumentos dos juros pelo BCE.
Entre os setores, os bancos ajudam a limitar as perdas, beneficiados pela perspectiva de taxas de juros mais elevadas. Deutsche Bank sobe 2,2% após o Goldman Sachs elevar sua recomendação de "neutra" para "compra".
Na contramão, Société Générale recua 1,2% depois que o Goldman Sachs reduziu sua recomendação de "compra" para "neutra".
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram em forte queda nesta quarta-feira, atingidos simultaneamente pela escalada militar entre Estados Unidos e Irã e pela alta dos rendimentos dos títulos globais. O avanço do petróleo aumentou os temores de inflação e desaceleração econômica, enquanto a perspectiva de juros mais elevados pressionou principalmente as ações de tecnologia.
No Japão, o Nikkei 225 TVC:NI225 despencou 2,9%, depois que novas declarações do Banco do Japão aumentaram significativamente a possibilidade de uma alta dos juros já na reunião de 18 de setembro.
O presidente do BoJ, Kazuo Ueda, afirmou que o conselho discutirá neste mês se as condições econômicas e os riscos inflacionários já justificam um novo aperto monetário. Embora tenha evitado antecipar uma decisão, Ueda reforçou que o banco pretende continuar elevando os juros caso seu cenário para atividade e inflação se confirme.
A sinalização ganhou força após o Departamento do Tesouro dos EUA informar que o secretário Scott Bessent se reuniu com Ueda e defendeu medidas monetárias "decisivas" para combater a desvalorização do iene.
O tom mais duro também foi reforçado por Hajime Takata, membro do conselho do BoJ, que defendeu aumentos de juros mais ágeis diante das pressões inflacionárias, em vez de seguir um ritmo previamente estabelecido entre as decisões.
A mudança nas expectativas provocou forte reação no mercado de títulos. O rendimento do JGB de dois anos, particularmente sensível à política monetária, atingiu 1,83%, maior nível desde 1995.
As ações de crescimento estiveram entre as mais pressionadas em Tóquio. SoftBank Group despencou 6,42%, enquanto Tokyo Electron e Advantest, ligadas à indústria de semicondutores, recuaram 3,4% e 2,52%, respectivamente.
A aversão ao risco foi ainda mais intensa na Coreia do Sul. O Kospi TVC:KOSPI caiu 4%, atingindo a mínima em duas semanas e registrando a maior perda entre os principais índices da região. Samsung Electronics recuou 4,02% e SK Hynix perdeu 4,73%.
Em Taiwan, o TWSE 50 FTSE:TW50 caiu 1,8%, também pressionado pelas empresas de tecnologia. A TSMC, principal peso do mercado local, recuou 2,3%.
Na China continental, Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 perderam até 1,9%, acompanhando a deterioração do sentimento global. Em Hong Kong, o Hang Seng HSI:HSI mostrou maior resistência e encerrou próximo da estabilidade.
Além dos juros, a retomada dos ataques americanos contra o Irã voltou a pressionar os preços do petróleo, ampliando as preocupações de que um novo choque de energia possa simultaneamente elevar a inflação e prejudicar o crescimento global.
Na Austrália, o ASX 200 ASX:XJO recuou 1%, pressionado principalmente pelas grandes mineradoras. BHP caiu 3,3%, enquanto Rio Tinto encerrou em baixa de 1,5%.
Nova escalada leva Brent ao nível mais alto desde junho
Os preços do petróleo Brent recuaram ligeiramente depois de se terem aproximado dos 97 dólares por barril no início da sessão desta quarta-feira e atingido o nível mais elevado desde 8 de junho, numa altura em que a mais recente escalada no conflito entre os Estados Unidos e o Irão intensificou as preocupações com possíveis perturbações no abastecimento a partir do Golfo Pérsico. Os Estados Unidos lançaram durante a noite uma nova vaga de ataques aéreos contra alvos iranianos, levando Teerão a retaliar contra bases militares norte-americanas na região. Esta escalada surge na sequência dos ataques contra navios-petroleiros no início desta semana e coincidiu com uma forte redução da atividade marítima através do Estreito de Ormuz, evidenciando a vulnerabilidade dos fluxos de petróleo a um novo agravamento das hostilidades. Entretanto, as reservas de crude dos Estados Unidos diminuíram 2,6 milhões de barris na semana passada, enquanto as perturbações nas exportações de produtos refinados do Médio Oriente e da Rússia continuam a manter o mercado do gasóleo particularmente pressionado. Perante este cenário, e com poucas perspetivas de uma resolução iminente do conflito, é provável que o prémio de risco geopolítico permaneça elevado, deixando margem para novas subidas dos preços do petróleo.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. XAUUSD — 4.400 Rejeições, 4.231 em Foco XAUUSD — 4.400 Rejeições, 4.231 em Foco
O ouro está parecendo pesado aqui. O gráfico já deu o recado antes mesmo das notícias chegarem. Após perder a estrutura superior da semana passada, o preço passou direto pelo mercado e deixou aquele grande FVG acima intocado. Agora estamos negociando dentro de um novo canal de baixa, e cada pequeno salto ainda parece um reabastecimento fraco em vez de força real.
Fundamentalmente, o cenário não está ajudando muito os touros. Os rendimentos dos EUA estão atingindo recordes e as expectativas crescentes de um aumento da taxa pelo Fed este mês estão mantendo a pressão sobre o ouro. Além disso, o mercado agora está aguardando os dados de emprego ADP dos EUA, então a volatilidade de curto prazo pode aumentar, mas estruturalmente ainda me inclino para o lado baixista, a menos que o preço prove o contrário.
Pelo gráfico, a história principal é simples: o ouro caiu forte, falhou em recuperar o desequilíbrio em torno de 4.490–4.525, e então continuou imprimindo máximas mais baixas dentro do canal descendente. A área atual em torno de 4.320 ainda não é uma base altista. Se o preço fizer um pequeno recuo na zona de rejeição da linha de tendência em torno de 4.380–4.405 e for rejeitado novamente, eu esperaria uma continuação para baixo em direção a 4.250 primeiro, depois o alvo de extensão baixista em torno de 4.231.
Para os touros recuperarem algo significativo, eles precisam quebrar o canal e recuperar essa zona de rejeição de forma limpa. Até que isso aconteça, ainda vejo os ralis como recuos vendáveis, não como força de reversão.
Zonas de preço chave para observar:
Área de preço atual: 4.320
Zona de rejeição da linha de tendência: 4.380–4.405
Principal resistência FVG: 4.490–4.525
Suporte próximo de baixa: 4.250
Alvo de extensão baixista: 4.231
Você acha que o ADP pode salvar os touros aqui, ou o ouro está apenas se preparando para mais uma perna para baixo? Viés de baixa 
Análise do Preço do Ouro: A crescente procura de activos de refúAnálise do Preço do Ouro: A crescente procura de activos de refúgio não consegue inverter a fraqueza; 4.360 dólares torna-se um nível de defesa chave
As recentes tensões geopolíticas crescentes levaram a uma ligeira recuperação da procura de ouro como activo de refúgio. No entanto, o ouro não conseguiu manter o seu ímpeto de alta e, em vez disso, recuou nos seus máximos. Depois de se aproximar do máximo de 4.697 dólares, os preços do ouro consolidaram e romperam agora o nível de suporte perto dos 4.396 dólares, com os ursos ainda a dominar no curto prazo.
De notar que notícias positivas não garantem necessariamente uma subida dos preços do ouro. Se o ouro não conseguir romper o nível de resistência superior, apesar da crescente procura de activos de refúgio, isto indica que factores como um dólar mais forte, expectativas de taxas de juro e rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA ainda estão a pressionar os preços do ouro.
📉 Estrutura Técnica
No gráfico diário, após recuarem dos seus máximos, os preços do ouro apresentaram uma queda gradual dos seus máximos. As médias móveis de curto prazo são fracas, o indicador MACD ainda apresenta um momentum de baixa e o indicador RSI ronda os 42, indicando que os preços estão fracos, mas ainda não severamente sobrevendidos.
O gráfico de 4 horas também apresenta uma inclinação descendente, com as máximas a descerem consistentemente de 4470 para 4420 e depois para 4396. O preço está atualmente a testar a região de 4380. O foco no curto prazo deve estar na zona de suporte de 4360-4380.
Assim, uma descrição mais precisa da situação atual do mercado é:
Consolidação a médio prazo em níveis elevados, recuperação a curto prazo, mas, no geral, com tendência de queda.
🎯 Níveis de Preço Chave
Resistência de Alta:
🔴 4396-4400: Primeiro nível de resistência
🔴 4420-4422: Linha divisória de alta/baixa de curto prazo
🔴 4450-4470: Forte área de resistência
Suporte de Baixa:
🟢 4380-4360: Nível de suporte principal atual
🟢 4340: Nível de suporte importante após uma nova queda abaixo
🔥 Estratégia de Negociação de Hoje
Direção Geral: Baixa em altas; evite abrir posições curtas em níveis baixos.
Os preços já desceram significativamente; não é recomendável abrir posições curtas cegamente perto de 4380. Concentre-se em aguardar a confirmação de uma recuperação.
🔻 Estratégia de baixa: Se a recuperação encontrar resistência na área de 4396-4422, considere abrir posições curtas, com preços-alvo de 4390→4360→4340.
🔺 Estratégia de alta: Se for encontrado um fundo claro na área de 4360-4380 e o preço estabilizar acima de 4396, poderá ser considerada uma recuperação de curto prazo; se o preço romper ainda mais a resistência de 4422 e recuar para confirmar a tendência, então a gama de 4450-4470 deve ser monitorizada.
🧭 Avaliação global:
A maior contradição que o ouro enfrenta actualmente é a escalada dos riscos geopolíticos, e mesmo assim os preços continuam fracos.
Por conseguinte, devemos prestar atenção não só às notícias, mas também à reação do preço às mesmas. Atualmente, o 4360 é o nível de apoio para os compradores, o 4396 é a linha divisória entre a força e a fraqueza a curto prazo, e o 4422 é o nível chave para determinar se a estrutura pode ser reparada.
Pessoalmente, prefiro observar a força da recuperação antes de decidir quando vender; só com a estabilização acima de 4422 o padrão de curto prazo poderá fortalecer-se gradualmente. Quanto maior for a volatilidade do mercado, maior será o teste da disciplina de negociação. Em vez de tentar adivinhar topos e fundos, é melhor desenvolver planos de negociação com antecedência para diferentes cenários de mercado e aguardar sinais em níveis de preço importantes antes de tomar decisões.
Se também está a acompanhar esta correção do ouro, continuarei a monitorizá-la e a analisá-la sob as perspetivas de tendência, estrutura, níveis de preços importantes e ritmo em tempo real, garantindo que cada decisão é baseada em dados e informações de mercado.
