Short
Analisi delle Onde di Elliott XAUUSD — 25 agosto 2026
Timeframe D1
Fino a questo momento, l’analisi di ieri rimane invariata. Continuiamo quindi ad attendere con pazienza una conferma da parte del prezzo.
Attualmente, il momentum D1 mostra segnali di inversione ribassista, ma dobbiamo attendere la chiusura della candela D1 di oggi per avere conferma. L’ampiezza e la struttura della candela alla chiusura ci forniranno ulteriori indicazioni sul prossimo movimento d’onda.
Se la candela D1 chiude sotto 4598, esiste un’alta probabilità di vedere una discesa della durata di circa 3–5 giorni.
Timeframe H4
Il movimento ribassista osservato finora supporta parzialmente lo scenario bearish.
Tuttavia, bisogna prestare attenzione al fatto che il momentum H4 sta invertendo al rialzo. Se questa inversione verrà confermata, potremmo assistere almeno a un ritracciamento rialzista di circa 3–5 candele H4.
Per valutare meglio la struttura di questo ritracciamento, analizzeremo più attentamente il timeframe H1.
Timeframe H1
Anche il momentum H1 si sta preparando a invertire al rialzo, quindi è probabile che su H1 stia per iniziare almeno un ritracciamento di breve periodo.
Prima dell’inizio di questo ritracciamento, se il prezzo chiude sotto 4626, avremo la conferma della rottura del minimo a 4626. Questo rappresenterebbe un ulteriore elemento a favore dell’ipotesi che il massimo dell’Onda 5 possa essersi già formato.
Successivamente, dovremo attendere con pazienza che il momentum H1 raggiunga la zona di ipercomprato.
Se il momentum H1 entra in ipercomprato ma il prezzo non riesce a creare un nuovo massimo più alto, aumenterà ulteriormente la probabilità che l’Onda 5 sia già terminata.
Il punto più interessante per cercare una vendita si presenta quando:
il momentum H1 raggiunge la zona di ipercomprato e successivamente gira al ribasso;
il segnale diventa ancora più affidabile se, nello stesso momento, anche il momentum H4 si trova in zona di ipercomprato.
Un altro scenario da osservare è la formazione di una forte candela ribassista con chiusura sotto 4626. In questo caso, possiamo attendere un ritracciamento verso il livello Fibonacci 0,618 della precedente onda ribassista. Questa sarebbe un’area interessante per cercare un ingresso sell. Short 
XAUUSD: Acquistare sopra i 4600L'oro ha aperto ieri e ha subito un calo fino a 4596 dollari, per poi riprendere la tendenza al rialzo. Durante le sessioni europea e americana, l'oro ha mantenuto il suo slancio rialzista, raggiungendo circa 4680 dollari prima di ritracciare. Il grafico giornaliero ha chiuso nuovamente in rialzo, con le medie mobili in aumento, l'indicatore TRIX che mostra una golden cross, l'indicatore KDJ che mostra una golden cross a un livello elevato e gli indicatori correlati che invertono la rotta verso il basso, entrando in territorio di ipercomprato. Le linee veloce e lenta dell'indicatore MACD hanno formato una golden cross al di sotto della linea dello zero, con un crescente slancio rialzista. Il grafico giornaliero continua a indicare un vantaggio rialzista.
Sul grafico orario, le Bande di Bollinger si stanno restringendo. L'oro ha raggiunto i 4697 dollari durante la sessione asiatica prima di ritracciare e chiudere in ribasso. Attualmente si attesta intorno ai 4633 dollari. La linea J dell'indicatore KDJ sta invertendo la rotta verso il basso, indicando una condizione di forte ipercomprato, e gli indicatori correlati sono anch'essi in calo, suggerendo una tendenza ribassista a breve termine. Si prevede che l'oro continui la sua tendenza ribassista durante le sessioni asiatica ed europea di oggi. Considerato l'attuale andamento rialzista del grafico giornaliero, il trading intraday dovrebbe concentrarsi sugli acquisti sui ribassi, mentre per le vendite è necessaria una strategia di entrata e uscita rapida. Il supporto si trova intorno a $4615, mentre la resistenza è prevista al massimo precedente di $4697.
Le mie raccomandazioni:
ACQUISTO: 4610–4605 | SL: 4595 | TP: 4630–4640
VENDITA: 4675–4680 | SL: 4690 | TP: 4640–4630 Long 
Short 
Short 
Prospettive del mercato dell'oro: si avvicina il culmine della sProspettive del mercato dell'oro: si avvicina il culmine della super settimana – Quali variabili chiave si nascondono nell'analisi tecnica dell'oro?
La scorsa settimana, il mercato dei metalli preziosi ha assistito a una tanto attesa "esplosione a doppio nucleo": oro e argento sono saliti insieme. La continua debolezza dell'indice del dollaro USA, il consolidamento delle aspettative del mercato riguardo alla fine dei rialzi dei tassi di interesse della Fed e la rinnovata domanda di beni rifugio alimentata dal rischio di un deficit fiscale statunitense hanno spinto i prezzi dell'oro e dell'argento come un cavallo imbizzarrito, superando uno dopo l'altro i livelli di resistenza. Tuttavia, dopo l'euforia, il mercato sta entrando in una fase più delicata: questa settimana sarà la vera "prova".
Un diluvio di dati + il discorso di Powell: i fattori emotivi lasciano il posto alla "logica inflessibile"
L'impennata degli ultimi giorni è stata in parte alimentata da sfoghi emotivi. A partire da questa settimana, però, le dinamiche di mercato cambieranno completamente: i dati sull'inflazione PCE core negli Stati Uniti, i dati rivisti sull'occupazione non agricola e il dato definitivo sul PIL del secondo trimestre bombarderanno il mercato, con il gran finale indubbiamente rappresentato dal discorso del presidente della Fed Powell al Jackson Hole Economic Symposium, venerdì alle 22:00 ora di Pechino.
Questa "spada di Damocle" determinerà direttamente l'andamento dei tassi di interesse a settembre: saranno "alti per un periodo prolungato" per continuare la pressione al ribasso, o "sufficientemente restrittivi" per aprire la strada a tagli dei tassi? La direzione a breve termine dell'oro e dell'argento dipenderà quasi interamente dalle sfumature della retorica di Powell. Anche con un solido quadro tecnico, il mercato dovrà comunque superare lo "stress test" dei fondamentali.
Panoramica tecnica: struttura rialzista intatta, ma si accumulano pericoli nascosti
Grafico settimanale: ultimo respiro o consolidamento?
Il candlestick settimanale si è chiuso con una candela rialzista quasi completa, a dimostrazione di un dominio rialzista assoluto. Il prezzo si mantiene saldamente al di sopra delle medie mobili a 5 e 10 settimane e il sistema delle medie mobili mostra una divergenza rialzista da manuale, non lasciando dubbi sul trend di medio termine. L'istogramma MACD continua ad estendersi costantemente, ma l'RSI è salito silenziosamente nella zona di ipercomprato sopra quota 70: questo non è un segnale di inversione, ma è sufficiente per avvertire che un sano ritracciamento tecnico potrebbe essere imminente per confermare la validità del breakout. Il livello di supporto principale del grafico settimanale a 4545 dollari (corrispondente ai prezzi interni) rimane solidissimo. Finché questo livello regge, il sentiment rialzista nel trend di medio termine non dovrebbe vacillare.
Grafico giornaliero - "Affaticamento estetico" dopo giorni positivi consecutivi
La struttura del grafico giornaliero è più semplice: giorni positivi consecutivi hanno forzato uno short squeeze, le medie mobili a 5, 10 e 20 giorni formano una formazione rialzista completa e il prezzo si muove vicino alla banda di Bollinger superiore, indicando una classica onda rialzista principale. Tuttavia, un'osservazione più attenta rivela che, mentre la golden cross del MACD continua a essere significativa, le barre rosse dell'istogramma mostrano un restringimento considerevole, un segnale di indebolimento dello slancio rialzista. Al momento non sono comparsi pattern candlestick di inversione (come dark cloud cover o engulfing pattern), pertanto tendo a caratterizzare questa situazione come una "forte fase di consolidamento ai massimi livelli all'interno di un trend rialzista" piuttosto che un'inversione di tendenza. La zona di supporto a breve termine si è spostata verso l'alto a $4527-$4540, mentre la resistenza veramente significativa si trova nell'area storicamente densa di trading compresa tra $4665 e $4780.
Grafico a 4 ore: giornate positive sparse, rischi di divergenza nascosti
Questo è il timeframe che richiede la massima attenzione al momento. Il pattern candlestick, supportato dalla media mobile a 5 giorni (MA5), mostra un rialzo lento e graduale, apparentemente stabile ma che in realtà rivela un indebolimento dello slancio rialzista: senza una grande candela rialzista, non c'è potenziale esplosivo. Ancora più preoccupante è la leggera divergenza ribassista mostrata dall'indicatore MACD (il prezzo raggiunge un nuovo massimo mentre l'indicatore non ci riesce), e il pattern incrementale stesso suggerisce un potenziale di rialzo limitato. A questo punto, inseguire il prezzo al rialzo sarebbe estremamente rischioso.
L'attenzione intraday si concentra sulla battaglia tra rialzisti e ribassisti nell'area 4605-4600. Se questo livello regge, i rialzisti hanno ancora la fiducia necessaria per sfidare nuovamente il massimo precedente; tuttavia, se le sessioni europea e americana dovessero rompere al ribasso questo livello, si aprirebbe la strada a un ritracciamento più profondo verso 4560-4540. Il grafico orario è già entrato in una fase di consolidamento con candele rialziste e ribassiste alternate. La sessione europea probabilmente utilizzerà del tempo per consolidarsi e correggere gli indicatori prima che la sessione statunitense scelga una direzione.
Pensiero strategico: mantenere la calma ai livelli elevati, non temere i ritracciamenti
In questo contesto complesso caratterizzato da "indicatori tecnici solidi ma rischi latenti, dati densi e retorica aggressiva", il trading dovrebbe concentrarsi più sul timing che sulla direzione. Riferimento alla strategia di trading intraday:
Concentratevi sull'area 4655-4665. Se il prezzo rimbalza a questo livello e incontra resistenza, si può aprire una piccola posizione short, con uno stop-loss posizionato sopra 4675. Il primo obiettivo è 4630-4600. Se il prezzo rompe al di sotto di questo livello, il prossimo obiettivo è l'area 4560-4540.
Se il prezzo ritraccia verso la zona di supporto 4560-4540 e mostra un chiaro segnale di minimo, valutate la possibilità di aprire una posizione long: non comprate mai ciecamente sui ribassi e non vendete mai in preda al panico.
Il trend rimane invariato, ma una correzione a breve termine è inevitabile. Più il prezzo si avvicina al massimo precedente, più cautela dovete essere; maggiore è il margine di ribasso, più vigile dovete essere.
Il mercato non è mai a corto di opportunità; ciò che manca è la capacità e la pazienza di coglierle quando si presentano. Ogni dato e ogni discorso di questa settimana potrebbero essere un catalizzatore per un'inversione di tendenza del mercato. Volete monitorare i principali movimenti di prezzo e comprendere le strategie in tempo reale prima e dopo il discorso di Powell?
Restate sintonizzati per i miei aggiornamenti in tempo reale e lasciate la vostra posizione nella sezione commenti, così potremo dissipare la nebbia insieme.
Nel percorso del trading, è meglio camminare insieme che non farlo. Long 
WisdomTree - Tactical Daily Update - 24.08.2026Jackson Hole in corso: dal simposio dei banchieri centrali si aspettano novità.
Le Borse “battono in testa”, e consolidano i progressi da inizio anno.
Bond market più «laterale», con rendimenti ai massimi recenti.
Non si dipana il groviglio dell’accordo USA – IRAN, ma il greggio oggi scende..
Mercati in attesa di Jackson Hole, tra Iran e pressione sui bond. Le Borse europee hanno chiuso deboli e in ordine sparso venerdì 21 agosto, in una seduta caratterizzata da variazioni contenute e scambi ridotti. Milano ha segnato +0,35%, Parigi -0,44%, Francoforte +0,04%, Madrid +0,02% e Londra +0,22%.
L’attenzione degli investitori era già rivolta a Jackson Hole, dove questa settimana banchieri centrali ed economisti si riuniscono per discutere delle prospettive della politica monetaria. L’edizione 2026 si terrà dal 27 al 29 agosto e avrà come tema l’innovazione finanziaria e le sue implicazioni per pagamenti e politica economica.
Il focus resta soprattutto sulla Federal Reserve e sulle indicazioni che potranno arrivare dal presidente Kevin Warsh, in un momento delicato per i mercati obbligazionari.
Il recente aumento dei rendimenti sulle scadenze lunghe americane ha infatti riacceso i timori sulla sostenibilità del debito pubblico e sui possibili effetti sulle valutazioni azionarie. Il Treasury trentennale si mantiene su livelli elevati, mentre gli investitori attendono anche i prossimi dati sull’inflazione americana.
Sul fronte macroeconomico, l’Eurozona mostra qualche segnale di stabilizzazione. Il PMI manifatturiero flash di agosto è salito a 50,5 dal 49,8 di luglio, ai massimi degli ultimi 48 mesi e nuovamente sopra la soglia di 50.
Il PMI servizi è invece sceso a 50,7 da 51, mentre il composito è salito a 51,1, il livello più alto degli ultimi 15 mesi. Una maggiore tenuta dell’attività economica potrebbe rendere la BCE più prudente nel percorso di allentamento monetario.
Anche in Germania il manifatturiero migliora, con il PMI a 49,9 dai 49,1 di luglio, mentre i servizi rallentano a 50,1.
In Francia il manifatturiero sale a 49,9 e i servizi a 49,7, confermando tuttavia un quadro ancora fragile. La fiducia dei consumatori rimane infatti depressa, con l’indicatore della Commissione europea sceso a -15,5 nell’Eurozona.
Sul fronte commerciale, l’accordo USA-UE sui dazi continua a ridurre almeno in parte l’incertezza per le imprese europee. Il framework prevede un tetto tariffario del 15% per la maggior parte delle esportazioni europee verso gli Stati Uniti, inclusi comparti strategici come automobili, farmaceutica e semiconduttori.
Negli Stati Uniti il quadro appare più robusto. Il PMI manifatturiero di agosto è balzato a 53,3 da 49,8, ai massimi da 39 mesi, mentre il PMI servizi è sceso marginalmente a 55,4. Il composito è salito a 55,4, il livello più elevato degli ultimi otto mesi.
Una combinazione di crescita ancora solida e inflazione persistente rende però più complesso il dibattito sui prossimi tagli dei tassi.
Sul mercato valutario il dollaro ha beneficiato del clima di cautela: l’euro è sceso dello 0,37% a 1,1606 dollari, mentre il biglietto verde è salito a 148,31 yen.
Gli investitori continuano a confrontarsi con un quadro nel quale la Fed deve bilanciare la resilienza dell’economia con l’esigenza di evitare che l’inflazione rimanga troppo a lungo sopra il target.
A complicare ulteriormente lo scenario è la nuova escalation tra Stati Uniti e Iran. I mercati attendono i dettagli delle nuove sanzioni americane, mentre l’incertezza sullo Stretto di Hormuz continua a rappresentare un rischio per le forniture energetiche globali.
Paradossalmente, il petrolio ha iniziato la settimana in calo: il Brent è sceso verso 91-93 dollari e il WTI intorno a 85 dollari, dopo i recenti rialzi legati alle tensioni geopolitiche.
Anche le Borse asiatiche hanno aperto la settimana sotto pressione, penalizzate sia dai timori sulla sostenibilità delle valutazioni del comparto AI sia dalla geopolitica.
Tokyo ha perso lo 0,74%, Hong Kong il 1,99%, Shanghai lo 0,92%, Shenzhen il 2,24% e Seul il 2,84%. Alibaba e Samsung hanno registrato ribassi particolarmente pesanti, contribuendo alla debolezza del comparto tecnologico regionale.
In controtendenza, l’oro continua a beneficiare della domanda difensiva e dei timori legati alla sostenibilità dei conti pubblici americani. Il metallo prezioso ha raggiunto circa 4.640 dollari l’oncia, sui massimi da maggio.
La settimana si apre quindi con tre grandi driver: Jackson Hole e la politica della Fed, la pressione sui Treasury e l’evoluzione della crisi USA-Iran. A questi si aggiunge la crescente selettività degli investitori verso il comparto tecnologico.
In un mercato ancora sostenuto dalla crescita americana ma sempre più sensibile a inflazione, debito e geopolitica, la volatilità potrebbe rimanere protagonista.
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Oro: Prevenire una correzioneL’oro ha registrato un forte rialzo di recente. Questa salita è dovuta principalmente all’ampliamento del volume di riacquisto dei titoli di Stato a lungo termine da parte del Tesoro statunitense, che ha determinato la discesa dei rendimenti dei titoli Usa e il contemporaneo indebolimento del dollaro. Il costo di detenzione dell’oro è diminuito, attirando capitali che spingono verso l’alto il prezzo. Nel frattempo, alcuni dati economici statunitensi sono risultati più deboli e il mercato sta scontando le aspettative di futuri tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, fornendo ulteriore sostegno al prezzo dell’oro. Tuttavia la Federal Reserve non ha adottato completamente una posizione accomodante: permangono preoccupazioni interne riguardo alla lotta all’inflazione e le opinioni del mercato sono divise.
La prima resistenza si trova a 4640‑4650, mentre una resistenza più forte è posta al livello di 4700. Al ribasso, il primo supporto è 4580‑4590, la linea di confine tra rialzisti e ribassisti a breve termine. Si possono aprire posizioni long se il prezzo si stabilizza su questa zona. In caso di rottura decisa di questo livello, il supporto più robusto si colloca tra 4540‑4560, un’importante piattaforma di consolidamento di questo rialzo. Questo intervallo offre buone opportunità di acquisto sui ribassi.
Fare attenzione a un ritracciamento dopo i massimi quando il prezzo raggiunge la zona di pressione 4630‑4650 senza riuscire a superarla ripetutamente. La tendenza generale a medio‑lungo termine rimane rialzista, ma è sconsigliato aprire posizioni long sui massimi. Considerati i consistenti guadagni accumulati a breve termine, occorre tenere conto di una possibile correzione. Nelle operazioni è preferibile attendere che il prezzo torni indietro e si stabilizzi sui livelli di supporto prima di valutare posizioni long.
🥇 Fornisco analisi oggettive del mercato ogni giorno. XAU/USD – Grafico a 45 minuti Struttura del mercato
L’**oro (XAU/USD)** mantiene una **struttura chiaramente rialzista** sul grafico a 45 minuti.
* Dal minimo nell’area **4.320–4.350**, il prezzo ha sviluppato una sequenza di **massimi crescenti (Higher Highs)** e **minimi crescenti (Higher Lows)**.
* Il forte impulso rialzista iniziato intorno al **19 agosto** ha prodotto una significativa rottura della struttura precedente.
* Le correzioni sono state relativamente contenute, indicando che **gli acquirenti mantengono il controllo**.
* Il prezzo attuale, intorno a **4.657,62**, si trova però vicino a una resistenza di breve periodo.
### 🔑 Zone tecniche importanti
| Zona | Livello indicativo | Significato |
| --------------------------------------- | -----------------: | ---------------------------------- |
| **Take Profit / Resistenza principale** | **4.700–4.720** | Forte zona di Supply / resistenza |
| Resistenza di breve periodo | **4.660–4.680** | Possibile area di reazione |
| **Zona Entry / Demand** | **4.590–4.620** | Area preferita per cercare un Long |
| Supporto secondario | **4.550–4.580** | Supporto strutturale |
| Demand principale | **4.340–4.370** | Precedente area di accumulazione |
### 🎯 Scenario principale: LONG
La strategia rappresentata sul grafico è essenzialmente un **Buy the Dip**, cioè attendere un ritracciamento prima di cercare un ingresso Long.
Lo scenario ideale sarebbe:
1. Il prezzo ritraccia verso **4.590–4.620**.
2. Gli acquirenti difendono la zona di Demand.
3. Si verifica una **reazione rialzista** o un **Market Structure Shift (MSS)**.
4. Il prezzo recupera la struttura rialzista.
5. Gli obiettivi sono **4.680** e successivamente **4.700–4.720**.
Da circa **4.600 a 4.715** ci sarebbe un potenziale movimento rialzista di circa **115 punti**.
### 🛑 Stop Loss e invalidazione
Per un ingresso Long nell’area **4.590–4.620**, un’invalidazione tecnica potrebbe essere posizionata **al di sotto di 4.590**, in base alla conferma effettiva dell’ingresso.
Un approccio più conservativo potrebbe prevedere un’invalidazione sotto **4.550**, ma ciò aumenterebbe la distanza dello Stop Loss e quindi il rischio della posizione.
Il dimensionamento della posizione dovrebbe essere adattato in modo da mantenere costante il rischio per operazione.
### ✅ Conferme rialziste
Prima di entrare Long, sarebbe preferibile osservare:
* Ritracciamento verso **4.590–4.620**.
* Chiara reazione rialzista dalla zona.
* Formazione di un **Higher Low**.
* Rottura dell’ultimo massimo di breve periodo.
* Formazione di un nuovo **Higher High**.
* Mantenimento della struttura rialzista sul timeframe a 45 minuti.
### ⚠️ Scenario ribassista
La struttura rialzista inizierebbe a indebolirsi se il prezzo **rompesse e mantenesse il livello sotto 4.590**.
Una successiva rottura di **4.550** sarebbe un segnale decisamente più negativo e potrebbe indicare l’inizio di una **correzione più profonda**.
In questo scenario sarebbe preferibile attendere la formazione di una nuova struttura prima di cercare acquisti.
### 💰 Gestione del Take Profit
**TP1: 4.680–4.690**
→ Possibile chiusura parziale della posizione e riduzione del rischio.
**TP2: 4.700–4.720**
→ Obiettivo principale e zona di resistenza maggiore evidenziata sul grafico.
Dopo il raggiungimento di TP1, lo Stop Loss potrebbe essere spostato verso il **Break-even**, a seconda della forza del movimento.
## 🟢 Bias generale: RIALZISTA
La struttura attuale favorisce chiaramente gli acquirenti. Tuttavia, il prezzo è già relativamente alto; quindi **inseguire il movimento intorno a 4.657 potrebbe offrire un rapporto rischio/rendimento meno favorevole**.
### 📌 Piano preferenziale
**4.590–4.620 → Conferma rialzista → LONG → 4.680 → 4.700–4.720**
**Livello chiave: 4.590.**
Finché questa zona continua a funzionare come supporto, lo scenario principale rimane quello di una **continuazione rialzista**
Long 
Short
XAUUSD 4H — L’ORO STA SPINGENDO CONTRO LA RESISTENZA 🚀📊🔥 STRUTTURA DEL MERCATO
XAUUSD mostra una struttura 4H fortemente rialzista, con una chiara sequenza di massimi e minimi crescenti. L’ultimo movimento impulsivo ha rotto al rialzo la precedente area di consolidamento, confermando il momentum rialzista.
Il prezzo si trova ora appena sotto R1 / massimo del periodo a 4.657, rendendo questo livello il punto decisionale principale. La trendline ascendente continua a sostenere la struttura rialzista.
💧 LIQUIDITÀ & SMART MONEY
La liquidità più evidente è la buy-side liquidity sopra 4.657, dove si trova il massimo del periodo segnato.
Una rottura pulita sul 4H e una tenuta sopra questo livello suggerirebbero che gli acquirenti hanno assorbito l’offerta vicina e potrebbero aprire la strada verso il target Fibonacci 1.618 a 4.862 indicato sul grafico.
Se il prezzo rifiuta ripetutamente 4.657, ciò indicherebbe che la liquidità buy-side viene difesa e potrebbe svilupparsi un pullback più profondo.
📍 ZONE CHIAVE
🔴 4.657 — R1 / massimo del periodo e resistenza immediata
🟣 4.578 — Fib 0.236; riferimento importante di breve termine
🟣 4.491 — Fib 0.5
🟣 4.451,63 — Fib 0.618 / area Golden Pocket
🔵 4.360,60 — supporto EMA20
🟢 4.325 / 4.324,68 — S1 segnato / supporto principale
📐 Trendline ascendente — supporto dinamico rialzista
Un FVG o Order Block chiaramente definito non è sufficientemente visibile sul grafico per identificarlo con sicurezza.
🟢 SCENARIO RIALZISTA
Lo scenario di continuazione rialzista con maggiore probabilità sarebbe una rottura 4H confermata sopra 4.657, seguita da accettazione sopra il livello o da un retest riuscito.
Se i compratori mantengono il controllo, il target rialzista proiettato sul grafico è 4.862.
La conferma più forte sarebbe una permanenza sostenuta sopra la resistenza, non semplicemente una wick.
🔴 SCENARIO RIBASSISTA
Un fallimento sotto 4.657 seguito da una forte rejection segnalerebbe un possibile esaurimento di breve termine.
Un ritracciamento più profondo potrebbe riportare l’attenzione sui livelli Fibonacci segnati, in particolare 4.578 → 4.491 → 4.451,63.
La rottura della trendline ascendente e il deterioramento della struttura dei minimi crescenti indebolirebbero significativamente la tesi rialzista.
🎯 TRADE IDEA
Setup principale: attendere il breakout invece di acquistare direttamente sotto la resistenza.
Possibile ingresso: conferma breakout/retest intorno a 4.657
Conferma: solida accettazione 4H sopra 4.657 e retest riuscito
Target: 4.862 — proiezione Fibonacci 1.618
Zone alternative di pullback: 4.578 e i riferimenti Fibonacci inferiori
Invalidazione: fallimento del breakout seguito da un movimento 4H deciso sotto la struttura del breakout
Rischio/Rendimento: più interessante dopo conferma e retest
⚠️ INVALIDAZIONE
La tesi rialzista si indebolisce se il prezzo non riesce a mantenere la struttura del breakout e rompe il supporto ascendente / la sequenza dei minimi crescenti.
Il principale supporto strutturale visibile si trova intorno a 4.325–4.324,68. Una perdita decisa di questa zona rappresenterebbe un cambiamento strutturale molto più significativo.
🧠 VERDETTO DEL TRADER
La continuazione rialzista è attualmente favorita — ma 4.657 è il livello decisivo. 🔥
Il momentum è forte, la struttura rimane rialzista e il prezzo sta attaccando direttamente la liquidità buy-side. L’approccio professionale è: conferma, non previsione. Analisi delle Onde di Elliott XAUUSD – 24 agosto 2026
Timeframe D1
Il momentum D1 si trova attualmente in zona di ipercomprato e sta iniziando a prepararsi per un’inversione ribassista. Questo suggerisce che potremmo essere vicini a una fase correttiva della durata di circa 5 giorni.
Osservando le etichette delle onde sul grafico, sto attualmente considerando due possibili strutture:
① ② ③ ④ ⑤ per una struttura.
I II III IV V per un’altra possibile struttura.
Come già spiegato nelle analisi precedenti, la compressione del prezzo prima del forte impulso rialzista rende difficile identificare con precisione la posizione dell’Onda 1. Per questo motivo, in questa fase non dobbiamo forzare un conteggio specifico, ma valutare diversi scenari e attendere la conferma della price action.
Scenario 1: Il recente rialzo rappresenta l’Onda 1 di una struttura più grande
Se il momentum D1 inverte al ribasso e il prezzo scende in modo rapido e deciso, soprattutto se si avvicina al minimo della precedente Onda 4 intorno a 4315, la correzione potrebbe estendersi più in profondità, potenzialmente verso il 50% del FVG sottostante.
In questo caso, il recente rialzo potrebbe rappresentare una struttura completa ① ② ③ ④ ⑤, corrispondente all’Onda 1 di una struttura rialzista più ampia.
Il successivo ribasso diventerebbe quindi l’Onda 2 della struttura maggiore. Una volta completata l’Onda 2, potremmo aspettarci lo sviluppo di una grande Onda 3.
Questa Onda 3 dovrebbe essere caratterizzata da un movimento rapido e potente, capace di prendere la liquidità sopra i precedenti massimi e allo stesso tempo rispettare le aree di liquidità sotto i minimi.
Scenario 2: Il prezzo sta formando l’Onda IV
Se il momentum D1 scende in zona di ipervenduto ma il prezzo non registra un calo profondo e continua invece a muoversi lateralmente sopra 4315, allora aumenterà la probabilità che ci troviamo nell’Onda IV della struttura indicata con numeri romani.
Dopo il completamento dell’Onda IV, potremmo aspettarci un ulteriore movimento rialzista per completare l’Onda V.
Timeframe H4
L’obiettivo attuale dell’Onda 5 è già stato raggiunto.
Normalmente, quando il prezzo raggiunge il target previsto dell’Onda 5 e l’onda è realmente completata, il mercato può iniziare a scendere quasi immediatamente. Per questo motivo, ora dobbiamo attendere un Displacement ribassista che confermi la formazione del massimo dell’Onda 5.
Inoltre, il momentum D1 è già in zona di ipercomprato e sta iniziando a chiudersi verso un’inversione ribassista. Esiste quindi la possibilità che un’inversione appaia lunedì o martedì, confermando il completamento dell’Onda 5.
In questa fase non dovremmo cercare di anticipare il massimo esatto. Uno scenario sell diventa più significativo soltanto dopo la comparsa di un Displacement ribassista, mentre il momentum H4 non è ancora entrato in zona di ipervenduto.
Timeframe H1
Il prezzo ha già raggiunto il target dell’Onda 5. Allo stesso tempo, il momentum D1 sta iniziando a girare al ribasso, ma il prezzo non ha ancora prodotto un Displacement ribassista sufficientemente chiaro da confermare il massimo dell’onda.
Rimane quindi possibile la formazione di un triangolo in prossimità del massimo. Dobbiamo continuare a osservare la struttura del prezzo e attendere la conferma del pattern prima di cercare un ingresso.
Con i dati attuali, il livello chiave che sto osservando è 4596.
Se compare una forte candela ribassista con un corpo ampio e una chiusura sotto 4596, questo può essere considerato un primo segnale di conferma per iniziare a cercare opportunità sell.
Se si forma un triangolo terminale dell’Onda 5, potremmo osservare:
Massimi e minimi progressivamente più alti.
Una crescente sovrapposizione tra le onde interne.
Corpi delle candele sempre più compressi.
Movimenti rialzisti che non riescono più a creare FVG chiari.
In questo caso possiamo monitorare i minimi crescenti all’interno della struttura. Se uno di questi minimi viene rotto da un movimento ribassista netto, potrebbe fornire una conferma per cercare un ingresso short. Short 
Long 
Nasdaq, consolidamento tra pivot e R1 dopo il rigettoIl Nasdaq 100 E-mini torna al centro dell'attenzione con un quadro che ha smesso di essere unidirezionale: dopo il recupero a V raccontato nel report precedente, il prezzo ha effettivamente testato la fascia di confluenza tra retta di regressione e R1, l'ha superata, per poi essere respinto e tornare a 29.387,75, in leggero rialzo dello 0,30% nell'ultima seduta ma ben distante dai massimi recenti in area 30.300.
Il canale di regressione lineare misura con precisione questo rifiuto. La retta di regressione, il baricentro statistico costruito sugli ultimi cento periodi, si colloca oggi a 30.709,38: il prezzo tratta circa il quattro per cento sotto quel valore, una distanza che si è ampliata rispetto alle settimane scorse proprio a causa dello storno recente. Più significativo è il comportamento della curva di regressione, la componente più reattiva del modello: dopo aver toccato un massimo esattamente in coincidenza con R1 a 31.180,50, ha completato l'arrotondamento e ha invertito con decisione, scendendo in modo netto nelle ultime sedute. È la conferma che il test della resistenza è fallito — la parte reattiva del canale ha già preso atto del rigetto, mentre la retta più lenta, ancora inclinata al rialzo, non si è adeguata.
La griglia dei pivot trimestrali chiarisce la posizione tattica. Il Pivot Point a 28.388,25 resta il riferimento strutturale sottostante, ben difeso e distante dai livelli attuali: il prezzo tratta comodamente sopra quella soglia, in una fascia intermedia tra il pivot e R1. Sopra, R1 a 31.180,50 ha appena respinto il tentativo di rottura, con R2 a 32.905,50 e R3 a 35.697,75 come riferimenti più remoti. Sotto il pivot, il vuoto verso S1 a 25.596,00 resta ampio ma non immediatamente rilevante.
Gli oscillatori raccontano un raffreddamento ordinato, non un cedimento. Lo stocastico 9-6-3 segna 39,68 sulla linea veloce contro 52,98 sulla lenta, sceso dall'ipercomprato del test di R1 verso l'area neutra-bassa, con la veloce sotto la lenta: il movimento discendente è confermato tecnicamente, ma senza aver ancora raggiunto l'ipervenduto. Il momentum a dieci periodi è tornato negativo a -447, coerente con il prezzo e privo di divergenze rialziste che possano anticipare un pavimento immediato. L'ATR a quattordici periodi, a 534,94, resta elevato ma in flessione dai picchi di agosto, segno che la volatilità si sta normalizzando dopo lo strappo—rigetto dell'ultimo mese piuttosto che intensificarsi in una nuova fase di stress.
Operativamente lo scenario long richiede un nuovo tentativo su R1 a 31.180,50, questa volta con una rottura convincente accompagnata da volumi in espansione e un momentum che torni positivo: primo obiettivo la resistenza R2 a 32.905,50, secondo R3 a 35.697,75; stop tecnico sotto 28.700, un margine superiore all'ATR sotto il pivot. Lo scenario short prende forma con la perdita della fascia 29.000-29.200 e la prosecuzione della curva di regressione al ribasso: primo obiettivo il ritest del pivot a 28.388,25, secondo un'estensione verso l'area 27.000 qualora il pivot cedesse; stop sopra 30.300, sopra il massimo recente. Alla luce della confluenza complessiva — rigetto confermato da R1, curva di regressione ribassista, stocastico in discesa senza ancora ipervenduto, momentum negativo — lo scenario più probabile nel breve è una fase di consolidamento tra il pivot e R1, con il mercato che ha bisogno di digerire il rifiuto della resistenza prima di tentare una nuova direzione decisa. Non inseguire i massimi: compra al ritracciamento!
🔥 Analisi dell'oro XAU/USD | Non inseguire i massimi: compra al ritracciamento!
Ciao trader! Diamo un'altra occhiata all'oro oggi.
L'oro rimane saldamente all'interno di un trend rialzista, ma dopo il recente forte rally, il prezzo è entrato in una zona di alto livello. Il trend generale rimane rialzista, ma inseguire il mercato ai livelli attuali comporta un rischio maggiore. L'attenzione dovrebbe concentrarsi sull'attesa di un ritracciamento e sulla ricerca di opportunità di acquisto.
📊 Struttura attuale del mercato
Secondo l'indicatore Ichimoku Cloud, l'oro si mantiene saldamente al di sopra della nuvola, che continua ad espandersi verso l'alto. Le medie mobili rimangono rialziste e il prezzo continua a formare massimi crescenti, confermando che la struttura rialzista di medio termine rimane intatta.
Tuttavia, dopo il rally continuo, l'oro si sta avvicinando a un'importante area di resistenza. Il momentum a breve termine mostra segni di esaurimento. Allo stesso tempo, mentre il prezzo continua a raggiungere nuovi massimi, si stanno accumulando profitti non realizzati tra gli acquirenti.
Se il mercato non dovesse riuscire a superare questi livelli, le prese di profitto potrebbero innescare una correzione a breve termine.
La strategia di base è quindi chiara:
Mantenere una posizione rialzista sul timeframe superiore, ma evitare di inseguire i massimi. Attendere un ritracciamento e cercare una conferma prima di aprire posizioni long.
🔥 Fattori chiave del mercato
① Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed rimangono positive
I mercati continuano a concentrarsi sui dati economici statunitensi e sulla politica monetaria della Federal Reserve. Finché le aspettative di allentamento monetario rimarranno intatte, il rischio al ribasso per l'oro dovrebbe rimanere relativamente limitato.
② I capitali che seguono il trend rimangono attivi
Dopo il precedente ritracciamento e consolidamento, gli acquirenti sono tornati sul mercato spingendo l'oro verso nuovi massimi. Tuttavia, dopo un rally così forte, sta aumentando anche la pressione delle prese di profitto, che potrebbe portare a un consolidamento a breve termine o a una correzione.
③ La domanda di beni rifugio e gli acquisti delle banche centrali forniscono un supporto fondamentale.
I rischi geopolitici e i continui acquisti di oro da parte delle banche centrali rimangono importanti supporti a lungo termine per l'oro.
Anche in caso di una correzione a breve termine, la struttura attuale suggerisce di considerarla un normale ritracciamento all'interno di un trend rialzista piuttosto che un'immediata inversione ribassista.
In assenza di nuovi importanti catalizzatori rialzisti che spingano continuamente il mercato verso l'alto, un rally lineare potrebbe diventare più difficile da sostenere.
Consolidamento a livelli elevati, ritracciamenti e nuovi tentativi di rialzo potrebbero diventare il pattern dominante.
🎯 Livelli tecnici chiave
🔴 Resistenza principale: 4560-4575
Questa è la zona di resistenza chiave per l'oro.
Se il prezzo rompe al di sopra di 4575 con forte slancio e si mantiene al di sopra di questo livello, il trend rialzista potrebbe aprire la strada a livelli più alti.
Tuttavia, ripetuti fallimenti intorno a questa zona potrebbero innescare prese di profitto e portare a un ritracciamento a breve termine.
🟢 Supporto a breve termine: 4520-4535
Questa è la linea di demarcazione chiave intraday tra trend rialzista e ribassista.
Mantenere il livello 4520-4535 → la struttura rialzista rimane intatta e il ritracciamento può essere considerato una sana correzione.
Rompere al di sotto di 4520 → lo slancio rialzista a breve termine si indebolisce e una correzione più profonda diventa più probabile.
🟡 Supporto a medio termine: 4480-4500
Questa è la principale zona difensiva per l'attuale struttura rialzista.
Finché l'oro si mantiene al di sopra di 4500, il trend rialzista a medio termine rimane favorito.
Una rottura prolungata al di sotto di 4500 aumenterebbe il rischio di una correzione di maggiore entità.
📈 Prospettive di trading
La struttura attuale può essere riassunta come:
Timeframe superiore rialzista + consolidamento ai massimi + attesa di un ritracciamento.
▶️ Scenario 1:
L'oro ritraccia nella zona di supporto 4520-4535 e si stabilizza.
Se gli acquirenti intervengono, possiamo aspettarci un ulteriore movimento verso 4560-4575.
▶️ Scenario 2:
L'oro non riesce a superare al rialzo e poi rompe decisamente al di sotto di 4520-4535.
In tal caso, le aspettative rialziste a breve termine dovrebbero essere ridimensionate, con la prossima zona di supporto principale a 4480-4500.
💰 Piano di trading sull'oro
ACQUISTO XAU/USD: 4520-4535
Stop Loss: Sotto 4510
TP1: 4560
TP2: 4580
TP3: 4600
⚠️ Se l'oro rompe al rialzo in modo aggressivo, non consiglierei di inseguire ciecamente il movimento. Attendi una conferma o un ritest prima di considerare una nuova posizione.
🔥 La mia opinione principale
Il trend dell'oro a medio termine rimane rialzista, ma più il prezzo sale, più la gestione del rischio diventa importante.
Il trading non consiste nel prevedere ogni movimento. Consiste nell'attendere configurazioni ad alta probabilità con un rapporto rischio/rendimento migliore.
Acquista sui ritracciamenti al supporto. Segui i breakout confermati. Non inseguire i massimi. Non mantenere posizioni in perdita ciecamente. Non usare una leva finanziaria eccessiva.
Se trovi utile questo stile di analisi del trend, i livelli chiave e il piano di trading pratico, fammi sapere cosa ne pensi qui sotto 👇
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Oro, breakout senza volumi: quanto è affidabile?L’oro ha recuperato con decisione l’area dei 4.300-4.400 dollari, riuscendo anche a portarsi oltre la trendline ribassista che aveva accompagnato la correzione dai massimi.
Il segnale tecnico è interessante, ma presenta un elemento di debolezza che non va sottovalutato. I volumi non stanno confermando la forza del movimento.
Sul grafico settimanale, infatti, la progressione dei prezzi è avvenuta mentre gli scambi mostrano una tendenza decrescente.
È una divergenza che rende il breakout meno convincente visto che il mercato sale, ma senza un corrispondente aumento della partecipazione. Per trasformare la violazione della trendline in un segnale strutturale sarebbe quindi auspicabile un ritorno dei volumi nelle prossime settimane.
Il contesto fondamentale, tuttavia, rimane favorevole. Il World Gold Council rileva che nel secondo trimestre la domanda delle banche centrali è risalita a 289 tonnellate, mentre per il resto del 2026 gli investimenti dovrebbero rappresentare il principale motore della domanda.
Anche il recente indebolimento del dollaro e la discesa delle aspettative sui tassi hanno sostenuto il metallo, che ha superato nuovamente la media mobile a 200 giorni.
Tecnicamente, dunque, il segnale è positivo ma non ancora pienamente confermato. Sopra 4.600-4.700 dollari, accompagnato da volumi crescenti, il quadro cambierebbe sensibilmente. Logica di pressione ribassista della prossima settimanaLogica di pressione ribassista della prossima settimana
1. Condizione di ipercomprato estremo a breve termine, rischio significativo di prese di profitto: i prezzi dell'oro sono aumentati bruscamente dai minimi, con gli indicatori RSI settimanali e giornalieri a livelli elevati. I prezzi sono lontani dalle medie mobili a breve termine, il che indica la necessità di un ritracciamento tecnico per una correzione. Un gran numero di posizioni long a breve termine ha accumulato profitti non realizzati a questi livelli elevati. Se il discorso di Jackson Hole sarà restrittivo o i dati saranno migliori del previsto, si verificherà una presa di profitto concentrata, che innescherà un rapido ritracciamento. Inseguire posizioni long a questi livelli elevati presenta un rapporto rischio-rendimento molto sfavorevole.
2. Rischio di "cigno nero" restrittivo al meeting di Jackson Hole: il mercato ha già scontato aspettative di allentamento. Se il discorso del presidente della Fed sarà inaspettatamente restrittivo, enfatizzando i rischi di inflazione, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi aumenteranno rapidamente e l'oro a questi livelli elevati subirà una "correzione delle aspettative", con molte posizioni rialziste che verranno chiuse in stop loss. Anche se il discorso è neutrale, esiste il rischio di "comprare sulla voce, vendere sul fatto", il che potrebbe portare a un ritracciamento dopo un'impennata.
3. I rischi di inflazione del prezzo del petrolio limitano il potenziale di rialzo dell'oro: la situazione in Medio Oriente sta spingendo al rialzo i prezzi del petrolio. L'aumento dei prezzi dell'energia riaccenderà i timori di inflazione e il mercato ricalcolerà la politica della Fed, limitando ulteriori rialzi per l'oro. I conflitti geopolitici non sono un fattore positivo unilaterale; l'aumento dei prezzi del petrolio diventerà un freno agli aumenti del prezzo dell'oro.
4. Maggiore volatilità e frequenti falsi breakout ai livelli elevati: i prezzi hanno raggiunto nuovi massimi, portando a fluttuazioni di mercato notevolmente amplificate. Il trading intraday ha visto frequenti picchi, falsi breakout e rapide inversioni, con cali improvvisi dopo impennate al rialzo. Inseguire i massimi e vendere i minimi può facilmente portare all'attivazione di ordini stop-loss. L'elevato open interest sulle opzioni call ad alto livello amplificherà ulteriormente la volatilità del mercato. Short 
