Alış
Satış 
Alış 
Alış 
KÜRESEL ENFLASYON KAPIDA - MAZOT FİYATI - ABD İLİŞKİSİ📌PETROL FİYATI NEDEN YÜKSELİYOR?
Not: Bu çalışma genel teknik görünümü aktarmak amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir.
BRENT grafiği, küresel sanayi ve lojistiğin ana damarı olan mazot/akaryakıt fiyatlarını doğrudan belirleyen kritik bir yapısal eşikten geçmektedir. Petrol fiyatındaki her yükseliş; çiftçiden sanayiciye, nakliyeden fabrikaya kadar doğrudan üretici ve üretim maliyetleri üzerinde yıkıcı bir negatif baskı oluşturmaktadır. Tarihi Covid çöküşünün ardından başlayan sert toparlanma dalgası, 88,33 majör direncini aşarak fiyatı güncel 102,72 USD seviyesine taşımış durumdadır. Bu durum, mazot fiyatlarını tırmandırarak üretici aleyhine maliyetlerin patladığı ağır bir negatif senaryoyu masaya koymuştur.
🔺 Direnç Bölgesi (Kötü Senaryo / Zirve Maliyet Baskısı) - 117,63 USD Mevcut fiyat hareketi (102,72 USD), petroldeki tırmanışın mazot fiyatlarını körükleyerek 117,63 majör direnç alanını zorlayacağını gösteriyor.
Bu seviye; taşımacılık, tarım ve fabrika çarklarında hammadde ile lojistik girdilerinin zirve yapacağı, üretici üzerindeki üretim maliyetleri baskısının tavan yapacağı yapısal bir risk bariyeridir.
Direncin kırılması (üzerine atılması) halinde: Mazot fiyatlarındaki yükseliş ivmesi kontrolden çıkar → üretici cephesindeki maliyet baskısı katlanır ve üst kademelerde küresel üretim sürdürülebilirliği doğrudan felç olur.
Red gelmesi halinde: Fiyatın bu tepeyi aşamaması üretici için rahatlatıcı olur → petrolde ve mazotta gevşeme süreci başlayarak üretim maliyetleri hafifler, reel sektör ve sanayi nefes alır.
🔻 Destek Bölgesi (Pozitif Rahatlama Eşiği) - 88,33 / 86,71 USD Fiyatta geri çekilme dalgasının başlaması hâlinde üretici için ilk olumlu savunma alanı 88,33 ve hemen altındaki 86,71 destek bölgesi olarak öne çıkıyor.
Bu alan, petrolün ve akaryakıt fiyatlarının tutunmaya çalışacağı tampon bölgedir. Bu desteklerin altına kırılım gelmesi; mazot fiyatlarının gerilemesini ve üretim maliyetlerinin düşmesini bekleyen üretici için süreci tamamen pozitife çevirir, sanayi maliyetlerini hızla aşağı çeker.
🎯 Beklenen Hedef (Kötü Senaryo / Yükseliş Riski) - 117,63 USD Eğer petrol 88,33 desteği üzerinde kalmaya devam eder ve yukarı yönlü tırmanışını sürdürürse, fiyatın en üst majör tavana sıçrama potansiyeli oluşuyor.
Bu senaryoda mazot fiyatlarını uçuracak ve üretici aleyhine çalışacak orta vadeli ana risk hedefi 117,63 USD seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu tepeye doğru bir hareket; lojistik ve enerji girdilerinin fırlaması, operasyonel üretim maliyetlerinin katlanması ve üretici için negatif tablonun çok daha ağırlaşmasıyla sonuçlanacaktır.
✔ Olası piyasa etkileri: Üretici üzerinde devasa akaryakıt, hammadde ve lojistik maliyeti baskısı tetiklenir. Artan mazot ve üretim maliyetleri nedeniyle işletme sermayelerinde ve kâr marjlarında uzun süreli bir erime/mahsur kalma durumu oluşur. Üretim sektörü tamamen riskli, yüksek maliyetli ve negatif bir trende sürüklenir.
-BRENT 86,71 Desteğini Aşağı Yönlü Kırarsa; üretici için mega olumlu bir yapıdır.
✔ Olası piyasa etkileri: Yukarı yönlü mazot pahalılığı ve maliyet patlaması senaryosu tamamen iptal olur. Üretim maliyetlerinin hızla gevşemesiyle kârlılık toparlanır, üretim iştahı tetiklenir ve reel sektörde rahatlama süreci başlar.
🎯 Tarihsel Referans: Covid Dönemi (Üretici İçin En Büyük Pozitif Senaryo - 16,64 USD) Petrol ve mazot fiyatlarının düşmesinin üretici için en büyük pozitif katalizör olduğu bu denklemde; geçmişte Covid döneminde 86,71 seviyesinden 16,64 dip seviyesine yaşanan -%81,54'lük tarihi düşüş, üretim maliyetlerini tabana çekerek üreticiye tarihin en büyük maliyet avantajını ve operasyonel rahatlama sürecini sunmuştur. Akaryakıt ve enerji girdilerinin zemine inmesi, üretici üzerindeki baskıyı sıfırlamıştır.
🟩 Trend Yapısı Orta-uzun vadede BRENT tarafında, 88,33 üzerindeki kalıcılık (102,72) mazot fiyatlarının neden tırmandığını ve üretici açısından çalan alarm zillerini net şekilde özetlemektedir:
Beklenen fiyat gevşemesi gelmezse, yapı üretim maliyetleri açısından "derin bir maliyet yükü" taşımaya devam edecektir.
Asıl tehlike çanları petrol 117,63 direncini zorladığında çalacaktır. Bu durum üretici için üretimin ve tedarik zincirinin durma noktasına gelebileceği en kötü senaryodur!
🔍 📌 SONUÇ
1-Mazottaki yükselişin temel sebebi; ABD'nin Hürmüz Boğazı üzerinde baskı kurarak ve petrol arzını kısıtlayarak masada "dünya devi" olduğunu tüm dünyaya bir kez daha gösterme ve enerji kartını oynama arzusudur.
2-88,33 seviyesinin altına inilmediği sürece masadaki 117,63 USD hedefli ana negatif maliyet senaryosu tehlikesini korur.
3-Mazot fiyatlarındaki bu yükseliş; doğrudan küresel taşımacılık, tarım ve sanayi üretim maliyetlerini patlatarak dünya genelinde arz yönlü yeni ve çok sert bir küresel enflasyon dalgası yaratma riskini en üst seviyede tutmaktadır.
4-86,71 altına kırılım gelirse yapı üretici lehine pozitif bölgeye geçer; petrol ve mazot fiyatları gevşer, üretim maliyetleri geriler ve piyasalardaki rahatlama maksimuma çıkar.
5-Covid dönemindeki 16,64 seviyesi ise petrolün -%81 çakılarak üretim maliyetlerini tarihin en düşük seviyesine indirdiği ve üreticiye devasa bir pozitif alan açtığı tarihsel referanstır.
Daha fazlası için takip etmeyi unutmayın.
YASAL UYARI!
BU KANALDAKİ YORUMLAR SADECE KİŞİSEL TEKNİK ANALİZ İÇERİR.
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR!
İşbu sayfa aracılığı ile sunulan bilgilere dayanarak alınan/alınacak yatırım kararlarının ve yapılan/yapılacak alım satım vb. işlemlerinden ve bu işlemlerin olası neticelerinden EVREN AKSU herhangi bir surette sorumlu değildir. xagusdGümüş Ons Analizi (Son Durum)
Önceki değerlendirmemizde turkuaz bölgeye gerilemenin riskleri ve faydaları üzerine odaklanmış, bu bölgenin üstünde pozitif, altında ise negatif ihtimallerin başlayabileceğini belirtmiştik. Sonraki süreçte fiyat, mavi bölgeye pozitif etki yaratarak grafikte 67,45 puan seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi.
- Teknik Görünüm:
- 64 puan seviyesinde hareketli ortalamalar, önemli bir destek oluşumu işareti vermeye başladı.
- Bu nedenle 64,26 puan üzerindeki fiyatlamalarda 70 puan seviyesine kadar yükseliş ihtimali güçlenebilir.
- 70 puan seviyesi (kırmızı bölge) kritik dirençtir. Bu seviyenin aşılması halinde fiyatın 76 puan bölgesine (bir sonraki kırmızı bölge) doğru yeni bir yükseliş hareketi başlatması beklenebilir.
- Pozitif Senaryo:
- 64,26 puan üzerinde kalıcılık, fiyatı 70 puan seviyesine taşıyabilir.
- 70 puanın aşılması, 76 puan bölgesine doğru yeni bir yükseliş dönemini başlatır.
- Negatif Senaryo:
- Eğer sarı bölge (64 puan civarı) kırılırsa, fiyatın yeniden 62 puan seviyesindeki mavi bölgeye odaklanması gerekir.
- 62 puan seviyesinin kaybı, fiyatı 60 ve 56 puan seviyelerine kadar geri çekilme riskine açık hale getirir.
- Genel Değerlendirme:
- Turkuaz bölge: Önceki kritik karar noktası.
- Mavi bölge (62 puan): Pozitif etkiyle fiyatı 67,45’e taşıdı, halen riskli karar bölgesi.
- 64 puan seviyesi: Kısa vadeli kritik destek, hareketli ortalamaların biriktiği alan.
- 70 puan seviyesi (kırmızı bölge): Pozitif senaryoda aşılması gereken direnç.
- 76 puan seviyesi: Yeni yükseliş hedefi.
- 60–56 puan seviyeleri: Negatif senaryoda geri çekilme seviyeleri. Alış 
Alış 
BRIAN XAUUSD – ALTIN POC'U TUTUYOR, ANCAK 4,438 TESTİ BRIAN XAUUSD – ALTIN POC'U TUTUYOR, ANCAK 4,438 TESTİ
Altın, düşük değer alanını savunduktan sonra yükseliş ivmesini yeniden inşa etmeye çalışıyor, ancak piyasa hala agresif alımlar için tamamen temiz değil.
H4 grafiğinde, daha büyük yapı, alıcıların önceki birikim aşamasından yükselen trend çizgisinin üzerinde kaldığını gösteriyor. Bu önemli çünkü altın henüz daha büyük yükseliş tabanını kırmadı. Ancak fiyat, 4,290 Alış VAL ve 4,351 Alış bölgesi POC alanlarından toparlandıktan sonra şimdi 4,378 civarında işlem görüyor.
Mevcut tepki olumlu, ancak altın şimdi ilk önemli dirence yaklaşıyor: 4,438 civarında Satış scalping VAH.
Teknik yapı
Altın, yakın zamanda 4,290 değer alanına daha düşük seviyelere süpürüldü, ardından POC desteğinin üzerinde 4,351 civarında güçlü bir şekilde toparlandı. Bu, alıcıların hala piyasanın altında aktif olduğunu gösteriyor.
Kısa vadeli ana taban şimdi 4,351. Fiyat bu bölgenin üzerinde kaldığı sürece toparlanma yapısı geçerliliğini korur.
İlk yukarı yönlü test 4,438. Bu, VAH direnci ve aynı zamanda olası bir satıcı tepki bölgesi. Eğer altın bu seviyeye ulaşır ve reddedilirse, fiyat tekrar 4,351'e dönebilir.
Eğer alıcılar 4,438'in üzerinde kırar ve kabul ederse, bir sonraki büyük yukarı hedef, önceki yüksek hacimli alandan gelen daha büyük direnç olan 4,595 civarındaki Satış bölgesi POC olur ve burada daha güçlü satış baskısı beklerim.
Önemli bölgeler
Mevcut fiyat alanı: 4,370 - 4,390
Altın toparlanıyor ancak hala ana VAH direncinin altında.
Alış bölgesi POC: 4,351
Mevcut yapı için ana alıcı savunma bölgesi.
Alış VAL: 4,290
Altın daha sert geri çekilirse daha derin değer desteği.
Satış scalping VAH: 4,438
İlk direnç ve kısa vadeli satıcı tepki bölgesi.
Satış bölgesi POC: 4,595
Büyük üst direnç ve daha büyük satıcı ilgi alanı.
Trend çizgisi desteği: mevcut fiyatın altında yükselen yapı
Fiyat bu trend çizgisinin üzerinde kaldığı sürece, daha geniş toparlanma görünümü canlı kalır.
Ticaret senaryosu
Öncelikli görünüm: 4,351'in üzerinde alım tepkisi
Giriş:
Altın 4,351'in üzerinde kalır ve POC desteğinden net bir yükseliş reddi gösterirse yalnızca alım pozisyonları arayın.
Zarar Durdur:
Yerel süpürme düşük seviyesinin altında veya 4,351 destek bölgesinin altında.
Kar Al:
TP1: 4,438
TP2: 4,500
TP3: 4,595 eğer alıcılar VAH direncinin üzerinde kırar ve kabul ederse
Bu kurulum mevcut yükseliş toparlanma yapısını takip eder, ancak hala onay gereklidir. 4,438'e doğrudan alım yapmak risklidir çünkü bu ilk satıcı tepki alanıdır.
Alternatif satış senaryosu
Eğer altın 4,438'e ulaşır ve güçlü bir reddedilme gösterirse, kısa vadeli bir satış tepkisi ortaya çıkabilir.
Giriş:
Fiyat 4,438'den net bir şekilde reddedilirse ve üzerinde kalamazsa yalnızca satış pozisyonları arayın.
Zarar Durdur:
Reddedilme yüksek seviyesinin üzerinde.
Kar Al:
TP1: 4,351
TP2: 4,290 eğer aşağı yönlü baskı genişlerse
Bu bir tepki satışı olur, tam bir düşüş dönüşü değil, altın 4,351'in altına da kırar ve yükselen trend çizgisini kaybederse.
Son görünüm
Altın hala yükseliş değer yapısını koruyor, ancak bir sonraki onay 4,438'den gelmeli.
Şu an için haritam basit:
4,351'i tut = alıcılar aktif kalır.
4,438'i kır = toparlanma ivmesi iyileşir.
4,595'e ulaş = büyük direnç testi.
4,438'i reddet = fiyat 4,351'e dönebilir.
4,351'i kaybet = 4,290'a doğru daha derin bir geri çekilme mümkün hale gelir.
Altın POC ve yükselen trend çizgisinin üzerinde kaldığı sürece zayıf değil, ancak VAH direncinin altında doğrudan takip etmek için de yeterince temiz değil.
En iyi kurulum, onay beklemek: ya alıcılar 4,351'i savunur devam için, ya da satıcılar 4,438'i reddeder kısa vadeli bir dönüş için.
Altın 4,438'in üzerine çıkıp 4,595'e giden yolu açacak mı, yoksa satıcılar önce VAH'yi mi savunacak? Alış 
XAUUSD: 4,238 Daha Büyük Toparlanma Haritasını Tutuyor XAUUSD: 4,238 Daha Büyük Toparlanma Haritasını Tutuyor
Piyasa Bağlamı
Altın, 3,941 yakınlarındaki güçlü likidite tabanından tepki verdikten sonra daha büyük bir toparlanma inşa etmeye çalışıyor.
Günlük grafik artık sadece tek yönlü düşüş baskısı göstermiyor. Fiyat, net bir toparlanma bacağı oluşturdu, önemli yapıyı geri aldı ve şimdi önceki birikim bölgesinin üzerinde tutunuyor. Ancak, alıcılar bir sonraki likidite engelini aşmadıkça piyasa tam anlamıyla yükseliş eğiliminde değil.
Mevcut fiyat 4,378 civarında, toparlanma desteği ile bir sonraki premium direnç alanı arasında yer alıyor. Bu, altının bir sonraki güçlü yukarı yönlü denemeden önce bir geri çekilmeye daha ihtiyaç duyabileceği anlamına geliyor.
Teknik Yapı
Ana hikaye basit: altın, derin indirimli toparlanmadan potansiyel bir yükseliş devam yapısına kaydı.
İlk önemli destek 4,238. Bu, en yakın likidite ve tepki seviyesi. Fiyat geri çekilir ve bu alanı tutarsa, alıcılar bunu bir sonraki yukarı itiş için temel olarak kullanabilir.
Bunun altında, 4,163 başka bir önemli destek ve FVG likidite bölgesi. 4,163'ü kaybetmek toparlanma yapısını zayıflatır ve fiyatı 4,050 - 4,100 civarındaki OB Alım Bölgesine geri getirebilir.
Mevcut fiyatın üzerinde, 4,511 ilk büyük alıcı tarafı likidite hedefi. Bu seviyenin üzerinde temiz bir kırılma, alıcıların kontrolü yeniden kazandığını doğrular.
Bir sonraki yukarı seviyeler 4,698, ardından 4,889. Altın güçlü bir şekilde genişlemeye devam ederse, 5,100 - 5,200 civarındaki daha yüksek OB bölgesi daha büyük premium hedef haline gelir.
Anahtar Seviyeler
Mevcut Fiyat: 4,378
En Yakın Destek: 4,238
FVG / Güçlü Likidite Desteği: 4,163
OB Alım Bölgesi: 4,050 - 4,100
Alıcı Tarafı Likidite: 4,511
Ayın Yükseği: 4,698
Güçlü Likidite Hedefi: 4,889
Daha Yüksek Premium OB: 5,100 - 5,200
Ana Likidite Referansı: 5,600
Ticaret Planı
Birincil Alım Senaryosu
Giriş: 4,238 - 4,163 sonrası yükseliş teyidi
SL: 4,100 altında
TP: 4,511 / 4,698 / 4,889
Koşul: Altın destek bölgesine geri çekilir, yapıyı tutar ve net bir yükseliş tepkisi oluşturur. Bu, alıcıların toparlanma tabanını savunduğunu gösterir.
Kırılma Alım Senaryosu
Giriş: 4,511 üzerinde kırılma ve yeniden test sonrası
SL: 4,380 altında
TP: 4,698 / 4,889 / 5,100
Koşul: Fiyat alıcı tarafı likidite bölgesinin üzerine çıkar ve üzerinde tutunur. Bu, daha güçlü bir yükseliş devamını doğrular.
Alternatif Satış Senaryosu
Giriş: 4,163 altında kırılma ve yeniden test sonrası
SL: 4,238 üzerinde
TP: 4,100 / 4,050 / 3,941
Koşul: Altın FVG desteğini kaybeder ve geri alamaz. Bu, alıcıların toparlanma yapısını kaybettiğini gösterir.
Genel Eğilim
Altın toparlanıyor, ancak bir sonraki hareket fiyatın 4,238 - 4,163 civarında nasıl tepki verdiğine bağlı.
Bu bölge tuttuğu sürece, daha büyük toparlanma haritası geçerli kalır ve yukarı hedefler 4,511, 4,698 ve 4,889'dur.
Fiyat 4,163'ün altına kırılırsa, toparlanma zayıflar ve altın daha derin OB Alım Bölgesine dönebilir.
En iyi yaklaşım: destek çevresinde teyit beklemek. Ortayı kovalamayın. En temiz kurulum ya 4,238 - 4,163'e geri çekilmeden ya da 4,511 üzerinde bir kırılmadan gelir.
Altın toparlanma tabanını savunup daha yükseğe mi devam edecek, yoksa satıcılar fiyatı daha derin talebe mi çekecek? Alış 
Alış 
Alış 
XAUUSD—Haftalık Grafik: 4.060 Seviyesine Doğru 5. Dalga Düşüşü
Kelly'nin analizine göre altın, önümüzdeki haftaya daha geniş kapsamlı bir düşüş yönlü düzeltme yapısı içinde giriyor. Fiyat şu anda 4.240–4.250 bölgesinden toparlanarak 4.378 civarında işlem görüyor; ancak bu tepki yükselişi, hâlâ bir alçalan kanalın ve 4.390–4.410 civarındaki önemli bir satış bölgesinin altında şekilleniyor.
Temel mantık şu: Mevcut toparlanma düzeltme niteliğindeki bir (4). Dalgayı temsil ediyor olabilir; satıcıların üst direnç bölgesini koruması durumunda ise ana haftalık senaryo, (5). Dalgaya doğru aşağı yönlü hareketin devam etmesi yönündedir.
⟡ Piyasa yapısı
Altın, 4.680 yakınındaki büyük zirveden bu yana alçalan bir yapı içinde kalmaya devam ediyor. Yakın zamandaki tepki yükselişleri önemli direnç seviyelerinin altında kalırken, alçalan kanal genel yönü belirlemeyi sürdürüyor.
4.240 civarından gelen mevcut toparlanma, fiyatı Fibonacci direnci ile öngörülen (4). Dalga tamamlanma bölgesinin kesiştiği 4.390–4.410 satış bölgesine doğru geri itti.
Önümüzdeki hafta için ilk önemli destek seviyesi 4.334'tür. Bu seviyenin altında gerçekleşecek net bir kırılım, yeniden güçlenen düşüş momentumunu teyit edebilir ve 4.240–4.255 bölgesini gündeme getirebilir.
Eğer bu destek de kırılırsa, daha geniş kapsamlı (5). Dalga projeksiyonu 4.045–4.075 bölgesini işaret etmektedir.
➤ Kritik seviyeler
◌ Mevcut fiyat aralığı: 4.375–4.385
◌ Ana satış bölgesi: 4.390–4.410
◌ Güçlü direnç: 4.410–4.430
◌ Güçlü destek: 4.334
◌ İkincil destek: 4.240–4.255
◌ İlk hedef: 4.334
◌ İkinci hedef: 4.240–4.255
◌ Ana hedef: 4.045–4.075
◌ Geçersizlik seviyesi: 4.430 üzeri
⌁ Elliott Dalga analizi
(1). Dalga: İlk düşüş bacağı, fiyatı bir önceki toparlanma zirvesinden aşağıya doğru itti. Dalga (2): Satıcılar kontrolü yeniden ele almadan önce altın düzeltme niteliğinde bir toparlanma yaşadı.
Dalga (3): Daha güçlü düşüş yönlü ivme, 4.240 bölgesine doğru uzandı.
Dalga (4): Mevcut toparlanma, alçalan kanal ile Fibonacci direncinin kesiştiği 4.390–4.410 seviyeleri yakınında tamamlanıyor olabilir.
Dalga (5): Satıcılar bu bölgede fiyatı geri çevirirse, önce 4.240 seviyesine, ardından daha geniş kapsamlı 4.045–4.075 hedef bölgesine doğru nihai bir düşüş dalgası gelişebilir.
▸ İşlem senaryosu
Tercih edilen düşüş senaryosu
Giriş: Düşüş yönlü teyit sonrası 4.390–4.410 seviyeleri
Zarar Durdur (Stop Loss): 4.430 üzeri
Kâr Al 1: 4.334
Kâr Al 2: 4.240–4.255
Kâr Al 3: 4.045–4.075
Daha sağlıklı bir strateji, mevcut seviyelerden fiyatın düşüşünü kovalamak yerine satış bölgesinden gelecek reddedilme hareketini beklemektir. 4.390–4.410 yakınında görülecek düşüş yönlü bir tepki ve ardından 4.334 seviyesinin altına inilmesi, Dalga (5) senaryosunu güçlendirecektir.
Alternatif senaryo:
Altın fiyatı 4.410–4.430 seviyelerinin üzerine çıkar ve alçalan yapı üzerinde tutunursa, düşüş yönlü Dalga (5) kurulumu gecikebilir; satıcılar kontrolü yeniden ele almadan önce fiyat bir sonraki daha yüksek direnç seviyesine doğru yükselebilir.
◌ Geçersizlik durumu
Fiyatın 4.410 üzerinde kalıcı bir şekilde tutunması durumunda ana düşüş senaryosu zayıflar; 4.430 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek teyitli bir kırılım ise gelecek hafta için öngörülen Dalga (5) yapısını geçersiz kılar.
⌁ Kelly’nin görüşü
Altın 4.390–4.430 seviyelerinin altında kaldığı sürece, Kelly’nin gelecek haftaya dair temel görüşü düşüş yönlü olmaya devam etmektedir.
Mevcut toparlanma satış bölgesini test etmek için hala alana sahip olabilir; ancak genel yapı, satıcıların direnci koruması durumunda yeni bir düşüş dalgası ihtimalini desteklemektedir. 4.334 ilk teyit seviyesiyken, daha geniş kapsamlı 4.045–4.075 Dalga (5) hedefi gündeme gelmeden önceki bir sonraki önemli destek bölgesi 4.240–4.255 aralığı olmaya devam ediyor.
Sizce altın öncelikle 4.390–4.410 satış bölgesinden geri mi dönecek, yoksa gelecek hafta doğrudan 4.334 seviyesini mi kıracak? Satış 
Alış 
XAUUSD: Toparlanma Başladı, Ama 4,445 Tuzak Bölgesi XAUUSD: Toparlanma Başladı, Ama 4,445 Tuzak Bölgesi
Piyasa Bağlamı
Altın, 4,235 civarındaki altı haftalık dip seviyeden gelen son toparlanmasını koruyor, ancak hafta sonuna yaklaşırken piyasa hâlâ temkinli.
Petrol fiyatları ve ABD Hazine tahvili getirileri gerilerken ABD Doları sakin seyrediyor; bu durum kısa vadede altının toparlanmasına destek veriyor. Altın ayrıca 4,320 civarındaki 100 günlük basit hareketli ortalamanın üzerinde kapanış yaptı, günlük göreceli güç endeksi ise nötr bölgede kalıyor.
Bu bize tek bir şeyi söylüyor: alıcılar tepki veriyor, ancak henüz tam kontrolü ele almış değiller.
Teknik Yapı
Altın, zayıf dip seviyeden gelen güçlü toparlanmanın ardından hassas bir direnç bölgesine doğru yükseliyor.
Fiyat şu anda 4,390 - 4,395 civarında işlem görüyor ve Ana Satış Tepki Bölgesi ile düşük zaman dilimi arz alanına yaklaşıyor. Kısa vadeli alıcıların yeniden baskı görmeye başlayabileceği yer burasıdır.
Kilit direnç bölgesi 4,420 - 4,445 aralığıdır. Bu alan, yüksek zaman dilimi arzı ve ana premium ilgi bölgesi ile örtüşüyor; bu nedenle önemli bir satış tepki bölgesidir. Altın bu bölgeye yükselir ve reddedilirse, düşüş baskısı hızlı şekilde geri dönebilir.
Bunun üzerinde 4,488 kilit likidite referansıdır. 4,488 üzerinde temiz bir kırılım, düşüş senaryosunu zayıflatır ve daha güçlü bir toparlanmanın kapısını açar.
Mevcut fiyatın altında 4,350 - 4,360 ilk tepki desteğidir. Altın bu alanı kaybederse, sonraki aşağı yönlü risk 4,280’e ve potansiyel olarak 4,235 zayıf dip seviyesine dönebilir.
Önemli Seviyeler
Mevcut Fiyat: 4,393
Ana Satış Tepki Bölgesi: 4,420 - 4,445
Düşük Zaman Dilimi Arzı / İç Düşüş İlgi Bölgesi: 4,350 - 4,390
Kilit Likidite Seviyesi: 4,488
İlk Destek: 4,350 - 4,360
Zayıf Dip: 4,235
Yükseliş Toparlanma Teyidi: 4,488 üzeri
Düşüş Baskı Bölgesi: 4,420 - 4,445 altı
İşlem Planı
Ana Satış Senaryosu
Giriş: 4,420 - 4,445, düşüş teyidi sonrası
Zarar Durdur: 4,488 üzeri
Kâr Al: 4,360 / 4,320 / 4,280
Koşul: Fiyat yüksek zaman dilimi arz bölgesine toparlanır ancak daha yukarı kıramaz. Bu alandan gelen reddedilme, satıcıların premium bölgeyi hâlâ savunduğunu gösterir.
Kısa Vadeli Alım Devam Senaryosu
Giriş: 4,445 üzeri, kırılım ve yeniden test sonrası
Zarar Durdur: 4,390 altı
Kâr Al: 4,470 / 4,488 / 4,520
Koşul: Alıcılar Ana Satış Tepki Bölgesi’ni kırmalı ve üzerinde tutunmalıdır. 4,445 üzerinde kabul görmeden toparlanma savunmasız kalır.
Destek Tepki Senaryosu
Giriş: 4,350 - 4,360, yükseliş teyidi sonrası
Zarar Durdur: 4,320 altı
Kâr Al: 4,390 / 4,420 / 4,445
Koşul: Altın ilk destek alanından temiz bir tepki göstermelidir. Bu yalnızca bir toparlanma setup’ıdır; fiyat 4,445’i güçlü şekilde kırmadıkça ana yapı değişmez.
Aşağı Kırılım Satış Senaryosu
Giriş: 4,350 altı, kırılım ve yeniden test sonrası
Zarar Durdur: 4,390 üzeri
Kâr Al: 4,320 / 4,280 / 4,235
Koşul: Altın toparlanma tabanını kaybeder ve geri kazanamaz. Bu, alt likiditeyi yeniden açar ve düşüş yapısını aktif tutar.
Genel Eğilim
Altın toparlanıyor, ancak bu toparlanma doğrudan tehlikeli bir arz bölgesine doğru ilerliyor.
Piyasa kısa vadede yükseliş gibi görünebilir, fakat 4,420 - 4,445 gerçek testtir. Alıcılar bu alanı kıramazsa, satıcılar toparlanmayı fiyatı yeniden aşağı itmek için başka bir fırsat olarak kullanabilir.
4,488 üzerinde düşüş görünümü zayıflamaya başlar. 4,350 altında ise toparlanma gücünü kaybeder ve aşağı yönlü risk geri döner.
En iyi yaklaşım: geç gelen toparlanmayı kovalamamak. Ya 4,420 - 4,445 bölgesinden teyitli reddedilme beklemek ya da 4,488 üzerinde temiz kırılım görmek gerekir.
Altın premium arz bölgesini kıracak mı, yoksa satıcılar bu toparlanmayı yine bir tuzağa mı çevirecek?
Alış 
XAUUSD — 4400 Tuzak Bölgesi XAUUSD — 4400 Tuzak Bölgesi
Altın bize karmaşık bir hafta verdi, ancak hikaye aslında oldukça net.
Haftanın başlarında, fiyatın daha yüksek aralığı tutamamasının ardından satıcılar kontrol altındaydı. Her sıçrama satıldı ve altın indirim alanına doğru düşmeye devam etti. Ardından piyasanın 4,235 - 4,280 bölgesini savunduğunu gördük, bu da haftanın sonuna doğru kısa vadeli bir toparlanma yarattı.
Ama göz ardı etmek istemediğim kısım burada.
Bu toparlanma şimdi doğrudan 4,390 - 4,410 civarındaki düşüş eğilimli bir hafifletme alanına doğru itiyor. Bu, önceki kırılmadan sıkışmış alıcıların tekrar satıcılarla karşılaşabileceği yer. Bunun üzerinde, daha güçlü HTF arz bölgesi 4,445 - 4,465 civarında oturuyor. Yani altın düşüklerden iyi sıçramış olsa da, daha büyük yapı hala tam olarak onarılmadı.
Basit SMC dilinde: altın daha düşük likiditeyi süpürdü, indirimden sıçradı ve şimdi satıcıların trendi savunabileceği bir bölgeyi yeniden test ediyor.
Mevcut fiyat 4,378 civarında ortada duruyor. Almak için yeterince ucuz değil. Körü körüne satmak için yeterince yüksek değil. Bu yüzden burada sabır önemlidir.
Ana görüşüm, altın 4,410 - 4,465 altında kaldığı sürece hala düşüş eğiliminde.
Fiyat düşüş eğilimli hafifletme bölgesinden reddedilirse, 4,295 - 4,310 civarındaki Boğa OB'ye doğru bir geri çekilme beklerim. Bu bölge önemlidir. Alıcılar onu savunursa, altın başka bir sıçrama inşa edebilir. Ancak fiyat o OB'nin altına kırılırsa, 4,260 - 4,235 civarındaki bir sonraki satış tarafı likiditesi tekrar açığa çıkar.
Boğaların gerçek kontrolü ele alması için, altının 4,465'in üzerine çıkması ve tutması gerekiyor. Bunun olmadan, arz içine yapılan herhangi bir hareket hala olası bir tuzak gibi görünüyor.
İzlenecek ana fiyat bölgeleri
Mevcut fiyat alanı: 4,378
Düşüş eğilimli hafifletme bölgesi: 4,390 - 4,410
HTF arz bölgesi: 4,445 - 4,465
Ana tepki desteği: 4,295 - 4,310
Daha düşük satış tarafı likiditesi: 4,260 - 4,235
Boğa teyidi: 4,465'in üzerinde temiz bir kırılma
Düşüş görüşünün geçersiz kılınması: 4,465'in üzerinde güçlü bir kapanış
Şu an için bunu dirence doğru bir toparlanma olarak okuyorum, henüz temiz bir boğa dönüşü değil.
Sizce altın önce 4,400'den mi reddedilir yoksa düşmeden önce HTF arzına mı itilir? Satış 
XAUUSD — 4,500 Gerçek Test XAUUSD — 4,500 Gerçek Test
Altın toparlanmaya çalışıyor, ancak bu grafik fazla erken duygusal davranmak isteyeceğim türden bir grafik değil.
Ağustos sonundaki zirveden gelen güçlü satıştan sonra fiyat temiz bullish yapıyı kırdı ve daha geniş bir bearish düzeltme oluşturmaya başladı. Bu büyük yapısal hasar hâlâ orada. Ancak şimdi altın 4,350 bölgesi civarında tutunuyor ve daha önemlisi, fiyat 4,320 yakınındaki 100 günlük SMA bölgesinin üzerinde yeniden kapanış yaptı. Bu bana alıcıların tamamen kaybolmadığını söylüyor.
Makro taraf da bu duraklamayı destekliyor. Petrol fiyatları ve ABD Hazine tahvili getirileri gevşerken USD daha sakin işlem görüyor, günlük grafikte RSI ise daha nötr bir bölgede duruyor. Basitçe söylemek gerekirse, büyük yapı hâlâ satıcıların tarafında, fakat şu anda aynı güçle baskı yapmıyorlar.
SMC açısından mevcut toparlanma, 4,250 - 4,290 civarındaki bullish OB / demand bölgesinden gelen bir hareket gibi görünüyor. Fiyat 4,320 - 4,330 üzerinde kaldığı sürece, altının 4,460 - 4,500 civarındaki internal supply ve bearish mitigation block bölgesine doğru tırmanmaya devam edebileceğini düşünüyorum.
Ama tuzak burada: 4,480 - 4,500 bölgesine bir hareket, altının otomatik olarak yeniden bullish olduğu anlamına gelmez. Burası tam olarak satıcıların yeniden pozisyon almak isteyebileceği bölge. Aynı zamanda önceki kırılan yapıya da yakın, bu yüzden geç kalan alıcılar fiyat burada reddedilirse kolayca tuzağa düşebilir.
Ana görüşüm, altın 4,320 üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli bullish recovery yönünde, ancak 4,460 - 4,500 bölgesini gerçek karar alanı olarak göreceğim. Alıcılar bu bölgeyi temiz şekilde geri kazanırsa, altın 4,600 - 4,635 yönünde daha geniş bir recovery açabilir. Ancak fiyat buradan reddedilirse, piyasa yeniden 4,300 ve muhtemelen 4,250 yönüne dönebilir.
İzlenecek önemli fiyat bölgeleri
Mevcut reaksiyon alanı: 4,350 - 4,365
Ana destek / 100 günlük SMA alanı: 4,320 - 4,330
Bullish OB / demand bölgesi: 4,250 - 4,290
Internal supply / bearish mitigation block: 4,460 - 4,500
HTF bearish OB: 4,630 - 4,690
Ana aşağı yönlü destek: 4,030 - 4,060
Bullish confirmation: 4,500 üzerinde temiz geri kazanım
Bearish rejection signal: 4,460 - 4,500 civarında başarısızlık
Recovery için geçersizleşme: 4,320 altında temiz kırılım ve tutunma
Sence altın 4,500 seviyesini geri kazanabilir mi, yoksa bu toparlanma sadece supply bölgesinden gelecek başka bir satış reaksiyonunu mu hazırlıyor? Alış 
XAUUSD — Fed Sonrası Toparlanmanın Ardından Bullish RetestMarket Pulse
Altın, daha düşük petrol fiyatları, daha zayıf ABD doları ve gerileyen Treasury getirilerinin alıcılara biraz alan açmasıyla Fed sonrası toparlanmasını koruyor.
Ancak Fed yeniden sıkılaşmaya başladı ve ilave faiz artışları hâlâ mümkün. Bu nedenle kısa vadeli toparlanma sürse bile Altın volatil kalabilir.
What the Chart Says
XAUUSD, 4.260 bölgesinden gelen güçlü toparlanmanın ardından H1’de daha güçlü bir bullish yapı gösteriyor.
Fiyat önceki CHoCH seviyesini aştı ve mevcut pullback başlamadan önce 4.390–4.400 ana direnç bölgesine ulaştı.
Altın şu anda 4.369 civarında, yükselen destek trend çizgisine yakın işlem görüyor.
İlk izlediğim bölge 4.348–4.358. Bu bölge, önceki breakout yapısına yakın ve alıcıların geri dönebileceği ilk alan olabilir.
Düzeltme daha derin olursa, alttaki daha güçlü destek bölgesi 4.325–4.337 olacaktır.
Bu bölgeler korunduğu sürece, mevcut hareket tam bir dönüşten çok bullish pullback görünümünü koruyor.
Levels That Matter
4.398–4.410 — Ana direnç
4.365–4.370 — Yükselen trend çizgisi / mevcut yapı
4.348–4.358 — İlk pullback bölgesi
4.325–4.337 — Ana destek bölgesi
4.260–4.270 — Fed sonrası swing low
My Main Plan
Ana plan bullish kalmaya devam ediyor.
Altın’ın pullback hareketini 4.348–4.358 civarında tamamlamasını beklemeyi tercih ediyorum.
Alıcılar bu bölgeyi savunur ve bullish confirmation gelirse, fiyat yeniden 4.390–4.400 bölgesine toparlanabilir.
4.325–4.337 bölgesine daha derin bir hareket de destek korunursa geçerli bir continuation setup sunabilir.
What I Need to See
Yükselen trend yapısının bozulmamasını ve pullback’in yeni bir higher low oluşturmasını görmek istiyorum.
H1’de 4.325 altında kalıcı bir kırılım, kısa vadeli bullish setup’ı zayıflatır ve daha derin bir düzeltme riskini artırır.
Final Read
Güçlü Fed sonrası toparlanmanın ardından H1 yapısı hâlâ alıcıları destekliyor, ancak Altın şu anda dirençten düzeltme yapıyor.
Şimdilik fiyatı yukarıdan kovalamak yerine pullback ve bullish confirmation beklemeyi tercih ediyorum. 4.398–4.410 bölgesi ise ana yukarı yönlü alan olmaya devam ediyor. Alış 
