L'oro continua a rimbalzare: puntate al ribasso!
Le tensioni tra Stati Uniti e Iran si sono riaccese ancora una volta; Netanyahu e Trump hanno avuto un colloquio telefonico per "discutere la possibilitร di riprendere le ostilitร contro l'Iran". Trump ha lanciato un avvertimento: "Per l'Iran il tempo sta scadendo; farebbero meglio ad agire in fretta, altrimenti si ritroveranno con un pugno di mosche. Non c'รจ tempo da perdere!". L'escalation della situazione tra USA e Iran ha spinto al rialzo i prezzi del petrolio. Mentre l'oro รจ sceso brevemente al di sotto della soglia dei 4500 punti, i prezzi del petrolio proseguono la loro traiettoria ascendente: una tendenza il cui impatto principale risiede nell'inflazione. I prezzi dell'energia sono un fattore trainante diretto dell'inflazione; piรน i prezzi del petrolio salgono, piรน diventa difficile per le banche centrali di tutto il mondo tagliare i tassi di interesse; anzi, potrebbero persino essere costrette ad aumentarli. Di conseguenza, le aspettative del mercato riguardo alla Federal Reserve hanno subito un cambiamento fondamentale. Il sentiment prevalente scommette ora sul fatto che la Fed alzerร i tassi di interesse entro marzo del prossimo anno, al piรน tardi; eppure, fino a fine febbraio di quest'anno โ prima dello scoppio del conflitto โ il mercato prevedeva ancora due tagli dei tassi da 25 punti base nel 2026. Nel giro di pochi mesi, la narrazione sui tassi di interesse si รจ completamente ribaltata, passando da tagli a rialzi.
Senza ulteriori indugi: continuate a puntare al ribasso (andare "short") nella zona 4545โ4550. Se il prezzo dovesse superare al rialzo quota 4560, il target รจ 4500โ4480; mantenete la posizione qualora si verificasse tale breakout. Per un ingresso ribassista secondario, monitorate il livello 4575; incrementate la posizione short (condizionatamente) a quota 4590; impostate uno stop-loss se il prezzo dovesse superare al rialzo quota 4600; i target per questo ingresso secondario verranno definiti in un secondo momento. 
Short
MES โ Analisi operativa M5/M1 del 18/05/26Giornata da controllare con molta attenzione. Dopo la discesa dei mercati asiatici, il prezzo si trova in prossimitร della VWAP e dentro unโarea ricca di volumi, che al momento considero area di non trade.
Il movimento va quindi valutato con prudenza durante la sessione europea e soprattutto in prossimitร dellโapertura cash USA. In questo contesto i livelli sono chiari, ma lโesecuzione richiede conferme live.
Scenario long
Lo scenario long diventa interessante solo con recupero e accettazione sopra lโarea di controllo.
* Violazione del POC di medio periodo a 7418 con possibile TP1 parziale a 7440
* Estensione successiva verso 7454
* Rottura di 7454 con possibile TP2 a 7480
* Rottura di 7480 con possibile TP3 a 7509,75
* Rottura di 7509,75 con possibile estensione verso i massimi di venerdรฌ a 7528,25
In caso di scenario long, attenzione a non inseguire il movimento dentro lโarea volumetrica: serve conferma, accettazione e possibilmente un ingresso su M1/M5 con RR sostenibile.
Scenario short
Lo scenario short resta valido in caso di perdita dei livelli inferiori dellโarea di non trade.
* Rottura di 7375 con possibile primo target stretto a 7363,25, solo se il rapporto rischio/rendimento resta buono
* Piรน interessante unโeventuale perdita di 7363,25, con possibile TP2 parziale a 7337
* Estensione verso TP2 finale a 7322,25
* Rottura di 7322,25 con possibile ulteriore trade verso TP3 a 7300,75
Lo short risulta interessante solo se il prezzo rompe con decisione e non rientra subito nellโarea volumetrica. Attenzione a false rotture e rimbalzi tecnici, soprattutto se la liquiditร live mostra assorbimenti sui livelli inferiori.
Commento operativo
I livelli sono stati identificati tramite analisi volumetrica, ma oggi sarร fondamentale seguire anche liquiditร live e comportamento reale del prezzo.
Per questo piano considero adatta unโoperativitร combinata M5/M1: M5 per struttura e conferma, M1 per esecuzione tattica solo quando il movimento offre ingresso pulito.
GOLD + Inflazione ho bisogno del tuo sostegno.
Metti un like e seguimi: รจ un gesto piccolo per te, ma fondamentale per il mio lavoro
๐ BUONGIORNO A TUTTI๐
๐Price Action Gold๐
arriviamo con una chiusura weekly daily e h4 tutte ribassiste con forti dati e situazione a favore.
รจ vero anche che il rischio geopolitico supporta gold. ma ce di piu in mezzo al momento.
a livello di price action siamo su dei minimi daily weekly il che non รจ semplice shortarci addosso, quindi piano operativo mio personale:
bias cautamente short.
cercando punti migliori e rischio moderato.
queste due zone sono interessanti salvo invalidazione h4 e shift di struttura con candele di volume interessanti.
se si dovessse posizionare soopra la prima zona rossa con un tf di 4h allora potrei appoggiarmi per cercare punti piu premium piu alti.
nulla di piu.
oggi รจ lunedi quindi di solito candela che aspettto che chiuda prima di posizionarmi tanto fretta non ne ho.
โ ๏ธMacro news update:โ ๏ธ
๐บ๐ธ๐จ๐ณ VISITA USAโCINA
Il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha concluso una visita di Stato ad alta tensione a Pechino dal 13 al 15 maggio 2026, segnando il suo primo viaggio in Cina dopo quasi un decennio.
Durante lโincontro:
โข Trump e Xi Jinping hanno concordato sulla necessitร di riaprire lo Stretto di Hormuz.
โข Tuttavia, al momento non รจ stata ancora annunciata alcuna soluzione concreta o azione coordinata.
Nel frattempo, i mercati continuano a monitorare con attenzione lo stallo diplomatico tra Stati Uniti e Iran.
๐
EVENTI DELLA SETTIMANA
Il calendario economico sarร abbastanza leggero.
๐ 19:00 ๐บ๐ธ Verbali FOMC USA
๐ Earnings:
โข NVIDIA (NVDA) dopo la chiusura del mercato
๐ MACRO OVERLAY & DRIVER FONDAMENTALI
Le principali forze macroeconomiche che stanno influenzando lโoro oggi sono:
1๏ธโฃ Yield Shock
I Treasury USA a 2 anni sono saliti aggressivamente fino al 4,10%.
Questo aumenta drasticamente il costo opportunitร di detenere oro, dato che lโoro non genera interessi.
2๏ธโฃ Forza del Dollaro USA
Il Dollar Index (DXY) continua il suo trend rialzista, scambiando intorno a 99,03.
3๏ธโฃ Inflazione Persistente
Il Brent rimane elevato vicino ai 107,66$.
Lโinflazione energetica continua a rafforzare lo scenario โhigher for longerโ, mantenendo pressione rialzista sui rendimenti obbligazionari.
๐ CONCLUSIONE MACRO
Il costo opportunitร di detenere oro continua a salire con lโaumento dei Treasury yields.
Gli investitori stanno preferendo asset a reddito fisso come le obbligazioni, mentre lโoro rimane penalizzato dal mancato rendimento.
Bias attuale: Cautamente Ribassista ๐
โข Rendimenti reali elevati e dollaro forte continuano a spingere i prezzi verso il basso.
โข Il rischio geopolitico perรฒ mantiene forte supporto sul mercato.
Personalmente sto cercando vendite nella zona segnata sul grafico, prendendo perรฒ profitto parziale frequentemente, dato che le banche centrali continuano ad accumulare oro aggressivamente sui ribassi.
โ ๏ธ SITUATION UPDATE โ POSSIBILE โBLACK SWANโ
๐บ๐ธ๐ฎ๐ท STALLO DIPLOMATICO USAโIRAN
Nonostante lโestensione indefinita del cessate il fuoco dellโ8 aprile mediato dal Pakistan, i colloqui a Islamabad sembrano ormai completamente bloccati.
Secondo un report pubblicato nel weekend dal New York Times:
โข Stati Uniti e Israele starebbero finalizzando piani operativi per una possibile ripresa dei bombardamenti giร dalla prossima settimana.
โข Lโintelligence occidentale ritiene che i negoziati non stiano portando a nulla.
Il silenzio e la calma apparente mi preoccupano.
Sono passati ormai 79 giorni dallโinizio ufficiale del conflitto.
Trump sembra stare perdendo tempo, pazienza e controllo della situazione.
Se dovesse partire unโescalation regionale totale, i mercati potrebbero affrontare uno shock sistemico molto pesante.
๐จ POSSIBILI CONSEGUENZE SUI MERCATI
๐ข๏ธ Brent Crude Oil
Possibile esplosione verso 140โ160$ al barile per timori legati allโofferta.
๐ Equity Markets
Sell-off aggressivo con rischio margin call e panico finanziario globale.
๐ฅ Gold
Possibile flush iniziale causato dalla ricerca di liquiditร , seguito successivamente da forti acquisti come beni rifugio
๐ฆข COSโร UN โBLACK SWANโ?
In finanza, un Black Swan รจ un evento:
โข Estremamente raro
โข Difficile da prevedere
โข Con impatto devastante sui mercati globali
Sono eventi che il mercato considera improbabiliโฆ fino al momento in cui accadono davvero.
๐ Attivate le notifiche per non
perdervi nulla!
๐ฌ Per qualsiasi dubbio o domanda, scrivetemi: sarรฒ felice di rispondervi.
๐Promemoria๐
Evito di operare durante le sessioni asiatica e londinese, focalizzandomi sulle notizie delle 14:30, e sull'apertura di New York ore 15:30.
Nel frattempo, vi auguro una buona giornata.
-BUON TRADING
-GESTITE IL RISCHIO
-BE PATIENT Logica di base del trend ribassista โจ Logica di base del trend ribassista (sentiment intraday dominante che definisce il tono ribassista generale del mercato)
๐ 1. Tassi di interesse elevati e tassi reali elevati (principale fattore ribassista)
I dati sull'inflazione, molto incoraggianti, hanno completamente annullato le speranze di un taglio dei tassi, mantenendoli elevati. L'impennata dei tassi di interesse reali aumenta notevolmente i costi di detenzione dell'oro, innescando continui deflussi di capitali. Gli orsi mantengono il pieno controllo e la strategia di trading prevalente rimane quella di vendere ad ogni rimbalzo.
๐ 2. Completa rottura tecnica e struttura ribassista, spazio di rimbalzo al rialzo limitato
Il pattern a doppio massimo รจ stato completamente invalidato, si sono formate quattro candele giornaliere ribassiste consecutive e tutte le medie mobili sono in calo. Sebbene l'RSI entri in territorio di ipervenduto, non vi รจ alcun segnale di stabilizzazione efficace. Tutti i rimbalzi sono semplici movimenti di copertura delle posizioni short. La forte resistenza si trova a 4580 e 4600, livelli difficili da superare, e qualsiasi breakout temporaneo non puรฒ sostenere lo slancio rialzista.
๐ฐ 3. Deflusso continuo di capitali, liquidazioni istituzionali e indebolimento del sentiment rialzista
Persistenti flussi di vendita dagli ETF sull'oro, accompagnati da un aumento delle posizioni short sui mercati COMEX. La fiducia rialzista del mercato si รจ affievolita bruscamente, determinando una pressione di vendita persistente, una lenta ripresa e un trend dei prezzi persistentemente debole.
๐ 4. Confermata la tendenza ribassista settimanale, struttura rialzista di medio termine distrutta
Quattro ribassi settimanali consecutivi, unitamente alla rottura al di sotto della media mobile a 20 settimane e alla formazione di un incrocio della morte del MACD, segnalano chiaramente un indebolimento del trend di medio termine. Qualsiasi rimbalzo al rialzo rappresenta solo una correzione tecnica, incapace di invertire il trend ribassista prevalente. Short 
La lenta discesa dell'oro continuaIl mercato dell'oro sta vivendo una fase di profonda e severa ricalibrazione dopo la verticalizzazione euforica dei mesi passati, scivolando in una dinamica tecnica dove i venditori stanno dettando spietatamente le regole d'ingaggio. Osservando la struttura di fondo attraverso l'impianto algoritmico del canale di regressione lineare, il quadro che emerge รจ inequivocabile: l'inclinazione dell'intera griglia รจ virata al ribasso, certificando un bias strutturale marcatamente negativo. A scandire questa debolezza รจ la curva di regressione mobile, quel tracciato dinamico che insegue costantemente il baricentro dei prezzi: il suo colore si รจ stabilizzato su un rosso profondo e la sua pendenza negativa indica che la struttura ribassista รจ pienamente attiva e in controllo. Attualmente, le quotazioni stanno annaspando proprio a ridosso di questa linea mediana posizionata in area 4570, che rappresenta il "fair value" o prezzo di equilibrio di breve termine. Il prezzo, dopo aver stazionato nella parte alta della struttura, รจ stato respinto e ora gravita parte centrale del canale, spinto verso la banda inferiore tracciata a -2 deviazioni standard. Questa deviazione statistica non รจ una formula astratta, ma un vero e proprio recinto elastico che ci segnala visivamente quanto le quotazioni si stiano allontanando dall'equilibrio: avvicinarsi a quella soglia significa entrare in una zona di ipervenduto dove il ribasso risulta "stirato" e vulnerabile a improvvisi rimbalzi, ma al momento il prezzo ha ancora margine di discesa prima di raggiungere tale estremo, indicando che la pressione in atto ha ancora spazio per sfogarsi senza attivare repentine ricoperture. A confermare questa gravitร strutturale intervengono le metriche visibili nella parte inferiore del grafico, che leggiamo non come freddi numeri, ma come il reale polso emotivo e partecipativo degli operatori. L'oscillatore Stocastico, strumento principe per catturare le inversioni di slancio, sta disegnando una traiettoria che lascia pochissimo spazio all'ottimismo: dopo aver fallito il mantenimento della fascia superiore, le sue linee stanno incrociando al ribasso puntando la zona neutra verso quota 64, un segnale lampante che l'inerzia propulsiva si รจ esaurita e il momentum รจ tornato saldamente nelle mani della speculazione ribassista. Ad accompagnare questa discesa osserviamo il comportamento dei volumi, un elemento cruciale per smascherare le false mosse. Le barre volumetriche, pur non mostrando il panico da capitolazione finale, viaggiano spesso sotto la loro media mobile durante i micro-rimbalzi, per poi riaccendersi sui minimi: questa รจ la firma di un'emorragia metodica, un deflusso di capitali coerente con la direzionalitร del canale che rafforza inesorabilmente il bias negativo. Nel frattempo, l'Average True Range (ATR) si attesta sull'imponente valore di 119 punti. Questo dato รจ un faro per chi opera, perchรฉ misura il respiro quotidiano del mercato e la sua volatilitร intrinseca; un'escursione media cosรฌ ampia ci impone categoricamente di non asfissiare le posizioni con stop loss troppo stretti, pena l'esclusione certa dal mercato a causa del semplice e fisiologico "rumore" intraday. Alla luce di questa evidente confluenza di segnali, il posizionamento operativo richiede pragmatismo e un utilizzo chirurgico dei livelli statici tracciati a grafico. Il livello Pivot centrale, arroccato a quota 4801.8, svetta ormai lontano come una resistenza importantissima, delineando un campo di battaglia dove lo scenario Short si impone di gran lunga come quello dotato della maggiore probabilitร di successo. Il target primario di questa discesa รจ scritto a chiare lettere sull'orizzonte del supporto S1, in area 4218, un pavimento che rappresenta la prima vera trincea di medio periodo. Qualora la pressione dovesse assumere i contorni di una liquidazione piรน profonda, il target secondario andrebbe individuato direttamente sul livello S2 a 3858.2, mentre lo stop tecnico a difesa dell'operazione andrebbe collocato rigorosamente sopra la curva di regressione rossa, a una distanza dettata dall'ATR (circa 120-150 punti dal punto di ingresso) per assorbire la volatilitร . Di contro, uno scenario Long rappresenta oggi una complessa e rischiosa manovra in pura contro-tendenza: si attiverebbe unicamente a fronte di un test millimetrico e un successivo rimbalzo esplosivo dalla banda inferiore del canale (-2ฯ) o direttamente su S1, condizione che dovrebbe essere categoricamente avallata da un picco anomalo e rialzista dei volumi. In tale eventualitร speculativa, il target primario sarebbe un modesto ritorno verso il fair value a 4570, con stop loss immediato e inesorabile sotto il minimo della candela di reazione. In sintesi, finchรฉ la curva di regressione manterrร questo inequivocabile colore rosso e lo Stocastico continuerร a puntare verso il basso senza mostrare divergenze costruttive, il sentiero di minor resistenza per l'oro rimane tracciato verso sud, in un mercato che punirร chiunque cerchi di afferrare un coltello che sta ancora precipitando.
Short 
Short
Petrolio al Bivio: La Calma Prima della TempestaQuesto grafico sul Petrolio Greggio (USDWTI) รจ uno spettacolo per chi ama la pulizia geometrica dei pattern di Elliott. Qui siamo di fronte a una delle figure piรน affascinanti e profittevoli del trading sistematico: un Triangolo Simmetrico Contratto che sta per esplodere, fungendo da struttura interna per una gigantesca onda correttiva.
Ecco la proposta di analisi descrittiva, ricca di pathos operativo e precisione logica, strutturata per catturare l'attenzione del tuo pubblico.
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๐ Petrolio al Bivio: La Calma Prima della Tempesta
Il WTI stringe la morsa in un triangolo perfetto. Ecco il mega target strutturale.
Se guardate l'andamento del Petrolio nelle ultime settimane, potreste pensare a un mercato senza direzione, intrappolato in continui saliscendi continui. Ma dietro questa apparente lateralitร si nasconde una spietata compressione di volatilitร .
Applicando la Teoria delle Onde di Elliott sul grafico a 2 ore del WTI (ICE), emerge una struttura a triangolo di una nitidezza disarmante. La molla dei prezzi รจ tesa al massimo e il prossimo movimento non sarร una semplice oscillazione, ma una vera e propria capitolazione strutturale. Analizziamo i livelli chiave e la mappa del crollo programmato.
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๐ L'Analisi Tecnica: La Geometria del Triangolo
Il grafico evidenzia lo sviluppo di una macro-struttura correttiva di grado superiore (a-b-c in blu), in cui l'onda (b) ha preso la forma di un triangolo correttivo orizzontale/simmetrico.
1. La Struttura Interna in Cinque Fasi ($a-b-c-d-e$)
I triangoli di Elliott sono composti da 5 sotto-onde contrassegnate dalle lettere (rossa nel grafico), e il WTI le ha completate con precisione millimetrica all'interno delle due trendline tratteggiate:
Onda a & b: Definiscono i confini iniziali della compressione, stampando il massimo di aprile e il successivo minimo relativo.
Onda c & d: Registrano massimi e minimi decrescenti, confermando la progressiva contrazione dei volumi e dei prezzi.
Onda e (In corso/Completata): Il prezzo ha appena toccato il limite superiore del triangolo in area 103,50$ (livello evidenziato in fucsia). Questa รจ l'ultima gamba del pattern: la molla รจ ora completamente carica.
2. Le Regole di Validazione del Setup
Il bello di questa analisi รจ che offre confini operativi rigidissimi e oggettivi, lasciando zero spazio all'emotivitร :
W.C. Invalid (Invalidazione del conteggio): Il livello rosso statico a 111,27$ rappresenta il punto di non ritorno. Se il prezzo dovesse rompere al rialzo questo livello, la struttura ribassista verrebbe negata.
Confirmation (La Conferma): La vera e propria attivazione del movimento impulsivo avverrร con la violazione della trendline inferiore e, in modo definitivo, sotto il livello statico rosso a 88,64$.
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๐ Il Mega Target: Obiettivo Onda (c) Blu
Quando un triangolo di Elliott giunge al termine, il prezzo viene "espulso" nella direzione del trend principale con violenza. In questo caso, l'uscita ribassista darร il via alla macro Onda (c) blu .
La Misurazione della Spinta: Proiettando l'altezza massima del triangolo dal punto di rottura (come indicato dalla freccia blu sul grafico), otteniamo un target di svalutazione impressionante: circa il -42,91%.
La "Target Zone" (I Box Verdi in basso): L'obiettivo finale di questa macro-correzione รจ localizzato nell'ampia area di valore compresa tra il livello 1 di Fibonacci ( 61,15$ ) e il livello 1.236 ( 51,16$ ), con un'estensione magnetica verso il supporto statico chiave a 50,95$.
Un ritorno del petrolio in area 50-60 dollari non รจ un'ipotesi fantasiosa, ma l'esatta estensione matematica della struttura frattale in atto.
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๐ Conclusione
"I mercati laterali annoiano la massa, ma esaltano i professionisti. Il WTI ha terminato la sua danza dentro il triangolo proprio sulla resistenza a 103,50$. Mancare il timing su una figura del genere significa perdersi uno dei movimenti direzionali piรน puliti dell'anno. Occhi aperti sulla conferma a 88,64$: la gravitร sta per fare il suo lavoro."
E tu, sei pronto a cavalcare l'uscita da questo triangolo o pensi che il petrolio romperร le regole invalidando il conteggio? Scrivilo qui sotto nei commenti! Monitorate attentamente l'oro lunedรฌ: supporto intorno ai 4500Monitorate attentamente l'oro lunedรฌ: supporto intorno ai 4500 dollari
Analizziamo l'andamento del mercato dell'oro la scorsa settimana e vi proponiamo le ultime strategie di trading!
Se trovate utile la mia analisi, mettete "Mi piace" e seguitemi per rimanere aggiornati sulle ultime tendenze del mercato dell'oro!
La scorsa settimana il mercato dell'oro ha subito un crollo brutale!
La scorsa settimana, il prezzo dell'oro รจ crollato di quasi 200 dollari in quattro giorni consecutivi! Scendendo da un massimo a circa 4510 dollari, un calo settimanale di quasi il 3% ha quasi azzerato tutte le posizioni rialziste. Molti investitori con posizioni long elevate hanno subito perdite devastanti!
Qual รจ la causa di tutto ciรฒ? โ La politica inaspettatamente restrittiva della Federal Reserve!
Gli Stati Uniti hanno pubblicato i dati di aprile sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) e sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI), entrambi superiori alle aspettative. Il CPI รจ aumentato del 3,8% su base annua, il livello piรน alto da maggio 2023; il PPI รจ balzato dell'1,4% su base mensile, il maggiore aumento mensile in quasi quattro anni!
Dopo la pubblicazione dei dati, le aspettative del mercato su un taglio dei tassi da parte della Fed nel 2026 sono crollate completamente, con la probabilitร di un rialzo dei tassi schizzata a quasi il 40%! Il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni รจ balzato al 4,53%, avvicinandosi al suo massimo annuale, e anche l'indice del dollaro รจ salito di oltre l'1%, un triplice colpo che ha messo sotto pressione l'oro.
Analisi tecnica:
Il grafico giornaliero dell'oro ha formato un classico pattern testa e spalle, con il sistema di medie mobili che rompe al ribasso la media mobile a 144 giorni. L'indice di forza relativa (RSI) รจ ribassista, con il primo obiettivo tecnico intorno a 4360 dollari!
Il livello di prezzo chiave da monitorare la prossima settimana รจ 4500 dollari! Se il grafico settimanale mostrasse una rottura decisiva al di sotto di questo livello, potrebbe segnalare l'inizio di un trend ribassista e portare a ulteriori potenziali ribassi.
Tuttavia, non affrettatevi ad aprire una posizione short completa, poichรฉ sia โโil grafico orario che quello a 4 ore mostrano condizioni di ipervenduto e si rende necessario un ritracciamento: l'indicatore RSI รจ fortemente in zona di ipervenduto e un'eccessiva pressione di vendita spesso innesca un forte rimbalzo.
Contraddizione fondamentale: ribassisti a breve termine contro rialzisti a medio-lungo termine: chi vincerร alla fine?
Questa fase di ribasso รจ essenzialmente il risultato di tre forze che agiscono in sinergia: un'improvvisa impennata delle aspettative restrittive, l'aumento dei prezzi del petrolio che spinge al rialzo l'inflazione e il rafforzamento del dollaro statunitense.
Tuttavia, dobbiamo approfondire la logica sottostante:
In primo luogo, le banche centrali globali continuano ad acquistare oro su vasta scala! Questa domanda ignora i dati sull'inflazione (CPI), fornendo direttamente un supporto strutturale ai prezzi dell'oro!
In secondo luogo, gli ETF hanno registrato afflussi per cinque giorni di negoziazione consecutivi! I fondi istituzionali stanno acquistando silenziosamente sui ribassi; analizzate attentamente i segnali che si celano dietro a questo fenomeno!
In terzo luogo, le principali banche d'investimento sono generalmente ottimiste sul prezzo obiettivo entro la fine del 2026! Quasi tutti gli analisti di Wall Street dichiarano che "5.000 dollari sono solo l'inizio della nuova normalitร , non la fine!"
La conclusione รจ ovvia: ci troviamo in una fase di investimento classica per l'oro, caratterizzata da "volatilitร ribassista a breve termine + slancio rialzista a medio-lungo termine!"
La vendita allo scoperto puรฒ essere redditizia nel breve termine, ma un significativo trend rialzista a medio-lungo termine potrebbe scoppiare in qualsiasi momento!
Strategia di trading:
Dopo il forte calo e la successiva rottura al rialzo della scorsa settimana, si prevede che il mercato si consolidi a livelli inferiori all'inizio di questa settimana. Continuate a monitorare le opportunitร di vendita allo scoperto in prossimitร dei livelli di resistenza fino a quando il mercato non si sarร completamente stabilizzato.
Livello chiave di supporto/resistenza: 4500
Strategia di vendita allo scoperto: vendere allo scoperto nella fascia 4550-4560, con uno stop-loss a 4580 e un target price di 4500; Se il prezzo scende al di sotto di questo livello, l'obiettivo รจ 4480.
Raccomandazione prudente per una posizione long: valutate l'opportunitร di aprire una piccola posizione long quando il prezzo tocca per la prima volta quota 4500, con uno stop-loss di 10-20 USD.
๐ Se siete trader a breve termine: monitorate attentamente il livello 4500. Se il prezzo scende al di sotto di questo livello, potete aprire una posizione short. Se si mantiene al di sopra di 4500, la probabilitร di un rimbalzo tecnico a breve termine aumenterร significativamente e potrete valutare l'opportunitร di aprire una piccola posizione long per il rimbalzo.
๐ Se siete swing trader: cercate un pattern a doppio minimo nell'intervallo 4510-4560. Se il minimo viene confermato, รจ possibile aprire posizioni long in batch, con uno stop-loss posizionato al di sotto di 4500 USD.
๐ Se sei un investitore a medio-lungo termine: rispetto al prezzo obiettivo istituzionale di 5000 dollari, il prezzo dell'oro presenta ancora un significativo potenziale di ribasso! La fascia tra i 4500 e i 4600 dollari รจ un'ottima area per costruire posizioni a medio-lungo termine. Apri posizioni gradualmente, mantienile con pazienza e attendi il rally di fine anno!
Capire l'oro รจ fondamentale per orientarsi:
Cari investitori, il mercato dell'oro non รจ mai privo di volatilitร ; ciรฒ che manca sono le persone in grado di comprenderla.
Il recente crollo da 4800 a 4500 dollari ha fatto esultare i venditori allo scoperto e disperare coloro che cercavano di acquistare al ribasso.
Ma voglio dirvi una cosa: pochissime persone comprendono veramente il punto piรน basso dell'oro.
Al livello di 4500 dollari, il prezzo dell'oro potrebbe impennarsi fino a 5000 dollari o crollare a 4360 dollari o anche meno. Ora รจ il momento cruciale per mettere alla prova le vostre vere capacitร di trading! Chi saprร cogliere con precisione le opportunitร di acquisto e vendita durante condizioni di mercato estreme, otterrร enormi profitti nei successivi movimenti di mercato di maggiore portata!
Il trading sull'oro non si limita all'osservazione dei grafici a candele; si tratta piuttosto di capire chi sta manipolando il mercato, chi sta sopprimendo i prezzi e chi sta accumulando ricchezze in segreto. Riassunto settimanale analisi mercato oroQuesta settimana abbiamo analizzato con precisione l'andamento del prezzo dell'oro, i livelli chiave e le strategie di trading. Tutte le nostre valutazioni principali sono state confermate dai movimenti di mercato, permettendoci di raggiungere con successo l'obiettivo di profitto settimanale.
In primo luogo, le nostre previsioni di tendenza sono state molto accurate e coerenti con le dinamiche di mercato. Avevamo previsto che l'oro sarebbe risalito da 4545 a 4760, per poi consolidarsi a livelli alti e successivamente scendere. Questa previsione ha coinciso perfettamente con l'andamento reale del mercato e ha permesso di evitare i rischi legati alle oscillazioni di prezzo.
In secondo luogo, abbiamo individuato con precisione i livelli di supporto e resistenza principali. Abbiamo definito le zone di supporto a 4550-4560 e 4580-4590 e le zone di resistenza a 4630-4640, 4660 e 4700, le quali corrispondono fedelmente ai movimenti di prezzo e offrono chiari riferimenti operativi.
In terzo luogo, le nostre strategie di trading si sono dimostrate valide nel mercato reale. Le strategie di trading in range e di rottura si sono adattate perfettamente alle tendenze di mercato, consentendo di ottenere profitti costanti e raggiungere serenamente gli obiettivi settimanali prefissati.
Inoltre, abbiamo mantenuto la nostra regolare modalitร di trading e predisposto in anticipo piani operativi per le situazioni di rottura di prezzo. Non ci siamo discostati dalle nostre valutazioni neanche durante le oscillazioni a breve termine. Questo conferma la serietร delle nostre analisi e l'affidabilitร delle nostre previsioni, creando una solida base per le operazioni future. Short 
NQ, PRONTO PER UN VIOLENTO RITRACCIAMENTO? Il quadro strutturale espresso dal derivato giornaliero E-Mini Nasdaq 100 delinea una condizione di marcata estensione operativa che merita un'attenta considerazione. Osservando il canale di regressione lineare a cento periodi, l'inclinazione di fondo della struttura si mantiene chiaramente positiva, testimoniata dalla linea mediana del fair value che si attesta a quota 26.526. Tuttavia, la vigorosa spinta rialzista ha spinto le quotazioni ben oltre la suddetta area di equilibrio, portando i prezzi al di sopra della banda superiore del canale, contrassegnata dalla retta ascendente rossa che delimita la deviazione standard positiva. Attualmente, con un prezzo di chiusura fissato a 29.231,75, l'indice si colloca in una palese zona di ipercomprato strutturale, avendo superato il secondo livello di resistenza pivot annuale di Fibonacci a 28.914,25. Questa significativa distanza dal valore mediano configura uno scenario di estensione estrema, dove le implicazioni quantitative suggeriscono una forte inclinazione verso la regressione alla media, sconsigliando l'apertura di nuove posizioni long a questi livelli e imponendo cautela. A conferma di questa tesi di maturitร del trend, l'analisi degli oscillatori e dei volumi offre spunti di eccezionale chiarezza. Lo Stocastico (9, 6, 3) si trova cristallizzato ai vertici del suo spettro, registrando valori di 91,09 per la linea %K e 92,55 per la %D, mostrando una palese decelerazione della spinta propulsiva. L'elemento di maggiore allerta proviene dall'analisi volumetrica: l'ultima sessione ha registrato uno scambio pari a 739,83K, ampiamente superiore alla media mobile volumetrica situata a 589,71K. Il fatto che questa espansione volumetrica sia coincisa con una candela fortemente correttiva, caratterizzata da una flessione percentuale dell'1,54% e da una perdita di 456,00 punti, depone a favore di un'importante attivitร di distribuzione istituzionale, inficiando la genuinitร dei recenti massimi, mentre l'Average True Range a 14 periodi si attesta a 490,81 punti, riflettendo una volatilitร intrinseca che impone stop operativi ampi. Sulla base delle convergenze tecniche rilevate, si definiscono due scenari operativi alternativi e mutuamente esclusivi. Lo scenario long si attiverebbe esclusivamente qualora il mercato dimostrasse la capacitร di difendere il supporto offerto dal livello pivot R2 a 28.914,25, oppure in seguito a un completo tracciamento verso la confluenza strutturale tra il supporto annuale R1 a 26.568,50 e la linea di regressione a 26.526,05 ; in caso di reazione rialzista validata, il target primario verrebbe individuato sui massimi recenti a 29.734,00, con un target secondario proiettato verso la resistenza pivot R3 a quota 32.711,00, mentre lo stop loss andrebbe posizionato sotto il canale a quota 26.035,00. Al contrario, lo scenario short si attiva alla rottura confermata in chiusura dell'area pivot R2 a 28.914,25, convalidata dal cedimento dello Stocastico. Questo setup correttivo vedrebbe come obiettivo primario la fascia di convergenza tra R1 e la mediana attorno a 26.526,05, mentre un'estensione profonda potrebbe spingere l'indice fino al Pivot Point centrale annuale a quota 22.772,00; lo stop loss andrebbe collocato sopra i massimi a quota 30.225,00, aggiungendo un cuscinetto proporzionale all'ATR. Alla luce delle evidenze, lo scenario short presenta attualmente la piรน elevata probabilitร strutturale di successo, poichรฉ la combinazione tra l'estensione geometrica rispetto al fair value, l'esplosione dei volumi in costanza di vendite e l'esaurimento della spinta degli oscillatori indica che il percorso di minor resistenza รจ una correzione tecnica volta a purificare l'eccesso speculativo. 
Short
Short 
Andamento dellโoro la prossima settimanaI dati sullโinflazione statunitense hanno superato le aspettative del mercato, si ipotizzano anche possibili aumenti dei tassi di interesse. Questo rafforza lโindice del dollaro statunitense e i rendimenti dei titoli di stato americani, esercitando una forte pressione al ribasso sul prezzo dellโoro. Nel frattempo si รจ indebolito il sentiment di sicurezza geopolitico nel Medio Oriente, gli investitori ritirano i capitali e lโoro perde il principale sostegno rialzista. Inoltre รจ diminuita la domanda di oro fisico, diversi fattori negativi pesano sul mercato. Sebbene gli acquisti continui di oro da parte delle banche centrali mondiali sostengano i prezzi nel lungo termine ed evitino forti crolli, fungono solo da supporto base e non possono invertire la tendenza ribassista a breve termine.
Dal punto di vista tecnico, la tendenza ribassista dellโoro รจ ben definita, con rimbalzi limitati nel breve periodo. La resistenza principale รจ a 4600, mentre il supporto chiave si trova a 4500, soglia che distingue la forza del mercato. Se questo livello viene mantenuto, il prezzo oscillerร in un intervallo ristretto; se viene superato al ribasso, la discesa accelererร con obiettivo a 4450.
La tendenza generale rimarrร debole la prossima settimana. Il prezzo effettuerร un leggero rimbalzo per recuperare le perdite, per poi tornare a scendere mantenendo un andamento instabile e debole.
๐ฏ Condivido quotidianamente strategie di trading. Commodities: i metalli respirano, l'energia scalda i motori.Un saluto a tutti i trader, chiusura settimanale decisamente interessante sul fronte materie prime, che ci lascia sui grafici degli spunti operativi molto chiari. Venerdรฌ, in particolare, abbiamo assistito a una netta spaccatura tra il comparto dei metalli e quello energetico.
I metalli preziosi e industriali hanno mostrato evidenti segni di debolezza. Qui la dinamica di price action รจ stata da manuale:
Oro, argento e rame, che avevano corso di piรน con strappi quasi verticali, hanno subito i ritracciamenti piรน profondi. Prese di beneficio fisiologiche e sacrosante per scaricare l'ipercomprato.
Platino e palladio, che venivano giร da una fase laterale e non avevano partecipato al rally parabolico, hanno accusato il colpo in modo molto piรน contenuto, tenendo meglio i supporti.
La vera forza si รจ spostata sull'energia, dove si sta giocando la partita piรน importante:
Il petrolio (WTI) rimane inchiodato in piena "zona alert" sui 101$. Stazionare cosรฌ in alto, a ridosso di una resistenza chiave senza mollare un centimetro, puzza tanto di accumulazione. Occhio, perchรฉ se rompe con decisione questo livello psicologico rischiamo di vedere accelerazioni violente.
Il natural gas, dal canto suo, conferma i segnali che avevamo giร intravisto: sta prendendo progressivamente forza, mostrando una bella reazione strutturale che potrebbe aprire spazio a un recupero piรน duraturo.
In sintesi: Una rotazione settoriale in piena regola. Personalmente, sfrutterรฒ lo storno dei metalli per monitorare i supporti e cercare ingressi a prezzi piรน interessanti, ma terrรฒ gli occhi incollati al petrolio a 101$ e al gas. Se l'energia strappa, cambia lo scenario per tutto il comparto.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Analisi del Mercato dell'Oro per la Prossima Settimana!
Dal Punto di Vista Tecnico:
Per quanto riguarda il grafico a 4 ore dell'Oro: al ribasso, monitoreremo innanzitutto il livello di supporto intorno a 4500โ4510; al rialzo, osserveremo la zona di resistenza compresa tra 4580โ4600, con particolare attenzione alla resistenza chiave a 4625โ4630. Sul grafico orario, il prezzo sta consolidando su livelli bassi; gli indicatori tecnici appaiono deboli e la forza di qualsiasi rimbalzo risulta limitata, suggerendo che, dopo questo periodo di consolidamento, permanga il potenziale per ulteriori test al ribasso. Per quanto concerne le resistenze al rialzo, l'attenzione primaria รจ rivolta al livello 4600 โ spartiacque di breve termine per la forza del mercato โ dove รจ probabile che qualsiasi rimbalzo incontri pressione e fatichi a mantenere lo slancio. La zona di resistenza secondaria si colloca tra 4680โ4690 (un'area precedentemente di supporto, ora trasformatasi in resistenza); a meno che questo livello non venga violato, la prospettiva di mercato rimane ribassista. Un trend rialzista sostenuto รจ probabile che emerga solo se il prezzo realizzerร un breakout decisivo, stabilendosi fermamente al di sopra della soglia dei 4600. Attualmente, l'attenzione principale rimane concentrata sulla soglia di supporto maggiore a 4500; osserveremo se tale livello verrร effettivamente violato e se lo slancio ribassista proseguirร . Qualora si verificasse una rottura al ribasso (breakdown), il prossimo obiettivo si collocherebbe nelle vicinanze di 4450โ4400. Viceversa, se il prezzo dovesse stabilizzarsi, prevediamo un periodo di consolidamento all'interno del range 4560โ4580.
Raccomandazioni Operative:
Aprire una posizione lunga (acquisto) al primo tocco della zona 4510โ4520, con obiettivo a 4560โ4570.
Aprire una posizione corta (vendita) all'interno della zona 4560โ4580, con obiettivo a 4530โ4510; qualora si verificasse un breakout, puntare a un movimento al di sotto del livello 4500. Wall street: Comprare il dip o prepararsi a una discesa?Un saluto a tutti i trader, questa settimana i mercati americani ci hanno regalato l'ennesima prova di forza, stampando nuovi massimi prima di innescare il ritracciamento a cui stiamo assistendo. Ad oggi, la gamba rialzista che ha guidato il trend principale รจ stata straordinariamente robusta, ed รจ per questo che il movimento attuale si fa davvero interessante: dovremo capire nei prossimi giorni se questo ribasso verrร prontamente assorbito dai compratori ("buy the dip") o se, al contrario, sarร l'inizio di una discesa piรน strutturata.
Per decifrare quello che potrebbe succedere la prossima settimana, perรฒ, non possiamo guardare solo i grafici azionari. Ci sono alcune variabili macro e intermarket pesantissime che stanno muovendo i fili:
I rendimenti del decennale (US10Y): Il Treasury a 10 anni ha letteralmente strappato verso l'alto, rompendo una fortissima resistenza di periodo e portandosi in area 4,59%. Questo movimento alza un muro notevole davanti al Toro di Wall Street, perchรฉ tassi cosรฌ alti competono direttamente con l'azionario e mettono sotto pressione soprattutto i titoli growth e tecnologici.
Il fattore stabilitร (VIX): Nonostante le vendite sull'azionario e la fiammata dei rendimenti, l'indice della paura, il VIX, rimane saldamente sotto la soglia psicologica dei 20 punti. Questo รจ un dettaglio fondamentale: ci dice che, per il momento, tra gli operatori regna comunque una certa tranquillitร e non c'รจ panico sistemico, ma piuttosto una fisiologica rotazione o presa di beneficio.
Il Super Dollaro: In parallelo, il biglietto verde sta continuando ad apprezzarsi sull'euro, riflettendo un'economia USA ancora tonica e una Federal Reserve che potrebbe essere costretta a mantenere i tassi elevati piรน a lungo del previsto.
Cosa mi aspetto per la prossima settimana?
Siamo davanti a un bivio psicologico e tecnico cruciale.
Da un lato, se la liquiditร sul mercato รจ ancora cosรฌ forte come abbiamo visto nei mesi scorsi, i primi giorni della settimana vedranno un ritorno degli acquisti sui supporti chiave. Questa ipotesi รจ supportata proprio da un VIX sotto controllo, indice del fatto che le mani forti stanno gestendo il ritracciamento senza correre a coprirsi in modo aggressivo, specialmente se l'US10Y dovesse trovare un tetto attorno al 4,59% e iniziare a rifiatare.
Dall'altro, se il decennale dovesse consolidarsi sopra questi livelli e il dollaro continuare a spingere, la correzione azionaria potrebbe estendersi per un altro 3-5%. Un movimento che, sia chiaro, sarebbe persino salutare per scaricare l'ipercomprato accumulato, ma che richiederebbe massima prudenza nella gestione del rischio.
Sarร una settimana di test fondamentale: occhi puntati sulla tenuta dei minimi di venerdรฌ e sulla reazione dell'obbligazionario giร dai primi scambi di lunedรฌ.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Long 
GOLD gli orsi di nuovo in sella?Il grande Jesse Livermore disse: TRADA QUELLO CHE VEDI E NON QUELLO CHE PENSI.
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TF settimanale
Struttura interna ribassista.
Come abbiamo potuto notare negli ultimi tempi, oro, euro e indici azionari denotano una buona correlazione... Le probabilitร di nuovi attacchi da parte degli USA verso l'Iran creano inversione sui mercati azionari e sull'euro, con proseguimento long del petrolio.
Cosรฌ si puรฒ evidenziare la falsa rottura al rialzo dell'oro.
ATTENZIONE ALLA TL IN VERDE CHE COINCIDE CON LA EMA 21, se rompe con forza al ribasso si va verso i 4.099.
TF giornaliero
Struttura interna ribassista, struttura esterna rialzista.
Dopo le due belle gambe ribassiste che hanno portato ad una discesa dai massimi del 27%, siamo di nuovo di fronte al test dei 4.500 dollari, reggerร la zona? Se osserviamo la price action pare di no.
Notare la falsa rottura della TL giornaliera, un po' la stessa cosa che avvenuta su EurUsd.
Vedremo in settimana entrante, ma teniamo sempre conto degli accadimenti geopolitici, che comunque in questa fase governano i movimenti, o meglio sono scenari creati ad hoc per lo stop hunting...
Operativitร .
Come per EurUsd, neanche sull'oro si sono verificati i presupposti per un potenziale long, di conseguenza attendo gli sviluppi, sicuramente se entreremo in una nuova fase di conflitto, vedremo aggiornare nuovi minimi!
Attenzione sempre ai segnali di entrata che devono essere chiari, se non siete sicuri di quello che fate, non operate.
NELLA MAGGIOR PARTE DEI CASI IL NON OPERARE COSTITUISCE GIA' UN GUADAGNO, PERCHE' NON SI PERDE.
A presto
Mind Primacy
Disclaimer: tutte le analisi esposte attraverso questo profilo non rappresentano consigli finanziari, ma la mia personale visione basata sulle strategie operative di trading che utilizzo.
Logica di base ribassistaโจ Logica di base ribassista
(Una forza dominante al ribasso sopprime lo slancio rialzista e definisce un tono di mercato complessivamente ribassista)
๐ 1. Aspettative prolungate di tassi di interesse elevati (fattore trainante negativo principale)
L'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di aprile si attesta al 3,8%, il CPI core al 2,8% e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) al 6,0%, mostrando un'inflazione molto rigida che supera di gran lunga le aspettative del mercato.
Secondo i dati sui future sui tassi di interesse del CME, la probabilitร di un taglio dei tassi nel 2026 รจ quasi nulla e la probabilitร di un aumento dei tassi prima di dicembre raggiunge il 50%. Il consenso del mercato ritiene che i tassi di interesse elevati rimarranno in vigore fino al 2027.
Tassi di interesse reali elevati aumentano notevolmente il costo opportunitร di detenere oro, innescando deflussi di capitali sostenuti e vendite istituzionali. Le riserve auree dell'SPDR sono diminuite per cinque giorni di negoziazione consecutivi.
๐ 2. Crollo tecnico completo e struttura ribassista ben definita, i rimbalzi si trasformano in trappole per i rialzisti.
Grafico settimanale: il pattern a doppio massimo รจ stato rotto sotto quota 4765, quattro candele negative consecutive, il prezzo scende al di sotto della media mobile a 20 settimane. Il MACD forma un death cross e l'RSI scende a 30, segnalando un indebolimento del trend a medio termine.
Grafico giornaliero: i supporti chiave a 4600 e 4550 sono stati completamente violati. Tutte le medie mobili sono in calo, il momentum ribassista del MACD continua ad espandersi e l'RSI raggiunge 22 in territorio di ipervenduto profondo, senza segnali di stabilizzazione. Tutti i rimbalzi a breve termine sono solo opportunitร temporanee di copertura delle posizioni short.
Zone di resistenza principali: 4580 โ 4600 โ 4620. Questi livelli rappresentano solide barriere al rialzo difficili da superare e qualsiasi guadagno al breakout sarร insostenibile.
๐ฐ 3. Flussi di capitale negativi: liquidazioni istituzionali, aumento delle posizioni short speculative e indebolimento del sentiment rialzista
I dati sull'oro del COMEX mostrano che le posizioni short nette non commerciali hanno raggiunto i 285.000 contratti, con un aumento di 47.000 contratti in una settimana. Gli operatori stanno aggiungendo posizioni short in modo aggressivo, mentre chiudono le posizioni long, il che porta a una forte divergenza tra rialzisti e ribassisti.
Per quanto riguarda l'andamento dei capitali degli ETF, le riserve auree dell'SPDR continuano a diminuire per cinque giorni consecutivi, attestandosi a 1.028 tonnellate. I continui deflussi di fondi riflettono il calo della domanda di beni rifugio. Short 
L'oro รจ intrappolato in un braccio di ferro tra rialzisti e ribaL'oro รจ intrappolato in un braccio di ferro tra rialzisti e ribassisti: รจ imminente una rottura al rialzo o ci sarร un rimbalzo seguito da una correzione?
I recenti movimenti del prezzo dell'oro assomigliano a un silenzioso braccio di ferro. I rialzi sono esaltanti, mentre i ribassi colgono gli investitori alla sprovvista. Molti si aggrappano alla convinzione che "ci sarร sempre un ritracciamento", solo per scoprire che le loro posizioni short sono state chiuse forzatamente o sono rimaste intrappolate; altri inseguono impulsivamente il rialzo, solo per ritrovarsi con il cerino in mano. L'amarezza e l'impotenza degli investitori non si possono riassumere semplicemente con la parola "sfortuna". Oggigiorno, molti investitori ammettono francamente che i loro conti sono costantemente intrappolati in un ciclo di posizioni short immediatamente seguite da posizioni long.
Il mercato non รจ mai a corto di opportunitร ; ciรฒ che manca รจ la capacitร di comprenderne il ritmo. Dal momento che state ancora leggendo questo articolo, significa che avete ancora ambizione e speranza. Non scenderรฒ a compromessi e non sarรฒ superficiale: che la fortuna sia con voi e che i profitti vi accompagnino nei prossimi movimenti di mercato. Fondamentali: Permangono le pressioni sui tassi d'interesse, diminuisce la desensibilizzazione geopolitica verso i beni rifugio
Sebbene i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, pubblicati sabato scorso, abbiano mostrato un leggero aumento ad aprile, questo รจ stato in gran parte determinato dall'inflazione che ha spinto al rialzo i valori nominali. Nel frattempo, i prezzi delle importazioni hanno registrato il maggiore aumento da marzo 2022, indicando che le pressioni sui costi si stanno diffondendo a un settore economico piรน ampio. Le recenti dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve sono state generalmente neutrali o restrittive: Schmid ha affermato esplicitamente che "l'inflazione rimane il rischio maggiore", mentre Williams ha dichiarato che "al momento non vi รจ motivo di aumentare o diminuire i tassi d'interesse". Ciรฒ significa che il contesto di tassi d'interesse elevati potrebbe durare piรน a lungo di quanto previsto in precedenza dal mercato e l'oro continuerร a essere sotto pressione a causa dei tassi d'interesse reali.
Sul piano geopolitico, l'Ucraina ha subito un attacco aereo su larga scala, Israele e Libano hanno ripreso i negoziati e gli Stati del Golfo stanno discutendo un patto di non aggressione. Sebbene le turbolenze geopolitiche non si siano completamente placate, la reazione del mercato alle notizie sui beni rifugio si รจ chiaramente attenuata: le stesse notizie che due mesi fa avrebbero potuto generare una forte candela rialzista, ora non riescono a innescare un rimbalzo sostenuto dei prezzi dell'oro.
In sintesi: le aspettative macroeconomiche sui tassi di interesse rimangono il fattore determinante per i prezzi dell'oro, mentre i rischi di volatilitร a breve termine per l'argento sono contemporaneamente amplificati. Il mercato non ha ancora mostrato chiari segnali di stabilizzazione e si prevede che l'oro continui il suo trend debole e volatile.
Analisi tecnica: i livelli di supporto chiave sono fragili; la forza del rimbalzo determinerร la direzione
L'oro ha continuato a toccare nuovi minimi venerdรฌ, raggiungendo quota 4511, a un passo dal livello psicologico di 4500. Sebbene in quest'area sia emerso un certo supporto agli acquisti nel breve termine, la struttura complessiva suggerisce una limitata forza di rimbalzo, con gli indicatori che rimangono deboli. ร probabile un ulteriore movimento al ribasso dopo la fase di consolidamento.
Grafico a 4 ore: il livello di supporto chiave da monitorare รจ l'area 4500-4510. Una rottura decisiva al di sotto di questo livello aprirebbe la strada a potenziali ribassi, con il prossimo obiettivo a 4450 e, in casi estremi, un test della zona di 4400.
Al rialzo, il livello di supporto/resistenza a breve termine si trova a 4600. Se il rimbalzo non dovesse reggere al di sopra di questo livello, la debolezza persisterebbe. Un'ulteriore resistenza si trova nell'area 4680-4690, che in precedenza era un supporto chiave ma ora รจ diventata una resistenza significativa. Solo un solido mantenimento al di sopra di 4600 potrebbe consentire all'oro di uscire dalla sua fase di debolezza, entrare in una fase di consolidamento o persino sperimentare un rimbalzo a breve termine.
Grafico orario: Attualmente in fase di consolidamento a livelli bassi, il rimbalzo manca di continuitร e gli indicatori rimangono deboli. Se il livello di 4500 regge, i prezzi dell'oro potrebbero consolidarsi brevemente intorno a 4560-4580 prima di scegliere una direzione; al contrario, se 4500 venisse violato e confermato, รจ prevedibile un rapido calo.
Strategia per la prossima settimana: Determinare le posizioni long o short in base ai livelli chiave, evitando di acquistare ciecamente sui ribassi o di inseguire le posizioni short. Il mercato attuale si trova in una fase delicata di "debolezza ma non rottura, debole rimbalzo". Evitare di scommettere sulla direzione prematuramente. Si consiglia di aprire posizioni in lotti intorno alle aree chiave di supporto/resistenza:
Strategia short: Si osserva una resistenza significativa nell'area 4580-4600. Considerare una piccola posizione short con uno stop-loss sopra 4630. L'obiettivo iniziale รจ 4520-4500 e, in caso di rottura, mantenere la posizione fino a 4450.
Strategia long: Considerare una piccola posizione per speculare su un rimbalzo solo se appare un chiaro segnale di minimo nell'area 4500-4510 (ad esempio, una lunga ombra inferiore o una piccola candela rialzista sul grafico orario). Lo stop-loss dovrebbe essere posizionato sotto 4490, con un obiettivo di 4560-4580. Se il prezzo scende sotto quota 4500, le posizioni long dovrebbero essere chiuse con decisione; non mantenetele aperte troppo a lungo.
Posizioni in perdita: Se avete posizioni long sopra quota 4600, monitorate se il livello di 4500 regge. Se non riesce a rimbalzare sopra quota 4550, valutate la possibilitร di ridurre la posizione o di impostare uno stop-loss. Se avete posizioni short a livelli inferiori, potete gradualmente realizzare profitti nell'area 4580-4600. Non รจ consigliabile mantenere le posizioni aperte durante il fine settimana.
In questa fase del mercato, non conta chi ha le migliori capacitร di previsione, ma chi sa controllare i propri impulsi e sopportare l'incertezza. Prima che la direzione sia chiara, osservate di piรน e agite di meno; se agite, utilizzate ordini stop-loss: questo รจ il minimo rispetto che possiate mostrare al vostro conto.
Analisi tecnica e recupero delle perdite: Se non vi arrendete, non sarรฒ superficiale.
Il mercato รจ in continua fluttuazione. Essere bloccati in una posizione non รจ spaventoso; ciรฒ che spaventa รจ perdere il ritmo e la fiducia. Se al momento siete preoccupati per i vostri investimenti o non avete idea dell'andamento del mercato della prossima settimana, non esitate a lasciare le vostre domande e i punti di ingresso/uscita nella sezione commenti. Ogni scambio approfondito potrebbe essere l'inizio di una svolta.
Nel percorso degli investimenti, ciรฒ che perseguiamo non sono mai i guadagni o le perdite di una singola battaglia, ma la stabilitร e la calma a lungo termine. Se avete trovato utile questo articolo, mettete un "mi piace" in modo che anche altri amici che si sentono disorientati possano leggerlo. Potete anche condividerlo con chi ne ha bisogno: a volte, un semplice gesto puรฒ aiutare qualcuno a evitare molte deviazioni.
Mercato della prossima settimana, combattiamo fianco a fianco. Short 
Long
Gold โ Weekly Market StructureSettimana negativa per lโoro, che registra una perdita superiore al 3% e va a cancellare interamente il recupero della settimana precedente. La chiusura รจ tecnicamente fragile, soprattutto perchรฉ il prezzo ha perso la Value Area di aprile ed รจ rientrato con forza allโinterno della Value Area di marzo.
Il COT Report continua comunque a indicare una fase di acquisti da parte degli Asset Manager, che restano fortemente esposti lato long. Tuttavia, il dato disponibile fotografa lโattivitร dei Managed Money fino al 12 maggio, quindi non include ancora il ribasso di venerdรฌ. Per capire se questa discesa sia stata sostenuta da reali vendite istituzionali o se si tratti di un movimento piรน tattico/manipolativo, sarร necessario attendere la prossima pubblicazione.
Nel frattempo, il confronto con lโargento diventa cruciale. Anche lโaltro metallo prezioso ha chiuso la settimana in negativo, ma sul grafico daily ha comunque accettato un nuovo massimo di periodo, a differenza dellโoro. Data la forte correlazione tra i due asset, la prossima settimana sarร importante per capire quale dei due stia realmente anticipando la direzione del comparto.
Dal punto di vista volumetrico, lโoro ha chiuso al di sotto della Value Area settimanale, perdendo anche la VA di aprile e rientrando dentro la VA di marzo. Il minimo di venerdรฌ รจ stato segnato sul bordo inferiore dellโHVN che contiene al suo interno il POC del mese di marzo, area quindi tecnicamente sensibile.
I principali livelli di reazione di medio periodo sono ora sul lato superiore. Il primo รจ area 4600$, che rappresenta una possibile prima resistenza in caso di tentativo di rimbalzo. Il livello coincide con il bordo superiore di un HVN presente sia sulla distribuzione di aprile sia sulla distribuzione cumulativa da inizio anno.
Il secondo livello รจ area 4650$, zona piรน strutturale perchรฉ in confluenza con la VAB della settimana conclusa, la VAT del mese di marzo e unโimportante Call Wall. La tenuta di 4600โ4650 come area di resistenza potrebbe indicare prosecuzione ribassista o quantomeno un ritorno verso area 4500$.
Sul lato dei supporti, il primo livello rilevante รจ proprio 4500$, che coincide con il bordo superiore del secondo HVN della distribuzione di marzo. Una rottura di questa zona aprirebbe spazio verso 4450$, livello particolarmente importante per la presenza di forte open interest lato put, in confluenza con la VAB del mese di marzo e con alcuni livelli volumetrici statici settimanali del mese di marzo non ancora testati dal prezzo.
In sintesi, lโoro รจ tecnicamente indebolito, ma il COT non consente ancora di parlare di vendita strutturale da parte degli operatori principali. La lettura piรน corretta รจ attendere conferma: se il prossimo report mostrerร scarico long o aumento short, il ribasso assumerร maggiore credibilitร . Al contrario, se gli Asset Manager resteranno compratori, il movimento di venerdรฌ potrebbe rivelarsi un eccesso tattico.
Il confronto con lโargento sarร decisivo: se silver continuerร a mantenere una struttura migliore, potrebbe anticipare una stabilizzazione del comparto; se invece anche lโargento perderร i suoi livelli chiave, aumenterร il rischio di unโestensione ribassista generalizzata sui metalli preziosi. Long 
Weekly Market Structure โ S&P 500Chiusura settimanale poco convincente per lโS&P500, che non riesce a confermare lโacquisto dei massimi della scorsa settimana. Il mercato resta ancora sostenuto dal lato del posizionamento, ma la price action inizia a mostrare qualche segnale di esitazione.
A livello di COT Report, gli Asset Manager hanno incrementato le posizioni long di oltre 34.000 contratti e ridotto ulteriormente le posizioni short. ร una dinamica che continua a indicare forza strutturale sul mercato azionario. Lโunico elemento negativo รจ che questo acquisto importante si รจ concentrato quasi esclusivamente sullโS&P500, mentre sugli altri indici il quadro risulta meno uniforme e, in alcuni casi, addirittura caratterizzato da vendite.
Dal punto di vista volumetrico, la chiusura avviene allโinterno della Value Area settimanale, ma al di sotto del POC, con una distribuzione a โDโ compatibile con una fase di accumulazione/equilibrio. Dopo lโuscita dalla VA nella giornata di giovedรฌ e il rientro debole di venerdรฌ, non si puรฒ escludere un allungo verso la VAB settimanale e, in caso di cedimento, un indebolimento verso livelli piรน profondi.
La prima area di resistenza importante si trova tra 7450 e 7460, in confluenza con il bordo superiore dellโHVN weekly, poco sopra il POC settimanale e in area di Call Wall. Su questo livello รจ stata registrata anche unโattivitร rilevante in Dark Pools, elemento che ne rafforza ulteriormente lโimportanza. Una tenuta di questโarea potrebbe favorire la prosecuzione del pullback.
In caso di superamento, il prezzo potrebbe spingersi verso 7480/7490, in confluenza con la VAT settimanale. Piรน sopra resta area 7500, che perรฒ considero meno affidabile come barriera reale contro un nuovo attacco ai massimi storici. Per questo motivo, la tenuta di 7450/7460 o, al massimo, di 7480/7490, diventa cruciale per vedere il futures ES costruire un pullback piรน interessante per eventuali acquisti su livelli migliori.
Sul lato dei supporti, il primo riferimento รจ 7400, in confluenza con la VAB settimanale. Questo รจ il vero spartiacque di breve: finchรฉ tiene, il mercato rimane in una struttura ancora alta; sotto questo livello, invece, aumentano le probabilitร di un ritracciamento piรน profondo.
In caso di rottura ribassista, il prezzo potrebbe estendere verso 7325/7320. Nel mezzo troviamo livelli intermedi da monitorare in area 7375 e 7350, ma non li considero abbastanza affidabili come supporti principali.
Il livello successivo realmente interessante per tornare a costruire una posizione swing sullโS&P500 รจ area 7250, in confluenza con la VAT del mese di aprile. Lรฌ il rapporto tra struttura volumetrica, profonditร del pullback e potenziale di rimbalzo tornerebbe piรน interessante. 
Long
ANALISI SETTIMANALE XAUUSD โ 11/15 Maggio 2026๐ฌ๐ง For ENGLISH version โ scroll down โฌ๏ธ
XAUUSD - Compressione in triangolo: bias SHORT, ma pronti a girare
Direction: ๐ด SHORT
Timeframe: Daily (D)
Symbol: XAUUSD
๐ฆ
ANALISI SETTIMANALE XAUUSD โ 11/15 Maggio 2026
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ LA SETTIMANA RACCONTATA
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ก LUNEDร 11 โ Apertura cauta
Oro short al mattino, Bitcoin calmo long. L'Iran dร una risposta
"non gradita" a Trump. Sessione asiatica piatta nonostante le news
esplosive. Le due bombe del giorno: Trump in partenza per Pechino
("Cina e NATO non ci servono") e Iran che minaccia l'atomica.
๐ด MARTEDร 12 โ Trappoloni
Giornata molto volatile su oro e petrolio. Cambi di trend intraday,
falsi breakout, inversioni improvvise. Giornata da NON replicare
senza conferme forti. Sentiment: mercato indeciso.
E anche l'Aquila, sul versante della montagna dorata, รจ stata
vittima della forte corrente ascensionale delle ore del mattino
durante la sessione asiatica. Trovatasi poi piรน sotto, controvento,
รจ stata costretta a ripararsi in un anfratto in attesa che la
corrente si calmasse. Sรฌ โ anche io sono stato vittima del falso
long. Capita. Si torna a volare.
โช MERCOLEDร 13 โ Euforia "buy the rumor"
Mercato tutto long e tutti felici, senza che sia uscito nulla di
concreto dal vertice Trump-Cina. Solo aspettative.
๐ฌ Nota di scenario: Trump dichiara di non aver bisogno della
Cina sul dossier Iran, ma รจ in viaggio a Pechino.
Una contraddizione che il mercato osserva con attenzione.
๐ก GIOVEDร 14 โ Sospensione
Vertice in corso, nulla di eclatante. Dati USA (Retail Sales,
Unemployment Claims) leggermente pro-oro ma niente di esplosivo.
Si delinea la rottura della correlazione inversa Oro/WTI.
๐ฌ "Solo intenzioni. E le intenzioni, finchรฉ non si tramutano
in fatti concreti, sono pura fantasia."
๐ด VENERDร 15 โ Sell-off
SELL-OFF generalizzato sui mercati. Il petrolio, unico colore verde
della giornata insieme al dollaro, sfonda il cielo blu sopra quota
100 ed entra nello spazio profondo.
Trump si presenta a Pechino non piรน in vesti da leone โ un'immagine
che forse ha sconcertato i mercati, abituati a tutt'altro registro.
Dal vertice nessun annuncio concreto nรฉ su Iran nรฉ su Taiwan:
il vuoto di notizie ha innescato il sell-the-news anticipato giร
mercoledรฌ.
๐ Firma del giorno: WTI + USD entrambi verdi in giornata di
sell-off azionario = risk-off da rischio geopolitico, non da
rallentamento economico.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ STRUTTURA TECNICA XAUUSD
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
L'oro รจ entrato in fase di COMPRESSIONE in un triangolo dentro
un canale ribassista piรน ampio.
๐ด 4889 โ CHoCH | Invalidatore SHORT
Solo sopra questo livello la struttura cambia in LONG
๐ก 4774 โ Resistenza superiore del triangolo
๐ก 4637 โ Pivot intermedio
๐ข 4500 โ Supporto inferiore del triangolo | Trigger di rottura
๐ Target ribassisti
โข Zona 4400 / 4350 โ BoS short confermato
โข Zona 4100 โ Estensione
โข Zona 4000 โ Target estremo
๐ Target rialzista
โข Zona 4800 โ Test invalidatore 4889
โโโโโโโโโโโโโ
๐ฆ
Ho pubblicato delle zone, ma non stiamo parlando
di dieta a zone. E l'Aquila non si pone questo problema:
vola alta e vede ovunque possa atterrare.
Solo dopo decide dove scendere.
โโโโโโโโโโโโโ
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ญ IL MIO POSIZIONAMENTO PERSONALE
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
Il grafico dice SHORT. Il sistema dice SHORT.
Ma io non nascondo che mi aspetto di tutto.
Posso essere long, neutro, o aspettarmi qualunque scenario
nelle prossime sedute โ anche se la struttura tecnica
in questo momento รจ ribassista.
Perchรฉ? Perchรฉ siamo in un TRIANGOLO DI COMPRESSIONE,
e i triangoli funzionano sempre allo stesso modo:
COMPRESSIONE โ ESPANSIONE.
Piรน il prezzo si stringe, piรน la volatilitร si carica.
Quando la corda si spezza, il movimento che ne segue
รจ quasi sempre VIOLENTO โ piรน ampio della media delle
sedute precedenti.
โ ๏ธ Ma attenzione: il triangolo anticipa la FORZA del
movimento, NON la sua DIREZIONE. Puรฒ esplodere giรน
(scenario base) ma puรฒ anche rompere al rialzo se le
condizioni macro cambiano.
Quindi sรฌ, l'analisi dice SHORT. Ma io leggo il mercato,
non lo predico. Se rompe sotto 4500 confermo il bias.
Se rompe sopra 4774 โ 4889, sono pronto a girare.
๐ฌ "Le idee sono bandite, ma le micro-idee no.
E davanti a un triangolo, mi tengo flessibile."
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ฏ SCENARI OPERATIVI
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โผ Rottura 4500 al ribasso โ conferma SHORT verso 4400/4350
โผ Sotto 4350 โ apertura per zona 4100-4000
โฒ Tenuta 4500 + rottura 4774 โ spinta verso 4889 (test invalidatore)
โฒ Sopra 4889 โ cambio struttura LONG, scenario da rivedere
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ OSSERVAZIONI DI MERCATO
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โก Correlazione Oro/WTI in FASE INSTABILE
Nelle settimane scorse avevo segnalato un'inversa anomala
tra Oro e WTI. Questa settimana il rapporto รจ apparso
oscillante: alterna momenti di inversa netta a momenti
di movimenti scoordinati, soprattutto sui timeframe brevi.
Venerdรฌ 15 l'inversa รจ tornata visibile in modo chiaro:
WTI in forte rialzo, Oro in calo โ coerente con un quadro
di risk-off geopolitico.
๐ญ Da osservare: non รจ ancora un regime stabile. Servono
piรน sedute coerenti prima di chiamarlo "ritorno della
correlazione inversa". Per ora resta un'osservazione
in corso, non una regola.
โโโโโโโโโโโโโ
๐ Confronto strutturale Oro / Bitcoin
Daily oro e BTC mostrano una STRUTTURA MACRO SIMILE:
massimo storico โ correzione importante โ fase di
assestamento. Ma sono in fasi DIVERSE del ciclo:
โข BTC: picco a Ott/Nov 2025, correzione fino a ~60k,
ora in recupero con BoS rialzisti (Aquila BUY)
โข Oro: picco a Feb 2026, correzione fino a ~4.400,
ora in compressione laterale (Aquila SHORT)
Differenza di circa 3-4 mesi tra i due picchi.
๐ญ Ipotesi da verificare: BTC come "apripista" del ciclo,
oro che segue con ritardo. Da osservare se l'oro
replicherร il pattern di recupero di BTC o se prenderร
una strada diversa.
โ ๏ธ Nota: nell'ultimo confronto BTC mostrava un CMF in
indebolimento. Potrebbe non essere un modello da imitare
โ anche il leader del ciclo sta perdendo slancio.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐งญ COSA TENERE SOTTO CONTROLLO PER TRADARE L'ORO
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
L'oro non si tradeggia da solo. Si legge SEMPRE
insieme ad altri strumenti โ il prezzo รจ solo
la sintesi finale di mille forze che lo muovono.
๐ต 1) DXY โ Indice del Dollaro
Il driver principale. L'oro รจ prezzato in dollari:
se il dollaro corre, l'oro arranca (e viceversa).
Senza guardare il DXY si vola bendati.
๐ถ 2) EUR/USD
Specchio del DXY (la coppia pesa circa il 57% del
paniere). Per i trader europei รจ spesso il punto
di partenza: aiuta a capire se il movimento sull'oro
รจ dollaro debole o euro forte. Due cose diverse.
๐ 3) US10Y โ Rendimenti Treasury 10 anni
Il "nemico silenzioso" dell'oro. Quando i rendimenti
salgono, l'oro perde appeal: il T-Bond paga interessi,
l'oro no. Spesso piรน decisivo del DXY stesso.
๐ข๏ธ 4) WTI / Petrolio
Correlazione variabile: positiva in tempi normali
(inflazione condivisa), puรฒ diventare INVERSA in
fase di crisi geopolitica โ come abbiamo visto
proprio nelle settimane scorse.
๐ 5) Indici azionari (US500, US100)
Termometro del risk-on/risk-off. Quando gli indici
crollano, l'oro spesso sale come bene rifugio.
MA attenzione: a volte il rifugio diventa il DOLLARO
e l'oro scende lo stesso. Vanno letti INSIEME.
๐ 6) Sessione asiatica e domanda fisica
Cina e India sono i maggiori consumatori fisici
di oro al mondo, e le banche centrali asiatiche
(PBOC in testa) accumulano da anni โ รจ uno dei
driver strutturali del rialzo di fondo.
Intraday: la sessione asiatica spesso dร la prima
direzione della giornata, ma occhio โ sa anche
preparare TRAPPOLE per Europa e USA.
๐
7) Calendario macro
CPI, PPI, NFP, FOMC, Powell speaks, Retail Sales.
L'oro reagisce violentemente ai dati USA.
Non si tradeggia alla cieca prima di un dato pesante.
๐ก Bonus per chi vuole approfondire:
Bitcoin (ciclo macro alternativo), VIX (paura
di mercato), e tensioni geopolitiche (Hormuz,
Iran, Taiwan).
๐ฆ
L'Aquila non guarda solo la preda. Guarda il vento,
il sole, le altre aquile, il terreno. Solo cosรฌ
capisce quando รจ il momento di scendere.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ญ FILOSOFIA DELLA SETTIMANA
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ต Sulle idee โ Litfiba, "Apapaia"
Nel trading non bisogna farsi idee. Le idee sono bandite.
Ma allora come si fa trading intraday senza idee?
Forse non mi sono spiegato bene: le idee sono bandite,
ma non le micro-idee. Le micro-visioni durano non piรน
di un'ora, e poi come sono arrivate se ne vanno via โ
senza essere ancorate a nessun reparto mentale.
L'idea con la I maiuscola รจ quella che ti incolla allo
schermo, che ti fa dire "deve andare lรฌ". La micro-idea
รจ quella che leggi, traduci in operazione, e quando il
prezzo cambia musica tu cambi insieme a lui senza rimpianti.
Bisogna costruirsi una strategia e avere l'umiltร di
rispettarla sempre, di non tradirla col proprio ego.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โ ๏ธ DISCLAIMER
Analisi tecnica personale, non un consiglio finanziario.
Ognuno รจ responsabile delle proprie decisioni operative.
๐ฆ
Aquile Reali, nate per volare, nate per osare!
Perfetto! Ottima idea aggiungere la versione inglese โ apre il post a un pubblico globale enorme su TradingView.
Te la preparo. Inserisco in cima al post un link/anchor per scrollare alla versione inglese, e poi traduco tutto sotto.
๐ POST FINALE โ VERSIONE BILINGUE
Titolo:
XAUUSD - Compressione in triangolo: bias SHORT, ma pronti a girare ๐ฎ๐น ๐ฌ๐ง
๐ TESTO COMPLETO DA INCOLLARE
๐ฌ๐ง For ENGLISH version โ scroll down โฌ๏ธ
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ฎ๐น VERSIONE ITALIANA
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ฆ
ANALISI SETTIMANALE XAUUSD โ 11/15 Maggio 2026
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ LA SETTIMANA RACCONTATA
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ก LUNEDร 11 โ Apertura cauta
Oro short al mattino, Bitcoin calmo long. L'Iran dร una risposta
"non gradita" a Trump. Sessione asiatica piatta nonostante le news
esplosive. Le due bombe del giorno: Trump in partenza per Pechino
("Cina e NATO non ci servono") e Iran che minaccia l'atomica.
๐ด MARTEDร 12 โ Trappoloni
Giornata molto volatile su oro e petrolio. Cambi di trend intraday,
falsi breakout, inversioni improvvise. Giornata da NON replicare
senza conferme forti. Sentiment: mercato indeciso.
E anche l'Aquila, sul versante della montagna dorata, รจ stata
vittima della forte corrente ascensionale delle ore del mattino
durante la sessione asiatica. Trovatasi poi piรน sotto, controvento,
รจ stata costretta a ripararsi in un anfratto in attesa che la
corrente si calmasse. Sรฌ โ anche io sono stato vittima del falso
long. Capita. Si torna a volare.
โช MERCOLEDร 13 โ Euforia "buy the rumor"
Mercato tutto long e tutti felici, senza che sia uscito nulla di
concreto dal vertice Trump-Cina. Solo aspettative.
๐ฌ Nota di scenario: Trump dichiara di non aver bisogno della
Cina sul dossier Iran, ma รจ in viaggio a Pechino.
Una contraddizione che il mercato osserva con attenzione.
๐ก GIOVEDร 14 โ Sospensione
Vertice in corso, nulla di eclatante. Dati USA (Retail Sales,
Unemployment Claims) leggermente pro-oro ma niente di esplosivo.
Si delinea la rottura della correlazione inversa Oro/WTI.
๐ฌ "Solo intenzioni. E le intenzioni, finchรฉ non si tramutano
in fatti concreti, sono pura fantasia."
๐ด VENERDร 15 โ Sell-off
SELL-OFF generalizzato sui mercati. Il petrolio, unico colore verde
della giornata insieme al dollaro, sfonda il cielo blu sopra quota
100 ed entra nello spazio profondo.
Trump si presenta a Pechino non piรน in vesti da leone โ un'immagine
che forse ha sconcertato i mercati, abituati a tutt'altro registro.
Dal vertice nessun annuncio concreto nรฉ su Iran nรฉ su Taiwan:
il vuoto di notizie ha innescato il sell-the-news anticipato giร
mercoledรฌ.
๐ Firma del giorno: WTI + USD entrambi verdi in giornata di
sell-off azionario = risk-off da rischio geopolitico, non da
rallentamento economico.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ STRUTTURA TECNICA XAUUSD
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
L'oro รจ entrato in fase di COMPRESSIONE in un triangolo dentro
un canale ribassista piรน ampio.
๐ด 4889 โ CHoCH | Invalidatore SHORT
Solo sopra questo livello la struttura cambia in LONG
๐ก 4774 โ Resistenza superiore del triangolo
๐ก 4637 โ Pivot intermedio
๐ข 4500 โ Supporto inferiore del triangolo | Trigger di rottura
๐ Target ribassisti
โข Zona 4400 / 4350 โ BoS short confermato
โข Zona 4100 โ Estensione
โข Zona 4000 โ Target estremo
๐ Target rialzista
โข Zona 4800 โ Test invalidatore 4889
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๐ฆ
Ho pubblicato delle zone, ma non stiamo parlando
di dieta a zone. E l'Aquila non si pone questo problema:
vola alta e vede ovunque possa atterrare.
Solo dopo decide dove scendere.
โโโโโโโโโโโโโ
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ญ IL MIO POSIZIONAMENTO PERSONALE
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
Il grafico dice SHORT. Il sistema dice SHORT.
Ma io non nascondo che mi aspetto di tutto.
Posso essere long, neutro, o aspettarmi qualunque scenario
nelle prossime sedute โ anche se la struttura tecnica
in questo momento รจ ribassista.
Perchรฉ? Perchรฉ siamo in un TRIANGOLO DI COMPRESSIONE,
e i triangoli funzionano sempre allo stesso modo:
COMPRESSIONE โ ESPANSIONE.
Piรน il prezzo si stringe, piรน la volatilitร si carica.
Quando la corda si spezza, il movimento che ne segue
รจ quasi sempre VIOLENTO โ piรน ampio della media delle
sedute precedenti.
โ ๏ธ Ma attenzione: il triangolo anticipa la FORZA del
movimento, NON la sua DIREZIONE. Puรฒ esplodere giรน
(scenario base) ma puรฒ anche rompere al rialzo se le
condizioni macro cambiano.
Quindi sรฌ, l'analisi dice SHORT. Ma io leggo il mercato,
non lo predico. Se rompe sotto 4500 confermo il bias.
Se rompe sopra 4774 โ 4889, sono pronto a girare.
๐ฌ "Le idee sono bandite, ma le micro-idee no.
E davanti a un triangolo, mi tengo flessibile."
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ฏ SCENARI OPERATIVI
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โผ Rottura 4500 al ribasso โ conferma SHORT verso 4400/4350
โผ Sotto 4350 โ apertura per zona 4100-4000
โฒ Tenuta 4500 + rottura 4774 โ spinta verso 4889 (test invalidatore)
โฒ Sopra 4889 โ cambio struttura LONG, scenario da rivedere
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ OSSERVAZIONI DI MERCATO
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โก Correlazione Oro/WTI in FASE INSTABILE
Nelle settimane scorse avevo segnalato un'inversa anomala
tra Oro e WTI. Questa settimana il rapporto รจ apparso
oscillante: alterna momenti di inversa netta a momenti
di movimenti scoordinati, soprattutto sui timeframe brevi.
Venerdรฌ 15 l'inversa รจ tornata visibile in modo chiaro:
WTI in forte rialzo, Oro in calo โ coerente con un quadro
di risk-off geopolitico.
๐ญ Da osservare: non รจ ancora un regime stabile. Servono
piรน sedute coerenti prima di chiamarlo "ritorno della
correlazione inversa". Per ora resta un'osservazione
in corso, non una regola.
โโโโโโโโโโโโโ
๐ Confronto strutturale Oro / Bitcoin
Daily oro e BTC mostrano una STRUTTURA MACRO SIMILE:
massimo storico โ correzione importante โ fase di
assestamento. Ma sono in fasi DIVERSE del ciclo:
โข BTC: picco a Ott/Nov 2025, correzione fino a ~60k,
ora in recupero con BoS rialzisti (Aquila BUY)
โข Oro: picco a Feb 2026, correzione fino a ~4.400,
ora in compressione laterale (Aquila SHORT)
Differenza di circa 3-4 mesi tra i due picchi.
๐ญ Ipotesi da verificare: BTC come "apripista" del ciclo,
oro che segue con ritardo. Da osservare se l'oro
replicherร il pattern di recupero di BTC o se prenderร
una strada diversa.
โ ๏ธ Nota: nell'ultimo confronto BTC mostrava un CMF in
indebolimento. Potrebbe non essere un modello da imitare
โ anche il leader del ciclo sta perdendo slancio.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐งญ COSA TENERE SOTTO CONTROLLO PER TRADARE L'ORO
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
L'oro non si tradeggia da solo. Si legge SEMPRE
insieme ad altri strumenti โ il prezzo รจ solo
la sintesi finale di mille forze che lo muovono.
๐ต 1) DXY โ Indice del Dollaro
Il driver principale. L'oro รจ prezzato in dollari:
se il dollaro corre, l'oro arranca (e viceversa).
Senza guardare il DXY si vola bendati.
๐ถ 2) EUR/USD
Specchio del DXY (la coppia pesa circa il 57% del
paniere). Per i trader europei รจ spesso il punto
di partenza: aiuta a capire se il movimento sull'oro
รจ dollaro debole o euro forte. Due cose diverse.
๐ 3) US10Y โ Rendimenti Treasury 10 anni
Il "nemico silenzioso" dell'oro. Quando i rendimenti
salgono, l'oro perde appeal: il T-Bond paga interessi,
l'oro no. Spesso piรน decisivo del DXY stesso.
๐ข๏ธ 4) WTI / Petrolio
Correlazione variabile: positiva in tempi normali
(inflazione condivisa), puรฒ diventare INVERSA in
fase di crisi geopolitica โ come abbiamo visto
proprio nelle settimane scorse.
๐ 5) Indici azionari (US500, US100)
Termometro del risk-on/risk-off. Quando gli indici
crollano, l'oro spesso sale come bene rifugio.
MA attenzione: a volte il rifugio diventa il DOLLARO
e l'oro scende lo stesso. Vanno letti INSIEME.
๐ 6) Sessione asiatica e domanda fisica
Cina e India sono i maggiori consumatori fisici
di oro al mondo, e le banche centrali asiatiche
(PBOC in testa) accumulano da anni โ รจ uno dei
driver strutturali del rialzo di fondo.
Intraday: la sessione asiatica spesso dร la prima
direzione della giornata, ma occhio โ sa anche
preparare TRAPPOLE per Europa e USA.
๐
7) Calendario macro
CPI, PPI, NFP, FOMC, Powell speaks, Retail Sales.
L'oro reagisce violentemente ai dati USA.
Non si tradeggia alla cieca prima di un dato pesante.
๐ก Bonus per chi vuole approfondire:
Bitcoin (ciclo macro alternativo), VIX (paura
di mercato), e tensioni geopolitiche (Hormuz,
Iran, Taiwan).
๐ฆ
L'Aquila non guarda solo la preda. Guarda il vento,
il sole, le altre aquile, il terreno. Solo cosรฌ
capisce quando รจ il momento di scendere.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ญ FILOSOFIA DELLA SETTIMANA
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ต Sulle idee โ Litfiba, "Apapaia"
Nel trading non bisogna farsi idee. Le idee sono bandite.
Ma allora come si fa trading intraday senza idee?
Forse non mi sono spiegato bene: le idee sono bandite,
ma non le micro-idee. Le micro-visioni durano non piรน
di un'ora, e poi come sono arrivate se ne vanno via โ
senza essere ancorate a nessun reparto mentale.
L'idea con la I maiuscola รจ quella che ti incolla allo
schermo, che ti fa dire "deve andare lรฌ". La micro-idea
รจ quella che leggi, traduci in operazione, e quando il
prezzo cambia musica tu cambi insieme a lui senza rimpianti.
Bisogna costruirsi una strategia e avere l'umiltร di
rispettarla sempre, di non tradirla col proprio ego.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โ ๏ธ DISCLAIMER
Analisi tecnica personale, non un consiglio finanziario.
Ognuno รจ responsabile delle proprie decisioni operative.
๐ฆ
Aquile Reali, nate per volare, nate per osare!
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๐ฌ๐ง ENGLISH VERSION
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ฆ
XAUUSD WEEKLY ANALYSIS โ May 11/15, 2026
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ THE WEEK IN REVIEW
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ก MONDAY 11 โ Cautious open
Gold short in the morning, Bitcoin calm long. Iran gives an
"unwelcome" reply to Trump. Asian session flat despite the
explosive news. The two bombshells of the day: Trump leaving
for Beijing ("we don't need China and NATO") and Iran
threatening to go nuclear.
๐ด TUESDAY 12 โ Trap day
Very volatile day on gold and oil. Intraday trend reversals,
fake breakouts, sudden flips. Day NOT to replicate without
strong confirmations. Sentiment: indecisive market.
And even the Eagle, on the golden mountain's slope, fell
victim to the strong updraft in the morning hours during the
Asian session. Found later downwind, it was forced to take
shelter in a crevice waiting for the current to calm down.
Yes โ I too was caught in the fake long. It happens. We get
back to flying.
โช WEDNESDAY 13 โ "Buy the rumor" euphoria
Markets all long and everyone happy, without anything concrete
coming out of the Trump-China summit. Just expectations.
๐ฌ Scenario note: Trump declares he doesn't need China
on the Iran dossier, yet he's on his way to Beijing.
A contradiction the market is watching closely.
๐ก THURSDAY 14 โ Pause
Summit ongoing, nothing spectacular. US data (Retail Sales,
Unemployment Claims) slightly gold-friendly but nothing
explosive. The break in the Gold/WTI inverse correlation
starts to emerge.
๐ฌ "Only intentions. And intentions, until they turn
into concrete facts, are pure fantasy."
๐ด FRIDAY 15 โ Sell-off
GENERALIZED SELL-OFF across markets. Oil, the only green
of the day along with the dollar, breaks the blue sky above
the 100 mark and enters deep space.
Trump shows up in Beijing no longer in lion's clothing โ
an image that perhaps unsettled markets, used to a very
different register. From the summit, no concrete announcement
on either Iran or Taiwan: the news vacuum triggered the
sell-the-news already anticipated on Wednesday.
๐ Signature of the day: WTI + USD both green on a stock
sell-off day = risk-off from geopolitical risk, not from
economic slowdown.
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
๐ XAUUSD TECHNICAL STRUCTURE
โโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโโ
Gold has entered a COMPRESSION phase inside a triangle,
within a wider bearish channel.
๐ด 4889 โ CHoCH | SHORT invalidator
Only above this level does structure flip to LONG
๐ก 4774 โ Triangle upper resistance
๐ก 4637 โ Mid pivot
๐ข 4500 โ Triangle lower support | Breakout trigger
๐ Bearish targets
โข Zone 4400 / 4350 โ confirmed BoS short
โข Zone 4100 โ extension
โข Zone 4000 โ extreme target
๐ Bullish target
โข Zone 4800 โ test of invalidator 4889
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๐ฆ
I've published several zones, but we're not talking
about the "Zone Diet" here. The Eagle doesn't have this
problem: it flies high and sees everywhere it could land.
Only then does it decide where to descend.
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๐ญ MY PERSONAL POSITIONING
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The chart says SHORT. The system says SHORT.
But I don't hide that I'm expecting anything.
I could be long, neutral, or open to any scenario in the
coming sessions โ even if the technical structure is
currently bearish.
Why? Because we're in a COMPRESSION TRIANGLE, and triangles
always work the same way: COMPRESSION โ EXPANSION.
The tighter the price gets, the more volatility builds up.
When the rope snaps, the move that follows is almost always
VIOLENT โ wider than the average of the preceding sessions.
โ ๏ธ But beware: the triangle predicts the STRENGTH of the
move, NOT its DIRECTION. It can explode down (base scenario)
but can also break up if macro conditions change.
So yes, the analysis says SHORT. But I read the market,
I don't predict it. If it breaks below 4500, I confirm
the bias. If it breaks above 4774 โ 4889, I'm ready to flip.
๐ฌ "Ideas are banned, but micro-ideas aren't.
And in front of a triangle, I stay flexible."
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๐ฏ OPERATIONAL SCENARIOS
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โผ Break below 4500 โ SHORT confirmed toward 4400/4350
โผ Below 4350 โ opens way to zone 4100-4000
โฒ Hold of 4500 + break of 4774 โ push toward 4889 (invalidator test)
โฒ Above 4889 โ LONG structure shift, scenario to be revised
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๐ MARKET OBSERVATIONS
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โก Gold/WTI correlation in UNSTABLE PHASE
In recent weeks I had flagged an anomalous inverse
correlation between Gold and WTI. This week the relationship
appeared oscillating: alternating moments of clear inverse
with moments of uncoordinated movements, especially on
short timeframes.
Friday 15 the inverse came back clearly visible: WTI sharply
up, Gold down โ consistent with a geopolitical risk-off
picture.
๐ญ To watch: it's not yet a stable regime. We need more
consecutive sessions before calling it "return of the
inverse correlation". For now it remains an ongoing
observation, not a rule.
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๐ Gold / Bitcoin structural comparison
Daily gold and BTC show a SIMILAR MACRO STRUCTURE: all-time
high โ major correction โ consolidation phase. But they're
in DIFFERENT cycle phases:
โข BTC: peak Oct/Nov 2025, correction to ~60k,
now in recovery with bullish BoS (Aquila BUY)
โข Gold: peak Feb 2026, correction to ~4,400,
now in lateral compression (Aquila SHORT)
About 3-4 months difference between the two peaks.
๐ญ Hypothesis to verify: BTC as cycle "leader",
gold following with lag. To watch whether gold replicates
BTC's recovery pattern or takes a different path.
โ ๏ธ Note: in the last comparison BTC showed a weakening CMF.
It might not be a model to copy โ even the cycle leader is
losing momentum.
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๐งญ WHAT TO WATCH WHEN TRADING GOLD
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Gold doesn't trade in isolation. You ALWAYS read it
together with other instruments โ price is just the
final synthesis of a thousand forces that move it.
๐ต 1) DXY โ US Dollar Index
The main driver. Gold is priced in dollars: if the
dollar runs, gold struggles (and vice versa).
Without watching DXY you're flying blind.
๐ถ 2) EUR/USD
Mirror of DXY (the pair weighs about 57% of the basket).
For European traders it's often the starting point:
it helps understand whether the move on gold is weak
dollar or strong euro. Two different things.
๐ 3) US10Y โ 10-Year Treasury Yields
The "silent enemy" of gold. When yields rise, gold loses
its appeal: T-Bonds pay interest, gold doesn't.
Often more decisive than DXY itself.
๐ข๏ธ 4) WTI / Crude Oil
Variable correlation: positive in normal times (shared
inflation), can become INVERSE in geopolitical crisis
phases โ as we saw in recent weeks.
๐ 5) Stock indices (US500, US100)
Risk-on/risk-off thermometer. When indices crash, gold
often rises as a safe haven. BUT careful: sometimes the
haven becomes the DOLLAR and gold falls anyway.
They must be read TOGETHER.
๐ 6) Asian session and physical demand
China and India are the world's largest physical gold
consumers, and Asian central banks (PBOC leading) have
been accumulating for years โ it's one of the structural
drivers of the underlying rally.
Intraday: the Asian session often gives the first
direction of the day, but watch out โ it also knows how
to prepare TRAPS for Europe and the US.
๐
7) Macro calendar
CPI, PPI, NFP, FOMC, Powell speaks, Retail Sales.
Gold reacts violently to US data.
You don't trade blindly before a heavy release.
๐ก Bonus for those who want to dig deeper:
Bitcoin (alternative macro cycle), VIX (market fear),
and geopolitical tensions (Hormuz, Iran, Taiwan).
๐ฆ
The Eagle doesn't only watch its prey. It watches the
wind, the sun, the other eagles, the ground. Only then
does it understand when it's time to descend.
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๐ญ PHILOSOPHY OF THE WEEK
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๐ต On ideas โ Litfiba, "Apapaia"
In trading you shouldn't have ideas. Ideas are banned.
But then how do you trade intraday without ideas?
Maybe I didn't explain myself well: ideas are banned,
but micro-ideas aren't. Micro-visions last no longer
than an hour, and then just as they came they leave โ
without being anchored to any mental compartment.
An Idea with a capital I is the one that glues you
to the screen, that makes you say "it has to go there."
A micro-idea is the one you read, translate into a
trade, and when the price changes its tune you change
with it without regrets.
You have to build a strategy and have the humility
to respect it always, never betraying it with your ego.
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โ ๏ธ DISCLAIMER
Personal technical analysis, not financial advice.
Each person is responsible for their own trading decisions.
๐ฆ
Royal Eagles โ born to fly, born to dare! Short 
