Previsioni per il mercato dell'oro per lunedì:Previsioni per il mercato dell'oro per lunedì:
4540 dollari è solo il punto di partenza; 4595 dollari è la vera ancora di salvezza!
Il mercato dell'oro ha appena concluso l'ultima settimana di contrattazioni di maggio, ma il vero sconvolgimento potrebbe essere appena iniziato.
Attualmente, XAUUSD (Oro/USD) si aggira intorno ai 4540 dollari. Dal punto di vista grafico, i prezzi dell'oro si sono consolidati in un intervallo elevato per diverse settimane, ma sotto la superficie apparentemente tranquilla, i capitali stanno affluendo in modo incontrollato.
Il principale motore dei recenti aumenti del prezzo dell'oro non è più la domanda di beni rifugio, bensì l'interazione tra le aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve e la situazione in Medio Oriente.
Molti investitori al dettaglio mantengono ancora la visione tradizionale dell'oro:
"La guerra fa bene all'oro".
Ma il mercato nel 2026 è cambiato.
A causa dell'escalation del conflitto in Iran, che ha provocato un'impennata dei prezzi del petrolio, il mercato inizia a temere una ripresa dell'inflazione. L'inflazione in aumento significa che le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed continueranno a essere posticipate, con alcuni che addirittura prevedono un ulteriore aumento dei tassi quest'anno.
Questo è il motivo per cui il prezzo dell'oro è sceso dal suo massimo storico di circa 5600 dollari a circa 4300 dollari negli ultimi mesi.
Il mercato sta ricalibrando i prezzi:
La domanda di beni rifugio è rialzista per l'oro, ma gli alti tassi di interesse sono ribassisti.
Queste due forze si muovono in direzioni opposte.
Il quadro tecnico è entrato in una fase cruciale di contesa.
Osservando il grafico orario attuale:
L'oro sta formando un pattern a triangolo convergente molto chiaro.
Livelli di resistenza al rialzo:
Circa 4595 dollari
Circa 4700 dollari (linea di tendenza discendente)
Livelli di supporto al ribasso:
Circa 4490 dollari
Circa 4365 dollari (livello di supporto chiave al rialzo)
Il prezzo attuale si aggira intorno ai 4540 dollari.
Questo è il punto centrale dell'intera struttura.
Se il prezzo rompe 4595 e mantiene il livello di supporto della sessione asiatica di lunedì:
Primo obiettivo:
4650
Secondo obiettivo:
4720-4750
Terzo obiettivo:
Area 4900
Dal punto di vista grafico, una volta che 4595 viene effettivamente rotto, le difese degli orsi saranno completamente distrutte da un'ondata di ordini stop-loss.
A quel punto, il prezzo salirà rapidamente.
Ma il pericolo è in agguato.
Se 4595 non viene superato,
e il prezzo scende nuovamente sotto 4490 durante la sessione di trading statunitense:
Allora è molto probabile che il prezzo scenda fino a 4365.
Perché i maggiori rischi potenziali sul mercato in questo momento sono:
I rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi rimangono elevati.
Il dollaro statunitense non ha ancora subito un crollo di tendenza.
I fondi istituzionali sono ancora in attesa di nuovi segnali dalla riunione del FOMC di metà giugno.
In altre parole:
L'oro al momento non ha un vero catalizzatore per innescare un trend.
Pertanto, è molto probabile una rottura al rialzo dalla fase di consolidamento questa settimana.
Strategia di trading per questa settimana
La mia strategia è molto chiara:
Posizione long aggressiva
Entrare se il prezzo si stabilizza intorno a 4540.
Stop loss sotto 4485.
Prezzi target:
4595
4650
4720
Strategia short
Quando il prezzo tocca per la prima volta l'area di 4595,
Non inseguire il prezzo.
Osservare i livelli di resistenza.
Se appare un chiaro segnale di pullback, valutare l'apertura di una piccola posizione short.
Prezzo obiettivo: 4490
4365
Conferma della vera onda rialzista principale
C'è solo una possibilità:
Il prezzo si mantiene saldamente al di sopra di 4595.
Ricorda:
Se il prezzo non rompe 4595, qualsiasi movimento al rialzo è solo un rimbalzo.
Se il prezzo si mantiene al di sopra di 4595, tutti i ritracciamenti sono opportunità.
Un messaggio finale per tutti i trader di oro:
La battaglia tra 4365 e 4595 è una sfida tra rialzisti e ribassisti.
Chi romperà per primo determinerà il trend per la prima metà di giugno.
Chi non capisce il trading si limiterà a stare a guardare.
Chi capisce la struttura del mercato aspetterà le opportunità.
I trader professionisti operano solo sulla base di certezze.
Seguitemi per aggiornamenti quotidiani sulle mie strategie di trading sull'oro in tempo reale (sessioni di trading europee e statunitensi), che integrano le ultime notizie e la struttura del mercato per fornirvi una comprensione immediata dell'intenzione dei principali operatori di spingere al rialzo o al ribasso i prezzi dell'oro. Commodities: target presi e metalli industriali in scia.Un saluto a tutti i trader, questa settimana il comparto delle materie prime ha mostrato forti divergenze, dividendosi nettamente tra i vari settori e premiando la selettività. Mentre i preziosi rifiatano, i metalli industriali stanno mostrando i muscoli.
Ecco il quadro dettagliato della situazione sui grafici:
Metalli Preziosi in standby: Oro, argento, platino e palladio restano letteralmente incastrati in una fase laterale. I prezzi si muovono senza una direzione precisa, intrappolati all'interno di un range ben definito tra supporti e resistenze. Si naviga a vista in attesa di un breakout deciso.
Rame e Alluminio guidano i metalli industriali: C'è molta forza in questo sotto-settore. Il rame continua a evidenziare un'ottima forza relativa, difendendo e mantenendo intatto il suo canale rialzista di fondo. Ma la vera sorpresa positiva è l'alluminio, che sta performando decisamente bene. Questo sprint è sostenuto da un mix perfetto: da un lato le crescenti tensioni dal lato dell'offerta (tra colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento delle materie prime come la bauxite e i costi energetici elevati per le fonderie), dall'altro il traino della domanda globale nei settori chiave della transizione energetica e dell'automotive.
Gas Naturale da manuale: Movimento perfetto sul Natural Gas, che ha rispettato al millimetro l'analisi della scorsa settimana. Ingresso pulito e target preso in pieno questo venerdì. Quando il mercato rispetta i piani con questa precisione, c'è poco da aggiungere.
Petrolio verso il supporto: Sul fronte Crude, la pressione ribassista sembra invece prevalere. Il prezzo si sta dirigendo verso l'area degli 80$, livello chiave dove si concentra il primo supporto utile da monitorare per capire se i compratori si faranno rivedere.
In sintesi, un mercato frammentato dove la rotazione verso i metalli industriali e la gestione del timing stanno facendo tutta la differenza.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Analisi dell'andamento dell'oro per il prossimo lunedìL'oro internazionale si muoverà prevalentemente in una fascia laterale. Dopo l'apertura, il prezzo risalirà oscillando per poi ritirarsi per effetto della resistenza, rimanendo compreso tra 4480 e 4580.
Sul piano fondamentale, il dollaro statunitense e i rendimenti dei titoli di Stato americani restano solidi, limitando costantemente lo spazio di rialzo dell'oro. Tuttavia, gli acquisti continui di oro da parte delle banche centrali mondiali garantiscono un supporto alla base, creando un equilibrio tra compratori e venditori. I dati del settore manifatturiero statunitense saranno decisivi: se saranno positivi, rafforzeranno il dollaro e l'oro tenderà a scendere; se saranno negativi, daranno slancio alla risalita del metallo prezioso.
Dal punto di vista tecnico, l'oro è sceso dopo la risalita, con una forte pressione venditiva in zona alta e scarso slancio rialzista nel breve termine. La prima resistenza è posta a 4550, mentre la resistenza principale si trova tra 4580 e 4600; al raggiungimento di questa fascia il prezzo tenderà nuovamente a subire pressioni ribassiste. Il primo supporto è tra 4500 e 4510: se questo livello verrà mantenuto, proseguirà la fase laterale. In caso di rottura, il prezzo scenderà ulteriormente fino al forte supporto a 4480.
🎯 Condivido quotidianamente strategie di trading I mercati continuano a correre, ma occhio alla compiacenza.Un saluto a tutti i trader, incredibile la forza che stanno dimostrando gli indici americani in questo periodo. S&P 500, Nasdaq, Dow Jones e persino il Russell 2000: stanno facendo tutti nuovi massimi storici in scia. La cosa interessante è che questa salita è costantemente accompagnata da un VIX in calo, il che conferma la solidità e la direzionalità del trend in atto, lasciando a bocca asciutta chiunque stesse aspettando il classico (e fisiologico) ritracciamento per rientrare.
Siamo arrivati a livelli veramente tirati ed elevati, eppure il mercato continua a snobbare i ribassisti e a macinare record su record. La FOMO e le ricoperture stanno facendo da carburante.
Nel frattempo, scenario speculare sul fronte valutario: l'Euro si sta apprezzando contro il Dollaro e si è portato proprio a ridosso dei 1,168, una resistenza volumetrica che ritengo fondamentale. Se l'Euro dovesse rompere e consolidare sopra questo livello, confermando l'indebolimento del biglietto verde, potremmo assistere a un'ulteriore spinta per tutto il comparto risk-on.
La tendenza è chiaramente rialzista ed è pericoloso mettervisi contro, ma a questi prezzi la prudenza non è mai troppa. Quando la volatilità è così bassa e l'ottimismo è alle stelle, il rischio reale aumenta sotto la superficie.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Long
Oro: Comprare sui ribassi domani!
Per quanto riguarda l'Oro: dall'inizio dell'anno, il prezzo ha subito un'iniziale ondata di vendite, scendendo dal suo massimo storico di 5596 fino a 4402. Dopo un rimbalzo a 5418, ha sperimentato una seconda ondata di vendite, precipitando a 4100. Ad aprile, il mercato ha registrato un graduale declino — appesantito dalle incertezze relative ai colloqui di pace tra USA e Iran e ai potenziali tagli dei tassi di interesse da parte della Fed — culminato in un'ondata di vendite a metà settimana. Come sottolineato nella nostra precedente analisi, ci si attendeva che il mercato trovasse un livello di supporto (un "floor") verso la fine della settimana, mantenendosi al di sopra della fascia critica di minimi compresa tra 4350 e 4300. E in effetti, il prezzo si è stabilizzato, arrestando la sua discesa a quota 4366. Venerdì, il prezzo è balzato fino a un massimo di 4595; il grafico giornaliero mostra ora una serie di candele rialziste consecutive e la configurazione a candele (candlestick pattern) si è orientata in senso rialzista. Questa recente fase di debolezza nelle vendite si è conclusa e ora si prevede che il mercato intraprenda un trend rialzista — seppur caratterizzato da volatilità — in direzione della fascia 4700–4800.
Venerdì l'Oro ha chiuso intorno a quota 4540. Lunedì osserveremo attentamente per verificare se il mercato aprirà in "gap" (con un salto di prezzo). Il supporto immediato a breve termine si colloca a 4530; un supporto forte si trova a 4510 — livello di ritracciamento di Fibonacci al 38,2% relativo all'intervallo 4366–4595. Una rottura al ribasso di questo livello aprirebbe la strada a un ulteriore declino verso quota 4480. La resistenza a breve termine è situata tra 4550 e 4570, con una resistenza forte a 4590; una rottura al rialzo di quest'ultimo livello spianerebbe la strada a un'ascesa verso la fascia 4610–4640.
In termini di esecuzione operativa: abbiamo eseguito con successo una serie di posizioni "short" (ribassiste) — a 4530, 4525, 4490, 4445 e 4400 — prima di passare a una posizione "long" (rialzista) a quota 4513 nella giornata di venerdì. Questa sequenza ha dimostrato un eccellente tempismo di mercato, consentendoci di concludere la settimana con un bilancio di vittorie perfetto. Per l'inizio della prossima settimana, la nostra strategia rimane focalizzata sull'acquisto sui ribassi. I trader che hanno aperto posizioni lunghe all'interno del range 4400–4300 dovrebbero valutare una riduzione delle proprie posizioni (realizzando profitti parziali) man mano che il prezzo si avvicina ai nostri livelli target; eventuali aggiustamenti o aggiornamenti necessari verranno forniti tramite alert intraday in tempo reale.
Strategia 1: Acquisto in prossimità di 4510; Target: 4610–4640.
Strategia 2: Acquisto in prossimità di 4480; Target: 4610–4640. (Alternativa/Di riserva) Ultima analisi dell’oroConclusione chiave di trading: L’oro mostra una debole ripresa tecnica dopo un forte calo e rimane in range laterale con impulso rialzista limitato. 4480 rappresenta il livello divisorio fondamentale tra tori e orsi nel breve termine. Il sentiment di mercato è cauto e diviso: gli investitori retail rimangono in attesa, mentre le istituzioni mantengono una visione rialzista a lungo termine. Il supporto principale si trova a 4430–4450 e la resistenza a 4580–4600. Sostenuto dai continui acquisti di oro da parte delle banche centrali e dalle aspettative di taglio dei tassi Fed, il potenziale di calo dell’oro è molto limitato, con prevalenza di consolidamento laterale per la formazione di un fondo.
Panoramica di mercato
L’oro spot ha rimbalzato dal minimo di 4366 fino a 4562.55, registrando guadagni giornalieri moderati. I mercati globali sono risaliti in modo sincrono, anche se questa ripresa a basso volume è solo una correzione tecnica da ipervenduto, senza validi segnali di inversione rialzista.
Analisi del sentiment di mercato (Punto chiave)
Il sentiment è passato dal panico estremo a cautela neutra e divergenza. La fiducia operativa a breve termine è debole, mentre i fondamentali rialzisti a lungo termine rimangono solidi.
Sentiment retail: panico esaurito, bassa partecipazione
La rottura sotto 4400 ha attivato numerosi stop-loss tra gli investitori retail, accelerando il precedente crollo. Le vendite dettate dal panico sono ormai esaurite, ma i trader evitano acquisti in rialzo per timore di una nuova correzione. La scarsa liquidità di mercato non riesce a sostenere movimenti rialzisti duraturi.
Capitale istituzionale: difensivo nel breve termine, rialzista nel lungo termine
Le istituzioni mantengono posizioni rialziste strutturali basate sull’accumulo costante di oro da parte delle banche centrali e sulla dedollarizzazione. Tuttavia, tassi di interesse elevati e persistenti limitano nuovi acquisti, e continue prese di profitto limitano la ripresa del prezzo.
Struttura di mercato: rimbalzo sentimentale, non inversione di tendenza
L’attuale ripresa non è supportata da aumento di volume né da afflussi di capitale istituzionale. Si tratta esclusivamente di una correzione tecnica, non di un cambiamento di tendenza. La pressione ribassista residua genera continue vendite in zona resistenza, mantenendo l’oro in un lento processo di formazione di fondo.
Riassunto del sentiment: Non è presente un sentiment unilaterale estremo. Solidi supporti ribassisti associati a un debole impulso rialzista confermano una struttura di consolidamento laterale nel breve termine.
Fattori fondamentali rialzisti e ribassisti
Fattori rialzisti
I continui acquisti di oro da parte delle banche centrali globali garantiscono un forte supporto istituzionale, con il livello 4400 che funge da solida barriera inferiore.
La moderazione dell’inflazione statunitense riattiva le aspettative di taglio dei tassi Fed, riducendo il valore del dollaro e i rendimenti obbligazionari e favorendo la ripresa dell’oro.
Le persistenti incertezze geopolitiche ed economiche generano una domanda intermittente di asset rifugio.
Fattori ribassisti
La resilienza dei dati economici statunitensi e l’inflazione persistente rafforzano lo scenario di tassi elevati prolungati, mantenendo alti i rendimenti e limitando il potenziale rialzista dell’oro.
L’aumento dei dazi indiani sull’oro indebolisce la domanda fisica, eliminando un importante catalizzatore rialzista.
Il debole sentiment di mercato nel breve termine causa frequenti prese di profitto durante le riprese di prezzo.
Analisi tecnica e livelli chiave
Grafico giornaliero: L’oro registra una lieve ripresa dopo cali consecutivi, con indebolimento dell’impulso ribassista. Non ci sono segnali di inversione, il prezzo rimane in consolidamento. Il livello 4480 definisce la direzione di mercato nel breve termine.
Grafico 4 ore: La volatilità continua a ridursi con debole impulso rialzista. Permane il rischio di una nuova correzione, senza una tendenza chiara definita.
Livelli chiave
▪️ Forte resistenza: 4580–4600 (la rottura amplia il potenziale rialzista)
▪️ Zona di trading principale: 4480–4550 (principale zona di scontro tra tori e orsi)
▪️ Forte supporto: 4430–4450 (zona ottimale per acquisti in stabilizzazione)
Configurazione di trading
- Sell: 4600–4580
- TP: 4550 - 4530 - 4500 
Short
Oro — Analisi per la prossima settimana
L'andamento dei prezzi dell'oro per la settimana si è concluso. Dopo un'apertura rialzista lunedì, il mercato ha testato ripetutamente la barriera di resistenza al livello 4580. Successivamente, martedì e mercoledì i prezzi hanno avviato un costante declino, per poi mettere a segno un rimbalzo consecutivo giovedì e venerdì, tornando infine al massimo raggiunto in apertura di lunedì. Nel complesso, i prezzi dell'oro hanno trascorso la settimana oscillando tra spinte rialziste e ribassiste, stabilizzandosi infine nuovamente all'interno del range di trading precedentemente definito, compreso tra 4480 e 4580. Sebbene venerdì si sia verificato un breve breakout di breve termine verso un nuovo massimo a quota 4595 — in linea con la nostra analisi precedente — è improbabile che lo slancio rialzista prosegua ulteriormente finché i rialzisti non otterranno un breakout decisivo e sostenuto al di sopra del livello di resistenza 4600.
In realtà, l'attenzione principale della nostra analisi, ogni fine settimana, dovrebbe sempre concentrarsi sul potenziale insorgere di improvvisi conflitti geopolitici che potrebbero influenzare l'andamento dell'oro nella settimana a venire. Sulla base del flusso di notizie diffuso giovedì e venerdì, la situazione appare attualmente caratterizzata da un rinnovato cessate il fuoco e da un clima di negoziazione; la questione chiave ora è stabilire se le ostilità riprenderanno nel corso del fine settimana. In sintesi, dobbiamo sempre tenere a mente quanto segue: attualmente, se Stati Uniti e Iran entrano in conflitto, l'oro tende a scendere; se invece avviano un dialogo, l'oro tende a salire. In assenza di notizie o attività significative, possiamo semplicemente prevedere una continuazione del consolidamento laterale.
Per quanto riguarda i punti di riferimento operativi di breve termine per la prossima settimana, si prega di prendere in considerazione quanto segue:
1. Venerdì l'oro ha iniziato a subire pressioni ribassiste, avviando una fase correttiva. Pertanto, salvo scossoni di mercato di rilievo nella giornata di lunedì, prevediamo una prosecuzione del ritracciamento osservato venerdì. Di conseguenza, per le operazioni di trading di breve termine nella giornata di lunedì, suggeriamo di attendere che il mercato consolidi e approfondisca il proprio ribasso prima di considerare la zona 4510–4525 come punto di ingresso principale per l'apertura di una posizione rialzista (long). Per questa operazione long, il nostro primo obiettivo di resistenza al rialzo è individuato nella zona 4555–4565; un ulteriore obiettivo sarebbe rappresentato dalla zona chiave di alta resistenza, precedentemente definita, compresa tra 4575 e 4580. Un ordine stop-loss dovrebbe essere posizionato al di sotto di 4505 per proteggersi da un potenziale breakout ribassista sotto la soglia dei 4500 punti, evento che potrebbe innescare un declino prolungato e unidirezionale. 2. Per quanto riguarda le posizioni ribassiste (short), attenderemo che il mercato completi un ulteriore rimbalzo di breve termine a partire da un minimo. Osserveremo quindi fino a che punto si estenderà questo rally rialzista prima di cercare opportunità di ingresso. In ogni caso, il principale livello di resistenza chiave al rialzo si colloca attualmente nell'area compresa tra 4555 e 4565. Se il mercato dovesse toccare questa zona per la prima volta senza riuscire a sfondarla, potremmo chiudere le nostre posizioni rialziste (long) per poi valutare l'apertura di una posizione ribassista con un'allocazione contenuta. Naturalmente, qualora il mercato dovesse realizzare un breakout deciso, stabilizzandosi saldamente al di sopra della soglia dei 4565 punti, dovremmo rivolgere la nostra attenzione alla precedente resistenza situata a 4580 — o potenzialmente anche più in alto, verso la critica zona di forte resistenza prossima a 4595 — prima di considerare l'eventualità di riprendere una strategia incentrata prevalentemente sulle posizioni ribassiste.
3. Qualora la prossima settimana non si verificassero movimenti di mercato significativi nel breve termine, ci concentreremo semplicemente su operazioni di trading all'interno del range compreso tra 4510 e 4565. Tuttavia, nell'eventualità di un breakout, estenderemo il nostro range operativo alla zona 4480–4595 — i livelli che abbiamo monitorato lo scorso venerdì — continuando a cercare opportunità sia per posizioni rialziste che ribassiste all'interno di questo ambito più ampio. Previsioni settimanali sull'oro: tempesta di dati in arrivo – AnPrevisioni settimanali sull'oro: tempesta di dati in arrivo – Analisi tecnica e fondamentali avranno un impatto?
La prossima settimana, una raffica di dati economici statunitensi bombarderà il mercato: dall'indice ISM manifatturiero e dal JOLTS Job Openings all'ADP, alle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione e, infine, al rapporto sui salari non agricoli di venerdì. Quasi ogni dato potrebbe scuotere le aspettative del mercato riguardo alla linea di politica monetaria della Fed. 💥
Per i trader di oro e argento, questo significa una volatilità significativamente maggiore. La logica di base dell'oro rimane incentrata sulla domanda di beni rifugio, sui tassi di interesse reali e sull'andamento del dollaro; mentre l'argento dovrà affrontare anche l'ulteriore pressione derivante dalla prevista domanda industriale. Di fronte a questa serie di dati statunitensi di alto livello, il mercato dei metalli preziosi si troverà probabilmente di fronte a una nuova serie di scelte direzionali.
🔍 Previsioni fondamentali: ogni report potrebbe essere un fattore scatenante
Lunedì | ISM manifatturiero
Questa è una finestra temporale cruciale per osservare la pressione sull'economia reale statunitense. Negli ultimi due anni, gli alti tassi di interesse e la domanda globale discontinua hanno continuato a frenare il settore manifatturiero. Se i dati dovessero rimanere deboli, ciò rafforzerebbe i timori di un rallentamento economico, fornendo supporto come bene rifugio all'oro. 📈
Martedì | Offerte di lavoro JOLTs
La Federal Reserve presta molta attenzione a questo indicatore per misurare la tensione del mercato del lavoro. Un calo significativo delle offerte di lavoro suggerisce un raffreddamento del mercato del lavoro e maggiori margini per tagli dei tassi di interesse, un segnale positivo per l'oro.
Mercoledì | Indice ADP sull'occupazione + PMI ISM dei servizi
Il rapporto ADP anticipa i dati sui non-farm payrolls di venerdì; una deviazione dalle aspettative potrebbe innescare volatilità a breve termine. Tuttavia, l'indice ISM dei servizi è più rilevante: il settore dei servizi rappresenta la stragrande maggioranza dell'economia statunitense. Un indebolimento significativo dell'indice ISM dei servizi minerebbe la fiducia in un "atterraggio morbido" e aumenterebbe la domanda di metalli preziosi come bene rifugio.
Giovedì | Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione
Questo è l'indicatore più tempestivo dello stato di salute del mercato del lavoro. Sebbene le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione siano rimaste basse per lungo tempo, un aumento significativo potrebbe suggerire una maggiore pressione sui licenziamenti, rafforzando ulteriormente le aspettative di un rallentamento economico e favorendo gli acquisti di oro come bene rifugio.
Venerdì | Rapporto sui salari non agricoli (il più importante)
Crescita dell'occupazione, tasso di disoccupazione e crescita salariale: queste tre sono le variabili principali per le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve. Nel mercato vi è un notevole disaccordo sulle prospettive del mercato del lavoro: alcuni ritengono che gli alti tassi di interesse stiano frenando le assunzioni, mentre altri credono che la domanda rimanga forte. Dati inferiori alle attese alimenterebbero le aspettative di tagli dei tassi di interesse, sostenendo i prezzi dell'oro; dati superiori alle attese potrebbero spingere al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e il dollaro, esercitando pressione sull'oro.
Opinione personale: il mercato rimane cauto riguardo ai tagli dei tassi di interesse e qualsiasi segnale di indebolimento dell'occupazione potrebbe essere amplificato. L'oro è più propenso a mostrare "compra sulla voce, vendi sul fatto" o "movimenti impulsivi dei prezzi guidati dai dati" durante le settimane di pubblicazione dei dati. La flessibilità è più importante delle posizioni rialziste o ribassiste cieche.
📈 Analisi tecnica: il grafico settimanale mostra un pattern di inversione al ribasso, il grafico giornaliero mostra chiari segnali di inversione al ribasso.
Grafico settimanale ✅ Questa settimana si è chiusa con una piccola candela positiva con un'ombra inferiore molto lunga (che supera di gran lunga il corpo della candela), un tipico pattern di inversione al ribasso. Il precedente trend ribassista continuo si è concluso, con un forte supporto in formazione sui minimi chiave e un chiaro indebolimento dello slancio ribassista.
Le medie mobili a 5 e 10 settimane stanno diminuendo a un ritmo più lento.
I prezzi dell'oro sono tornati vicino alle medie mobili di breve termine.
Gli indicatori tecnici stanno entrando in una fase di correzione.
👉 È altamente probabile un periodo di consolidamento a basso livello e di inversione al ribasso, con un potenziale di ribasso complessivo significativamente ridotto.
Grafico giornaliero 🔥 La chiusura di giovedì è stata caratterizzata da una candela rialzista con una lunga ombra inferiore: un pattern di inversione al ribasso standard e forte a candela singola, un segnale chiave di un minimo a breve termine! L'istogramma MACD si sta riducendo significativamente e le linee veloce e lenta stanno invertendo la tendenza al rialzo, indicando un continuo indebolimento dello slancio ribassista.
Venerdì si è assistito a un rimbalzo continuo, con stabilizzazione al di sopra della media mobile a 5 giorni e rottura al rialzo della resistenza di breve termine.
Attuale zona di supporto chiave: $4480-$4500
Livello di resistenza di breve termine da monitorare: $4600
Il grafico giornaliero è entrato in un canale di consolidamento e rialzista, con un recupero dello slancio rialzista.
Grafici di breve termine (4 ore / 1 ora) ⚡
Grafico a 4 ore: si è verificato un rimbalzo a gradini dai minimi, con minimi e massimi crescenti, che formano una linea di tendenza rialzista di breve termine. Le Bande di Bollinger si sono nuovamente allargate dopo un periodo di contrazione, con il prezzo che si muove tra la banda media e quella superiore, indicando una chiara tendenza rialzista.
Grafico a 1 ora: Il prezzo mostra un trend leggermente rialzista con una golden cross, che indica un forte supporto a breve termine e nessun chiaro segnale di ritracciamento.
🎯 Strategia di trading sull'oro per lunedì prossimo (basata sul sentiment dei dati e sulla struttura del mercato)
Idea principale: acquistare principalmente sui ribassi, con la vendita sui rialzi come strategia secondaria. Evitare di inseguire massimi e minimi prima di una settimana di dati; considerare invece di aprire posizioni in lotti a livelli di prezzo chiave.
📍 Livelli chiave
Resistenza a breve termine: $4595 - $4600
Supporto a breve termine: $4500 - $4510
📉 Strategia di vendita allo scoperto (rimbalzo in caso di resistenza)
Strategia 1: Vendere oro in lotti intorno a $4590-$4600 (incrementare le posizioni short se il prezzo rimbalza a $4640-$4650).
Dimensione della posizione: 20%
Stop Loss: $4660
Target: $4550 - $4530, rottura al ribasso a $4500
📈 Strategia di vendita long (ritracciamento e stabilizzazione)
Strategia 2: Acquistare oro in lotti intorno a $4500-$4510 (incrementare le posizioni long se il prezzo ritraccia significativamente a $4480-$4470).
Dimensione della posizione: 20%
Stop Loss: $4460
Target: $4550 - $4600, rottura al rialzo a $4650
⚠️ Avvertenza sui rischi
Le notizie sono spesso un mix di verità e falsità. Come trader comuni, le informazioni pubblicamente disponibili che vediamo sono spesso obsolete.
Le notizie meritano attenzione, ma non lasciatevi ingannare.
Osserva di più, agisci di meno, non farti prendere dall'entusiasmo e attieniti rigorosamente agli ordini di stop-loss: questi sono i principi fondamentali per sopravvivere e trarre profitto durante le settimane dominate dai dati. 🧘
Tutte le operazioni devono essere controllate, è necessario impostare ordini di stop-loss ed essere consapevoli delle condizioni di mercato estreme causate da eventi imprevisti.
💬 Alcune considerazioni sull'essere intrappolati in una posizione in perdita:
Intrappolati profondamente: questo indica che la direzione era sbagliata. Un trend unidirezionale non si inverte facilmente; ostinarsi a mantenere la posizione non farà altro che esaurire il capitale e danneggiare la tua mentalità. A volte, tagliare le perdite non significa ammettere la sconfitta, ma ricominciare da capo.
Leggermente intrappolati (appena sotto lo stop-loss): in un mercato volatile, c'è sempre la possibilità di gestire la situazione attraverso l'analisi, persino trasformando una perdita in un profitto. Non farti prendere dal panico e, soprattutto, non aumentare ciecamente la tua posizione.
Intrappolati ripetutamente: non è una questione di fortuna; è un problema con il tuo metodo di trading. Questo mercato è equo: le perdite hanno sempre una ragione. Imparare ad analizzare autonomamente le condizioni di mercato è la soluzione a lungo termine.
Auguro a tutti una settimana di trading proficua e che possiate rimanere sempre un passo avanti, senza farvi influenzare dai dati 🧧. Non esitate a discutere insieme delle tendenze di mercato in tempo reale e a rimanere aggiornati sui movimenti del mercato. Short 
Tesi rialzista fondamentale📈 **Tesi rialzista fondamentale (Trend per la prossima settimana: Laterale con bias rialzista; acquistare sui ribassi)**
1. 📊 Il "Single-Pin Reversal" settimanale conferma il minimo; termina il trend ribassista
L'oro è crollato da 4750 a 4365, subendo un calo complessivo di 385 dollari. La lunga ombra inferiore (lower shadow) sul grafico settimanale disegna un'inversione a "V", stabilendo con fermezza quota 4365 come minimo di medio termine. Storicamente, tali pattern candlestick corrispondono a una probabilità superiore all'80% di un rimbalzo duraturo. Obiettivi al rialzo per la prossima settimana: 4580 / 4620.
2. 💹 L'inflazione rallenta e le aspettative di rialzo dei tassi si attenuano: due catalizzatori rialzisti
L'indice Core PCE ha registrato un dato mensile inferiore alle attese, riducendo le probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre. Di conseguenza, il dollaro USA e i rendimenti dei titoli del Tesoro hanno ripiegato, sostenendo le quotazioni dell'oro e attirando continui afflussi di capitali verso posizioni lunghe (long).
3. 📈 I segnali tecnici diventano positivi e i flussi di capitale migliorano
I grafici settimanali e giornalieri mostrano chiari segnali di formazione di un minimo, mentre il grafico a 4 ore ha completato una struttura rialzista. Le posizioni corte (short) vengono chiuse, le riserve degli ETF sull'oro si sono stabilizzate; la pressione di vendita si affievolisce e la capacità di acquisto si rafforza, aprendo la strada a ulteriori guadagni.
4. 👷 Outlook sui NFP: Neutrale-Rialzista per l'oro
I Non-Farm Payrolls (NFP) di maggio sono previsti a 140.000 unità, in aumento rispetto alle 115.000 del dato precedente. Il tasso di disoccupazione dovrebbe mantenersi stabile al 4,3%, mentre la crescita salariale dovrebbe moderarsi. Un mercato del lavoro solido, unito a un'inflazione più contenuta, suggerisce che la Fed manterrà probabilmente i tassi invariati anziché procedere a ulteriori rialzi, creando un contesto fondamentale favorevole per l'oro. Long 
Short
Gold — Minimo relativo in costruzione? Il ribasso dei rendimentiSettimana positiva per l’oro, che dopo aver violato i minimi della settimana precedente ha rapidamente recuperato terreno, lasciando aperta l’ipotesi della formazione di un nuovo minimo relativo di medio periodo.
La lettura diventa ancora più interessante se associata al comportamento del mercato obbligazionario. I rendimenti del Treasury a 30 anni, dopo aver toccato la soglia psicologica del 5%, hanno infatti riassorbito nell’arco di pochi giorni gran parte del rialzo registrato nelle settimane precedenti. Un movimento che ha restituito ossigeno agli asset sensibili ai tassi reali e che potrebbe aver contribuito alla ripartenza del metallo giallo.
Anche il COT Report continua a supportare questa lettura. I Managed Money hanno incrementato ulteriormente i propri posizionamenti long, confermando un atteggiamento costruttivo sul metallo. La combinazione tra rendimenti in calo e aumento dell’esposizione long istituzionale rafforza quindi l’ipotesi di un bias rialzista per le prossime settimane.
Dal punto di vista volumetrico, il prezzo ha chiuso sopra la VAT settimanale, segnale positivo, ma allo stesso tempo ha subito un rigetto in corrispondenza della VAT del mese di maggio. A questo si aggiunge una chiusura daily del venerdì non particolarmente convincente, motivo per cui la formazione del minimo di medio termine non può ancora essere considerata confermata.
Sul lato dei supporti, il primo livello da monitorare resta area 4500$, in confluenza con il POC settimanale. Una discesa verso questa zona non comprometterebbe necessariamente la struttura rialzista e potrebbe anzi rappresentare un normale retest tecnico.
Più in basso troviamo l’area 4450–4425$, in confluenza con la VAB weekly, che rappresenta il supporto più importante nel breve periodo. Una perdita netta di questa fascia aumenterebbe sensibilmente il rischio di una prosecuzione del movimento correttivo.
Qualora invece il mercato dovesse difendere i livelli citati e mostrare nuovamente forza, il primo ostacolo da superare si trova in area 4600$, in confluenza con la VAT mensile di maggio.
Una rottura convincente di questa resistenza aprirebbe spazio verso il successivo obiettivo in area 4700$, livello che rappresenterebbe il primo vero target di estensione del movimento rialzista.
In sintesi, il quadro generale continua a favorire una lettura costruttiva: il COT resta rialzista, i rendimenti hanno corretto dopo il test del 5% e il prezzo ha reagito con forza dai minimi. Tuttavia, la conferma definitiva della formazione di un minimo di medio termine passa ancora dalla capacità dell’oro di difendere l’area 4500–4425 e, soprattutto, di riconquistare stabilmente la zona 4600$. Long 
Weekly Market Structure – S&P 500Chiusura settimanale positiva per l’S&P500, che archivia la settimana con un guadagno del +1,42%. Il movimento rialzista continua a essere sostenuto dai principali indici azionari americani, in particolare NASDAQ100 e Dow Jones Industrial Average, che mantengono una struttura costruttiva e vicina ai massimi di periodo.
Più debole invece il comportamento delle Mid Cap e delle Small Cap, che continuano a muoversi all’interno di una fase laterale iniziata a metà aprile e non registrano nuovi massimi da diverse settimane. Questa divergenza di breadth rimane uno degli elementi più interessanti da monitorare, perché suggerisce che il rialzo non sta coinvolgendo in maniera uniforme tutto il mercato azionario.
Anche il COT Report fornisce indicazioni che invitano alla prudenza. Gli Asset Manager hanno infatti ridotto sia le posizioni long sia quelle short, segnalando una fase di alleggerimento generale piuttosto che una costruzione di nuovi posizionamenti direzionali. In altre parole, l’ultimo movimento rialzista non è stato sostenuto da chi normalmente guida i grandi trend del mercato.
La situazione appare ancora più delicata osservando gli altri principali indici: in diversi casi si registrano incrementi delle posizioni short superiori agli acquisti long. Una configurazione che suggerisce un mercato estremamente tirato e che, almeno nel breve periodo, potrebbe offrire un rapporto rischio/rendimento più interessante dopo un eventuale pullback piuttosto che sui livelli attuali.
Dal punto di vista volumetrico, il prezzo ha chiuso leggermente sopra la VAT settimanale, ma allo stesso tempo ha rigettato un HVN formatosi durante la settimana. Questo comportamento lascia aperta la possibilità di un primo movimento correttivo verso area 7580–7575, livello che potrebbe rappresentare il primo test importante per valutare la qualità del rialzo.
Da qui sarà fondamentale osservare il comportamento del prezzo: una permanenza all’interno della Value Area weekly potrebbe indicare semplice consolidamento, mentre una perdita più decisa della struttura aumenterebbe le probabilità di un ritracciamento più profondo.
Una volta rientrato nella Value Area, il primo supporto significativo si trova in area 7540, in confluenza con il POC settimanale. Successivamente troviamo area 7500, livello particolarmente interessante per la presenza di elevato Open Interest e per la sua collocazione alla base di un LVN sviluppatosi all’interno del gap-up registrato lunedì 25 maggio.
Più in basso, il livello da monitorare è 7450, in confluenza con la VAT della settimana precedente. Per il momento questa zona appare ancora troppo elevata per costruire un vero positioning di medio periodo, ma potrebbe rappresentare un punto interessante per operazioni swing di breve termine qualora il mercato decidesse di scaricare parte dell’eccesso accumulato nelle ultime settimane.
In sintesi, la struttura del prezzo rimane rialzista e sostenuta dai grandi indici, ma il posizionamento degli Asset Manager continua a non confermare il movimento. La divergenza con Mid Cap e Small Cap e l'assenza di acquisti istituzionali aggressivi suggeriscono cautela: il mercato resta forte, ma un pullback verso 7540–7500 migliorerebbe sensibilmente la qualità di eventuali nuovi ingressi long. Long 
Long
L’Abitudine del Weekend che Separa Professionisti e AmatoriIl mercato non premia soltanto chi sa aprire l’operazione giusta. Il mercato premia chi si prepara meglio della maggior parte degli altri.
Un trader amatoriale di solito conclude la settimana guidato dalle emozioni: se guadagna diventa eccessivamente sicuro di sé, se perde si scoraggia e aspetta il lunedì per “recuperare le perdite”.
Il trader professionista, invece, ragiona in modo diverso. Per lui il weekend non è il momento di dimenticare il mercato. Al contrario, è il momento di fermarsi, analizzare con calma tutta la settimana e prepararsi per quella successiva.
La vera differenza non sta nell’indicatore utilizzato, nella strategia o nella dimensione del conto. La differenza sta nelle abitudini.
I trader professionisti generalmente fanno tre cose ogni fine settimana.
Per prima cosa, rivedono il proprio diario di trading. Non guardano soltanto se hanno guadagnato o perso. Analizzano perché sono entrati in una posizione, se hanno rispettato il piano, se hanno agito per FOMO, se hanno modificato lo stop loss oppure se sono usciti troppo presto per paura. Un trade in perdita ma eseguito correttamente resta comunque un buon trade. Un trade vinto grazie alla fortuna ma senza disciplina può invece diventare pericoloso nel lungo periodo.
In secondo luogo, analizzano nuovamente la struttura del mercato. Guardano prima i timeframe più ampi: qual è il trend principale, dove si trova la liquidità, quali supporti e resistenze sono ancora validi, in quali aree il prezzo ha reagito con forza. Fare questo durante il weekend è importante perché il mercato è chiuso e non esiste la pressione emotiva di dover entrare subito in posizione.
Infine, costruiscono scenari per la nuova settimana. Non cercano di prevedere il futuro dicendo “il prezzo salirà sicuramente” oppure “scenderà sicuramente”. Al contrario, si preparano: cosa faranno se il prezzo romperà una determinata zona? Quale segnale aspetteranno se il mercato tornerà su un livello importante? Dove resteranno fuori dal mercato se la loro idea verrà invalidata?
Il trader professionista non ha bisogno di conoscere il futuro. Deve soltanto sapere come reagire ai diversi scenari.
Il trader amatoriale inizia la settimana con questa domanda:
“Oggi buy o sell?”
Il trader professionista invece inizia chiedendosi:
“Quali condizioni deve offrire il mercato affinché io possa aprire un’operazione?”
Ed è qui che nasce tutta la differenza.
Perché quando non hai un piano, ogni candela può controllare le tue emozioni. Un piccolo rialzo ti spinge a comprare. Un forte ribasso crea panico. Una notizia improvvisa può distruggere tutta la tua disciplina.
Ma quando arrivi preparato dal weekend, smetti di reagire emotivamente. Ti limiti a controllare se il mercato sta entrando oppure no negli scenari che hai preparato.
Il weekend è il momento in cui i trader deboli cercano scuse. I trader forti, invece, cercano dati e informazioni per migliorare.
Se vuoi prendere il trading più seriamente, inizia con un’abitudine molto semplice: ogni weekend dedica 30 minuti a rivedere le tue operazioni, segnare i livelli importanti e scrivere due scenari per la settimana successiva.
Non deve essere complicato. Ma deve essere costante.
Perché in questo mercato, nel lungo periodo, sopravvivono non quelli che indovinano di più, ma quelli che si preparano meglio e rompono meno spesso la propria disciplina.
Il mercato apre il lunedì. Ma la differenza tra un trader professionista e un trader amatoriale si costruisce quasi sempre durante il weekend. Formazione 
ROYAL EAGLES — XAUUSD Weekly Analysis Week 25-29 May 2026🦅 ROYAL EAGLES — XAUUSD Weekly Analysis
Week 25-29 May 2026
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1. Struttura di Mercato e Trend (Grafico 4H)
Trend Principale: Il prezzo è inserito in un canale discendente di medio termine. I massimi decrescenti confermano la fase correttiva strutturale sotto la pressione della linea di trend dinamica ribassista (rossa).
Fase di Compressione: Il mercato si trova nella parte terminale di una struttura a cuneo, intrappolato tra la trendline discendente e il supporto dinamico rialzista (linea verde continua).
2. Livelli Chiave e Volumi
Resistenza Critica (4576): Livello statico che invalida il bias ribassista di breve periodo in caso di breakout.
Supporto Psicologico (4500): Area di convergenza con la trendline rialzista di lungo periodo, attualmente violata dal prezzo.
Supporto Statico Maggiore (4400): Livello di liquidità orizzontale.
Prezzo Attuale (4357,77): Sotto pressione e posizionato al di sotto dei principali supporti statici intermedi.
Volume Profile (POC 4200): Il Point of Control volumetrico principale rimane l'obiettivo magnetico principale della struttura distributiva in atto.
3. Analisi dei Flussi Istituzionali (COT Report)
I dati posizionali confermano matematicamente la struttura grafica:
Forte Contrazione dell'Open Interest (-25.836 contratti): Segnala una fase di liquidazione strutturale. I contratti a mercato scendono a un totale di 353.489, evidenziando disinvestimento.
Liquidazione dei Grandi Speculatori (Non-Commercial): I fondi riducono drasticamente l'esposizione Long (-10.314 contratti) a una velocità doppia rispetto alla chiusura degli Short (-4.741 contratti). Il crollo netto degli Spreads (-20.710 contratti) evidenzia lo smantellamento sistematico delle coperture rialziste.
Prese di Profitto delle Mani Forti (Commercial): Gli Hedgers chiudono 25.903 contratti Short, monetizzando le posizioni ribassiste mentre il prezzo asseconda la discesa.
4. Modello Wyckoff (Aquila Reale)
Stato dell'Algoritmo: Il pannello di controllo valida la fase distributiva con i segnali stabili di "ON DIST wins" e "ON FORCED SHORT".
Operatività: La combinazione tecnica e volumetrica mantiene il setup in una condizione di controllo totale da parte dei venditori.
Scenari Operativi
Scenario Bearish (Principale): Il mantenimento dei prezzi al di sotto dell'area 4400-4500 convalida la continuazione della spinta distributiva verso il target volumetrico del POC a 4200.
Scenario Bullish (Alternativo): Un recupero richiede il breakout volumetrico della trendline rossa e il consolidamento sopra quota 4576.
Conclusioni e Sentiment
Il mio sentiment attuale sul mercato dell'oro è fortemente short, supportato da una perfetta convergenza tra la struttura distributiva dominante del grafico e la liquidazione dei contratti Long da parte dei grandi speculatori sul report COT.
🦅 L'Aquila ha il piano. Ma è pronta a cambiarlo in un battito di ciglia.
🐎 CRAZY HORSE — IL CAVALLO PAZZO DEL MERCATO
L'oro balla nel mezzo come Crazy Horse libero nelle praterie, nessuno lo domina, nessuno riesce a cavalcarlo se non per pochi minuti, nessuno — neanche le mani forti, neanche gli istituzionali.
L'oro è il vero cavallo pazzo di tutto il mercato borsistico, ed è per questo che attrae: perché è l'asset più imprevedibile, più indomabile e più libero che ci sia.
Se tradi l'oro, traderai tutto. 🐎🦅
Be stable. Be strong. 🦅
⭐ Aquile Reali — nate per volare, nate per osare. ⭐
⭐ Royal Eagles — born to fly, born to dare. ⭐
by giua64
🇬🇧 English version
Weekly Technical and Quantitative Analysis: XAUUSD
1. Market Structure and Trend (4H Chart)
Main Trend: Price is moving within a medium-term descending channel. Decreasing highs confirm the structural corrective phase under the pressure of the bearish dynamic trendline (red).
Compression Phase: The market is located in the terminal section of a wedge structure, trapped between the descending trendline and the bullish dynamic support (solid green line).
2. Key Levels and Volumes
Critical Resistance (4576): Static level that invalidates the short-term bearish bias in case of a breakout.
Psychological Support (4500): Convergence area with the long-term bullish trendline, currently breached by the price.
Major Static Support (4400): Horizontal liquidity level.
Current Price (4357.77): Under pressure and positioned below the main intermediate static supports.
Volume Profile (POC 4200): The main volumetric Point of Control remains the primary magnetic target of the ongoing distributive structure.
3. Institutional Flows Analysis (COT Report)
Positional data mathematically confirm the chart structure:
Sharp Contraction in Open Interest (-25,836 contracts): Signals a structural liquidation phase. Total market contracts drop to 353,489, highlighting divestment.
Large Speculators Liquidation (Non-Commercial): Funds drastically reduce Long exposure (-10,314 contracts) at twice the pace of Short closures (-4,741 contracts). The net collapse in Spreads (-20,710 contracts) underscores the systematic dismantling of bullish hedges.
Commercial Profit Taking (Hedgers): Hedgers close 25,903 Short contracts, monetizing bearish positions as price aligns with the decline.
4. Wyckoff Model (Royal Eagle)
Algorithm Status: The control panel validates the distributive phase with stable signals of "ON DIST wins" and "ON FORCED SHORT".
Trading Bias: The technical and volumetric combination keeps the setup under the total control of the sellers.
Trading Scenarios
Bearish Scenario (Primary): Holding prices below the 4400-4500 area validates the continuation of the distributive pressure toward the volumetric target of the POC at 4200.
Bullish Scenario (Alternative): A recovery requires a volumetric breakout of the red trendline and consolidation above the 4576 level.
Conclusions and Sentiment
My current sentiment on the gold market is strongly short, supported by a perfect convergence between the dominant distributive structure on the chart and the liquidation of Long contracts by large speculators in the COT report.
🦅 The Eagle has the plan. But it is ready to change it in the blink of an eye.
🐎 CRAZY HORSE — THE CRAZY HORSE OF THE MARKET
Gold dances in the middle like Crazy Horse free in the prairies, no one dominates it, no one manages to ride it except for a few minutes, no one — not even the strong hands, not even the institutionals.
Gold is the true crazy horse of the entire stock market, and that is why it attracts: because it is the most unpredictable, most untamable, and most free asset there is.
If you trade gold, you will trade everything. 🐎🦅
Be stable. Be strong. 🦅
⭐ Royal Eagles — nate per volare, nate per osare. ⭐
⭐ Royal Eagles — born to fly, born to dare. ⭐
by giua64 Short 
Logica Fondamentale Rialzista per l'Oro### 📈 Logica Fondamentale Rialzista per l'Oro
(L'inflazione rallenta marginalmente + USD/Titoli del Tesoro indietreggiano + Divergenza interna alla Fed; finestra per un rimbalzo a breve termine aperta)
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### 💰🔥 1. PCE Core USA di Aprile in Linea e in Rallentamento su Base Mensile; Si Moderano le Aspettative di Rialzo dei Tassi (Fattore Rialzista Chiave)
Dati pubblicati giovedì (28 maggio): PCE Core di aprile **+3,3% su base annua (in linea)**, **+0,2% su base mensile (rispetto al +0,3% previsto)**.
Lo slancio inflazionistico è rallentato; l'inflazione "vischiosa" non è peggiorata → **aumentano le aspettative di taglio dei tassi, si raffreddano quelle di rialzo**.
CME FedWatch:
- Probabilità di rialzo a dicembre: **>50% → 42%**
- Probabilità di taglio dei tassi nel 2026: **1% → leggero rialzo**
Impatto: **Minore pressione sui costi di detenzione** (carrying cost) per l'oro; i rialzisti ottengono un po' di respiro.
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### 💵📉 2. L'Indice del Dollaro Scende a 99,0; Rendimenti dei Titoli del Tesoro in Calo su Tutta la Curva (Fattore Direttamente Rialzista)
- Indice del Dollaro (USD Index): **99,02 (-0,3%)**, interrompe la fase di consolidamento sui massimi delle ultime 3 settimane.
- Titolo del Tesoro a 10 anni: **4,55% → 4,44%**
- Titolo del Tesoro a 30 anni: **5,10% → 4,97%**
Logica: **Dollaro più debole + rendimenti reali più bassi** → l'oro (bene privo di rendimento) diventa più attraente → i capitali rifluiscono verso i metalli preziosi.
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### 🏦⚖️ 3. Si Amplia la Divergenza Interna alla Fed; Si Raffredda la Retorica "Hawkish" (Da Neutrale a Rialzista)
- "Dovish" (Williams, n. 3 della Fed): L'inflazione è elevata nel breve termine ma si stabilizza nel lungo termine; **i tassi attuali sono appropriati**; sia il rialzo che il taglio sono possibili → si attenua l'ansia dei mercati.
- "Hawkish" (Musalem): L'IA non farà scendere l'inflazione; tuttavia **i mercati sono meno sensibili alla retorica restrittiva** → è improbabile che le aspettative di un rialzo a breve termine tornino a impennarsi. Long 
Short 
Oro: Obiettivo rialzista a 4590!
Oro: Giovedì, il prezzo è sceso fino a 4366 prima di rimbalzare; nel corso della notte, ha messo a segno un significativo rally fino a 4516, sostenuto dai progressi nei negoziati tra USA e Iran. Nelle prime ore di questa mattina, abbiamo evidenziato come il grafico giornaliero avesse registrato un'ampia candela rialzista — segnalando un rafforzamento del pattern candlestick — e abbiamo proiettato una continuazione del trend rialzista nel breve termine, puntando alla fascia 4530–4580. Al momento, il prezzo è avanzato fino a 4533; con la chiusura delle 18:00, il grafico a 4 ore ha stabilito un allineamento rialzista, suggerendo che il trend positivo persisterà durante la sessione di trading statunitense. Il supporto di breve termine si colloca a 4530, con un supporto forte nella fascia 4520–4510; la resistenza di breve termine è a 4550, con una resistenza forte tra 4570 e 4590.
In termini strategici, raccomandiamo di operare a favore del trend, mantenendo una propensione primaria di tipo rialzista; eventuali cambiamenti verranno segnalati tramite aggiornamenti intraday.
Acquistare nella fascia 4520–4510, puntando all'obiettivo 4570–4590. Long 
Long 
Tipico Venerdi long? su xauCiao, sono Maicol, un trader italiano.
Studio Gold dal 2019.
Il mio approccio è swing e intraday
Ho bisogno del tuo supporto.
Lascia un like e seguimi.
Per te è una piccola cosa, ma per il mio lavoro conta tanto.
Leggi bene la descrizione per capire il piano operativo.
Non soffermarti solo sul grafico. Grazie.
🌞 BUONGIORNO A TUTTI🌞
🔍Price Action Gold🔍
Gold parte long dopo l'uscita dei dati di ieri gdp e inflazione,
siamo su chiusura mensile e gold ha reagito da dei minimi daily importanti sweepandoli,
al momento sembrerebbe creare una schematica di accumulo ma a livello swing mi manca lo shift daily, quindi i posizionamenti che proverò saranno a tf h4 e h1 intraday senza aspettarrmi chissa cosa.
è un inizio di conformazione non è ancora confermata. occhio
NEWS MACRO FONDAMENTALE:
L'ottimismo sull'accordo con l'Iran è diventato la narrativa dominante del mercato, ma l'accordo rimane non firmato a stamattina; i punti critici chiave:
la riserva nucleare dell'Iran,
la sovranità su Hormuz,
le obiezioni israeliane — rimangono irrisolti.
Il petrolio (Brent a 92$ al momento della stesura) ha subito un forte ritracciamento, ma presenta ancora un elevato premio al rischio geopolitico; se l'accordo dovesse saltare, il petrolio subirebbe un violento rialzo dei prezzi.
La maggior parte dei trader sta trattando l'accordo con l'Iran come un problema già risolto. Non è così.
La struttura dell'accordo presenta tre punti irrisolti:
(1) L'Iran non ha accettato di smantellare il suo programma nucleare o di rimuovere l'uranio arricchito — l'Israele è fortemente contrario a questo;
(2) L'Iran rivendica la sovranità su Hormuz e vuole imporre dei pedaggi — gli Stati Uniti hanno chiesto la libertà di navigazione;
(3) Gli Stati Uniti hanno condotto attacchi militari all'interno della finestra del cessate il fuoco il 25-26 maggio, che l'Iran ha definito come una violazione.
Ognuno di questi tre punti potrebbe far saltare la struttura dell'accordo.
🔔 Attivate le notifiche per non
perdervi nulla!
📬 Per qualsiasi dubbio o domanda, scrivetemi: sarò felice di rispondervi.
🔍Promemoria🔍
Evito di operare durante le sessioni asiatica e londinese, focalizzandomi sulle notizie delle 14:30, e sull'apertura di New York ore 15:30.
Nel frattempo, vi auguro una buona giornata.
-BUON TRADING
-GESTITE IL RISCHIO
-BE PATIENT 28 maggio / I prezzi dell'oro potrebbero continuare a scendere28 maggio / I prezzi dell'oro potrebbero continuare a scendere
I prezzi dell'oro hanno proseguito oggi la loro tendenza al ribasso, toccando un nuovo minimo. Il minimo di ieri era di 4400 dollari, mentre oggi si aggira intorno ai 4366 dollari.
Il rimbalzo da 4366 a circa 4440 dollari rappresenta un aumento di circa 74 dollari. Il rimbalzo non è stato forte, ma nemmeno insignificante.
I prezzi dell'oro stanno entrando in una nuova fase di aggiustamento e la tendenza al ribasso potrebbe continuare.
Il primo obiettivo al ribasso è la fascia tra 4320 e 4350 dollari.
💣【Analisi logica: perché le aspettative di un aumento dei tassi di interesse dovrebbero portare a un calo di 200 dollari dei prezzi dell'oro in una settimana?】
Pressione principale: la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a dicembre è salita a circa il 50%. In un contesto di tassi di interesse elevati, il costo opportunità di detenere attività non fruttifere come l'oro è diventato inaccettabile per gli investitori istituzionali.
Seconda pressione principale: i fondi istituzionali stanno defluendo dall'oro verso i titoli del Tesoro statunitensi e la liquidità in dollari USA.
Terza pressione principale: i premi per il rischio geopolitico stanno scomparendo rapidamente. Stati Uniti e Iran "si scontrano mentre negoziano", ma il potere di determinazione dei prezzi del mercato è chiaramente orientato verso "negoziazioni pacifiche".
Quarta pressione principale: un'impennata dell'offerta di moneta. I fondi speculativi sui future sull'oro del COMEX hanno ridotto le proprie posizioni per sette giorni di negoziazione consecutivi, con un calo totale dell'open interest di 13.022 contratti rispetto al giorno di negoziazione precedente. Le posizioni dell'ETF SPDR Gold sono rimaste invariate, senza nuovi fondi entrati nel mercato.
Non si tratta di un ritracciamento, ma di una riduzione sistemica delle posizioni.
🎯Strategia in tempo reale:
Strategia principale: Vendita allo scoperto nella fascia $4450-$4470
Stop Loss: Sopra $4520 (Se il prezzo si mantiene sopra $4500, la logica ribassista si indebolirà)
Target: $4380-$4350, sotto $4320
Strategia aggressiva: Vendita allo scoperto direttamente nella fascia $4430-$4440, con una posizione di dimensioni ridotte.
Riguardo al "bottom fishing": so che alcuni si sono affrettati a fare trading dopo il rimbalzo del prezzo dell'oro da $4366 a $4420.
Ma ricordate:
$4366 è il minimo di oggi, ma potrebbe non essere il punto più basso di questo ritracciamento.
La media mobile a 200 giorni è stata appena rotta e il pattern tecnico ha bisogno di tempo per recuperare.
Le previsioni degli analisti suggeriscono che, se il mercato continuerà a metabolizzare i fattori legati ai tassi d'interesse, il minimo dell'oro potrebbe testare la fascia di prezzo tra i 4300 e i 4400 dollari.
Gli investitori che intendono assumere una posizione long dovrebbero attendere una chiusura giornaliera sopra i 4400 dollari con una forte candela rialzista e volumi di scambio significativi.
Primo livello di resistenza: 4450 dollari
Zona di forte resistenza: 4480 - 4500 - 4520 - 4580 dollari
Primo livello di supporto: 4380 - 4400 dollari
Zona di forte supporto: 4320 - 4350 dollari
Lasciate che siano i dati a parlare, lasciate che la disciplina guidi i vostri profitti.
Questa settimana, il prezzo dell'oro è sceso da 4510 a 4366 dollari, con un calo di oltre 140 dollari.
Con l'incombere di un aumento dei tassi d'interesse, l'oro non trova supporto a breve termine.
Questa non è una "correzione", ma l'inizio di un'inversione di tendenza.
4366 dollari è il minimo di oggi, ma potrebbe non essere il punto più basso di questa fluttuazione di mercato.
"Seguire il trend": queste quattro parole sono più facili a dirsi che a farsi.
Perché "seguire il trend" significa resistere alla tentazione di comprare sui ribassi e tagliare le perdite tempestivamente quando si vorrebbe mantenere le posizioni in perdita.
