Long
Il retail insegue le candele. La liquidità le attende. Il retail insegue le candele. La liquidità le attende.
Mentre il sentiment esulta per un rally del 22% in 7 giorni, la struttura istituzionale sta già posizionando le prossime trappole. I numeri non mentono: il prezzo non si muove per le promesse, ma per la caccia alla liquidità. 🗜️
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📉 CONTESTO OPERATIVO (TF Daily)
Il prezzo è in compressione nel range 76,670 – 80,000, subito dopo un breakout strutturale da 62k.
• Volumi 24h: 45.26B (partecipazione istituzionale attiva).
• Open Interest: 57.30B (+18.55% in 7 giorni). La leva è salita, ma non è ancora in zona di collasso.
• Funding Rate: 0.0025% (4h). Moderato. Sotto la soglia di allarme 0.03%. Il mercato non è ancora in crowding estremo. 🛡️
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🗺️ LIVELLI DI LIQUIDITÀ (Price Action & Heatmap)
🔴 RESISTENZE (Zone di distribuzione / Reazione)
• 79,000 – 79,100: Swing high immediato. Attesa reazione tecnica su ogni test privo di follow-through volumetrico.
• 79,400 – 80,000: Resistenza primaria e psicologica. Sell wall concentrata. Un breakout reale qui richiede volume spot in espansione, non solo leva.
• 80,700 – 82,700: Zona di magnetismo. Oltre 81,264, la heatmap rileva 913M–1.223B di shorts a rischio liquidazione. Potenziale short squeeze meccanico.
🟢 SUPPORTI (Zone di accumulo / Tenuta)
• 78,700 – 78,750: Swing low orario. La tenuta qui preserva la struttura rialzista a breve. La rottura è il primo segnale di debolezza.
• 76,000 – 77,000: Cluster SMA/EMA 20-50 giorni. Primo test di salute del trend. Area di ritracciamento significativa.
• 73,500 – 74,500: Pivot strutturale maggiore. Sotto i 73,610 si aprono 1.291B–2.221B di longs a rischio. Una "trapdoor" che, se attivata, accelererebbe il flush.
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🧠 VALIDAZIONE HLP (Hybrid Logic Protocol)
• Sentiment Check: 74/100 (Greed). Delta di +44 punti in una settimana. Divergenza netta: il retail è ancora diffidente o FOMO-tardivo, mentre i wallet istituzionali e gli ETF accumulano spot (Coinbase Premium Index a 0.56). Classico "Wall of Worry" rally.
• Validazione AI: CONFERMA PARZIALE. La pressione rialzista è reale, ma alimentata prevalentemente da short covering (63.5% delle liquidazioni recenti), non da domanda spot pura. Se il prezzo stalla mentre l'OI continua a salire, il rischio di liquidazione long diventa dominante. Il funding moderato è l'unico segnale costruttivo attuale. 🤖
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⚠️ BIAS E SCENARI
Short-term: RIALZISTA, a patto che il supporto 76,000–77,000 tenga. 📈
• Scenario A (Breakout): Close giornaliero sopra 79,400 con volume spot → target 81,936 (ATH) → estensione 82k-85k per caccia alle liquidazioni short.
• Scenario B (Rifiuto): Perdita definitiva di 78,000 → pullback verso il cluster 76k-77k. Se cede anche quello, il target diventa 74k, con rischio di cascata sotto 73,610. 📉
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Non rincorro i prezzi. Aspetto che arrivino ai miei livelli. 
Long
Short 
Bitcoin a 80k festeggia la migliore settimana dopo 3 anniL'ultimo aggiornamento pubblicato risale a martedì 18 agosto. In quell'occasione scrivevo che la rottura della compressione più estrema degli ultimi tre anni aveva portato all'85% la probabilità che il nuovo ciclo mensile fosse partito dal minimo di agosto, e che la condizione da monitorare era una sola: la tenuta dei 63.000 dollari per il resto della settimana. Chiudevo con il solo avvertimento che se l'espansione fosse proseguita, sarei tornato ad avere un mercato leggibile.
L'espansione è proseguita. Ma con una violenza che nessun conteggio stava considerando.
📊 COSA È SUCCESSO IN SEI SEDUTE
Mercoledì 19 agosto, Bitcoin ha chiuso a +7,1%, giovedì 20 a +5,3%, venerdì 21 a +7,3%. Tre sedute consecutive sopra il +5%. Nelle serie storiche è successo solamente tre volte in dodici anni. Il cumulato delle tre giornate, +21%, è il miglior tre-sedute degli ultimi cinque anni.
La scorsa settimana (17-23 agosto) si è chiusa a +23,6%, la migliore degli ultimi tre anni e la seconda degli ultimi cinque, con sei sedute positive su sette con l'unica in rosso (-1,6%) quella di sabato. Dal minimo di domenica 16 al massimo di venerdì, nuovamente rivisto in questi minuti, il movimento misura un +27% in cinque (8) giorni. I volumi hanno accompagnato con 146 miliardi di dollari scambiati nella settimana, più del doppio della precedente, con il picco di venerdì a 39,7 miliardi, la giornata più scambiata da quasi tre mesi.
Un dato su tutti descrive la natura del movimento: l'efficienza direzionale. La variazione netta della settimana (+23,6%) rispetto all'escursione totale (26,4%) dà un rapporto dell'89%, contro una mediana storica del 43%. Non è stata la settimana più violenta della storia — dal 2013 ne conto oltre cento più ampie e quasi tutte sono crolli — ma una delle più decise: nove decimi del movimento disponibile si sono trasformati in direzione.
E oggi, dopo un weekend di digestione, il prezzo è tornato a lavorare in area 80.000, ritoccando il massimo di venerdì con un nuovo record di periodo dell'intero movimento.
⏳ IL PREZZO DI QUESTA FORZA E' NESSUN SUPPORTO
La tendenza è fortemente rialzista, e su questo non c'è discussione. Il problema tecnico è un altro: un impulso di questa velocità non lascia dietro di sé una successione ordinata di supporti. I vecchi livelli sono stati semplicemente attraversati, spesso nello spazio di poche candele, e nessuno di essi ha avuto il tempo di essere testato e confermato.
In questa condizione, gli unici riferimenti affidabili tornano a essere le precedenti resistenze di medio periodo, quelle che il mercato ha già dimostrato di conoscere e che ora possono trasformarsi in supporti.
Il primo è già stato messo alla prova: i 76.550 dollari, rivisti durante il ritracciamento del weekend, che ha restituito circa il 25% dell'intero impulso prima di esaurirsi. Quel livello coincide con il 25% di Fibonacci calcolato sugli estremi dell'intero movimento ribassista iniziato a ottobre e terminato a luglio. Non è quindi un supporto costruito sul movimento degli ultimi giorni, ma un riferimento dell'intera struttura semestrale. Ed è esattamente questo a renderlo il livello più importante della fase attuale: in un mercato senza appoggi recenti, contano i riferimenti di ampio respiro.
📈 I DERIVATI SONO STATI LA TOSATURA DEGLI SHORTISTI
Il 18 agosto segnalavo 84 milioni di dollari di short chiusi in margin call come il dato che trasformava un rimbalzo in muscolatura del rialzo. Quel numero oggi appartiene a un'altra epoca. La corsa rialzista della settimana ha spazzato via le posizioni speculative accumulate nell'ultimo mese, portando le chiusure forzate dei ribassisti — secondo le metriche che seguo — ai livelli più alti di sempre. E le poche posizioni ancora presenti in area 80.000 sembrano saltate con il rialzo di oggi pomeriggio.
Non ho ancora i dati aggiornati per quantificare con precisione ciò che resta, quindi non la considero una conferma definitiva. Ma la dinamica punta verso una tosatura pressoché totale degli short. Se confermata, cambia la natura della partita. Non più rialzisti contro ribassisti, ma la ricostruzione delle coperture — sia long che short — attorno a uno spot che ha sostenuto da solo l'intero movimento. È questo il processo che inizierò a misurare nei prossimi giorni.
🎯 SCENARIO
Il conteggio che il 18 agosto dava all'85% la partenza del nuovo ciclo mensile dal minimo di agosto non ha più bisogno di percentuali. La conferma è arrivata nella forma più netta possibile. Il lavoro ora cambia.
Il 27% in cinque giorni è forza. La prossima correzione ci dirà la formazione della struttura. Un trend davvero forte non ha bisogno di salire ogni giorno ma ha bisogno di correggere senza distruggere ciò che ha costruito. Per questo i prossimi 2-3 giorni saranno fondamentali con la velocità dell'impulso che deve trasformarsi in aree di consolidamento sufficientemente solide da diventare i riferimenti operativi che oggi mancano. Sarà la qualità dei primi ritracciamenti — dove si fermano, come vengono comprati — a dirmi quali livelli hanno assunto un ruolo strutturale.
Il primo esame il mercato lo ha già superato e il weekend ha restituito solo un quarto dell'impulso rispettando l'area 76.550. Sopra, osserverò la capacità del prezzo di consolidare i massimi; sotto, restano le precedenti resistenze trasformate in supporto, che avranno bisogno di qualche giorno di contrattazione normale per dimostrare il proprio peso.
📍 LIVELLI OPERATIVI
Resistenze: 80.000 – 82.000/82.700 – 85.000
Supporti: 78.000 – 76.550 (25% Fibonacci e supporto di medio periodo, già testato nel weekend) – 74.350 – 69.500/69.000 Long 
Mentre la massa insegue le candele verdi, noi mappiamo...Mentre la massa insegue le candele verdi, noi mappiamo le trappole di liquidità. Qui non trovi scorciatoie, solo la mappa del campo di battaglia.
📊 CONTESTO STRUTTURALE (TF Daily)
BTC consolida nel micro-range 76.800 – 78.000 (chiusura ieri 77.187, open oggi 77.727).
Dopo la rottura violenta del range multi-mensile 62K–67K (19-21 agosto, +22% weekly su volumi da 74,4B), il prezzo è in compressione sotto il cluster 79.500–80.000.
RSI Daily in ipercomprato. Open Interest a 55,6B (+15,4% 30gg).
Siamo sospesi tra due muri di liquidazione separati da meno del 3%. La prossima mossa sarà esplosiva, ma solo per chi è posizionato sui livelli corretti.
🗺️ DOVE GUARDA IL MERCATO (Price Action & SMC)
🛡️ DIFESA (Supporti)
• 76.500 – 76.800: Lower bound dinamico. La tenuta su H4 è obbligatoria per validare la continuazione rialzista.
• 75.000 – 75.600: Zona critica (confluenza 100d EMA). Sotto i 76.829, si espongono 878M di liquidazioni long con rischio cascade verso 74.000.
• 73.500 – 74.500: Bullish Order Block strutturale. Ex-resistenza 62K-67K ora supporto. Chiusura daily sotto quest'area = invalidazione del setup rialzista.
🗜️ REAZIONE (Resistenze)
• 77.950 – 78.200: Upper bound attuale. Heatmap mostra dense concentrazioni di short leverage appena sopra. Break pulito = esposizione del gap verso 79.500.
• 79.500 – 80.000: Wall psicologico e tecnico. Oltre questo livello, cluster short da 841M pronto a innescare uno squeeze verso 81.000–83.000.
• 81.000 – 83.000: Next major supply zone. Area di profit-taking istituzionale e possibile bearish OB residuo.
🧠 HLP SNAPSHOT (Hybrid Logic Protocol)
• Sentiment: 67/100 (Greed). Passaggio da paura ad avidità moderata, ma non ancora in "Extreme Greed" (>75). Spazio tecnico residuo.
• Divergenza: Istituzionale (ETF inflow consecutivi, Coinbase Premium +) vs Retail (Long/Short ratio Binance neutrale a 1.07). Classico "Wall of Worry" rally.
• Validazione Leva: Funding a +0,0089% (sicuro), liquidazioni 24h modeste (47M). Il rally è spot-driven, non leva pura.
• Rischio Latente: Se BTC rompe 80K con OI già ai massimi storici, il mercato diventa un campo minato di liquidazioni.
Disciplina prima di tutto. 🪑
BTC +25% sulla retta di regressione: rottura o eccesso?Dopo settimane passate a scivolare lungo il bordo inferiore del canale, in un ribasso che aveva riportato il prezzo dai massimi di gennaio fino a un minimo intorno a 60.000, l'ultima seduta ha prodotto un balzo netto fino a 77.328,30, superando in un colpo solo sia il Pivot Point a 66.446,05 sia la resistenza R1 a 75.925,09. Non è un movimento marginale: è una rottura che cambia la struttura tecnica del grafico da un giorno all'altro.
Il canale di regressione lineare misura la portata di questo cambiamento. La retta di regressione, il baricentro statistico costruito sugli ultimi cento periodi, si colloca a 61.566,35: il prezzo tratta oggi oltre il venticinque per cento sopra quel valore, un'estensione molto ampia che riflette quanto la candela di rottura abbia spostato il mercato lontano dal proprio equilibrio recente. La curva di regressione, la componente più reattiva del modello, aveva già toccato un minimo e cominciato a incurvarsi verso l'alto nelle sedute precedenti la rottura: il balzo arriva quindi su un terreno già preparato, non su una curva ancora pienamente ribassista, il che rende la mossa tecnicamente più coerente di quanto l'ampiezza da sola potrebbe suggerire.
La griglia dei pivot trimestrali conferma la portata del movimento. Il Pivot Point a 66.446,05, che aveva contenuto il prezzo per settimane, è stato riconquistato con ampio margine; la resistenza R1 a 75.925,09 è stata superata nella stessa seduta, e il prossimo riferimento verso l'alto è R2 a 81.781,25, seguito da R3 a 91.260,28 in area dei massimi di gennaio. Verso il basso, il pivot riconquistato è ora il primo argine strutturale, con S1 a 56.967,02 come riferimento più profondo in caso di fallimento del tentativo.
Gli oscillatori confermano la forza del movimento, con la consueta avvertenza sui livelli estremi. Lo stocastico 9-6-3 segna 88,31 sulla linea veloce contro 82,13 sulla lenta, saldamente in ipercomprato dopo il balzo verticale: la lettura conferma la potenza della rottura, ma segnala anche che il margine di estensione immediato senza una pausa è limitato. Il momentum a dieci periodi è a 13.902,95, un valore ampiamente positivo e coerente con l'entità del movimento, che su Bitcoin va sempre letto in valore assoluto piuttosto che come percentuale diretta. L'ATR a quattordici periodi, a 2.159,74, è salito nell'ultima seduta ma resta ancora sotto i picchi di volatilità toccati durante il crollo di gennaio-febbraio, quando aveva superato quota 4.000: la rottura, per quanto ampia in valore, non ha ancora prodotto un regime di volatilità paragonabile a quello delle fasi più turbolente.
Operativamente lo scenario long è quello attivo, con il pivot riconquistato e R1 superata: primo obiettivo R2 a 81.781,25, secondo R3 a 91.260,28 in caso di prosecuzione della rottura; stop tecnico sotto 72.000, sotto la resistenza appena superata e con margine superiore all'ATR corrente. Lo scenario short si riattiverebbe solo con un rigetto deciso dall'area attuale e la perdita del pivot a 66.446,05, riportando in gioco il supporto S1 a 56.967,02 come primo obiettivo; stop sopra 79.500. Alla luce della confluenza complessiva — pivot e R1 riconquistati in un solo colpo, curva di regressione già orientata al rialzo prima della rottura, momentum fortemente positivo, ma stocastico già in ipercomprato dopo un balzo verticale — lo scenario più probabile nell'immediato è un consolidamento sopra il pivot riconquistato prima di un eventuale tentativo su R2, piuttosto che una prosecuzione lineare senza pause. Long 
Due livelli da cui ripartireBuon pomeriggio a tutti gli amici ludopatici. Ammettete che questa moria di short vi ha gasato, e non poco. Bene, vi dico solo che tra i livelli di breve e di medio termine sono stati liquidati oltre 3 miliardi in USD di margini, senza considerare gli stop loss. Il livello intermedio rimane giù, perché? Vi domanderete. Perché non c'è ancora una conferma in termini di tempo: la potremo avere dopo il 26 agosto. La sequenza di massimi e minimi aiuterà, e non poco. Un massimo sopra quello precedente, tra gli 82k e gli 83k USD, andrebbe a dare un segnale affidabile per un'inversione di trend intermedio proiettato sul lungo periodo. Il buon giorno si vede dal mattino, dicono...
Per quanto riguarda i long, hanno creato una base enorme di margini tra due livelli in particolare: tra i 68k e i 71k USD e tra i 72k e i 76k USD. Quest'ultima parte è stata toccata lievemente stamattina; infatti, sono saltati quasi 100 milioni di long in un'ora.
Perché attendere ancora prima di girarsi long? Perché, anche se si perde una parte di trend, poi si avrebbe lo stesso beneficio se l'andamento fosse tutto duraturo. Il market maker ha interesse solo a far saltare i margini e questo exploit in alto, da solo, non basta. È un momento molto delicato: occorre avere conferma che sotto non sia tutto a leva, ma ci sia una parte solida. Altrimenti si finirebbe in una mattanza dettata da eventi pilotati, presenti da sempre nei mercati. Io personalmente mi sto tappando le orecchie: mi piace sbagliare con la mia testa. L'esperienza è l'unica cosa che potete usare in questo momento. Long 
BTC: Breakout di forza, espansione di volumiUn saluto a tutti i traders, dopo aver infranto la resistenza dei $68.000 con candele ad estensione impulsiva e un netto aumento dei volumi, Bitcoin ha messo a segno una corsa verticale raggiungendo rapidamente la zona dei $78.000, a ridosso del primo scoglio chiave in area $82.000.
Dal punto di vista della struttura tecnica, il movimento ha portato il prezzo nettamente al di sopra di tutte le medie mobili principali (sia veloci che lente), inclusa la SMA a 200 periodi.
Ecco i punti chiave da monitorare ora:
La funzione della SMA 200: Il superamento della media a 200 periodi trasforma quest'area in un supporto dinamico di prim'ordine. In caso di pullback, questa fascia rappresenta il primo livello naturale di riassorbimento e difesa da parte dei compratori.
Presenza dei volumi: L'impulso non è stato casuale; la spinta è stata accompagnata da volumi reali, elemento che aumenta la probabilità che le aree di supporto create durante la salita vengano difese.
La natura di BTC (Volatilità e Direzionalità): Chi conosce Bitcoin sa bene che quando prende una direzione con volumi, la volatilità tende ad amplificarsi rapidamente, bruciando le tappe e riducendo il tempo a disposizione per ragionare sui livelli intermedi.
In questa fase la chiave è non rincorrere le estensioni estreme, ma monitorare l'interazione del prezzo durante gli eventuali ritracciamenti per verificare la tenuta dei nuovi supporti.
Voi come state gestendo questa fase? Aspettate un pullback sulla SMA 200 o credete nel test diretto degli $82.000?
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano. Long 
4 miliardi di dollari liquidati in 48 ore. Il prezzo ha...4 miliardi di dollari liquidati in 48 ore. Il prezzo ha appena eroso la EMA a 200 giorni che teneva da mesi.
Il mercato ha consegnato uno short squeeze storico: la leva si è ricostruita rapidamente dopo il deleveraging di H1 2026. Ora si gioca la partita tra euforia retail e cautela istituzionale.
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📉 SITUAZIONE ATTUALE (TF Daily)
BTC si muove nel range 76.800 – 77.400 (sessione del 23/08). Il prezzo ha eroso il 200-day EMA (area 73.300) e sta testando la resistenza formata dal rifiuto di gennaio 2026.
Volume in espansione (+15% settimanale), RSI sopra 70 (ipercomprato). La struttura mostra un inverse head & shoulders completato, con obiettivo a 74.244 già raggiunto e superato. La compressione si è risolta violentemente al rialzo: +22% in 7 giorni, alimentato da liquidazioni meccaniche, non da spot demand pura.
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🗺️ LIVELLI CHIAVE
🔴 Resistenze
• 80.100 – 81.300: cluster storico di liquidazione shorts, il magnete liquido più denso sopra il prezzo attuale
• 86.500 – 87.000: resistenza strutturale di medio termine, area di consolidamento pre rifiuto
• 94.500 – 95.000: ceiling storico, cimitero per i long senza catalyst macro
🟢 Supporti
• 74.000 – 75.000: ex 200-day EMA, primo livello di difesa critico
• 72.200: Short-Term Holder Cost Basis, livello on chain di riaccumulo
• 69.800 – 70.000: supporto psicologico, la perdita espone 66.000
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🧠 IL PUNTO SUL METODO
Il Fear & Greed Index è passato da 46 (Neutral) a 72 (Greed) in 72 ore: euforia retail in accelerazione. Ma il put/call premium ratio è a 2,30, il 99esimo percentile storico. Gli istituzionali pagano 2,3 volte di più per proteggersi che per posizionarsi long.
Retail compra euforia, gli istituzionali comprano protezione.
L'Open Interest è risalito a 51,4 miliardi (+7,3% in 30 giorni). Il funding rate è positivo a +4,7% annualizzato: la folla è posizionata long, e paga per esserlo. Lo spot volume rappresenta solo il 5,96% del futures volume. Questo setup è meccanico, non organico, ed è fragile.
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⚠️ BIAS
Rialzista finché regge 74.000. Sopra quella soglia, prossimo magnete a 80.100 – 81.300. Sotto quella soglia, il bias si inverte con target 72.200 e poi 70.000.
L'ultimo rally è stato per gran parte short covering, non fresh buying. RSI ipercomprato e funding positivo dicono che l'entry ideale è già stata consumata.
Non rincorro i prezzi, aspetto che arrivino ai miei livelli. BTC/USD 4H — BREAKOUT CONFERMATO, $82.85K È IL PROSSIMO OBIETTIV🔥 STRUTTURA DEL MERCATO
BTC/USD ha effettuato un chiaro cambio di struttura rialzista sul grafico 4H. Il prezzo ha formato diversi Break of Structure (BOS) durante la forte espansione rialzista e ora mantiene il supporto a $76.000.
L'ultimo breakout ha spinto il prezzo verso $77.471, mantenendo la struttura di breve periodo decisamente rialzista.
💧 LIQUIDITÀ & SMART MONEY
Liquidità buy-side: Sopra $79.500, con obiettivo principale a $82.850.
Liquidità sell-side: Probabilmente sotto $76.000 e più in basso intorno a $74.050.
Il movimento impulsivo più forte è avvenuto durante il breakout, indicando una forte pressione d'acquisto.
Un pullback verso la zona breakout/FVG sarebbe il prossimo test importante per i compratori.
📍 ZONE CHIAVE
🟢 Supporto: $76.000
🟢 Supporto chiave: $74.050
⚡ FVG: Area intorno a $74K–$75K
🔴 Resistenza: $79.500
🎯 Target principale: $82.850
Sono inoltre visibili zone FVG/BOS nell'area $69K–$72K.
🟢 SCENARIO RIALZISTA
Lo scenario preferito è un pullback controllato verso $76.000, seguito da una reazione rialzista e da una nuova accelerazione.
Una tenuta confermata sopra $76K potrebbe aprire la strada verso $79.500 e successivamente verso il target indicato di $82.850.
🔴 SCENARIO RIBASSISTA
La perdita di $76.000 indebolirebbe il momentum rialzista immediato.
Una rottura sotto $74.050 invaliderebbe l'attuale struttura di continuazione e potrebbe esporre le zone FVG/BOS inferiori.
🎯 IDEA DI TRADE
Entrata potenziale: Pullback/retest intorno a $76.000
Conferma: Reazione rialzista sul 4H o recupero/mantenimento chiaro sopra il supporto
Target: $79.500 → $82.850
Invalidazione: Rottura sostenuta sul 4H sotto $74.050
Il setup favorisce l'attesa del retest invece di inseguire il breakout. Dal supporto segnato fino a $82.850, il grafico mostra un potenziale rapporto rischio/rendimento interessante.
⚠️ INVALIDAZIONE
Una rottura decisiva sul 4H sotto $74.050 invaliderebbe la principale tesi di continuazione rialzista.
🧠 VERDETTO DEL TRADER
La continuazione rialzista rimane favorita finché BTC resta sopra $76K, con $79,5K come test chiave e $82,85K come principale obiettivo. L'opportunità migliore è attendere una conferma sul pullback, evitando di inseguire il prezzo per FOMO. Bitcoin: Nuova Centratura, Possibile Partenza del T+7?La struttura attuale di Bitcoin presenta una configurazione particolarmente interessante.
La nuova lettura elaborata attraverso il Motore Ciclico porta infatti a considerare il minimo analizzato non soltanto come possibile origine di un nuovo T+5, ma anche come potenziale punto di partenza di un T+7, ovvero il ciclo quadriennale .
Questa ipotesi non deve essere considerata già confermata.
La verifica dovrà avvenire attraverso la convergenza tra tempo, struttura e liquidità.
1. La nuova centratura del Bitcoin
La precedente centratura collocava il T+5 sul minimo del 22 giugno 2025.
La nuova verifica mostra però un'incoerenza temporale importante: considerando il minimo successivo, la struttura non avrebbe infatti la durata minima necessaria per rappresentare correttamente il ciclo ipotizzato.
Il Motore Ciclico individua quindi una centratura alternativa, con un T+5 che presenta circa 426 barre, compatibile con la finestra temporale del ciclo.
Da qui nasce la possibilità che il nuovo ciclo partito il 01 Luglio 2026 sia:
un ulteriore T+5;
oppure una componente di un ciclo T+7 di grado superiore.
2. L'ipotesi del ciclo quadriennale
La seconda ipotesi è quella più interessante.
Se la struttura precedente viene ricondotta all'interno di un ciclo superiore, il minimo analizzato potrebbe rappresentare l'origine di una nuova struttura di grado T+7.
In questo caso il movimento attuale non sarebbe semplicemente una nuova oscillazione intermedia, ma l'inizio di una fase ciclica potenzialmente molto più importante.
Il confronto con la struttura recentemente individuata dal Motore Ciclico su Solana ed Ethereum rende questa ipotesi ancora più interessante, anche se ogni asset deve essere analizzato autonomamente.
3. Il lato inverso
Sul lato inverso la struttura presenta invece una situazione molto più avanzata.
Il ciclo T+5 inverso, equivalente al ciclo annuale inverso, si trova infatti nella fase finale della propria finestra temporale.
La struttura misura circa 319 barre.
Se il T+5 inverso dovesse completarsi attraverso una configurazione corta a tre tempi, il movimento rialzista attuale potrebbe rappresentare proprio la fase finale di chiusura.
Questo sarebbe coerente con una prosecuzione rialzista del lato indice.
4. La liquidità esterna
Un elemento particolarmente importante dell'attuale movimento è la posizione del prezzo rispetto al massimo precedente.
Il mercato sembra infatti orientato verso la ricerca di liquidità esterna, piuttosto che verso una semplice ricerca di liquidità interna.
La conquista del massimo precedente assumerebbe un duplice significato:
presa della liquidità esterna;
acquisizione dello swing di competenza del T+6.
Questo renderebbe più coerente l'ipotesi di una struttura di grado superiore in partenza.
5. Il livello decisivo: 93.968–94.000 $
Il riferimento principale sul quale concentrerei l'attenzione è:
93.968–94.000 $
In quest'area è presente un Bearish Order Block.
Una semplice violazione intraday non sarebbe sufficiente.
La condizione importante è la capacità del prezzo di:
superare → consolidare → mantenersi sopra l'area.
Una stabilizzazione definitiva sopra 93.968–94.000 $ aumenterebbe significativamente la probabilità di una prosecuzione verso il massimo precedente.
Da lì il mercato potrebbe poi confrontarsi con lo swing di competenza del T+7, individuato nell'area dei:
116.000 $
6. I 76.000 $ diventano supporto
Un altro passaggio fondamentale riguarda l'area dei:
76.000 $
Questa zona aveva inizialmente funzionato come resistenza.
Il prezzo l'ha successivamente superata con displacement e ha iniziato a consolidare sopra.
Dal punto di vista strutturale, questo permette di considerare l'area come una possibile resistenza trasformata in supporto.
Per questo, in caso di correzione, il comportamento del prezzo attorno ai 76.000 $ sarà particolarmente importante.
Una deviazione temporanea potrebbe essere assorbita.
Una perdita definitiva accompagnata da retest e rejection sarebbe invece un segnale molto più negativo.
7. Il rischio di un forte ritracciamento
Nonostante la lettura rialzista, esiste un elemento di attenzione.
L'attuale salita ha lasciato diverse inefficienze / imbalance.
Una struttura caratterizzata da una forte accelerazione e numerosi gap può successivamente richiedere una fase di riequilibrio.
Per questo motivo non considero incompatibile con lo scenario rialzista un forte ritracciamento successivo.
Anzi, una possibile sequenza potrebbe essere:
presa del massimo → chiusura del ciclo inverso → forte ritracciamento → nuova ripartenza.
8. Il T+2 inverso
Sul breve periodo la struttura presenta un T+2 inverso ancora in fase di sviluppo.
Il terzo settimanale inverso si trova intorno alla barra 14 e si avvicina quindi alla finestra temporale nella quale potrebbe concludersi.
Da qui esistono due possibilità principali.
Scenario A
Il nuovo settimanale inverso è già partito.
In questo caso il prezzo potrebbe ancora sviluppare la struttura necessaria per raggiungere il massimo precedente.
Scenario B
Il ciclo attuale completa una configurazione corta a tre tempi e produce un'ultima accelerazione rialzista prima della chiusura.
La distinzione sarà fondamentale per anticipare il successivo ritracciamento.
9. T+3 e possibile ritracciamento
Una delle ragioni per cui il successivo storno potrebbe essere significativo è legata al possibile T+3 lato indice.
La chiusura di un T+3 richiede una componente ribassista.
Se quindi, dopo l'attuale accelerazione, dovesse partire un nuovo T lato indice e questo dovesse successivamente vincolarsi al ribasso, aumenterebbe il rischio di una fase correttiva importante.
Le numerose inefficienze lasciate durante la salita potrebbero inoltre amplificare il movimento di rientro.
10. Scenario rialzista
Lo scenario rialzista acquisirebbe progressivamente maggiore forza attraverso questa sequenza:
mantenimento sopra 76.000 $
↓
conquista 93.968–94.000 $
↓
superamento del massimo precedente
↓
presa dello swing T+6
↓
conferma della struttura T+7
In questo caso aumenterebbe la probabilità che il minimo analizzato rappresenti effettivamente l'origine di un ciclo di grado superiore.
Il riferimento superiore sarebbe quindi:
116.000 $
come swing di competenza del possibile T+7.
11. Scenario correttivo
Lo scenario alternativo non è però da escludere.
Una volta chiuso il T+5 inverso, il nuovo T+2 inverso potrebbe produrre una fase di ritracciamento.
La perdita definitiva dei 76.000 $, soprattutto con successivo retest e rejection, indebolirebbe sensibilmente la struttura rialzista.
In quel caso diventerebbe necessario rivalutare la centratura e verificare se il minimo considerato rappresenti realmente l'origine del nuovo ciclo oppure una semplice fase intermedia della struttura precedente.
LIVELLI CHIAVE
Livello e Significato
116.000 $ - Swing di competenza del possibile T+7
93.968–94.000 $ - Bearish Order Block / livello decisivo
76.095 $ - Resistenza trasformata in supporto
59.628 $ - Order Block di supporto di grado superiore
Conclusione:
La nuova centratura del Motore Ciclico apre una possibilità particolarmente interessante:
il minimo potrebbe rappresentare non soltanto la partenza di un nuovo T+5, ma anche l'origine di un nuovo T+7 / ciclo quadriennale.
Al momento, però, questa lettura deve ancora essere confermata.
Il mercato dovrà fornire la conferma attraverso la struttura.
Il primo livello fondamentale è:
93.968–94.000 $
La conquista e soprattutto la stabilizzazione sopra questa zona aumenterebbero sensibilmente la probabilità di una prosecuzione verso il massimo precedente.
Il riferimento superiore di grado maggiore è invece:
116.000 $
Sul lato opposto, il livello da difendere rimane:
76.095 $
Una perdita definitiva di quest'area cambierebbe significativamente la lettura.
La mia lettura attuale è quindi rialzista con cautela: considero concreta la possibilità che Bitcoin stia costruendo una struttura di grado superiore, ma voglio vedere le conferme del prezzo prima di considerarla acquisita.
Tempo, struttura e liquidità dovranno convergere.
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⚠️ Disclaimer TradingView
Questa analisi è fornita esclusivamente a scopo informativo ed educativo e non costituisce consulenza finanziaria, raccomandazione operativa o invito all'investimento. Le analisi cicliche rappresentano scenari probabilistici e non garantiscono l'andamento futuro dei prezzi. I mercati finanziari comportano un elevato livello di rischio. Long 
Il Coinbase Premium Index è negativo da 90 giorni consecutivi...Il Coinbase Premium Index è negativo da 90 giorni consecutivi. Eppure BTC ha guadagnato migliaia di dollari in poche settimane. Chi sta comprando davvero?
📊 HYBRID LOGIC PROTOCOL / Analisi BTC — 22 Agosto 2026
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📉 SITUAZIONE ATTUALE (TF Daily)
BTC si muove nel range 76.745 – 78.915 (sessione corrente), con chiusura futures del 21/08 a 77.510. La struttura è in espansione rialzista: price sopra tutte le EMA principali (20/50/100/200) con un allineamento bullish quasi perfetto. RSI a 77,3 conferma momentum estremo senza divergenze, ma segnala condizioni di ipercomprato. I volumi spot restano compressi: Glassnode rileva "seller exhaustion" con volumi ai minimi dal 2019, il che amplifica la volatilità sui breakout.
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🗺️ LIVELLI CHIAVE DA MONITORARE
🔴 RESISTENZE
• 78.000 – 78.700: confluenza tra upper Bollinger Band e cluster volumetrico daily. Prima offerta istituzionale significativa.
• 80.000 – 81.300: wall di liquidazione shorts su Coinglass. Sopra 81.264 si attiva un cluster di 913M in posizioni short a leva.
• 82.000 – 82.500: swing high precedente (82.045,3) + estensione Fibonacci 1,0. Break sopra questo livello riapre il bull run di medio termine.
🟢 SUPPORTI
• 74.000 – 74.500: EMA 20 daily + Order Block bullish formato sul break del 19-20 agosto. Prima zona di tenuta strutturale.
• 70.500 – 71.100: livello 0,618 Fibonacci del ritracciamento 82K→57,8K. Qui si sovrappongono EMA 100 e una Fair Value Gap rialzista non ancora colmata.
• 67.300 – 68.000: Major Order Block. Glassnode colloca lo Short-Term Holder Cost Basis a 68.700. Sotto, il Median Realized Price a 63.000 diventa l'ultima linea di difesa macro.
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🧠 IL PUNTO SUL METODO (Hybrid Logic Protocol)
Sentiment Check: score 38/100, paura retail con accumulo istituzionale nascosto. Santiment registra un ratio positivo/negativo a 0,54: i commenti bearish sono quasi il doppio dei bullish. Divergenza classica: il retail vende paura, gli istituzionali comprano ETF, con 853M di inflow in una settimana.
Validazione AI: il rally è sostenuto da assorbimento ETF e whale, con circa 20.000 BTC accumulati da wallet 10-10.000 BTC. Ma il Coinbase Premium Index è negativo da 90 giorni: la domanda spot USA non paga premium, segno di un accumulo tattico, non convinto. La heatmap mostra un minefield di liquidazione: 2,22B di long sotto 73.610 e 913M di short sopra 81.264. Il mercato è compresso tra due muri di leva.
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⚠️ BIAS E STRUTTURA
Short-term: rialzista finché regge 74.000.
Scenario A: chiusura daily sopra 78.700 con volume spot sopra media 20gg → apertura verso 80.500–81.300. Solo un break di 82.500+ proietta oltre gli 85.000.
Scenario B: perdita di 74.000 su chiusura daily → ritracciamento verso 70.500–71.000. Sotto 70.000 si apre il gap verso 67.300, con i 2,22B di long liquidations a 73.600 come possibile catalizzatore.
Non rincorro i prezzi, aspetto che arrivino ai miei livelli.
Disciplina prima di tutto. 🧘♂️ Formazione 
