Eğitim
# XAU/USD (Spot Altın) – 45 Dakikalık Grafik Analizi### Piyasa Yapısına Genel Bakış
45 dakikalık zaman diliminde XAU/USD, 4.120–4.140 destek bölgesinde yerel bir dip oluşturmasının ardından kısa vadeli bir yükseliş toparlanması sergiliyor. 4.360 seviyelerinden başlayan güçlü düşüş hareketinin ardından alıcıların yeniden kontrolü ele almaya başladığı görülüyor. Bu durum, daha yüksek diplerin oluşması ve momentum göstergelerindeki iyileşme ile destekleniyor.
Son yükseliş tepkisi, satış baskısının zayıfladığını ve fiyatın düşüş düzeltmesinden çıkarak toparlanma aşamasına geçmeye çalıştığını göstermektedir.
### Fiyat Hareketi Analizi
Altın, 4.130 seviyesi civarında önemli bir dip oluşturduktan sonra güçlü bir yükseliş tepkisi verdi ve ardından 4.160–4.175 destek bölgesinin üzerinde konsolide olmaya başladı.
Fiyat şu anda 4.195 seviyelerine yakın işlem görmekte ve son gün içi desteklerin üzerinde kalmayı sürdürmektedir. Bu konsolidasyon yapısı, alıcıların mevcut piyasa yapısını koruması halinde yeni bir yükseliş dalgası için sağlam bir temel oluşturabilir.
Teknik görünüm, kısa vadeli bir geri çekilmenin ardından yükseliş hareketinin devam ederek 4.240–4.250 direnç bölgesine yönelme potansiyeline işaret etmektedir.
### RSI Momentum Analizi
RSI (14) göstergesi şu anda yaklaşık 57 seviyesinde bulunuyor ve aşırı alım bölgesine girmeden pozitif momentumu destekliyor.
Öne çıkan noktalar:
* RSI aşırı satım bölgesinden güçlü bir toparlanma gerçekleştirdi.
* Gösterge nötr 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor.
* RSI hareketli ortalaması yukarı yönlü eğilimini koruyor.
* Momentumun aşırı alım bölgesine ulaşmadan önce daha fazla yükseliş alanı bulunuyor.
Bu görünüm, ani bir düşüş dönüşünden ziyade yükseliş toparlanmasının devam etme olasılığını desteklemektedir.
### İzlenmesi Gereken Kritik Seviyeler
**Destek Bölgeleri**
* 4.160 – 4.175 (Kısa vadeli destek)
* 4.130 – 4.140 (Ana yapısal destek)
**Direnç Bölgeleri**
* 4.220 – 4.240 (İlk yükseliş hedefi)
* 4.250 – 4.280 (Genişletilmiş direnç bölgesi)
### İşlem Görünümü
XAU/USD, 4.160 destek bölgesinin üzerinde kaldığı sürece yükseliş toparlanma senaryosu geçerliliğini korumaktadır. Kontrollü bir geri çekilmenin ardından yeniden ortaya çıkacak alım baskısı, fiyatı 4.240 hedef bölgesine taşıyabilir.
Son konsolidasyon zirvelerinin üzerinde gerçekleşecek güçlü bir kırılım, yükseliş trendinin devamını teyit edecek ve daha yüksek direnç seviyelerinin test edilme olasılığını artıracaktır.
### Sonuç
Altın, son düşüş hareketinin ardından istikrar kazandığına dair güçlü sinyaller vermektedir. RSI momentumundaki iyileşme, daha yüksek diplerin oluşması ve fiyatın önemli destek seviyelerinin üzerinde kalması, alıcıların piyasadaki kontrolü kademeli olarak geri kazandığını göstermektedir. Destek seviyeleri korunmaya devam ettiği sürece, XAU/USD'nin önümüzdeki işlem seanslarında 4.240 bölgesine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir.
Alış 
Yeni Bir Hafta: Altın Piyasası Görünümü
Pazartesi günü (22 Haziran) Asya'daki erken işlemlerde altın, daha düşük seviyeleri test ettikten sonra toparlanma gösterdi ve şu anda 4.200 seviyesi yakınında işlem görüyor.
Altın piyasası bu Haziran ayında, 2022'de başlayan boğa piyasasından bu yana en zorlu sınavıyla karşı karşıya. 19 Haziran'da sona eren hafta itibarıyla altın 4.155 seviyesinden kapanış yaparak haftalık bazda yaklaşık %1,46'lık bir düşüş kaydetti ve böylece üst üste üçüncü haftasını da kayıpla tamamladı. Altın fiyatı, 29 Ocak'ta yaklaşık 5.600 dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %26'dan fazla geri çekildi. Bu düşüş eğilimi üç temel gücün bir araya gelmesinden kaynaklanıyor: Federal Rezerv politikasındaki değişim, değişen jeopolitik dinamikler ve sermaye akışlarından gelen olumsuz etkiler.
Kısa vadeli baskılara rağmen, altını destekleyen uzun vadeli temel unsurlar varlığını koruyor. Bugün (22 Haziran) piyasa görünümüne Federal Rezerv'in şahin duruşu ve hafifleyen jeopolitik riskler hakim olmaya devam ederken, merkez bankalarının altın alımlarının sağladığı uzun vadeli destek de sürüyor. Fed'in Haziran ayı toplantısından gelen güçlü şahin sinyallerin etkileri devam ediyor; "nokta grafiği" (dot plot), yetkililerin neredeyse yarısının 2026 yılında faiz artışı öngördüğünü gösteriyor ve bu durum, içinde bulunduğumuz yıl içinde faiz indirimi beklentilerini fiilen ortadan kaldırıyor. Bu arada, ABD Dolar Endeksi yüksek seyrini korurken ABD Hazine tahvil getirileri yükseliyor ve faiz getirisi olmayan bir varlık olan altının fiyatı üzerinde sürekli bir baskı oluşturuyor. Orta Doğu jeopolitiğine gelince; ABD ile İran arasındaki müzakereler nihai bir anlaşmayla sonuçlanmasa da her iki taraf diyaloğu sürdürme konusunda mutabık kaldı; İsrail-Lübnan sınırında geçici bir ateşkes için varılan sözlü anlaşma henüz hayata geçirilmedi; ayrıca Hürmüz Boğazı'nda abluka yaşanacağına dair korkuların azalması, altının "güvenli liman" priminin daha da erimesine yol açtı. Bununla birlikte, Dünya Altın Konseyi'nin son anketi, merkez bankası rezerv yöneticilerinin %89'unun önümüzdeki 12 ay içinde küresel merkez bankası altın rezervlerinin artmasını beklediğini ve ankete katılan merkez bankalarının %45'inin altın varlıklarını artırmayı planladığını gösteriyor; bu oran anket tarihindeki en yüksek seviyeye işaret ediyor. Bu uzun vadeli alım eğilimi, altın fiyatları için bir taban oluşturuyor. Buna ek olarak, Goldman Sachs gibi kurumların altın fiyatı hedeflerini düşürmesi kısa vadeli yükseliş beklentisini daha da zayıflattı; sonuç olarak altın şu anda düşük seviyeli dalgalanma ve teknik düzeltme aşamasında bulunuyor. Altın Teknik Analizi:
Teknik açıdan bakıldığında, bu haftanın temel odak noktası, günlük grafikteki düzeltmenin tamamen sona erip ermediğini belirlemektir. Geçen hafta altın önemli bir geri çekilme yaşadı; günlük Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin (4382 seviyesinde) altına indi ve art arda üç gün düşüşle kapandı; piyasa hissiyatı belirgin şekilde zayıftı. Fiyat geçici olarak 4121 seviyesinde dengelenmiş olsa da, genel piyasa yapısı düşüş eğilimini koruyor. Dolayısıyla, altının bu hafta zayıf ve belirli bir aralıkta sıkışmış hareketini sürdürmesi ve yeni dip seviyeleri görme ihtimali bulunuyor. İzlenmesi gereken kilit destek seviyeleri sırasıyla 4120 ve 4050'dir. Ancak aşırı kötümser olmaya gerek yok; günlük grafikteki bu düzeltme süreci tamamlandığında bir toparlanma ve yükseliş beklenmektedir. Altın, 4350 seviyesindeki günlük Bollinger Bandı orta çizgisine yakın direnci test etmek üzere yükselebilir. 4350 seviyesinin üzerinde başarılı ve kalıcı bir kırılım, 4500 seviyesini hedefleyen önemli bir yükseliş potansiyeli yaratacaktır.
Dört saatlik zaman dilimine bakıldığında, mevcut toparlanma esasen bir dip oluştuğunu teyit ediyor; bugün Asya seansındaki ilk düşüşün ardından gelen hızlı toparlanma buna açık bir işaret oluşturuyor. Bollinger Bantları şu anda daralıyor ve çeşitli zaman dilimlerindeki hareketli ortalamalar birbirine yaklaşarak yukarı yöneliyor; bu da yükseliş yönlü bir ivmenin başladığını gösteriyor. Bu hafta, dört saatlik grafikteki toparlanma ivmesinin günlük trendde de bir iyileşmeyi tetiklemesi muhtemeldir; kısa vadede odaklanılması gereken husus, fiyatın 4250 ve 4350'deki kilit direnç seviyelerini aşıp aşmayacağıdır. Haftaya dair genel stratejim, düşüşlerde alım yapmak ve ardından gelen yükseliş trendinden faydalanmaktır. Kısa vadeli fiyatlar 4200 seviyesinde geçici olarak dengelendi ve ABD-İran barış görüşmelerindeki ilerlemelerle birlikte, temel strateji daha düşük seviyelerden uzun pozisyon (alım) açmaktır; mevcut işlem aralığı 4170–4250 seviyelerindedir. Gün içi seanslarda uzun pozisyonlar için 4170–4180 aralığı değerlendirilebilir; Kısa pozisyonlar için 4250–4260 aralığını değerlendirin. Fiyatın erken saatlerde 4235 seviyesinin üzerine çıkması durumunda, 4220–4224 bölgesine yaşanacak geri çekilmelerde uzun pozisyon almayı düşünün. Genel olarak bugünkü strateji; geri çekilmelerde uzun pozisyon almaya ve tepki yükselişlerinde kısa pozisyon değerlendirmeye öncelik vermek; kısa vadede 4250–4270 direnç bölgesine ve 4180–4160 destek seviyesine odaklanmaktır.
4250–4260 aralığına yönelik tepki yükselişlerinde altın satın (kısa pozisyon açın); hedefler 4200–4180 civarıdır.
4175–4185 aralığına yönelik geri çekilmelerde altın alın (uzun pozisyon açın); hedefler 4230–4250 civarıdır.
(Stratejiler zamana duyarlıdır; işlem detayları için lütfen imza kısmını kontrol edin.)
BRIAN XAUUSD – ALTIN HAFTAYA DÜŞÜŞ BASKISI ALTINDA BAŞLIYOR BRIAN XAUUSD – ALTIN HAFTAYA DÜŞÜŞ BASKISI ALTINDA BAŞLIYOR
Altın, yeni haftanın başında istikrar kazanmaya çalışabilir, ancak genel ton hala ağır kalıyor. Geçen haftanın 200 EMA'nın üzerine çıkma konusundaki tekrar eden başarısızlığı, şimdi dirence dönüşmüş durumda ve kısa vadeli eğilimi savunmacı tutuyor.
Makro açıdan bakıldığında, jeopolitik risk odakta kalırken bile altın, güvenli liman talebinden yararlanmakta zorlanıyor. Fiyat üzerindeki daha büyük ağırlık hala Fed'de. Piyasanın daha uzun süre yüksek faiz beklentileriyle desteklenen daha güçlü bir ABD doları, yukarı yönlü toparlanmayı sınırlamaya devam ediyor. Teknik olarak, başarısız toparlanma girişimleri, RSI'nın aşırı satım bölgesinin sadece biraz üzerinde kalması ve hala negatif olan MACD yapısı, alım ilgisinin şu an için zayıf kaldığını gösteriyor.
Teknik yapı
H1 grafiğinde, altın hala düşüş yapısı içinde işlem görüyor, fiyat düşen trend çizgisine saygı gösteriyor ve üst değer bölgelerini toparlayamayıp daha düşük seviyelere dönüyor.
Düşük bölgeden mevcut toparlanma, itici olmaktan ziyade düzeltici görünüyor. Fiyat, 4,145 - 4,150 civarındaki yerel düşük bölgenin üzerinde tutunmaya çalışırken, ilk yukarı yönlü tepki, 4,170 civarındaki alıcı likidite alanına yakın duruyor.
Ancak, daha önemli mesaj, altının ana üst hacim bölgelerinin altında kalmasıdır. Fiyat, satış POC ve üst satış likidite alanının altında kaldığı sürece, satıcılar hala daha temiz bir avantaja sahip.
Önemli bölgeler
En yüksek altın fiyatında satış noktası: 4,330 - 4,338
Ana direnç ve tercih edilen satış alanı.
Satış likiditesi: 4,278 - 4,282
Altın toparlanırsa ara direnç.
Satış POC: 4,243 - 4,248
Kısa vadeli hacim direnci.
Alıcı likiditesi: 4,170
Mevcut fiyattan ilk yukarı yönlü tepki seviyesi.
Altının en düşük noktası: 4,145 - 4,150
Mevcut destek tabanı ve kısa vadeli tepki bölgesi.
Ticaret senaryosu
4,330 - 4,338'de satış yeniden testi
Giriş:
Fiyat 4,330 - 4,338'e toparlanırsa ve net bir reddetme gösterirse sadece satış pozisyonları arayın.
Zarar Durdur:
Bölgenin üzerinde veya yerel reddetme yüksekliğinin üzerinde.
Kar Al:
TP1: 4,278
TP2: 4,243
TP3: 4,170
TP4: 4,145 - 4,150 eğer düşüş baskısı devam ederse
Bu, en temiz kurulum çünkü üst arz bölgesi, daha geniş düşüş yapısı ve daha yüksek direnç altında görülen başarısızlık modeli ile uyumlu.
Son görüş
Altın, haftaya zayıf toparlanma momentumu ile başlıyor, ancak ana yapı hala satıcıları destekliyor, fiyat düşen trend çizgisinin ve üst hacim direncinin altında kaldığı sürece.
Mevcut düşük bölgeden kısa vadeli bir sıçrama mümkün, ancak altın daha yüksek değer bölgelerini geri kazanmadıkça, bu hareket hala bir yeniden test olarak ele alınmalıdır.
Şimdilik, daha iyi yaklaşım basit: fiyatı dirence toparlanmaya bırakın, ardından 4,330 - 4,338 civarında satış onayı arayın.
Yeniden testi ticaret yapın. Hacim bölgesine saygı gösterin. Alış 
XAUUSD – Altın Hafifçe Toparlanıyor, Ancak Düşüş Kanalı Fiyatı XAUUSD – Altın Hafifçe Toparlanıyor, Ancak Düşüş Kanalı Fiyatı Kontrol Etmeye Devam Ediyor
Altın, son üç günlük düşüşün ardından yeni haftanın başında küçük bir toparlanma gösteriyor. Ancak, H1 grafiğinde fiyat hala belirgin bir düşüş kanalında hareket ediyor ve SMA 200'ün altında kalıyor, bu da kısa vadeli yapının henüz bir yükseliş dönüşünü teyit etmediği anlamına geliyor.
Mevcut fiyat 4,176 civarında işlem görüyor, en yakın direnç alanı ise 4,220 – 4,238 civarında bulunuyor. Altın bu bölgenin altında kaldığı sürece, satıcılar gün içi yapıyı kontrol etmeye devam edebilir.
TEMEL ANALİZ
Altın, petrol fiyatlarının gevşemesi ve yeni barışla ilgili manşetlerin ardından jeopolitik gerilimlerin soğuma belirtileri göstermesiyle kısa vadeli destek alıyor.
Ancak toparlanma hala sınırlı. ABD doları ve faiz oranı beklentileri önemli itici güçler olmaya devam ediyor, bu yüzden daha güçlü bir yukarı yönlü hareketi teyit etmeden önce teknik yapı dikkatle takip edilmelidir.
TEKNİK ANALİZ – SMC + FİBONACCİ
SMC perspektifinden bakıldığında, altın önceki değer alanını koruyamadı ve şimdi düşüş kanalında işlem görüyor. Son toparlanma girişimi hala zayıf çünkü fiyat SMA 200'ü veya kırılan direnç bölgesini geri kazanmadı.
4,220 – 4,238 civarındaki alan önemlidir çünkü kırılan VL bölgesini ve SMA 200'ü içerir. Fiyat bu alanı yeniden test eder ve reddederse, temiz bir satış devamı kurulumu oluşturabilir.
Mevcut kısa vadeli destek 4,137 – 4,121 civarındadır. Altın bu alanın altına düşerse, satıcılar fiyatı 4,090 – 4,110 civarındaki birikim bölgesine doğru itebilir.
Bunun altında, daha güçlü alım tepkisi bölgeleri 4,053 ve 4,023 civarındadır. Bu alanlar kısa vadeli sıçramalar yaratabilir, ancak ana trend fiyat düşüş kanalında kaldığı sürece düşüş eğiliminde kalır.
İZLENECEK ANA FİYAT BÖLGELERİ
Mevcut fiyat alanı: 4,176
SMA 200 direnci: 4,238
Kırılan VL / direnç bölgesi: 4,220 – 4,280
Güçlü destek / satış devamı seviyesi: 4,137
Güçlü likidite: 4,121
Birikim bölgesi: 4,090 – 4,110
Güçlü destek – alım tepkisi: 4,053
Güçlü likidite – alım tepkisi: 4,023
Düşüş kanalı direnci: 4,200 – 4,238
Satış görüşü için geçersizlik alanı: 4,238 – 4,280 üzerinde
TİCARET SENARYOLARI
Satış Senaryosu – Öncelikli H1 Görünümü
Altın 4,200 – 4,238 direnç alanını yeniden test eder ve reddederse, düşüş kanalında bir satış devamı kurulumu izlerim.
Satış Bölgesi: 4,200 – 4,238
Giriş Koşulu: Düşüş reddi, başarısız kırılma, düşük zaman dilimi CHoCH veya dirençten güçlü düşüş yer değiştirme.
Zarar Durdur: 4,238 üzerinde veya en yakın salınım yüksekliği üzerinde.
Kar Al:
TP1: 4,137
TP2: 4,121
TP3: 4,053 – 4,023
Alternatif Satış Senaryosu
Altın 4,121'in altına güçlü bir ivme ile kırılırsa, satıcılar doğrudan daha düşük alım tepkisi bölgelerine doğru devam edebilir.
Satış Koşulu: 4,121'in altında temiz bir kırılmayı bekleyin, ardından yeniden test ve düşüş reddi izleyin.
Hedef: 4,053 – 4,023
Alım Senaryosu – Sadece Kısa Vadeli Tepki
Altın düşüş kanalında kaldığı sürece alım öncelikli görünüm değildir. Ancak, fiyat 4,053 – 4,023'ü süpürür ve güçlü bir yükseliş tepkisi gösterirse, kısa vadeli bir sıçrama ortaya çıkabilir.
Alım Bölgesi: 4,053 – 4,023
Giriş Koşulu: Likidite süpürme, yükseliş reddi veya düşük zaman dilimi yükseliş CHoCH.
Kar Al:
TP1: 4,121
TP2: 4,137
TP3: 4,200
Geçersizlik: Fiyat 4,023'ün altına kırılır ve tutunursa, alım tepkisi fikri zayıflar.
ALTIN HAKKINDAKİ GÖRÜŞÜM
Altın için mevcut görüşüm H1'de hala düşüş yönünde. Fiyat haftanın başında hafifçe toparlanmasına rağmen, grafik altının SMA 200'ün altında ve düşüş kanalında kaldığını gösteriyor.
Daha temiz plan, satış teyidi aramadan önce fiyatın direnci yeniden test etmesini beklemektir. 4,200 – 4,238 alanı, satıcıların geri dönebileceği kilit bölgedir. Bu bölge reddedilirse, altın 4,137, 4,121 ve muhtemelen 4,053 – 4,023 alım tepkisi alanına doğru düşmeye devam edebilir.
Genel olarak, altın istikrar kazanmaya çalışıyor, ancak yapı, fiyat SMA 200'ün ve kırılan VL bölgesinin üzerinde kırılıp tutunmadıkça satıcıları desteklemeye devam ediyor.
Sizce altın 4,200 – 4,238'den reddedilecek mi, yoksa alıcılar önce düşüş kanalını kırmayı başaracak mı? Satış 
XAUUSD: Haftalık Dalga 5 Hala Aşağı Yönde DestekliyorAltın, gelecek haftaya daha geniş yapının hâlâ aşağı yönlü eğilimde olduğu bir ortamda giriyor. Kelly’ye göre, son toparlanma daha çok güçlü bir yükseliş tersine dönüşün başlangıcı değil, dirençteki düzeltici bir reaksiyon gibi görünüyor.
Ana fikir basit: Altın, dalga 5 Fibonacci satış bölgesinin altında kaldığı sürece, aşağı yönlü yol hâlâ daha temiz bir yapıya sahip.
⟡ Piyasa yapısı
Grafikte altının 4,382 civarındaki üst aralıktan reddedildiği, ardından daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluşturmaya başladığı görülüyor. Fiyat şu anda 4,155 bölgesinde tepki veriyor, ancak toparlanma 4,220–4,252 direnç bölgesinin altında sınırlı kalıyor.
Mevcut sıçrama önemlidir, ancak haftalık yönü değiştirmek için yeterli değildir. Altın hâlâ önceki güçlü destek bölgesinin altında işlem görüyor ve piyasa daha düşük likidite açık bırakmaya devam ediyor.
Eğer satıcılar 4,178–4,220 bölgesini savunursa, bir sonraki aşağı yönlü aşama önce 4,072’ye, ardından 4,025’e doğru devam edebilir. Daha güçlü bir haftalık dalga 5 genişlemesi sonrasında 3,963 alanını hedefleyebilir.
➤ Ana seviyeler
◌ 4,178–4,220: dalga 5 Fibonacci satış bölgesi
◌ 4,252: toparlanma genişlerse daha yüksek direnç
◌ 4,155: mevcut tepki alanı
◌ 4,123: kısa vadeli destek
◌ 4,072: ilk aşağı yönlü onay bölgesi
◌ 4,025: likidite hedefi
◌ 3,963: 1.618 genişlemesi ve ana haftalık hedef
⌁ Elliott Dalga görünümü
Elliott Dalga perspektifinden altın, önceki toparlanma direncin yakınında başarısız olduktan sonra bir sonraki aşağı yönlü dalga serisini geliştiriyor gibi görünüyor.
Mevcut yapı, Fibonacci satış bölgesinin altında gelişen dalga 4 düzeltmesi olarak okunabilir. Fiyat 4,178–4,220 aralığında başarısız olursa ve tekrar reddetmeye başlarsa, dalga 5 başlayabilir ve daha düşük likidite alanlarına doğru genişleyebilir.
Bu durum, mevcut direnç bölgesini oldukça önemli kılıyor. Fibonacci direncine zayıf bir toparlanma, aşağı yönlü devam görüşünü destekler.
▸ Ticaret senaryosu
Tercih edilen senaryo: fiyatın 4,178–4,220 satış bölgesine toparlanmasını bekleyin ve aşağı yönlü onay gösterin.
Satış bölgesi: reddetme göründüğünde 4,178–4,220
Zarar durdur: 4,252’nin üzerine veya onaylı reddetme zirvesinin üzerinde
Kar al 1: 4,072
Kar al 2: 4,025
Kar al 3: 3,963
Alternatif senaryo: eğer altın 4,252’nin üzerine kırılır ve güçlü bir kabul ile tutunursa, dalga 5 aşağı yönlü yapısı zayıflar ve grafik daha nötr bir haftalık okumaya ihtiyaç duyabilir.
⌁ Kelly’nin görüşü
Kelly’ye göre, bu hâlâ bir satış-toparlanması haftalık yapısı. Altın önce sıçrayabilir, ancak daha geniş Elliott Dalga haritası, fiyat Fibonacci direncinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü devamı desteklemeye devam ediyor.
Daha temiz bir plan, dibi kovalamamak. 4,178–4,220 civarındaki tepkiyi izleyin. Eğer satıcılar orada geri adım atarsa, dalga 5 daha aşağı devam edebilir.
Altın hâlâ haftalık baskı altında.
Direnç geri alınana kadar, ana yapı hâlâ başka bir aşağı yönlü dalgayı destekliyor.
Görüşlerinizi aşağıda paylaşın. Satış 
Satış 
Satış 
Satış 
Altın Yeniden 4000 Seviyelerine Doğru Sert Bir Düşüş Yaşayabilir
Temel Göstergeler: Orta ve uzun vadede düşüş eğilimini destekleyen unsurlar baskın; görülen toparlanmalar ise yalnızca teknik düzeltmelerden ibaret.
ABD ekonomik verileri dayanıklılığını koruyor; istihdam ve tüketim rakamları resesyona dair belirgin işaretler sunmuyor. Bu durum, piyasanın Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentilerini sürekli ötelemesine neden oluyor. ABD Hazine tahvillerindeki reel getirilerin yüksek seyretmesi, herhangi bir getiri sağlamayan güvenli liman varlığı niteliğindeki altının cazibesini zayıflatıyor. Orta ve uzun vadeli sermaye altın ETF'lerinden çıkmaya devam ederken, kurumsal yatırımcılar da uzun pozisyonlarını istikrarlı bir şekilde azaltarak altın fiyatlarındaki genel düşüş trendini pekiştiriyor; yaşanan toparlanma çabaları bu düşüş eğilimini tersine çevirmekte zorlanıyor. Öte yandan, büyük küresel ekonomilerde para politikaları gevşeme eğilimi gösteriyor; Avrupa ve Japonya'da faiz indirimi beklentileri artarken, ABD ile Avrupa arasındaki faiz farkının açılmaya devam etmesi ABD Dolar Endeksi'ne daha fazla yükseliş ivmesi kazandırıyor. Altın dolar cinsinden fiyatlandığı için, güçlenen dolar yükseliş potansiyelini baskılayarak toparlanma seviyelerini sınırlıyor ve fiyatı, ani yükselişlerin ardından yoğun satış baskısına karşı savunmasız bırakıyor. Piyasa şu anda fiziksel altın tüketimi açısından durgun bir dönemden geçiyor; bu da fiziksel alımlardan gelen desteğin zayıf kalmasına ve düşüşü dengeleyecek sermaye akışının eksikliğine yol açıyor. Ayrıca, jeopolitik risk algısı hafiflerken sermaye hisse senetleri gibi riskli varlıklara kayıyor; altındaki güvenli liman primi azalıyor ve bu durum altının orta-uzun vadeli yükseliş ivmesini kaybetmesine neden oluyor.
Haberler/Olaylar: Gelecek hafta öne çıkacak düşüş yönlü temel etkenler, olası toparlanmaların kapsamını sınırlayacaktır.
Gelecek hafta, oy hakkına sahip birçok Federal Rezerv yetkilisinin konuşma yapması planlanıyor. Enflasyon verilerindeki son dönemdeki yeniden yükseliş göz önüne alındığında, bu yetkililerin "şahin" bir duruş sergileyerek faiz oranlarının daha uzun süre yüksek tutulması gerekliliğini yinelemeleri ve böylece piyasanın faiz indirimi beklentilerini daha da zayıflatmaları muhtemeldir. Bu durum ABD dolarını destekleyip altın üzerinde baskı oluştururken, yapılacak yorumların olası toparlanmaları kolayca tersine çevirebileceğine işaret ediyor. Buna ek olarak, gelecek hafta ABD imalat ve hizmet sektörü PMI verileri ile istihdam verileri açıklanacak; piyasalar bu rakamların güçlü kalmaya devam etmesini bekliyor. Gelecek olumlu veriler, Fed'in faiz indirimine gitmeyeceği yönündeki görüşü güçlendirecek ve muhtemelen yaşanabilecek ilk yükselişin ardından altın fiyatlarını aşağı çekecektir. Küresel jeopolitik çatışmalarda yeni bir tırmanışa dair haber akışının olmaması, güvenli liman alımlarını destekleyecek yükseliş yönlü unsurların bulunmadığı anlamına geliyor; Altındaki toparlanmalar, yalnızca aşırı satım koşullarını takip eden kısa vadeli düzeltmelere dayanmaktadır. Sürekli bir alım desteğinin bulunmaması nedeniyle toparlanma potansiyeli sınırlıdır ve fiyatların kritik direnç seviyelerine ulaştığında yeniden aşağı yönelmesi muhtemeldir. Gelecek hafta 4.000 seviyesinin yeniden test edilme ihtimali yüksektir; piyasa açılışına göre gerçek zamanlı olarak özel stratejiler sunulacaktır. Satış 
Satış 
22 Haziran / Altın Fiyatları İçin Potansiyel "Telafi" Riski?22 Haziran / Altın Fiyatları İçin Potansiyel "Telafi" Riski?
İyi hafta sonları!
Öncelikle kısa bir özet: Spot altın, haftalık yaklaşık %1,38'lik bir düşüşle 4154,78 dolardan kapandı ve art arda üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti.
İşlemler yeniden başladığında, altın fiyatlarının "telafi" (yani aşağı yönlü boşluk) açılışı yaşama olasılığı oldukça yüksek.
Ayrıca, bugün ABD-İran müzakerelerinde yeni gelişmeler yaşandı; ABD Başkan Yardımcısı Vance, Bürgenstock'taki görüşmeler için İsviçre'ye geldi ve bu da altın fiyatlarında kısa süreli bir gün içi yükselişe neden olarak fiyatların 4160 dolar seviyesine yaklaşmasına yol açtı.
Ancak, bu haberin faiz artırımı beklentilerini dengeleyip dengeleyemeyeceği henüz belli değil.
Haberler/Temel Göstergeler:
1: Fed'in Haziran ayı politika toplantısında verilen sinyaller beklenenden çok daha şahin bir toparlanma gösterdi; Eylül ayında faiz artırımı olasılığı %70-80'e yükseldi.
2: ABD-İran ateşkes memorandumunun yürürlüğe girmesiyle jeopolitik risk primi hızla azaldı.
Potansiyel yükseliş faktörleri (bozucu faktörler):
Vance'ın ABD-İran görüşmeleri için İsviçre'ye yaptığı seyahat haberi, altın fiyatlarına duygusal bir destek sağladı.
Ancak, gerilimlerin azalması aslında enflasyon beklentilerini düşürebilir ve böylece faiz artırımlarına yönelik ivmeyi zayıflatabilir.
Önemli seviyeler:
Yukarı yönlü direnç:
4180 dolar ilk direnç seviyesidir;
4200-4230 dolar, yükseliş ve düşüş eğilimleri arasında bir dönüm noktası olan önemli bir direnç bölgesidir.
Altın fiyatları 4200 doların altında kaldığı sürece, herhangi bir toparlanma yalnızca teknik bir düzeltme olarak kabul edilmeli, trendin tersine dönmesi olarak değil.
Aşağı yönlü destek:
4120 dolar, Cuma gününün gün içi en düşük seviyesiydi ve kısa vadeli destek oluşturdu;
4100 doların altına bir kırılma, daha fazla düşüş potansiyeli yaratacaktır;
4023-4000 dolar aralığı, kurumsal yatırımcıların önemli ilgisini çeken güçlü bir destek bölgesidir.
Pazartesi işlem stratejisi:
Genel olarak düşüş eğilimi.
Temel strateji: Yükselişlerde satışa odaklanın; "düşüşlerde alım" girişimlerinden kaçının. Şu anda pozisyonu olmayan yatırımcılar için:
Fiyat 4180 dolar civarına yükselirse, kademeli olarak kısa pozisyon açmayı düşünün; 4210 doların üzerinde stop-loss, 4120-4100 dolar hedef belirleyin. "Düşüşlerde alım" yapmayı planlayan yatırımcılar için:
Piyasaya girmeden önce 4020-4050 dolar aralığında net istikrar işaretleri bekleyin; o zaman bile, sadece küçük uzun pozisyonlar açın ve stop-loss'u kesinlikle 4010 doların altına ayarlayın.
4150 dolar kırılmaz bir dip değil; sadece teknik bir tampon görevi görüyor.
Yazarın Notu:
Fed'in şahin duruşu, altın ticaretinin mantığını önemli ölçüde değiştirdi ve piyasa hızla "faiz indirimleri"ne bahis oynamaktan "faiz artırımları"na bahis oynamaya geçti. Warsh'ın pozisyonu açık: Enflasyon %2'nin altına düşene kadar parasal gevşemeyi asla tartışmayın.
Ancak herkese şunu hatırlatmak istiyorum: Piyasadaki tek taraflı düşüş eğilimi, genellikle yaklaşan bir trend dönüşünün habercisidir. Kısa vadede trende paralel olarak kısa pozisyon almak mantıklı olsa da, ABD ekonomik verileri zayıflarsa "sıkılaştırma işlemleri" mantığının hızla tersine dönebileceğini unutmayın.
Bu haftanın önemli olayları: Salı günü açıklanacak ABD PMI verileri ve Cuma günü açıklanacak PCE enflasyon verileri (gerçekten "nükleer düzeyde" bir olay). Bu iki veri seti, altın fiyatlarının yeni düşük seviyelere doğru düşüşünü hızlandırıp hızlandırmayacağını veya istikrar kazanıp toparlanmaya başlayıp başlamayacağını belirleyecektir. BRENT ANALİZBRENT (Günlük Grafik)
Brent petrolde düşüş trendi devam ederken fiyat kritik 81,00 bölgesinde tutunmaya çalışıyor. Son satış dalgasıyla birlikte önemli desteklerin altına sarkılması görünümün hâlâ satıcılı olduğunu gösteriyor.
81,00 bölgesi kısa vadede kritik eşik konumunda. Bu seviyenin korunması halinde tepki alımlarıyla 84,00 ve 86,80 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Ancak trend değişiminden söz edebilmek için fiyatın en az 86,80 üzerinde günlük kapanışlar yapması gerekiyor.
Aşağıda ise 79,00 desteğinin kırılması durumunda satış baskısı hızlanabilir ve 75,00 bölgesine doğru geri çekilme görülebilir.
Direnç: 84,00 - 86,80
Destek: 81,00 - 79,00
Yatırım tavsiyesi değildir. SILVER ANALİZ🔜SILVER (Günlük Grafik)🔚
Gümüş tarafında satış baskısı devam ederken fiyatın düşen trend çizgisinin altında kalması görünümü zayıf tutuyor. 65,00 bölgesinde tutunma çabası görülse de alıcıların henüz güçlü bir dönüş sinyali verdiğini söylemek için erken.
Kısa vadede 64,00 - 61,20 bölgesi önemli destek alanı olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin korunması halinde tepki alımlarıyla birlikte yeniden 66,70 ve 69,00 seviyeleri hedeflenebilir.
Ancak 65,80 üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece yükselişlerin sınırlı kalması ve satış baskısının devam etmesi beklenebilir.
Direnç: 65,80 - 66,70 - 69,00
Destek: 64,00 - 61,20
Yatırım tavsiyesi değildir.
