Altın Yeniden 4000 Seviyelerine Doğru Sert Bir Düşüş Yaşayabilir
Temel Göstergeler: Orta ve uzun vadede düşüş eğilimini destekleyen unsurlar baskın; görülen toparlanmalar ise yalnızca teknik düzeltmelerden ibaret.
ABD ekonomik verileri dayanıklılığını koruyor; istihdam ve tüketim rakamları resesyona dair belirgin işaretler sunmuyor. Bu durum, piyasanın Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentilerini sürekli ötelemesine neden oluyor. ABD Hazine tahvillerindeki reel getirilerin yüksek seyretmesi, herhangi bir getiri sağlamayan güvenli liman varlığı niteliğindeki altının cazibesini zayıflatıyor. Orta ve uzun vadeli sermaye altın ETF'lerinden çıkmaya devam ederken, kurumsal yatırımcılar da uzun pozisyonlarını istikrarlı bir şekilde azaltarak altın fiyatlarındaki genel düşüş trendini pekiştiriyor; yaşanan toparlanma çabaları bu düşüş eğilimini tersine çevirmekte zorlanıyor. Öte yandan, büyük küresel ekonomilerde para politikaları gevşeme eğilimi gösteriyor; Avrupa ve Japonya'da faiz indirimi beklentileri artarken, ABD ile Avrupa arasındaki faiz farkının açılmaya devam etmesi ABD Dolar Endeksi'ne daha fazla yükseliş ivmesi kazandırıyor. Altın dolar cinsinden fiyatlandığı için, güçlenen dolar yükseliş potansiyelini baskılayarak toparlanma seviyelerini sınırlıyor ve fiyatı, ani yükselişlerin ardından yoğun satış baskısına karşı savunmasız bırakıyor. Piyasa şu anda fiziksel altın tüketimi açısından durgun bir dönemden geçiyor; bu da fiziksel alımlardan gelen desteğin zayıf kalmasına ve düşüşü dengeleyecek sermaye akışının eksikliğine yol açıyor. Ayrıca, jeopolitik risk algısı hafiflerken sermaye hisse senetleri gibi riskli varlıklara kayıyor; altındaki güvenli liman primi azalıyor ve bu durum altının orta-uzun vadeli yükseliş ivmesini kaybetmesine neden oluyor.
Haberler/Olaylar: Gelecek hafta öne çıkacak düşüş yönlü temel etkenler, olası toparlanmaların kapsamını sınırlayacaktır.
Gelecek hafta, oy hakkına sahip birçok Federal Rezerv yetkilisinin konuşma yapması planlanıyor. Enflasyon verilerindeki son dönemdeki yeniden yükseliş göz önüne alındığında, bu yetkililerin "şahin" bir duruş sergileyerek faiz oranlarının daha uzun süre yüksek tutulması gerekliliğini yinelemeleri ve böylece piyasanın faiz indirimi beklentilerini daha da zayıflatmaları muhtemeldir. Bu durum ABD dolarını destekleyip altın üzerinde baskı oluştururken, yapılacak yorumların olası toparlanmaları kolayca tersine çevirebileceğine işaret ediyor. Buna ek olarak, gelecek hafta ABD imalat ve hizmet sektörü PMI verileri ile istihdam verileri açıklanacak; piyasalar bu rakamların güçlü kalmaya devam etmesini bekliyor. Gelecek olumlu veriler, Fed'in faiz indirimine gitmeyeceği yönündeki görüşü güçlendirecek ve muhtemelen yaşanabilecek ilk yükselişin ardından altın fiyatlarını aşağı çekecektir. Küresel jeopolitik çatışmalarda yeni bir tırmanışa dair haber akışının olmaması, güvenli liman alımlarını destekleyecek yükseliş yönlü unsurların bulunmadığı anlamına geliyor; Altındaki toparlanmalar, yalnızca aşırı satım koşullarını takip eden kısa vadeli düzeltmelere dayanmaktadır. Sürekli bir alım desteğinin bulunmaması nedeniyle toparlanma potansiyeli sınırlıdır ve fiyatların kritik direnç seviyelerine ulaştığında yeniden aşağı yönelmesi muhtemeldir. Gelecek hafta 4.000 seviyesinin yeniden test edilme ihtimali yüksektir; piyasa açılışına göre gerçek zamanlı olarak özel stratejiler sunulacaktır. 
Satış
Satış 
22 Haziran / Altın Fiyatları İçin Potansiyel "Telafi" Riski?22 Haziran / Altın Fiyatları İçin Potansiyel "Telafi" Riski?
İyi hafta sonları!
Öncelikle kısa bir özet: Spot altın, haftalık yaklaşık %1,38'lik bir düşüşle 4154,78 dolardan kapandı ve art arda üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti.
İşlemler yeniden başladığında, altın fiyatlarının "telafi" (yani aşağı yönlü boşluk) açılışı yaşama olasılığı oldukça yüksek.
Ayrıca, bugün ABD-İran müzakerelerinde yeni gelişmeler yaşandı; ABD Başkan Yardımcısı Vance, Bürgenstock'taki görüşmeler için İsviçre'ye geldi ve bu da altın fiyatlarında kısa süreli bir gün içi yükselişe neden olarak fiyatların 4160 dolar seviyesine yaklaşmasına yol açtı.
Ancak, bu haberin faiz artırımı beklentilerini dengeleyip dengeleyemeyeceği henüz belli değil.
Haberler/Temel Göstergeler:
1: Fed'in Haziran ayı politika toplantısında verilen sinyaller beklenenden çok daha şahin bir toparlanma gösterdi; Eylül ayında faiz artırımı olasılığı %70-80'e yükseldi.
2: ABD-İran ateşkes memorandumunun yürürlüğe girmesiyle jeopolitik risk primi hızla azaldı.
Potansiyel yükseliş faktörleri (bozucu faktörler):
Vance'ın ABD-İran görüşmeleri için İsviçre'ye yaptığı seyahat haberi, altın fiyatlarına duygusal bir destek sağladı.
Ancak, gerilimlerin azalması aslında enflasyon beklentilerini düşürebilir ve böylece faiz artırımlarına yönelik ivmeyi zayıflatabilir.
Önemli seviyeler:
Yukarı yönlü direnç:
4180 dolar ilk direnç seviyesidir;
4200-4230 dolar, yükseliş ve düşüş eğilimleri arasında bir dönüm noktası olan önemli bir direnç bölgesidir.
Altın fiyatları 4200 doların altında kaldığı sürece, herhangi bir toparlanma yalnızca teknik bir düzeltme olarak kabul edilmeli, trendin tersine dönmesi olarak değil.
Aşağı yönlü destek:
4120 dolar, Cuma gününün gün içi en düşük seviyesiydi ve kısa vadeli destek oluşturdu;
4100 doların altına bir kırılma, daha fazla düşüş potansiyeli yaratacaktır;
4023-4000 dolar aralığı, kurumsal yatırımcıların önemli ilgisini çeken güçlü bir destek bölgesidir.
Pazartesi işlem stratejisi:
Genel olarak düşüş eğilimi.
Temel strateji: Yükselişlerde satışa odaklanın; "düşüşlerde alım" girişimlerinden kaçının. Şu anda pozisyonu olmayan yatırımcılar için:
Fiyat 4180 dolar civarına yükselirse, kademeli olarak kısa pozisyon açmayı düşünün; 4210 doların üzerinde stop-loss, 4120-4100 dolar hedef belirleyin. "Düşüşlerde alım" yapmayı planlayan yatırımcılar için:
Piyasaya girmeden önce 4020-4050 dolar aralığında net istikrar işaretleri bekleyin; o zaman bile, sadece küçük uzun pozisyonlar açın ve stop-loss'u kesinlikle 4010 doların altına ayarlayın.
4150 dolar kırılmaz bir dip değil; sadece teknik bir tampon görevi görüyor.
Yazarın Notu:
Fed'in şahin duruşu, altın ticaretinin mantığını önemli ölçüde değiştirdi ve piyasa hızla "faiz indirimleri"ne bahis oynamaktan "faiz artırımları"na bahis oynamaya geçti. Warsh'ın pozisyonu açık: Enflasyon %2'nin altına düşene kadar parasal gevşemeyi asla tartışmayın.
Ancak herkese şunu hatırlatmak istiyorum: Piyasadaki tek taraflı düşüş eğilimi, genellikle yaklaşan bir trend dönüşünün habercisidir. Kısa vadede trende paralel olarak kısa pozisyon almak mantıklı olsa da, ABD ekonomik verileri zayıflarsa "sıkılaştırma işlemleri" mantığının hızla tersine dönebileceğini unutmayın.
Bu haftanın önemli olayları: Salı günü açıklanacak ABD PMI verileri ve Cuma günü açıklanacak PCE enflasyon verileri (gerçekten "nükleer düzeyde" bir olay). Bu iki veri seti, altın fiyatlarının yeni düşük seviyelere doğru düşüşünü hızlandırıp hızlandırmayacağını veya istikrar kazanıp toparlanmaya başlayıp başlamayacağını belirleyecektir. BRENT ANALİZBRENT (Günlük Grafik)
Brent petrolde düşüş trendi devam ederken fiyat kritik 81,00 bölgesinde tutunmaya çalışıyor. Son satış dalgasıyla birlikte önemli desteklerin altına sarkılması görünümün hâlâ satıcılı olduğunu gösteriyor.
81,00 bölgesi kısa vadede kritik eşik konumunda. Bu seviyenin korunması halinde tepki alımlarıyla 84,00 ve 86,80 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Ancak trend değişiminden söz edebilmek için fiyatın en az 86,80 üzerinde günlük kapanışlar yapması gerekiyor.
Aşağıda ise 79,00 desteğinin kırılması durumunda satış baskısı hızlanabilir ve 75,00 bölgesine doğru geri çekilme görülebilir.
Direnç: 84,00 - 86,80
Destek: 81,00 - 79,00
Yatırım tavsiyesi değildir. SILVER ANALİZ🔜SILVER (Günlük Grafik)🔚
Gümüş tarafında satış baskısı devam ederken fiyatın düşen trend çizgisinin altında kalması görünümü zayıf tutuyor. 65,00 bölgesinde tutunma çabası görülse de alıcıların henüz güçlü bir dönüş sinyali verdiğini söylemek için erken.
Kısa vadede 64,00 - 61,20 bölgesi önemli destek alanı olarak öne çıkıyor. Bu bölgenin korunması halinde tepki alımlarıyla birlikte yeniden 66,70 ve 69,00 seviyeleri hedeflenebilir.
Ancak 65,80 üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece yükselişlerin sınırlı kalması ve satış baskısının devam etmesi beklenebilir.
Direnç: 65,80 - 66,70 - 69,00
Destek: 64,00 - 61,20
Yatırım tavsiyesi değildir. Altın fiyatlarındaki düşüş trendi devam ediyor; yükselişler halaAltın fiyatlarındaki düşüş trendi devam ediyor; yükselişler hala kısa pozisyon açmak için daha iyi fırsatlar sunuyor – Baskın stratejinin analizi: Trendde satış
Altın için mevcut 1 saatlik grafiğe baktığımızda, genel trend açıkça alçalan bir kanal içinde ve trend çizgisi direncinin altında kalıyor. Birçok yükseliş, önemli alçalan trend çizgisini ve önceki yoğun işlem direnci bölgesini kırmayı başaramadı ve düşüş trendi yapısını korudu. Kısa vadeli geri çekilmeler olsa da, bunlar trendin tersine dönmesi sinyalinden ziyade "düşüşten sonra teknik bir toparlanma" niteliğinde.
🌍Temel Ortam: Güvenli liman talebi azalıyor + Faiz oranı beklentileri aşağı yönlü baskı uyguluyor
Son makroekonomik perspektiften bakıldığında, piyasa duyarlılığı genel olarak temkinli:
Bir yandan, jeopolitik gerilimlerin geçici olarak hafiflemesi, altın fiyatlarındaki güvenli liman priminin sürekli düşmesine ve fonların kademeli olarak güvenli liman varlıklarından çekilmesine yol açtı.
Öte yandan, Federal Rezerv'in uzun bir süre yüksek faiz oranlarını koruyacağına dair beklentiler piyasada dolaşmaya devam ederek ABD dolarını dirençli tutuyor ve altın üzerinde sürekli bir aşağı yönlü baskı uyguluyor.
"Güvenli liman talebinin soğuması + yüksek faiz oranları" ortamında, altının tek taraflı bir yukarı yönlü trend yaşaması olası değil ve daha çok toparlanma - baskı - daha fazla düşüş modeli sergilemesi muhtemeldir.
📊Teknik Analiz: Net Trend Çizgisi Direnci, Her Toparlanma Bir Satış Fırsatı
Grafikte birkaç önemli sinyal açıkça görülüyor:
🔻Birincisi: Net Aşağı Yönlü Trend Çizgisi Direnci
Yukarıdaki siyah aşağı yönlü trend çizgisi, fiyatı tekrar tekrar baskı altına aldı ve trend çizgisi alanına her yaklaşım önemli bir geri çekilmeye neden oldu; bu da ayıların hala hakimiyetini sürdürdüğünü gösteriyor.
🔻İkincisi: Tamamlanmış Aşağı Yönlü Kanal
Fiyat, aşağı yönlü kanal boyunca hareket ederek, "sürekli olarak daha düşük zirveler ve sürekli olarak yenilenen dipler"den oluşan tipik bir ayı trendi yapısı oluşturuyor.
🔻Üçüncü: Çoklu Başarısız Yükselişler
İster orta vadeli düzeltici bir yükseliş olsun ister kısa vadeli V şeklinde bir ralli, hiçbiri kilit direnç bölgesini kıramadı, bunun yerine yeni ikincil zirveler oluşturdu. Bu tipik bir "boğa tuzağı" yapısıdır⚠️.
🔻Dördüncü: Kilit Destek Seviyeleri Yavaş Yavaş Aşağıya Doğru Hareket Ediyor
Aşağıdaki destek bölgesi yavaş yavaş test ediliyor. Grafik, hedef bölgenin 4030'a yaklaştığını gösteriyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, orta vadede daha fazla düşüş potansiyeli açabilir.
Genel olarak, piyasa "zayıf yükseliş + güçlü direnç" ile karakterize edilen bir düşüş trendinde kalmaya devam ediyor.
📉Ticaret Stratejisi: Temel strateji, zirveleri kovalamaktan kaçınarak yükselişlerde satış yapmaktır.
Bu aşamada, körü körüne yükselişleri kovalamak önerilmez. Bunun yerine, bir sıçramanın ardından direnç seviyelerinde satış fırsatlarına odaklanın:
📍Referans Kısa Pozisyon Alanları:
Fiyat direnç bölgesine yaklaştığında küçük bir pozisyonla kısa pozisyon açmayı düşünün.
Trend çizgisi, kısa pozisyon açanlar için önemli bir savunma seviyesi olmaya devam ediyor.
Fiyat tekrar yükselir ancak önceki zirveyi kıramazsa, bu ikinci bir kısa pozisyon fırsatı olarak değerlendirilebilir.
📌Temel Mantık: Önemli olan fiyatın yükselip yükselemeyeceği değil, yükselişten sonra yeterli alım desteğinin olup olmadığıdır.
⚠️Piyasa Ritmi Değerlendirmesi: Dalgalanan Düşüş Devam Edecek
Yapısal olarak, altın şu anda şunlara benziyor:
👉 Düşüş Trendi İçinde Tekrarlanan Düzeltmeler
👉 Her sıçrama, bir sonraki düşüş turuna hazırlık görevi görüyor
👉 Bir Kırılmanın Ardından Hızlandırılmış Düşüş Mümkün
Özellikle güçlü temel etkenlerin yokluğunda, tek taraflı bir geri dönüş zordur; "Sekizinci düşüş + ani hızlanma" kombinasyonu daha olasıdır.
🎯Ticaret Stratejisi Özeti
Net bir genel strateji sürdürün:
✔️ Ana Strateji: Öncelikle Yükselişlerde Satış Yapın 📉
✔️ İkincil Strateji: Kısa Vadeli Aralık İçinde İşlem Yapmak
✔️ Kaçınılması Gereken: Trendi Akıntıya Karşı Takip Etmek
✔️ Önemli Noktalar: Trend Çizgisi ve Önceki Yüksek Direnç Alanı
Piyasa düşüş trendindeyken, en önemli şey dip noktayı tahmin etmek değil, trendin kendisine saygı duymaktır.
🧠Sonuç
Altın şu anda hala düşüş eğiliminde yapısal bir aşamada. Herhangi bir toparlanma, "trend dönüşünden ziyade bir fırsat" olarak görülmelidir. Piyasa sonsuza dek düşmeye devam etmeyecektir, ancak bir trend oluştuğunda genellikle uzun süre devam eder. Sabır ve yüksek olasılıklı giriş noktalarını beklemek, sık işlem yapmaktan daha önemlidir.
📌Bu trend takip eden işlem yaklaşımına katılıyorsanız, desteğinizi göstermek için lütfen beğenin 👍. Ayrıca piyasa ritmi ve gelecekteki altın fiyat hareketleri hakkında tartışmaları da memnuniyetle karşılıyoruz. Bir sonraki önemli dönüm noktasında görüşmek üzere. Satış 
Satış
Alış
Satış 
Alış 
Alış 
Alış 
Satış 
XAUUSD – Haftalık Özet: Altın Düzeltici Kanal İçinde Düşüş XAUUSD – Haftalık Özet: Altın Düzeltici Kanal İçinde Düşüş Eğiliminde Kalıyor
Altın, önceki toparlanma yapısını koruyamamasının ardından belirgin bir düşüş baskısı altında haftayı kapattı. Son fiyat hareketlerinden, altın birikimden hareket etti, toparlanmaya çalıştı, ardından ivme kaybetti ve düşen bir düzeltici kanal içinde işlem görmeye devam etti.
Mevcut günlük grafik, fiyatın hala SMA 200'ün altında ve ana düşüş trend çizgisinin altında olduğunu gösteriyor. Bu, daha geniş yapının zayıf kaldığı anlamına geliyor, ancak alt bölgelerden kısa vadeli tepkiler hala ortaya çıkabilir.
HAFTALIK TREND ÖZETİ
Geçtiğimiz hafta boyunca, altın düşük likidite alanından toparlanmaya çalıştı ve birkaç kısa vadeli birikim bölgesine hareket etti. Ancak, alıcılar ana direnç alanlarının üzerinde ivmeyi sürdüremedi.
4.350 – 4.360 bölgesinin net bir şekilde kırılmaması önemli bir sinyaldi. Bundan sonra, altın alım bölgesini kaybetti, yükselen kısa vadeli yapıyı kırdı ve daha düşük seviyelere hareket etmeye devam etti.
Hafta, fiyatın Fibonacci bölgesi etrafında tepki vermesiyle sona erdi, ancak tepki, yükseliş dönüşünü teyit edecek kadar güçlü değil. Genel olarak, haftalık akış düşüş eğiliminde kalıyor ve satıcılar ana yapıyı kontrol etmeye devam ediyor.
TEMEL ANALİZ
Altın, ABD dolarının güçlü kalması ve faiz oranlarıyla ilgili piyasa beklentilerinin değerli metaller üzerinde baskı yaratmaya devam etmesi nedeniyle baskı altında kaldı.
Jeopolitik başlıklar hala kısa vadeli dalgalanma yaratabilir, ancak grafik, alıcıların tam kontrolü yeniden kazanmadığını gösteriyor. Şu an için, teknik yapı ana rehber olmaya devam ediyor.
TEKNİK ANALİZ – SMC + FIBONACCI
SMC perspektifinden, altın önceki toparlanma yapısının altına kırıldı ve şimdi düşen bir düzeltici kanal içinde hareket ediyor. Fiyat hareketi, daha düşük zirveler ve zayıf yükseliş takipleri gösteriyor, bu da düşüş görüşünü destekliyor.
4.300 – 4.350 civarındaki Fibonacci tepki alanı önemlidir çünkü fiyat bu bölgeden toparlanmaya çalıştı ancak güçlü bir devamlılık yaratamadı. Bu alan şimdi bir tepki bölgesi olarak hareket ediyor, ancak teyit edilmiş bir dönüş bölgesi değil.
Mevcut satış bölgesi 4.150 – 4.200 civarındadır. Fiyat bu alanı yeniden test eder ve daha yüksek yapıyı geri kazanamazsa, satıcılar altını daha düşük kanal alanına doğru itmeye devam edebilir.
Ana aşağı yönlü odak, 3.700 – 3.800 civarındaki psikolojik fiyat aralığıdır ve 3.890 önemli bir ara destek olarak hareket eder. Altın, SMA 200'ün altında ve düşüş kanal direncinin altında kaldığı sürece, satış yapısı geçerliliğini korur.
İZLENECEK ANA FİYAT BÖLGELERİ
Mevcut fiyat alanı: 4.155
Satış bölgesi: 4.150 – 4.200
Fibonacci tepki bölgesi: 4.300 – 4.350
SMA 200 direnci: 4.463
Ana düşüş trend çizgisi direnci: 4.350 – 4.450
Ana destek: 3.890
Psikolojik fiyat aralığı: 3.700 – 3.800
Fibonacci uzatma hedefi: Yaklaşık 3.700
Satış görüşü için geçersizlik alanı: 4.350 – 4.463 üzerinde
TİCARET SENARYOLARI
Satış Senaryosu – Öncelikli Günlük Görünüm
Altın 4.150 – 4.200 satış bölgesini yeniden test eder ve reddedilme gösterirse, düşen kanal içinde düşüş devamını izleyeceğim.
Satış Bölgesi: 4.150 – 4.200
Giriş Koşulu: Düşüş reddi, başarısız toparlanma, daha düşük zaman diliminde CHoCH veya satış bölgesinden güçlü düşüş yer değiştirmesi.
Zarar Durdurma: 4.300 üzerinde veya en yakın salınım zirvesinin üzerinde.
Kar Al:
TP1: 3.890
TP2: 3.800
TP3: 3.700
Alternatif Satış Senaryosu
Altın, 4.300 – 4.350 Fibonacci tepki bölgesine daha derin bir şekilde toparlanır ve tekrar başarısız olursa, satıcılar daha iyi bir tepki alanına sahip olabilir.
Satış Koşulu: 4.300 – 4.350'den düşüş reddi bekleyin ve daha küçük zaman diliminde onay alın.
Hedef: 3.890 – 3.700
Alış Senaryosu – Sadece Düzeltici Tepki
Altın düşen kanal içinde kaldığı sürece alış öncelikli görünüm değildir. Ancak, fiyat 3.890'dan güçlü bir şekilde tepki verirse, kısa vadeli düzeltici bir sıçrama ortaya çıkabilir.
Alış Bölgesi: Yaklaşık 3.890
Giriş Koşulu: Likidite süpürme, yükseliş reddi veya daha düşük zaman diliminde yükseliş CHOCH.
Kar Al:
TP1: 4.150
TP2: 4.300
Geçersizlik: Fiyat 3.890'ın altına kırılır ve orada kalırsa, alış tepki fikri zayıflar.
ALTIN HAKKINDAKİ GÖRÜŞÜM
Altın için mevcut görüşüm, haftalık yapının tamamını inceledikten sonra düşüş eğiliminde kalıyor. Piyasa hafta boyunca toparlanmaya çalıştı, ancak her sıçrama ana direnç ve Fibonacci tepki alanlarının altında sınırlı kaldı.
Daha temiz plan, fiyatı dipte kovalamak yerine dirençten satış kurulumlarını izlemeye devam etmektir. Altın 4.300 – 4.350'nin altında kaldığı sürece, satıcılar 3.890'ı ve muhtemelen 3.700 – 3.800 civarındaki psikolojik aralığı hedeflemeye devam edebilir.
Genel olarak, altın hala düşüş eğilimli bir düzeltici kanal içinde hareket ediyor. Yükseliş dönüşü, Fibonacci tepki bölgesinin ve SMA 200'ün üzerinde güçlü bir geri kazanım gerektirir. Bu gerçekleşene kadar, ana yapı hala satıcıları destekliyor.
Sizce altın 4.300 – 4.350 bölgesini yeniden test edip daha düşük seviyelere devam etmeden önce mi yoksa satıcılar doğrudan 3.890'a doğru mu itmeye devam edecek? Satış 
Satış 
