Rotazione o inizio della discesa? Ecco cosa sto guardando!Un saluto a tutti i traders, nelle ultime sessioni stiamo assistendo a un copione da manuale: l'S&P500 e il Nasdaq stanno finalmente tirando il fiato, avviando un ritracciamento dopo una corsa che aveva spinto il comparto Tech (Nvidia e Big Tech in testa) in forte ipercomprato.
La vera sorpresa, però, è il Russell 2000. Mentre i colossi indietreggiano, l'indice delle small cap sta mostrando i muscoli, reggendo i livelli con una precisione chirurgica.
Cosa c'è dietro?
Non è un mistero: è la classica rotazione settoriale. Molti investitori stanno prendendo profitto dai massimi del Tech e spostando liquidità sulle aziende a piccola capitalizzazione, rimaste indietro a livello di valutazioni e decisamente più attraenti (viaggiamo a multipli nettamente inferiori rispetto all'S&P 500). A questo si aggiungono i tassi più stabili e il recente rebalancing degli indici Russell che dà una spinta tecnica.
Ma la domanda che tutti ci stiamo ponendo è: il Russell reggerà o scenderà anche lui?
Dal mio punto di vista, ci sono due scenari da monitorare da vicino:
1️⃣ Il Bull Case (Rotazione sana): Se lo storno di Nasdaq e S&P500 si limiterà a una normale correzione tecnica (un 3-5%), il Russell ha ottime chance di continuare a sovraperformare. Finché l'indice si mantiene sopra l'area psicologica dei 2.500 punti, il trend delle small cap rimane saldamente rialzista.
2️⃣ Il Bear Case (L'effetto vortice): Se il Tech dovesse iniziare a scivolare pesantemente (oltre il 7-10%), la paura contagerà tutto il mercato. In quel caso, i grandi fondi inizieranno a liquidare anche le small cap per fare cassa o coprire i margini. Il Russell non farebbe eccezione e verrebbe trascinato giù dal sentiment generale.
La mia strategia per i prossimi giorni:
Non inseguo i rimbalzi del gatto bagnato sul Tech. Tengo gli occhi incollati sui volumi del Russell e sulla tenuta dell'area 2.500. Se quel livello regge mentre il Nasdaq scende, abbiamo la conferma che la rotazione è reale ed è qui per restare. Se molla, si va a caccia di occasioni più in basso.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
Le prospettive generali per l'oro rimangono ribassiste.Le prospettive generali per l'oro rimangono ribassiste.
I prezzi dell'oro hanno continuato la loro discesa, registrando un calo per la quarta settimana consecutiva con una flessione cumulativa dell'1,79%.
All'inizio di questa settimana, i prezzi dell'oro hanno subito una forte ondata di vendite, scendendo brevemente sotto la soglia dei 4.000 dollari, fino a un minimo di 3.959 dollari l'oncia, il livello più basso degli ultimi sette mesi.
In seguito alla pubblicazione, giovedì, dei dati PCE core di maggio negli Stati Uniti, che hanno mostrato un'inflazione in linea con le aspettative, il dollaro si è indebolito rispetto ai massimi e i prezzi dell'oro si sono gradualmente stabilizzati.
Venerdì, il sentiment rialzista sul mercato è aumentato vertiginosamente e i prezzi dell'oro sono rimbalzati di oltre l'1% in un solo giorno, chiudendo intorno ai 4.081-4.088 dollari.
Caratteristiche attuali del mercato: rimbalzo da ipervenduto, non inversione di tendenza.
Il rimbalzo di venerdì è una correzione tecnica. Il livello di 4.350-4.400 dollari rimane un segnale chiave di inversione. Fino a quando non si verificherà una rottura valida al di sopra di questo livello, i prezzi dell'oro continueranno la loro tendenza ribassista nel lungo termine.
Attualmente, i prezzi dell'oro rimangono al di sotto della media mobile a 200 giorni e il pattern ribassista settimanale rimane invariato.
Previsioni di mercato per lunedì e livelli di prezzo chiave:
Sulla base del prezzo di chiusura massimo di venerdì, l'oro potrebbe continuare a testare livelli più alti lunedì, ma è necessario prestare attenzione ai cambiamenti di momentum: attualmente in fase di rimbalzo, i punti di ingresso dovrebbero essere basati sui livelli di supporto e i punti di uscita sui livelli di resistenza, l'opposto della strategia in un trend ribassista.
Il supporto chiave si trova nella fascia $4050-$4030, un'area che in precedenza ha agito da resistenza. Un ritracciamento verso quest'area fornirà un'opportunità di acquisto a breve termine.
Il livello di difesa è a $3980. Una rottura al di sotto di questo livello porrà fine al rimbalzo a breve termine.
Il primo livello di resistenza è a $4100 (massimo di venerdì). Un superamento di questo livello potrebbe portare a ulteriori guadagni verso l'area di $4140-$4150.
Se si incontra una forte resistenza nell'area di $4100-$4150, si aprono opportunità di vendita allo scoperto.
Logica di base: crescente divergenza tra rialzisti e ribassisti.
La mia opinione:
Il rimbalzo di venerdì è stato più una pausa dopo il forte calo che un segnale di inversione.
Lunedì, monitorate attentamente se il livello di $4100 verrà superato: se non regge, il rimbalzo è terminato; se regge, l'obiettivo è $4140-$4150.
Per quanto riguarda la strategia di trading, considerate l'apertura di una piccola posizione long vicino a $4050-$4060, con uno stop-loss sotto $4030 e un target price di $4100-$4140.
Se si incontra una forte resistenza nell'area compresa tra $4100 e $4105, si potrebbe valutare l'apertura di una piccola posizione short, con uno stop-loss sopra i $4120 e un target price tra $4070 e $4050.
Il trend generale rimane ribassista. Il rimbalzo a breve termine offre semplicemente punti di ingresso migliori. L'oro ha invertito la tendenza ribassista?
Analisi dell'oro: il rimbalzo continua, ma la tendenza ribassista rimane intatta
L'oro ha messo a segno un forte rimbalzo tecnico durante la sessione statunitense di giovedì, rompendo al rialzo il prolungato intervallo di consolidamento 4005-3966 e innescando un'ondata di acquisti a breve termine. Da allora il prezzo si è stabilizzato al di sopra del livello psicologico di 4000 e attualmente si muove all'interno della zona 4030-4050.
Tuttavia, nonostante la recente ripresa, la struttura di tendenza generale rimane ribassista. In questa fase, il rally dovrebbe essere considerato un rimbalzo correttivo all'interno di una tendenza ribassista più ampia, piuttosto che una conferma di inversione rialzista.
Analisi tecnica
Livelli di resistenza chiave
4040-4050: Zona di resistenza iniziale
4090-4100: Area di resistenza principale e zona di pressione della media mobile a 4 ore
La media mobile a 20 periodi sul grafico a 4 ore continua a scendere, rafforzando la pressione ribassista. Una rottura sostenuta al di sopra di 4090–4100 sarebbe necessaria per invalidare l'attuale prospettiva ribassista.
Livelli di supporto chiave
4005: Supporto a breve termine e livello di conferma della rottura
4000: Supporto psicologico
3965: Importante supporto al ribasso e minimo recente
Finché il prezzo si mantiene al di sopra di 4005, il mercato potrebbe continuare la sua ripresa correttiva. Una rottura al di sotto di questo livello esporrebbe probabilmente nuovamente 3965.
Strategia di trading
Scenario rialzista (solo a breve termine)
Ingresso: Acquistare su un ritracciamento e una stabilizzazione vicino a 4005.
Obiettivi:
TP1: 4040–4050
TP2: 4090–4100
Stop Loss:
Sotto 4005
Scenario ribassista (direzione preferita)
Evitare di inseguire posizioni short ai livelli attuali.
Attendere che il prezzo metta alla prova:
Zona di resistenza 4050+
Idealmente, area di resistenza principale 4090–4100
Obiettivi:
4005
4000
3965
Stop Loss:
Sopra 4110
Conclusione
Il recente movimento rialzista riflette una ripresa tecnica piuttosto che un'inversione di tendenza. A meno che l'oro non riesca a superare stabilmente la zona di resistenza 4090–4100, la tendenza generale del mercato rimane ribassista. I trader dovrebbero essere pazienti e cercare opportunità di vendita allo scoperto con maggiore probabilità di successo in prossimità della resistenza, rispettando al contempo i livelli di supporto chiave al di sotto.
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Short
Gold — Correzione tecnica, ma gli istituzionali accumulanoSettimana chiusa in negativo per l'oro, con una perdita del 2,95%. Nonostante il dato settimanale, la lettura della price action è decisamente più costruttiva di quanto possa apparire osservando esclusivamente la performance.
Durante la settimana il mercato ha infatti effettuato una presa di minimi particolarmente significativa, andando a testare i livelli che avevano dato origine all'ultimo impulso rialzista culminato nei massimi storici. Allo stesso tempo è stato ribilanciato circa il 50% del rally sviluppato tra agosto e ottobre 2025, riportando il prezzo in una condizione di maggiore equilibrio dal punto di vista tecnico.
Anche il Volume Profile rafforza questa lettura. Il mercato ha costruito valore nella parte bassa della distribuzione settimanale e ha chiuso al di sopra dell'High Volume Node sviluppato durante la settimana, segnale che suggerisce una buona capacità di assorbimento delle vendite.
Osservando invece la distribuzione volumetrica cumulativa dell'ultimo anno, il prezzo si è fermato su un Low Volume Node di primaria importanza, tornando ad accettare gli scambi nell'ampia fascia compresa tra 3.973 e 4.155 dollari. Una zona che potrebbe rappresentare la base di costruzione di un nuovo movimento direzionale.
Il COT Report continua a fornire probabilmente il segnale più interessante dell'intera analisi. I Managed Money hanno registrato un'ulteriore settimana di acquisti e le Net Position proseguono il percorso di rafforzamento iniziato ormai diverse settimane fa.
È vero che i posizionamenti long non hanno ancora accelerato in maniera esplosiva, ma la costruzione di fondo appare estremamente significativa. Da maggio a oggi, infatti, tutta la fase correttiva dell'oro non è stata accompagnata da vendite istituzionali. Al contrario, gli operatori professionali hanno continuato ad aumentare progressivamente l'esposizione rialzista.
Nel complesso, da maggio a oggi, i Managed Money hanno accumulato circa 21.150 contratti netti long, valore che rappresenta circa il 6% dell'intero open interest presente sul mercato del futures e porta la loro esposizione a oltre il 35% del totale dell'open interest sul lato long.
Una configurazione che continua a rafforzare la tesi di una possibile ripresa del trend rialzista una volta completata questa fase di consolidamento.
Anche i Dark Pools iniziano a mostrare i primi segnali di interesse. Nella seduta di venerdì è stato registrato un Rank 2 su una delle principali stock proxy dell'oro, con un ingresso superiore ai 500 milioni di dollari proprio in chiusura di mercato. Non rappresenta ancora una conferma definitiva, ma è sicuramente un elemento da monitorare nelle prossime settimane.
Dal punto di vista operativo, la prima area di resistenza si colloca in area 4.200 dollari, appena al di fuori della Value Area della settimana appena conclusa e in corrispondenza del bordo inferiore di un importante High Volume Node.
Un eventuale superamento di questo livello aprirebbe spazio verso 4.250 dollari, zona che coincide con il bordo superiore dello stesso HVN e con il limite del più importante High Volume Node sviluppato sulla distribuzione volumetrica del mese di giugno.
Oltre 4.250 dollari, il successivo obiettivo tecnico diventerebbe 4.300 dollari.
Sul lato dei supporti, invece, il primo livello realmente significativo si trova in area 4.050 dollari, in confluenza con la VAB del mese di giugno e con il bordo superiore dell'HVN sviluppato nella settimana appena conclusa.
La perdita di questo supporto aumenterebbe le probabilità di una discesa verso 4.025–4.000 dollari, fascia che assume un'importanza strategica. Sarà infatti proprio quest'area a dover assorbire eventuali nuove vendite per mantenere intatta l'ipotesi della costruzione di un nuovo minimo relativo e di una successiva ripartenza rialzista.
In sintesi, nonostante la debolezza registrata nella performance settimanale, il quadro complessivo continua a migliorare. La correzione ha riportato il prezzo su livelli tecnicamente molto importanti, mentre il comportamento dei Managed Money continua a divergere positivamente rispetto alla price action. Se il mercato riuscirà a difendere l'area 4.050–4.000 dollari, la fase correttiva potrebbe trasformarsi nella base di costruzione del prossimo impulso rialzista. Long 
Short
Weekly Gold Analysis: Between Technical Bounces and Short Struct🦅 Analisi Settimanale Oro: Tra Rimbalzi Tecnici e Struttura Short
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🇮🇹 VERSIONE ITALIANA
Eccoci qui di nuovo a fare l'analisi settimanale. Purtroppo questa settimana non mi sono segnato note giorno per giorno, quindi le riprenderò direttamente durante l'analisi. Sono fresco di ieri nel raccontarvi dove abbiamo assaggiato un primo decremento del dollaro e dei rendimenti.
Mi piacerebbe farvi vedere la dashboard che utilizzo per tradare l'oro, bellissima: sono quattro quadranti, partendo da sinistra a destra: XAUUSD, DXY, WTI e l'ultimo, i rendimenti corretti all'inflazione. Usate questo simbolo: TVC:US10Y-FRED:T10YIE. Così ho tradato l'oro, ma se avessi avuto solo il grafico del dollaro lo avrei tradato lo stesso. Dollaro sale, l'oro scende e viceversa: massima precisione. Mi chiedo: quella tesi che voleva destabilizzare il dollaro quanto sia stata inverosimile? Se è il dollaro americano a comandare il WTI e i rendimenti, allora vuol dire che hanno il pieno controllo.
Ho capito che l'oro era long quando, dopo i ribassi di inizio settimana e dopo aver valicato la resistenza del canale laterale (zona 4.000, segnata con una "x" rossa), che faceva presagire un ulteriore ribasso, dalla chiusura daily che vi ho messo in giallo, la seconda candela ha avuto l'apertura al di sopra della chiusura della candela precedente. Quel singolo segnale mi ha fatto capire che il gold sarebbe stato long e così è stato.
Ma attenzione a venerdì: più che una caduta del dollaro, parliamo solo di un piccolo movimento. Vi ho messo un estratto del grafico daily del $ proprio per mostrarvi la dinamica opposta: una reazione di recupero che conferma visivamente la nostra correlazione inversa. Adesso il gold sembra sia in una fase di rimbalzo tecnico long, ma l'impostazione rimane sempre short. A noi non interessa più di tanto sapere se l'oro è sceso perché la Turchia o qualche altro paese hanno venduto le loro riserve: noi leggiamo il grafico; il resto sono chiacchiere sempre gradite, ma chiacchiere.
Considerate che siamo sotto tutte e tre le medie mobili (50, 100 e 200), il che conferma la pressione strutturale, ma l'ultima candela daily ha avuto un gran finale perché ha chiuso sopra la trendline di lungo periodo: altro segnale long. Complimenti a chi si è messo long dalla zona discount e l'ha tenuto!
Il quadro grafico resta complesso ma leggibile per chi sa dove guardare. Ricordate che sul grafico ci sono due scenari delineati ed entrambi sono tuttora più che validi.
L'oro avrà sempre il suo appeal perché con l'oro i soldi non diventano carta straccia e ci salva da tutte le sventure del mondo. Il mio sentimento per la prossima settimana: long ancora e poi di nuovo short, ma lo sapremo solo vivendo, come cantava il nostro Battisti.
Considerazioni aggiuntive:
La tenuta del supporto in area 4.000 è stata il vero spartiacque di questa settimana. La conferma operativa è arrivata dal "gap" di apertura rialzista della seconda candela daily, che ha invalidato l'ipotesi di una rottura ribassista immediata, innescando una copertura di posizioni short. Tuttavia, il rimbalzo rimane confinato in una logica di "short squeeze" o riposizionamento tecnico. Per la prossima settimana, l'attenzione va posta sul test di tenuta dei minimi: se il DXY dovesse consolidare il recupero post-spike, il gold potrebbe accelerare nuovamente verso il basso, rendendo il "long" attuale solo una finestra tattica di breve respiro.
🦅 Aquile Reali, nate per volare, nate per osare.
🇬🇧 Englidh version
🦅 Weekly Gold Analysis: Between Technical Bounces and Short Structure
Here we are again for the weekly analysis. Unfortunately, I didn't take daily notes this week, so I'll go through them directly during the analysis. I’m fresh from yesterday, telling you where we tasted a first decline in the dollar and yields. I’d love to show you the dashboard I use to trade gold, it's beautiful: it's four quadrants, starting from left to right: XAUUSD, DXY, WTI, and the last one, inflation-adjusted yields. Use this symbol: TVC:US10Y-FRED:T10YIE. That’s how I traded gold, but if I only had the dollar chart, I would have traded it anyway. Dollar up, gold down and vice versa: maximum precision. I wonder: how implausible was that thesis that wanted to destabilize the dollar? If the US dollar commands WTI and yields, then it means they are in full control.
I understood gold was long when, after the early week declines and after crossing the side channel resistance (4,000 zone, marked with a red "x"), which presaged a further decline, from the daily close that I put in yellow, the second candle opened above the previous candle's close. That single signal made me understand that gold would be long, and so it was.
But watch out for Friday: rather than a dollar drop, we are only talking about a small movement. I’ve put an extract of the $ daily chart for you to show you the opposite dynamic: a recovery reaction that visually confirms our inverse correlation. Now gold seems to be in a technical long rebound phase, but the setup remains short. We don’t care much if gold fell because Turkey or some other country sold their reserves: we read the chart; the rest is chatter, always welcome, but chatter.
Consider that we are below all three moving averages (50, 100, and 200), which confirms the structural pressure, but the last daily candle had a grand finale because it closed above the long-term trendline: another long signal. Congratulations to those who went long from the discount zone and held it!
The chart remains complex but readable for those who know where to look. Remember that there are two scenarios outlined on the chart, and both are still more than valid. Gold will always have its appeal because, with gold, money doesn't become waste paper and it saves us from all the world’s misfortunes. My feeling for next week: still long and then short again, but we’ll only know by living, as our Battisti sang.
Additional considerations:
The holding of the support in the 4,000 area was the true watershed this week. The operational confirmation came from the bullish opening "gap" of the second daily candle, which invalidated the hypothesis of an immediate bearish break, triggering a coverage of short positions. However, the rebound remains confined to a "short squeeze" or technical repositioning logic. For next week, the focus is on testing the lows: if the DXY consolidates the post-spike recovery, gold could accelerate downward again, making the current "long" only a tactical short-term window.
🦅 Royal Eagles, born to fly, born to dare. Long 
Short 
Strategia di analisi tecnica sull'oro Venerdì 26 giugno, nelle Strategia di analisi tecnica sull'oro
Venerdì 26 giugno, nelle prime contrattazioni asiatiche, i prezzi internazionali dell'oro hanno oscillato intorno ai 4000 dollari. Pur essendo stati brevemente pressati da un rafforzamento a breve termine dell'indice del dollaro USA, i ribassi sono stati limitati. L'indice del dollaro USA ha chiuso in ribasso ieri, indicando un indebolimento dello slancio rialzista a breve termine. Il grafico settimanale mostra una forte resistenza in corrispondenza della media mobile a 200 settimane, che potrebbe fornire un certo supporto all'oro. Se i prezzi dell'oro dovessero scendere ulteriormente, l'area dei 3700 dollari potrebbe diventare una zona chiave per un posizionamento rialzista a medio termine.
Anteprima dei dati intraday: questa sera saranno pubblicati i dati definitivi dell'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan per il mese di giugno e i dati definitivi sulle aspettative di inflazione a un anno. Le aspettative del mercato sono probabilmente ribassiste per i prezzi dell'oro, ma in base all'andamento effettivo dei prezzi nella sessione statunitense di ieri, è probabile che i prezzi dell'oro oscillino o registrino un lieve rimbalzo. Si raccomanda cautela riguardo alla possibilità di discrepanze di prezzo dopo la pubblicazione dei dati. L'andamento dei prezzi di chiusura di questa settimana determinerà la direzione del trend a breve termine e dovrebbe essere monitorato attentamente.
Analisi tecnica approfondita
Struttura del grafico giornaliero: Ieri, il prezzo dell'oro si è stabilizzato intorno ai 4000 dollari. Nonostante un breve calo, non si sono registrate vendite dettate dal panico. Il grafico giornaliero ha chiuso con una piccola doji rialzista, indicando una lotta tra rialzisti e ribassisti a un livello chiave. L'attuale sistema di medie mobili rimane ribassista. La media mobile a 5 giorni (4070 dollari) costituisce la prima resistenza a breve termine, mentre la media mobile a 10 giorni (attualmente intorno ai 4160 dollari, con la possibilità di scendere nella fascia 4130-4120 dollari nel tempo) rappresenta la linea di demarcazione a medio termine tra trend rialzista e ribassista. Nel complesso, il trend ribassista del grafico giornaliero non si è ancora invertito. Il livello di supporto di 4000 dollari è solo una fase di consolidamento temporanea. Se il rimbalzo dovesse essere debole, sussiste ancora il rischio di un secondo test al ribasso.
Grafico orario: I dati notturni hanno innescato un rimbalzo a breve termine, ma la ripresa è stata limitata e non è riuscita a modificare il trend debole generale. Il mercato è entrato in una fase di consolidamento a breve termine sui livelli bassi. Il livello di resistenza chiave da monitorare è l'area di $4050 (limite superiore del range del grafico orario). Il supporto chiave si trova nell'area $4020-$4010, una zona ad alta densità di scambi; una rottura al di sotto di questo livello potrebbe portare a un ulteriore test di $3970 (limite inferiore del range). La strategia consigliata è di passare da una prospettiva puramente ribassista a un approccio laterale, acquistando a basso prezzo e vendendo a prezzo alto.
Livelli chiave:
Area di supporto: $4020-$4010 (primo supporto intraday), $3970 (limite inferiore del grafico orario), $3700 (punto di ingresso strategico long a medio termine).
Livello di resistenza: $4050 (limite superiore del grafico orario), $4070 (media mobile a 5 giorni), $4130-$4120 (media mobile dinamica a 10 giorni).
Raccomandazione per posizioni long: valutare una piccola posizione long nell'intervallo $4050-$4040, con un ordine stop-loss rigoroso al livello psicologico di $4000. Prendere profitto a fasi a $4080, $4100 e $4150.
Analisi generale: l'oro si trova attualmente in un punto critico, tra una "continuazione del trend ribassista" e un "tocco e rimbalzo". Dopo ripetuti test del livello psicologico di $4000, la probabilità di un rimbalzo a breve termine è aumentata, ma il rialzo è limitato dalla resistenza della media mobile. Si consiglia agli investitori di adottare una strategia di trading laterale, attenersi rigorosamente alla gestione del rischio e attendere pazientemente il prezzo di chiusura di questa settimana per confermare la direzione.
Pensate che questo rimbalzo dell'oro possa superare il livello di resistenza di 4070 dollari? O continuerà a testare il minimo dopo aver ripetutamente testato il livello di 4000 dollari? Lasciate le vostre opinioni nella sezione commenti, mettete "mi piace" e condividete per condividere spunti strategici con altri trader! Ogni vostra interazione è la nostra più grande motivazione per produrre contenuti approfonditi~ 📈🔥 Long 
Short 
XAUUSDIl tasso annuo del PCE core pubblicato ieri sera si è attestato al 3,4%, in linea con le aspettative del mercato e ha raggiunto il massimo biennale. Insieme alla forte revisione al rialzo del PIL finale del primo trimestre al 2,1%, la resilienza economica statunitense unita all’inflazione persistente rafforza la posizione hawkish della Federal Reserve. Il mercato CME prezza ancora una probabilità del 70% di rialzo dei tassi a settembre, mentre il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni rimane elevato. Questo aumenta i costi di detenzione dell’oro privo di cedole e genera continue uscite di capitale dagli ETF sull’oro. Dopo la pubblicazione dei dati, il mercato ha seguito lo schema “compra la voce, vendi il fatto”. Il dollaro USA e i rendimenti obbligazionari sono leggermente calati, spingendo il prezzo dell’oro dal minimo di 3978 fino a circa 4022. Questo movimento è solo una correzione tecnica dovuta alla chiusura delle posizioni short, non una completa inversione di tendenza.
La struttura generale del mercato combina una tendenza ribassista a lungo termine con una consolidazione laterale a breve termine su livelli bassi. Tutti i rimbalzi sono pause temporanee all’interno di un ampio downtrend con un margine rialzista limitato. L’approccio operativo principale consiste nel vendere su ogni rimbalzo. Si possono utilizzare solo posizioni di dimensioni ridotte per negoziare i rimbalzi correttivi a breve termine; sono severamente vietati gli acquisti massivi sui minimi puntando a un’inversione di tendenza.
4050 rappresenta la forte zona di resistenza del rimbalzo corrente. La continua crescita dei futures Nasdaq limita il potenziale rialzista dell’oro. Non appena il prezzo verrà respinto su questo livello di resistenza, l’oro riprenderà la sua tendenza ribassista, coerentemente con l’impostazione ribassista a medio termine.
Strategia di trading:
Vendi 4045 - 4050
SL 4075
TP 4020 - 3990 - 3960 Short 
Il grafico settimanale dell'oro mostra sette settimane consecutiIl grafico settimanale dell'oro mostra sette settimane consecutive di ribasso, con il trend ribassista che rimane intatto! I rimbalzi rappresentano ancora opportunità di vendita allo scoperto.
Questa settimana, l'oro ha continuato il suo debole trend ribassista complessivo. Sebbene inizialmente avesse raggiunto quota 4220, spinto dalla domanda di beni rifugio, con l'attenuarsi del sentiment di rischio sul mercato e l'emergere di sviluppi positivi in Medio Oriente, gli acquisti di beni rifugio si sono significativamente raffreddati, causando la perdita dei guadagni e il ritorno dell'oro al di sotto della soglia dei 4000. Gli orsi hanno ripreso il controllo del mercato.
Da un punto di vista tecnico, il grafico giornaliero dell'oro mantiene un chiaro allineamento ribassista, con il sistema delle medie mobili che continua a divergere al ribasso. Il grafico settimanale ha mostrato sette candele ribassiste consecutive, a indicare che il trend ribassista di medio-lungo termine rimane dominante. Osservando il grafico orario, ogni rimbalzo è stato bloccato dalle medie mobili e dai precedenti livelli di resistenza, con massimi e minimi costantemente decrescenti, una tipica struttura di trend ribassista che non è ancora stata rotta. Se l'oro non riuscirà a recuperare terreno sopra quota 4050 nel breve termine, potrebbe continuare a scendere fino a 3960 o anche meno. 📊
🎯Strategia di trading sull'oro
🔖 XAUUSD
📍Direzione: Principalmente vendite allo scoperto sui rialzi
📍Punto di ingresso short: 4090-4100
🚫Stop loss: Sopra 4130 (stop loss)
🎯Obiettivi: 4040, 4010, 3980, ulteriore monitoraggio del supporto intorno a 3960
💡Personalmente, credo che l'oro sia ancora in una fase ribassista. Fino a quando non si presenterà un chiaro segnale di inversione, qualsiasi rialzo dovrebbe essere considerato un'opportunità di vendita allo scoperto piuttosto che un segnale di acquisto. Il trading di tendenza e l'attesa paziente di punti di ingresso più alti rimangono l'approccio più prudente.
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Prese di profitto in attesa dei dati sull'inflazione PCE!
Oggi l'oro ha oscillato entro un intervallo ristretto sui minimi. Dopo diversi tentativi falliti di salire, sono state aperte posizioni "short" (di vendita) nell'area 3998–4000; l'operazione sta attualmente registrando un lieve profitto vicino a quota 3983. L'attenzione odierna è rivolta ai dati sull'inflazione PCE: se i valori dovessero risultare contenuti, le aspettative di rialzo dei tassi di interesse potrebbero allentarsi temporaneamente; viceversa, dati elevati manterrebbero l'oro sotto pressione.
Dal punto di vista tecnico non si registrano variazioni significative. Il grafico giornaliero mostra una rottura al ribasso, segnalando un trend ribassista. Sebbene il grafico a 4 ore indichi una stabilizzazione dei prezzi attorno al livello 3960, non si sono ancora verificate le condizioni per un'inversione di tendenza. Pertanto, la prospettiva rimane ribassista; la strategia prudente consiste nell'aprire posizioni short in occasione di rimbalzi verso i livelli di resistenza. Le resistenze sono situate a 4020 e 4060, mentre il supporto si trova a 3960. Una rottura al di sotto di 3960 aprirebbe la strada verso quota 3900, oltre la quale si entra in una zona ad alto rischio per i ribassisti: è opportuno evitare di inseguire ciecamente il ribasso.
In caso di rialzo dell'oro, si consiglia di valutare posizioni short nell'area 4018–4024, con obiettivi a 4000, 3965 e 3930. È possibile vendere allo scoperto anche qualora il prezzo dovesse rimbalzare verso la zona di resistenza compresa tra 4050 e 4060. Short 
Petrolio: la normalizzazione tecnica è in corsoLa situazione geopolitica in Medio Oriente è cambiata significativamente dall'inizio di giugno, con la conferma della fine delle operazioni militari iniziate il 28 febbraio tra Stati Uniti/Israele e Iran. I negoziati tra gli Stati Uniti e l'Iran proseguono con l'obiettivo di raggiungere un accordo di pace globale, un periodo durante il quale è attesa una graduale normalizzazione economica.
Ci vorrà molto tempo, settimane e probabilmente mesi, per arrivare a una normalizzazione delle attività industriali nell'area del Golfo Persico e a una completa normalizzazione del traffico marittimo che attraversa lo Stretto di Hormuz.
Detto questo, è possibile utilizzare un indicatore di mercato per anticipare questa normalizzazione economica in una fase iniziale?
È qui che i segnali dell'analisi tecnica applicata al prezzo del petrolio possono risultare utili. Nei miei precedenti articoli su TradingView ho già illustrato la mia mappa tecnica del prezzo del petrolio, un prezzo che è diminuito sensibilmente sui mercati finanziari dall'inizio di maggio.
Possiamo quindi parlare di un ritorno al contesto precedente al 28 febbraio per il prezzo del petrolio e per il suo impatto inflazionistico?
Non ancora completamente, ma sì, la normalizzazione è chiaramente già ben avviata.
Il grafico seguente mostra i livelli tecnici che avevo descritto già all'inizio di marzo e che non ho modificato. Il prezzo del petrolio ha abbandonato la zona di shock inflazionistico e la zona di allerta tecnica rossa tornando sotto la soglia degli 80 dollari.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali del greggio statunitense (WTI).
Al di sotto degli 80 dollari possiamo parlare di una normalizzazione del prezzo del petrolio e di un impatto sostanzialmente neutrale sull'inflazione complessiva. Tuttavia, il vero segnale tecnico di normalizzazione non è ancora arrivato. Si tratta della chiusura del gap rialzista aperto lunedì 2 marzo tra 67 e 69 dollari. Il giorno in cui il prezzo del petrolio statunitense andrà a colmare questo gap, il ritorno alla situazione precedente al 28 febbraio sarà definitivamente confermato.
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