L'impennata dell'oro e il successivo ritracciamento hanno messo L'impennata dell'oro e il successivo ritracciamento hanno messo in luce le debolezze dei rialzisti, e la prossima settimana potrebbe essere caratterizzata da ulteriori turbolenze.
Venerdì 10 luglio, durante la tarda sessione di trading nordamericana, l'oro e l'argento spot non sono riusciti a mantenere il forte rimbalzo del giorno precedente, indebolendosi nel corso della giornata e chiudendo entrambi in leggero ribasso. La battaglia tra rialzisti e ribassisti si è intensificata: un debole rapporto sui non-farm payrolls si è scontrato con i verbali restrittivi della Fed, gli alti rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e un indice del dollaro in ripresa, il tutto aggravato dall'escalation della crisi geopolitica nello Stretto di Hormuz, creando un braccio di ferro tra molteplici forze che ha messo in difficoltà i rialzisti di oro e argento. L'oro ha chiuso a 4100,91 dollari l'oncia, in calo dello 0,55% rispetto al giorno precedente; l'argento ha chiuso a 59,702 dollari l'oncia, in calo dello 0,40% rispetto al giorno precedente.
Ricordate l'impressionante ripresa a V del giorno di trading precedente? Il prezzo dell'oro è schizzato a 4138 dollari, spingendo molti investitori rialzisti a esultare: "È arrivata l'inversione di tendenza!". Tuttavia, si è rivelato solo un effimero impulso emotivo. Oggi, l'avversione al rischio si è rapidamente attenuata, con prese di profitto ai livelli più alti che hanno portato a una svendita. I rialzisti non sono riusciti nemmeno a sferrare un secondo rialzo significativo e i prezzi sono stati riportati ai livelli iniziali. Francamente, questo schema di "rapida salita, lenta discesa" è estremamente dannoso per la fiducia degli investitori rialzisti.
La prossima settimana sarà la vera "prova". Il presidente della Federal Reserve comparirà davanti alle commissioni bancarie della Camera e del Senato, e non si tratta di una mera formalità: dato il recente tono restrittivo dei verbali, qualsiasi commento aggressivo da parte di Powell potrebbe innescare un forte rialzo dell'indice del dollaro USA. Insieme alla pubblicazione di importanti dati sull'inflazione e sull'occupazione negli Stati Uniti, i fondi istituzionali sono già entrati in una modalità di "attesa", con scambi così cauti da poter quasi sentire cadere uno spillo.
Analisi tecnica: il trend ribassista settimanale rimane intatto; Il rimbalzo è solo una pausa temporanea. Sul grafico settimanale, la debolezza generale dell'oro è evidente. La settimana si è chiusa in ribasso, con i prezzi sotto pressione rispetto alla media mobile di medio termine. Le Bande di Bollinger continuano ad allargarsi verso il basso, come una morsa di ferro che si stringe lentamente, comprimendo costantemente il potenziale rialzista dei prezzi dell'oro. Sebbene ci siano stati rimbalzi intraday dopo aver testato il minimo, ogni movimento al rialzo è stato "frenato" con precisione da livelli di resistenza chiave, indicando una mancanza di sostenibilità nei contrattacchi rialzisti. Questi possono essere definiti solo come rimbalzi tecnici all'interno di un trend ribassista, non come un'inversione di tendenza.
Il mio giudizio personale è chiaro: la struttura del trend ribassista settimanale rimane invariata. Acquistare ciecamente sui ribassi in queste circostanze equivale ad afferrare un coltello che cade. Dal punto di vista operativo, i rimbalzi con resistenza offrono buone opportunità di vendita allo scoperto. Il livello di supporto chiave da monitorare è $3940: se questo livello viene violato, temo che si aprirà una nuova fase di potenziale ribasso. Per quanto riguarda il rialzo, l'area di $4340 rappresenta attualmente un ostacolo formidabile. Grafici giornalieri e a 4 ore: Consolidamento a breve termine, ma attenzione alle apparenze.
Sul grafico giornaliero, i prezzi dell'oro oscillano all'interno di un intervallo, con un'intensa lotta tra rialzisti e ribassisti. I prezzi testano ripetutamente la resistenza della banda di Bollinger centrale, ma non riescono a stabilire un trend chiaro. Le medie mobili a breve termine sopra di esse formano una sorta di nuvola scura, con i rimbalzi che incontrano pressione di vendita ai livelli di resistenza; al contrario, si osserva un supporto all'acquisto nella zona di supporto sottostante, con i ribassi che si riprendono rapidamente – un tipico pattern di consolidamento. Questo tipo di mercato è il più frustrante e il più facile da interpretare.
Tuttavia, il grafico a 4 ore rivela alcuni sottili cambiamenti: il prezzo si è stabilizzato al di sopra della linea di supporto della media mobile a breve termine e il sistema delle medie mobili ha invertito la tendenza al rialzo, formando un supporto rialzista a breve termine. La linea centrale delle bande di Bollinger continua a fornire supporto, limitando il potenziale ribassista. Ogni ritracciamento è accompagnato da acquisti attivi, con i minimi che gradualmente risalgono, indicando un chiaro ritmo rialzista. L'istogramma del MACD si sta restringendo, mentre l'istogramma rosso inizia ad espandersi, con le linee veloce e lenta che si appiattiscono dopo un golden cross, indicando un graduale rilascio dello slancio rialzista. Insieme a un leggero indebolimento dell'indice del dollaro USA nel breve termine, ciò ha effettivamente fornito un po' di respiro ai prezzi dell'oro.
Tuttavia – si noti il "tuttavia" – la pressione di vendita al livello di resistenza chiave sopra è reale. Il leggero ritracciamento dopo l'impennata, a mio avviso, assomiglia più a una tattica del tipo "non andatevene, gente" che a una normale correzione in un trend rialzista sano. Il piccolo trend rialzista sul grafico a 4 ore potrebbe essere inghiottito dal più ampio pattern ribassista sui grafici giornalieri e settimanali in qualsiasi momento.
Strategia di trading per la prossima settimana: principalmente short, secondariamente long, la difesa è fondamentale
Sulla base dell'analisi precedente, la mia strategia soggettiva è molto chiara: il tema principale è seguire il trend ed essere ribassista, considerando i ritracciamenti a breve termine per le posizioni long solo come opzione secondaria, e l'utilizzo di ordini stop-loss rigorosi è essenziale.
Suggerimenti specifici di trading per l'inizio della prossima settimana:
Vendere allo scoperto vicino a $4135, con uno stop-loss sopra $4150, puntando all'area $4100-$4080.
Se il prezzo ritraccia prima verso la zona di supporto $4080-$4020, si può tentare una piccola posizione long, ma solo per speculazione a breve termine, entrando e uscendo rapidamente, non mantenendo la posizione troppo a lungo.
Se il prezzo rompe inaspettatamente e si mantiene sopra $4150, è necessario attendere e osservare, e aspettare un secondo segnale di resistenza nell'area $4190-$4140 prima di entrare nel mercato.
Ricordate questo: prima che la tendenza ribassista generale si inverta, ogni impennata al rialzo fornisce munizioni agli orsi, non infonde fiducia ai tori.
Infine, qualche parola dal cuore:
Questa settimana, sia i tori che gli orsi hanno registrato guadagni e perdite. Il trading non è mai una questione di impulsività; è una battaglia di ritmo e disciplina. Personalmente, sono propenso a credere che Powell manterrà la sua posizione restrittiva la prossima settimana. Con il dollaro USA in ripresa e le prese di profitto a livelli più alti, la probabilità che il prezzo dell'oro testi i 3940 non dovrebbe essere sottovalutata. Naturalmente, il mercato è sempre imprevedibile e un'improvvisa escalation delle crisi geopolitiche potrebbe stravolgere tutte le previsioni tecniche.
Qual è la vostra opinione? Avete intenzione di vendere allo scoperto sopra i 4130 come me, oppure siete rialzisti su una rottura al rialzo dell'oro e dell'argento contro il trend?
Sentitevi liberi di lasciare le vostre opinioni e strategie di trading per la prossima settimana nella sezione commenti. Scambiamoci idee e avvertiamoci a vicenda sui potenziali rischi. Se hai trovato utile questa analisi, non dimenticare di mettere "Mi piace" e di condividerla con i tuoi partner di trading: la prossima settimana si preannuncia ricca di eventi, affrontiamola insieme!
Auguro a tutti una settimana di successo, gestite il rischio e operate con prudenza! 🚀 
Short
Analisi settimanale dell'oro: rischi geopolitici e aspettative rAnalisi settimanale dell'oro: rischi geopolitici e aspettative restrittive pesano sui prezzi dell'oro, determinando un calo settimanale di oltre l'1%
Riepilogo del mercato: la lotta tra rialzisti e ribassisti si intensifica, con conseguente calo settimanale dell'oro.
Nel corso dell'ultima settimana, l'escalation dei conflitti geopolitici in Medio Oriente, unita alle persistenti strozzature nell'approvvigionamento energetico globale, ha sostenuto i prezzi del petrolio e alimentato ulteriormente le preoccupazioni del mercato sulle prospettive inflazionistiche. In questo contesto, l'oro ha mostrato una complessa interazione di fattori rialzisti e ribassisti: l'aumento dei rischi geopolitici in genere stimola la domanda di oro come bene rifugio, ma l'aumento dei costi energetici e l'intensificarsi delle pressioni inflazionistiche hanno anche rafforzato le aspettative del mercato che la Federal Reserve manterrà una politica monetaria restrittiva. Una prospettiva di inasprimento dei tassi di interesse aumenta direttamente il costo opportunità di detenere oro, un bene che non genera interessi, limitando il potenziale di rialzo dei prezzi dell'oro.
L'oro spot ha tentato di stabilizzarsi questa settimana dopo un forte calo, ma la ripresa si è rivelata insufficiente, rimanendo confinato a livelli di resistenza chiave per tutta la settimana. Il prezzo dell'oro si è mantenuto a malapena sopra i 4100 dollari prima del fine settimana, chiudendo infine a 4119,15 dollari l'oncia, in calo di 55,74 dollari rispetto alla settimana precedente, con una flessione settimanale dell'1,34%.
Analisi fondamentale: due importanti eventi di rischio potrebbero innescare i movimenti di mercato della prossima settimana
Il mercato sta entrando in una fase di test cruciale. La prossima settimana verranno pubblicati i dati sull'inflazione (CPI) di giugno negli Stati Uniti e la relazione semestrale della Federal Reserve sulla politica monetaria, spingendo il mercato a rivalutare la traiettoria di rialzo dei tassi d'interesse della Fed per quest'anno. Le attuali quotazioni di mercato indicano che la probabilità di almeno un rialzo dei tassi entro la fine dell'anno si attesta intorno all'80%, con la probabilità del primo rialzo a settembre che sale dal 50% a circa il 60%.
Diversi analisti di mercato sottolineano che, se i dati sull'inflazione della prossima settimana dovessero essere superiori alle attese, o se i segnali di politica monetaria continuassero a orientarsi verso una politica restrittiva, la soglia chiave dei 4.000 dollari per l'oro si troverebbe ad affrontare un'altra dura prova. Al contrario, se i prezzi del petrolio dovessero diminuire e i dati sull'inflazione mostrassero segnali di rallentamento, l'oro potrebbe godere di una tregua temporanea.
Oltre al rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense, la prossima settimana saranno pubblicati anche i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, i dati dell'indagine regionale sulla produzione manifatturiera, gli indicatori del settore immobiliare e la decisione sui tassi di interesse della Banca del Canada, che potrebbero ulteriormente influenzare le valutazioni del mercato sul percorso di politica monetaria delle banche centrali globali, con un conseguente aumento significativo della volatilità del prezzo dell'oro.
Analisi tecnica: il debole rimbalzo non modifica il trend ribassista di medio termine
Grafico settimanale: sotto pressione dalla media mobile di medio termine, la struttura ribassista rimane intatta
Dal punto di vista del grafico settimanale, l'oro rimane debole, chiudendo in ribasso questa settimana e sotto pressione al di sotto della media mobile di medio termine. Le Bande di Bollinger continuano ad allargarsi verso il basso, sopprimendo qualsiasi potenziale rimbalzo. Sebbene si siano verificati rimbalzi intraday, ogni tentativo si è arrestato a livelli di resistenza chiave, indicando una mancanza di sostenibilità nel rally rialzista. Questo sembra più un ritracciamento tecnico all'interno di un trend ribassista che un segnale di inversione di tendenza.
L'allineamento ribassista settimanale non ha ancora mostrato cambiamenti sostanziali, rendendo sconsigliabile acquistare ciecamente sui ribassi. Dopo che un eventuale rimbalzo incontra resistenza, si raccomanda comunque un approccio ribassista. Il livello di supporto chiave da monitorare è $4050; una rottura al di sotto di questo livello potrebbe aprire la strada a ulteriori ribassi nel medio termine.
Grafico giornaliero: Trading laterale, Intensa battaglia tra rialzisti e ribassisti
Il grafico giornaliero mostra un tipico pattern laterale, con l'oro che testa ripetutamente la resistenza della banda di Bollinger centrale senza però riuscire a stabilire una chiara tendenza direzionale. Il prezzo incontra resistenza da parte del sistema di medie mobili a breve termine e i rimbalzi verso la zona di resistenza sono contrastati da pressioni di vendita e successivi ritracciamenti. Tuttavia, è presente anche un significativo supporto d'acquisto al di sotto, con ribassi spesso seguiti da rapidi recuperi, formando una struttura di consolidamento e di scavo. In questo tipo di mercato, inseguire massimi e minimi comporta rischi significativi; è più consigliabile operare all'interno di un intervallo, facendo affidamento sui livelli chiave di resistenza/supporto.
Grafici a 4 ore e orari: La struttura di rimbalzo si sta indebolendo e il rischio di un secondo ritracciamento sta aumentando.
Il grafico a 4 ore mostra un chiaro trend ribassista nel periodo precedente. L'attuale rialzo è più un rimbalzo correttivo all'interno di un trend ribassista che un'inversione di tendenza. La struttura debole complessiva rimane invariata e il potenziale di rialzo ha un chiaro limite superiore:
Area di resistenza chiave: Il primo livello di resistenza si trova a $4133-$4135, con un'ulteriore forte resistenza al livello di supporto/resistenza di $4138-$4140. Il prezzo dell'oro ha ripetutamente testato questo intervallo senza riuscire a mantenerlo efficacemente, rendendolo una cruciale zona di difesa ribassista.
Segnali a breve termine: Durante il rimbalzo, la pendenza rialzista sta rallentando, i volumi si stanno riducendo, il sistema delle medie mobili mostra segnali di inversione al ribasso e gli indicatori tecnici indicano un indebolimento dello slancio rialzista. Struttura del grafico orario: ripetuti rialzi seguiti da ritracciamenti sono caratteristiche tipiche delle fasi finali di un rimbalzo, indicando un indebolimento dello slancio rialzista e la graduale formazione delle condizioni per una correzione tecnica.
Valutazione del trend: l'attuale rimbalzo è una debole correzione; il trend ribassista di medio termine rimane invariato e un ritorno al ribasso dopo aver incontrato resistenza a livelli più alti resta lo scenario più probabile.
Livelli chiave e strategie per la prossima settimana:
Livelli di supporto:
Primo supporto: fascia $4050-$4060
Supporto chiave: $4050 (linea di divisione rialzista/ribassista sul grafico settimanale)
Area target al ribasso: al di sotto di $4050
Livelli di resistenza:
Prima resistenza: $4133-$4135
Area di forte resistenza: $4138-$4140 (livello di inversione massimo-minimo)
Strategia di trading:
Strategia ribassista: monitorare le opportunità dopo che il prezzo dell'oro incontra resistenza nella fascia $4135-$4140. I target al ribasso sono $4090, $4070 e $4050. In termini di gestione del rischio, è necessario prestare attenzione alle incertezze a breve termine causate da un'inattesa rottura al rialzo della zona di resistenza. Una rigorosa gestione del capitale e la protezione con stop-loss sono essenziali.
Strategia rialzista: Se il prezzo dell'oro ritraccia prima verso la zona di supporto di 4050-4060 dollari e mostra segnali di stabilizzazione efficaci, si può aprire una piccola posizione per speculare su un rimbalzo, con obiettivi al rialzo a 4090-4110 dollari e 4130 dollari. È fondamentale comprendere che si tratta di un'operazione di rimbalzo contro-trend; la gestione della dimensione della posizione e il controllo dello stop-loss sono particolarmente importanti.
Riepilogo e analisi: La prossima settimana, il mercato dell'oro dovrà affrontare la duplice prova dei dati economici e degli eventi di politica monetaria, rendendo inevitabile un aumento della volatilità. L'interazione tra trend inflazionistico e prospettive di politica monetaria continuerà a dominare la logica dei prezzi a breve termine. Dal punto di vista tecnico, la debole struttura di rimbalzo rimane invariata; il successo o il fallimento dei livelli di supporto chiave determinerà la direzione a medio termine. Strategicamente, si consiglia di acquistare a basso prezzo e vendere a prezzo alto all'interno di intervalli chiave, concentrandosi principalmente sulle vendite allo scoperto sui livelli di resistenza e secondariamente sulle posizioni long vicino ai livelli di supporto. Allo stesso tempo, è necessaria un'elevata vigilanza per i breakout innescati da notizie.
Il trading sui mercati non è solo una questione di abilità tecniche, ma anche di coltivazione della mentalità. Prima che la direzione del mercato diventi chiara, attendere pazientemente segnali definitivi è spesso più importante che operare frequentemente. Se hai trovato utile questo articolo, metti mi piace, seguici e salvalo. Continueremo a fornirti analisi più approfondite e previsioni strategiche per i mercati dell'oro e del forex. Ti auguriamo una settimana di trading proficua! Short 
Analisi delle onde di Elliott su XAUUSD – 13/07/2026
Timeframe D1
Il momentum sul timeframe D1 sta attualmente invertendo al rialzo. Pertanto, è possibile che si sviluppi un movimento rialzista all’inizio della prossima settimana.
Dal punto di vista della struttura, si sta formando un movimento rialzista. Tuttavia, è ancora necessario attendere una conferma per stabilire se questo movimento sia soltanto un rimbalzo correttivo oppure l’inizio di un nuovo trend.
È importante notare che il prezzo non ha ancora formato un nuovo minimo, mentre il momentum D1 sta invertendo al rialzo. Questo potrebbe rappresentare il primo segnale di un nuovo trend rialzista. Continueremo a osservare il mercato durante la nuova settimana.
Timeframe H4
Il momentum sul timeframe H4 è attualmente in aumento. Pertanto, il movimento rialzista potrebbe proseguire all’apertura del mercato nella prossima settimana.
La struttura attuale potrebbe essere una struttura 12345 oppure ABC. È ancora necessario attendere una conferma, ma nel breve termine è possibile che si sviluppi un movimento rialzista all’apertura del mercato di lunedì.
Timeframe H1
Dal punto di vista della struttura delle onde, l’attuale movimento rialzista potrebbe essere un’onda 1 sotto forma di diagonale iniziale oppure un’onda A. Il successivo movimento ribassista potrebbe essere un’onda 2 oppure un’onda B. Di conseguenza, il prossimo movimento rialzista potrebbe essere un’onda 3 oppure un’onda C.
Utilizzeremo il livello 4186 come punto di osservazione. Se il prezzo non riuscirà a superare questo livello, è possibile che il mercato stia formando una correzione ABC. Se invece il prezzo salirà con forza e supererà questo livello, potrebbe essere in formazione una struttura 12345.
Venerdì il prezzo ha raggiunto la zona FVG ed è rimbalzato al rialzo. Tuttavia, entrando nella zona FVG, il prezzo è anche tornato nell’area del massimo precedente a 4092. Questo invalida la possibilità che tale massimo rappresentasse una normale onda 1. Di conseguenza, per il precedente movimento rialzista rimangono due possibilità:
Potrebbe trattarsi di un’onda 1 sotto forma di diagonale iniziale oppure di un’onda A. Pertanto, il successivo movimento ribassista potrebbe essere un’onda 2 oppure un’onda B.
È inoltre importante notare che il prezzo si sta avvicinando a un’importante zona di liquidità, come mostrato sul grafico. In prossimità del massimo a 4138 è presente una quantità significativa di ordini Stop Loss appartenenti ai precedenti venditori. Di conseguenza, quest’area fungerà da zona di resistenza. Inoltre, immediatamente al di sopra di questa zona di liquidità si trova un Order Block ribassista. Pertanto, il prezzo potrebbe continuare a salire verso questo Order Block.
Scenario di trading
Lo scenario di trading dovrà essere definito dopo aver osservato il reale comportamento del prezzo all’apertura del mercato di domani.
Long 
Analisi completa della tesi ribassistaAnalisi completa della tesi ribassista
(Tendenza dominante a medio termine; motivazione chiave per le vendite allo scoperto sui massimi del rimbalzo)
🔶1. Logica di valutazione fondamentale: i rendimenti reali dei titoli del Tesoro statunitensi rimangono elevati, rendendo le obbligazioni fruttifere molto più attraenti dell'oro, che non genera rendimenti. Il capitale istituzionale a lungo termine continua a defluire dagli ETF sull'oro, con solo brevi e timidi acquisti ai minimi, a indicare un persistente esodo di capitali dal settore dei metalli preziosi.
💲2. Confluenza di tre pressioni di vendita: riduzioni a lungo termine degli ETF, vendite algoritmiche guidate dallo smobilizzo delle posizioni carry trade sullo yen e uscite da parte di investitori intrappolati a livelli elevati. Sotto questa triplice pressione, ogni rimbalzo innesca vendite concentrate, con conseguente scarsa sostenibilità al rialzo; qualsiasi rally privo di nuovi afflussi di capitale a lungo termine è semplicemente una "trappola per rialzisti".
🔻3. Struttura di tendenza irreversibile: il canale di tendenza ribassista iniziato al livello di 5598 rimane intatto. I prezzi incontrano una resistenza costante al di sotto delle medie mobili di medio-lungo termine, che sono allineate in una configurazione ribassista. Il MACD non ha formato una "golden cross" che segnali un'inversione di tendenza e gli indicatori tecnici non mostrano segnali di fine del mercato ribassista.
📧4. Vincoli basati sui dati: la crescita salariale annua del 3,5% supera costantemente il livello compatibile con gli obiettivi di inflazione della Federal Reserve. Con i rischi inflazionistici irrisolti, non vi sono le basi per un cambio di politica monetaria della Fed; le aspettative di rialzi dei tassi continueranno a causare volatilità intermittente anziché scomparire del tutto, limitando chiaramente il potenziale di rialzo dei prezzi dell'oro. Short 
Long
Oro pronto per una ripartenza?Da fine ottobre 2022, punto da cui ho fatto partire i volumi orizzontali, l’oro ha messo a segno un movimento rialzista impressionante, culminato – per il momento – a fine gennaio 2026 con un massimo in area 5.600$ l’oncia, da cui è partita un’altrettanto violenta presa di profitto che ha riportato le quotazioni a galleggiare per circa tre settimane intorno alla soglia psicologica dei 4.000$ l’oncia.
Su questo livello, piuttosto preciso, il prezzo si è fermato, complice una serie di elementi che potrebbero favorire una ripresa, quantomeno di breve, del movimento rialzista.
Oltre al supporto fornito dai precedenti minimi, troviamo infatti la confluenza del ritracciamento al 38,2% di Fibonacci, un’area tecnicamente significativa, cui si aggiunge l'oscillatore in fondo in zona di ipervenduto.
Questi fattori, uniti a un trend di lungo e medio periodo ancora impostato al rialzo, rendono opportuno rimanere vigili su un’eventuale ripartenza del movimento. In quest’ottica, un primo target potrebbe collocarsi in area 4.450$, con successiva estensione verso 4.800$ l’oncia; al contrario, un cedimento deciso della fascia 3.900–4.000$ riporterebbe forza ai venditori e favorirebbe una continuazione del trend ribassista di breve. Short 
Short 
Analisi tecnica approfondita dell'oro: battaglia tra rialzisti eAnalisi tecnica approfondita dell'oro: battaglia tra rialzisti e ribassisti: chi la spunterà? 🔥
Buon venerdì, amici investitori! 👋 Nell'ultimo giorno di contrattazioni della settimana, il sentiment di mercato non mostra segni di attenuazione; al contrario, si percepiscono correnti sotterranee che rendono la situazione intrigante. Oggi, bando alle ciance e andiamo dritti al punto, chiarendo la traiettoria a breve termine dell'oro! 🧐
🌍【Sentiment fondamentale: delicato equilibrio, persistente desiderio di beni rifugio】🌍
Analizziamo innanzitutto il quadro generale. Venerdì mattina, i prezzi internazionali dell'oro sono stati duramente colpiti dal sistema delle medie mobili dopo l'apertura 📏, con il contrattacco dei rialzisti che ha mostrato una certa esitazione. Ma non affrettiamoci a diventare ribassisti! L'indice del dollaro USA ha chiuso nuovamente in ribasso ieri e l'apertura di oggi è stata saldamente compressa dalla media mobile. Gli indicatori MACD e RSI hanno mostrato collettivamente segnali ribassisti 📉, suggerendo che l'indice del dollaro ha ancora margine di ribasso nel breve termine: un vero e proprio "fattore di spinta nascosto" per l'oro, il cui prezzo è espresso in dollari statunitensi 🚀.
Inoltre, l'inaspettato crollo del mercato petrolifero di ieri ha quasi annullato tutti i guadagni di mercoledì, riducendo direttamente le preoccupazioni del mercato in merito all'inflazione e aggressivi aumenti dei tassi di interesse, allentando di fatto le restrizioni sull'oro, un bene rifugio che non genera interessi. Nel frattempo, la situazione geopolitica è caratterizzata da due estremi: da un lato, si osservano segnali di allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, con il Pakistan in veste di mediatore attivo, il che sembra aprire una finestra di opportunità per i negoziati; dall'altro, Putin ha esplicitamente respinto i colloqui di pace, arrivando persino a paventare una possibile escalation nei prossimi mesi: una spada di Damocle che pende sul mercato, potenzialmente in grado di innescare da un momento all'altro una nuova ondata di acquisti di beni rifugio.
Pertanto, la mia sensazione intuitiva è che i prezzi dell'oro si stiano mantenendo stabili, ma mancano di un catalizzatore. Continueranno a consolidarsi sui minimi o lanceranno un contrattacco, con la probabilità di un movimento al rialzo che si sta accumulando silenziosamente. 📈
📐【Analisi tecnica: Battaglia di range chiave, direzione imminente】📐
Dal punto di vista del grafico giornaliero, l'oro ha rimbalzato con forza ieri dopo aver ritracciato intorno a 4055, raggiungendo persino il livello di resistenza della media mobile a 20 giorni a 4138 nella sessione serale, chiudendo infine con una discreta candela rialzista ☀️. Questa candela è significativa: indica la presenza di pressione d'acquisto al di sotto, ma è troppo presto per parlare di "inversione". Al momento, può essere definita solo come un rimbalzo da ipervenduto + correzione tecnica.
Oggi è un momento cruciale per testare la forza di questo rimbalzo! ⏳
Livello di resistenza superiore: La zona di convergenza delle medie mobili si trova nell'area 4135-4095, che rappresenta la linea di demarcazione intraday tra rialzisti e ribassisti. In particolare, intorno a 4138-4140, la media mobile a 20 giorni funge da resistenza; se non si verifica una rottura al rialzo con volumi significativi, è possibile un contrattacco ribassista in qualsiasi momento.
Fondamenti per il futuro movimento dei prezzi: Il supporto a breve termine si è spostato verso l'area 4110-4095, che coincide sia con la media mobile a 5 giorni sia con il limite inferiore del trend rialzista sul grafico orario. Un ritracciamento per testare questo livello è accettabile, ma una rottura prolungata al di sotto di 4100 è inaccettabile; altrimenti, la struttura di rimbalzo verrebbe distrutta e il sentiment rialzista crollerebbe immediatamente.
Dall'analisi della struttura ondulatoria del grafico orario, i prezzi dell'oro si trovano attualmente in una fase correttiva dopo una lieve spinta al rialzo. Se il prezzo riuscirà a mantenersi sopra quota 4110 durante la sessione europea, ci sarà la possibilità di un secondo movimento rialzista prima e dopo la sessione statunitense. Un superamento di 4135 metterebbe probabilmente alla prova il livello psicologico di 4180-4200. Al contrario, una rottura al di sotto di 4095 potrebbe portare a un ritorno al range di consolidamento 4050-4030.
✍️【Strategia di trading di oggi (Idee di trading personali, solo a scopo di riferimento)】✍️
Aderendo al principio di "seguire il trend e attaccare ai livelli chiave", il mio piano per oggi è il seguente:
Strategia intraday precedente (Vendita allo scoperto integrata da posizioni long a breve termine):
Provare a vendere allo scoperto con una piccola posizione nel range 4130-4120🟥, con uno stop loss impostato sopra 4150 (da rispettare rigorosamente!). Il primo obiettivo è 4100, e il secondo è intorno a 4050. Se il prezzo non dovesse scendere ulteriormente durante la sessione europea, la posizione short dovrebbe essere chiusa in pareggio.
Scenario alternativo (Rottura inattesa):
Se l'indice del dollaro USA continua a indebolirsi e il prezzo dell'oro sale bruscamente sopra 4140 con volumi in aumento, allora le posizioni short dovrebbero essere sospese. I trader più aggressivi potrebbero valutare di aprire una posizione long su un ritracciamento a 4130-4120🟩, con uno stop loss sotto 4100 e un obiettivo a 4180-4200.
Si consiglia un approccio conservativo: durante le sessioni asiatica ed europea, è meglio osservare e agire con cautela, concentrandosi sulla direzione della rottura all'interno del range 4110-4135. Attendere che la direzione sia chiara prima di agire per una maggiore probabilità di successo; non c'è bisogno di scommettere sui dati (e oggi non ci sono molti big data 🤷).
💬【Considerazioni personali】Dopo tanti anni di trading, ho maturato la convinzione che la mentalità sia più importante dei livelli di prezzo e che la disciplina sia più importante della previsione. L'oro al momento è come una molla compressa: apparentemente volatile, in realtà sta prendendo slancio. Non fatevi prendere dall'entusiasmo e non inseguite il mercato al rialzo solo per una singola candela rialzista, né fatevi prendere dal panico per pochi punti di ritracciamento. Concentratevi sui livelli chiave, impostate gli ordini stop-loss e lasciate che sia il mercato a decidere. Più il mercato è indeciso, più dovete essere calmi 👀.
❤️Se l'analisi di oggi vi è stata utile, o se state esitando in prossimità di un livello chiave, non dimenticate di mettere un like 👍 e di condividerla con altri amici che potrebbero averne bisogno! Il vostro supporto è la mia più grande motivazione per analizzare il mercato e scrivere fino a tarda notte 💪. Per chi non mi segue ancora, cliccate sulla mia immagine del profilo per seguirmi 🔔. Fornirò ogni giorno di trading le analisi più recenti e all'avanguardia sul mercato dell'oro. Cogliamo insieme le opportunità ed evitiamo le insidie in un mercato volatile!
Auguro a tutti un buon venerdì e un ottimo fine settimana! 🌈 Non esitate a lasciare domande o opinioni diverse nella sezione commenti. Risponderò a tutti~ 👇👇👇 Short 
Ragioni a sostegno di un "pavimento" rialzista a breve termine**Ragioni a sostegno di un "pavimento" rialzista a breve termine (limitando l'entità del ribasso ed evitando una caduta libera)**
🏞1. **I dati di giugno sui *Non-Farm Payrolls* e sull'occupazione ADP sono entrambi nettamente inferiori alle attese; le aspettative del mercato sui rialzi dei tassi a medio-lungo termine continuano a ridimensionarsi verso il basso**
A giugno, l'economia statunitense ha registrato un incremento di soli 57.000 posti di lavoro nel settore non agricolo (*non-farm payrolls*), un dato ben al di sotto delle attese di mercato (113.000), mentre i dati aggregati di aprile e maggio sono stati rivisti al ribasso di 74.000 unità; anche la crescita dell'occupazione nel settore privato rilevata da ADP (98.000 posti) è risultata ampiamente inferiore alle previsioni. Il calo del tasso di disoccupazione è scaturito dalla contrazione del tasso di partecipazione alla forza lavoro — sceso ai minimi dal 2021 a causa dell'uscita volontaria di persone dal mercato del lavoro — anziché da una ripresa economica; nel contempo, l'aumento del 3,5% su base annua della retribuzione oraria media si è allineato perfettamente alle attese, segnalando l'assenza di rischi legati a una spirale salari-prezzi.
Il CME FedWatch Tool indica che la probabilità di un rialzo dei tassi di 25 punti base a settembre è scesa dal 63% al 42% e il mercato ha iniziato a scontare la possibilità di un taglio dei tassi nel quarto trimestre. Ciò mina alla base la necessità per la Fed di proseguire con una politica restrittiva ingiustificata. Nonostante i prezzi abbiano subito una flessione questa settimana a causa dei verbali della riunione dai toni restrittivi (*hawkish*), il trend di fondo di un mercato del lavoro in indebolimento rimane invariato, ponendo un limite invalicabile (*hard floor*) a eventuali ribassi.
🚀2. **Escalation di attacchi aerei tra USA e Iran; la domanda di beni rifugio legata alle tensioni geopolitiche offre un sostegno intermittente agli acquisti di oro**
Le forze statunitensi hanno colpito quasi 170 obiettivi militari all'interno dell'Iran nell'arco di due giorni consecutivi; l'Iran ha immediatamente risposto attaccando basi USA in Bahrain e Kuwait, mentre una nave commerciale nello Stretto di Hormuz è stata colpita da un missile. I rischi per la navigazione nello stretto sono tornati a crescere e l'accordo di cessate il fuoco di 60 giorni è ormai prossimo al collasso.
I conflitti geopolitici hanno un duplice impatto: nel breve termine spingono al rialzo i prezzi del greggio — alimentando le aspettative di inflazione e penalizzando l'oro, che non genera rendimenti — ma, in caso di intensificazione del conflitto, generano una domanda globale di beni rifugio, convogliando capitali verso l'oro come copertura contro eventi geopolitici di tipo "cigno nero". Il rimbalzo di oltre 100 punti dopo il minimo di giovedì a 4021, trainato dagli acquisti di beni rifugio, è un riflesso diretto di questa pressione d'acquisto geopolitica.
🎉3. L'aumento della produzione OPEC+ per agosto si è concretizzato; i prezzi del petrolio sono saliti vertiginosamente prima di ritracciare rapidamente, attenuando temporaneamente i timori che l'inflazione da energia potesse costringere la Federal Reserve ad aumentare i tassi d'interesse. In precedenza, i conflitti geopolitici avevano spinto il greggio WTI oltre i 75 dollari, alimentando i timori del mercato che l'aumento dei prezzi del petrolio potesse alimentare l'inflazione e costringere la Fed ad aumentare i tassi. Tuttavia, un'ondata di prese di profitto da parte degli investitori rialzisti sul petrolio giovedì ha portato a un brusco calo, con il Brent che è sceso verso i 72 dollari, causando una rapida dissipazione del premio di rischio geopolitico e raffreddando le aspettative di un'inflazione estrema. Di conseguenza, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi hanno subito una pressione al ribasso, fornendo indirettamente un cuscinetto per le valutazioni dell'oro. Long 
Come operare nel mercato lateraleIl fattore principale che grava sull’oro sono le aspettative di rialzi dei tassi della Federal Reserve. Il mercato ritiene che la Fed possa aumentare ulteriormente i tassi quest’anno; il dollaro USA e i rendimenti dei titoli di stato americani restano elevati, schiacciando l’oro, asset privo di rendimento, e impedendone la salita.
Supporto rialzista che protegge il minimo (punto chiave che sottolineo sempre): le banche centrali di tutto il mondo acquistano oro in modo continuativo. Ogni volta che il prezzo scende, entrano massicci ordini di acquisto sui ribassi. Per questo motivo, i movimenti recenti sono solo lievi correzioni e pulizie di mercato, senza forti cali unilaterali.
La mia valutazione complessiva: l’oro si muove attualmente in una lateralità debole con tendenza ribassista. I rimbalzi sono solo riprese tecniche, non inversioni di tendenza; le discese sono pulizie messe in atto dai grandi operatori, non una tendenza ribassista duratura.
Resistenza principale: 4130–4140. Finché questo livello non verrà superato e consolidato, ogni rimbalzo rappresenta un’occasione per aprire posizioni corte. La resistenza secondaria si trova a 4160; solo una rottura sopra questo valore segnalerebbe una virata rialzista a breve termine, uno scenario improbabile al momento.
Livelli di supporto
Supporto a breve termine: 4090–4100
Supporto critico: 4070–4080 (zona sicura per acquistare durante le correzioni)
Minimo limite assoluto: 4040. Se questo soglia non viene rotta, il mercato rimane laterale; una rottura al di sotto innescherà una forte discesa profonda.
Strategia operativa: dare priorità alle vendite corte
Apri posizioni corte quando il prezzo incontra pressione tra 4120 e 4135, senza puntare a guadagni eccessivi.
Prendi profitto a 4100 e 4090.
Finché 4140 non viene superato, opera prevalentemente con posizioni corte.
Non lasciare che le oscillazioni di pulizia del mercato interrompano il tuo ritmo operativo. Evita le aree ad alto rischio e concentra le tue operazioni all’interno di fasce di prezzo sicure. La preservazione del tuo capitale di trading è la priorità assoluta: solo con un capitale integro potrai ottenere maggiori guadagni in futuro. Short 
L'oro scenderà di nuovo
📊 Strategia di trading sull'oro | Il rischio geopolitico sostiene l'oro, ma la politica della Fed rimane il fattore chiave
Ciao a tutti, bentornati nella mia community di TradingView! 👋
Il mercato offre sempre opportunità, ma un trading di successo richiede una strategia chiara, pazienza e una rigorosa gestione del rischio.
Oggi analizzeremo l'ultimo movimento del prezzo dell'oro sia dal punto di vista fondamentale che tecnico, alla ricerca di potenziali opportunità di trading.
🌍 Analisi fondamentale dell'oro
Giovedì i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre l'1%, chiudendo a circa 4.123 dollari l'oncia.
Le ragioni principali del rimbalzo sono state:
✅ Acquisti a breve termine a prezzi vantaggiosi dopo che l'oro ha toccato il minimo di una settimana
✅ Rinnovate tensioni geopolitiche in Medio Oriente
✅ Ritorno della domanda di beni rifugio sul mercato
Dopo gli attacchi statunitensi contro l'Iran, le tensioni sono aumentate con la risposta iraniana di attacchi alle infrastrutture statunitensi nei paesi del Golfo, mettendo a dura prova il fragile cessate il fuoco.
Questa incertezza geopolitica ha fornito un supporto a breve termine ai prezzi dell'oro.
⚠️ Tuttavia, l'impatto del rischio geopolitico sull'oro non è sempre lineare.
La logica tradizionale:
"Guerra → Domanda di beni rifugio → Aumento dell'oro"
è diventata più complessa.
L'attuale meccanismo di trasmissione del mercato è il seguente:
🔥 Conflitto geopolitico
⬇️
🛢️ Prezzi del petrolio più alti
⬇️
📈 Aspettative di inflazione più elevate
⬇️
🏦 Aspettative di un inasprimento della politica monetaria della Fed più marcate
⬇️
📉 Pressione sugli asset non redditizi come l'oro
Questo spiega perché l'oro ha talvolta faticato nonostante l'aumento delle tensioni geopolitiche.
📌 La politica della Fed rimane il principale motore del mercato
Recentemente, l'attenzione del mercato si è spostata nuovamente sulla politica dei tassi di interesse della Federal Reserve.
Le quotazioni di mercato attuali mostrano:
La probabilità di un aumento dei tassi a settembre rimane elevata.
Gli operatori stanno seguendo con attenzione i commenti dei funzionari della Fed.
I verbali della riunione del FOMC di giugno hanno evidenziato continue preoccupazioni sull'inflazione.
Alcuni funzionari della Fed ritengono che un ulteriore inasprimento della politica monetaria potrebbe essere necessario se l'inflazione dovesse persistere.
Tuttavia, il presidente della Fed di New York, Williams, ha recentemente indicato che è improbabile che i prezzi dell'energia rimangano elevati per il resto dell'anno, il che ha contribuito ad attenuare i timori di una nuova impennata inflazionistica.
Questo ha fornito un supporto temporaneo al rimbalzo dell'oro.
📈 Analisi tecnica dell'oro
Panoramica del grafico giornaliero
Giovedì:
L'oro ha aperto vicino a 4077.
Il prezzo ha inizialmente testato l'area di resistenza a 4090, per poi ritracciare verso 4054, prima di recuperare con forza.
Durante la sessione statunitense:
🔥 L'oro ha superato quota 4090
🔥 Si è stabilizzato sopra il livello di 4100
🔥 Ha raggiunto un massimo vicino a 4138
La candela giornaliera si è chiusa con:
✅ Una candela rialzista
✅ Una lunga ombra inferiore
✅ Segnali di supporto all'acquisto a livelli inferiori
Dal punto di vista settimanale:
L'oro ha registrato diversi giorni di ribasso seguiti da un rimbalzo.
Lo slancio ribassista si è attenuato, ma il mercato non è ancora entrato in un forte trend rialzista.
Struttura attuale:
Consolidamento a livelli bassi + rimbalzo tecnico
📊 Struttura tecnica a breve termine
Grafico a 4 ore
L'oro sta attualmente formando una potenziale:
🔻 Una piccola struttura a doppio massimo intorno a 4137-4138
Supporto chiave:
🟢 Area 4090-4095
Una rottura al di sotto di questa zona potrebbe portare a un'ulteriore pressione al ribasso.
Grafico a 1 ora
Il precedente minimo di ritracciamento si aggira intorno a:
4090-4095
rappresenta il supporto a breve termine e l'area di inversione del trend.
Resistenza chiave:
🔥 4140-4145
Se l'oro non riesce a superare questa zona, i venditori potrebbero riprendere il controllo.
🔥 Piano di trading sull'oro per oggi
Analisi di mercato attuale:
📌 Rimbalzo a breve termine
📌 A medio termine il prezzo rimane sotto pressione
📌 Il trading di range rimane la strategia preferita
Ci concentriamo su:
Vendita sui rialzi + acquisto nelle aree di supporto chiave
🔴 Setup di vendita (Strategia principale)
Vendere oro vicino a:
Area 4130-4140
Stop Loss:
⬆️ 4160
Obiettivi:
🎯 4090-4070
Rottura al di sotto di:
🎯 4050
🟢 Setup di acquisto (Strategia secondaria)
Se l'oro scende verso:
Zona di supporto 4020-4050
Cercare potenziali opportunità di acquisto.
Il rischio deve essere controllato con un'adeguata gestione dello stop loss.
📌 Livelli chiave per oggi
Resistenza:
🔴 4130-4145
🔴 4160
Supporto:
🟢 4090-4100
🟢 4050
🟢 4020-4000
💬 Messaggio della community di trading
Ricorda:
Il mercato non premia i trader che inseguono ogni movimento.
Le migliori opportunità si presentano aspettando pazientemente ai livelli importanti.
Controlla il rischio, proteggi il tuo capitale e lascia che il mercato ti raggiunga.
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Theory of Quatergenerated Matrix Structure (Th.S.M.Q.)La presente tavola di ricerca scientifica non ha valore deterministico e predittivo o operativo, ma offre una dimostrazione di analisi di Struttura Matrice Quatergenerata sulla base della Theoria Structurae Matricis Quatergeneratae, ricerca scientifica e filosofica indipendente da me pubblicata sul Repository di Scienza Aperta Zenodo, versione preprint 1.0.:
Marangione, M. (2026). Theoria Structurae Matricis Quatergeneratae (Th.S.M.Q.). Fundamenta in Philosophia Analyseos Technicae Diagrammatum Linearium et Candelarum Iaponicarum (Version 1.0). Zenodo. doi.org
Si specifica che un mio precedente post sulla Th.S.M.Q. è rientrato lo scorso 8 giugno 2026 nella Selezione Editoriale area Formazione di TradingView .
Si osservi nella immagine qui presente - ed elaborata per la prima volta su TradingView - come il grafico analizzato offra più Strutture Matrici Quatergenerate, tale per cui, come già descritto nell'opera originale, si può costruire un tipo di analisi multistrutturale S.M.Q. e verificare la coerenza delle strutture costruite secondo le rigorose Leggi di costruzione S.M.Q. e l'eventuale (NON CERTA) relazione nomologica emergente tra equilibri spaziali orizzontali in senso verticale dei sistemi complessi nei grafici, secondo il Principio di Quatergenerazione.
Le Strutture Matrici Quatergenerate sono presentate esclusivamente per finalità di ricerca, discussione e confronto intersoggettivo. L’intersoggettività costituisce infatti un requisito fondamentale per la verifica della solidità della teoria.
Tra i grafici analizzati nella pubblicazione 1.0 su Zenodo:
1. Grafico del tasso di disoccupazione in Italia – dati ISTAT osservati tramite TradingView.
2. Grafico del Geopolitical Risk (GPR) Index (Caldara–Iacoviello).
3. Grafico Population Long-run Data (Italy), HYDE (2023); Gapminder (2022); UN WPP (2024) – Our World in Data.
4. Diversi grafici dei Mercati Finanziari provenienti da TradingView.
L'opera isola una proprietà emergente osservata nei grafici a linee ed a candele giapponesi con il Tempo nell'asse delle x e diversi valori come grandezze nell'asse delle y. È frutto di osservazione e di studi condotti da agosto 2024 a maggio 2026, da non considerarsi conclusi.
La Th.S.M.Q. è proposta dall'Autore come Nomologia degli Equilibri dei Sistemi Complessi nei Grafici, in considerazione della Relazione emergente tra gli Equilibri emersi secondo il materiale osservato trasversalmente, ma opera espressamente nel campo della Filosofia e Scienza dell'Analisi Tecnica dei Grafici, entro cui lo stesso autore distingue la Nomologia (nomos, studio delle regole) dalla Etologia del prezzo (ethos, studio del comportamento), proponendo un nuovo statuto anche scientifico oltre che filosofico dell'Analisi Tecnica.
La Th.S.M.Q. opera esclusivamente nei limiti del campo di osservazione descritto nell'Opera e nei limiti dei fenomeni emersi ed osservati. E' pertanto estranea in modo rigoroso a concetti come "universalità", "determinismo" e "predittività", che non riguardano la ThSMQ.
Nell'opera si dimostra come il determinismo e la predittività siano in conflitto con il Postulato dello Spazio (formulato nella Th.S.M.Q.), con la Relazione Spazio S Grandezza Y ab origine (formulato nella Th.S.M.Q.), con la Scienza dei Sistemi Complessi Adattivi risultata funzionale epistemologicamente per descrivere il fenomeno osservato.
La Th.S.M.Q. formula il Principio di Quatergenerazione come proprietà fenomenologica osservata, ovvero come proprietà della Relazione Spazio ∑ - Grandezza 𝓎, fondato sulla costruzione di una struttura generativa a quattro transizioni (da cui assume il termine originario di “quater-generazione”), costruite in estensione identica (da qui il termine “matrici”), derivata dal fenomeno osservato, che si legge indipendentemente dalla grandezza y osservata, dalla sua forma o rugosità, dal suo comportamento propriamente detto e dal tempo propriamente detto.
La Th.S.M.Q. considera il Principio di Quatergenerazione come principio su cui si fonda la costruzione delle Strutture Matrici Quatergenerate ed introduce l'Analisi di Struttura Matrice Quatergenerata con principi, classificazioni e Leggi di costruzione precise e proprie, derivate dal fenomeno, e non da applicazione geometrica avulsa da esso.
L'opera, infine, introduce la Legge dell'Approssimazione. Essa afferma che, quando la Relazione Spazio ∑ - Grandezza 𝓎 a posteriori risulti coerentemente descrivibile mediante una Struttura Matrice Quatergenerata, il suo grado di osservazione fenomenico può essere rappresentato, sul piano dell’osservazione, attraverso un intervallo discreto compreso tra 1 e 5.
La formulazione della neoformazione idiosincratica specialistica "quatergenerazione" (o "Quatergenerazione"), formulata per la prima volta dall'Autore nel lavoro scientifico di ricerca personale, ha ricevuto riscontro da TRECCANI Istituto della Enciclopedia Italiana
fondata da Giovanni Treccani S.p.A., raggiungibile pubblicamente al seguente link: www.treccani.it
Come già specificato, la Th.S.M.Q. non costituisce un metodo previsionale, non propone modelli deterministici o predittivi e non fornisce indicazioni operative di acquisto o vendita. Non costituisce consulenza di alcun tipo, ma una nuova teoria nell’ambito della Filosofia e della Scienza dell’Analisi Tecnica dei Grafici con una proposta scientifica.
SVILUPPI EDITORIALI
Alla versione 1.0 preprint seguiranno pubblicazioni in forma di volume ed altri aggiornamenti in altre forme di pubblicazione. La ricerca non è da considerarsi conclusa ma in via di sviluppo, come ad esempio la richiesta di intersoggettività e verificabilità tra pari. Nell'opera è espressamente trattata la falsificabilità e la confutabilità della Th.S.M.Q.
Consiglio di seguire il mio profilo TradingView per essere aggiornati sugli sviluppi editoriali e di ricerca sulla Th.S.M.Q.
Sarò lieto di confrontarmi con studiosi, ricercatori, analisti tecnici e appassionati interessati agli aspetti filosofici, epistemologici e scientifici dell’Analisi Tecnica dei Grafici, mediante pubblici spazi di confronto.
Preprint disponibile all’indirizzo: doi.org/10.5281/zenodo.19653616
Citazione:
Marangione, M. (2026). Theoria Structurae Matricis Quatergeneratae (Th.S.M.Q.). Fundamenta in Philosophia Analyseos Technicae Diagrammatum Linearium et Candelarum Iaponicarum (1.0). Zenodo. doi.org/10.5281/zenodo.19653616
©2026 Mirko Marangione. Tutti i diritti riservati.
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DISCLAIMER
Le analisi e i concetti presentati nel presente lavoro hanno natura esclusivamente teorica e di ricerca e rappresentano unicamente l’opinione dell’Autore. Essi non costituiscono, né devono essere interpretati come una sollecitazione al pubblico risparmio, né indicazioni operative, raccomandazioni di investimento o consulenza finanziaria di alcun tipo.
Il contenuto non costituisce inoltre alcuna forma di consulenza professionale. Ogni decisione, comprese quelle di natura finanziaria, resta di esclusiva responsabilità del lettore.
Si precisa espressamente che lo studio svolto non ha valore operativo, né predittivo, né deterministico, né in via diretta né indiretta.
Pur essendo stato redatto con la massima cura, il presente lavoro non ha carattere di esaustività e potrebbe contenere errori o imprecisioni. L’Autore sarà grato ai lettori che vorranno segnalarli.
I disegni realizzati dall’Autore hanno finalità esclusivamente illustrative e possono contenere inesattezze o approssimazioni.
Formazione
AUD/USD Futures (6A1!) — SHORT dal tetto del range── LA VIEW ───────────────────────────────────────────
Il 6A lavora nel range 0.6850–0.7000, delimitato da posizionamento
opzioni istituzionale (CME). Il rimbalzo delle ultime sedute dai minimi
0.6855 è arrivato al tetto e sta venendo respinto:
• Reiezione confermata: pin bar H4 CHIUSA con wick a 0.6962 e chiusura
a 0.6941, sotto la resistenza 0.6950 (CALL wall).
• Order flow: alla punta 0.6962 i compratori aggressivi sono stati
ASSORBITI (delta positivo ma prezzo respinto sul minimo) — sforzo
senza risultato su Daily e H4.
• Rialzo di bassa qualità: volumi sotto media e componente di short
covering, non nuovi acquisti. Manca carburante per attaccare 0.7000.
• Contesto strutturale short: trend Daily in discesa, USD (DXY) come
driver, posizionamento speculativo (COT) net short e in aumento.
I muri CALL da 0.7000 sono su scadenze lontane (Ago/Set): nessun
richiamo forte del prezzo verso l'alto nel breve.
── LIVELLI CHIAVE ────────────────────────────────────
Resistenze: 0.6950 (CALL) · 0.7000 (CALL, muro)
Supporti: 0.6900 (PUT, minore) · 0.6850 (PUT, obiettivo)
── IL TRADE ──────────────────────────────────────────
Direzione: SHORT
Entry: 0.6936 (area 0.6935–0.6945)
Stop: 0.6972 (sopra il massimo del pin bar 0.6962)
Target: 0.6850 (PUT support istituzionale)
Rischio ~36 pip · Reward ~86 pip · R:R ≈ 2.4
── INVALIDAZIONE ─────────────────────────────────────
Chiusura H4 di nuovo sopra 0.6950 (riconquista della fascia), peggio
ancora un nuovo massimo accettato sopra 0.6962: significa che i
compratori NON erano assorbiti e la tesi salta.
── DA MONITORARE ─────────────────────────────────────
CPI USA del 14/07 (dentro l'orizzonte del trade): potenziale
riprezzamento del dollaro → gestire size/esposizione a ridosso del dato.
Conferma di forza ribassista: accettazione H4 sotto 0.6900 → via a 0.6850.
─────────────────────────────────────────────────────
Analisi che incrocia struttura, livelli di posizionamento opzioni CME e
order flow (footprint). Non è consiglio finanziario — condivido il mio
piano, ognuno fa le proprie valutazioni. Un like/commento se ti è utile
#AUDUSD #6A #forex #futures #orderflow #footprint #priceaction #short #CME #trading
ENGLISH
── THE VIEW ──────────────────────────────────────────
6A is trading inside the 0.6850–0.7000 range, defined by institutional
options positioning (CME). The recovery of the last sessions off the
0.6855 lows has reached the ceiling and is being rejected:
• Rejection confirmed: CLOSED H4 pin bar with a wick to 0.6962 and a
close at 0.6941, below the 0.6950 resistance (CALL wall).
• Order flow: at the 0.6962 spike, aggressive buyers were ABSORBED
(positive delta but price pushed back to the low) — effort without
result on both Daily and H4.
• Low-quality rally: below-average volume and a short-covering
component, not fresh buying. No fuel to attack 0.7000.
• Structural short context: Daily downtrend, USD (DXY) as the driver,
speculative positioning (COT) net short and rising.
The 0.7000 CALL walls sit on far-dated expiries (Aug/Sep): no strong
upward pull on price in the near term.
── KEY LEVELS ────────────────────────────────────────
Resistance: 0.6950 (CALL) · 0.7000 (CALL, wall)
Support: 0.6900 (PUT, minor) · 0.6850 (PUT, target)
── THE TRADE ─────────────────────────────────────────
Direction: SHORT
Entry: 0.6936 (area 0.6935–0.6945)
Stop: 0.6972 (above the pin bar high 0.6962)
Target: 0.6850 (institutional PUT support)
Risk ~36 pips · Reward ~86 pips · R:R ≈ 2.4
── INVALIDATION ──────────────────────────────────────
An H4 close back above 0.6950 (range reclaimed), or worse a new high
accepted above 0.6962: it means buyers were NOT absorbed and the thesis
is void.
── ON THE RADAR ──────────────────────────────────────
US CPI on Jul 14 (within the trade horizon): potential USD repricing →
manage size/exposure around the release.
Bearish-strength confirmation: H4 acceptance below 0.6900 → path to 0.6850.
─────────────────────────────────────────────────────
Analysis crossing structure, CME options-positioning levels and order
flow (footprint). Not financial advice — I'm sharing my own plan,
everyone makes their own call. A like/comment if you find it useful
#AUDUSD #6A #forex #futures #orderflow #footprint #priceaction #short #CME #trading
Short
Short
Analisi tecnica dell'oro: rischi geopolitici e aspettative di riAnalisi tecnica dell'oro: rischi geopolitici e aspettative di rialzo dei tassi d'interesse – Il rimbalzo del prezzo dell'oro può continuare?
Panoramica sui fondamentali del mercato: l'oro spot si attestava intorno ai 4126 dollari l'oncia nelle prime contrattazioni asiatiche di venerdì (10 luglio). Giovedì i prezzi dell'oro hanno registrato un forte rimbalzo di oltre l'1%, chiudendo a 4123,50 dollari, trainati principalmente da due fattori: acquisti tecnici dopo il calo del giorno precedente al minimo di una settimana e una maggiore domanda di beni rifugio a causa delle rinnovate tensioni in Medio Oriente.
È importante notare che la logica del bene rifugio per l'oro ha subito un cambiamento strutturale. Sebbene l'escalation del conflitto tra Stati Uniti e Iran abbia fornito una spinta a breve termine ai prezzi dell'oro, il suo percorso di trasmissione si è evoluto in una catena complessa: "conflitto geopolitico → impennata dei prezzi del petrolio → aumento delle aspettative di inflazione → rafforzamento delle aspettative di rialzo dei tassi d'interesse → pressione sui prezzi dell'oro". Un'altra variabile chiave sul mercato giovedì è stata il segnale di Trump di "ricerca di un accordo", che ha portato a un brusco calo delle preoccupazioni geopolitiche.
Per quanto riguarda la politica monetaria, gli operatori prevedono che la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre rimanga intorno al 62%. Il tono restrittivo emerso dal verbale della riunione di giugno della Fed è rimasto invariato e la dichiarazione del presidente della Fed di New York, Williams, secondo cui i prezzi dell'energia non continueranno a salire, ha fornito una certa rassicurazione al mercato. L'oro probabilmente continuerà a oscillare tra le aspettative geopolitiche e quelle di politica monetaria nel breve termine.
Analisi tecnica:
Grafico giornaliero: La chiusura di ieri è stata caratterizzata da una candela rialzista di medie dimensioni con un'ombra inferiore più lunga di quella superiore, indicando un forte supporto all'acquisto al di sotto dei 4050 dollari. Dopo tre giorni consecutivi di ribasso questa settimana, il rimbalzo dai minimi di ieri ha fornito un segnale positivo di indebolimento dello slancio ribassista. Tuttavia, il grafico settimanale rimane in una fase di consolidamento ampia e a basso livello dopo un importante trend ribassista e non si è ancora verificata un'inversione di tendenza. I rialzisti dovrebbero rimanere cauti.
Grafico a 4 ore: Il prezzo ha formato un piccolo pattern a doppio massimo nell'area di $4137-$4138, indicando una chiara resistenza a breve termine. Il supporto chiave si concentra a $4092-$4093, che corrisponde al minimo di ieri e rappresenta un importante punto di riferimento per potenziali inversioni di supporto/resistenza. Si prevede che il mercato si muova all'interno di un intervallo per la giornata odierna.
Grafico orario: La struttura a breve termine mostra una resistenza tra $4138 e $4145, che richiede maggiore slancio per un ulteriore breakout. Il primo livello di supporto si trova intorno a $4090; una rottura al di sotto di questo livello porterebbe probabilmente a un ritest di $4050 o addirittura $4020.
Strategia di trading odierna: Nel complesso, il rimbalzo a breve termine dell'oro è discreto, ma il potenziale di rialzo è probabilmente limitato dalle aspettative di aumenti dei tassi di interesse. La strategia principale è vendere sui rialzi, con posizioni long sui livelli di supporto chiave come approccio secondario.
Strategia di vendita allo scoperto:
Vendere oro in lotti intorno a 4130-4140, utilizzando il 20% del capitale. Stop loss a 4160, target 4090-4070, con un ulteriore target a 4050 in caso di rottura al rialzo.
Strategia di vendita al rialzo:
Acquistare oro in lotti intorno a 4050-4060, utilizzando il 20% del capitale. Stop loss a 4030, target 4090-4110, con un ulteriore target a 4130 in caso di rottura al rialzo.
Livelli chiave:
Resistenza: 4138-4145 / 4160
Supporto: 4090-4093 / 4050-4020
Il mercato è in continua evoluzione; il tempismo è fondamentale. Se hai trovato utile questa analisi, metti mi piace e seguici per aggiornamenti quotidiani sui movimenti del prezzo dell'oro e strategie pratiche! Lascia un commento qui sotto e discutiamone! 🔥📊 Short 
xauusd , tipico venerdi long? spero di noCiao, sono Maicol, un trader italiano.
Studio Gold dal 2019.
Il mio approccio è swing e intraday
Ho bisogno del tuo supporto.
Lascia un like e seguimi.
Per te è una piccola cosa, ma per il mio lavoro conta tanto.
Leggi bene la descrizione per capire il piano operativo.
Non soffermarti solo sul grafico. Grazie.
🌞 BUONGIORNO A TUTTI🌞
🔍Price Action Gold🔍
o la va, o la spacca.
gold arrivato sopra al open h4 e rientrato, per il momento sono dentro vediamo cosa combina,
ora livello da rompere 4100. se prossime h4 riescono a invalidarlo posso aspettarmi 4050 anche. vediamo un po.
il nostro focus è diretto al 14 per il CPI,
il daily di ieri ha lasciato un max aperto. per il momento nulla di piu, ci vediamo oggi dopo le 14:00
buona giornata
🔔 Attivate le notifiche per non
perdervi nulla!
📬 Per qualsiasi dubbio o domanda, scrivetemi: sarò felice di rispondervi.
🔍Promemoria🔍
Evito di operare durante le sessioni asiatica e londinese, focalizzandomi sulle notizie delle 14:30, e sull'apertura di New York ore 15:30.
Nel frattempo, vi auguro una buona giornata.
-BUON TRADING
-GESTITE IL RISCHIO
-BE PATIEN WTI, cancellato il premio geopolitico resta rischio tecnicoIl grafico del WTI Crude Oil continua a mostrare una struttura tecnicamente fragile.
Dopo il rimbalzo generato dalle tensioni in Medio Oriente, i prezzi sono sostanzialmente tornati rapidamente nell'area dei valori precedenti alla crisi, segnalando che il mercato ha quasi completamente riassorbito il premio geopolitico.
Questo elemento è importante perché rende più difficile giustificare un nuovo forte ribasso in assenza di ulteriori motivazioni macroeconomiche, ma non elimina il rischio tecnico di un'estensione del trend negativo.
Il movimento degli ultimi mesi evidenzia infatti una chiara accelerazione del trend ribassista. Le trendline discendenti diventano progressivamente più ripide e ogni fase di recupero viene respinta con maggiore rapidità.
Anche nelle precedenti correzioni si erano osservati volumi in aumento, elemento che poteva far pensare a un possibile esaurimento della pressione short. Tuttavia, finora tali segnali non hanno prodotto una vera inversione di tendenza.
Un elemento costruttivo arriva dall'RSI, che sta costruendo una divergenza rialzista sui minimi. Il momentum sta quindi migliorando rispetto all'andamento dei prezzi.
Tuttavia la lettura rischia di essere incompleta vista la trendline ribassista dell'oscillatore che non è stata ancora violata e il segnale necessita di conferme.
Nel breve periodo pesa inoltre la comparsa di una bearish engulfing, sebbene siamo nel time frame giornaliero, proprio a contatto con la trendline discendente dei prezzi.
È un pattern che spesso segnala il ritorno dell'offerta in prossimità delle resistenze dinamiche ricordandovi, in modo rude, che quello dominante resta ancora il trend ribassista.
In sintesi, il mercato si trova in equilibrio instabile visto che da un lato i prezzi sono già tornati sui livelli pre-crisi e potrebbero richiedere nuove motivazioni macro per scendere molto più in basso; dall'altro la struttura tecnica resta negativa e la presenza della bearish engulfing indica che un ulteriore test dei minimi recenti rimane, almeno dal punto di vista grafico, uno scenario ancora possibile. GOLD: possibile rifiuto dal FVGGOLD: prezzo in compressione dopo il rimbalzo, possibile continuazione ribassista se il FVG H4 regge
Il GOLD si trova attualmente in una fase delicata dopo il forte movimento ribassista precedente. Il prezzo ha reagito dalla zona bassa e ha creato un rimbalzo correttivo, ma per il momento non mostra ancora una vera struttura di inversione solida.
Sul grafico daily, il movimento sembra più una correzione rialzista dentro un contesto ancora debole, perché il prezzo è tornato vicino a una zona tecnica importante: il FVG H4 / FVG M15 e la zona intermedia del range. Questa area può agire come zona di reazione per i venditori.
La zona intorno a 4.120 - 4.150 resta quindi molto importante. Se il prezzo continua a rifiutare questa zona, il GOLD potrebbe riprendere pressione ribassista e tornare verso le aree di liquidità più basse, soprattutto verso 4.080, poi eventualmente 4.040 - 4.020.
Al contrario, se il prezzo riesce a rompere con forza sopra la zona del FVG e soprattutto sopra la struttura intorno a 4.150 - 4.170, allora il rimbalzo potrebbe estendersi verso il livello superiore, con possibile ritorno verso la zona del 0.5 Fibonacci e successivamente verso 4.200+.
Per il momento, la mia lettura principale è questa:
il GOLD sta correggendo al rialzo, ma finché non rompe chiaramente la struttura superiore, il mercato resta esposto a una nuova reazione ribassista.
Scenario principale: possibile rifiuto della zona FVG e continuazione verso il basso.
Scenario alternativo: breakout sopra 4.150/4.170 e continuazione del rimbalzo rialzista. 🇩🇪 DAX Livelli Operativi: Bilanciamento sul POC [10/07]🔍 Analisi del Contesto Macro
La sessione di ieri ha mostrato una dinamica a due facce: dopo un iniziale e deciso ribasso a inizio sessione, i compratori hanno assorbito la pressione riportando il prezzo millimetricamente sui livelli di apertura. Nonostante questo recupero intraday, il quadro strategico di ampio respiro non cambia pelle.
Come evidenziato nel profilo macro complessivo, fino a quando il mercato scambia al di sotto della soglia critica a quota 25.428, il bias principale rimane impostato in scenario SHORT. Per la sessione odierna, l'area compresa tra 25.330 e 25.380 (che coincide con il margine superiore della zona e con una rilevante Low Volume Node - LVN superiore) rappresenta la resistenza volumetrica più importante da monitorare.
📈 Livelli Giornalieri e Scenari Operativi
Situazione Odierna: Il DAX si trova attualmente a ridosso del livello del POC giornaliero, inserito all'interno della LVN del margine superiore strutturale. I prezzi si muovono in una zona calda, da cui potrebbe innescarsi una nuova rotazione discendente verso i minimi della distribuzione.
🔴 SCENARIO SHORT (Bias di Trend)
L'architettura volumetrica favorisce la ricerca di trigger ribassisti sui punti di sbarramento:
Inversione sulla Resistenza: Un rifiuto confermato a ridosso di quota 25.322 (o più in alto nella fascia LVN a 25.330 - 25.380) convaliderà la presenza di venditori istituzionali, offrendo lo spunto per un ritorno immediato verso il centro del valore.
Target del Ribasso: In caso di attivazione dello short, gli obiettivi volumetrici principali (estratti dalla sessione di ieri) sono posizionati a quota 25.143 e, successivamente, sul livello inferiore a 25.071.
Continuazione Short: La violazione netta e l'accettazione dei prezzi al di sotto di quota 25.071 aprirà le porte a un'estensione del sell-off verso il margine inferiore macro.
🔵 SCENARIO LONG (Contrarian / Breve Termine)
Rimbalzo sul Supporto: È possibile valutare un'operatività rialzista di brevissimo respiro in modalità puramente contro-trend a ridosso del VAL di ieri situato a quota 25.094.
Nota di Gestione: Questo trade richiede massima reattività, target rapidi e stop restrittivi, poiché si muove contro il flusso macro dominante a ridosso dei minimi della struttura.
Buona sessione a tutti e massima disciplina nell'attesa dei trigger operativi! 
Short
Analisi delle Onde di Elliott su XAUUSD – 10 luglio 2026
Timeframe D1
Dopo la candela rialzista di ieri, il momentum sul D1 sta mostrando segnali di una possibile inversione. Se la candela di oggi chiuderà al rialzo, potremmo ottenere la conferma di un’inversione rialzista del momentum sul D1.
In questa fase, ogni inversione rialzista del momentum sul D1 aumenta la possibilità che stia iniziando un nuovo trend rialzista.
Timeframe H4
Il momentum sul timeframe H4 è attualmente in diminuzione. Pertanto, il prezzo potrebbe continuare a scendere o muoversi lateralmente fino a quando il momentum H4 non entrerà nella zona di ipervenduto.
Il livello obiettivo di 4179 rimane il livello chiave che il prezzo deve superare affinché compaiano i primi segnali di conferma del completamento della struttura dell’onda 2.
Timeframe H1
L’attuale struttura rialzista può essere un impulso 1-2-3-4-5 oppure una correzione ABC. Attualmente, possiamo osservare che l’onda 1 o A e l’onda 2 o B si sono già formate, mentre l’onda 3 o C potrebbe essere in fase di sviluppo.
Il livello di Fibonacci 1,618 rappresenta un potenziale obiettivo per la conclusione dell’attuale movimento rialzista. Se il prezzo salirà al di sopra del livello di Fibonacci 1,618, avremo basi più solide per escludere lo scenario ABC.
Il prezzo è salito fino al blocco di liquidità superiore e sta attualmente reagendo in quest’area. L’aspetto degno di nota è che il prezzo ha superato il massimo precedente a 4133, assorbendo la liquidità situata al di sopra di questo livello. Tuttavia, il prezzo non è sceso con forza, ma ha formato un’area di massimi uguali. Pertanto, ci aspettiamo un ulteriore movimento rialzista al di sopra di questa zona, verso l’OB ribassista situato più in alto.
Il momentum sul timeframe H1 si sta preparando a invertire al rialzo dalla zona di ipervenduto. Pertanto, ci aspettiamo che inizi un movimento rialzista dall’OB. Il prezzo potrebbe persino spazzare la liquidità situata al di sotto del minimo di 4093, per poi rimbalzare verso l’OB superiore, che si trova in confluenza con il livello di Fibonacci 1,618.
Nel caso in cui il prezzo scenda più in profondità, colmi l’FVG sottostante e successivamente rimbalzi, la struttura 1-2-3-4-5 potrebbe essere invalidata. In questo caso, il prezzo potrebbe aver già completato una struttura ABC e, dopo il rimbalzo correttivo, potrebbe continuare a scendere più profondamente. Long 
Short 
